fortaleza en la turbulencia retos y oportunidades julie abrams microfinance analytics
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Fortaleza en la
TurbulenciaRetos y
Oportunidades
Julie AbramsMicrofinance Analytics
La fortaleza en la turbulencia es crítica para poder servir a tus clientes
• El impacto de la crisis varía por región, país, mercado e institución
• La crisis es un desafio pero presenta una gran oportunidad
La crisis económica y financiera = la turbulencia
Vista panorámica
El PIB de los paises de la red Solidarios ha desacelerado
ACTUAL PROYECCIÓN2007 2008 2009 2010 2011
Bolivia 4.6 5.8 1.8 2.6 4.1
Brasil 5.7 5.1 (1.1) 2.5 4.1
Colombia 7.5 2.5 (0.7) 1.8 4.0
Ecuador 2.5 6.5 (2.6) 1.8 3.1
Guatemala 6.3 3.8 0.6 2.2 4.0
Honduras 6.3 4.0 0.8 2.1 3.5
Peru 9.0 9.8 3.0 4.3 6.0
Rep. Dominicana 8.5 5.0 (0.5) 2.3 5.0
Uruguay 7.6 8.9 0.8 2.3 3.4
Venezuela 8.4 4.8 (2.2) (1.4) 1.2
Fuente: Banco Mundial
> 3% crecimiento económico durante el añoCrecimiento positivo inferior al 3% al añoCrecimiento 0% o contracción económica al año
Otros indicadores económicos reflejan el impacto de la crisis • Tasa de interés
interbancario • Exportaciones del país• Cuenta corriente• Remesas extranjeras
Los diez paises de la red Solidarios han visto fluctuación significativa de la moneda local
EstableDepreciación de moneda local
2005 2006 2007 20081er T 2009Bolivia 0.1% 0.8% 4.7% 8.5% 0.0%Brazil 13.4% 9.5% 20.7% -24.2% 1.0%Colombia 5.6% 2.6% 12.0% -9.6% -14.2%Guatemala 1.8% -0.2% -0.1% -1.8% -4.1%Honduras -1.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Peru -4.3% 7.3% 6.7% -4.6% -0.7%
Dom. Republic -10.8% 3.2% -1.6% -0.3% -4.2%Uruguay 9.3% -1.2% 13.5% -11.7% 1.2%Venezuela -10.7% 0.0% -12.4% 14.2% 0.0%
Depreciación 4 2 3 6 4 Apreciación 5 5 5 2 2 Total 9 7 8 8 6
RD Uruguay Venezuela Brasil Colombia
Apreciación de moneda local
Devaluación mayor por año:
El impacto de la crisis en la IMF
• Incremento de cartera en riesgo
• Falta de capital• Posible incremento en
demanda a causa del desempleo en el pais
Los desafios para el fondeo en este ambiente
• Liquidez bancaria nacional disminuida
• Tasas de interés más altas• Plazos menores• Préstamos denominados en
moneda extranjera
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?“Balance General Fortaleza”
• Más liquidez de la que necesitamos
• Más capital de lo que necesitamos
• Fortalecimiento de la cartera a través de la reserva para préstamos incobrables
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
El papel del balance • Pasivos y patrimonio- fondeo• Activos – cartera• La importancia de
diversificación completa del balance
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?Diversificación completa del
balance:Entidad…Sector…Plazo…Fuentes
Activos Pasivos
Inversiones
DépositosCartera
Préstamos a corto plazo
Préstamos a largo plazo
Lineas de crédito
Patrimonio
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?La importancia de depósitos
como fuente de fondeo• Más estable y controlable • Menos costosa• Importante para tus clientes• Contribuye a la diversificación
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?¿Cuál es tu estructura de capital
actual versus tu ideal? ¿Cómo llegas ahí? ¿Qué nivel de apalancamiento deseas?
• Dépositos• Deuda bancaria• Deuda externa• Fondos de segundo piso• Patrimonio• Donaciones
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“Balance General Fortaleza”Gestión de la liquidez• Meses de efectivo• Líneas de crédito
disponibles• Capacidad de
atención permanente a clientes leales
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“Balance General Fortaleza”Gestión de riesgos
financieros• Riesgo de liquidez• Riesgo de taza de
interés• Riesgo cambiario
á
é
Pérdidas a causa del riesgo cambiario pueden reducir el ingreso neto de una IMF
Fuente: Microfinance Analytics
Dismunición en el ingreso neto en las IMFs a causa de pérdidas cambiarias (%)
75%
7%
10%
10%
14%
43%
14%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Dominican Republic MFI (2003)
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
Bosnian MFI (2005)
Bosnian MFI (2005)
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Gerencia y gobernabilidad• Estrategia clara y definida• Junta directiva capaz, fuerte y
proactiva• Capacidad de anticipar y evitar retos
y reaccionar rapidamente
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Gestión de las operaciones
• Empleados: agentes de crédito y cobro
• Fuerte cultura de pago• Disponibilidad de información de
desempeño por empleado, sucursal y región
• Auditoria interna fuerte• Eficiencia de costos
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Flexibilidad en los productosAdaptar productos de acuerdo con la
realidad de la economia local: • Tasa• Plazo• Frecuencia de repago
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“El Stress Test” (Examen de estrés)
• Si acreedores no renovan los préstamos• Si hay una corrida (muchos depositantes sacan
su dinero)• Si hay un deterioro de la calidad de la cartera• Si hay un aumento del costo de fondos • Alguna otra situación…
¿ Qué harias?
