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Fortalecimiento y desarrollo delsector afianzador mexicano
Manuel Aguilera Verduzco
Presidente de laComisión Nacional de Seguros y Fianzas
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Fortalecimiento y desarrollo delsector afianzador mexicano
Asamblea General de Afianza
Acapulco, Guerrero.Septiembre 22, 2006
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Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzadora
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Reforma del sistema financieroel sector afianzador
Durante la última década las autoridades han instrumentado políticasencaminadas a fortalecer la economía mexicana por medio de reformasestructurales en el sector financiero.
En particular, en la presente administración se dio inicio a un amplioproceso de modernización del sistema financiero con el propósito de:
actualizar el marco jurídico del sector financiero,
promover la confianza de los usuarios de servicios financieros,
fortalecer el ahorro interno,
desarrollar los mercados de capitales y
alcanzar mayor eficiencia en los mercados financieros.
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Reforma del sistema financieroel sector afianzador
En este contexto, a lo largo de los últimos años se implementó una profundareforma en el sector afianzador que tuvo el objetivo el promover su sanodesarrollo a partir del fortalecimiento de la solidez técnica y financiera de lasinstituciones que lo conforman.
Con lo anterior, las autoridades financieras buscaron:
Modernizar y adecuar la regulación de solvencia y de reservas técnicas de lasinstituciones de fianzas con el objetivo de fomentar una mejor suscripción.
Consolidar el papel de las instituciones afianzadoras como inversionistasinstitucionales en el mercado financiero, con el fin de coadyuvar en eldesarrollo del mercado de capitales y ampliar las fuentes de financiamientopara las actividades productivas del país.
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Reforma del sistema financieroel sector afianzador
La reforma financiera en el ámbito del sector afianzador se planteó transitarde un esquema regulatorio de tipo directivo a otro que, al mismo tiempoque fortaleciera la solvencia de la industria, se modernizara fomentandouna mejor suscripción e impulsara una mayor competitividad.
De esta forma, la reforma se sustentó en cinco pilares:
1) Apego a estándares y mejores prácticas internacionales en materiaregulatoria y de supervisión.
2) Tecnificación de la operación afianzadora.
3) Creciente apoyo en terceros independientes.
4) Fortalecimiento del gobierno corporativo de las instituciones.
5) Transparencia y desarrollo de la disciplina de mercado.
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Reforma del sistema financieroel sector afianzador
Apoyo en terceros independientes,gobierno corporativo y disciplina de mercado
Ape
goa
está
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esy
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ores
prác
ticas
inte
rnac
iona
les
(+)(–)
(+)
(–)
Regulacióndirectiva
Regulaciónde solvencia
Regulaciónde solvencia
pro-competitiva
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Reforma del sistema financieroel sector afianzador
20021980 1990 1993
Car
acte
rístic
asde
lare
gula
ción
Regulacióndirectiva
Regulaciónde solvencia Regulación
de solvenciapro-
competitiva
2006
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Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzador
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Fortalecimiento y desarrollodel sector afianzador
En términos generales, un eficiente marco de regulación y supervisión delos mercados financieros debe establecer un adecuado balance entre doselementos:
1) El fortalecimiento de la solidez financiera y solvencia de las instituciones,como vía para crear bases sanas para su operación, y
2) El desarrollo de la industria como forma de ampliar la cobertura de estosservicios entre la población.
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Fortalecimiento y desarrollonivel eficiente de regulación/supervisión
Grado demadurez delmercado (m)
Característicasde la regulación /supervisión (r)
Nivel eficiente = f (m,r)
r1r2
m1
m2
A
B
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Fortalecimiento y desarrollodel sector afianzador
De esta forma, con el fin de establecer el adecuado parámetro paraalcanzar un nivel eficiente respecto del marco regulatorio y prácticas desupervisión, las autoridades financieras han considerado dos elementos:
1) El apego a los estándares y mejores prácticas internacionales comoparámetro para definir el nivel eficiente de regulación.
2) La implementación de acciones para modernizar y hacer más eficientes lastareas de supervisión.
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Apego a estándares internacionalesmarco general de supervisión de solvencia
Evaluación e intervención del Órgano Supervisor
Acción delSupervisorNivel 3
Financieros yTécnico-Actuariales
GobiernoCorporativo
Disciplina deMercado
RequerimientosRegulatoriosNivel 2
PrecondicionesCondicionesbásicas parauna supervisiónefectiva:
• El sector financiero y la supervisión
• Autoridades SupervisorasNivel 1
Fuente: IAIS, Solvency Supervisory Framework
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Apego a estándares internacionalesPrincipios de IAIS (v.1)
0
0.25
0.5
0.75
1
E-1 E-2 E-3 E-4 E-5 E-6 E-7 E-8 E-9 E-10 E-11 E-12 E-13 E-14 E-15 E-16 E-17
Autoevaluación 1997 Avances 1998-2001Avances 2001-2006 Avances por concluir
O
AO
MNO
NO
E-1: Organización delSupervisor
E-2: Autorización
E-3: Cambios en controlE-4: Gobierno corporativo
E-5 Control interno
E-6: ActivosE-7: Pasivos
E-8: Suficiencia de capital ysolvencia
E-9: Derivados
E-10: Reaseguro
E-11: Conducta de mercadoE-12: Reportes financieros
E-13: Inspección in-situ
E-14: SancionesE-15: Operaciones
transfronterizas
E-16: Coordinación ycooperación
E-17: Confidencialidad
O: Observado; AO: Ampliamente Observado; MNO: Materialmente No Observado; NO: No Observado
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Apego a estándares internacionalesPrincipios de IAIS (v.2)
0
0.25
0.5
0.75
1
E-1E-2
E-3
E-4
E-5
E-6
E-7
E-8
E-9
E-10
E-11
E-12
E-13E-14
E-15E-16
E-17
E-18
E-19
E-20
E-21
E-22
E-23
E-24
E-25
E-26
E-27E-28
Temas pendientes Autoevaluación 2006
E-15: Sanciones
E-16: Liquidación y salida delmercado
E-17: Supervisión de grupoE-18: Evaluación y
administración de riesgos
E-19 Actividad aseguradora
E-20: PasivosE-21: Inversiones
E-22: DerivadosE-23: Suficiencia de capital y
solvencia
E-24: Intermediarios
E-25: Protección al consumidorE-26: Información, revelación y
transparencia
E-27: Fraude
E-28: LD/FT
E-1: Condicionessupervisón efectiva
E-2: Objetivo de la supervisión
E-3: Autoridad supervisoraE-4: Proceso de supervisión
E-5 Cooperación eintercambio deinformación
E-6: AutorizaciónE-7: Idoneidad de personas
E-8: Cambios de control ytransferencia de carteras
E-9: Gobierno corporativo
E-10: Control interno
E-11: Análisis de mercadoE-12: Vigilancia
E-13: Inspección in-situ
E-14: Medidas preventivas ycorrectivas
O
AO
MNO
NO
O: Observado; AO: Ampliamente Observado; MNO: Materialmente No Observado; NO: No Observado
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Modernización de la supervisiónaspectos generales
Por otra parte, la CNSF ha venido avanzando en el establecimiento demecanismos internos que eleven la eficacia y la eficiencia de su trabajo yque garanticen el debido cumplimiento de su mandato:
Adicionalmente al proceso de apego a estándares internacionales, a partirde 2003 la CNSF dio inicio a la instalación de un Sistema de Gestión de laCalidad con el propósito de que, en cada uno de los procesos queinvolucran la realización de sus funciones, se garantice la aplicación deestándares y criterios precisos, así como mecanismos de evaluación quecoadyuven a un proceso continuo de mejora.
Como resultado de estos esfuerzos, desde noviembre de 2005 la CNSFmantiene la Certificación ISO 9001:2000 para la totalidad de sus procesosoperativos.
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Modernización de la supervisióncosto de supervisión / entidad supervisada
2,687
3,291
4,021
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
(miles de pesos constantes de junio de 2006)
Fuente: CNSF
-18.4%
2000-2006
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Modernización de la supervisiónotros indicadores de eficiencia
3.3
6.3
4.10.18%
0.24%
0.31%
0
2
4
6
8
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
0.00%
0.05%
0.10%
0.15%
0.20%
0.25%
0.30%
0.35%
0.40%
Empleados por entidad supervisada Costo supervisión / Prima directa (%)
Fuente: CNSF
-25%
2000-2006
-19.5%
2000-2006
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Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzadora
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Operación de la industriaaspectos fundamentales
El marco regulatorio y de supervisión considera cuatro elementos quedefinen los aspectos fundamentales de la sana operación de lasinstituciones de fianzas:
1) Inversiones Régimen de inversión que propicie seguridad y una adecuada diversificación.
2) Reservas técnicas Esquema que considere los niveles de reclamaciones de las instituciones con objeto de
hacerlos congruentes con las necesidades de liquidez que se deriven de sus pasivostécnicos.
3) Requerimientos de capital Que soporten la solvencia de las instituciones considerando los factores de riesgo a que
están expuestas y su variabilidad.
4) Operación de reafianzamiento Operación con contrapartes especializadas y con niveles de riesgo de crédito
apropiados
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Inversionesestructura y evolución
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
(mill
ones
depe
sos
deju
n06
).
Valores Préstamos Inmuebles
6,930
Fuente: CNSF
* Junio 2006
47.9%-18.2%Crecimiento en el período
6.7%-3.3%real anual promedio
2000-20061994-2000
4,686
5,728
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Composición de la cartera de valores
Inversiones financierascartera de valores (junio 2006)
Valuación de la cartera de valores
6.5%20.8%
72.7%
Mercado
Vencimiento
Otro método
6,413.2100.0Total
344.25.4Otros
289.64.5-Renta Variable
759.611.8-Tasa Fija
Privados:
5,019.878.3Gubernamentales
Millonesde pesos
Participación%
Fuente: CNSF
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Inversionesrégimen de inversión vs. inversiones reales
0
1
2
3
Gubernamentales
Bancarios
Privados
Préstamos Hipotecarios
Préstamos Prendarios
Descuentos y RedescuentosReportos
SIC
Inmuebles
SINCAS
Valores Extranjeros en Sociedades deInversión
Límites permitidos Inversiones realizadas
Límites:
• Gubernamentales 100%• Bancarios 60%
• Privados 30%• Reportos 30%
• Inmuebles 25%
• Préstamos Hipotecarios 5%• Préstamos Prendarios 5%
• Descuentos-Redescuentos 5%
• SIC 5%• Valores extranjeros
en Sociedades de Inversión 2%• SINCAS 1%
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Reservas técnicasaspectos fundamentales
Ajustes al marco regulatorio con objeto de adecuar la tabla deponderadores que se aplica para calcular el índice de reclamacionespagadas esperadas (ω) conforme al cual se calculan las reservas técnicasde fianzas en vigor y de contingencia, de manera que se tome en cuenta enmayor proporción la experiencia en reclamaciones de la afianzadora.
Asimismo, se estableció la posibilidad de calcular el índice dereclamaciones pagadas esperadas a nivel subramo, lo cual permitirádiferenciar dentro de un mismo ramo de fianzas para efecto de laconstitución de las reservas técnicas.
Se estableció un esquema para la utilización de la reserva de contingenciaen casos de desviaciones extraordinarias del monto de las reclamaciones
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Reservas técnicasestructura y evolución
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
(mill
ones
depe
sos
deju
nio
2006
).
Fianzas en vigor Contingencia
3,244
Fuente: CNSF
* Junio 2006
4.5%-24.2%Crecimiento en el período
0.7%- 4.5%real anual promedio
2000-20061994-20004,104
3,104
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Niveles de retención de primasprima emitida / prima retenida
87.0%87.0%
70.0%
50%
60%
70%
80%
90%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Activo Pasivo y Capital
(mill
ones
depe
sos)
Fianzas en Vigor44.0%
Contingencia56.0 %
Préstamos1.2%
Inmobiliarias6.3%
Valores92.5%
Estructura financierajunio 2006
Deudores
Otros Activos
Reafianzadores
Inversiones
Otros Pasivos
Reafianzadores
ReservasTécnicas
CapitalContable
Acreedores
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Inversiones cubriendo reservas técnicasinversiones / reservas técnicas
223%
174%
140%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
240%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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Requerimiento mínimo de capital base de operacionesaspectos fundamentales
Se replanteó el esquema regulatorio de requerimiento de solvenciainstrumentando un esquema que toma en cuenta los factores de riesgoasumidos:
R1Considera la probabilidad de que las reclamaciones registradas se conviertan enpagadas
R2Considera el riesgo que enfrenta la institución ligado a la calidad de garantías querespaldan las pólizas en vigor
R3Considera el riesgo por suscripción de fianzas sin apegarse a los procedimientos ynormas aplicables.
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Respaldo de capital para la operacióncapital / prima retenida
122.6%
86.8%
123.9%
0%
40%
80%
120%
160%
200%
240%
280%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 31: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/31.jpg)
Calidad de las garantíasevolución de la Gamma
0.412
0.3650.344
0.4470.447
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
0.45
0.520
02
2003
2004
2005
2006
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 32: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/32.jpg)
Reafianzamientoevolución de la calidad del reafianzamiento
0%
25%
50%
75%
100%
1995/96 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Excelente Bueno y muy bueno Adecuado Vunerable No calificado
Fuente: CNSF
* Junio 2006
94%
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Estructura de costosevolución
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Costo Medio de Adquisición Costo medio de reclamaciones Costo Medio de Operación
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 34: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/34.jpg)
Resultado de la operación técnicautilidad técnica
-200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
(mill
ones
depe
sos
juni
o20
06)
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 35: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/35.jpg)
Rentabilidad de la operaciónROE y ROA
4.7%
11.7%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
ROA ROE
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 36: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/36.jpg)
Resultado de la operaciónutilidad neta
433.2281.6Utilidad del Ejercicio
163.6140.5ISR y PTU
596.8422.1Utilidad antes de ISR y PTU
299.9182.0Productos Financieros
296.9240.1Utilidad de Operación
346.4345.2Gastos de Operación
73.549.8Incremento Neto a Otras Reservas
716.7635.1Utilidad Técnica
368.4285.1Costo Neto de Reclamaciones
312.1269.1Costo Neto de Adquisición
96.860.7Incremento Neto a la Reserva de Fianzas en Vigor
1,494.01,350.0Prima Retenida
Jun 2006Jun 2005(millones de pesos)
Fuente: CNSF
![Page 37: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/37.jpg)
Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzadora
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Estructura del mercadoinstituciones de fianzas
13
15
21
0
5
10
15
20
25
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Instituciones de Fianzas
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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Estructura del mercadoinstituciones de fianzas por origen del capital
811
20 5
4
1
0
5
10
15
20
25
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Instituciones de capital nacional Instituciones filiales
Fuente: CNSF
* Junio 2006
![Page 40: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/40.jpg)
Participación de mercadoparticipación en la prima emitida
42.6%
99.5%
60.5%57.4%
0.5%
39.5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Instituciones de capital nacional Instituciones filiales
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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Competencia y competitividadconcentración de mercado (Índice CR5)
73.6%
80.1%
86.7%
50%
60%
70%
80%
90%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
Afianzadora Insurgentes 27.7%Fianzas Monterrey 13.6%Crédito Afianzador 11.0%Fianzas México Bital 10.9%Fianzas Guardiana Inbursa 10.4%
Fianzas Monterrey 25.2%Afianzadora Insurgentes 23.5%Afianzadora Sofimex 13.2%Fianzas Guardiana Inbursa 11.6%Fianzas Comercial América 6.6%
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Competencia y competitividadconcentración de mercado (Índice de Herfindahl)
16.3%
23.6%
13.7%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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Registro de productosaspectos fundamentales
Con el propósito de fomentar la innovación en el desarrollo de nuevosproductos preservando la claridad y precisión de los documentos técnicos,se requiere a las instituciones de fianzas registrar ante la CNSF, las notastécnicas de sus productos.
Se requiere que la nota técnica establezca las hipótesis y procedimientostécnicos para la determinación de las tarifas, gastos, reservas y demáselementos técnicos de cada tipo de fianza que operen
La nota técnica debe ser elaborada y firmada por un actuario certificado enfianzas.
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Competencia y competitividadevolución del número de productos de fianzas registrados
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Productos de fianzas
Fuente: CNSF
* Estimado 2006
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Dinámica del crecimientoresponsabilidades por fianzas en vigor / PIB
3.6%
3.0%
8.1%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*
Fuente: CNSF
* Junio 2006
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Madurez del mercadootros factores
Otros factores han contribuido también a una mayor madurez del mercadoafianzador mexicano:
Fortalecimiento de las prácticas de gobierno corporativo
Avance en la participación de terceros independientes como coadyuvantesen el proceso de supervisión
Certificación de auditores externos actuariales y financieros
Elevación sustancial de los estándares en materia de transparencia yrevelación de información
Impulso a la disciplina de mercado
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Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzadora
![Page 48: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/48.jpg)
Sustentabilidad de largo plazocrecimiento real de la prima directa
6.5%
5.1%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Prima directa PIB
Fuente: CNSF, SHCP
* Junio 2006
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Sustentabilidad de largo plazocrecimiento real de la prima directa
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Administrativas Fidelidad Judicial Crédito Prima directa
Fuente: CNSF
6.5%
* Junio 2006
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Participación de Cartera
Judicial 5.3%
Fidelidad 4.4%Crédito 9.3%
Administrativas81.0%
Análisis del crecimientoparticipación en el crecimiento real en 2006
6.5%2,119.91,929.3TOTAL
-15.4%
15.9%
-23.9%
-27.5%
Incremento Real
197.5226.2Crédito
1,716.61,435.0Administrativas
111.7142.3Judicial
94.1125.8Fidelidad
Jun-2006Jun-2005Prima directa
Contribución en el crecimiento (pp.)
-1.8
11.9
-1.8
-1.8-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Crédito
Fidelidad
Admvas.
Judicial
Fuente: CNSF
![Page 51: Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador mexicano · proceso de modernización del sistema financiero con el propósito de: actualizar el marco jurídico del sector financiero,](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022041707/5e4596e6cc3f216d827d61e7/html5/thumbnails/51.jpg)
Tamaño del mercadocrecimiento real de la prima directa
3,5703,476
4,240
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
(millo
nes
depe
sos
deju
nio
de20
06)
Fuente: CNSF
* Datos anualizados
22.0%-2.6%Crecimiento en el período
3.4%-0.4%real anual promedio
2000-20061994-2000
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Dinámica del crecimientocrecimiento real promedio Primas vs PIB
2.4%3.4%Crecimiento real promedio delproducto interno bruto [b]
1.4-0.1[c] = [a] / [b]
3.4%-0.4%Crecimiento real promedio de lasprimas directas [a]
2000-20061994-2000
Fuente: CNSF y SHCP
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Dinámica del crecimientocrecimiento real promedio Primas vs otras actividades económicas
2.4%3.4%PIB
0.4%1.0%Agropecuario, silvicultura y pesca*
2.5%1.5%Minería*
1.0%5.1%Industria manufacturera*
2.1%1.3%Construcción*
1.7%5.0%Electricidad, gas y agua*
3.4%-0.4%Fianzas (primas directas)
3.5%3.8%Comercio, restaurantes y hoteles*
5.2%6.4%Transporte y comunicaciones*
4.7%3.1%Servicios financieros*
2000-20061994-2000
Fuente: CNSF e INEGI
* 2000-2005
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Dinámica del crecimientocrecimiento real de los activos
10,852
7,295
9,296
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
(millo
nes
depe
sos
deju
nio
de20
06)
Fuente: CNSF
* Junio 2006
27.4%-32.8%Crecimiento en el período
4.1%-6.4%real anual promedio
2000-20061994-2000
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Número de pólizas1997-2005
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
Fidelidad19,339
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
500,000
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
Judicial
284,455
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
Administrativas
1,027,178
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
Crédito9,837
Fuente: CNSF
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Dinámica del crecimientocrecimiento anual promedio de las pólizas de fianzas
8.3%3.4%Administrativas
20.7%16.2%Judicial
7.1%-14.1%Fidelidad
4.3%-0.3%Crédito
10.3%4.3%Total de pólizas de fianzas
2000-20051997-2000
Fuente: CNSF
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Contenido
1. La reforma del sistema financiero: el sector afianzador
2. Fortalecimiento y desarrollo del sector afianzador
a] En la operación de la industria
b] En la competencia en el mercado
c] En la sustentabilidad del crecimiento de largo plazo
3. Dinamizando el desarrollo de la industria afianzadora
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Dinamizando el desarrollofactores que determinarán el crecimiento del sector
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Estabilidad macroeconómica
Crecimiento sostenido de la economía
Marco regulatorio y de supervisión
Factores endógenos
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Dinamizando el desarrollofactores que determinarán el crecimiento del sector
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Estabilidad macroeconómica
Crecimiento sostenido de la economía
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Dinamizando el desarrolloestabilidad macroeconómica
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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*
Prima directa Crecimiento del INPC
Fuente: CNSF, SHCP
* Junio 2006
5.4%19.9%Inflación real anual promedio
3.4%-0.4%Fianzasreal anual promedio
2000-20061994-2000
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Dinamizando el desarrollofactores que determinarán el crecimiento del sector
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Marco regulatorio y de supervisión
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Dinamizando el desarrollocrecimiento sostenido de la economía
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Prima directa PIB
Fuente: CNSF, SHCP
* Junio 2006
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3.4%-0.4%Fianzasreal anual promedio
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Dinamizando el desarrollofactores que determinarán el crecimiento del sector
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Marco regulatorio y de supervisión
Factores endógenos
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Dinamizando el desarrollomarco regulatorio y de supervisión
El marco regulatorio y de supervisión, en la medida en que responde a unmercado dinámico, debe mantenerse actualizado conforme a estándares ymejores prácticas internacionales.
En los próximos años, algunos aspectos serán de especial importancia eneste sentido:
1) La revisión del esquema de solvencia de la operación afianzadora
2) Mecanismos regulatorios que promuevan la sana competencia y mercadoscompetitivos
3) Establecimiento de mecanismos regulatorios con el propósito de hacer máseficiente la garantía que ofrece la fianza frente a los beneficiarios
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Dinamizando el desarrollofactores que determinarán el crecimiento del sector
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Marco regulatorio y de supervisión
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Dinamizando el desarrollofactores endógenos
Existen también factores dentro de la propia industria afianzadora queserán fundamentales para dinamizar su desarrollo:
1) Coordinación con los principales beneficiarios de la fianza
Establecimiento de textos únicos
Definición de procedimientos claros de reclamación
2) Diseño de nuevos productos de fianzas:
Que ofrezcan mayor rapidez en los pagos a beneficiarios
3) Mejoramiento de las prácticas de mercado respecto de la atención ausuarios
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Fortalecimiento y desarrollo delsector afianzador mexicano
www.cnsf.gob.mx