Nombre de la Formula Ecuación Evaluación

Liquidez

Activo Corriente/ Pasivo Corriente

Prueba Acida, liquidez o razon rapida Activo Corriente - Invent. / Pasivo Corriente

Capital Neto de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Circulante

Razon de tesoreria o Supuer Acida Efectivo/Pasivo Circulante

Fondo de maniobra Capital neto de trabajo/Total de activo

Intervalo Basico Defensivo

Endeudamiento o Apalancamiento

Razon Pasivo - Capital

Razon a Capitalizacion total

Multiplicador de Capital

Razones Financieras

Liquides Corriente , circulante, liquida o indice de solvencia

Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo.

Tendríamos entonces (10.000-6.000)/5.000 = 0.8. Quiere decir esto que por cada peso que debe la empresa, dispone de 80 centavos para pagarlo, es decir que no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercancías. Se supone que el resultado ideal sería la relación 1:1

Esto supone determinar con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo. 1:1 significa un capital de trabajo = 0, lo que nos indica que

la razón corriente siempre debe ser superior a 1. capital de trabajo 0 no significa que no tenga recursos, solo significa que sus pasivos corrientes son superiores a sus activos

corrientes,Significa que por cada dólar de deuda a corto plazo hay 0.21 nuevos centavos en efectivo

para pagar dicha deuda, si nos encontraríamos en una situación de paga seria imposible ya que no cubre la deuda, sin embargo esto solo es un índice a tomar en cuenta.

Total de activos circulantes Costo de Ventas + Gastos generales /365

Significa que la empres puede seguir sus actividades sin recurrir a financiamiento, haciendo uso solo de sus activos líquidos por

133.81 días, solo puede garantizarse el funcionamiento si no se paga la deuda.

Indice de endeudamiento o razon de deuda

Pasivos totales Activos totales

Significa que el 59% del activo total de la empresa es financiada por terceros y el 41% por dueños y otros componentes del patrimonio, por lo tanto un financiamiento alto por

terceros significa un alto apalancamiento, y es mas rentable por que se esta utilizando el dinero de otros.

Pasivo totalCapital

Significa que por cada un dólar del patrimonio, hay 1.41 soles en el pasivo o deuda a terceros.

Deuda a largo plazo o pasivoDLP + capital

Cobertura de Intereses o veces que se gana intereses

Utilidad antes de impuesto e interésGastos por interés

Activos totales Capital total

Nombre de la Formula Ecuación Evaluación

Actividad o Eficiencia

Rotacion de Inventario

Periodo Promedio de inventario

Rotacion de Cuentas por cobrar Nos señala que en el año ha rotado 1.81 veces el monto total del crédito.

Periodo Promedio de cobro

Rotacion de Cuentas por pagar

Rotacion de Activos totales

Rotacion de Activis fijos

Rotacion del Capital neto de trabajo

Rentabilidad o Lucratividad

Margen de Utilidad Bruta

Margen de Utilidad en operación

Razones Financieras

Costo de Mercancia vendida Inventario promedios

Indica que el inventario ha rotado 2.3 veces en el año, es decir se ha comprado y vendido la mercadería en 2.3 veces durante el año, se debe de tener especial cuidado al

interpretar el ratio ya que no puede llevar a conclusiones equivocadas.

360 (inventario)CMV

El Plazo Promedio de Inventarios ayuda a determinar el número de días que permanece determinada mercancía en el almacén.

Ventas anuales a créditoPromedio de cuentas por cobrar

Cuentas por pagar (360)Ventas Anuales a Credito

En este caso, la empresa hace sus cobranzas promedio a 201.65 días aproximadamente a menos de un mes, esto nos indica la eficiencia de la empresa para cobrar sus ventas al

crédito; así mismo, refleja la política de crédito de la empresa.

Periodo de cuentas por pagar o Periodo promedio de pago

Cuentas y Documentos por pagar * 360 Compras

Para este caso la empresa hace sus pagos a proveedores promedio a 48.34 días, de acuerdo a Gitman, es recomendable que le periodo promedio de pago sea mayor que al

de cobro, ósea que la empresa debe de cobrar mas rápido y pagas mas lento.

Compras anuales a credito Periodo de Cuentas por pagar

Significa que en el año se ha rotado las cuentas por pagar en 7.55 veces, el ratio mide el numero de veces promedio de cobro de los créditos que la empresa pide a sus

proveedores, y a la empresa le conviene pagar mas lento sus créditos y cobrar mas rápido (flujo del dinero).

Ventas netas Activos Totales

La empresa ha rotado sus activos totales 1.21 veces en el año para dar lugar a este nivel de ventas, cuanto mayor sea el numero de rotación de activos totales, mayor será la

actividad para generar ventas.

Ventas netas Activos fijos

La inversión de inmueble, maquinaria y equipo ha rotado en el año 4.66 veces, esto nos indica la eficiencia del uso de nuestra inversión en terrenos, edificios, equipos, y

maquinaria, un valor bajo nos indicaría que existe maquinaria obsoleta.

VentasActivo Corriente - Pasivo Corriente

Ventas - CMVVentas Netas

Hay un margen de utilidad del 21% a las ventas realizadas, es decir que por cada dolar de ventas hay un margen de ganancia de 0.21 centavos de dólar

Utilidad en Operación Ventas

El margen de operación es del 7.3%, después de descontar del ingreso por ventas, los costos de ventas y gastos de operación tenemos una ganancia de 0.073 por cada 1 dólar

Nombre de la Formula Ecuación Evaluación

Rentabilidad o Lucratividad

Razon de Acciones Comunes Acciones Comunes / Total de activos

Razones Financieras

Margen de Utilidad neta o rentabilidad sobre ventas

Utilidad Neta Ventas

Por las ventas realizadas se obtiene el 5.4% de utilidad neta, nos muestra el rendimiento después de impuestos de nuestras ventas, que para este caso es demasiada baja.

Rentabilidad o Rendimiento sobre activos totales

Utilidad neta Total de activos

La rentabilidad por el uso de los activos es de 6.6%, corroborando que la empresa ha desarrollado eficazmente las actividades para el presente año

Rentabilidad o rendimiento sobre el patrimonio (capital total)

ROE= Utilidad netaCapital

Este ratio mide el rendimiento de los aportes de los dueños o accionistas de la empresa, sin tomar en cuenta si se paga o no dividendos, que para este caso es de 16% , además

nos ayuda a saber en que proporción genera rendimiento el capital social.

Ganancia por acciones Comunes o retorno sobre patrimonio

Utilidad neta – Dividendo de acci. PAcciones comunes en circulación

Retorno de Ptrimonio de los accionistas

Utilidad neta Acciones Comunes + Utilidad Retenida