FORMULA PARA EL CÁLCULO DE LA CUOTA MENSUAL A PAGAR Y CÁLCULO DE LA TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL (TCEA) PARA

CREDITO VEHICULAR

Ejemplo para caso de cumplimiento de pago

Cliente solicita un Crédito Vehicular con las siguientes condiciones:

Valor del Vehículo o valor del bien (VB) US$ 16,090 Cuota Inicial (CI) 20% ( US$ 3,218) Monto a Financiar (K) US$ 12,872 Plazo del Crédito (S): 60 meses Tasa Efectiva Anual (TEA): 14% Monto Seguro Vehicular (SV): US$4,352.93 Seguro Desgravamen (SD): 0.055% Gastos Notariales US$97.67

Nota: Tasa de Interés y valor de seguro son referenciales, para mayor información revisar tarifario vigente en página web.

1. Calculo de la Cuota Mensual (CM):

a) Se realiza la conversión de la T.E.A. (Tasa Efectiva Anual) a T.E.M. (Tasa Efectiva Mensual), para esto se aplica la siguiente formula:

T.E.M. = ((1 + TEA) ^ (1/12)) - 1

b) Se procede a sumar la tasa de Seguro de Desgravamen (SD) con la T.E.M.

TEM_SD = T.E.M + SD

Se reemplaza los datos dados inicialmente.

T.E.M. = ((1 + 0.14) ^ (1/12)) – 1 = 0.010979

La T.E.M. (Tasa Efectiva Mensual) es de 1.0979%.

TEM_SD = 1.0979% + 0.055% = 1.1529%

c) Se procede a determinar el Monto a Financiar (K):

K = VB - CI + Gastos Notariales

Se procede a reemplazar los valores:

K = 16,090 - 3,218 + 97.67

K = 12,969.67

d) Para el calculo de la cuota mensual se aplica la siguiente formula:

Cuota Mensual = K x (TEM_SD x ((1 + TEM_SD) ^ N )) + Monto de Seguro (CM) (((1 + TEM_SD) ^ N) – 1) N

Se procede a reemplazar valores:

CM = 12,969.67 x (0.011529 x (1+0.011529) ^ 60 )) + 4,352.93((1+0.011529 ^ 60) – 1) 60

CM = 12,969.67 x 0.023182 + 72.5483 = US$ 373.22

Para calcular el seguro de desgravamen (para la primera cuota)

Seguro desgravamen = 12,969.67 x 0.055%, resultando: US$ 7.13

Para el cálculo del interés

Interés= 12,969.67* TEM = 12,969.67 x 0.010979, resultando US$ 142.39

Para el cálculo de seguro vehicular:

Seguro Vehicular = 4,352.93 / 60, resultando: US$ 72.55 Para obtener la amortización del periodo se procede así:

Amortización = Valor Cuota - Seguro Vehicular - Seguro Desgravamen - Interés

Amortización = 373.22 – 72.54 – 7.13 – 142.39, resultando US$ 151.16

De esta forma tenemos la primera línea del cronograma:

Periodo Saldo Tasa Amortización Interés Seguro Desgravamen

Seguro Vehicular

Cuota

0 12,969.67 0.0109791 151.16 142.39 7.13 72.54 373.22

2. Calculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual:

La tasa de costo efectivo mensual (T.C.E.M) es la tasa que iguala al valor presente todas las cuotas desembolsadas.

La tasa de Costo Efectivo Mensual (T.C.E.M.) se calcula de la siguiente manera:

K = (CM (1)) + (CM(2)) +……+ (CM(N-1)) + (CM(N)) (1 + TCEM)^1 (1 + TCEM)^2 (1 + TCEM)^N-1 (1 + TCEM)^N

Se procede a reemplazar valores:

12,969.67 = (373.22) + ……. + (373.22) + (373.22) (1 + TCEM)^1 (1 + TCEM)^59 (1 + TCEM)^60

Despejando la fórmula:

T.C.E.M = 1.999475%

Una vez obtenido la T.C.E.M se procede a calcular la Tasa de Costo Efectivo Anual (T.C.E.A.):

T.C.E.A. = (1 + 0.0199475) ^ 12) – 1 = 26.8%

Por lo tanto, una T.E.A.(Tasa Efectiva Anual) de 14% para el ejemplo propuesto se convirtió, adicionando los gastos notariales, seguro de desgravamen y seguro vehicular, en una T.C.E.A. (Tasa de Costo Efectiva Anual) de 26.8%.

Ejemplo para caso de incumplimiento de pago

Cliente presenta retraso de 22 días en el pago de la cuota mensual:

Monto de la Cuota (CM): US$ 373.20 Días de atraso: 22 días Factor de Tiempo (t): Días de atraso / 360 Tasa de Interés Moratoria Anual (T.I.M): 42.58% Comisión por gestión de Cobranza (g): 3% (*)

(*) Porcentaje calculado sobre el monto de la cuota vencida. Se cobra a partir del 5 día de incumplimiento y es un costo variable dependiendo de los días de atraso. Ver tarifario de la web.

1. Calculo del Interés Moratorio

Interés Moratorio = ((1+ TIM) t) -1) x CM

Interés Moratorio = ((1+ 42.58%) 22/360) -1) x 373.20 = 8.18

2. Calculo de la Comisión por gestión de Cobranza

Comisión de Cobranza = CM x g

Comisión de Cobranza = 373.20 x 3% = 11.20

3. Si el pago de la cuota atrasada se realiza pasado los 22 días desde la fecha de vencimiento de la misma, el monto a pagar seria:

Monto de la cuota: US$ 373.20 (+) Interés Moratorio: US$ 8.18 (+) Comisión de Cobranza: US$ 11.20 CUOTA A PAGAR: US$ 392.58