Fondos de Inversión

Septiembre 17 de 2014

Análisis Económico Asesorías e Inversiones SCB

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¡TODO LO QUE DEBE SABER! De los Fondos de Inversión Colectivo

José David López Cordero

Ingeniero Financiero

Director Análisis Económico Asesorías

¿CUALES SON

TUS SUEÑOS?

MERCADO DE CAPITALES

Es la herramienta donde se realiza la transición del ahorro a la inversión, mediante la oferta y demanda (compra y venta) de títulos valores. Diferentes plazos, rentabilidades y riesgo.

ASSET MANAGEMENT

Perfil del cliente Conservador Moderado Agresivo Política de inversión Contrato Reglamento Comité de Inversión

Benchmark Portafolio Guía Condiciones de mercado Activos aceptables para invertir Asset Allocation

ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR

• Renta Variable

Titulo Valor participativo denominado acción, representa al tenedor la posesión de capital de una empresa. (Ser dueño de la empresa en el porcentaje adquirido).

Balance General

Activo

Pasivo

Patrimonio

Tipos de Acciones

Ordinarias

Preferenciales

Privilegiadas

Otros, Activos de Participación

Fondos de Inversión

Etf´s

ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR

• Renta Fija

Titulo Valor de contenido crediticio, donde todas las condiciones (tasa, fecha de emisión, fecha de vencimiento, cupones, periodicidad, etc.) son conocidas por el inversionista desde el momento de la negociación.

Balance General

Activo

Pasivo

Patrimonio

Deuda Pública

* TES TF, TES UVR, Fogafin, TRD, TDA, Bonos Agrarios, Yankees.

Deuda Privada * CDT´S, Indexados, Bonos

Corporativos, Bonos Emitidos en Procesos de Titularización,

Papeles Comerciales.

ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR

• Divisas

Mercado mas grande del mundo donde se intercambia monedas de las naciones, es un mercado con gran volumen de negociación y volatilidad donde la oferta y demanda esta dada por la “guerra” entre dos países.

Algunas Monedas

Peso Colombiano COP

Bolizar Venezuela VEF

Peso Argentino ARS

Peso Uruguayo UYU

Algunas Divisas

Dólar EEUU USD

Euro EUR

Yen Japones JPY

Libra Esterlina GBP

Franco Suizo CHF

Dólar Canadiense CAD

Peso Mexicano MXN

Dólar Australiano AUD

Derivados TRM

ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR

• Otros Activos

Commodities

Factoring

Inmobiliario

Mercado global

Notas estructuradas

Flujos futuros

Otros

TRADER CIEGO POR UN DIA

Fuente: Bloomberg

TRADER FUNDAMENTADO POR UN DIA

Fuente: Bloomberg

MESA DE DINERO EN ACCIÓN

Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para su índice global de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.

Fuente: Bloomberg

Activo: TES TF Julios del 24.

MESA DE DINERO EN ACCIÓN

Activo: DÓLAR USD/COP.

Fuente: Bloomberg

Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para sus índices de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO

http://www.platatrabajando.com/

El decreto 1242 de 2013 define los Fondos de Inversión Colectiva como todo mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, integrado con el aporte de un número plural de personas determinables una vez el fondo entre en operación. Éstos recursos serán gestionados de manera colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.

¿Que son?

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO

Características

• ¿QUIÉNES ADMINISTRAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA?

• TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA

ABIERTOS CERRADOS

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO

Características

• FUNCIONAMIENTO GENERAL Su forma de inversión es a través de unidades de participación. Los gastos , comisiones, rendimientos, son distribuidos de forma proporcional a la participación del inversionista. Las participaciones del fondo se constituirán una vez que el inversionista realice la entrega de recursos y se identifique la propiedad de los mismos.

El retiro por concepto de redención de participaciones deberá calcularse con base en el valor de la participación vigente para el día que se cause el retiro

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO

Características

• CLASES DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Mercado Monetario Fondos de Capital Privado Bursátiles Inmobiliario Mercado Global Factoring Especulación

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO

Características

• DISPONIBILIDAD DE INFORMACIÓN La ley, exige a los administradores de fondos de inversión colectivo publicar en sus paginas web, toda la información relacionada con el funcionamiento del fondo.

• VIGILADOS POR:

MOTIVACIONES EQUIVOCADAS DEL MERCADO BURSATIL

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321-4271351 Jose David López

@jose_dlopez @aei_scb

Gracias

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