Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.laCaixa.es o www.InverCaixa.es

Gestora:Depositario:

Auditor:

INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

2225/06/2007

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

Tipo de fondo: Fondo de IIC de inversión libre; Vocación inversora: IIC DE IIC DE INVERSIÓN LIBRE; Perfil de riesgo: 4 - MedioCATEGORÍA: D Fondo cuyo objetivo es obtener un rendimiento anual, no garantizado, de entre un 5% y un 10% anual, con un nivel de volatilidad anual entre el 4% y el 6%. DESCRIPCIÓN GENERAL:

O El fondo no ha realizado operaciones con instrumentos derivados de forma directa. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

% efectivamente cobrado

Período Acumulada Base de cálculo

Comisión de gestión 0,02 0,17 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,02 0,17 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,11 Patrimonio

Período actualNº de participaciones 1.275,02Nº de partícipes 805Beneficios brutos distribuidos por participación (Euros)

0,00

Inversión mínima (Euros) 5.000.000,00

Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo definitivoFin de período 20 15,9354Diciembre 2014 (t-1) 320 15,0512Diciembre 2013(t-2) 824 25,3146Diciembre 2012 (t-3) 1.361 24,8172

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

Valor liquidativo (euros) Fecha Importe Estimación que se realizó

Último estimadoÚltimo definitivo 31/07/2015 15,9354

Notas: En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

2.2. COMPORTAMIENTO

Individual - FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA HEDGE, IICIICIL. Divisa EURO

FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA HEDGE, IICIICIL Informe 3er Trimestre 2015

Acumulado año actual AnualCon último vl estimado Con último vl definitivo 2014 2013 2012 2010

5,87 -40,54 2,00 179,22 -3,57El último valor liquidativo definitivo es de fecha 2015-07-31

El último valor liquidativo estimado es de fecha

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es mensual

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-07-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010Valor Liquidativo 53,82 54,02 53,97 52,41 10,46 52,41 8,73 71,02 14,40VaR histórico ** 26,98 26,98 26,98 26,98 8,36 26,98 8,59 8,92 7,08

* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de la Letra del Tesoro a 1 año o (del índice de referencia si existe en folleto). Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.*** VaR condicional: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos..

Medidas de riesgo (%)

Acumulado Anualaño actual 2014 2013 2012 2010

Ratio total de gastos * 1,27 0,94 0,62 0,64* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 0 0,00 0 0,00* Cartera interior 0 0,00 0 0,00* Cartera exterior 0 0,00 0 0,00* Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 348 1.711,49 49 14,27(+/-) RESTO -327 -1.611,49 292 85,73

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 20 100,00 341 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación del

período actualVariación del

período anteriorVariación

acumulada anualVariación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 21 354 320±Suscripciones/ reembolsos (neto) 0,00 -94,83 -124,30 -100,00Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos -1,95 -2,61 9,59 -95,54 (+) Rendimientos de gestión 0,24 -2,12 11,05 -100,67   + Intereses 0,02 0,00 0,01 -57,31   + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00   ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 -0,07 -0,09 -100,00   ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00   ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00   ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 -0,20 -0,26 -100,00   ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 -3,34 8,86 -100,00   ± Otros Resultados 0,22 1,48 2,52 -99,12   ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -2,19 -0,49 -1,45 -73,31   - Comisión de gestión   -0,02 -0,06 -0,16 -97,99   - Comisión de depositario -0,01 -0,04 -0,10 -98,01   - Gastos por servicios exteriores -1,74 -0,30 -0,95 -65,93   - Otros gastos de gestión corriente -0,41 -0,07 -0,22 -66,49   - Gastos de financiación 0,00 0,00 0,00 0,00   - Otros gastos repercutidos -0,01 -0,01 -0,02 -94,24(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 -100,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros  Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 20 21 20

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

No aplicable

3. INVERSIONES FINANCIERAS

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

Si Noa.Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos Xb.Reanudación de suscripciones/reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xi.Autorización proceso de fusión Xj.Otros hechos relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

No aplicable

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas

X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Diferencias superiores al 10% entre valor liquidativo estimado y el definitivo a la misma fecha Xi.Se ha ejercido el derecho de disposición sobre garantías otorgadas (Sólo aplicable a FIL) Xj.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

A final del períodok. % endeudamiento medio del periodol. % patrimonio afectado por operaciones estructuradas de terceros en las que la IIC actúe como subyacente.m. % patrimonio vinculado a posiciones propias del personal de la sociedad gestora o de los promotores

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

b) Se ha inscrito la adaptación, mediante texto refundido, al modelo normalizado elaborado por la CNMV.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

Siguiendo las recomendaciones de la CNMV, les informamos que el fondo cuenta únicamente con una posición en una institución con problemas de liquidez, RYE SELECT BROAD MARKET XL.

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

Informe de Gestión:El tercer trimestre de 2015 ha devuelto a la mayoría de los activos de riesgo más allá de la casilla de salida de principio de año, siendo un espejo casi simétrico de lo sucedido en el primer trimestre del año en donde la mayor parte de los activos de riesgo lo hacían bien a costa de los activos de poco riesgo que, salvo el caso del bono largo alemán por anticipo de la intervención de BCE tuvieron un excelente primer trimestre. Muchos han sido los elementos que pueden haber influido en estos rendimientos, pero en general podríamos centrarlos en dos básicos que son las dudas sobre el crecimiento en China (y por extrapolación en los mercados emergentes), y las dudas sobre la fortaleza real de la economía americana una vez que la FED ha dilatado la anunciada subida de tipos de interés como eje central de su comunicación de intenciones de normalización de la política monetaria. El mercado se pregunta que qué es lo que sabe o ve la FED que no sepamos los inversores para que, después de haber sido tan insistente en que a la menor oportunidad que le diera la economía subiría los tipos, no haya subido con datos que rayan la zona del pleno empleo. Es cierto que las razones esgrimidas hacen referencia al riesgo económico de la desestabilización de los mercados emergentes, y el que una subida de tipos pudiera acentuar la fortaleza del dólar en un momento en el que dichos países tienen un desequilibrio importante con necesidades de financiación en dólares. El que la Reserva Federal Americana meta dentro de su función de reacción de la política monetaria el entorno económico global, parece novedoso y no plenamente entendido por los inversores. La corrección del trimestre se produjo con fuerza a partir del 11 de agosto, momento en el que las autoridades monetarias chinas ampliaron la banda de fluctuación del renmimbi hasta un dos por ciento diarios. Este movimiento sembró la inquietud sobre si China entraba en una guerra de divisas y fue seguido por dos días de caída de la moneda hasta que las autoridades a través de sus compras en el mercado de divisas, consiguieron estabilizarla sin que haya seguido un movimiento depreciador posterior. Los bonos gubernamentales se han comportado bien porque los miedos a la desaceleración de la economía y a que la inflación no repuntara por el efecto inducido de las caídas de las materias primas, hicieron bajar las rentabilidades futuras. Los bonos de los países periféricos europeos lo han hecho bien, ignorando las elecciones griegos y de otros países del entorno. Por el contrario, los bonos de emisores privados (crédito) lo han hecho mal en el trimestre tanto en los de alta calidad crediticia como en los de alto riesgo (high yield) ante esos miedos a la ralentización económica y a la posible bancarrota creciente de las compañías que extraen el gas pizarra y que representan una parte importante del mercado de alto riesgo. La bolsa que mejor lo ha hecho dentro de las desarrolladas es la de Estados Unidos, que ha vuelto a demostrar su carácter defensivo en correcciones, dejando de nuevo la valoración mucho más atractiva para las bolsas europeas y japonesa. Las divisas desarrolladas han tenido pocos movimientos entre si salvo en las más expuestas a materias primas como el dólar australiano o el canadiense.

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

El patrimonio del Fondo ha descendido un 94,1% en el periodo, habiéndose mantenido el número de partícipes en 805.La rentabilidad neta del fondo acumulada en el periodo es de -1,93% inferior a la de la letra del tesoro a un año. En cuanto a la volatilidad, alcanza niveles del 53%, por encima de su política de inversión y la de la letra del tesoro a un año. Los gastos soportados acumulados en el periodo ascienden a 0,63%.En interés de los partícipes del fondo y siguiendo el proceso de liquidación de la cartera que se inició en 2009, durante este periodo se liquidaron las ventas de posiciones ilíquidas en cartera, produciéndose el reparto a los partícipes con fecha de valor liquidativo de junio de 2015. Este importe supone un 0,25% del total de la cartera al inicio del proceso de liquidación, sumándose al resto de liquidaciones parciales del patrimonio existente en el inicio del proceso y que acumulan un 99,83%:• con el valor liquidativo de enero 2009 se reembolsa el 43,00%.• con el valor liquidativo de febrero 2009 se reembolsa el 12,53%.• con el valor liquidativo de marzo 2009 se reembolsa el 6,00%.• con el valor liquidativo de abril 2009 se reembolsa el 10,77%.• con el valor liquidativo de mayo 2009 se reembolsa el 2,23%.• con el valor liquidativo de junio 2009 se reembolsa el 1,78%.• con el valor liquidativo de septiembre 2009 se reembolsa el 5,68%.• con el valor liquidativo de enero 2010 se reembolsa el 6,90%.• con el valor liquidativo de marzo 2010 se reembolsa el 0,92%.

El cuarto trimestre tradicionalmente es de subida en los activos de riesgo, y teniendo en cuenta las fuertes correcciones que hemos visto en el tercero es esperable que tengamos un retorno positivo en la mayor parte de los activos de riesgo (bolsas y crédito) si no se confirma un escenario recesivo para las economías en 2016, cosa que hoy en día parece poco probable. Dentro de esto preferimos la bolsa europea a la americana y los activos con más rentabilidad en renta fija ajustados al riesgo que llevan implícito cada uno de ellos. No somos partidarios de tener mucha sensibilidad a los tipos de interés en las carteras porque vemos más probabilidades de subidas que de bajadas en los rendimientos (recordamos que subidas de rendimientos esperados implican bajadas de precios de los bonos) y preferimos la deuda de los países periféricos a las de Alemania o Francia porque no creemos que haya riesgo de ruptura del euro. En renta fija crediticia vemos las valoraciones más atractivas que a principios de año pero todavía somos selectivos. En divisas vemos que tanto el dólar como el yen pueden apreciarse frente al euro.

Perspectivas para el 4º trimestre 2015:

• con el valor liquidativo de junio 2010 se reembolsa el 0,53%.• con el valor liquidativo de septiembre 2010 se reembolsa el 3,37%.• con el valor liquidativo de enero 2011 se reembolsa el 1,22%.• con el valor liquidativo de marzo 2011 se reembolsa el 0,95%.• con el valor liquidativo de junio 2011 se reembolsa el 0,99%.• con el valor liquidativo de septiembre 2011 se reembolsa el 0,98%.• con el valor liquidativo de enero 2012 se reembolsa el 0,52%.• con el valor liquidativo de junio 2012 se reembolsa el 0,40%.• con el valor liquidativo de septiembre 2012 se reembolsa el 0,18%.• con el valor liquidativo de enero 2013 se reembolsa el 0,40%• con el valor liquidativo de septiembre 2013 se reembolsa el 0,05%• con el valor liquidativo de enero 2014 se reembolsa el 0,14%• con el valor liquidativo de junio 2014 se reembolsa el 0,05%• con el valor liquidativo de junio 2015 se reembolsa el 0,25%En este proceso de liquidación, el resultado para el participe invertido desde 2009 ha sido de una revalorización de un +2,21% a fecha de 30 de junio de 2015.En cuanto a la operativa en préstamos de valores, señalar que de forma directa no se han registrado operaciones de este tipo, aunque si ha habido exposición de forma indirecta en algunas de las IIC’S subyacentes cuyo estilo de gestión utiliza esta operativa.