fomentando la cultura económica y financiera · importancia de la cultura financiera • se deben...

I Jornadas de las Industrias Culturales AndaluzasSevilla, 13 de noviembre de 2006

Fomentando la cultura económica y financiera

José Manuel González-Páramo

Miembro de la Comisión Ejecutiva y del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo

Introducción

• Relación Cultura-Economía: dos direcciones

• Estas jornadas: Economía de la Cultura

• Mi presentación: Cultura de la Economía (¿qué contribución puede hacer un banco central a la cultura?)

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Introducción

• Una cita para comenzar:

“La gente ha decidido expresarse y votar sobre los problemas económicos, así que la única cuestión que queda abierta es con cuánto conocimiento se pronuncia y decide su voto”

(G. Stigler, Premio Nobel de Economía, 1970)

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Índice de la presentación

• ¿ Por qué es importante la cultura económica?

• ¿ Cuál es la situación de la cultura económica en los países desarrollados?

• ¿ Cómo se puede mejorar la cultura económica?

• La política de comunicación del Banco Central Europeo (BCE)

• Una iniciativa reciente del BCE: “La estabilidad de precios: ¿por qué es importante para tí?”

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¿Por qué es importante la cultura económica?

• Para las personas:– La cultura económica mejora las decisiones de

inversión, gasto, endeudamiento, etc. y reduce el riesgo de ser víctima del fraude

– Especialmente importante en un marco deglobalización creciente y de mayor complejidadde las operaciones financieras

– La situación económico-financiera de las familias en el área del euro permite ilustrar esta importancia:

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Developments in households' financial assets/liabilities to GDP Developments in households' financial assets/liabilities per capita

(Euro)

Source: ECB Source: ECB

0.3

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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

0.3

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Financial assets Liabilities

0.3

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1.0

19951996199719981999200020012002200320042005

0.3

0.4

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Euro area United States Japan

5000

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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

5000

15000

25000

35000

45000

55000

Financial assets Liabilities

Evolución de los activos y pasivos financieros de las familias en el área del euro

¿Por qué es importante la cultura económica?

¿ Por qué es importante la cultura económica?

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Incremento de la deuda hipotecaria de las familias en el área del euro. Cerca de 1/3 a tipo variable.

Mortgage debt to GDP Mortgage debt per capita(in percent) (Euro)

Source: ECB Source: ECB

20.0

22.5

25.0

27.5

30.0

32.5

35.0

37.5

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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 20054000

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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005


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Acompañado de un transferencia a activos de mayor riesgoC o m p o s i t i o n o f h o u s e h o l d f i n a n c i a l w e a l t h i n t h e e u r o a r e a( i n p e r c e n t )

S o u r c e : E C B .

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1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5

O t h e r sI n s u r a n c e a n d p e n s io n r e s e r v e sM u t u a l f u n d s h a r e sS h a r e s a n d o t h e r e q u i t y , e x c lu d in g m u t u a l f u n d s s h a r e sS e c u r i t i e s o t h e r t h a n s h a r e s D e p o s i t s a n d c u r r e n c y


• Para la sociedad:– La toma de decisiones individuales más racionales

mejora la eficiencia de la economía (p.e. más competencia, menos situaciones de necesidad).

• Para los agentes públicos:– Un mayor conocimiento por parte de los ciudadanos de

las actuaciones públicas y sus consecuencias favorece la toma adecuada de decisiones (p.e. beneficios de las reformas estructurales, necesidad de reforma de los sistemas de pensiones frente al envejecimiento,…)

– Facilita la adopción de políticas económicas coherentes y sostenibles

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• Para un banco central:– El conocimiento de los costes de la inflación y los

beneficios de la estabilidad de precios permite entender y apoyar las políticas del banco central

– Un mayor conocimiento de esos costes afianza la independencia del banco central

– El conocimiento de los límites de la política monetaria (qué puede lograr y qué no) mejora el debate de política económica

– Este conocimiento favorece la eficacia de la política monetaria (ej: los agentes sociales tenderán a promover la moderación salarial)

– Y mejora su efectividad: la reacción de los agentes económicos a los movimientos de tipos de interés será mayor, lo que favorecerá el logro del objetivo de la política monetaria

– Favorece así mismo la estabilidad financiera 2

¿ Cuál es la situación de la cultura económica?

• La información disponible para Estados Unidos procedente de encuestas regulares muestra que existen grandes deficiencias en la educación económica

• Distintos trabajos de la OCDE confirman esta percepción en otros países desarrollados

• Algunos ejemplos lo ilustran:

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• Encuesta del Consejo Nacional de Educación Económica de EEUU (1999)

– Pregunta: Si el precio de la carne de vaca se duplica y el de las aves se mantiene, la gente tenderá a comprar:• Más carne de ave y menos de vaca

• Menos carne de ave y más de vaca

• La misma cantidad de los dos tipos de carne

– Resultado: el 58% de la población encuestada respondió correctamente

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• Encuesta Gallup en Educación Económica (1992)– Pregunta: ¿cuál de las siguientes variables es el indicador

más utilizado para medir la inflación? :• El índice de precios al consumo

• El índice de indicadores económicos adelantados

• La tasa primaria

• El tipo de la Reserva Federal

– Resultado: el 35% de la población encuestada respondió correctamente

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¿ Cómo se puede mejorar la cultura económica?

• Las autoridades públicas deben alertar a la población de la importancia de la cultura financiera

• Se deben activar campañas de información y educación económica

• Se debe prestar atención a la explicación adecuada y de forma comprensible de las decisiones corrientes de política económica

• La colaboración entre instituciones debería también mejorarse con este fin

• Debemos seguir estudiando la situación y la evolución de la educación económica y la efectividad de los programas aplicados

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La política de comunicación del BCE

• La política general de comunicación del BCE se orienta a informar y educar a nuestros destinatarios, e incluye:

– Las conferencias de prensa. Tras el primer Consejo de Gobierno de cada mes el Presidente explica nuestras decisiones de política monetaria

– El Boletín Económico: se publica una semana después de la conferencia de prensa y ofrece más detalles sobre la situación económica y nuestras decisiones

– Las conferencias y entrevistas concedidas regularmente por los miembros del Consejo de Gobierno en las se describen los fundamentos de nuestras políticas

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La política de comunicación del BCE

• Pero que también incluye otras actividadesdestinadas a colectivos concretos:

– Escuelas: además de una campaña específica, visitas de o seminarios con los profesores.

– Medios de comunicación: además de las entrevistas y ruedas de prensa, seminarios con periodistas (sobre el Eurosistema, la importancia de la estabilidad de precios o el impacto del euro)

– Público en general: que incluyen la distribución de folletos informativos sobre el BCE o sobre las características de los billetes, la participación en ferias (p.e., feria del libro de Frankfurt), o visitas de autoridades y parlamentarios a nuestra sede, junto a un uso intensivo de Internet (http://www.ecb.int)

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Una iniciativa reciente: “La estabilidad de precios: ¿por qué es importante para tí?”

Razones para la elaboración de material informativo:

• Explicar la política monetaria del Eurosistema…

• …a estudiantes de secundaria y a sus profesores…

• … utilizando un material común para el conjunto de la zona del euro.

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• 25 idiomas y un enfoque común. Contenidos y dibujos idénticos para toda Europa pese a los diferentes sistemas educativos, programas de estudios, etc.

• Dos héroes europeos: Ana y Alex

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Resultado:

• Una película para concienciar a los alumnos- de ocho minutos de duración,- con dibujos animados (no presentan características nacionales específicas, y resultan adecuados para explicar cuestiones complejas y captar la atención)

• Un libro para el profesor en el que se ofrece información acerca de la función del dinero, los beneficios de la estabilidad de precios y la política monetaria del Eurosistema

• Un folleto para el alumno en el que se resumen las cuestiones explicadas en la película y en el libro

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• Presentación en diciembre del 2005, de forma descentralizada en colaboración con los bancos centrales nacionales, con la participación de las autoridades educativas, ante los medios de comunicación: TV y prensa internacional, nacional y regional

• La distribución comenzó también en diciembre del 2005– Se enviaron 50.000 sets a colegios de la zona del euro– Material disponible en Internet: 350.000 descargas

aproximadamente hasta mediados de septiembre del 2006• Repercusión alta y positiva

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Conclusiones

• La cultura económica es fuente de beneficios para los ciudadanos, sociedad y autoridades

• La información disponible muestra que existen grandes deficiencias en la educación económica en los países desarrollados

• Necesidad de que las autoridades presten atención a esta cuestión y desarrollen iniciativas para mejorar la cultura económica de las sociedades

• El Banco Central Europeo es consciente de esta necesidad y otorga un papel importante a la comunicación de sus decisiones así como al desarrollo de actividades encaminadas a mejorar el conocimiento económico de determinados colectivos

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Conclusiones

• Una cita para concluir:

“La importancia de la educación económica es obvia. Las personas toman decisiones económicas durante toda su vida, como trabajadores y como consumidores, como ciudadanos y como votantes. Son bombardeados permanentemente con información y desinformación económica. Necesitan, por tanto, capacidad de juicio crítico.”(James Tobin, Premio Nobel de Economía, 1986)

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