Diplomado en Cultura Financiera

INTRODUCCIÓN AL

DIPLOMADO EN EDUCACIÓN FINANCIERA

Objetivo Central de este Apartado:

 

Para los efectos de este Diplomado, debemos entender por “Educación Financiera”, el conjunto de conocimientos, habilidades y valores para saber utilizar con eficiencia los servicios financieros disponibles.

Es por ello que antes de entrar de lleno al estudio de los temas centrales de este Diplomado, se ha considerado la conveniencia de presentarte, a manera de introducción, algunos aspectos relevantes en relación con la evolución económica y financiera de nuestro país, con el fin de que entiendas mejor, tanto la integración del actual Sistema Financiero Mexicano y de las autoridades que lo regulan, como algunos indicadores económicos, las políticas de gobierno enfocadas a este Sector, así como los objetivos y fines que se persiguen en el Plan Nacional de Desarrollo 2013 – 2018 y en la Reforma Financiera de 2014.

EL DESARROLLO ECONOMICO Y FINANCIERO DE MÈXICO

A. Antecedentes y Evolución

Objetivos En este capítulo conocerás:          Algunas de las principales etapas del desarrollo económico del país;

         Las crisis financieras y su proceso;

         Qué fue el FOBAPROA y qué es EL IPAB;

         El escenario financiero actual;

         La Cultura de la Previsión

         Las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 – 2018, y

         Los Ejes en que se sustenta la Reforma Financiera de 2014.

 

¿Cuánto sabes acerca de...?¿Cuáles son los antecedentes económicos del país?¿La crisis económica de 1994 (cómo fue y cómo se resolvió)?¿Qué era el FOBAPROA y cómo surgió el IPAB?¿Qué pasa con las Instituciones Financieras el día de hoy?¿En qué consiste la Cultura de la Previsión?¿Cuáles son las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 – 2018?;¿Cuáles son las políticas de Gobierno Federal enfocadas al Sector Financiero?¿En qué consiste la Reforma Financiera de 2014 y cuál es su importancia? 

1. El Desarrollo Estabilizador  ¿A qué periodo se le conoce como la época del Desarrollo Estabilizador? Al periodo comprendido entre los años 1958 y 1970. ¿Por qué se le llama así? Debido a que el Estado mexicano abrió paso al progreso de la economía nacional; es decir, la economía de nuestro país fue próspera y esto se reflejó en el crecimiento sin interrupción del ingreso per cápita y los salarios reales. ¿Cuáles fueron los factores que propiciaron este desarrollo?       La estabilidad de la base económica y tecnológica, reflejada en la conservación del tipo de cambio fijo (12.50 por dólar), y      La tendencia creciente de la reserva monetaria. Características de esta época 

La época del Desarrollo Estabilizador se caracterizó por lo siguiente:       Se brindó apoyo a otras estrategias de promoción, manejando de manera juiciosa la política de encaje legal (mecanismo establecido por el Banco Central que obligaba a todas las Instituciones Financieras a mantener reservas mínimas para poder enfrentar los retiros de sus clientes);       Se ayudó a proporcionar crédito no inflacionario a actividades prioritarias;       Se ayudó a compensar las fluctuaciones de la economía mundial que afectaron durante esos años a la balanza de pagos, y       En 1958, con el fin de darle mayor fuerza a ese instrumento de regulación, se decidió incorporar a las sociedades financieras al régimen del encaje legal.

2. La Crisis Financiera de 1995 y el Esfuerzo Estabilizador

 ¿Cuál fue la crisis financiera de 1995? En 1994, el Gobierno mexicano y en particular la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y el Banco de México tuvieron que enfrentar las crisis de la balanza de pagos y la bancaria (devaluaciones sucesivas) que se manifestaron durante los primeros meses del año 1995, para lo cual se inició un proceso de estabilización: ¿En qué consistió el proceso de estabilización que vino después?  La crisis de la balanza de pagos y de las sucesivas devaluaciones que se presentaron durante 1995, dieron lugar al inicio de un esfuerzo de estabilización en gran escala para erradicar la inflación en forma definitiva. Este esfuerzo aún no termina, aunque de acuerdo con los índices inflacionarios, ya  se encuentra cerca de su meta de largo plazo, que es consiste en un  incremento aproximado en los precios de 3% (tres por ciento) anual. Este proceso de estabilización se inicia durante los primeros meses de 1995, y ha sido gradual por las siguientes razones: 

         Por una decisión deliberada del Banco Central para moderar los costos de la lucha contra la inflación;         Por tratarse de una economía en donde la dinámica de incremento en los precios se encuentra muy arraigada, y         Se tuvo que pasar, de un tipo de cambio de "ancla" o "amarre" de la Política Cambiaria, a un régimen de flotación de la moneda. ¿Cuáles han sido los progresos? A lo largo de ese esfuerzo de estabilización (que ya se extiende por casi dos décadas) se pueden verificar progresos muy significativos:          Se han afianzado las políticas de transparencia y de rendición de cuentas de la autoridad monetaria;         Se adoptó un esquema de flotación cambiaria que ha sido exitoso;          El Banco Central ha logrado avanzar hacia nuevas fórmulas de Política Monetaria más modernas, como el esquema denominado Objetivos de Inflación (OI).

 

3. El Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA) y el Instituto para la protección al Ahorro Bancario

a. El  FOBAPROA ¿Qué es?El Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA) era un fideicomiso que radicó en el Banco de México y al que los bancos aportaban cuotas para apoyar, llegado el momento, a cualquier institución que tuviera problemas para garantizar sus operaciones. Se creó en 1990 junto con la renovada Ley de Instituciones de Crédito que regula a los bancos, en ese entonces recién privatizados. ¿Sabías que el Sistema Bancario de cualquier país opera bajo el supuesto de que los depósitos de la gente están plenamente seguros? Si la gente sospecha que en algún momento su dinero se puede perder porque un banco quiebra, lo lógico es que piense en retirar su dinero y resguardarlo en otro lugar. Esto lleva a una pérdida de confianza que contagia

a todo el Sistema Bancario, iniciándose lo que se conoce como "crisis financiera".Dos ejemplos de este tipo de crisis son:          La Gran Depresión que azotó a Estados Unidos en 1929, durante la cual se perdió en tan sólo tres años más de 30% (treinta por ciento) del valor de la producción y cuya recuperación económica tardó más de 10 años, y más recientemente,          La grave crisis económica de Argentina y las restricciones que todavía hoy padecen por el llamado "Corralito", que no es otra cosa que la prohibición a la gente de disponer de todo su dinero que se encuentra depositado en los bancos. En México, con la devaluación de diciembre de 1994, la inflación y las tasas de interés se dispararon y la economía en su conjunto entró en recesión. Como consecuencia obvia, la cantidad de personas y empresas endeudadas con la banca y sin capacidad de pago aumentó exponencialmente, pues se perdieron empleos y los ingresos disminuyeron drásticamente, evidenciando el grave problema de solvencia con la banca comercial que finalmente llevó a muchas instituciones a descapitalizarse y quebrar.Las Autoridades Financieras reconocieron que la frágil situación de la banca a partir de 1993, fue un ingrediente indiscutible en la gestación de la crisis, y decidieron proteger los depósitos del público y salvar de la quiebra a los bancos, comprando parte de su cartera de crédito, la que pasó a formar parte del patrimonio del FOBAPROA. Así, a partir de 1995, el gobierno encaminó sus esfuerzos a evitar que el sistema de pagos se fracturara y buscó:          Dar viabilidad al Sistema Financiero;         Proteger el patrimonio de los ahorradores, y         Ofrecer medidas de alivio para las familias y empresas con problemas de sobreendeudamiento. El siguiente esquema puntualiza las acciones:

Sin duda, el FOBAPROA forma parte de un periodo crítico. Sin embargo, hoy podemos afirmar que existen las condiciones adecuadas para que el financiamiento ayude a reactivar la economía con una inflación y tasas de interés en sus mínimos históricos, conteniendo el deterioro de las Instituciones Financieras y salvaguardando debidamente su solvencia.Aunque el FOBAPROA seguirá siendo un triste referente de la crisis económica; también es justo señalar que la rápida acción del Gobierno al establecer este esquema, evitó que el sistema de pagos del país se derrumbara, lo que habría aumentado las terribles consecuencias económicas y sociales de aquella crisis.

b. El IPAB ¿Qué es? Como lo veremos en el Módulo I, el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), es un Organismo Público Descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que tiene personalidad jurídica y patrimonio propio, creado en el año 1999 para sustituir al FOBAPROA y mantener la confianza y estabilidad del Sistema Bancario, estableciendo los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el Sistema Financiero Mexicano. Veamos ahora cuál es su origen histórico: 

A raíz de la crisis de diciembre de 1994, el Gobierno estableció un seguro para proteger los depósitos de los ahorradores. El seguro de depósito es un mecanismo que protege los recursos que los ahorradores tienen en las instituciones de banca pero con un monto límite establecido, por persona (física o moral), y por banco. Pues bien, la institución que se encarga de implementar y supervisar que ese mecanismo cumpla con sus funciones es el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), el cual se rige por la Ley de Protección al Ahorro Bancario. En términos generales, su objetivo es mantener la estabilidad financiera mediante la protección del ahorro bancario. Es importante mencionar que todas las Instituciones de Banca Múltiple están protegidas por un seguro de depósito, y que los usuarios no tienen que solicitar su incorporación a dicho seguro, ya que ésta se otorga de manera automática y gratuita.Cuando se instituyó el IPAB, se conformó un programa de transición o reducción gradual de la cobertura, estructurado en siete etapas, cuyo objetivo era limitar el seguro de depósito, disminuyendo paulatinamente las obligaciones garantizadas en cuanto a su tipo y su monto. Así, desde el año 2005, los depósitos están protegidos hasta por 400 mil UDI’s, de tal manera que si un usuario tiene más de esa cantidad en productos cubiertos en una misma institución bancaria, la recomendación sería depositar el excedente en otro banco, para que la totalidad de sus depósitos estuvieran protegidos. El pago de cantidades que sobrepasen el límite estipulado por la Ley de Protección al Ahorro Bancario depende únicamente de la solidez del banco en donde la persona tiene sus ahorros. Con la aplicación de este criterio, en el año 2005 más de 99% (noventa y nueve por ciento) de las cuentas y 69% (sesenta y nueve por ciento) de los saldos estaban plenamente asegurados.El esquema siguiente te muestra sus funciones: 

 

Afortunadamente, la crisis de mediados de los años noventa no sólo fue una época dura en la historia de nuestro país, sino que también marcó el inicio de instituciones hoy consolidadas como el IPAB y la CONDUSEF, con las cuales todos los usuarios de servicios financieros, tenemos una seguridad mucho mayor que antes.

 

B. El entorno económico y financiero actual Introducción La idea principal de este apartado es explicarte la transición histórica del entorno financiero y bancario mexicano para poder comprenderlo en la actualidad. La incorporación de México a la globalización ha tenido efectos múltiples en el sector productivo nacional. En pocos años, a partir de un Sector Bancario mayoritariamente empresarial, se ha recorrido el camino de la nacionalización, la reprivatización, la crisis y la "extranjerización" de la mayoría de sus Instituciones. En paralelo, se han implementado innovaciones financieras y se han abierto nuevos canales crediticios que compiten o complementan la actividad bancaria. 

En este capítulo estudiaremos tres aspectos esenciales:1) Los cambios y procesos de la Banca Mexicana.2) La situación financiera y bancaria de hoy.3) Los conceptos y la terminología asociada con los indicadores económicos. Objetivos En este Apartado aprenderás:         La situación económica actual.         Los principales problemas que enfrenta el Estado mexicano a nivel macroeconómico.         La situación del sistema financiero y bancario en México.         Conceptos básicos del lenguaje económico-financiero.  ¿Cuánto sabes acerca de...?           ¿Cómo han impactado los cambios tecnológicos a la banca?         ¿Qué es el proteccionismo financiero?         ¿Cuáles son los avances de la transición financiera en México?         ¿Cómo ha influido la globalización en el desarrollo económico de México?         ¿Qué es un indicador?         ¿Qué son las variables económicas?         ¿Qué es un indicador financiero?         ¿Qué es el tipo de cambio?         ¿Cuál es la balanza comercial?         ¿Cómo se conforman las reservas internacionales?

 

 1. La Economía en la historia reciente de México

 Antecedentes Como en cualquier país del mundo, en México la historia económica siguió vertientes distintas:          Se cancelaron los controles gubernamentales al asignar y expandir el crédito comercial; 

         Se otorgó plena autonomía a los banqueros para fijar las tasas de interés;          Se multiplicaron las franquicias concedidas para establecer nuevas Instituciones Bancarias, y          Se transformó a la Banca de Desarrollo en Instituciones de “segundo piso”. Hasta 1982:Las Autoridades Financieras disponían de diversos instrumentos de intervención financiera: encaje legal, cajones selectivos de crédito, fijación de las tasas de interés, fideicomisos de fomento, Banca de Desarrollo. 1982 - 1987:La nacionalización de la banca permitió al Gobierno mantener muchos de esos mecanismos y también ejercer control directo sobre las tasas de interés, comisiones y otras características del crédito bancario. 1988 - 1994:Como resultado del periodo anterior, la oferta monetaria y los préstamos bancarios al sector privado aumentaron.  Los bancos nacionales perdieron rápidamente gran parte de su capital, y los depositantes y ahorradores quedaron en peligro de perder sus recursos. En estas circunstancias, el Gobierno optó por emprender el rescate de esas Instituciones y permitir su "extranjerización", que pronto se extendió a casi todos los Intermediarios Financieros. 1996:El Sistema Bancario tenía 53 Instituciones. 2002:Para este año, sólo habían sobrevivido 36 Instituciones Financieras de las 53 que había en 1996. 2008:

De los 18 bancos inicialmente privatizados, sólo quedó una tercera parte. Los seis más importantes fueron vendidos al capital extranjero: Bancomer, Banamex, Serfin, Bital, Inverlat y Banco Mexicano.

 

2. La extranjerización de la Banca ¿En qué consiste? La extranjerización de la banca se refiere a cuando la banca internacional penetra, desplaza o compra a la banca nacional.En los países en desarrollo, singularmente los de América Latina, la penetración de la banca internacional ha desplazado o comprado a la nacional. ¿Cuál es el nivel de extranjerización de la banca en México? En México, las instituciones internacionales tienen el control mayoritario: 85% (ochenta y cinco por ciento) de los activos de la Banca Múltiple y alrededor del mismo porcentaje de la cartera de crédito. Un fenómeno similar ocurre con otros intermediarios financieros (compañías de seguros, de fianzas y afores, entre otros) que no están incorporados a la oferta de servicios de la Banca Múltiple. ¿Cuáles son las causas?Básicamente, son dos las causas del elevado nivel de extranjerización de la banca en México:          La liberación financiera de México, que permitió a algunos países traer sus mercados de capitales, considerando que la apertura daría acceso a recursos ampliados, fortaleciendo los mercados financieros locales, y           La confianza (no sin cierto recelo) en que la incorporación de la banca extranjera con ventajas competitivas y facilidades de fondeo contribuiría positivamente a la producción y la inversión nacional. ¿Cuál es la situación en otros países? Al menos en América Latina, los países, después de la crisis de la deuda de los años ochenta, se encontraban débiles y urgidos de renovar su acceso a

los mercados internacionales de capitales, y esto fue posible porque desde hace dos o tres décadas la mayoría de los países ha eliminado las barreras al comercio y a los movimientos de capitales (tratados de libre comercio, etcétera).´ Por otro lado, en los países desarrollados, las innovaciones tecnológicas han permitido manejar grandes flujos de información, evaluar mejor los riesgos y reducir los costos de los servicios bancarios entre países. A su vez, la expansión del comercio internacional y el incremento de la inversión extranjera también han sido fuerzas que multiplican la demanda de servicios financieros a través de las fronteras e impulsan, de cierta forma, la integración global de la banca. En México, el Estado ha buscado mecanismos para que la población en general tenga acceso a los servicios financieros, en particular las personas de bajos recursos.Bajo este enfoque, y con el fin de proteger los depósitos de los ahorradores y promover el desarrollo de sectores económicamente más débiles, se han publicado diversas leyes, destinadas a regular una serie de Instituciones Financieras que se han reconocido como parte del Sector Social de la economía, así como intermediarios financieros sin fines de lucro, hasta llegar a la Reforma Financiera del 10 de enero de 2014 a la que nos referiremos más adelante.

C. Indicadores Económicos y Financieros básicos  ¿Qué es un Indicador Económico? Todo indicador es un dato estadístico que parte de la construcción de un índice que mostrará los cambios de una variable en el transcurso del tiempo. Las variables económicas se relacionan principalmente con los niveles de producción de los diversos sectores de la actividad económica y se miden en periodos similares: trimestral, semestral, anual, etcétera. 

Los indicadores se publican en la Síntesis de Estadísticas Económicas elaborada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. ¿Qué es un Indicador Financiero? Un indicador financiero puede ser el nivel de la tasa de interés que se marca básicamente en la colocación de Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES), que son valores emitidos por el Estado a través de la Tesorería de la Federación (TESOFE) y que cumplen un papel regulador de la tasa de interés que cobran los bancos. ¿Cuál es la relación que hay entre el Indicador Económico y el Indicador Financiero? Son las dos formas de valorar el dinero o de incrementar el capital que se invierte en un negocio destinado a la producción para que dé ganancias.El dinero tiene dos destinos:          Para producir y generar ganancias, o         Para prestarlo para que se utilice como capital y se pague un interés por usarlo. El disponer del dinero, como bien ajeno (cuando es época de bonanza económica y auge en la producción), genera altas ganancias que logran pagar los costos de financiamiento y hacen redituables las inversiones; pero en tiempos de crisis, la tasa de ganancia es tan baja que no es posible pagar el interés. Por eso, abordamos el tema vinculando estos dos indicadores. Para profundizar en la materia, a continuación estudiaremos otros conceptos que están íntimamente ligados a los componentes de la dinámica económica y financiera:          Inflación;         Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC);         Tipo de Cambio;         Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE);         Balanza Comercial;         Reservas Internacionales, y         Producto Interno Bruto (PIB).

 1. Inflación e Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)

 ¿Qué es la inflación? La inflación es un fenómeno que ocurre cuando hay un aumento sostenido de precios en la economía. Suben los precios de productos y de servicios como la habitación, la comida, el vestido, el transporte y demás bienes de uso diario y común. ¿Cuáles son los factores que causan la inflación? Los factores que causan la inflación son diversos, pero destacan los siguientes:          Aumento de la demanda de productos o servicios por encima de la producción y del crecimiento equilibrado (potencial);         Choques por el lado de la oferta, como pueden ser aumentos de costos (salarios, insumos, etc.) o alguna otra contracción inesperada del producto, y         Un factor de inercia; es decir, los individuos fijan sus precios considerando que sucederá con el resto de los precios del mercado, por lo que siguen aumentando sus precios, para protegerse del aumento en otros productos. ¿Qué es el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)? El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador económico de gran importancia que sirve para medir, a través del tiempo, la variación de los precios de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares. Es importante saber que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) no es lo mismo que la tasa de inflación, o simplemente "inflación", que es como se le llama comúnmente. El IPC es un promedio ponderado de los precios de ciertos bienes y servicios que determinadas instituciones (el INEGI en nuestro caso) calculan de manera regular mediante encuestas a comercios y empresas. 

El  propósito del IPC es calcular en cuánto cambia el gasto mínimo que se necesita entre dos periodos para adquirir una canasta de bienes y servicios, manteniendo constante el nivel de utilidad o bienestar que el consumidor obtiene.

2. Tipo de Cambio ¿Qué es? Tipo de cambio es el precio por el cual una moneda puede ser convertida a otra. ¿Cuántos tipos de cambio hay? Las monedas comercializadas libremente en los mercados cambiarios tienen dos tipos de cambio:          Tipo a la vista o spot para cambio inmediato, y         Tipo de cambio futuro, para negociarlo en una fecha posterior.

3. Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE)

 

¿Qué es la tasa de interés?

La tasa de interés es el porcentaje que se paga al pedir dinero prestado (o se

cobra al prestar dinero). Para una persona que pide prestado dinero a un

banco, la tasa de interés será el costo principal de ese préstamo.

 

¿Qué es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio en moneda

nacional (TIIE)?

Es la tasa que refleja las condiciones del mercado de dinero que calcula

diariamente el Banco de México, con base en las cotizaciones de las tasas

de interés ofrecidas a distintos plazos por los diversos bancos.

4. Balanza Comercial ¿Qué es la Balanza Comercial? 

La balanza comercial es la diferencia contable entre las exportaciones e importaciones de un país durante un periodo. ¿Qué son las importaciones? Las importaciones son compras de bienes y servicios producidos en el extranjero, los cuales son adquiridos por personas, empresas o gobiernos de otros países. ¿Qué son las exportaciones? Las exportaciones son los bienes y servicios que se producen en el país y que se venden y envían a clientes del extranjero. ¿Cómo se calcula la balanza comercial? La balanza comercial se calcula sacando la diferencia entre el total de las exportaciones menos el total de las importaciones que se llevan a cabo en el país.Balanza comercial = Exportaciones - ImportacionesEsta diferencia, según las importaciones y las exportaciones en un momento determinado, podría ser:          Positiva =  se le llama superávit comercial, o         Negativa = se llama déficit comercial.

 5. Reservas Internacionales

Antecedentes Cuando inició la historia del Estado como entidad que norma la vida de una nación, se detectó la importancia de que las arcas gubernamentales siempre tuvieran dinero para atender las necesidades del Gobierno y de la ciudadanía: así surgieron lo que conocemos como Reservas Internacionales. La cantidad de reservas que posee un país influye decisivamente en el tipo de cambio de la moneda nacional. ¿De qué están constituidas las reservas internacionales?

 Desde que se reconoció el gran valor del oro, los estados lo utilizaron -hasta el año 1994- para hacer frente a sus compromisos internacionales. Después de esa fecha, con  los acuerdos de Bretton Woods, también comenzaron a aceptarse  reservas de papel moneda. ¿Cuáles son los requisitos para que una moneda pueda considerarse como reserva? Para que una moneda pueda considerarse como reserva, debe ser:          Aceptada como medio de pago internacional, y          De países con moneda estable, firmemente respaldada por su economía interna, y que participen activamente en el comercio internacional. ¿Cuáles son las monedas que han sido aceptadas como reserva internacional? En el caso de México, el artículo 20 de la Ley del Banco de México establece que los billetes y monedas metálicas extranjeros pueden formar parte de la reserva.En la práctica, los criterios anteriores implican que la reserva internacional del Banco de México se integra por activos financieros denominados en las divisas de mayor importancia en los mercados internacionales, tales como Dólares de los E.U.A., Euros o Yenes japoneses, entre otras.

¿Cuál es el factor que determina la fluctuación de las reservas?

 Las reservas se incrementan o disminuyen de acuerdo con los saldos netos del comercio internacional.

 6. Producto Interno Bruto (PIB)

¿Qué es?

 

El producto interno bruto (o PIB) es la medición de todo lo que se produce

para consumo final, dentro de nuestro territorio nacional, en un lapso

determinado: un mes, un trimestre o un año.

El PIB es una de las variables más mencionadas por los economistas

porque, tradicionalmente, se ha utilizado como el indicador general de la

riqueza de un país, pero hay que tener mucho cuidado con esto ya que su

medición no es muy exacta. 

 

¿Cómo se calcula el PIB?

 

En cuanto al cálculo del PIB, éste puede hacerse según el precio de los

factores o según los precios de mercado. La relación entre ambos se obtiene

restando al PIB los costos de mercado, los impuestos indirectos ligados a la

producción y las subvenciones a la explotación.

D. La Cultura de la Previsión Introducción La idea principal de este apartado es explicarte en qué consiste tener cultura de previsión: ésta cultura se compone básicamente de dos elementos: el ahorro y la protección.Veremos los conceptos relacionados con el ahorro y el seguro, como temas primordiales para tener unas finanzas personales sanas y estar preparados para cualquier eventualidad. Objetivos En este apartado aprenderás:          La importancia de adquirir una cultura del ahorro.

         Acerca de los elementos que se deben tomar en cuenta para una buena inversión o ahorro.         La importancia y carencia de la cultura del seguro en México.         Sobre el microseguro y su finalidad.         Cómo fomentar la cultura del seguro. ¿Cuánto sabes acerca de...?          ¿Qué es ahorrar?         ¿Qué diferencia existe entre ahorrar e invertir?         ¿Qué porcentaje de la población ahorra?         ¿Cuál es el ahorro formal e informal?         ¿Cuáles son los elementos que hay que evaluar para ahorrar o invertir?         ¿Cómo es la cultura del seguro en México?

1. La Cultura del Ahorro  ¿Qué es ahorrar? Significa separar una parte de los ingresos -que llamaremos capital- y reservarla para cubrir necesidades futuras; no es juntar lo que nos sobra, sino apartar para lo que nos pudiera hacer falta. Ahorrar es separar una parte del ingreso para destinarlo a algún evento, una enfermedad, viajes, adquisición de vivienda, etcétera.   Ahorrar no es cuestión de cantidad sino de tener la constancia para realmente separar la cantidad que determinemos y guardarla para cubrir necesidades o gastos futuros. ¿Cuál es la diferencia entre ahorro e inversión? La diferencia entre ahorro e inversión es importante: -  Ahorrar es tener un monto destinado para enfrentar una eventualidad, e

-  Invertir es esperar una ganancia por el uso que se le dé a ese capital. ¿Qué porcentaje de la población mexicana ahorra? Existe la percepción generalizada de que 60% (sesenta por ciento) de la población no ahorra, cálculo basado en las cifras que proporcionan las Instituciones Financieras -bancos, casas de bolsa, microfinancieras o cajas de ahorro-, donde sólo 40% (cuarenta por ciento) de los mexicanos guardan sus ahorros. Sin embargo, si observamos la realidad podemos descubrir que la gente sí ahorra e invierte a través de una gran cantidad de mecanismos propios de nuestra tradición y de nuestra cultura, que van desde las tandas que podemos encontrar en cualquier oficina o las cajas de ahorro, hasta el criticable hábito de "guardar el dinero bajo el colchón". Escucha esta mini cápsula de audio:  Formas de ahorro Según la Asociación de Bancos de México (ABM), 70% (setenta por ciento) de los mexicanos acostumbran guardar los ahorros en su casa o, peor aún, en organizaciones que no están reguladas por las Autoridades Financieras. Esto significa que 70% (setenta por ciento) de la población no cuenta con la seguridad que le ofrece el Sistema Financiero. Las causas pueden ser varias y van desde viejos hábitos fuertemente arraigados y el desconocimiento de los servicios bancarios, hasta la desconfianza en el propio Sistema. Aunque esto es comprensible, debemos reconocer que el Sistema Financiero Mexicano ha crecido y madurado, desarrollando estrategias de protección al usuario para asegurar su dinero, entre las que destacan el respaldo y protección que brindan el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), así como la supervisión que hacen las Comisiones Nacionales prácticamente a todas las Instituciones del Sistema, que las obliga a transparentar sus operaciones, a fin de evitar prácticas viciadas que puedan crear la desconfianza en el público ahorrador 

Es por ello que las Autoridades Financieras han buscado incentivar a la gente para que ahorre mediante mecanismos más formales impulsando leyes que den certidumbre al pequeño ahorrador, como las diversas modificaciones a las leyes que se realizaron con motivo de la Reforma Financiera del 2014. Elementos necesarios para lograr ahorrar Hay elementos muy importantes para cultivar con éxito el hábito del ahorro:          Establecer metas que nos motiven a reunir una cantidad determinada y que  se conviertan en la mejor motivación para comenzar a ahorrar;         La constancia, y         La disciplina. Además de lo anterior, también intervienen otros factores como:          Nuestro nivel de ingresos actual y futuro;         El costo de oportunidad de consumir algo hoy o mañana;         Los destinos del ahorro, y         El tipo de ahorro. La constancia y la disciplina forman parte de cualquier cambio que queramos lograr en la vida, así que sin éstos es difícil alcanzar nuestras metas. ¿Qué opciones hay para la persona que decide empezar a ahorrar? Para la persona que decide empezar a ahorrar, en la actualidad el Sistema Financiero le ofrece una amplia gama de productos en los que puede ahorrar o invertir, y que van desde las sencillas y conocidas cuentas de ahorro, hasta las opciones que le permiten participar en la Bolsa de Valores. Aunque cada una tiene sus propias características, en todas, el aumento del capital depende de dos mecanismos básicos:          Las aportaciones que el ahorrador decide hacer a su cuenta, y         Los intereses o rendimientos que ese dinero le produce. Las aportaciones.- La banca tiene opciones que permiten ahorrar desde un peso hasta sumas considerables, haciendo los depósitos cuando el

ahorrador decida; así como otras en las que para su apertura se requieren importes mínimos previamente establecidos. Intereses y rendimientos.- En relación con los intereses y rendimientos, hay que tener en cuenta que, a diferencia del ahorro informal, donde el dinero simplemente permanece guardado, las Instituciones del Sistema Financiero ayudan a que el dinero produzca. ¿Cuál es la diferencia entre intereses y rendimientos? La diferencia entre intereses y rendimientos es la siguiente:          Los intereses son una pequeña ganancia que el ahorrador puede recibir a cambio de depositar su dinero en una cuenta por un periodo determinado y, en consecuencia, tienden a aumentar mientras más largo sea el periodo y mayor la cantidad; normalmente, los intereses se expresan en porcentaje, y -  Los rendimientos son el producto obtenido de una inversión que hace la Institución Financiera. Debido a que toda inversión implica un riesgo, es importante que el inversionista conozca qué tanto es ese riesgo y lo autorice claramente, teniendo en cuenta que el principio básico de la inversión es que a un riesgo mayor le corresponde un rendimiento mayor; es decir, un incremento más sustancioso del capital. ¿Cómo podemos decidir entonces, cuál es la opción de ahorro o inversión que más conviene? Para contestar esta pregunta es necesario informarse y tomar algunas decisiones; pero antes, dediquemos unas líneas a un factor que desempeña un papel importante en este asunto: la inflación, para lo que te invitamos pasar al apartado siguiente. Algunas ideas sobre el Ahorro y la Inflación Tal como ya se expuso, en términos generales, la inflación se caracteriza por un alza general de precios, pero aquí te invitamos a conocer y reflexionar sobre lo importante que es tomarla en cuenta antes de elegir la opción de ahorro.

 ¿Cómo impacta la inflación sobre el tipo de ahorro? No se necesita ser financiero para saber que el dinero, con el paso del tiempo y sin darnos cuenta, pierde su valor. Por ello, el capital no debe protegerse únicamente contra el robo o extravío sino también contra la inflación. El siguiente ejemplo es útil para comprender el concepto de la inflación:          El día de hoy alguien tiene $100 que le sirven para comprar dos cuadernos, cinco plumas y tres lápices.         Dentro de un año, y dependiendo del porcentaje de inflación que las autoridades registren, lo más probable es que con aquellos $100 pesos ya no pueda comprar los dos cuadernos, las cinco plumas y los tres lápices. -   Si en ese lapso la inflación es, digamos, de 4% (cuatro por ciento), para comprar eso mismo necesitará $104 pesos; es decir, aunque el dinero siga siendo el mismo, su capacidad de compra habrá disminuido. ¿Cuál es la recomendación para tomar en cuenta al elegir la opción de ahorro? Una recomendación para que la gente decida entre las opciones que tiene para ahorrar o invertir es:          Revisar los pronósticos de inflación anual, y         Comparar con los intereses o rendimientos que le ofrecen para ese mismo periodo, pues es así como podrá proteger el poder adquisitivo de su dinero. Para seguir con nuestro ejemplo: si la inflación va a ser de 4% (cuatro por ciento), cualquier opción que supere ese porcentaje estará incrementando su capital. ¿Cuáles son las ventajas de hacer crecer el dinero en el Sistema Financiero Mexicano? 

Cuando una persona decide empezar a ahorrar debe tener muy presente que la mejor forma de hacer crecer su dinero es mediante los instrumentos de ahorro y/o inversión que ofrece el Sistema Financiero Mexicano. Sin embargo, además de analizar las características de cada instrumento de ahorro o inversión, hay que tomar en cuenta algunos elementos que son comunes a todas las opciones. ¿Cuáles son los elementos que hay que tomar en cuenta al decidir ahorrar o invertir?Los siguientes elementos son comunes a casi todas las opciones y se relacionan entre sí, aunque obviamente tienen algunas variantes según la clase de instrumento, de institución y de algunos otros factores:          Monto.- Es la cantidad de dinero que se va a ahorrar o a invertir; hay numerosas opciones por lo que se recomienda analizar otras variables, como por ejemplo que mientras mayor sea el monto inicial de ahorro las opciones serán más variadas y atractivas.          Riesgo.- Una inversión tiene riesgo cuando hay la posibilidad de que el inversionista no recupere el dinero invertido; las inversiones con riesgo alto proporcionan un mayor rendimiento para que el inversionista pueda ser compensado por su participación. Las Instituciones que ofrecen este tipo de inversiones cuentan con asesores especializados pues a mayor riesgo, mayor necesidad de estar al pendiente de la inversión.          Disponibilidad.- Es el nivel de acceso al dinero, el tiempo o plazo que éste se dejará a cargo de la Institución; la variación va desde una disponibilidad prácticamente permanente hasta opciones en las que sólo se puede disponer del dinero en plazos preestablecidos y a cambio pudieran recibirse mayores rendimientos.          Rendimiento.- Es la diferencia entre el capital que se deposita al inicio y lo que se acumula en un momento determinado sin contar otros depósitos realizados; el rendimiento también es conocido como renta, depende del tipo de cuenta o inversión que se contrate y se puede dividir en fijo (definido desde el principio) y variable (sujeto a variaciones en el mercado). 

Obviamente, los instrumentos de renta variable pueden dar un rendimiento mucho mayor que los de renta fija, de la misma forma que pueden representar pérdidas: a mayor rendimiento, mayor riesgo.

 

2. La Cultura del Seguro Introducción Ya que vimos conceptos generales sobre lo que es desarrollar una cultura del ahorro, veamos ahora algunos temas sobre la cultura de la protección, la cual está ligada con la materia de los seguros.

 

Tal como se expuso, el primer elemento en la cultura de la previsión está en

el ahorro. Pues bien, otro elemento igualmente importante es el tema de los

seguros ya que ambos (ahorro y seguros) constituyen la cultura de la

previsión.

 

En México la cultura de los seguros es muy limitada, pues gran número de

personas desconoce para qué sirven, cómo funcionan, cómo se contratan y

se pagan, y qué es lo que puede esperar de estos productos. Mucho menos

están enterados de las múltiples opciones que ofrecen las compañías

dedicadas a esta actividad: hay seguros de vida,

 

Por lo anterior, es muy importante diseñar estrategias y acciones para

promover y difundir la función y utilidad de los seguros, de manera que

todos nos beneficiemos de ellos para hacer frente a las eventualidades que

se presenten y mitigar los riesgos a que estamos expuestos, los miembros

de la familia y nuestro patrimonio o empresa. ¿Cuál es la importancia de la Cultura del Seguro?

 

Aunque un seguro ayuda a enfrentar los riesgos propios de las actividades

cotidianas, en ocasiones se cree que no es de mucha utilidad porque la

gente confía en que nunca llegará el momento de sufrir algún tipo de pérdida;

en otras, piensa que las aseguradoras son las únicas beneficiadas y se

vuelve más renuente a contratar algún seguro.

 

¿Qué es la Cultura del seguro?

 

Por cultura del seguro se entiende el conocimiento que la gente debe tener

sobre sus beneficios, limitaciones, características, derechos, obligaciones y

especificaciones legales, así como de quienes participan en el Sector

Asegurador: compañías aseguradoras, agentes, ajustadores e instancias de

supervisión y regulación.

 

Para empezar, es necesario saber quiénes están involucrados en un seguro:

los asegurados, los beneficiarios, las aseguradoras y los llamados terceros

afectados; todos ellos deben conocer los alcances y las limitaciones que se

estipulan en el contrato, cómo hacerlo efectivo y los procedimientos que hay

que seguir en caso de incumplimiento de la póliza.

 

Por otra parte, resulta urgente generar una madurez en el Sector Asegurador

que repercuta en beneficios para los consumidores, beneficiarios, terceros e

instituciones del sector, ya que en México, la cobertura del Sector

Asegurador todavía es muy baja, como se muestra en las siguientes gráficas:

 

Además, comparado con otros países, la penetración del seguro en México

conforma tan sólo 1.8% del PIB, muy por debajo de economías como

Estados Unidos, Chile y Brasil.

 

       EUA           CHILE        BRAZIL        MÉXICO

 

¿Cómo fomentar la Cultura del Seguro?

Para promover la cultura del seguro, es necesario el esfuerzo tanto de

Instituciones y Organismos Públicos que regulan y supervisan el Sector como

de las compañías dedicadas a este negocio y de nosotros mismos.

 Estrategias para impulsar la Cultura del Seguro

 

Primero, se debe aconsejar a la gente, si ya tiene un seguro o piensa

contratarlo, que pregunte a la Aseguradora o a sus representantes todo lo

que no le quede claro y que los consulte en cualquier momento, ellos tienen

la respuesta.

 

A las Aseguradoras les toca dar una mejor atención a sus clientes,

capacitando a su personal mediante cursos y certificaciones anuales de

conocimientos. Con ello se generará un servicio óptimo, para que los

asegurados sientan que cuando contratan un seguro adquieren un servicio

que los ayudará a resolver eventualidades desafortunadas y que no se

convertirán en un problema.

 

En el mediano plazo, otra medida de carácter preventivo sería impulsar la

creación de programas de introducción a este tema desde la educación

primaria, de manera que se pueda generar desde temprana edad la

conciencia y los beneficios de la cultura del seguro.

 

Todo lo anterior tiene como propósito promover un cambio en la percepción

que tiene la sociedad sobre los seguros, de manera que los valore y se dé

cuenta de su importancia en la reducción de riesgos y la incertidumbre que

producen las contingencias, que en cualquier momento pueden perturbar

nuestra tranquilidad y economía. 

 

 E. El Plan Nacional de Desarrollo 2013 – 2018,

el Acceso al Financiamiento, y la inclusión financiera Introducción La idea principal de este apartado es presentar los planes de gobierno que guían las acciones del país y de los poderes que lo regulan procuran su desarrollo y crecimiento. Objetivos En este apartado aprenderás:          Las líneas y pautas de acción en materia económica que seguirá la actual administración.         El Plan Nacional de Desarrollo 2013 – 2018         La Reforma Financiera de 2014  ¿Cuánto conocer acerca de…?          ¿Cuál es el fin del Plan Nacional de Desarrollo?         ¿Cuáles son sus contenidos?         ¿En qué consiste el Acceso al Financiamiento?         ¿Cuáles son los ejes y metas de la Reforma Financiera de 2014?

 

1.  El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013 - 2018 ¿Qué es? El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013-2018 es un documento de trabajo que rige la programación y presupuestación de toda la Administración Pública Federal; y ha sido concebido como un canal de comunicación del Gobierno de la República, que transmite a toda la ciudadanía de una manera clara, concisa y medible, la visión y estrategia del gobierno de la presente Administración. ¿Cuál es su Objetivo General?

 El objetivo general del PND es: “Llevar a México a su máximo potencial”.Para lo lograr lo anterior, se han previsto cinco Metas Nacionales y tres Estrategias Transversales. ¿Cuáles son las Metas Nacionales del PND? Para lograr que México alcance su máximo potencial, en el PND se establecen cinco Metas Nacionales:          México en Paz.         México Incluyente.         México con Educación de Calidad.         México Próspero.         México con Responsabilidad Global. -       México en Paz.- Consiste en que el gobierno haga cumplir la Ley, regido por los principios de legalidad, objetividad, eficacia, eficiencia, profesionalismo, honradez y respeto a los derechos humanos, alentando la participación democrática y reduciendo los índices de inseguridad, a fin de que ninguna persona en México, se enfrente a la falta de seguridad, a un inadecuado Sistema de Justicia Penal o a la opacidad en la rendición de cuentas. -       México Incluyente.- Se propone enfocar la acción del Estado en garantizar el ejercicio de los derechos sociales, cerrando las brechas de desigualdad social que existen, con el fin de que el país se integre con una sociedad con equidad, cohesión social e igualdad sustantiva, donde los mexicanos tengan acceso a servicios básicos, agua potable, electricidad, seguridad social, educación, alimentación y vivienda digna, que les permitan desarrollarse plenamente como individuos. -       México con Educación de Calidad.- Propone implementar políticas de estado que garanticen el derecho a la educación de calidad para todos los mexicanos, fortaleciendo la vinculación entre niveles educativos y los vinculen con el quehacer científico, el desarrollo tecnológico y el sector productivo, con el fin de generar un capital humano de calidad que detone la innovación nacional. 

-       México Próspero.- Significa un México que detone el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad económica y mediante la generación de igualdad de oportunidades, así como proveer condiciones favorables para el desarrollo económico, a través de fomentar una regulación que permita una competencia sana entre las empresas y el desarrollo de una política moderna de fomento económico, enfocada a generar innovación y desarrollo en sectores estratégicos. -       México con Responsabilidad Global.- Comprende las políticas del Gobierno de la República encaminadas a defender y promover el interés nacional en el exterior, y a contribuir al cumplimiento de los objetivos de desarrollo de México, a través de relaciones cercanas mutuamente benéficas y productivas con otros países sustentadas en una política exterior vigorosa, sustantiva y activa. ¿Cuáles son las tres Estrategias Transversales? En el PND 2013 - 2018 se presentan tres Estrategias Transversales en todos los Programas de la Administración Pública Federal, para:

         Democratizar la Productividad         Gobierno Cercano y Moderno         Perspectiva de Género -       Democratizar la Productividad.- Programa para Democratizar la Productividad 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto de 2013. -       Gobierno Cercano y Moderno.- Programa para un Gobierno Cercano y Moderno 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto de 2013. -       Perspectiva de Género.- Programa Nacional para la Igualdad de Oportunidades y no Discriminación contra las Mujeres 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto de 2013.

 

2. El Acceso al Financiamiento 

Dentro de la meta de México Próspero del PND  2013 - 2018, se encuentra el capítulo relativo al Acceso al Financiamiento, en el que se destacan, entre otros puntos, los siguientes: Tras la crisis de 1994 – 1995, el Sistema Financiero Mexicano ha madurado y se ha fortalecido. Hoy en día el Sistema Bancario del país se caracteriza por su solvencia y estabilidad. Al cierre de 2012, en Índice de Capitalización (ICAP) de la Banca Comercial fue de 16% (dieciséis por ciento), significativamente superior al mínimo establecido en Basilea III de 10.5% (diez punto cinco por ciento). En el mismo año, el índice de morosidad de la banca fue de 2.6% (dos punto seis por ciento), y se destaca que las provisiones preventivas para riesgos crediticios cubren casi el doble de la cartera vencida. No obstante lo anterior, prevalece la preocupación de que la Banca en México no presta lo suficiente y, por tanto, no cumple con una de sus funciones básicas dentro de la economía, que consiste en transformar el ahorro en créditos para apoyar proyectos productivos. En consecuencia, se deben llevar a cabo políticas públicas eficaces tendientes a facilitar el acceso al financiamiento para la creación y expansión de empresas productivas. El financiamiento al sector privado en México como porcentaje del PIB, asciende tan solo al 26.2% (veintiséis punto dos por ciento), nivel inferior al observado en países latinoamericanos comparables al nuestro.[1]

 Además de lo anterior, existe una alta concentración del crédito bancario, ya que a pesar de que había 45 instituciones bancarias con actividades en el país, en diciembre de 2012, el 74% (setenta y cuatro por ciento) de la cartera total de crédito se concentraba en cinco bancos.[2]

 Asimismo, el mercado de valores debe consolidarse como una alternativa más atractiva de financiamiento, pues a diciembre de 2012 el valor de capitalización de dicho mercado como proporción del PIB, se ubicó en 42.5% (cuarenta y dos punto cinco por ciento), que son niveles significativamente inferiores a los de economías similares a la nuestra. 

Por lo tanto, se consideró necesario fortalecer el marco jurídico del Sistema Financiero para incrementar su contribución a la economía, reducir el costo del crédito, promover la competencia efectiva en el Sector e incentivar la entrada de nuevos participantes. Asimismo, se debe propiciar la estabilidad del Sistema, a través de las sanas prácticas prudenciales y promover que las autoridades del sector realizan una regulación efectiva y expedita. La Banca de Desarrollo debe transformarse para ser una palanca del crecimiento, por lo que se consideró necesario implementar medidas que le permitan instrumentar políticas que promuevan el desarrollo y la democratización del financiamiento, ya que hasta ahora, sólo se ha ocupado de mantener su capital. El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, además de las medianas y pequeñas empresas, o la creación y crecimiento del campo, contribuyendo de manera eficaz y eficiente a la actividad productiva del país. Para tal efecto, se requiere:          Redefinir con claridad su mandato en el campo jurídico, y         Permitirle allegarse los elementos indispensables para el cumplimiento de su mandato, a fin de gestionar sus recursos de manera eficaz.  Se señala que en todo caso, el esfuerzo debe estar dirigido a las empresas productivas que no consigan financiamiento de la Banca Privada, de tal forma que puedan alcanzar una mayor escala de operación y adoptar nuevas tecnologías. De acuerdo con el PND, también en términos de la inclusión financiera se deben redoblar esfuerzos, pues de acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera, el 44% (cuarenta y cuatro por ciento) de la población adulta en México no cuenta con ningún producto del Sistema Financiero formal, como ahorro, crédito, seguros, o provisión para retiro, y asimismo se destaca, que el 64% (sesenta y cuatro por ciento) de dicha población no ahorran el instrumentos del Sistema.[3]

 En el mismo sentido, se establece que también es fundamental incorporar a las mujeres al Sistema Financiero, ya que sólo el 30% (treinta por ciento) de ellas, tienen una cuenta de ahorro, de nómina o de inversión en un banco,

mientras que el porcentaje para los hombres es significativamente mayor al ubicarse en el 42% (cuarenta y dos por ciento), por lo que tanto la Banca de Desarrollo como la Banca comercial, deberán desarrollar productos y establecer políticas que promuevan la equidad de género. Por último, también se señaló que una mayor educación financiera contribuirá a consolidar los avances del Sistema, pues una baja educación financiera se traduce en una mala planeación del gasto y bajo ahorro, además de limitar la capacidad de la población para demandar menores precios y mejor servicio a las instituciones financieras.

 

3. La Inclusión Financiera en México. El objetivo de la Inclusión financiera es desarrollar mercados financieras que ofrezcan responsablemente más productos a menos costo a un mayor número de personas. losmercados inclusivos en el mundo desde el punto de vista financiera abarcan un ecosistema amplio e interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la población, particularmente a la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se incluyen bancos, cooperativas financieras, emisores de dinero electrónico, redes de pago, redes de agentes bancarios o corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas. La inclusión financiera otorga a todos los segmentos de la población la posibilidad de mejorar la administración de sus recursos a través del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusión financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento económico mediante la movilización del ahorro y la inversión hacia los sectores productivos de la economía. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento económico favorece indirectamente la disminución de la pobreza, con la inclusión financiera se atiende transversalmente a la población que se encuentra bajo dicha condición de vulnerabilidad. Por ello durante los últimos años las autoridades han realizado esfuerzos encaminados a contar con un sistema financiero más estable, sólido e incluyente. Dichos esfuerzos se han dado en distintos ámbitos que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para construir un marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participación en distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el intercambio de experiencias y mejores prácticas a nivel global. A su vez, se ha tenido un continuo y cada vez más marcado compromiso con la inclusión financiera por parte de los distintos actores dentro del sector financiero de nuestro país. Como muestra del compromiso al más alto nivel por parte del gobierno con la inclusión financiera y la necesidad de fortalecer la coordinación entre autoridades, así como con el sector privado y otros actores relevantes, el 3 de octubre de 2011 se creó por decreto presidencial el Consejo Nacional de

Inclusión Financiera (CONAIF) como una instancia de consulta, asesoría y coordinación, que tiene por objeto proponer medidas para la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de la Política Nacional de Inclusión Financiera (con la Reforma Financiera de 2014, este Consejo está incorporado en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras).  De la misma forma durante la participación de México en el Grupo de los Veinte (G20) en 2012, se le dio especial énfasis en la agenda, al trabajo que se venía realizando en materia de inclusión financiera, logrando un renovado entusiasmo de la comunidad internacional en el tema y comprometiéndose junto con otro importante número países tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al más alto nivel de prioridades nacionales la inclusión financiera y desarrollar una estrategia nacional que permita avanzar hacia sistemas financieros más incluyentes. En esta misma línea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se establecen dentro de las metas nacionales: un México incluyente, que disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la más amplia participación social; y un México  próspero, que promueva el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad económica y mediante la generación de igualdad de oportunidades. En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento del sistema financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario, prevalece en México la preocupación de que la banca no presta lo suficiente. Por esta razón se llevará a cabo un esfuerzo para democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el sector financiero a través de una reforma integral que lo fortalezca, al tiempo que preserve su estabilidad. Mediante una mejora al régimen de garantías y mayor certidumbre en el marco regulatorio, se buscará que las empresas con potencial productivo reciban más crédito por parte de las instituciones financieras del país. Paralelamente, se llevará a cabo un esfuerzo por promover la inclusión financiera, de tal manera que los beneficios que ofrece el sistema financiero formal se extiendan a todos los mexicanos. Se puede señalar que, en México, como en la mayoría de los países, la inclusión financiera se define como el “acceso y uso de servicios financieros formales bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de

protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población”. Esta definición destaca el carácter multidimensional de la inclusión financiera, ya que señala claramente sus cuatro componentes fundamentales:          Acceso: Se refiere a la penetración del sistema financiero en cuanto a la infraestructura disponible para ofrecer servicios y productos financieros, esto es, a los puntos de contacto entre las instituciones financieras (canales de acceso) y la población, desde una perspectiva de oferta.          Uso: Se refiere a la adquisición o contratación, por parte de la población, de uno o más productos o servicios financieros, así como a la frecuencia con que son utilizados. Esto es, se refiere a la demanda de servicios financieros la cual, a su vez, refleja el comportamiento y las necesidades de la población.          Protección y defensa al consumidor: Se refiere a que los productos y servicios financieros, nuevos o ya existentes, que se ofrezcan a la población se encuentren bajo un marco que garantice como mínimo la transparencia de información, el trato justo y mecanismos efectivos para la atención de quejas y asesoría de los clientes contra prácticas desleales y abusivas, así como la efectividad del marco regulatorio para favorecer la inclusión de la población objetivo y el resguardo de los datos personales de los usuarios.          Educación financiera: Se refiere a las acciones para que la población adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y planeación de sus finanzas personales, así como para evaluar la oferta de productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y comprender los derechos y obligaciones asociados a la contratación de estos servicios. A este propósito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el Objetivo 4.2 “Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento”, teniendo como Estrategia 4.2.2 el “Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un mayor número de personas y empresas en México, en particular para los segmentos de la población actualmente excluidos”, donde se encuentran cuatro líneas de acción: 

         Robustecer la relación entre la Banca de Desarrollo y la banca social y otros prestadores de servicios financieros, para multiplicar el crédito a las empresas pequeñas y medianas.         Fortalecer la incorporación de educación financiera en los programas de educación básica y media.         Fortalecer el sistema de garantías para aumentar los préstamos y mejorar sus condiciones.         Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios financieros. En tanto el Objetivo 2.4 “Ampliar el acceso a la seguridad social”, establece dentro de la Estrategia 2.4.1 “Proteger a la sociedad ante eventualidades que afecten el ejercicio pleno de sus derechos sociales”, para lo cual se plantea como línea de acción el “Promover la inclusión financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que enfrentan los mexicanos a lo largo del ciclo de vida”. Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea “Construir un sector agropecuario y pesquero productivo que garantice la seguridad alimentaria del país”, con la Estrategia 4.10.3 de “Promover mayor certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de administración de riesgos”, y la línea de acción para “Diseñar y establecer un mecanismo integral de aseguramiento frente a los riesgos climáticos y de mercado, que comprenda los diferentes eslabones de la cadena de valor, desde la producción hasta la comercialización, fomentando la inclusión financiera y la gestión eficiente de riesgos”. Adicionalmente, en el enfoque transversal de un “México Próspero”, la Estrategia III con la “Perspectiva de Género” presenta como línea de acción el “Fortalecer la educación financiera de las mujeres para una adecuada integración al sistema financiero”. En específico, esta Política busca promover el diseño de productos adecuados a las características y necesidades de quienes se encuentran actualmente excluidos, es decir, quienes no cuentan con acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, así como quienes lo utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden los diferentes productos y servicios. 

La inclusión financiera otorga a todos los segmentos de la población la posibilidad de mejorar la administración de sus recursos a través del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusión financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento económico mediante la movilización del ahorro y la inversión hacia los sectores productivos de la economía. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento económico favorece indirectamente la disminución de la pobreza, con la inclusión financiera se atiende transversalmente a la población que se encuentra bajo dicha condición de vulnerabilidad. Finalmente y como elementos orientadores, existe información pública para consulta respecto de la posición en que se encuentra nuestro país en este tema, tales como la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera que realiza cada tres años el INEGI, así como los Reportes de Inclusión Financiera que periódicamente pública la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y que están disponibles en su página electrónica.

 

[1] Cifras al 31 de diciembre de 2012[2] Datos al 31 de diciembre de 2012[3] Idem.

3. La Inclusión Financiera en México. 

 El objetivo de la Inclusión financiera es desarrollar mercados financieras que ofrezcan responsablemente más productos a menos costo a un mayor número de personas. Los mercados inclusivos en el mundo desde el punto de vista financiera abarcan un ecosistema amplio e interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la población, particularmente a la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se incluyen bancos, cooperativas financieras, emisores de dinero electrónico, redes de pago, redes de agentes bancarios o corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas. 

La inclusión financiera otorga a todos los segmentos de la población la posibilidad de mejorar la administración de sus recursos a través del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusión financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento económico mediante la movilización del ahorro y la inversión hacia los sectores productivos de la economía. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento económico favorece indirectamente la disminución de la pobreza, con la inclusión financiera se atiende transversalmente a la población que se encuentra bajo dicha condición de vulnerabilidad. Por ello durante los últimos años las autoridades han realizado esfuerzos encaminados a contar con un sistema financiero más estable, sólido e incluyente. Dichos esfuerzos se han dado en distintos ámbitos que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para construir un marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participación en distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el intercambio de experiencias y mejores prácticas a nivel global. A su vez, se ha tenido un continuo y cada vez más marcado compromiso con la inclusión financiera por parte de los distintos actores dentro del sector financiero de nuestro país. Como muestra del compromiso al más alto nivel por parte del gobierno con la inclusión financiera y la necesidad de fortalecer la coordinación entre autoridades, así como con el sector privado y otros actores relevantes, el 3 de octubre de 2011 se creó por decreto presidencial el Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF) como una instancia de consulta, asesoría y coordinación, que tiene por objeto proponer medidas para la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de la Política Nacional de Inclusión Financiera (con la Reforma Financiera de 2014, este Consejo está incorporado en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras).  De la misma forma durante la participación de México en el Grupo de los Veinte (G20) en 2012, se le dio especial énfasis en la agenda, al trabajo que se venía realizando en materia de inclusión financiera, logrando un renovado entusiasmo de la comunidad internacional en el tema y comprometiéndose junto con otro importante número países tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al más alto nivel de prioridades

nacionales la inclusión financiera y desarrollar una estrategia nacional que permita avanzar hacia sistemas financieros más incluyentes. En esta misma línea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se establecen dentro de las metas nacionales: un México incluyente, que disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la más amplia participación social; y un México  próspero, que promueva el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad económica y mediante la generación de igualdad de oportunidades. En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento del sistema financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario, prevalece en México la preocupación de que la banca no presta lo suficiente. Por esta razón se llevará a cabo un esfuerzo para democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el sector financiero a través de una reforma integral que lo fortalezca, al tiempo que preserve su estabilidad. Mediante una mejora al régimen de garantías y mayor certidumbre en el marco regulatorio, se buscará que las empresas con potencial productivo reciban más crédito por parte de las instituciones financieras del país. Paralelamente, se llevará a cabo un esfuerzo por promover la inclusión financiera, de tal manera que los beneficios que ofrece el sistema financiero formal se extiendan a todos los mexicanos. Se puede señalar que, en México, como en la mayoría de los países, la inclusión financiera se define como el “acceso y uso de servicios financieros formales bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población”. Esta definición destaca el carácter multidimensional de la inclusión financiera, ya que señala claramente sus cuatro componentes fundamentales:          Acceso: Se refiere a la penetración del sistema financiero en cuanto a la infraestructura disponible para ofrecer servicios y productos financieros, esto es, a los puntos de contacto entre las instituciones financieras (canales de acceso) y la población, desde una perspectiva de oferta.          Uso: Se refiere a la adquisición o contratación, por parte de la población, de uno o más productos o servicios financieros, así como a la

frecuencia con que son utilizados. Esto es, se refiere a la demanda de servicios financieros la cual, a su vez, refleja el comportamiento y las necesidades de la población.          Protección y defensa al consumidor: Se refiere a que los productos y servicios financieros, nuevos o ya existentes, que se ofrezcan a la población se encuentren bajo un marco que garantice como mínimo la transparencia de información, el trato justo y mecanismos efectivos para la atención de quejas y asesoría de los clientes contra prácticas desleales y abusivas, así como la efectividad del marco regulatorio para favorecer la inclusión de la población objetivo y el resguardo de los datos personales de los usuarios.          Educación financiera: Se refiere a las acciones para que la población adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y planeación de sus finanzas personales, así como para evaluar la oferta de productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y comprender los derechos y obligaciones asociados a la contratación de estos servicios. A este propósito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el Objetivo 4.2 “Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento”, teniendo como Estrategia 4.2.2 el “Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un mayor número de personas y empresas en México, en particular para los segmentos de la población actualmente excluidos”, donde se encuentran cuatro líneas de acción:          Robustecer la relación entre la Banca de Desarrollo y la banca social y otros prestadores de servicios financieros, para multiplicar el crédito a las empresas pequeñas y medianas.         Fortalecer la incorporación de educación financiera en los programas de educación básica y media.         Fortalecer el sistema de garantías para aumentar los préstamos y mejorar sus condiciones.         Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios financieros. En tanto el Objetivo 2.4 “Ampliar el acceso a la seguridad social”, establece dentro de la Estrategia 2.4.1 “Proteger a la sociedad ante eventualidades que

afecten el ejercicio pleno de sus derechos sociales”, para lo cual se plantea como línea de acción el “Promover la inclusión financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que enfrentan los mexicanos a lo largo del ciclo de vida”. Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea “Construir un sector agropecuario y pesquero productivo que garantice la seguridad alimentaria del país”, con la Estrategia 4.10.3 de “Promover mayor certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de administración de riesgos”, y la línea de acción para “Diseñar y establecer un mecanismo integral de aseguramiento frente a los riesgos climáticos y de mercado, que comprenda los diferentes eslabones de la cadena de valor, desde la producción hasta la comercialización, fomentando la inclusión financiera y la gestión eficiente de riesgos”.

Adicionalmente, en el enfoque transversal de un “México Próspero”, la Estrategia III con la “Perspectiva de Género” presenta como línea de acción el “Fortalecer la educación financiera de las mujeres para una adecuada integración al sistema financiero”. En específico, esta Política busca promover el diseño de productos adecuados a las características y necesidades de quienes se encuentran actualmente excluidos, es decir, quienes no cuentan con acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, así como quienes lo utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden los diferentes productos y servicios. La inclusión financiera otorga a todos los segmentos de la población la posibilidad de mejorar la administración de sus recursos a través del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusión financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento económico mediante la movilización del ahorro y la inversión hacia los sectores productivos de la economía. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento económico favorece indirectamente la disminución de la pobreza, con la inclusión financiera se atiende transversalmente a la población que se encuentra bajo dicha condición de vulnerabilidad. 

Finalmente y como elementos orientadores, existe información pública para consulta respecto de la posición en que se encuentra nuestro país en este tema, tales como la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera que realiza cada tres años el INEGI, así como los Reportes de Inclusión Financiera que periódicamente pública la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y que están disponibles en su página electrónica.

F. Ejes y Pilares de la Reforma Financiera ¿Qué causas que la motivaron? A pesar de que en México contamos con uno de los Sistemas Bancarios más sólidos y bien capitalizados, es uno de los Sistemas que menos prestan en el mundo, con una penetración del crédito de tan solo 26% (veintiséis por ciento), que se encuentra no sólo por debajo de la OCDE, sino que es inferior del promedio de América Latina.[1]

 Con la intención de corregir esta situación, se llevó a cabo una reforma financiera de gran calado, en que se modificaron 34 ordenamientos jurídicos, contenidos en 13 iniciativas del Ejecutivo Federal, en las que participaros los diversos sectores involucrados. ¿Qué busca  la Reforma Financiera? A través de la Reforma Financiera, se pretende corregir tal situación y hacer del crédito un detonador del crecimiento económico en favor de las familias mexicanas, tomando como base cuatro ejes o pilares:          Fomentar la competencia en el Sector Financiero;         Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo;         Ampliar el crédito a través de las Instituciones Financieras Privadas, y         Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su conjunto.

 

[1] Datos al 31 de diciembre de 2012.

Los ejes o pilares de la Reforma Financiera[1]

 

         Fomentar la Competencia.-  En el eje de la competencia, se prevén medidas que fomenten una mayor competencia en todo el Sistema Financiero, inhibiendo prácticas anticompetitivas y propiciando la expansión de la oferta de crédito, con lo que se pretende reducir las tasas de interés, es decir, abaratar el crédito. Un ejemplo de lo anterior, es que a nivel de ley, se establece que los bancos y entidades de los grupos financieros, no podrán condicionar la compra de un producto financiero, sin adquirir otro de la misma entidad, como sucede con el crédito automotriz, en el que se condicionaban su otorgamiento a la adquisición de un seguro con la misma Institución Financiera. Asimismo, se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, a efecto de incluir mayores obligaciones de transparencia a las Instituciones Financieras, estableciendo penalidades en contra de aquéllas que no cumplan con los servicios o productos que ofrezcan a los usuarios.          Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo.- El segundo eje de la Reforma Financiera fomentará el crédito a través de redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo para convertirla en un detonador del crecimiento económico, dando un especial énfasis a las áreas prioritarias del desarrollo nacional, tales como la infraestructura, el apoyo a la pequeña y mediana empresa, así como la innovación y la creación de patentes. Asimismo, y en congruencia con uno de los Ejes del PND, todos y cada uno de los Bancos de Desarrollo, habrán de fomentar programas y productos a fin de lograr una mayor inclusión financiera de la mujer en todo el país.          Ampliar el crédito a través de las Instituciones Financieras Privadas.- El tercer eje de la Reforma Financiera es ampliar el crédito que otorgan las Instituciones Privadas, para lo cual, se fortalecen las atribuciones de las Autoridades Financieras, con el propósito de evaluar periódicamente a las Instituciones de Banca Múltiple en relación con los niveles de crédito que coloquen, de modo que los depósitos de los ahorradores se canalicen hacia actividades productivas, que es la razón social de ser de la banca. Por otro lado, y a efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria, y reconociendo la necesidad de dar mayor certidumbre jurídica en la ejecución de contratos y de fortalecer el esquema de garantías, como parte de la

Reforma Financiera se han simplificado los regímenes para el otorgamiento de garantías crediticias, con lo que pretende lograr la expansión y reducción del costo del crédito, en beneficio de los acreditados.          Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su conjunto.- En el cuarto eje, se establecen medidas para fortalecer el marco prudencial actual y dotar a la Autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del Sistema Financiero, para lo cual, y de conformidad con lo dispuesto en el consenso de Basilea III, se elevan al rango de ley, las normas para la conformación y calidad del capital que actualmente se contienen en regulaciones administrativas, con lo que México se convierte en el primer país en adoptar dicha medida.

  

[1] Los   siguientes   conceptos,   fueron   tomados   del   discurso   pronunciado   por   el Secretario de Hacienda y Crédito Público, Dr. Luis Videgaray Caso, el 9 de enero de 2014, en el marco de la promulgación de la Reforma Financiera.

 

[1] Los siguientes conceptos, fueron tomados del discurso pronunciado por el Secretario de Hacienda y Crédito Público, Dr. LuisVidegaray Caso, el 9 de enero de 2014, en el marco de la promulgación de la Reforma Financiera.

MÓDULO 1

EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL,

EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,

LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y

SUS AUTORIDADES

 

 

Introducción

 ¡Bienvenido (a) al Módulo I del Diplomado en Educación Financiera!

 

Objetivo del Módulo I

 

El objetivo central de este módulo es que tengas un concepto claro del Derecho Financiero Privado, de su campo de acción y de su diferencia con el Derecho Financiero Público y, asimismo, que comprendas y conozcas qué es y cómo está integrado el Sistema Financiero Mexicano y cuáles son las autoridades encargadas de su regulación y de su supervisión y vigilancia.

 

¿Tienes una idea de lo qué es el Derecho Financiero Privado y cuál es su función y su campo de acción dentro del Sistema Financiero Mexicano?

 

Precisamente la finalidad de esta primera parte del Módulo I, es explicarte su diferencia con el Derecho Financiero Público, cómo está integrado, cuál es su campo de acción y cuáles son las Entidades Financieras que tutela.

1.  El  Derecho Financiero Privado

 

El término financiero, se utiliza para referirse a la hacienda pública y también a las cuestiones bancarias, bursátiles o a los grandes negocios mercantiles, por lo  que en materia financiera, se pueden distinguir dos campos:

 

         El primero, relativo a la actividad financiera del Estado, que se conoce como Finanzas Públicas; y que está regulado por el Derecho Financiero Público, y

 

         El segundo, que está relacionado con el dinero, el capital, el crédito, los negocios bancarios, bursátiles, de seguros, de fianzas, de las organizaciones y actividades auxiliares del crédito, de los sistemas de ahorro para el retiro y otras que en su conjunto constituyen las Finanzas

Privadas y la intermediación financiera, que está regulado por el Derecho Financiero Privado, el cual tiene como finalidad la de tutelar dichas actividades. 

 

Por lo tanto, el Derecho Financiero Privado estará conformado por las leyes que regulan la creación y funcionamiento de los intermediarios financieros, como son: los bancos, las casas de bolsa, las compañías de seguros, y de fianzas, las organizaciones y actividades auxiliares del crédito, las agrupaciones financieras, así como las que regulan el Sistema de Ahorro para el Retiro y el sector de Ahorro y Crédito Popular.

 

Todas estas Entidades, son Instituciones dedicadas a la intermediación financiera, que consiste en la canalización de recursos de entidades súper habitarias, es decir, con recursos líquidos, hacia aquéllas personas físicas o morales, que requieren de dichos recursos para llevar a cabo sus proyectos de inversión, con lo que se contribuye a la creación de empleos y al crecimiento económico del país.

 

Las legislaciones especiales que integran el Derecho Financiero Privado, que regulan las actividades relacionadas con la intermediación financiera, y cuyo campo de acción es principalmente el Sistema Financiero Mexicano, son:

 

         Derecho Bancario;         Derecho Bursátil;         Derecho de Seguros;

         Derecho de Fianzas;         Derecho de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito;         Derecho de las Agrupaciones Financieras;         Derecho de las Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y         Derecho de las Entidades del Sector de Ahorro y Crédito Popular

2. El Derecho Financiero Social

 

Con fines didácticos, y tomando en cuenta el beneficio social, se ha considerado conveniente incluir las legislaciones especiales que tutelan a las Entidades Financieras que a continuación se mencionan, como integrantes del denominado Derecho Financiero Social:

 

         Banca de desarrollo;         Fideicomisos públicos de fomento económico;         Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y         Entidades del Sector de Ahorro y Crédito Popular.    

3. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

 

¿Alguna vez ha oído hablar del Sistema Financiero Mexicano (SFM)?, ¿te has preguntado qué es o cuál es su función?

Lo más probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie te lo ha explicado de manera clara.

Precisamente éste es el segundo tema de nuestro primer módulo, ya que entender la estructura del SFM te dará una noción general del gran aparato financiero que existe en nuestro país.

 

¿Es importante que conozcas el SFM?

La respuesta es sí, pues este conocimiento te va a ayudar a:

         Mejorar tu nivel de cultura financiera, y

         Contribuir, con ello, a la educación financiera y económica de México.

 

En este capítulo aprenderás:

         El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano (SFM), y         Sus funciones e importancia.

 

¿Qué importancia tiene para nosotros el SFM?

El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre otras, por las siguientes razones:

         Porque a través de las Instituciones Financieras se capta el ahorro del público y se canaliza hacia las actividades productivas;         Porque propicia la acumulación de capital para generar riqueza, y         Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base principal del sistema de pagos del país, con lo que se facilitan las transacciones que dan liquidez al sistema económico. 

¿Cómo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?

El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y vigilan a las Instituciones dedicadas en forma profesional y permanente a la intermediación financiera; de grupos financieros que prestan servicios financieros integrados; de sociedades que complementan la actividad de los anteriores, así como de otras entidades que participan de una manera limitada en el sistema, y que tiene el objetivo  principal de canalizar los recursos del público hacia actividades productivas.

 

De acuerdo con la anterior definición, ¿cuáles son los sectores que conforman la estructura del SFM?

A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no sólo de diseñar,

dirigir, regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y sancionar las

actividades de las Entidades Financieras que integran el Sistema

Financiero Mexicano, sino también de la protección de los intereses y de

los ahorros del público. Dichas autoridades son:

 

         Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP);

         Banco de México (B de M);

         Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

         Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);

         Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro

(CONSAR);

         Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros (CONDUSEF), y

         El Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB). 

**Falta más información del módulo 1

MÓDULO II - INSTITUCIONES FINANCIERAS.

 

Objetivo del Módulo II

La idea central de este capítulo es darte a conocer las Instituciones Financieras a

través de las cuales circula el dinero en nuestro país.

Ellas ofrecen los productos y servicios necesarios para las operaciones de crédito,

ahorro, seguros y pensiones principalmente. 

Como vimos en el módulo anterior, estas Instituciones se agrupan en diversos

sectores, que son los siguientes:

           Bancario

           Bursátil

           Seguros y Fianzas

           Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

           Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro

 

En este módulo vamos a tratar:

1.      Cada una de estas Instituciones, para que las conozcas y puedas beneficiarte

con los productos y servicios que ofrecen.

2.      Su utilidad, según su participación en el SFM mediante los productos y

servicios que ponen a nuestra disposición.

3.      Los sectores del SFM antes mencionados. 

4.      Las empresas que prestan servicios similares a los que ofrecen las

Instituciones Financieras y que, por su actividad, se pueden llegar a confundir.

 

El propósito es darte a conocer las actividades que realizan las Instituciones

Financieras y su regulación.

 

 

En este capítulo aprenderás:

 

           Sobre las Instituciones Financieras reguladas por la CNBV, la CONSAR, la

CNSF y la CONDUSEF.

           Cuáles son las Instituciones de Banca Múltiple y sus funciones.

           Quiénes conforman la Banca de Desarrollo, los sectores que atiende y sus

tareas.

           Qué hacen las Sofomes.

           Cuáles son las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.

           Los ramos en los que trabajan las Instituciones de seguros y las de fianzas.

           La importancia de las Sociedades de Información Crediticia.

           Las Instituciones que pertenecen al Sector Bursátil.

           Qué son las Afores y para qué sirven.

           Sobre las asociaciones gremiales, los sectores que representan y las

funciones de cada una de ellas.

Leyes citadas en este capítulo

 

 

           Ley de Instituciones de Crédito

           Ley de Ahorro y Crédito Popular

           Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro

y Préstamo

           Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

           Ley de Sociedades de Información Crediticia

           Ley del Mercado de Valores

           Ley de Sociedades de Inversión

           Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros

           Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro

           Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros

           Ley de Uniones de Crédito

 

¿Cuánto sabes acerca de...?

 

Reflexiona sobre las siguientes preguntas, cuyas respuestas conocerás al

estudiar el tema.     

           ¿Por qué se le llama a la Banca de Desarrollo banco de segundo piso?

           ¿Qué son las Instituciones de Crédito?

           ¿Cuáles son las Instituciones de Banca de Desarrollo?

           ¿Cuáles son los principios en los que se sustenta BANSEFI para tomar

decisiones?

           ¿Qué es el FIRA y cuáles son los elementos que lo conforman?

           ¿Cuáles son las Instituciones reguladas por cada una de las Comisiones

Nacionales supervisoras?

           ¿Cuáles son las organizaciones gremiales representativas de cada sector? 

1.   Sector Bancario

 

Como se te explicó en el Módulo I, el Sector Bancario está integrado

principalmente por:

 

           Las Instituciones de Banca Múltiple

           La Instituciones de Banca de Desarrollo

           Los fideicomisos públicos de fomento económico del Gobierno Federal que

realicen actividades económicas

 

Iniciaremos este capítulo con el análisis de la banca múltiple.

 

A.        Banca Múltiple

 

¿Qué es?

Se refiere a sociedades anónimas, de capital fijo, que son autorizadas

discrecionalmente por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), previo

acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable del Banco de México para

captar recursos del público y colocarlos mediante diversos productos y servicios

financieros, tales como:

      Cuentas de cheques y  ahorro

      Tarjetas de crédito y débito

      Créditos hipotecarios, automotrices y personales

      Instrumentos de inversión

      Venta de divisas, etc.

 

¿Qué importancia tienen los bancos?

La importancia actual de la banca, radica en su intervención en el fenómeno

económico al captar fondos en forma masiva y profesional, de quién los posee,

para derivarlos a quienes los necesitan para desarrollar sus proyectos, para lo

cual utiliza su red de oficinas y sucursales, tanto en el país de origen como a nivel

internacional.

 

¿Quién regula y supervisa los bancos?

El volumen mayor de recursos que manejan los bancos no es propio, sino de

terceros, es decir, del público ahorrador, por lo que es muy importante para el

Estado regular el ejercicio de la banca y vigilar su sana operación, a fin de que

esta actividad redunde en beneficio del país.

 

Las Instituciones de Banca Múltiple se rigen por la Ley de Instituciones de Crédito

(LIC) y por la Ley Orgánica del Banco de México (LBM), y están reguladas por la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y vigiladas y supervisadas por

la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

En lo relativo a transparencia financiera y protección a los Usuarios de sus

servicios, las Instituciones de Banca Múltiple, caen bajo la supervisión de la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros (CONDUSEF).

¿Qué operaciones y servicios ofrecen?

Las Instituciones de Banca Múltiple pueden ofrecer al público las operaciones que

están previstas en el artículo 46 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y que

se agrupan de la siguiente manera:

      Operaciones Pasivas. Son aquellas a través de las cuáles capta recursos del

público, y entre las que se encuentran:

      Cuentas de cheques

      Cuentas de nómina

      Inversiones

      Cuentas básicas de depósito (Nómina Básica y Básico para el Público en

General)

Operaciones Activas. Son las operaciones con las que los bancos colocan entre

el público los recursos captados mediante sus operaciones pasivas, como por

ejemplo:

 

      Tarjetas de crédito básica

      Aperturas de crédito en cuenta corriente

      Crédito hipotecario, automotriz, personal y empresarial

      Factoraje y arrendamiento financiero

 

Operaciones de Servicios. Como su nombre lo indica, son operaciones en las

que las instituciones ni captan recursos, ni los prestan, sino que sólo brindan al

público algún servicio bancario, a cambio de una comisión o un honorario, como

pueden ser:

      Fideicomisos, mandatos o comisiones

      Avalúos

      Cajas de seguridad

      Banca Electrónica

      Cartas de crédito

 

 

Su asociación gremial

Su asociación gremial se llama: Asociación de Bancos de México (ABM).

La ABM se ocupa de:

      Representar el interés de los bancos comerciales en México; es decir, ser

vocera de sus agremiados

      Brindar servicios técnicos especializados

      Tener presencia ante las autoridades financieras para negociar, evaluar y

acordar los procedimientos establecidos para los instrumentos y servicios que

ofrecen al mercado

      Presentar ante las autoridades propuestas de actualización de leyes y

regulaciones

      Interactuar internacionalmente (sociedades con bancos de otros países)

 

El siguiente esquema te muestra los servicios que la ABM proporciona a sus

asociados:

Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

¿Quiénes integran la Banca Múltiple?

http://www.banxico.org.mx/waFormulariosDGASF/wwwNoLeftNavInvBM.jsp

 

B.        Banca de Desarrollo

 

¿Qué es?

De conformidad con la LIC, el servicio de banca y crédito, sólo podrá prestarse por las Instituciones de Banca Múltiple que acabamos de exponer y por las Instituciones de Banca de Desarrollo que estudiaremos ahora.

En efecto, y de acuerdo con el artículo 47 de la LIC, las Instituciones de Banca de

Desarrollo, que a continuación expondremos, además de las señaladas en el

artículo 46 de esta Ley, realizarán las operaciones necesarias para la adecuada

atención del sector de la economía nacional y objetivos que les sean propios,

conforme lo determinen sus Leyes Orgánicas.

En dicha Ley también se señala que Instituciones de Banca de Desarrollo atenderán las actividades productivas que el Congreso de la Unión determine como especialidad de cada una de ellas, en sus respectivas Leyes Orgánicas.

Estas Instituciones son entidades de la Administración Pública Federal, creadas por Decreto Presidencial, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el carácter de Sociedades Nacionales de Crédito, en los términos de sus correspondientes Leyes Orgánicas y de la propia Ley de Instituciones de Crédito.

 

¿Qué hacen?

Los Bancos de Desarrollo son propiedad del Estado y tienen el objetivo fundamental de facilitar el acceso al crédito y a los servicios financieros a personas físicas o morales, así como proporcionarles asistencia técnica y capacitación, a fin de fomentar actividades de interés prioritario para el Estado, de acuerdo a la especialidad de cada una de ellas establecida en sus respectivas Leyes Orgánicas.

 

Instituciones que pertenecen a la Banca de Desarrollo son:

      Nacional Financiera (NAFIN)

      Financiera Rural

      Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (BANJERCITO)

      Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)

      Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI)

      Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT)

      Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)

 

Principalmente, se dedican a:

      Desarrollar sectores productivos específicos

      Atender y solucionar problemas de financiamientos regionales o municipales

      Fomentar algunas actividades de exportación

      Crear nuevas empresas

      Apoyar a la pequeña y mediana empresa

      Impulsar los mercados de crédito a la vivienda

      Desarrollar programas de fomento especiales

 

El siguiente diagrama te muestra la clasificación de los sectores que atiende esta

banca:

 

 

¿Qué operaciones realizan?

Además de las operaciones que lleva a cabo la Banca Múltiple, y de acuerdo con

la LIC, los Bancos de Desarrollo pueden realizar las operaciones que sean

necesarias para la adecuada atención del sector de la economía que atienden,

conforme lo que determinen sus Leyes Orgánicas, así como actuar como bancos

de “segundo piso”.

¿Por qué se les dice bancos de segundo piso?

Porque los servicios que ofrece la Banca de Desarrollo pueden ser

proporcionados a través de la Banca Múltiple o bancos comerciales, así como de

otros intermediarios financieros no bancarios, que quedan en primer lugar ante las

empresas o usuarios que solicitan un crédito o un préstamo.

¿Qué ofrece?

La Banca de Desarrollo ofrece:

      Programas de apoyo

      Líneas de financiamiento

      Actuar como agente financiero del sector público en la negociación,

contratación y manejo de créditos del exterior

      Proveer el mercado de valores para canalizar recursos al sector industrial

      Brindar asistencia técnica como un servicio complementario a los

financiamientos que otorgan

      Asesorar proyectos

      Promover el ahorro, el financiamiento y la inversión

 

Ley que los regula

Los bancos de desarrollo son regulados en primer lugar por sus respectivas Leyes

Orgánicas y después por la Ley de Instituciones de Crédito.

A continuación, veremos con mayor detalle qué hace cada una de las

Instituciones que conforman la Banca de Desarrollo.

B.1. Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y

Pesquero

http://www.financierarural.gob.mx/Paginas/Financieraruralini.aspx

 

¿Qué es?

La Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero es

la Institución encargada de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias,

forestales, pesqueras y todas las demás actividades económicas vinculadas al

medio rural.

¿Qué hace?

Esta Institución apoya, a través de una serie de programas y productos, las

actividades del sector rural enfocando su atención en los pequeños y medianos

productores.

El siguiente esquema te muestra las funciones y productos de esta

institución:

B.2 Nacional Financiera (NAFIN)

 

http://www.nafin.com/portalnf/content/home/home.html

¿Qué es?

Nacional Financiera (NAFIN) es la Institución encargada de apoyar el desarrollo de la

pequeña y mediana empresa (PYMES) para lograr el crecimiento regional y la creación

de empleos.

 

¿Qué hace?

Entre otras cosas, NAFIN proporciona financiamiento, asistencia técnica,

capacitación, información, apoya a pequeñas y medianas empresas y forma

consejos consultivos, todo esto con el fin de brindar apoyo para el desarrollo.

 

¿Qué programas ofrece?

NAFIN cuenta con una serie de programas para brindar el apoyo citado. El

siguiente esquema te muestra cuáles son sus programas y funciones:

 

Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

Los cursos que ofrece NAFIN en línea.

http://www.nafintecapacita.com/lms/

 

B.3 Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT)

http://www.bancomext.com/Bancomext/index.jsp

 

 

¿Qué es?

El Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT) es la Institución que

impulsa el crecimiento de las empresas mexicanas, principalmente pequeñas y

medianas, para incrementar su participación en los mercados globales.

¿Qué hace?

 

 

 

 

 

Bancomext encamina

todos sus programas hacia fortalecer la economía mexicana a través del apoyo

directo a la actividad comercial con el exterior; es decir, ofrece soluciones

integrales para fortalecer la competitividad de las empresas mexicanas, la

inversión, las exportaciones y la captación de inversión extranjera.

 

Bancomext encamina todos sus programas hacia fortalecer la economía mexicana

a través del apoyo directo a la actividad comercial con el exterior; es decir, ofrece

soluciones integrales para fortalecer la competitividad  de las empresas

mexicanas, la inversión, las exportaciones y la captación de inversión extranjera. 

 

El siguiente esquema te muestra las funciones y programas de esta

institución:

 

 

B.4 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)

http://www.banobras.gob.mx/Paginas/Banobras.aspx

¿Qué es?

BANOBRAS es la Institución que financia proyectos de inversión pública o privada

en infraestructura y servicios públicos.

¿Qué hace?

BANOBRAS hace lo siguiente:

      Contribuye al desarrollo social y económico del país.

      Ayuda a fortalecer la institucionalidad del Gobierno Federal, y de los gobiernos

estatales y municipales.

      Permite que los gobiernos locales cuenten con las instituciones e instrumentos

necesarios para evaluar y financiar sus proyectos de inversión mediante la

asistencia técnica y financiamiento.

      Coadyuva a que México pueda contar con una red de infraestructura

económica comparable a la de sus socios comerciales, la cual permite una alta

competitividad y un crecimiento económico sostenido.

 

 

 

 

 

 

 

¿Qué apoyos y servicios ofrece?

BANOBRAS ofrece los siguientes apoyos y servicios financieros:

      Apoyos para:

      Agua, alcantarillado y saneamiento

      Carreteras, vialidades, puentes y obras de urbanización

      Recolección, disposición y tratamiento de basura y de residuos industriales

      Adquisición y habilitación de suelo

      Adquisición de vehículos, maquinaria y equipo

      Equipamiento e imagen urbana.

      Proyectos de generación y ahorro de energía

      Catastro y registros públicos de la propiedad y del comercio

      Distribución de gas natural.

 

 

 

 

 

 

 

Servicios financieros:

      Mesa de dinero

      Servicios fiduciarios

      Avalúos

      Arrendamiento financiero

      Cobertura cambiaria

      Financiamientos estructurados

      Contratistas de obra pública

      Planes de financiamiento

      Fideicomiso Fondo Nacional de Infraestructura (que sustituye al antiguo Fondo

de Inversión en Infraestructura -FINFRA- y es constituido por recursos públicos,

inversión privada y dinero proveniente de otros fideicomisos oficiales).

 

El siguiente esquema te muestra sus actividades:

 

B.5 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI)

http://www.bansefi.gob.mx

 

 

¿Qué es?

El Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI) es la Institución

que tiene la encomienda de promover el ahorro y el sano desarrollo del crédito

popular en general,  lo cual contribuye al desarrollo económico del país. 

Opera con autosuficiencia financiera y los servicios que presta están dirigidos al

sector de la población mexicana que no tiene acceso a los servicios financieros de

la banca comercial; por eso, la mayoría de sus sucursales se encuentran en

lugares donde los bancos comerciales no tienen presencia.

¿Qué hace?

 

 

 

 

 

 

BANSEFI hace lo siguiente:

      Promueve la cultura del ahorro, labor heredada del Patronato del Ahorro

Nacional

      Ofrece productos de captación (cuentas de ahorro)

      Satisface las necesidades de los ahorradores

      Genera lealtad y rentabilidad en el sector

      Coordina, temporalmente, los apoyos del gobierno para el sector de ahorro y

crédito popular, y

      Ofrece esquemas de ahorro para la vivienda, por medio de los cuales se

canaliza al ahorrador hacia las instituciones gubernamentales que sí otorgan

créditos para adquirir, remodelar o construir una vivienda con las que el

organismo tiene convenios.

El esquema siguiente te muestra cuáles son los principios que fundamentan las

decisiones de BANSEFI:

 B.6

Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)

http://www.shf.gob.mx/Paginas/default.aspx

  

¿Qué es?

La Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) es una Institución Financiera creada (en el

2001) para facilitar, a los mexicanos que lo demanden, el acceso a la vivienda de

calidad.

Esta Institución es un banco de segundo piso; es decir, que no atiende

directamente al público, sino que se apoya en intermediarios financieros

(Sofomes, Sofipos, Socaps y bancos) para hacer llegar sus recursos a la gente.

Estos intermediarios son los encargados de otorgar y administrar los créditos,

desde su apertura, hasta su conclusión.

El siguiente esquema te muestra la función y los programas de la SHF:

 

 

B.7 Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (BANJERCITO)

http://www.banjercito.com.mx/

¿Qué es?

El BANJERCITO es la Institución Financiera del Ejército, Fuerza Aérea y Armada

de México.

¿Qué hace?

BANJERCITO hace lo siguiente:

      Proporciona servicio de banca múltiple, y

      Otorga crédito a los miembros de las Fuerzas Armadas.

 

El BANJERCITO también ofrece sus servicios a la población en general.

¿Qué productos ofrece?

      Ahorro (chequeras, tarjetas de débito, inversiones, etc.)

      Crédito (préstamos quirografarios, personales, hipotecarios, ABCD* y tarjeta de

crédito).

 

El siguiente esquema te muestra los productos de BANJERCITO:

C. Los Fideicomisos Públicos de Fomento Económico

¿Qué son?

De conformidad son la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal

(LOAPF), los Fideicomisos Públicos, son aquellos que el Gobierno Federal, o

alguna de las demás entidades paraestatales, constituyen con el propósito de

auxiliar al Ejecutivo Federal en las actividades del Estado para impulsar las áreas

prioritarias del desarrollo.

Generalmente, estos fideicomisos cuentan con una estructura orgánica análoga a

las otras entidades y tienen un Comité Técnico.

Dentro de los Fideicomisos Públicos, se encuentran los denominados

Fideicomisos Públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento

económico, que realicen actividades financieras, cuyo objeto principal sea la

realización de operaciones de crédito, incluyendo la asunción de obligaciones por

cuenta de terceros.

En virtud de las actividades que realizan, los Fideicomisos de Fomento

Económico, se encuentran reconocidos por la LIC como parte del Sector

Bancario, y al igual que la Banca de Desarrollo, pueden operar como bancos de

segundo piso, operando con intermediarios financieros de primer piso (Bancos,

Uniones de Crédito, Sofomes).

Estos fondos tienen propósitos específicos, destinados a hacer una canalización

selectiva del crédito hacia ciertas áreas de la economía consideradas como

estratégicas para el desarrollo económico, como es el caso de los fideicomisos

que estudiaremos a continuación, que se encargan de apoyar al sector rural y

pesquero de nuestro país.

C.1 Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)

¿Qué son?

FIRA son cuatro fideicomisos públicos del Gobierno Federal, dependientes del

Banco de México desde hace más de 50 años, que  por las actividades que

realizan forman parte del Sistema Bancario Mexicano y operan como banca de

segundo piso, o sea por conducto de las instituciones de crédito del país. Estos

fideicomisos son los siguientes:

      Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA)

      Fondo de Garantía y Fome          nto para la Agricultura, Ganadería y Avicultura

(FONDO)

      Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios

(FEGA)

      Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA)

 

El siguiente esquema te muestra los fideicomisos que lo integran:

Funciones de Fira

Al sector rural y pesquero otorga lo

siguiente:

Coloca sus recursos en la banca

privada y otros intermediarios

como:

 

Crédito

Garantías

Capacitación

Asistencia técnica

Transferencia tecnológica

 

Uniones de crédito

Bancos

Sociedades Financieras de Objeto

Múltiple (Sofomes)

Agentes Procrea

Sociedades Financieras Populares

(SOFIPOS)

Almacenes generales de depósito

 

¿Qué hacen?

Los fideicomisos de FIRA hacen lo siguiente:

      Otorgan al sector rural y pesquero: créditos, garantías, capacitación, asistencia

técnica y transferencias tecnológicas 

      Colocan sus recursos en la banca privada y otros intermediarios

¿Qué productos y servicios ofrecen?

Los productos y servicios que ofrecen son:

      Fondeo FIRA que se otorga a personas físicas y morales, en moneda nacional o

en dólares estadounidenses

      Financiamiento rural para proyectos de inversión en el medio rural

      Garantía FIRA que se otorga a intermediarios financieros para facilitar el acceso

al crédito institucional de productores y/o empresarios

      Financiamientos estructurados que están adecuados a las necesidades de cada

solicitante, actividad o proyecto

      Programas especiales

      Desarrollo empresarial FIRA  que consiste en subsidios tecnológicos.

 

2. Los Intermediarios Financieros no Bancarios

¿Qué son?

El Sector de los Intermediarios Financieros no Bancarios está

constituido por las Instituciones que prestan servicios financieros sin

ser bancos.

En esta parte estudiaremos las siguientes entidades:

      Entidades de Ahorro y Crédito Popular

      Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

 

Existen diversas asociaciones gremiales, entre las que se encuentran:

Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas

(AMFE) (antes Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de

Objeto Limitado), en conjunto con la ASOFOM  (Asociación

de Sofomes), agrupa y representa a diversas entidades que participan

activamente en el financiamiento  de sectores prioritarios de la

economía

¿Qué hacen estas asociaciones?

La AMFE y la ASOFOM hacen lo siguiente:

      Representan, frente a autoridades y terceros, los intereses

comunes de sus asociados.

      Promueven la interrelación armoniosa entre sus asociados para

mantener identidad de opiniones y objetivos comunes del

gremio.

      Emiten y supervisan la aplicación de normas de autorregulación

que, en consenso de los asociados, permitan dar mayor

seguridad a sus operaciones tanto para ellos mismos como para

terceros que contraten con ellos.

A. Entidades de Ahorro y Crédito Popular (EACP)

¿Qué son?

El Sector de Ahorro y Crédito Popular (EACP) abarca a las sociedades

dedicadas a actividades de captación de recursos (ahorro) y de

otorgamiento de préstamos (crédito) a sus socios y clientes.

¿Qué hacen?

El Sector de Ahorro y Crédito Popular proporciona una oportunidad

para otorgar servicios financieros a los sectores y comunidades de

México que se encuentran alejadas.

Estas sociedades hacen lo siguiente:

      Facilitan a sus miembros el acceso al crédito

      Fomentan el ahorro y el crédito popular

      Apoyan el financiamiento de micro, pequeñas y medianas

empresas

      Propician la superación económica y social,

      Buscan el bienestar de sus miembros y de las comunidades en

que operan.

Actualmente el Sector de Ahorro y Crédito Popular, está integradas

por las siguientes entidades:

      Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS).- Son

sociedades anónimas constituidas y que operan bajo la Ley

General de Sociedades Mercantiles y la Ley de Ahorro y Crédito

Popular

       Sociedades Financieras Comunitarias (SOFINCOS).- Son

sociedades anónimas constituidas y que operan bajo la Ley

General de Sociedades Mercantiles y la Ley de Ahorro y Crédito

Popular que tiene por objeto apoyar el desarrollo de actividades

productivas del sector rural, a favor de personas que residan en

zonas rurales

 

      Organismo de integración financiera rural.- Es la persona moral

autorizada por la CNBV, para promover la integración operativa

de las Sociedades Financieras Comunitarias, en los términos de

la Ley de Ahorro y Crédito Popular

 

      Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAPS).-

Son sociedades organizadas conforme a la Ley General de

Sociedades Cooperativas y a la Ley para Regular las

Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y

Préstamo, que tienen por objeto realizar operaciones de ahorro y

préstamo con sus socios, sin ánimo especulativo y reconociendo

que no son intermediarios financieros con fines de lucro.

 

Todas las entidades mencionadas, tienen como propósito fomentar el

ahorro popular y expandir el acceso al crédito hacia sectores que no

se han visto favorecidos con la oferta de los servicios de la banca

comercial, con la finalidad de mejorar el nivel de vida de la población y

fomentar el crecimiento económico del país.

B. Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

¿Qué son?

Las Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito son

intermediarios financieros no bancarios que constituyen todo un sector

que coadyuva al desarrollo de la actividad crediticia.

 

Dentro de esta categoría, actualmente la Ley General de

Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito considera las

siguientes:

B.1 Organizaciones Auxiliares del Crédito integrado por:

      Almacenes Generales de Depósito

 

B.2 Actividades Auxiliares del Crédito, integrado por:

      La compra-venta profesional y habitual de divisas (Casas de

Cambio)

      La realización habitual y profesional de operaciones de crédito,

arrendamiento financiero o factoraje financiero

      La transmisión de fondos

 Cabe mencionar que en las reformas a la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC), publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 18 de julio de 2006, se establece que las autorizaciones otorgadas para la constitución y operación de arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero, continuarían en vigor hasta el 17 de julio de 2013. 

En razón de lo anterior, a partir de esa fecha, dichas entidades dejaron de operar como tales, para convertirse, al cabo de un proceso de transformación previsto en la propia ley, en Sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOMES).

 

¿Qué hacen?

Estos intermediarios otorgan créditos y reciben fondos provenientes

de préstamos o de la emisión de títulos, pero no tienen captación

directa del público, y representan un complemento de la actividad

crediticia en forma especializada.

 

A continuación te presentaremos los Almacenes Generales de

Depósito y las Uniones de Crédito:

 

B.1.1 Almacenes Generales de Depósito

¿Qué son?

Los Almacenes Generales de Depósito son entidades reguladas por la

Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

(LGOAAC), que se encargan delalmacenamiento, guarda,

conservación o transformación de bienes o mercancías, así como del

financiamiento a los depositantes, mediante la expedición de

certificados de depósito y bonos de prenda.

 

¿Qué hacen?

Los Almacenes Generales de Depósito, son organizaciones auxiliares

del crédito que no captan recursos del público, ni su función es de

intermediación en el crédito, sino simplemente de guarda,

conservación y en algunos casos de transformación de los bienes que

les entregan los depositantes y de la emisión de certificados de

depósito y bonos de prenda, que son títulos de crédito que circulan y

pueden ser negociados o transferidos, ya sea por endoso, circulación

cambiaria o mediante cesión ordinaria de derechos.

Estos almacenes hacen lo siguiente:

      Almacenar, conservar, controlar, distribuir, o comercializar los

bienes o mercancías que se les encomiendan.

      Otorgar financiamiento con la garantía de las mercancías

depositadas.

      Recibir y expedir al cliente que deposita sus mercancías los

certificados de depósito o bonos de prenda que acrediten la

propiedad del bien.

      Mejorar y reparar las prendas para que incrementen su valor.

      Prestar el servicio de apoderado aduanal y de depósito fiscal.

      Dar mantenimiento técnico a las mercancías.

      Obtener préstamos para cumplir con su objetivo social.

 Clases de almacenes generales de depósito 

Actualmente, los almacenes generales de depósito pueden ser de

cuatro clases: 

Nivel I.  Los que se dediquen exclusivamente a operaciones de

almacenamiento agropecuario y pesquero.

Nivel II.  Los que se destinen a recibir en depósito bienes o

mercancías de cualquier clase y realicen las demás actividades

a que se refiere la Ley, con excepción del régimen de depósito

fiscal y del otorgamiento de financiamientos.

Nivel III.  Los que además de lo anterior,  reciban mercancías al

régimen de depósito fiscal,

Nivel IV. Los que además de estar facultados en los términos de

alguno de los niveles anteriores, otorguen financiamientos en los

términos de la propia LGOAAC.

 

El esquema siguiente te muestra con mayor detalle las

actividades que realizan:

¿Cuál es su asociación gremial?

Su asociación gremial se llama: Asociación Mexicana de Almacenes

Generales de Depósito (AMAGDE).

¿Qué hace la AMAGDE?

      La AMAGDE hace lo siguiente:

      Ser un órgano de consulta y capacitación permanentes,

      Difundir y promover los servicios que ofrecen los almacenes

generales de depósito,

      Organizar eventos públicos en los que se analiza su actividad,

      Proponer programas para impulsar su desarrollo,

      Dar a conocer las ventajas y posibilidades que ofrecen estos

intermediarios, y

      Realizar estudios que conduzcan a hacer más eficientes las

prácticas de operación de las almacenadoras.

B.1.2 Uniones de Crédito

¿Qué son?

Las Uniones de Crédito están reguladas por la Ley de Uniones de

Crédito (LUC), y son Instituciones Financieras constituidas con el fin

de otorgar financiamiento y condiciones favorables para ahorrar,

recibir préstamos y otros servicios financieros.

Estas entidades no proporcionan servicios al público en general, ya

que sólo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios,

con el objeto de llevar el crédito a estratos de la población que, por

falta de garantías y recursos, no son sujetos de crédito bancario.

Revisa el apartado Cuestión de Leyes para que conozcas el

fundamento legal de estas Instituciones.

¿Qué se necesita para ser accionista?

Las Uniones de Crédito están constituidas como sociedades anónimas

de capital variable, con la correspondiente autorización de la CNBV,

quien también se encarga de supervisarlas bajo las normas

establecidas en la LUC.

Las acciones representativas del capital social de las uniones de

crédito, únicamente podrán ser adquiridas por personas físicas o

morales, nacionales o extranjeras, que realicen actividades

económicas en los términos de la legislación fiscal, exceptuando a los

gobiernos extranjeros y a las personas físicas que perciban sus

ingresos preponderantemente por sueldos o salarios, pensiones o

programas de apoyo social.

¿Cómo están clasificadas?

Las uniones de crédito están clasificadas en tres niveles de operación

de acuerdo con el capital mínimo suscrito y pagado exigido por la

LUC, de acuerdo con lo siguiente:

      Nivel I.  Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

2’000,000 de unidades de inversión.

      Nivel II.  Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

3’000,000 de unidades de inversión.

      Nivel III. Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

5’000,000 de unidades de inversión.

 

Lo anterior significa que sólo podrán realizar las operaciones pasivas,

activas y de servicios previstas en la LUC que correspondan al nivel

en que se encuentren.

¿Qué hacen?

En términos generales  dependiendo del nivel en que se encuentren,

las uniones de crédito pueden realizar, entre otras,  las operaciones

siguientes:

 

      Reciben préstamos y créditos de sus socios, de fondos privados

de financiamiento y de inversión, de entidades financieras, de

organismos descentralizados, de gobiernos Federal, estatales,

municipales y del Distrito Federal, así como de entidades

financieras del exterior y de sus proveedores;

      Emiten valores;

      Facilitan a sus socios el uso de crédito y prestan su garantía o

aval en los créditos;

      Practican operaciones de descuento, préstamo y crédito con sus

socios;

      Practican operaciones de factoraje y de arrendamiento

financiero;

      Reciben depósitos para servicios de caja;

      Actúan como fiduciarios;

      Adquieren acciones, obligaciones y otros títulos para

mantenerlos en cartera, y

      Promueven la organización de empresas para poder asociarse

con otros.

 

El siguiente esquema te muestra con detalle las funciones y servicios

de estas instituciones:

 

 

A continuación te presentaremos Actividades Auxiliares del

Crédito:

      Casas de cambio

      Sociedades Financieras de Objeto Múltiple

 

B.1.2 Uniones de Crédito

¿Qué son?

Las Uniones de Crédito están reguladas por la Ley de Uniones de

Crédito (LUC), y son Instituciones Financieras constituidas con el fin

de otorgar financiamiento y condiciones favorables para ahorrar,

recibir préstamos y otros servicios financieros.

Estas entidades no proporcionan servicios al público en general, ya

que sólo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios,

con el objeto de llevar el crédito a estratos de la población que, por

falta de garantías y recursos, no son sujetos de crédito bancario.

Revisa el apartado Cuestión de Leyes para que conozcas el

fundamento legal de estas Instituciones.

¿Qué se necesita para ser accionista?

Las Uniones de Crédito están constituidas como sociedades anónimas

de capital variable, con la correspondiente autorización de la CNBV,

quien también se encarga de supervisarlas bajo las normas

establecidas en la LUC.

Las acciones representativas del capital social de las uniones de

crédito, únicamente podrán ser adquiridas por personas físicas o

morales, nacionales o extranjeras, que realicen actividades

económicas en los términos de la legislación fiscal, exceptuando a los

gobiernos extranjeros y a las personas físicas que perciban sus

ingresos preponderantemente por sueldos o salarios, pensiones o

programas de apoyo social.

¿Cómo están clasificadas?

Las uniones de crédito están clasificadas en tres niveles de operación

de acuerdo con el capital mínimo suscrito y pagado exigido por la

LUC, de acuerdo con lo siguiente:

      Nivel I.  Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

2’000,000 de unidades de inversión.

      Nivel II.  Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

3’000,000 de unidades de inversión.

      Nivel III. Capital mínimo equivalente en moneda nacional a

5’000,000 de unidades de inversión.

 

Lo anterior significa que sólo podrán realizar las operaciones pasivas,

activas y de servicios previstas en la LUC que correspondan al nivel

en que se encuentren.

¿Qué hacen?

En términos generales  dependiendo del nivel en que se encuentren,

las uniones de crédito pueden realizar, entre otras,  las operaciones

siguientes:

 

      Reciben préstamos y créditos de sus socios, de fondos privados

de financiamiento y de inversión, de entidades financieras, de

organismos descentralizados, de gobiernos Federal, estatales,

municipales y del Distrito Federal, así como de entidades

financieras del exterior y de sus proveedores;

      Emiten valores;

      Facilitan a sus socios el uso de crédito y prestan su garantía o

aval en los créditos;

      Practican operaciones de descuento, préstamo y crédito con sus

socios;

      Practican operaciones de factoraje y de arrendamiento

financiero;

      Reciben depósitos para servicios de caja;

      Actúan como fiduciarios;

      Adquieren acciones, obligaciones y otros títulos para

mantenerlos en cartera, y

      Promueven la organización de empresas para poder asociarse

con otros.

 

El siguiente esquema te muestra con detalle las funciones y servicios

de estas instituciones:

 

 

A continuación te presentaremos Actividades Auxiliares del

Crédito:

      Casas de cambio

      Sociedades Financieras de Objeto Múltiple

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes)

Antecedentes

En el Decreto que reforma varias disposiciones de diversas leyes financieras, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 18 de julio de 2006, se establece que las autorizaciones otorgadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para la constitución y operación de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), de Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje Financiero, continuaría en vigor hasta los siete años después de dicho Diario Oficial, es decir, hasta el 17 de julio de 2013.

A partir de esa fecha, a las sofoles, arrendadoras y empresas de

factoraje, les fue otorgado un plazo de siete años para adoptar una la

forma jurídica de llamada Sociedades Financieras de Objeto Múltiple

(Sofomes).

En el apartado Cuestión de Leyes de este tema, se encuentra la

justificación de la existencia de estas sociedades.

¿A qué obedece esta decisión?

La decisión se tomó para:

      Desregular la función del crédito, del factoraje y del

arrendamiento financiero

      Alentar la competencia

      Extender el otorgamiento de crédito

      Reducir las tasas de interés

¿Cuáles serán los beneficios?

      Como se reconoce que el crédito no debe ser actividad exclusiva

de las Instituciones Financieras, las arrendadoras y empresas de

factoraje recibirán las mismas ventajas fiscales y procesales

bajo las que venían operando las Sociedades Financieras de

Objeto Limitado (Sofoles).

      Las empresas que se conviertan a Sofomes ya no se verán

obligadas a otorgar créditos a un sector específico (como las

Sofoles) y también podrán llevar a cabo actividades de

arrendamiento y factoraje.

¿Qué eran las Sofoles, las arrendadoras financieras y las

empresas de factoraje financiero?

      Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado

(Sofoles) también llamadas Non Bank-Banks, eran sociedades

anónimas autorizadas por la SHCP, cuyo objeto era captar

recursos provenientes de la colocación de instrumentos inscritos

en el Registro Nacional de Valores y otorgar créditos para

determinada actividad o sector económico.

      Las Arrendadoras Financieras, eran instituciones financieras

especializadas que autorizadas por la SHCP, para adquirir los

bienes (coches, inmuebles, equipo industrial o de trabajo, etc.)

que les indicara el arrendatario o bien comprárselos, con el

compromiso de dárselos en arrendamiento, otorgándole su uso y

goce temporal.

      Las Empresas de Factoraje Financiero, eran también

sociedades anónimas autorizadas por la SHCP para realizar

operaciones de factoraje financiero, consistentes en financiar

cuentas por cobrar de sus clientes, relacionados a proveeduría

de bienes o de servicios

¿Qué son las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple

(Sofomes?)

Las Sofomes son consideradas como actividades auxiliares del

crédito, constituidas como sociedades anónimas que no requieren

autorización del Gobierno Federal para el otorgamiento de créditos,

así como para llevar a cabo operaciones de arrendamiento financiero

(dar bienes en arrendamiento) y de factoraje financiero (adquirir

derechos de crédito), sin captar recursos del público.

Las Sofomes están reguladas por la Ley General de Organizaciones y

Actividades de Crédito (LGOAAC) y deben contar con un registro

vigente ante la CONDUSEF.

¿Cuáles son los tipos de Sofomes?

De acuerdo con la LOAAC, las Sofomes podrán ser:

      Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidades

Reguladas (ER)

      Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidades No

Reguladas (ENR)

 

Las Sofomes reguladas, son aquellas que mantienen vínculos con:

      Instituciones de Crédito

      Sociedades Financieras Populares (Sofipos)

      Niveles de operación I a IV

      Sociedades Financieras Comunitarias (Soficos)

      Niveles de operación I a IV

      Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps);

      Las que emitan valores de deuda a su cargo, y

      Las que obtengan la aprobación de la CNBV.

 

Las no reguladas, serán aquellas que no se ubiquen en los supuestos

mencionados.

Las Sofomes tanto reguladas como no reguladas, deberán

proporcionar la información o documentación que les requieran:

      La SHCP

      La CNBV

      El Banco de México

      La CONDUSEF

 

Adicionalmente las Sofomes No Reguladas deberán proporcionar a la

CONDUSEF la información agregada que esta les requiera para fines

estadísticos.

¿Qué es el arrendamiento financiero?

 El arrendamiento financiero es una operación regulada en la LGTOC,

en la que el arrendador financiero se obliga a adquirir determinados

bienes y a darlos en arrendamiento a plazo forzoso, al arrendatario,

quien se obliga a pagar una renta con la que se cubra el valor de

adquisición de los bienes, las cargas financieras y los demás

accesorios, y adoptar al vencimiento del contrato, algunas de las

opciones terminales previstas en la ley.

¿Cuáles son las opciones terminales del arrendamiento

financiero?

La operación del arrendamiento financiero tiene tres operaciones

terminales:

      Vencido el contrato, se prorroga la operación.

      Vencido el contrato se vende el bien y se participa del precio de

venta.

      Vencido el plazo, se adquiere el bien a un precio menor.

¿Cuántas clases de arrendamiento financiero se pueden

celebrar?

En la práctica existen dos clases de arrendamiento:

      Arrendamiento puro

      Arrendamiento financiero

 

¿Cuáles son los beneficios de estos arrendamientos?

Los beneficios que brindan estos arrendamientos son que los usuarios

(personas físicas o morales) pueden:

      Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición,

que queda fijado en el contrato; o, en caso de que no se haya

fijado, el precio debe ser menor al valor marcado a la fecha de

compra

      Preservar su capital para otras inversiones

      Evitar pagar enganches, adelantos y otros cargos

      Incluir en las rentas mensuales los gastos de instalaciones y

fletes de equipos

      Deducir fiscalmente los intereses

      Depreciar el equipo porque, fiscalmente, es de su propiedad

      Planear con mayor efectividad sus finanzas debido a que los

pagos son fijos

      Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal de

los bienes, pagando una renta inferior a los pagos periódicos

que venía haciendo

      Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta

de los bienes a un tercero, en las proporciones y términos que

se establezcan en el contrato

      Obtener financiamiento hasta por determinado porcentaje del

costo de un bien, y

      Minimizar los riesgos de obsolescencia de los bienes.

 

Como puedes observar, arrendar un bien tiene ventajas, pero lo

importante son las condiciones de los contratos, en los que se debe

poner mucha atención, para evitar futuros dolores de cabeza.

¿Qué es  factoraje financiero?

Es una operación de fuentes de financiamiento a corto plazo, en la

que una Institución Financiera adquiere documentos por cobrar no

vencidos de una empresa (facturas o derechos de cobro) a cambio de

efectivo, mediante el cobro de una comisión.

Su principal utilidad es proporcionar liquidez a sus clientes quienes

utilizan esos recursos en oportunidades, tales como:

      La compra de materias primas de bajo costo

      Gastos operativos (nómina, fletes, etc.)

 

¿Cuántas modalidades de factoraje hay?

Existen dos modalidades de factoraje financiero:

      Factoraje con recurso que consiste en que si la Institución

Financiera no logra cobrar los documentos por cobrar no

vencidos (facturas, pagarés, etc.) que el cliente le cede, puede

recurrir al mismo cliente que se los cedió para cobrárselos.  

      Factoraje sin recurso es en el que la Entidad Financiera asume

completamente el riesgo del cobro de los documentos, y el

cliente no se compromete a pagar por el deudor.

El siguiente esquema te muestra estas modalidades de factoraje:

La ley que regula las actividades de estas operaciones es la Ley

General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC).

Asociaciones gremiales

      AMSOFAC: Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de

Arrendamiento, Crédito y Factoraje, Asociación Civil, y

      AMEFAC: Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y

Actividades Similares, Asociación Civil.

 

¿Qué hace?

La AMSOFAC hace lo siguiente:

      Establece y mantiene entre todos sus miembros los más altos

estándares de servicio al cliente, transparencia y control

financiero.

      Implementa medidas preventivas que eviten apoyar actividades

ilícitas.

      Representa al sector ante diversas autoridades en defensa del

interés común y para su propio fortalecimiento y crecimiento.

 

Sociedades de Información Crediticia (SIC)

¿Qué son?

Las Sociedades de Información Crediticia (SIC), conocidas como

burós de crédito, sonsociedades anónimas autorizadas por la SHCP,

que prestan servicios consistentes en la recopilación, manejo, entrega

o envío de información relativa al historial crediticio de personas

físicas y morales.

¿Qué hacen?

Los burós de crédito hacen lo siguiente:

      Administran bases de datos con los historiales de crédito de las

personas

      Reúnen la información tanto de instituciones financieras

(bancos, Sofomes, etc.) como de empresas comerciales (tiendas

departamentales, empresas de financiamiento de automóviles,

empresas de telefonía celular, etc.)

      Proporcionan información crediticia (experiencia de pago de

empresas y personas físicas) a los negocios financieros y

comerciales para que éstos puedan reducir riesgos al otorgar

préstamos.

¿Cuántas Sociedades de Información Crediticia hay?

En México hay dos, con un mercado muy específico cada una:

-       El Buró de Crédito: hay dos empresas, una para personas

físicas y otra para las personas morales.

-       El Círculo de Crédito: surgió para el sector popular que no

contemplan las anteriores.

El siguiente esquema te muestra sus modalidades:

¿Qué productos y/o servicios ofrecen?

Los productos y servicios que ofrecen son de fácil accesibilidad, para

anticiparse a las necesidades y expectativas de los clientes. Algunos

de estos productos y servicios son:

 

Reporte de Crédito Especial: es un informe que contiene el historial

crediticio de un cliente y que incluye la denominación de las entidades

financieras o empresas comerciales acreedoras; junto a este tipo de

reporte, los burós de crédito tienen la obligación de poner a

disposición de sus clientes un resumen de sus derechos y de los

procedimientos para acceder y, en su caso, rectificar los errores de la

información contenida en dicho documento. 

 Los clientes tendrán derecho a solicitar a las sociedades el envío gratuito

de su Reporte de Crédito Especial cada vez que transcurran doce

meses, siempre y cuando lo soliciten así:

      Por correo electrónico a través de la página de internet de las

propias sociedades

      Que acudan a recogerlo a la unidad especializada de la

sociedad

      Teléfono

      Centro de Atención

      Correo postal

      Fax

 

Ahora bien, estas sociedades están obligadas a conservar datos de

los historiales crediticios de los usuarios durante un plazo de setenta y

dos meses (seis años); transcurrido ese tiempo, podrán eliminar del

historial aquella información que refleje el cumplimiento o

incumplimiento de cualquier obligación crediticia.

En caso de que el cliente celebre un convenio de finiquito y pague lo

establecido en éste, deberá enviar a la SIC la información respectiva

para que ésta refleje el pago realizado con la correspondiente clave de

observación. Igualmente, esta clave se deberá conservar durante

setenta y dos meses en el historial.

En caso de que el incumplimiento correspondiente esté siendo objeto

de juicio en tribunales, las SIC no podrán eliminar ningún dato u

observación aunque haya transcurrido el plazo citado; sólo se podrá

eliminar transcurridos seis meses contados a partir de que quede

resuelto y liberado.

Es importante destacar que, una mala nota se conserva registrada

hasta 72 meses, contados a partir de la fecha en que liquidaste tu

deuda totalmente y la institución que te otorgó el crédito reportó el

cierre correspondiente.

Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

Cómo solicitar tu reporte de crédito.

http://www.burodecredito.com.mx

C.3. Sector Bursátil

¿Qué es?

El Sector Bursátil forma parte del Sistema Financiero Mexicano y,

principalmente, está integrado por:

      Casas de bolsa

      Instituciones de crédito

      Operadoras de Fondos de Inversión

      Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES)

      Distribuidoras de Fondos de Inversión

 

¿Qué es el Mercado de Valores?

El Mercado de Valores es el flujo de operaciones bursátiles -públicas y

en masa- entre oferentes (los que ofrecen) y demandantes

(demandan) de recursos (dinero); es el espacio en el que se llevan a

cabo operaciones con valores.

Ejemplos de valores son:

      Acciones, obligaciones 

      Cetes, títulos opcionales 

      Bonos, certificados, pagarés

      Letras de cambio y demás títulos de crédito

 

En México, la institución que tiene la concesión de la SHCP para llevar

a cabo las operaciones del mercado de valores organizado es la:

Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (BMV).

¿Cuáles son los objetivos de la Bolsa Mexicana de Valores

(BMV)?

Los objetivos de la BMV son:

      Proveer el soporte para el mercado: sus reglas de operación, las

instalaciones y tecnología

      Facilitar las operaciones con valores

      Procurar el desarrollo del mercado: que haya más participantes;

es decir, emisoras de valores e inversionistas encaminados a

incrementar la liquidez del país mediante el ahorro y la inversión.

 

A las instalaciones de la BMV sólo pueden acceder los operadores de

las casas de bolsa para representar a sus clientes, que son:

      Inversionistas: personas físicas o morales que compran los

valores a cambio de su dinero.

      Emisoras: personas morales que captan dinero a cambio de la

colocación pública de sus valores.

 

Es una bolsa o mercado organizado porque existen reglas para

colocar los valores, comprarlos y venderlos, intercambiarlos y ejercer

sus derechos corporativos y patrimoniales. Para esto, la BMV se

apoya en otros organismos, como:

      Registro Nacional de Valores (RNV): mantiene un registro de los

valores autorizados para ser inscritos en la BMV, así como de

las diferentes notificaciones a sus accionistas o acreedores. Este

registro está a cargo de la CNBV y es único en México.

      Instituto para el Depósito de Valores (S.D. Indeval): es la

Institución que tiene como función principal custodiar y

administrar los valores. Si los valores no están registrados en el

RNV y depositados en el Indeval, entonces no se está operando

con valores autorizados en este mercado.

      Brockers de mercado de dinero: son promotores institucionales

(operadores, distribuidores y despachos de consultoría) que se

dedican a asesorar y armar portafolios de inversión de acuerdo

con las perspectivas personales de sus clientes, canalizando los

recursos a los intermediarios financieros. Una parte del mercado

de valores se negocia a través de estos intermediarios

bursátiles.

 

¿Qué es la intermediación bursátil?

Intermediación con valores es la realización habitual y profesional de

cualquiera de las actividades que a continuación se indican:

      Actos para poner en contacto oferta y demanda de valores.

      Celebración de operaciones con valores por cuenta de terceros

como comisionista, mandatario o con cualquier otro carácter,

interviniendo en los actos jurídicos que correspondan en nombre

propio o en representación de terceros.

      Negociación de valores por cuenta propia con el público en

general o con otros intermediarios que actúen de la misma forma

o por cuenta de terceros.

 

NOTA. No existe organismo alguno que garantice rendimientos o la

recuperación del dinero invertido: tanto el rendimiento como el capital

están respaldados por la empresa emisora del valor o las garantías

que ésta otorgue.

Casas de Bolsa

¿Qué son?

Las casas de bolsa son empresas que ofrecen el servicio de

intermediación en el Mercado de Valores (entre quienes desean

invertir su dinero y las empresas que requieren de algún tipo de

financiamiento.

¿Qué hacen?

Las Casas de Bolsa hacen operaciones de intermediación, con

instrumentos denominados valores, es decir, ponen en contacto a los

inversionistas o personas que desean comprar, vender o transferir los

valores con quienes compran, venden o transfieren.

Las Casas de Bolsa no pueden garantizar ganancias al inversionista,

ya que no son responsables de qué tan bueno o malo es el

instrumento que se compra, ni de la dinámica del mercado.

¿Qué servicios ofrecen?

Sus principales servicios son:

      Compra - venta de valores

      Préstamo de valores, y 

      Ventas en corto.

 

¿Cuál es su asociación gremial?

Su asociación gremial es la: Asociación Mexicana de Intermediarios

Bursátiles, AMIB

http://www.amib.com.mx

 

¿Qué hace esta asociación?

La AMIB hace lo siguiente:

      Representar y defender los intereses de los participantes del

mercado de valores ante todo tipo de instancias públicas y

privadas.

      Actuar como organismo autorregulatorio en coordinación y

complemento de los órganos de regulación y autorregulación de

los mercados de valores y de instrumentos derivados

      Promover y difundir la cultura financiera y bursátil en México

      Coordinar la eficaz definición de las necesidades de los

participantes del mercado de valores (instrumentos,

modalidades operativas, infraestructura y servicios) para la

mejora continua del sistema de intermediación bursátil, y

      Gestionar e instrumentar las normas públicas

y autorregulatorias que sustenten el desarrollo permanente de

los mercados de valores e instrumentos derivados.

Fondos de Inversión

¿Qué son?

Los Fondos de Inversión son operadoras, distribuidoras o

administradoras que se dedican a manejar inversiones en el Mercado

de Valores, y tienen por objeto la adquisición y venta de activos objeto

de inversión con recursos provenientes de la colocación de acciones

representativas.

¿Qué hacen?

Estos fondos hacen lo siguiente:

      Compran y venden acciones de fondos de inversión

      Administran activos de Fondos de Inversión

      Distribuyen acciones de Fondos de Inversión

      Valúan acciones de Fondos de Inversión

      Califican Fondos de Inversión, y 

      Proveen precios de activos objeto de inversión.

 

 

¿Cuántos tipos de fondos de inversión hay?

En México, existen los siguientes tipos de Fondos y Sociedades de

Inversión:

      Fondos de Inversión de Renta Variable: primeras en aparecer en

el país, sus operaciones se realizan con valores y documentos

de renta variable y de deuda.

      Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda (antes

denominadas de renta fija): operan con valores y documentos

exclusivamente de deuda.

      Fondos de Inversión de Capitales: operan con valores y

documentos emitidos por empresas que requieren recursos a

largo plazo y sus actividades están relacionadas

preferentemente con los objetivos de la Plan Nacional del

Desarrollo.

      Fondos de Inversión de Objeto Limitado: operarán

exclusivamente con los Activos Objeto de Inversión que definan

en sus estatutos y prospectos de información al público

inversionista. 

      Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el

Retiro (Siefores): se regulan aparte por la Ley de Sociedades de

Inversión, y constituyen el instrumento mediante el cual la Afore

invierte los recursos de la cuenta individual del trabajador para

obtener mayores rendimientos. Los ahorros de cada trabajador

se depositan en la Siefore, según su edad.

 

¿Quién las autoriza?

Con excepción de las Siefores, para la organización y funcionamiento

de los Fondos de Inversión, se requiere de la autorización previa de la

CNBV, quien mantiene la facultad discrecional de otorgarla o

denegarla.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) supervisa a

las siguientes entidades financieras:

 

      Instituciones de Fianzas (afianzadoras)

      Instituciones de Seguros (aseguradoras)

      Sociedades Mutualistas de Seguros

 

A continuación estudiaremos cada una de ellas por separado.

 

Instituciones de Fianzas

 

¿Qué son y qué hacen?

Las Instituciones de Fianzas son empresas que, a cambio de un pago

y mediante un contrato, garantizan por una persona llamado fiado, el

cumplimiento de una obligación y, en caso de que ésta no se cumpla,

pagan al beneficiario la cantidad estipulada en el contrato para restituir

los daños causados por el incumplimiento del fiado.

Es importante mencionar que sólo las afianzadoras pueden cobrar por

dar fianzas y, aunque las personas físicas pueden firmar como

fiadores, no pueden cobrar.

Estas Instituciones se rigen por la Ley Federal de Instituciones de

Fianzas.

Al respecto, es importante mencionar que en el Diario Oficial de la

Federación de fecha 4 de abril de 2013, se publicó la Nueva Ley de

Instituciones de Seguros y Fianzas, la cualentrará en vigor el 4 de

abril de 2015.

¿Qué tipos de fianzas ofrecen?

Las fianzas que ofrecen estas instituciones son:

      Administrativas

      De crédito

      Judiciales

      De fidelidad

 

El recuadro siguiente describe cada tipo de fianza, según su ramo.

 

¿Cuál es su asociación gremial?

Su asociación gremial se llama: Asociación de Compañías

Afianzadoras de México AC (Afianza)

Esta asociación se ocupa de:   

      Promover los conocimientos y la aplicación de la fianza en

México.

      Participar proactivamente en el desarrollo económico del país.

      Colaborar con las autoridades en la aplicación de las

disposiciones que regulan la fianza.

      Realizar estudios de mercado, compartir la información y

desarrollar bases de datos.

      Proponer reglamentación adecuada.

 

Afianza tiene en su misión, tanto a nivel social como con sus

agremiados, ser un:      

      Vehículo que asegure la permanencia y evolución del sistema

afianzador a través de fomentar el cumplimiento ético de su

función

      Digno representante de las instituciones de fianzas que logre

proporcionar una imagen de unidad en lo referente a sus

intereses comunes, y 

      Promotor de acciones que unifiquen esfuerzos y fomenten la

generación, demanda y evolución de las oportunidades de

negocio que den mayor valor económico a los participantes.

Instituciones de Seguros

 ¿Qué son y qué hacen?

Las Instituciones de Seguros o aseguradoras son empresas que

resarcen un daño o pagan una determinada suma de dinero en caso

que se produzca un siniestro previamente establecido.

¿Cómo operan?

A cambio de un pago conocido como prima, las aseguradoras asumen

el compromiso de pagar al beneficiario una suma determinada de

dinero (suma asegurada), o a reparar el daño que sufra la persona o el

objeto asegurado en caso de que se presente el acontecimiento

previsto por las partes en un documento llamado póliza.

 

Para que las

compañías de

seguros paguen las

sumas aseguradas,

deben cumplirse las

condiciones

estipuladas en las

pólizas.

 

En el módulo III se definirán los elementos del contrato de seguro.

 

¿Qué tipos de seguros ofrecen?

Estas instituciones ofrecen seguros para cubrir los siguientes riesgos:

      Accidentes y enfermedades personales

      Fallecimiento

      Daños o robos en nuestros bienes, y 

      Planes de retiro o jubilación.

 

El siguiente esquema te muestra la clasificación de seguros,

según sus operaciones y ramos:

 

 

Actualmente, la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas

de Seguros (LGISMS) es la que regula el otorgamiento de las

autorizaciones a estas empresas, que también pueden practicar

exclusivamente el reaseguro en alguna o algunas de las operaciones

mencionadas conforme lo señalado en el artículo 76-A de esta Ley.

Sin embargo, en el Diario Oficial de la Federación de fecha 4 de abril

de 2013, se publicó laNueva Ley de Instituciones de Seguros y

Fianzas, la cual entrará en vigor el 4 de abril de 2015.

 ¿Cuál es su asociación gremial?

Su asociación gremial se llama: Asociación Mexicana de Instituciones

de Seguros (AMIS)

La AMIS se ocupa de:

      Promover el desarrollo del sector asegurador

      Representar sus intereses ante autoridades del sector público,

privado o social

      Proporcionar apoyo técnico a sus instituciones asociadas

 

El siguiente esquema te muestra que la prioridad del trabajo de la

AMIS es apoyar a sus instituciones asociadas y lanzar iniciativas

de interés para las mismas:

 

Entidades financieras supervisadas por la Comisión Nacional del

Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

 La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

(CONSAR), es la autoridad encargada de supervisar a las entidades

del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), que son:

      Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores)  

      Las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para

el Retiro (Siefores)

 

 

¿Cómo se encuentra actualmente el sistema de pensiones en

nuestro país?

En el año 1997 se creó el Nuevo Sistema de Pensiones con la nueva

Ley del Seguro Social, que se basa en cuentas individuales

manejadas por las Afores.

La nueva Ley del ISSSTE publicada el 31 de marzo de 2007 prevé

que todos los trabajadores al servicio del Estado se incorporen al

régimen de pensiones de cuenta individual administrado por las

Afores.

En el apartado legal se incluyen los artículos más importantes de este

tema.

¿Qué beneficios aporta este nuevo sistema?

Con el nuevo sistema de cuentas individuales manejadas por las

Afores, el trabajador obtiene los siguientes beneficios:

      Mayores rendimientos que puede reinvertir para incrementar su

ahorro

      La opción de hacer aportaciones voluntarias para incrementar la

pensión

      Una pensión dependiendo de su ahorro individual, y de factores

como los rendimientos que ofrecen y las comisiones que cobran

las Afores (en el caso de que el trabajador no tenga derecho a la

pensión, al cumplir 60 o 65 años)

 

NOTA: Con el antiguo esquema, las pensiones se otorgaban mediante

un sistema de reparto en el que el Instituto Mexicano del Seguro

Social les entregaba una determinada cantidad a los trabajadores.

 

Administradoras de fondos para el retiro (Afores)

 

¿Qué son?

Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) son empresas

dedicadas a administrar el dinero que los trabajadores guardan en sus

cuentas individuales.

Las Afores operan bajo el nuevo sistema de pensiones y tienen el

objetivo de ofrecer al trabajador una mejor pensión en el momento de

su retiro. 

¿Qué hacen?

Las Afores hacen lo siguiente:

      Abren, administran y operan las cuentas individuales.

      Personalizan en una cuenta individual los recursos de cada

trabajador, las cuotas, las aportaciones y las utilidades.

      Envían al domicilio de los usuarios estados de cuenta y demás

información sobre el manejo de sus recursos sobre cómo se

hacen sus inversiones. 

      Establecen servicios de información y atención al público.

      Operan y pagan los retiros programados de la cuenta individual

del trabajador, ya que pueden disponer del dinero de las

aportaciones voluntarias en el momento que lo requieran, en

partes o en su totalidad cumpliendo ciertos requisitos.

 

¿Cuál es su asociación gremial?

La asociación gremial de las Afores se llama: Asociación Mexicana de

Administradoras de Fondos para el Retiro (AmAfore).

¿Qué hace esta asociación?

Está integrada, por todas las Afores que operan en nuestro país y

dirige su atención al logro de los siguientes objetivos:

      Impulsar y promover el sistema de ahorro para el retiro

      Fomentar la cultura de la previsión

      Armonizar y defender los intereses de sus asociados

      Propiciar condiciones que favorezcan el desarrollo de este

sector en México

Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro

(Siefores)

¿Qué son?

Las Siefores son Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos

para el Retiro, que son operados por las Afores.

Las Siefores son el instrumento mediante el cual las Afores invierten

los recursos de las cuentas individuales, para obtener mayores

rendimientos y que el ahorro de los trabajadores no pierda su poder

adquisitivo con el paso de los años.

¿Qué hacen?

Lo que hacen las Siefores es procurar instrumentos de inversión con

mayores rendimientos.

¿Cuántos tipos de Siefores hay?

La CONSAR ha autorizado que las Afores puedan administrar cuatro

tipos de Sieforesbásicas, con el fin de diversificar los esquemas de

inversión según las edades y situaciones de los trabajadores de

acuerdo con lo siguiente:

Siefore 1. Para los trabajadores de 60 años y mayores, que están

cerca de retirarse y necesitan un tipo de inversión que no corra

riesgos.

Siefore 2. Para los trabajadores entre 46 y 59 años a quienes

todavía les faltan unos años  para retirarse.

Siefore 3. Para trabajadores entre los 37 y los 45 años.

Siefore 4. Para trabajadores de 36 años y menores.

 

La idea es obtener mayores rendimientos de la inversión, lo que se

traduce en una pensión más alta al momento del retiro.

Instituciones no financieras

¿Qué son?

Se refiere a las instituciones que prestan servicios parecidos a los de

las financieras, aunque no forman parte de este sistema.

¿Cuáles son?

Las principales son las siguientes:

      Tiendas comerciales: emiten sus propias tarjetas o cuentan con

planes de crédito.

      Casas de empeño: prestan dinero a cambio de dejar como

garantía un artículo propiedad del solicitante.

      Autofinanciamiento: son grupos de consumidores organizados

para adquirir autos, casas, electrodomésticos, herramientas, etc.

 

Como la actividad de estas instituciones forma parte del sector

comercio, su regulación y supervisión corresponden a la Secretaría de

Economía, y las quejas que ocasionen las atiende la Procuraduría

Federal del Consumidor (Profeco).