facultad de sistemas mercantiles carrera de...

UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES

“UNIANDES - PUYO”

.

FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA C.P.A.

TESIS PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN

CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA C.P.A.

TEMA:

MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA ELEVAR LA RENTABILIDAD EN LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN FRANCISCO LTDA. – SUCURSAL

PUYO.

AUTORA: ESCOBAR QUISHPE ADRIANA BEATRIZ

ASESORA: LIC. BARONA LOPEZ NORMA EULALIA MBA

AMBATO - ECUADOR

2016

CERTIFICACIÓN DEL TUTOR

Certifico que la presente tesis sobre el Tema: “MODELO DE GESTIÓN

FINANCIERA PARA ELEVAR LA RENTABILIDAD EN LA COOPERATIVA DE

AHORRO Y CRÉDITO SAN FRANCISCO LTDA. – SUCURSAL PUYO” previo a

la obtención del Título de Ingeniera en Contabilidad Superior, Auditoría y

Finanzas. CPA, ha sido desarrollada por ADRIANA BEATRIZ ESCOBAR

QUISHPE, bajo mi tutoría y dirección cumpliendo con todos los requisitos y

disposiciones legales establecidas por la Universidad Regional Autónoma de los

Andes UNIANDES, por lo que autorizo su presentación.

Lic. Barona López Norma Eulalia MBA

ASESORA

DECLARACIÓN DE AUTORÍA

Yo, ADRIANA BEATRIZ ESCOBAR QUISHPE con C.I. 1600476053, declaro

que la tesis que presento sobre el tema: “MODELO DE GESTIÓN

FINANCIERA PARA ELEVAR LA RENTABILIDAD EN LA COOPERATIVA DE

AHORRO Y CRÉDITO SAN FRANCISCO LTDA. – SUCURSAL PUYO” previo

a la obtención del Título de Ingeniera en Contabilidad Superior, Auditoría y

Finanzas. CPA, es auténtico y original y que los derechos de autoría le

corresponden a la Universidad Regional Autónoma de los Andes UNIANDES.

Adriana Beatriz Escobar Quishpe

AUTORA

DEDICATORIA

La presente Investigación se la dedico:

A mi hija, pilar fundamental para mi crecimiento profesional.

A Dios por permitirme caminar por la senda de saber:

A mi familia por empujarme día a día en mi vida estudiantil.

Adriana Beatriz

“Nunca consideres el estudio como una obligación,

sino como una oportunidad para penetrar en el bello y maravilloso mundo del saber.”

Albert Einstein

AGRADECIMIENTO

• Agradezco a la Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES”

de Ecuador por la oportunidad brindada para realizar mis estudios.

• A la Ingeniera Eulalia Barahona, asesora de trabajo de grado, por su gran

aporte como docente durante la elaboración de la presente investigación.

• A mis compañer@s de clases y de trabajo por su apoyo incondicional brindado

día a día.

Adriana Beatriz

ÍNDICE

PORTADA

CERTIFICACIÓN DEL TUTOR

DECLARACIÓN DE AUTORÍA

DEDICATORIA

AGRADECIMIENTO

ÍNDICE

RESUMEN EJECUTIVO

EXECUTIVE SUMMARY

INTRODUCCIÓN ........................................................................................................ 1

Antecedentes de la Investigación ............................................................................ 1

Planteamiento del problema .................................................................................... 2

Formulación del problema ....................................................................................... 3

Delimitación del problema ....................................................................................... 3

Objeto de investigación y campo de acción ........................................................... 3

Objeto de Investigación............................................................................................ 3

Rendimiento Financiero ........................................................................................... 3

Campo de Acción...................................................................................................... 4

Gestión Financiera .................................................................................................... 4

Identificación de la línea de investigación .............................................................. 4

Inteligencia de Negocios .......................................................................................... 4

Objetivo general ........................................................................................................ 4

Objetivos específicos ............................................................................................... 4

Idea a defender ......................................................................................................... 5

Justificación .............................................................................................................. 5

Variables de la investigación .................................................................................. 6

Variable Independiente ............................................................................................. 6

Variable Dependiente ............................................................................................... 6

Metodología investigativa ........................................................................................ 6

Modalidad .................................................................................................................. 6

Tipos de Investigación ............................................................................................ 7

Métodos de Investigación ........................................................................................ 7

Técnicas de investigación ........................................................................................ 7

Instrumentos de investigación ................................................................................ 7

Estructura de la tesis ................................................................................................ 8

Aporte Teórico .......................................................................................................... 9

Significación Práctica ............................................................................................... 9

Novedad .................................................................................................................. 10

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ............................................................................. 11

1.1. Origen y evolución del objeto de investigación ...................................... 11

1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto de

investigación ........................................................................................................... 13

1.2.1. Gestión Financiera ..................................................................................... 13

1.2.1.1. Concepto .................................................................................................... 14

1.2.1.2. Importancia ................................................................................................ 15

1.2.1.3. Aplicación ................................................................................................... 16

1.2.2. Rendimiento ............................................................................................... 17

1.2.2.1. Rendimiento y rentabilidad financiera ..................................................... 18

1.2.2.2. Objetivos .................................................................................................... 19

1.2.2.3. Componentes del rendimiento financiero ................................................ 20

1.2.2.4. Características para elevar la rentabilidad ............................................... 21

1.2.2.5. Importancia de elevar la rentabilidad ....................................................... 21

1.2.3. Modelo de Gestión Financiera .................................................................. 22

1.2.4. Concepto .................................................................................................... 22

1.2.5. Importancia ................................................................................................ 23

1.2.6. Características ........................................................................................... 24

1.2.7. Tipos de Modelos de Gestión Financiera ................................................. 26

1.2.7.1. Estructura ................................................................................................... 28

1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas

posiciones teóricas sobre el objeto de investigación. ......................................... 29

1.3.1. Modelo de Gestión Financiera .................................................................. 29

1.3.2. Rentabilidad ............................................................................................... 29

1.3.3. Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo……………………............................................................................................. 29

2.1 Caracterización de la empresa .................................................................. 30

2.1.1 Tipo de Contribuyente ............................................................................... 30

2.1.2 Obligaciones y derechos tributarios ........................................................ 31

2.1.3 Organismos de control .............................................................................. 31

2.2. Descripción del procedimiento metodológico ............................................... 32

2.2.1. Modalidad de la investigación...................................................................... 32

2.2.2. Tipos de Investigación ................................................................................. 32

2.2.2.1. De campo .................................................................................................... 32

2.2.2.2. Bibliográfica ............................................................................................... 32

2.2.2.3 Descriptiva................................................................................................... 33

2.2.2.4 Exploratoria ................................................................................................. 33

2.2.3. Población y muestra ..................................................................................... 33

2.2.3.1 Población ..................................................................................................... 33

2.2.3.2 Muestra ........................................................................................................ 34

2.2.4. Métodos Técnicas e Instrumentos ............................................................... 34

2.2.4.1. Métodos ...................................................................................................... 34

2.2.4.1.1 Inductivo- Deductivo ................................................................................ 34

2.2.4.1.2 Analítico – sintético ................................................................................. 34

2.2.4.1.3 Histórico- lógico ....................................................................................... 34

2.2.4.1.4 Sistémico .................................................................................................. 35

2.2.4.2. Técnicas ..................................................................................................... 35

2.2.4.3. Instrumentos .............................................................................................. 35

2.2.5. Interpretación de resultados ........................................................................ 36

2.2.5.1 Tabulación del resultado de las encuestas aplicadas. ............................. 36

2.2.6. Gráficos, análisis e interpretación de las encuestas aplicadas en la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo. ........... 37

2.2.7 Entrevista realizada al nivel de dirección para determinar expectativas

referentes a la solución de los problemas desde el punto de vista directivo. ... 45

CAPÍTULO III DESARROLLO DE LA PROPUESTA ............................................... 47

3.1. Título ................................................................................................................. 47

3.2. La propuesta .................................................................................................... 47

3.2.1. Antecedentes ................................................................................................ 47

3.3. Objetivos .......................................................................................................... 47

3.3.1. Objetivo General ........................................................................................... 47

3.3.2. Objetivos Específicos ................................................................................... 47

3.4. Componentes de la propuesta ........................................................................ 48

3.5. Desarrollo ......................................................................................................... 49

3.5.1 Análisis financiero ..................................................................................... 49

3.5.1.1 Análisis vertical.......................................................................................... 49

3.5.2 Análisis estratégico empresarial .............................................................. 56

3.5.2.1 Análisis situacional ..................................................................................... 56

3.5.3 Análisis FODA ................................................................................................ 63

3.5.4. Estrategias a seguir ...................................................................................... 64

3.5.4.1 Alcance de objetivo .................................................................................... 65

3.5.4.2. Metas propuestas ....................................................................................... 67

CAPITULO IV VALIDACIÓN DE EXPERTOS .......................................................... 70

4.1 Idea a defender .................................................................................................. 70

4.2 Resultados ........................................................................................................ 70

Conclusiones y recomendaciones ........................................................................ 78

Recomendaciones .................................................................................................. 79

BIBLIOGRAFIA

ANEXOS

ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico N°1 Modelo de Gestión Financiera………….………...………….…………. 26

Gráfico N°2 Resultado Pregunta N°1…………………………..…………………….. 35








Gráfico N°10 Estructura Modelo de Gestión Financiera…………………………… 48

Gráfico N°11 Fondos Disponibles…….………………………………………………..49

Gráfico N° 12 Inversiones………………….………………………….…………………50

Gráfico N° 13 Cartera de crédito…….…….…………………………………….……...50

Gráfico N° 14 Cuentas por cobrar…….…….……………………………………….….51

Gráfico N° 15 Propiedad y equipo…….…….…………………………………………..51

Gráfico N° 16 Otros activos…….…….………………………………………………….52

Gráfico N° 17 Capital social…….…….…………………………………………………52

Gráfico N° 18 Cuentas por pagar….……………………………………………………53

Gráfico N° 19 Obligaciones financieras…………………………………………………53

Gráfico N° 20 Patrimonio…………………………………………..……………………..54

Gráfico N° 21 Balance consolidado y condensado………………………………………55

Gráfico N° 22 Estructura de Gobierno…………………………………………………61

Gráfico N°23 Organigrama posicional………………………………………………….62

Gráfico N°24 Procesos para el Modelo de inteligencia de negocios………………..65

Gráfico N°25 Pirámide del Modelo de inteligencia de negocios……………………67

ÍNDICE DE CUADROS

Cuadro N°1 Reconocimientos……………………………………………………………...13

Cuadro N°2 Población Investigada………………………………………………………..33

Cuadro N°3 Tabulación de Resultados…………………………………………………….36

Cuadro N°4 Resultado Pregunta 1…………………………………………………………37

Cuadro N°5 Resultado Pregunta 2………………....….…………………………………...38





Cuadro N°10 Resultado Pregunta 7………………………………………………………..43

Cuadro N°11 Resultado Pregunta 8………………………………………………………..44

Cuadro N°12 Instituciones financieras de la ciudad de Puyo…………………………….57

Cuadro N°13 Análisis FODA de la Empresa………………………………………………63

Cuadro N°14 Matriz Cruzada del Análisis FODA………………………………………..64

RESUMEN EJECUTIVO

Hoy en día las Cooperativas de Ahorro y Crédito se han posesionado dentro del

mercado financiero contribuyendo favorablemente con la economía nacional, además

de solventar económicamente mediante sus productos crediticios la falta de dinero

de los ciudadanos que acuden a ellas.

En la Provincia de Pastaza se ha proliferado el segmento cooperativista por lo que es

necesario que cada Cooperativa de Ahorro y Crédito cuente con una adecuada

gestión administrativa y financiera que les permita consolidarse y seguir avanzando

la conquista de sus metas a mediano y largo plazo. Desde esta perspectiva, se

puede recalcar que es de vital importancia diseñar un Modelo de Gestión Financiera

para que las entidades financieras cuenten con una herramienta útil para afrontar los

tiempos de cambios y sobre todo la crisis financiera que se está sintiendo cada vez

más en nuestro país.

Un factor muy importante es la rentabilidad de una empresa, por lo que la presente

investigación se enfoca en el diseño de un Modelo de Gestión Financiera para la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo que permita

elevar su rentabilidad, tomando como base la línea de investigación Inteligencia de

Negocios y cada uno de los parámetros establecidos por la UNIANDES en el proceso

de investigación.

Por consiguiente el trabajo investigativo parte desde el análisis teórico para mediante

la tabulación de los datos estadísticos obtenidos plasmar la propuesta partiendo del

análisis situacional donde se conoce como está involucrado la empresa en todos sus

componentes, para seguir con el análisis financiero demostrando cada uno de sus

indicadores recopilados y finalmente establecer las estrategias, las mismas que

permitan elevar la rentabilidad de la Institución Financiera.

DESCRIPTORES: Gestión Financiera, rentabilidad, Instituciones Financieras.

EXECUTIVE SUMMARY

Today the Credit Unions have possessed in the financial market favorably

contributing to the national economy, and economically solve their loan products by

the lack of money from citizens who come to them.

In the province of Pastaza cooperative segment has proliferated so necessary to

each credit union have adequate administrative and financial management that allows

them to consolidate and move forward to conquer their goals in the medium and long

run, it is very important to stress the urgency of designing a financial management

model for financial institutions to have a useful tool to meet the changing times and

especially the financial crisis is being felt increasingly in our country.

A very important factor is the profitability of a company, so this research focuses on

designing a financial management model for the Credit Union San Francisco Ltda. -

Puyo Branch that will raise their profitability, taking as the research-based business

intelligence and each of the parameters established by the UNIANDES in the

research process.

Therefore the research work starts from the theoretical analysis by the tabulation of

statistical data obtained translate the proposal from the analysis situation where it is

known as is involved the company in all its components, to continue the financial

analysis showing each of its indicators collected and eventually establish strategies,

enabling them to raise the profitability of the financial institution.

WORDS: Financial Management, profitability, Financial Institutions.

1

INTRODUCCIÓN

Antecedentes de la Investigación

La Gestión Financiera es una de las tradicionales áreas funcionales de la gestión,

hallada en cualquier organización, compitiéndole los análisis, decisiones y acciones

relacionadas con los medios financieros necesarios a la actividad de la organización,

es decir integra todas las tareas relacionadas con el logro, utilización y control de

recursos financieros.

Partiendo desde el planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos

disponibles, previsión de los recursos liberados, los diferentes cálculos de las

necesidades de financiación externa, entre otros forman la integración de la función

financiera que permite la gestión de movimientos de fondos; así como a todos los

procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero mediante diferentes

instrumentos que permiten la conversión de la misión y visión organizacional en

operaciones monetarias.

En la Región Amazónica y en la provincia de Pastaza, motivo de estudio; la principal

causa de que las empresas, instituciones u organizaciones fracasen es la

incompetencia para planificar estratégicamente, la misma que se manifiesta desde el

momento mismo en que se implementan, presentando falencias dentro de sus

procesos administrativos, los mismos que se mantienen sin corrección hasta llegar al

declive o cierre total, sin embargo se puede afirmar que no son corregidos a tiempo

o nunca se corrigen, imposibilitándoles tener un desarrollo adecuado con las

exigencias del nuevo siglo.

Pese a esta cruda realidad, las entidades van tomando conciencia poco a poco que

para sobrevivir en una sociedad como la de hoy es importante conocer y aprender

de los actuales Modelos de Gestión Financieros que les permitan obtener mayor

rendimiento económico en sus empresas, por ello, son una herramienta muy valiosa

que permite que las instituciones puedan mantenerse en el mercado y estar

2

preparadas para los diferentes cambios económicos – financieros que se presentan

conjuntamente con la crisis global actual.

La presente investigación se enfoca a las Cooperativas de Ahorro y Créditos, las

mismas que han tomado gran importancia dentro del sistema financiero ecuatoriano

y sobre todo han venido propulsando la dinamización económica y social mejorando

las condiciones de vida de la sociedad civil.

El tema propuesto parte de la necesidad de desarrollar un Modelo de Gestión

Financiero para la cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo a fin de contar con información relevante para la toma de decisiones y la

determinación de planes de acción que permitan elevar el rendimiento económico

institucional.

Planteamiento del problema

La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. fue creada por la iniciativa

de un grupo de madres en la ciudad de Ambato, pero inicialmente se llamaba

Cooperativa de Ahorros y Crédito de las Madres Pobres en el año de 1962; para

luego de un año ser reconocidas jurídicamente con su nombre actual, es necesario

mencionar que en el año de 1985 se apertura una agencia en la ciudad de Puyo, la

misma que es el caso de estudio.

La Institución Financiera es una entidad basada en principios universales del

cooperativismo que adicionalmente a los productos y servicios de intermediación

financiera, brinda servicios no financieros a sus socios, siendo éste un factor

diferenciador importante que procura generar fidelidad e identidad con la institución.

3

En la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo, existe

un desconocimiento en materia de un Modelo de Gestión Financiero que sirva para

elevar su rendimiento financiero, problemática que ha dado origen a varias causas y

consecuencias, tales como: la carencia de conocimiento en cómo realizar un

lineamiento de Gestión Financiero que permita elevar su rendimiento económico, que

al no ser conocido en su real connotación provoca la implementación de estrategias

inadecuadas en la estructura financiera y organizacional de la Institución; la marcada

desactualización de conocimientos por parte de la directiva genera un alto grado de

desinterés por incursionar en el diseño de un Modelo de Gestión Financiera para

elevar su rendimiento económico, impidiendo la formulación de su misión, visión

,objetivos, análisis FODA, estrategias y líneas de acción; el perfil no idóneo provoca

que las actividades de ahorro y crédito no sean las adecuadas para un sistema

organizacional financiero consolidado; y, la deficiente preparación limita que se

produzcan destrezas estratégicas adecuadas en el ámbito financiero.

Formulación del problema

¿Cómo elevar el rendimiento económico de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. – Sucursal Puyo?

Delimitación del problema

La presente investigación se desarrollará en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. – Sucursal Puyo durante el periodo enero – octubre 2015.

Objeto de investigación y campo de acción

Objeto de Investigación

Rendimiento Financiero

Partiendo de la noción de rendimiento que vincula a la existencia de los recursos

empleados para el logro de los objetivos institucionales, de este modo el rendimiento

se asocia al beneficio o utilidad; por consiguiente se trata de un cálculo que se hace

tomando la inversión realizada y la utilidad generada luego de un cierto periodo.

4

Campo de Acción

Gestión Financiera

Los indicadores de Gestión Financiera más utilizados en el departamento de crédito

de la Cooperativa San Francisco Ltda. –Sucursal Puyo, que se pudieron identificar

son; de liquidez, de mora, en el que se destacan el de cartera total, cobertura de

provisiones para cartera improductiva, gastos de operación estimados sobre total

activo promedio, gastos de operación sobre margen financiero, cartera bruta sobre

(depósitos a la vista más depósitos a plazo). Al igual que indicadores financieros en

los que se destacan el ROE y el ROA. Hace énfasis en la importancia del análisis de

los principales indicadores que afectan al proceso de crédito y de esta manera

conocer oportunamente la calidad de cartera, requerimientos de recursos de efectivo

para cubrir nuevas oportunidades de negocios que generen una mayor rentabilidad

financiera.

Identificación de la línea de investigación

Inteligencia de Negocios

Objetivo general

“Diseñar un modelo de gestión financiero para elevar la rentabilidad de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo”

Objetivos específicos

Aplicar científicamente y teóricamente el marco teórico en la investigación.

Diagnosticar en qué medida se ha aplicado un Modelo de Gestión Financiera

para elevar la rentabilidad en la Sucursal Puyo.

5

Desarrollar los componentes de un Modelo de Gestión Financiera para elevar el

rendimiento financiero.

Idea a defender

El Modelo de Gestión Financiera para elevar la rentabilidad incide en la Cooperativa

de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

Justificación

La presente investigación se basa en una de las herramientas de la gestión

institucional, un Modelo de Gestión Financiera es fundamental dentro de las

entidades financieras dando la propia original a cada una de ellas brindando

objetividad y veracidad en cada proceso institucional que permita elevar la

rentabilidad financiera.

El modelo de gestión financiera al ser considerado como una de las mejores

alternativas para desarrollar una adecuada gestión en el ámbito financiero, motiva a

que las demás instituciones financieras del sector procedan a diseñar e implementar

un Modelo de Gestión Financiera en miras de la optimización de todo el recurso que

poseen.

El tratamiento del presente trabajo investigativo referente al tema Modelo de Gestión

Financiera para elevar la rentabilidad financiera en la Cooperativa de Ahorro y

Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo reviste de gran importancia y

trascendencia dentro del propósito de contar con una de las herramientas más

valiosas de la gestión empresarial, pues, permitirá elevar la rentabilidad financiera

por medio de la mejor toma de decisiones en la optimización de los procesos, de la

oferta de un servicio eficiente, efectivo y eficaz, de la reducción del tiempo utilizado

en los trámites y otros.

Este trabajo investigativo contribuirá directamente en el mejoramiento de la gestión

institucional de todo el conglomerado humano de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

6

San Francisco Ltda. – Sucursal e indirectamente formarán parte de este beneficio los

habitantes del sector y las generaciones venideras.

Por todo lo investigado se puede constatar que para que el proceso financiero de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo tenga un

mejoramiento significativo optimizando recursos y tiempo es necesario diseñar un

Modelo de Gestión Financiero que permita elevar los índices de rentabilidad de la

empresa.

En este sentido, con el diseño de dicho Modelo se potenciará el desarrollo

equilibrado de la entidad para alcanzar una rentabilidad financiera elevada y acorde a

los requerimientos de sus objetivos, planes y metas.

Variables de la investigación

Variable Independiente

Modelo de Gestión Financiera

Variable Dependiente

Rentabilidad Financiera

Metodología investigativa

Modalidad

La metodología se basa en una investigación de tipo cuantitativo y cualitativa

además es bibliográfica y documental finalmente se complementa con la

investigación de campo, para obtener la información de acuerdo a los objetivos

planteados.

7

Tipos de Investigación

Para la presente investigación se trabajará en los tipos de Campo, Bibliográfica, y

de Acción.

Métodos de Investigación

Dentro de los métodos de investigación que se utilizará para la presente

investigación son:

Histórico-Lógico

Inductivo-Deductivo

Analítico – Sintético

Sistémico

Técnicas de investigación

La Entrevista.- Se aplicara la técnica de la entrevista al Gerente General de la

Cooperativa, de la cual se obtendrá información relevante para diagnosticar la

situación de la institución y poder determinar sus falencias y necesidades.

Instrumentos de investigación

Guía de entrevista.- Porque permitirá recolectar información veraz y confiable con lo

cual podremos determinar los procesos idóneo para el control de riesgos.

Cuestionario.- Se utilizará el cuestionario que sirve de enlace entre los objetivos de

la investigación y la realidad estudiada.

8

Estructura de la tesis

El resumen pertinente de la investigación corresponderá a la estructura planteada en

el manual de Investigación UNIANDES 2012, en lo que se refiere a la búsqueda de lo

general a lo particular, logrando establecer el primer capítulo correspondiente a la

investigación donde el lector contará con una visión clara de lo que se pretende

estructurar.

Partimos desde el Capítulo I en el que se plasma el Marco Teórico donde se

pragmatiza teórica y científicamente el tema de investigación tomando en

consideración los aspectos esenciales para incrementar la rentabilidad financiera en

la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo, dentro de

este capítulo se plasma los aportes teóricos de varios investigadores y sobre los

articulados pertinentes a la presente investigación.

Seguidamente, se procede a desarrollar el Marco Metodológico y Planteamiento de

la propuesta donde se incluye los instrumentos, técnicas y procedimientos

investigativos a utilizarse en la investigación, se realizará una encuesta formulada de

ocho preguntas, la misma que permitirá corroborar la idea a defender; además se

hará una breve explicación y análisis interpretativos de técnica de investigación para

darle mayor fundamentación a la investigación.

A continuación se propondrá el Modelo de Gestión Financiera, producto del análisis

situacional de la Institución caso de estudio.

9

Se plasmará las conclusiones de la investigación demostrando el cumplimiento del

objetivo general como también de los objetivos específicos.

Con las recomendaciones se finalizará el trabajo investigativo.

Aporte Teórico

La presente investigación se sustentará en la Gestión Financiera, la misma que

permitirá analizar la situación actual de la Institución Financiera y por ende centrarse

en los componentes que toman un anclaje dentro del modelo de gestión financiera.

Partiremos desde el Capital, la calidad del activo, la administración, las ganancias y

la liquidez que conjuntamente serán evaluadas logrando un indicador integral que

permita conocer la eficacia económica, la eficacia operativa y sobre todo el margen

rendimiento económico dentro del mercado.

Por consiguiente la Gestión Financiera brindará elevar el rendimiento económico de

la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

Finalmente la presente investigación permitirá tener un documento base para futuras

investigación que realicen los estudiantes de la Universidad Regional Autónoma

UNIANDES.

Significación Práctica

El presente trabajo investigativo determinará el Modelo de Gestión Financiero que

favorecerá a elevar el rendimiento en el caso de estudio.

10

Novedad

El Modelo de Gestión Financiero es de profunda novedad por cuanto es un

mecanismo que sirve de guía para que la Institución financiera en plena ola del

conocimiento llegue a elevados rendimientos financieros, los mismos que

demostrarán la eficacia y eficiencia de quienes la administran así como de sus

colaboradores.

11

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO

1.1. Origen y evolución del objeto de investigación

La cooperación en el Ecuador ha trascurrido a lo largo de la historia, con el progreso

de la sociedad se formalizó el tipo cooperativismo cuya labor se enmarca a lo que

establece hoy en día la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector

Financiero Popular y Solidario donde se reconoce las iniciativas de la economía

popular y solidaria, como formas de organización económica, donde sus integrantes,

individual o colectivamente, organizan y desarrollan procesos de producción,

intercambio, comercialización, financiamiento y consumo de bienes y servicios, para

satisfacer necesidades y generar ingresos, basadas en relaciones de solidaridad,

cooperación y reciprocidad, que privilegien al trabajo y al ser humano como sujeto y

fin de su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por encima

de la apropiación, el lucro y la acumulación del capital.

El art 7 establece que la Ley tiene por objeto reconocer, fomentar, promover,

proteger, regular, acompañar y supervisar la constitución, estructura y

funcionamiento de las formas de organización de la economía popular y solidaria;

además, normar las funciones de las entidades públicas responsables de la

aplicación de la presente ley.

La forma organizativa que la ley establece para el sector de la EPS:

Sectores: Comunitarios, Asociativos y Cooperativos

Consejo Nacional de la Economía Popular y Solidaria

Comisión Nacional de Apelaciones

IEPS - Instituto Nacional de Economía Popular y solidaria

SEPS - Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria

12

El 28 de Mayo mediante Acuerdo Ministerial No. 6317 se emite la Aprobación de

estatutos de la ya nombrada ¨Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco de

Madres Pobres Ltda.¨, por parte de la Dirección Nacional de Cooperativas, en aquel

entonces e inscribiéndose en el Registro General con el No.916, se registra un total

de socios de 286 y un capital de 38.940 sucres (balance al 30 de junio de 1963). Este

momento marca inició de la vida Jurídica de esta cooperativa. En 1976, ya con más

de cuatro mil socios y un activo de 40.000 sucres, para dar un mejor servicio a los

clientes decide cambiarse de local ubicado en la intersección de las calles Montalvo y

12 de Noviembre, iniciándose de esta manera la separación de la comunidad

franciscana. En 1982, con el deseo de ofrecer mayor cobertura se establece una

Sucursal en Salcedo. En 1985, la visión futurista de sus directivos se hace realidad,

al extender una Sucursal más en la ciudad del Puyo con el objetivo de impulsar la

confianza cooperativista de un sector productivo que ha permitido el progreso

sostenido de sus asociados, para octubre del mismo año la cooperativa pasa a ser

controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Hoy la Institución Financiera cuenta con más de cien mil personas de distintos

estratos sociales y económicos que forman parte de la cooperativa, cada vez se va

incrementando los socios pues ven en la Cooperativa una solución para los

problemas financieros se presentan día a día en las familias ecuatorianas.

Además se ha obtenido varios reconocimientos haciendo de la Institución financiera

una de las más grandes de la Región.

13

CUADRO N°1 Reconocimientos

Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishpe

1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto de

investigación

1.2.1. Gestión Financiera

La gestión financiera es una de las tradicionales áreas funcionales de la gestión,

además se halla en toda organización, atribuyéndole los análisis, decisiones y sobre

todo acciones relacionadas a la actividad organizacional para que mediante la misma

poder cumplir los objetivos y metas planteadas por los directivos.

14

1.2.1.1. Concepto

Según MORRIS, Daniel y BRANDON, Joel afirman que “La Gestión Financiera se

encarga de la eficiente administración del capital de trabajo dentro de un equilibrio de

los criterios de riesgo y rentabilidad; además de orientar la estrategia financiera para

garantizar la disponibilidad de fuentes de financiación y proporcionar el debido

registro de las operaciones como herramientas de control de la gestión de la

empresa.

El objeto de la Gestión Financiera y Administrativa es el manejo óptimo de los

recursos humanos, financieros y físicos que hacen parte de las organizaciones a

través de las áreas de Contabilidad, Presupuesto y Tesorería, Servicios

Administrativos y Talento Humano; relacionado específicamente esta actividad a la

Gerencia” (MORRIS & BRANDON, 1994. Pág. 144)

La administración financiera o también conocida como gestión financiera

intrínsecamente está presente en los conceptos de valor, tiempo del dinero, el

riesgo, la incrementalidad en la toma de decisiones o el análisis de la rentabilidad

financiera. La gestión financiera es una gran variedad de tareas financieras como la

planeación, extensión de créditos a los clientes, la evaluación de grandes gastos de

propuestos y la consecución de dinero para financiar las operaciones de la empresa.

Es una técnica que tiene por objeto la obtención, control y el adecuado uso de

recursos financieros que requiere una empresa, así como el manejo eficiente y

protección de los activos de la empresa.

Para LEÓN, Oscar la gestión financiera trata de lograr la maximización de la

riqueza de los accionistas por medio de actividades cotidianas, como la

administración de créditos y los inventarios mediante decisiones a un plazo

largo relacionado con la obtención de fondos.

Cabe señalar que la gestión financiera integra la determinación de las

necesidades de recursos financieros, la consecución de financiación según la

forma más beneficiosa, la aplicación juiciosa de los recursos financieros,

15

incluyendo los excedentes y el respectivo análisis financiero con respecto a la

viabilidad económica y financiera de las inversiones. (LEÓN, 1999. Pág. 125)

1.2.1.2. Importancia

La importancia de la gestión financiera está íntimamente relacionada con la toma de

decisiones, su importancia radica en el sentido del control de todas las operaciones,

el desarrollo de las actividades empresariales y sobre todo el manejo financiero a

corto, mediano y largo plazo.

Se puede también agregar a la importancia de la gestión financiera lo siguiente:

Determinación de los activos de la empresa, estableciendo cuantitativamente,

el valor, cantidad y tipo de activos que se requieren, clasificándolos en

corrientes, fijos o nominales.

Establecimiento de las políticas de endeudamiento de la empresa acorde con

la estructura de la misma.

Determinación de las fuentes de financiación, para la consecución de fondos o

préstamos con las mejores condiciones en cuanto a plazo e interés.

Distribución de los recursos en las diferentes áreas de la empresa, acorde con

las necesidades y procesos.

Realizar análisis financieros tanto verticales como horizontales, para

determinar los cambios y relaciones financieras de rentabilidad y liquidez de la

empresa.

Fijación de políticas de manejo de los activos de la empresa, para darle un

uso acorde a los activos corrientes, inventarios, bancos, y cartera.

Determinación del manejo de los recursos de tesorería y de las inversiones a

que se piense hacer en el futuro.

Realizar la evaluación de los proyectos de inversión y expansión de la

empresa.

Verificar periódicamente los movimientos de la empresa, con el objeto de

evitar anomalías en los procesos.

Mantener la información financiera al día, para la toma de decisiones.

16

Presentar oportunamente la información contable para la liquidación de los

compromisos tributarios.

Actualización permanente de los cambios económicos que se presenten en

materia nacional o internacional, para hacer frente a las situaciones que se

puedan presentar de manera oportuna.

Valorar los diferentes procesos de la empresa, para lograr disminución en los

costos de funcionamiento y de operación buscando incrementar la

rentabilidad, mediante el mejoramiento competitivo.

1.2.1.3. Aplicación

La gestión financiera tiene su ámbito de aplicación para:

Controlar las estrategias y previsiones financieras.

Poder diagnosticar la situación financiera de su negocio gracia a indicadores

que le faciliten las posibles decisiones del futuro.

Sistema de alertas configurables.

Poder acceder a los datos financieros de la empresa en el lugar y el momento

oportuno mediante conectividad.

Integración de los departamentos de la empresa al departamento financiero

para optimizar el flujo de información.

Evita posibles errores causados por fallos humanos.

Solución en la gestión de documentos, facturas, tarjetas, kardex, etc.

Registro de cobros y pagos.

Control de nóminas.

17

1.2.2. Rendimiento

Según WESTON y COPELAND (1995) mencionan que las razones financieras de

rentabilidad miden la eficacia de la administración según los rendimientos

generados sobre las ventas y las inversiones.

Otra perspectiva abordada por la teoría económica referente a los rendimientos es la

que se refiere a la producción y los productos marginales. El rendimiento de escala

que se centra en la influencia del aumento de escala de los factores en la cantidad

producida. La escala se refiere al nivel de producción de una empresa (WESTON &

COPELAND, 2005, p. 101).

Existen antecedentes en teorías económicas que abordan el concepto de

rendimiento.

En el siglo XVII el intelectual John Locke (2005), abordaba los conceptos de

dinero y rendimiento. Este destacado economista fue pionero en los temas de

política y economía, al respecto de los rendimientos Locke menciona: Lo

primero a considerar es si el precio del alquiler del dinero puede ser regulado

por ley. Y creo que a esto uno puede responder, hablando en términos

generales, que es evidente que no. Así como es imposible dictar una ley que

impida a un hombre transferir su dinero o propiedad a quien quiera, también será

imposible, mediante un artificio legal, impedir a los hombres, conocedores del

poder que ostentan sobre sus propios bienes y de la manera que éstos pueden

ser transmitidos a otras personas, adquieran dinero prestado al tipo que sus

necesidades les obliguen a aceptar. Porque debe recordarse que ninguna persona

pide dinero o paga interés por el mero placer de hacerlo (LOCKE, 2005, Pág.35).

Durante el siglo XX varios pensadores abordaron el tema de la renta económica de

manera sistemática. Parkin (1995, pág.429), menciona que el ingreso total de un

factor de producción está formado por su renta económica y sus ingresos de

transferencia. La renta económica, dice Parkin, es el ingreso que recibe el propietario

del factor; dicho ingreso es superior a la cantidad que se necesita para inducir a ese

18

propietario a que ofrezca el factor para que sea usado. El ingreso requerido para

inducir al propietario a que ofrezca el factor para su uso se llama ingreso de

transferencia. Samuelson por su parte, menciona que para saber cuál es la mejor

inversión, necesitamos contar con una medida del rendimiento del capital. Esta

medida es la tasa de rendimiento anual que no es otra cosa que el rendimiento neto

anual (alquiler menos gastos) por dólar de capital invertido. (SAMUELSON, 1996,

Pág. 252)

1.2.2.1. Rendimiento y rentabilidad financiera

Según el diccionario Larousse 2001 se define rendimiento como “producto o utilidad

que da una persona o cosa en relación con lo que gasta, cuesta, trabaja, etc”.

Además desde el punto de vista económico, lo define como “la capacidad de

transformar los bienes de forma que aumenten su cantidad o utilidad; relación entre

la cantidad de un producto y la de los factores utilizados en su producción”

Por otro lado a la rentabilidad se la define como “que produce una renta, un

beneficio”. Sin embargo Para Downes y Elliot (2002, pág.572) el rendimiento se

define como “ganancias en títulos o inversiones de capital por lo general

manifestadas como un porcentaje de tasa anual”. Otros autores como Brealey, Myers

y Allen (2006, p. 1134), hacen una distinción entre rendimiento y rentabilidad, en el

que el primero es un concepto para medir el beneficio de los instrumentos financieros

y el segundo para los beneficios reportados en los estados financieros. Ross,

Westerfield y Jaffe (2000, pág. 1026) definen rendimiento como “la utilidad generada

sobre una inversión de capital o sobre alguna inversión en valores”. En todos los

casos, la idea común es encontrar la relación entre beneficios y recursos financieros

invertidos, esto es: beneficio / recursos financieros invertidos. El asunto se centra en

qué dato debe estar en el numerador como beneficio y cuál en el denominador como

recurso financiero.

La diferencia entre rentabilidad y rendimiento no es clara. La rentabilidad parece

estar relacionada con los aspectos contables y el rendimiento con las ganancias en

los mercados financieros. Las Normas de Información Financiera, NIFs, (CINIF,

19

2010, pp.12-13) establecen que el objetivo de los estados financieros es proporcionar

elementos de juicio confiables que permitan al usuario general evaluar, entre otros

aspectos:

a) Solvencia (estabilidad financiera),

b) Liquidez,

c) Eficiencia operativa,

d) Riesgo financiero,

e) Rentabilidad

1.2.2.2. Objetivos

Los objetivos del rendimiento expresan que una organización, sus subunidades,

programas, proyectos, empleados, etc. Deben lograr o se comprometen a logar

dentro de un marco temporal explícito.

Se puede expresar los objetivos de rendimiento en diferentes dimensiones:

Nivel de resultado esperado.

Nivel de producción o servicio logrado.

Nivel de consumo logrado.

Calidad del producto o servicio logrado.

Crear algo nuevo o lograr una actividad.

Finalmente se puede manifestar que los objetivos de rendimiento financiero se

enfocan en:

1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes

variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones

económicas de una empresa.

20

2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y

liquidez así como su capacidad para generar recursos.

3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros

con la realidad económica y estructural de la empresa.

4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su

rentabilidad y recuperabilidad.

5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la

empresa: de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o

se puede esperar de ellos.

6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de

evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos

y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.

1.2.2.3. Componentes del rendimiento financiero

Los componentes del rendimiento financiero permiten conocer a fondo sobre la

gestión financiera de la empresa, ya que mediante un análisis se puede ir

retroalimentando cada componente para que a medida del tiempo ir cumpliendo con

los objetivos y metas planteados por la empresa.

Estos componentes pueden ser:

La rentabilidad -. Si realmente genera ganancias (utilidades)

El endeudamiento-. Que tan fiable seria de cubrir deuda

La solvencia-. La capacidad que tiene la empresa para cubrir deudas

La rotación-. Que tan confiable para que los trabajares elaboren en ella

La liquidez inmediata-. Es cuando tiene solvencia

21

La capacidad productiva.- Sus técnicas de interpretación son 2: El análisis

y la comparación.

1.2.2.4. Características para elevar la rentabilidad

Para que una empresa pueda aumentar o tener una alta rentabilidad debe

sustentarse en algunas características esenciales:

Tener un propósito definido: Es decir, todos los miembros deben saber

exactamente cuál es el objetivo a alcanzar.

Tener una comunicación efectiva hacia adentro y hacia fuera: Constituye un

intercambio ágil de la información permite asegurar que se adoptarán

oportunamente las decisiones correctas y no existirán dudas en los miembros

del equipo respecto a qué deben hacer, cuándo, cómo y por qué.

Voluntad de aprender de los demás: Es importante que los integrantes de la

empresa tengan voluntad de aprender constantemente, para poder brindar un

servicio eficiente, efectivo y eficaz.

Participación activa: Los miembros de la empresa no solo deben tener tareas

específicas a realizar, sino que deben sentirse involucrados en la discusión de

los problemas y en las decisiones que se adopten.

Orientación a la solución de problemas: La dinámica de los empleados o

trabajadores debe tener una orientación a la solución de problemas y no a la

búsqueda de culpables.

Búsqueda de la excelencia: Es decir, seguir cada día superando los

obstáculos que se presentan, en miras de permanecer en el mercado.

1.2.2.5. Importancia de elevar la rentabilidad

El elevar la rentabilidad en una empresa es importante debido a que permite el uso

eficiente de sus recursos para: lograr el desarrollo adecuado en su ámbito de

actividad, mejorar su posicionamiento en el mercado, crear un ambiente oportuno

http://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtml

22

que permita su mejoramiento continuo a través del tiempo, entre otros aspectos que

también se pueden considerar.

1.2.3. Modelo de Gestión Financiera

El Modelo de Gestión Financiera es una representación ideal de un conjunto de

procesos interdependientes, orientados para planificar, organizar, dirigir y controlar

de manera eficaz y eficiente los recursos materiales y financieros para alcanzar los

objetivos propuestos por la entidad. Constituye una herramienta que permite

comprender como opera la economía y las finanzas de un negocio, así como

predecir el comportamiento de estas variables y tomar decisiones sobre las mismas.

(Colectivo de autores, 2001, pág. 70)

Partiendo de la denominación de gestión financiera al conjunto de procesos que

conlleva a conseguir y utilizar de manera óptima y responsable el dinero, ya sea de

forma física, o a través de otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crédito. La

gestión financiera es la que transforma a la visión y misión en operaciones

monetarias.

1.2.4. Concepto

El Modelo de Gestión Financiera se organiza en los siguientes conceptos generales

de organización y funcionamiento:

1. Diferenciación de la gestión económica de la gerencia administrativa: aplicando las

definiciones organizacionales a los procesos y funciones.

2. Mayor empleo de mecanismos financieros en la dirección, medición y control de

las actividades económicas: sin desechar los mecanismos administrativos y/o

materiales indispensables, se introducen y priorizan los de carácter financiero, tales

como: indicadores de efectividad y eficiencia, índices de consumo o de gasto,

normas, presupuestos, etc. (Colectivo de autores, 2001, páginas 70-71)

23

Según el diccionario económico la palabra modelo puede utilizarse en distintos

ámbitos y con diversos significados. Aplicado al campo de las ciencias sociales, un

modelo hace referencia al arquetipo que, por sus características idóneas, es

susceptible de imitación o reproducción. También al esquema teórico de un sistema

o de una realidad compleja. Modelo es un término como múltiples aplicaciones.

Puede tratarse de un esquema o bosquejo teórico; o un proceso que busca organizar

la actividad económica, entre otras acepciones.

Los modelos se usan comúnmente no sólo para explicar cómo opera la economía o

parte de ella, sino también para realizar predicciones sobre el comportamiento de los

hechos y determinar los efectos o tomar decisiones sobre los mismos.

Según el diccionario económico la palabra modelo puede utilizarse en distintos

ámbitos y con diversos significados. Aplicado al campo de las ciencias sociales, un

modelo hace referencia al arquetipo que, por sus características idóneas, es

susceptible de imitación o reproducción. También al esquema teórico de un sistema

o de una realidad compleja. Modelo es un término como múltiples aplicaciones.

Puede tratarse de un esquema o bosquejo teórico; o un proceso que busca organizar

la actividad económica, entre otras acepciones. (Colectivo de autores, 2001, páginas

120).

Entre otros apoyos VON HAYEK, Friedrich (2001) quien propone que “un modelo es

una representación formal de una teoría en la cual ciertos elementos constituyen

abstracciones, mientras otros son ignorados con la finalidad de intentar proporcionar

una descripción simplificada de los aspectos más sobresalientes del fenómeno

elegido. Los modelos comprenden estructuras, cada una de las cuales es una

caracterización bien definida de lo que se pretende explicar”. (VON HAYEK, 2001,

pág. 25)

1.2.5. Importancia

Para SHIM Jae y SIEGEL Joel (2004) “los modelos se usan comúnmente no sólo

para explicar cómo opera la economía o parte de ella, sino también para realizar

24

predicciones sobre el comportamiento de los hechos y determinar los efectos o tomar

decisiones sobre los mismos.

Un modelo puede constituir una representación de aspectos ya sean generales o

más específicos. Puede tener un papel normativo que se refiere a como los agentes

económicos deberían comportarse o se suponen se comportan, o puede tener un

papel descriptivo, que se refiere a cómo funciona teóricamente un sistema

económico. (SHIM y SIEGEL, 2004 pág. 75).

En términos metodológicos, un modelo ocupa una posición intermedia entre la

realidad y las teorías.

Los modelos en general juegan un papel fundamental en la economía puesto que

permiten la representación de teorías mediante la simplificación de la realidad.

1.2.6. Características

El Modelo de Gestión Financiera aplica métodos y estilos de trabajo que dinamizan

su caracterización, tales como:

Flexible: se organiza y se aplica en cada centro o institución de acuerdo con

sus características y particularidades propias.

Creativo: innovación tecnológica a los procesos económico-contables,

garantizando el funcionamiento de dispositivos técnico-asesores y con la

participación de todos los trabajadores.

Participativo: involucra no sólo a los trabajadores de las áreas económicas,

también a otros trabajadores.

Sistémico: asegura la formación y regulación de todos los procesos

económico-contables con la debida actualización, de acuerdo a las

necesidades internas y a las modificaciones del entorno.

25

Cooperativo: estimula la cooperación entre entidades, dentro y fuera del

sistema. Crea estrechas relaciones de trabajo con los organismos rectores de

la economía.

Reconocimiento: reconoce de manera moral y social a los trabajadores del

área económicas por su modesto y anónimo, pero decisivo papel, en el

cumplimiento exitoso de las misiones asignadas a la entidad. Aplicación de

incentivos materiales, individuales y colectivos, en correspondencia con los

resultados y al estadio alcanzado el área económica.

Motivación: oportunidades de intercambio y actualización profesionales con

otras instituciones nacionales y extranjeras, mejoramiento de las condiciones

físico ambientales del puesto de trabajo, etc.

Es indispensable para el logro de los fines y objetivos del Modelo de Gestión

Financiera el posicionamiento de valores que constituyan una ética de la labor

profesional de las áreas y dispositivos económicos, tales como:

Eficiencia: todos los hechos y actividades, deben conllevar su análisis

económico. Se debe contar con un sistema de indicadores económicos

fundamentales.

Eficacia: disposición y presentación oportuna, veraz y sintética de los datos,

análisis e informaciones de carácter económico-financiero para la toma de

decisiones.

Racionalidad: correcto empleo de los recursos, uso y explotación adecuada de

las instalaciones y capacidades, así como la integración y cooperación de las

mismas a nivel de centro y entre entidades.

También es importante señalar que constituyen requisitos que condicionan el pleno

funcionamiento del modelo de gestión financiera los siguientes aspectos:

Alcanzar la confiabilidad contable así como lograr un adecuado control interno

de los recursos materiales y financieros.

26

Emplear la contabilidad, así como al resto de la información económica, como

un instrumento de la dirección en todos los niveles del sistema.

Disponer de un elevado nivel de informatización y automatización en todos los

procesos económico-financieros, logrando un alto grado de profesionalización

y especialización de las funciones.

Adoptar el modelo de gestión financiera como la política económica oficial de

la organización.

1.2.7. Tipos de Modelos de Gestión Financiera

Hay varios tipos de modelos financieros que se utilizan de acuerdo con el propósito y

la necesidad de hacerlo. Según SHIM Jae y SIEGEL Joel (2004) los diferentes

modelos financieros a resolver diferentes problemas. Si bien la mayoría de los

modelos financieros se concentran en la valoración, algunos son creados para

calcular y predecir el riesgo, el rendimiento de la cartera, o tendencias económicas

dentro de una industria o una región. Los siguientes son los diferentes tipos de

modelos financieros (SHIM y SIEGEL, 2004 pág. 78-82). :

1) Descuento modelo de flujo de efectivo

Entre los diferentes tipos de modelo financiero, Es el más importante DCF Modelo.

Se basa en la teoría de que el valor de una empresa es la suma de sus libres futuros

flujos de caja esperados, descontados a una tasa apropiada. En palabras simples,

esto es un método de valoración usos previstos flujo de caja libre y descuentos ellos

para llegar a un valor actual que ayuda a evaluar el potencial de una inversión. Los

inversores particular el uso de este método con el fin de estimar el valor absoluto de

una empresa.

2) Comparativo modelo de análisis de la empresa

También se conoce como la "comparable" o "Comps", es el uno de los principales

valoración de empresas analiza que se utiliza en la industria de la banca de

27

inversión. En este método emprendemos un análisis de grupo de pares en las que se

comparan los indicadores financieros de una empresa frente a empresas similares en

la industria. Se basa en la suposición de que las empresas similares tendrían

múltiplos de valoración similares. El proceso implicaría la selección del grupo de

compañeros de las empresas, elaboración de estadísticas de la compañía en

revisión, cálculo de los múltiplos de valoración y luego los compara con el grupo de

pares.

3) Suma de las partes de modol

También se conoce como el análisis ruptura. Este modelo consiste en la valoración

de una empresa mediante la determinación del valor de sus divisiones si se

descomponen y se escindieron o fueron adquiridas por otra empresa.

4) Leveraged Buy Out (LBO) modelo

Incluido en los tipos de modelo financiero es el modelo LBO. Se trata de la

adquisición de otra empresa que utiliza una cantidad significativa de fondos

prestados para cubrir el coste de adquisición. Este tipo de modelo se utiliza

mayormente en financiación apalancada en los bancos de inversión y los

patrocinadores bulto-soporte como las firmas de capital privado que desean adquirir

compañías con el objetivo de venderlos en el futuro en un beneficio. Por lo tanto,

ayuda a determinar si el patrocinador puede permitirse el lujo de pagar la gran

cantidad de dinero y aun así obtener de nuevo una rentabilidad adecuada de su

inversión.

5) Fusión & Adquisición (M&La) modelo

Fusión & Adquisiciones tipo de modelo financiero incluye el análisis de acreción y

dilución. Todo el objetivo de modelar fusión es mostrar a los clientes el impacto de

una adquisición a EPS de la adquirente y cómo el nuevo EPS se compara con el

statu quo. En palabras simples, podríamos decir que en el escenario de las nuevas

EPS son más elevados, la transacción se llamará "aumente", mientras que lo

contrario sería llamado "dilutivo."

28

6) Modelo de valoración de opciones

Como se define "Las opciones son contratos de derivados que otorgan a su tenedor

el derecho, pero no la obligación, para comprar o vender el activo subyacente a un

precio determinado en o antes de una fecha futura determinada”. Los operadores de

opciones tienden a utilizar diferentes modelos de precios de opciones para

establecer un valor teórico actual. Opción Precio modelos utilizan ciertos datos

conocidos fijados en el presente (factores como el precio del subyacente, huelga y

días hasta vencimiento) y también las previsiones (o suposiciones) factores como la

volatilidad implícita, para calcular el valor teórico para una opción específica en un

determinado punto en el tiempo. Las variables se mantienen constantes en la vida de

la opción, y el valor teórico de la posición de la opción se adaptará para reflejar estos

cambios.

7) Modelo de Inteligencia de Negocios o Business Intelligence (BI)

La Inteligencia de Negocios o Business Intelligence (BI) se puede definir como el

proceso de analizar los bienes o datos acumulados en la empresa y extraer una

cierta inteligencia o conocimiento de ellos. Dentro de la categoría de bienes se

incluyen las bases de datos de clientes, información de la cadena de suministros,

ventas personales y cualquier actividad de marketing o fuente de información

relevante para la empresa.

El Modelo de Inteligencia de Negocios apoya a los tomadores de decisiones con la

información correcta, en el momento y lugar, lo que les permite tomar mejores

decisiones de negocios. La información en el lugar y momento adecuado incrementa

efectividad de cualquier empresa. (Fuente de investigación

http://www.educba.com/types-of-financial-model/?lang=es)

1.2.7.1. Estructura

Dentro de la investigación y de la estructura de un modelo de gestión financiero es

necesario realizar un mesurado diagnostico empresarial, el mismo que ayudará a ver

29

la situación económica y financiera actualizada y de esta manera orientarse en el

nivel de cumplimiento de las metas y objetivos empresariales.

1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas

posiciones teóricas sobre el objeto de investigación.

1.3.1. Modelo de Gestión Financiera

Su valoración en el presente trabajo investigativo reside en que el modelo de gestión

que utilizan las empresas públicas es diferente al ámbito privado, puesto, que el

segundo se basa en la obtención de ganancias económicas, y el primero pone en

juego otras cuestiones, como el bienestar de la población.

1.3.2. Rentabilidad

La valoración crítica de la rentabilidad radica en que al mejorarlo significativamente

se dará lugar al cumplimiento de las 3 E de MAGNAMARA que son:

Eficiencia: Es la capacidad que se tiene para lograr un determinado fin a través de

los medios posibles.

Efectividad: Es la capacidad cuantificable del logro de la meta.

Eficacia: Es la capacidad de logar el efecto deseado o esperado.

1.3.3. Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo

Es una sucursal creada en el año de 1985 bajo la visión futurista de sus directivos

con el objetivo de impulsar la confianza cooperativista de un sector productivo

amazónico brindando sus productos según su disponibilidad, sin embargo dentro del

proceso administrativo es notorio la carencia de un Modelo de Gestión Financiera

que permita un mejoramiento en su calidad de servicio, optimizando los recursos y el

tiempo invertido en sus procesos, los mismos que apunten a elevar su rendimiento

financiero.

30

CAPÍTULO II MARCO METODOLÓGICO

2.1 Caracterización de la empresa

2.1.1 Tipo de Contribuyente

Según fuente del Servicio de Rentas Internas la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. Cuenta con un Registro Único de Contribuyentes N°:

1890003628001 considerada dentro del segmento Sociedades, su actividad

económica principal es la: Actividad de Intermediación Monetaria realizada por

Cooperativas; un contribuyente de clase especial que empezó su fecha de

constitución el 10 de octubre de 1967.

GRÁFICO N° 1 Información Contribuyente

Fuente: Servicio de Rentas Internas. Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishpe

31

2.1.2 Obligaciones y derechos tributarios

Sus obligaciones y derechos tributarios son:

Anexo Movimiento Internacional de Divisas (MID)

Anexo Relación Dependencia

Anexo Transaccional Simplificado

Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades

Declaración de Retención en la Fuente

Declaración de IVA

Impuesto a la Propiedad de Vehículos Motorizados

2.1.3 Organismos de control

Dentro de la investigación se encontró los diferentes tipos de Organismo de Control

para la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo siendo

estos los siguientes:

SEPS: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

CMF: Código Monetario y Financiero

LEPS: Ley de Economía Popular y Solidaria

MRL: Ministerio de Relaciones Laborales

CT: Código de Trabajo

SRI: Servicio de Rentas Internas

LORTI: Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno

32

2.2. Descripción del procedimiento metodológico

2.2.1. Modalidad de la investigación

La metodología se basa en una investigación de tipo:

Cualitativa debido al enfoque participativo e interpretativo.

Cuantitativa porque es normativa, explicativa y realista.

La base de la investigación es bibliográfica y documental, porque la fuente de la

investigación son los libros utilizados sobre el tema, además se complementa con la

investigación de campo, porque se toma contacto directo con la realidad, para

obtener la información de acuerdo a los objetivos planteados.

2.2.2. Tipos de Investigación

La presente investigación se enmarcó dentro de los siguientes tipos de investigación:

De Campo, Bibliográfica, De Acción, Descriptiva, Exploratoria, puesto que está

dirigida a determinar cómo estaba y cómo está la situación de las variables.

2.2.2.1. De campo

Partiendo de la revisión documental de informes contables en la Institución

Financiera para desarrollar un análisis cuantitativo que permita conocer el

crecimiento productivo institucional.

2.2.2.2. Bibliográfica

Articulando conceptos y criterios recopilados en libros y documentos que permitirán

diseñar un modelo de gestión financiera adecuado para elevar la productividad

institucional.

33

2.2.2.3 Descriptiva

La investigación descriptiva, nos permitió relacionar las diferentes variables del

fenómeno investigado entre sí. Se utilizó en la propuesta, ya que se estudió el

Modelo de Gestión Financiera, con la finalidad de definirlo con precisión en la

empresa en estudio.

2.2.2.4 Exploratoria

La investigación exploratoria nos permite relacionarnos con hechos pocos conocidos

los cuales determinan tendencias e identifican relaciones potenciales entre variables.

La cual estuvo presente en el planteamiento del problema.

2.2.3. Población y muestra

2.2.3.1 Población

La presente investigación se aplica a los empleados de la Cooperativa de Ahorro

y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

Para la presente investigación se detalla a continuación el siguiente cuadro:

CUADRO N° 2 Población Investigada

DEPARTAMENTO NÚMERO DE EMPLEADOS

Staff Operativo 16

Staff Comercial 8

Staff Atención al Cliente 4

Staff Oficial de Cumplimento 6

Staff Responsabilidad Social Corporativa

2

Gerencia 1 TOTAL 37


34

2.2.3.2 Muestra

Para la presente investigación se tomó todo el universo, pues no es necesario tomar

una muestra debido a que el número de quienes conforman el talento humano es de

37 personas, por consiguiente el total del universo nos permitirá contar con un

resultado con mayor exactitud.

2.2.4. Métodos Técnicas e Instrumentos

2.2.4.1. Métodos

Los métodos que se utilizaron para la recolección de la información fueron:

2.2.4.1.1 Inductivo- Deductivo

En la presente investigación se lo utilizará cuando se aplique la observación directa

de la realidad de los hechos, circunstancias, situaciones del objeto de investigación,

para posteriormente emitir una conclusión universal de lo obtenido.

2.2.4.1.2 Analítico – sintético

Es la descomposición de todas sus partes; este método hará posible la comprensión

de todo hecho, fenómeno, idea, o caso; el análisis procede de lo compuesto a sus

elementos, a lo simple, es decir, de todo el conocimiento a sus partes.

2.2.4.1.3 Histórico- lógico

Partiendo de los archivos existentes se podrá tener los resultados de crecimiento

institucionales; así como su productividad financiera en el transcurso del tiempo.

35

2.2.4.1.4 Sistémico

Este método permitirá realizar una comparación, descripción, sistematización de

cada información obtenida de las dos variables de investigación. Caracteriza a una

comunidad y distribuye datos de variables consideradas aisladamente.

2.2.4.2. Técnicas

Se aplicara la técnica de la entrevista al Gerente de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito San Francisco Ltda, - Sucursal Puyo de la cual se obtendrá información

relevante para diagnosticar la situación de la institución y poder determinar sus

falencias y necesidades. (Ver anexo 1).

2.2.4.3. Instrumentos

Para la investigación de campo se utilizó los siguientes instrumentos investigativos:

Guía de entrevista

Cuestionarios

36

2.2.5. Interpretación de resultados

2.2.5.1 Tabulación del resultado de las encuestas aplicadas.

Cuadro Nº 3 Tabulación del resultado de las encuestas

PREGUNTA VARIABLES %

1.- ¿Cree usted que en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. Sucursal Puyo existe una adecuada Gestión

Financiera?

SI 27,03

NO 72,97

2.- ¿Conoce usted sobre la Inteligencia de Negocio? SI 18,92

NO 81,08

3.- ¿Existen personas encargadas de la selección y desarrollo

de estrategias para elevar el rendimiento financiero en la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. Sucursal

Puyo?

SI 40,54

NO

59,46

4.- ¿Se utilizan modelos de gestión para elevar la rentabilidad

financiera?

SI 16,22

NO 83,78

5.- ¿Cómo valora usted la Gestión Financiera dentro de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo?

BUENO 16,22

MALO 45,94

REGULAR 37,84

6.- ¿Cuenta la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco

Ltda. – Sucursal Puyo con un Modelo de Gestión Financiero?

SI 0,00

NO 100,00

7.- ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo

de Gestión Financiero?

SI 16,22

NO 83,78

8.- ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de

Gestión Financiera se elevará la rentabilidad financiera dentro

de la Institución?

SI 94,59

NO 5,41

Fuente: Encuesta aplicadas Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishpe

37

2.2.6. Gráficos, análisis e interpretación de las encuestas aplicadas en la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

1. ¿Cree usted que en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda.

Sucursal Puyo existe una adecuada Gestión Financiera?

CUADRO N° 4 Adecuada Gestión Financiera

ALTERNATIVA FRECUENCIA %

SI 10 27,03

NO 27 72,97

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 2 Adecuada Gestión Financiera


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 73% del personal, cree que no existe una adecuada

gestión financiera que permita elevar la rentabilidad en la Sucursal Puyo, mientras un

27% cree que si existe una adecuada gestión financiera.

38

2. ¿Considera importante la implementación de un Modelo de Gestión

Financiero para elevar la rentabilidad en la Cooperativa de Ahorro y Crédito

San Francisco Ltda. Sucursal Puyo?

CUADRO N° 5 Inteligencia de Negocio


SI 7 18,92

NO 30 81,08

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 3 Inteligencia de Negocio


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 81% del personal, considera que si es importante la

implementación de un modelo de gestión financiero para mejorar la rentabilidad,

mientras un 19% consideran que no es importante.

39

3. ¿Existen personas encargadas de la selección y desarrollo de estrategias

para elevar el rendimiento financiero en la Cooperativa de Ahorro y Crédito

San Francisco Ltda. Sucursal Puyo?

CUADRO N° 6 Selección y desarrollo de estrategias


SI 15 40,54

NO 22 59,46

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 4 Selección y desarrollo de estrategias


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 41% del personal, afirman que si existen personas

encargadas de la selección y desarrollo de estrategias para elevar la rentabilidad

financiera, mientras un 59% opinan que no existe nadie encargado en la materia.

40

4. ¿Se utilizan modelos de gestión para elevar la rentabilidad financiera?

CUADRO N° 7 Utilización de Modelos de Gestión


SI 6 16,22

NO 31 83,78

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 5 Utilización de Modelos de Gestión


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 84% del personal, manifiestan que no se utilizan modelos

de gestión para elevar la rentabilidad financiera, mientras un 16% afirman la

utilización de modelos de gestión financiera dentro de la Institución.

41

5. ¿Cómo valora usted la Gestión Financiera dentro de la Cooperativa de Ahorro

y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo?

CUADRO N° 8 Valoración Gestión Financiera


BUENO 6 16,22

MALO 17 45,94

REGULAR 14 37,84

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 6 Valoración Gestión Financiera


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 46% del personal, valora la gestión financiera institucional

como mala, además un 38% opinan que es regular; sin embargo el 16% valoran de

buena la gestión financiera dentro de la Cooperativa.

42

6. ¿Cuenta la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo con un Modelo de Gestión Financiero?

CUADRO N° 9 Modelo de Gestión Financiera Institucional


SI 0 0,00

NO 37 100,00

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 7 Modelo de Gestión Financiera Institucional


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 100% del personal, manifiesta que la Cooperativa de

Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal no cuenta con un modelo de gestión

financiero acorde a las necesidades del mercado y de la empresa..

43

7. ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión

Financiero?

CUADRO N° 10 Funcionalidad


SI 6 16,22

NO 31 83,78

TOTAL 37 100,00


GRÁFICO N° 8 Funcionalidad


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 84% del personal de la Institución Financiera manifiesta

que no tiene el conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión

Financiero, mientras un 16% opinan tener conocimiento.

44

8. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera

se elevará la rentabilidad financiera dentro de la Institución?

CUADRO N° 11 Aplicación de Modelo de Gestión Financiera


GRÁFICO N° 9 Aplicación de Modelo de Gestión Financiera


Análisis de datos:

De la encuesta aplicada el 95% del personal, considera que con la aplicación de un

Modelo de Gestión Financiero se elevará la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro

y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo, mientras un 5% considera

negativamente la propuesta.


SI 35 94,59

NO 2 5,41

TOTAL 37 100,00

45

2.2.7 Entrevista realizada al nivel de dirección para determinar expectativas

referentes a la solución de los problemas desde el punto de vista directivo.

Análisis e interpretación de los datos recopilados mediante entrevista la misma que

se aplicó al Ing. Oswaldo Zúñiga Calderón, Gerente de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo

1. Se encuentran claramente definidas la misión y visión de la Institución

financiera la cual usted dirige?

La definición de la misión y visión conllevan a cumplir nuestras metas

planteadas como institución financiera, a pesar que al ser una sucursal

debemos trazarnos metas para poder competir dentro del mercado local.

2. Se revisa y evalúa periódicamente la rentabilidad financiera de la

institución?

En calidad de Gerente de la Sucursal Puyo se revisa trimestralmente los

índices de crecimiento en cuanto a la rentabilidad financiera, sin embargo al

ser una Cooperativa que ya lleva muchos años consolidada dentro de Pastaza

es muy importante manifestar que para la evaluación no contamos con

personal propia a nuestra sucursal por lo que debemos esperar a matriz para

su respectiva evaluación.

3. ¿Por qué considera usted que la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. – Sucursal Puyo tiene que mejorar la gestión financiera?

La gestión financiera debe ser mejorada debido a los diferentes cambios

dentro del macro, meso y micro entorno, además debido a la proliferación de

otras instituciones financieras es necesario crear innovación dentro de nuestra

empresa.

46

4. Existen Modelos de Gestión Financiera para elevar la rentabilidad dentro

de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo?

Al ser una Sucursal no existe un modelo propio que nos permita elevar la

rentabilidad financiera acorde a nuestra situación social, política, cultural,

empresarial y sobre todo nuestro mercado es muy diferente al de otras

ciudades.

5. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión

Financiera elevará la rentabilidad dentro de su empresa?

Como le manifestaba, al ser una ciudad amazónica nuestro mercado es

diferente, por lo que es necesario contar con un Modelo de Gestión Financiero

propio para nuestra sucursal.

47

CAPÍTULO III DESARROLLO DE LA PROPUESTA

3.1. Título

DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA ELEVAR LA

RENTABILIDAD EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN

FRANCISCO LTDA. – SUCURSAL PUYO.

3.2. La propuesta

3.2.1. Antecedentes

En una empresa el modelo de gestión financiera permite optimizar la ejecución de los

procesos y sobre todo de los recursos financieros, con el fin de incrementar eficacia

en sus estados financieros. En este sentido, la implementación en la gestión

financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal

Puyo permitirá elevar la rentabilidad, además de fortalecer la administración,

aprovechar el recurso humano y económico, utilizar racional y eficientemente los

recursos que posee para un desarrollo de calidad, logrando superar la problemática

planteada en el presente trabajo investigativo.

3.3. Objetivos

3.3.1. Objetivo General

Desarrollar los componentes de un Modelo de Gestión Financiera para elevar la

rentabilidad financiera.

3.3.2. Objetivos Específicos

Determinar, evaluar y controlar el uso de los recursos financieros, reducir costos

operacionales y por ende mejorar la rentabilidad Institucional.

Diseñar un Modelo de Gestión Financiero sustentado en la calidad y eficiencia,

tendiente a elevar la rentabilidad Institucional.

48

Pragmatizar la propuesta en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco

Ltda. – Sucursal Puyo.

3.4. Componentes de la propuesta

Gráfico N° 10 Modelo de Gestión Financiera


ESTRUCTURA

DEL MODELO DE

GESTIÓN

FINACIERA

ANÁLISIS

FINANCIERO

ANÁLISIS

ESTRATEGICO

EMPRESARIAL

ESTRATEGIAS A

SEGUIR

ANÁLISIS GENERAL

ANÁLISIS

SITUACIONAL

ALCANCE DE

OBJETIVOS

METAS

PROPUESTAS

ANÁLISIS FODA

49

3.5. Desarrollo

3.5.1 Análisis financiero

3.5.1.1 Análisis vertical

Según datos obtenidos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. –

Sucursal Puyo se realiza el Análisis Vertical y se establece los cambios que se han

originado en las diferentes cuentas, hemos analizado los Estados correspondientes a

los dos períodos económicos en estudio, y de esta manera conocer las cuentas que

presentan una variación significativa que se presenta a continuación:

Gráfico N° 11 Fondos Disponibles


Al analizar los fondos disponibles de los cálculos realizados en el análisis vertical se

determina que a diciembre del año 2013 comparado con el año 2014 existe una

disminución del 6,46%, lo que conlleva a que para el año 2014 no se contó con $

10´620.935,27 como fondos disponibles.

50

Gráfico N° 12 Inversiones


Del análisis financiero vertical se aprecia que las inversiones han crecido en un

3,47% al 2014, es decir existe un incremento de $ 11´308.373,17 en inversiones

realizadas por la empresa para el año 2014

Gráfico N° 13 Cartera de crédito


Los cálculos del análisis financiero vertical muestran la cartera de crédito se

incrementa en un 3,19%, que en dólares suman $ 29´355.686,67; valores que

representan la gestión de la empresa para ampliar su rango crediticio.

51

Gráfico N° 14 Cuentas por cobrar


El análisis financiero vertical presenta una variación del $ -392.689,31 en

comparación del año 2013 al 2014, dando como resultado la disminución del 0,28%

en cuentas por cobrar para el año 2014.

Gráfico N° 15 Propiedad y equipo


Al analizar la propiedad y equipo los cálculos muestran una inversión en propiedades

y equipos de $ 591.217,00 activos que representan el 0,06 del activo total.

52

Gráfico N° 16 Otros activos


Según el análisis financiero vertical se puede aseverar el incremento del 0,61% en

otros activos que son considerados como de apoyo para la empresa.

Así mismo los cálculos del análisis financiero vertical en cuanto a los pasivos se

plasman a continuación.

Gráfico N° 17 Capital social


Para el año 2014 se incrementa las obligaciones con el público en un 7,45%,

porcentaje que representa $ 33´596.183,14 que se debe a los diferentes interese

causados por operaciones internas de la institución financiera.

53

Gráfico N° 18 Cuentas por pagar


El porcentaje es mínimo por lo que se considera según el análisis vertical que el

0,45% se incrementa para el año 2014, es decir el endeudamiento se manifiesta en

el valor de $ 1´721.647,54 mayor al año 2013.

Gráfico N° 19 Obligaciones financieras


La institución financiera disminuye su nivel de endeudamiento con entidades

financieras permitiéndole tener un ahorro de $ 12´071.679,36, el mismo que

representa el 7,79% para el año 2014 de disminución de pagos a entidades

financieras.

54

Para poner en práctica los conocimientos adquiridos en las aulas académicas se

realiza el análisis financiero horizontal y se interpreta lo siguiente.

Gráfico N° 20 Patrimonio


El total de patrimonio según la estructura financiera en el año 2013 está

representado por $ 243´692.827,69 y en el año 2014 con un valor de $

285´373.702,67, lo que nos demuestra un aumento en valores monetarios de $

41´680.874,98 que significa el 14,61% de aumento.

La cuenta Capital Social demuestra un aumento muy importante, especialmente en

Aportaciones por que representa una variación de un año a otro de $ 1´614.032,21,

esto se da por el incremento de socios y por ende las aportaciones tienden a la alza.

Dentro del Resultado del ejercicio vigente existe un Superávit ya que en el año 2013

no se presenta ningún valor, y en el año 2014 es de $ 5´816.052,49 demostrando un

progreso muy significativo en lo que se refiere al año 2013.

55

Para mejor comprensión se presenta el balance consolidado, el mismo que permitió

realizar los análisis financieros vertical y horizontal.

Gráfico N° 21 Balance Consolidado y Condensado En US Dólares


56

3.5.2 Análisis estratégico empresarial

3.5.2.1 Análisis situacional

Análisis del macro ambiente

Según datos obtenidos en el diario El Telégrafo de publicación virtual del 14 de junio

del 2013 se puede afirmar que en el Ecuador existen actualmente 3.932

cooperativas, concentradas en los grupos de ahorro y crédito, transporte, vivienda,

producción, consumo y otros servicios. Los tres primeros grupos reúnen el 99% de

cooperativas del país, según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

(SEPS).

Un total de 1.045 cooperativas son financieras y 2.885 no financieras. En cuanto a

los socios, hasta diciembre de 2012 el número supera los 4,6 millones de personas.

Según estimaciones de la SEPS, a diciembre de 2012 los activos de las cooperativas

de ahorro y crédito (COAC) ascendieron a cerca de $5.795,8 millones, lo que

representa el 93% del total de activos del sector cooperativo. Por su parte, el grupo

de cooperativas de transporte (segundo grupo de mayor tamaño) contó con niveles

de activos totales de $251 millones, equivalente al 4% de los activos de todo el

sector cooperativo.

El 3% restante de los activos corresponde a los demás grupos (producción, vivienda,

otros servicios y consumo). Es así que transporte agrupa el 55% de los activos del

sector no financiero.

De acuerdo a la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), hasta diciembre de

2012 el sistema de cooperativas de ahorro y crédito como integrante del sistema

financiero privado, concentraba el 11,3% de los Activos; 15,1% de Cartera; 10,8% de

Pasivos; 10,8% de Depósitos; 15,2% de Patrimonio y 12,8% de los Resultados.

57

A partir de enero de 2013 las cooperativas que venían siendo controladas por la SBS

pasaron a formar parte de las entidades bajo la supervisión de la SEPS, organismo

técnico con jurisdicción nacional, personalidad jurídica de derecho público,

patrimonio propio y autonomía administrativa y financiera, con jurisdicción coactiva.

Análisis del micro ambiente

El micro entorno está conformado por el conjunto de fuerzas presentes en el

horizonte inmediato de la compañía, existen seis tipos; la propia compañía,

proveedores, intermediarios, clientes, competidores y grupos de personas con

intereses comunes.

En la Provincia de Pastaza se han proliferado las COAC considerando un mercado

muy importante para las entidades financieras locales y regionales entre las que

podemos mencionar:

CUADRO N°12 Instituciones Financieras de la Ciudad de Puyo

INSTITUCIÓN FINANCIERA OBSERVACIONES

COAC PEQUEÑA EMPRESA DE PASTAZA

Considerada como la más importante de la provincia.

COAC SAN FRANCISCO LTDA. Es una sucursal que abarca un gran segmento del mercado.

COAC AMAZONAS Cooperativa que tuvo déficit económico por lo que fue cerrada el año 2014.

COAC MUSHUC RUNA Institución financiera que brinda créditos sin garantes y con una media cuota del segmento comercial.

COAC EDUADORES DE PASTAZA

Su apertura llamo la atención a los educadores de Pastaza, una de las Instituciones Financieras que bajo la visión de ayuda a los profesores de la Provincia brinda créditos oportunos para este segmento de mercado.

COAC MUSHUK YUYAY Sucursal enfocada al segmento productivo y ganadero de la provincia.

COAC CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO

Enfocada a los emprendimientos y con una línea de crédito dedicada al comercio de la provincia de Pastaza

COAC 29 DE OCTUBRE Institución financiera que cuenta con el segmento de mercado dedicado a las fuerzas armadas.

COAC ACCION RURAL Institución financiera que cerró su oficina en este año.

COAC 4 DE OCTUBRE Cuenta con una cuota mínima de socios debido a su falta de promoción dentro del mercado.

COAC POLICIA NACIONAL Ubicada en los cuarteles de la Policía Nacional.

COAC YUYAK RUNA Cooperativa dedicada al segmento agrícola y de las nacionalidades

Fuente: Cooperativas de la Provincia de Pastaza Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishpe

El Análisis del micro entorno ayuda a comprender la influencia de los factores que se

encuentran al alcance de las organizaciones ya que con estos factores se pueden

58

crear relaciones las cuales construyen una responsabilidad y bienestar en la

sociedad.

Análisis interno

Tomando en consideración la evaluación realizada por la calificadora de riesgos

Bank Watch Ratings S.A. (BWR) la cual describe que la cooperativa atraviesa por un

proceso de cambio que intenta relevar los procesos críticos y redefinir los sistemas

de gestión operativa y de riesgos. La administración de la entidad no supera los cinco

años de antigüedad en su cargo, y está fuertemente dedicado a la implementación

de los cambios estratégicos antedichos.

La capacitación del personal constituirá una pieza fundamental en el proceso de

cambio, y debería ser extensiva, dado que la entidad tiene un fuerte desafío en

cuanto a cambios culturales en sus recursos humanos, que permitan consolidar un

sistema basado en la gestión de procesos e incluya la utilización de indicadores de

gestión y la mejora continua. BWR seguirá cuidadosamente este punto, que

considera muy importante para el futuro desarrollo de la cooperativa.

El capital social de las Cooperativas Financieras creadas antes de julio del 2005,

como es el caso de SAN FRANCISCO LTDA., se compone de aportes comunes y

obligatorios de los socios. No obstante, los socios son responsables hasta el monto

máximo de sus certificados de aportación obligatorios, que a la fecha, en sus

estatutos, está establecido en USD 100 dólares por socio.

La composición de socios a la fecha de análisis fue la siguiente:

Socios activos: 41.759

Socios inactivos: 60.892

Total de socios: 102.651

Cabe aclarar que los socios inactivos son aquellos que no tuvieron movimientos en

sus cuentas durante los últimos 6 meses. Dada la elevada cantidad de este tipo de

socios, BWR considera que la cooperativa tiene un buen potencial de operaciones a

desarrollar con los mismos.

59

Las cooperativas de ahorro y crédito (COAC) constituyen el grupo de mayor tamaño

en términos de activos, pasivos y patrimonio, respecto al total nacional de

cooperativas.

En cuanto a los socios, a septiembre de 2015, el número total declarado por las

cooperativas de ahorro y crédito a nivel nacional bordea los 5,6 millones de

personas.

En términos de densidad geográfica, las cooperativas de ahorro y crédito se

concentran en las provincias de la región Sierra centro (Tungurahua, Bolívar,

Cotopaxi y Chimborazo), con más de 12 organizaciones por cada cien mil habitantes,

seguidas por Zamora, Azuay y Pastaza (con más de 7 cooperativas por cada cien mil

habitantes).

Misión

“Somos una EMPRESA CIMENTADA EN PRINCIPIOS cooperativos, orientada a

ofrecer servicios financieros y no financieros ejecutados con calidad, para contribuir

al BIENESTAR de nuestros socios, clientes y la sociedad.

Visión

“Ser el mejor aliado DE NUESTROS SOCIOS, generando soluciones financieras

integrales de calidad, basadas en prácticas éticas, transparentes y rentables.”.

Valores

Amabilidad.- Lograr que nuestros socios nos consideren un amigo dentro de la

gestión cotidiana.

60

Soluciones financieras integrales de calidad.- Anticiparnos a las necesidades de

nuestros socios no sólo en la parte financiera sino también en la contraparte social.

Ética.- Ser y parecer.

Transparencia.- Como parte de una gestión equilibrada sin privilegios, honrada.

Cuando uno no es transparente se pierde la credibilidad, lo cual origina caos, tanto

personal como empresarial.

Rentabilidad.- Como rol principal de la Cooperativa es el negocio financiero, y es

nuestra obligación la generación de una utilidad que permita nuestro crecimiento

patrimonial, estructural y de cobertura.

Principios Cooperativos.- Gestión empresarial que debe tener como base los

principios cooperativos.

Bienestar.- Tomando en el sentido de prosperidad tanto en el aspecto social como

económico – financiero de nuestros socios.

Liderazgo.- Para ser el mejor aliado también debemos ser los mejores y tener un

liderazgo que genere orgullo para nuestros socios y clientes. Que seamos un modelo

positivo a seguir. Ser una entidad innovadora, que durante el tiempo tomen la

delantera en algún ámbito.

Estructura de gobierno

El Gobierno Corporativo de la institución, se enmarca en los principios de

cooperativismo fundamentado en leyes, estatutos y reglamentos que rige la empresa.

61

ASAMBLEA

GENERAL DE

REPRESENTANTES

CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE

VIGILANCIA

COMITÉS

GRÁFICO N° 22 Estructura de Gobierno


62

GRÁFICO N° 23 Organigrama Posicional


63

3.5.3 Análisis FODA

Conjuntamente con el Gerente de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco

Ltda. – Sucursal Puyo se pudo realizar el análisis FODA para ir conociendo mejor a

la Institución y a la vez se realizó la matriz cruzada con los resultados obtenidos.

CUADRO N° 13 Análisis FODA de la Empresa

FORTALEZAS AMENAZAS

1. Se encuentra ubicada en el centro de la Ciudad de Puyo.

2. Los servicios financieros que presta son enfocados a un nivel socio económico bajo y medio – bajo.

3. Cuenta con un apalancamiento consolidado dentro del mercado.

4. Servicios financieros puerta a puerta. 5. Capacitación frecuente de su staff operativo, comercial,

servicio al cliente y gerencial. 6. Sistema crediticio oportuno en tiempo y recursos. 7. Estructura física amplia.

1. Proliferación de nuevas

cooperativas en la Ciudad de Puyo

2. Crisis Financiera Nacional 3. Políticas gubernamentales que

desestabilizan el sector financiero

DEBILIDADES OPORTUNIDADES

1. La cooperativa no cuenta con un sistema de evaluación frecuente a su rentabilidad financiera.

2. La Inseguridad en la toma de decisiones 3. Existe demasiada confianza por parte de los asesores

de crédito con respecto a la presentación de documentos habilitantes.

4. Carencia de un Modelo de Gestión Financiera 5. No presenta incentivos para los empleados de la

Institución.

No se presentan oportunidades.


64

CUADRO N° 14 Matriz Cruzada del Análisis FODA


3.5.4. Estrategias a seguir

E1.- En la actualidad la parte financiera no solo debe centrarse en el análisis de los

valores de cifras para diagnosticar los aspectos fuertes y débiles del desempeño de

una empresa, sino deben también tener en cuenta las tendencias estratégicas y

económicas que el negocio debe conocer para lograr sustentabilidad en el largo

plazo. Este proceso además de identificar las fortalezas y debilidades del negocio,

precisa conocer el impacto de los factores del entorno para diferenciar sus

oportunidades de las de otras empresas como las amenazas que podrían afectarla.

E2.- El plan financiero es la expresión en cifras de lo que se espera de la empresa,

comprende la fijación de los objetivos, el estudio y selección de las estrategias que

se usarán para alcanzarlos, la colocación de metas, entre los aspectos más

65

importantes a tomarse en cuenta; es el proceso de estudiar las áreas del entorno, ya

sean próximas o lejanas, que pueden tener influencia en la en la empresa. El análisis

del entorno o ambiente externo en el cual se desenvuelve la empresa, es importante

a fin de identificar las oportunidades y amenazas presentes o futuras.

E3.- En el entorno comercial externo e interno en el cual se desenvuelve a la

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo, puede ser

subdividido en entorno general, referido al entorno específico, referido a las

circunstancias particulares del sector, en la distribución de sus productos,

considerando las diferentes oportunidades que facilita la competencia y diferenciarse

de ellas con el mejoramiento del servicio de distribución, tomar una posición

estratégica, de eficacia y ventaja frente a estas empresas.

E4.- En el ambiente operativo interno debe comprender el diagnóstico de los

recursos, y el aprovechamiento de las capacidades y aptitudes centrales que tienen a

su disposición y que deben ser aprovechadas, conociendo que no todas las

organizaciones tienen las mismas fortalezas y debilidades, al menos no en la misma

combinación, y será el aporte de la capacidad de sus directivos para que estos

recursos sean optimizados de la mejor manera.

E5.- En la actualidad el nivel gerencial se debe centrarse en la planificación

estratégica práctica y optimizar el uso de los recursos que dispone tanto

administrativos como financieros, mejorar los procesos de gestión mediante el

seguimiento y evaluación de los procedimientos aplicados para la consecución de los

objetivos, a fin de mejorar la calidad, el control de la gestión, la satisfacción y la

respuesta a los clientes en forma oportuna y eficiente para el beneficio de toda la

empresa y mantener un nivel de satisfacción y equilibrio dentro de la misma.

3.5.4.1 Alcance de objetivo

El alcance del objetivo fundamental del Modelo de Gestión Financiera es maximizar

su rentabilidad dentro del mercado, además de plasmar las posibles estrategias que

contribuyan a mejorar los resultados.

66

GRÁFICO N° 24 Procesos para el Modelo de Inteligencia de Negocio


67

3.5.4.2. Metas propuestas

En la presente investigación se pudo observar y constatar que cada departamento

acumula diferentes datos: sobre sus clientes, sus inventarios, su producción, sobre la

efectividad de las campañas de marketing, información sobre proveedores y socios,

además de los datos que pueden proveer del exterior, como los referentes a

competidores. En este sentido, el Business Intelligence puede realizar distintas

aportaciones a cada departamento, siempre con el objetivo de integrar y optimizar la

información disponible en la organización:

Departamento de Marketing

El BI permite identificar de forma más precisa los segmentos de clientes y estudiar

con mayor detalle su comportamiento. Para ello se pueden incluir análisis capaces

de medir, por ejemplo, el impacto de los interese de los de crédito y las promociones

en cada segmento.

Departamento de Compras

El BI permite acceder a los datos del mercado, vinculándolos con la información

básica necesaria para hallar las relaciones entre coste y beneficio. Al mismo tiempo,

permite conocer la información de cada compra o adquisiciones que se realicen, lo

que puede ayudar a optimizar el volumen de las compras.

Departamento de Crédito

El BI proporciona un mecanismo que permite analizar el rendimiento de cualquier tipo

de proceso operativo, ya que comprende desde el control de la información del

crédito y la administración de los procesos hasta la liquidación y la historización del

cliente.

Departamento de Atención al Cliente

El BI facilita la comprensión de las necesidades del cliente, así como responder a las

nuevas oportunidades del mercado. También son posibles análisis de patrones de

68

crédito para aprovechar coyunturas de ventas con productos asociados. Además

aplicado a este ámbito, el BI permite evaluar con exactitud el valor de los segmentos

del mercado y de los clientes individuales, además de ayudar a retener a los clientes

más rentables.

Departamento Económico-Financiero

El BI permite acceder a los datos de forma inmediata y en tiempo real, mejorando así

ciertas operaciones, que suelen incluir presupuestos, proyecciones, control de

gestión, tesorería, balances y cuentas de resultados.

Departamento de Recursos Humanos

Obteniendo los datos precisos de la fuente adecuada, el BI permite analizar los

parámetros que más pueden afectar al departamento: satisfacción de los empleados,

absentismo laboral, beneficio-hora/hombre… etc.

Finalmente, en caso de aprovechar la integración de la información con proveedores

y socios, el BI ofrece niveles de análisis sobre cuestiones como nuevas

oportunidades de inversión, o nuevas ocasiones para la colaboración con terceros.

69

Evaluación de los indicadores de gestión para los Procesos para el Modelo de Inteligencia de Negocio

INDICADOR EXPLICACIÓN FÓRMULA APLICACIÓN EVALUACIÓN OBSERVACIÓN

Positivo Negativo

Eficiencia en los Procesos Gobernantes

Eficiencia en el Plan Estratégico y Operativo anual

Mide la eficiencia de la ejecución de las actividades planificadas en el Plan Operativo

Actividades ejecutadas/ Actividades planificadas

36/48 75%

25%

Con las estrategias planteadas se podrá lograr el 100% en el cumplimiento del Plan Estratégico y del POA respectivo

Eficiencia en la asignación de presupuesto

Mide la eficiencia con la que se asignaron los recursos a las actividades, con relación a lo utilizado

Presupuesto Utilizado/ Presupuesto Planificado

27,066,831.13/ 34,409,940.44

78,66%

21,34%

Se puede concluir que en el último trimestre se cumple con el 21,34% restante de Presupuesto anual designado

Eficiencia en la toma de decisiones

Mide la eficiencia para resolver inconvenientes que se presentan

Problemas resueltos/ Problemas detectados

28/32 87,50%

22,50%

Los conflictos se han resuelto, sin embargo no se pueden dar solución a 4 conflictos detectados

Eficiencia en los Procesos Principales

Eficiencia en la evaluación de la satisfacción de los socios

Mide la eficiencia para evaluar la satisfacción de los socios con respecto a la atención que se brinda.

No Clientes satisfechos/ No Clientes atendidos

13869/17567

78,95%

21,05%

Se pretende plan de mejor para cumplir la satisfacción total del cliente

Eficiencia en los Procesos de Apoyo

Eficiencia en la capacitación y motivación del personal

Mide la eficiencia con la que se han realizado capacitaciones para el personal

Capacitaciones Realizadas/ Capacitaciones Planificadas

24/24 100%

100%

Se cumple al 100% las capacitaciones programadas

Fuente: Trabajo de Grado “Mejoramiento de Procesos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “San Francisco” Ltda. Oficina Operativa Puyo” Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishp

70

CAPITULO IV VALIDACIÓN DE EXPERTOS

4.1 Idea a defender

El Modelo de Gestión Financiera para elevar la rentabilidad incide en la Cooperativa

de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

4.2 Resultados

El análisis de la validación de la propuesta se realizó mediante un análisis de

expertos y para el efecto se seleccionó tres entendidos en el área de Contabilidad,

siendo:

Msc. Carina del Rocío Alvarez Escobar

GERENTE DE LA CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO COMUNITARIA

“AKANKUA – PAKAYAKU”

Econ. Nancy Silva

COORDINADORA ACADÉMICA DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y

AUDITORIA DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS

ANDES “UNIANDES” – EXTENSIÓN PUYO

Msc. Washinton Sánchez

DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES

“UNIANDES” – EXTENSIÓN PUYO

71

Una vez mantenida la reunión donde se dio a conocer el tema de investigación

“MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA ELEVAR LA RENTABILIDAD EN LA


PUYO” exponga su argumentación.

Argumentación:

Hoy en día se puede considerar de suma importancia los diferentes modelos de

gestión que se implementan en las empresas financieras, en el caso de estudio se

puede ver que el modelo de gestión financiera realizado por la discente ADRIANA

BEATRIZ ESCOBAR QUISHPE, permitirá a la empresa conocer más a fondo los

estados de liquidez, de mora, en el que se destacan el de cartera total, cobertura de

provisiones para cartera improductiva, gastos de operación estimados sobre total

activo promedio, gastos de operación sobre margen financiero, cartera bruta sobre

depósitos a la vista más depósitos a plazo, al igual que indicadores financieros en los

que se destacan el ROE y el ROA.

Es muy importante hacer incapie a la metodología utilizada por la discente, lo que

hace notar que ha participado con sus conocimientos en la solución de una

problemática en la institución finaciera caso de estudio.

La investigación analizada es totalmente viable y la empresa debe implmentarla para

incrementar su rentabilidad y así ir cumpliendo las metas financieras propuestas.

Msc. Carina del Rocío Alvarez Escobar GERENTE DE LA CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO COMUNITARIA AKANKUA

PAKAYAKU

72

CUESTIONARIO EN BASE AL ÁBACO DE REGNIER

Tema: Modelo de Gestión Financiera para elevar la rentabilidad en la Cooperativa de

Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo.

Nombre del experto: Msc. Carina del Rocio Álvarez Escobar

Desea usted responder? SI NO

En caso en afirmativo.

Tiene Usted alguno opinión al respeto ? SI NO

En caso negativo cúal ?

N° ITEM V v A f R B N

1 DEPARTAMENTO DE MARKETING X

2 DEPARTAMENTO DE COMPRAS X

3 DEPARTAMENTO DE CRÉDITO X

4 DEPARTAMENTO DE ATENCIÓN AL CLIENTE

X

5 DEPARTAMENTO ECONÓMICO – FINANCIERO

X

6 DEPARTAMENTO RECURSOS HUMANOS X

Msc. Carina del Rocío Alvarez Escobar GERENTE DE LA CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO COMUNITARIA AKANKUA

PAKAYAKU

V v A f R B N

Muy favorable

Favorable Neutro Desfavorable Muy desfavorable

Blanco Nulo

73





Argumentación:

Desde el punto de vista profesional en el área de contabilidad y auditoría puedo

argumentar que la estudiante ADRIANA BEATRIZ ESCOBAR QUISHPE presenta

una propuesta novedosa para la Gestión Financiera en el mundo del cooperativismo,

tomando en cuenta los indicadores de gestión para los procesos del Modelo de

Inteligencia de Negocios se considera que los procesos gobernantes permiten la

eficiencia del Plan Opertativo Anual así como cumplir con el 100% del Plan

Estratégico Institucional, por otra parte en los procesos principales se evalúa la

satisfacción de los clientes en cuanto y tanto a los productos y servicios que brinda la

Cooperativa San Francisco Ltda.; y en los procesos de apoyo mide la motivación

laboral y sobre todo la intervención de la cooperativa en dotar de conocimientos a

cada uno de sus clientes internos. La incidencia de un modelo de Gestión en la

rentibilidad empresarial es notable y se puede ver en la investigación realizada los

demuestra en todas sus formas.

El resultados de las diferentes estrategias permititirá a la entidad financiera contar

con datos reales que sirvan para la toma de decisiones, las mismas que elevarán la

rentabilidad en la empresa y sobre todo mantener un aventaja competitiva dentro del

mercado financiero.

La investigación cuenta con novedad, significación práctiva y es de aporte teórico

para la sociedad, el cooperativismo y la acadeamia.

Econ. Nancy Silva

COORDINADORA ACADÉMICA DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS

ANDES “UNIANDES” – EXTENSIÓN PUYO

74

CUESTIONARIO EN BASE AL ÁBACO DE REGNIER



Nombre del experto: Econ. Nancy Silva










X


X


Econ. Nancy Silva COORDINADORA ACADÉMICA DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y

AUDITORIA DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES” – EXTENSIÓN PUYO

V v A f R B N

Muy favorable


Blanco Nulo

75





Argumentación:

La investigación expuesta por la egresada ADRIANA BEATRIZ ESCOBAR QUISHPE

cuenta la forma y fondo establecido en el Manual de Investigación UNIANDES 2012,

considerando muy importante la extructura en la elaboración de su tesis de grado,

por consiguiente la idea a defender está vinculada a la propuesta, cabe mencionar

que el Modelo de Inteligencia de Negocios es muy idoneo para la gerencia demostrar

los logros mediante la toma de desiciones que mejoren el desempeño de la empresa

y promover la ventaja competitiva en el mercado. En resumen, la Inteligencia de

Negocios faculta a la organización a tomar decisiones más rápidas. Este concepto se

requiere analizar desde tres perspectivas: Hacer mejores decisiones más rápido,

convertir datos en información, y usar una aplicación relacional para la

administración.

Dentro de la propuesta se ve plasmado el análisis vertical permitiendo conocer la

evolución de los resultados en los años de comparación, es importante que la

aplicación de la presente investigación sea plasmada en el transcurso del tiempo y

realizar nuevamente una validación del análisis vertical y de seguro se verá el

resultado propuesto por la investigadora.

Finalmente se argumenta que la propuesta planteada por la investigadora cumple la

necesidad institucional de la entidad financiera y por ende es de una relevancia muy

significativa dentro del la gestión administrativa.

Msc. Washinton Sánchez DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES

“UNIANDES”

76



Nombre del experto: Msc. Washinton Sánchez










X


X


Msc. Washinton Sánchez DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES

“UNIANDES

V v A f R B N

Muy favorable


Blanco Nulo

77

TABULACIÓN EN BASE AL ÁBACO DE REGNIER

ITEM EXPERTO 1

EXPERTO 2

EXPERTO 3

DEPARTAMENTO DE MARKETING

DEPARTAMENTO DE COMPRAS

DEPARTAMENTO DE CRÉDITO

DEPARTAMENTO DE ATENCIÓN AL CLIENTE

DEPARTAMENTO ECONÓMICO – FINANCIERO

DEPARTAMENTO RECURSOS HUMANOS

Fuente: Análisis de Expertos Elaborado por: Adriana Beatriz Escobar Quishpe

Una vez analizada las argumentaciones de cada uno de los expertos se puede

afirmar y evidenciar que la propuesta de investigación es viable y permitirá elevar la

rentivilidad de la entidad financiera.

78

Conclusiones y recomendaciones

Conclusiones

De acuerdo a la investigación realizada en la Cooperativa de Ahorro y Crédito

San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo se ha determinado que la evaluación la

hacen trimestralmente, así como no tienen una herramienta que les permita

reducir costos operativos que les permita mejorar la rentabilidad institucional,

por lo que la falta de conocimiento, no ha permitido considerar la

implementación de un Modelo de Gestión Financiera que le proporcione

información correcta y oportuna a la Gerencia.

Con el diseño de un Modelo de Gestión Financiera la Cooperativa de Ahorro y

Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo permitirá contar con datos reales

que sirvan para la toma de decisiones, las mismas que elevarán la rentabilidad

en la empresa.

La Institución caso de estudio llevará a cabo la implantación del Modelo de

Gestión Financiera basado en el modelo de Inteligencia de Negocios para

contribuir a tomar decisiones que mejoren el desempeño de la empresa y

promover su ventaja competitiva en el mercado.

79

Recomendaciones

Se recomienda se aplique el presente trabajo, como una guía práctica para

elevar la rentabilidad financiera dentro de la empresa.

Deberá evaluarse permanentemente la aplicación del Modelo de Gestión

Financiera con la finalidad de tomar acciones correctivas si fuera el caso.

Capacitar al personal sobre el Modelo de Gestión Financiera, para la correcta

aplicación dentro de la Institución.

80

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http://www.monografias.com/trabajos75/inteligencia-negocios/inteligencia-negocios2.shtml#ixzz3rgK6DfBT



1

ANEXOS

2

ANEXO 1

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES


CARRERA DE CONTABILIDAD, AUDITORÍA Y FINANZAS

La presente entrevista va al nivel de dirección para determinar expectativas

referentes a la solución de los problemas desde el punto de vista directivo, los

datos serán confidenciales y serán utilizados para proponer un MODELO DE

GESTIÓN FINANCIERA PARA ELEVAR LA RENTABILIDAD.

1. ¿Se encuentran claramente definida la misión y visión de la Institución

financiera la cual usted dirige?

2. ¿Se revisa y evalúa periódicamente la rentabilidad financiera de la institución?

3. ¿Por qué considera usted que la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. – Sucursal Puyo tiene que mejorar la gestión financiera?

4. ¿Existen Modelos de Gestión Financiera para elevar la rentabilidad dentro de

la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo?

5. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera

elevará la rentabilidad dentro de su empresa?

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

3

ANEXO 2

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES


CARRERA DE CONTABILIDAD, AUDITORÍA Y FINANZAS

La presente encuesta va dirigida al universo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San

Francisco Ltda. – Sucursal Puyo, los datos serán confidenciales y serán utilizados para

proponer un MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA ELEVAR LA

RENTABILIDAD.

1.- ¿Cree usted que en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda.

Sucursal Puyo existe una adecuada Gestión Financiera?

SI ( ) NO ( )

2.- ¿Conoce usted sobre la Inteligencia de Negocio?

SI ( ) NO ( )

3.- ¿Existen personas encargadas de la selección y desarrollo de estrategias para

elevar el rendimiento financiero en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco

Ltda. Sucursal Puyo?

SI ( ) NO ( )

4

4.- ¿Se utilizan modelos de gestión para elevar la rentabilidad financiera?

SI ( ) NO ( )

5.- ¿Cómo valora usted la Gestión Financiera dentro de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo?

BUENO ( )

MALO ( )

REGULAR ( )

6.- ¿Cuenta la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda. – Sucursal Puyo

con un Modelo de Gestión Financiero?

SI ( ) NO ( )

7.- ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión

Financiero?

SI ( ) NO ( )

8.- ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se

elevará la rentabilidad financiera dentro de la Institución?

SI ( ) NO ( )

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

5

ANEXO 3

Pérdidas y Ganancias


6

ANEXO 4

Patrimonio Técnico Total


7

ANEXO 5

Flujo de Caja


8

ANEXO 6

Indicadores


9

ANEXO 7

Rentabilidad y Liquidez


10

ANEXO 8

Flujo de Caja


11

ANEXO 9

Indicadores


12

ANEXO 10

Rentabilidad y Liquidez


facultad de sistemas mercantiles carrera de...

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