evolución del mercado latinoamericano de seguros abril 23, 2013 presentado por: juan fernando...

Evolución del Mercado Latinoamericano de Seguros

Abril 23, 2013

Presentado por: Juan Fernando Serrano

Índice1. Latinoamérica: Evolución Primas Emitidas y

Cedidas2. Evolución de Primas Emitidas y Cedidas por

País: Argentina, Brasil, Bolivia, Centro América, Chile, Colombia, Ecuador, Mexico, Paraguay, Perú, Puerto Rico, Uruguay y Venezuela

3. Ranking por Compañía: Top 50 Primas Emitidas

4. Top 20 Aseguradoras: Análisis Primas Emitidas

5. Conclusiones6. Notas

1. Latinoamérica: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Latinoamérica: Evolución Primas Emitidas2003-2012

166.551 MM US$

Vinculadas48%

No Vinculadas52%

Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

24,000,000

48,000,000

72,000,000

96,000,000

120,000,000

144,000,000

168,000,000

192,000,000

0%

1%

2%

3%

4%

1.4% 1.5%1.8%

2.1% 2.1%2.5%

2.7%2.9%

3.3% 3.4%

Latino América: Evolución Primas Emitidas

Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida

% A.L. / Mundo

Mill

ones

US$

Global45%

Regional20%

Local34%

Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012

Latinoamérica: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

Primas Emitidas por PaísUSD 42.126 MM 2003

Primas Emitidas por PaísUSD 166.551 MM 2012

BRA 32%

MEX 26%

PR 10%

CHI 7%

ARG 6%

VEN 5%

COL 5%

C.A. 4%

PER 2% ECU 1%

R.D.S.A. 1%

BRA 48%

MEX 14%

VEN 8%

ARG 8%

CHI 6%

COL 5%

PR 3%

C.A. 3%PER 2% R.D.S.A. 1%

ECU 1%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

300

350

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

82 97 114136

163190 200

229271

291

2.19% 2.26% 2.23% 2.31% 2.39% 2.44%

2.75%2.61% 2.69%

2.87%

REG: Densidad y Penetración de Seguros

Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB

Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Latinoamérica: Primas Cedidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

Global 49%

Regional 11%

Local 40%

Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003

Global 46%

Regional 10%

Local 44%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

3,000,000

6,000,000

9,000,000

12,000,000

15,000,000

18,000,000

21,000,000

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

17.1%

14.7%13.3%

12.3% 12.9%

11.6% 12.3% 11.0% 11.4% 11.3%

Latino América: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

Mill

ones

US$

Latinoamérica: Primas Cedidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

Primas Cedidas por PaísUSD 8.352 MM 2003

Primas Cedidas por PaísUSD 19.911 MM 2012

MEX 27%

BRA 21%

C.A. 9%

PR 9%

COL 8%

CHI 7%

VEN 6%

ARG 6%ECU 4% PER 3%

R.D.S.A. 1%

MEX 25%

BRA 20%

VEN 9%CHI 9%

ARG 8%

C.A. 8%

COL 8%

PR 4%

ECU 4%PER 3%

R.D.S.A. 2%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5

10

15

20

25

30

35

40

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.4%

0.5%

16 16 17 1823 24

26 27

3335

0.43%

0.37%

0.33%0.31%

0.33%0.31%

0.36%

0.31%0.32%

0.34%

REG: Densidad y Penetración de Seguros

Densidad (PperC) Penetración = PC / PIB

Prim

as C

edid

as p

er C

ápita

- U

S$Prim

as Cedidas / PIB

Latinoamérica: Primas per Capita2012

PR CHI VEN BRA ARG PAN URU REG MEX CR COL PER ECU SAL DOM HON GUA PAR BOL NIC

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000 948

577

464 408

337 325 314 292

208 198 193

104 102 85 71 42 40 38 31 23

US

D

Latinoamérica: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas2003 - 2012

0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5%0%

5%

10%

15%

20%

25%

ARG

BOL

BRA

CHI

COL

CR

DOM

ECU

GUAHON

MEX

NIC PAN

PAR

PER

PR

SAL

URU

VEN

C.A.

REG

Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas

Penetración: Primas Emitidas / PIB

Crec

imie

nto

Anua

l Pon

dera

do

Latinoamérica: Accidentes y Salud: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 45%

VEN 24%

MEX 12%

PR 8%COL 3%

CHI 2%C.A. 2%

ARG 1% PER 1% ECU 1%

R.D.S.A. 0%

Accidentes y Salud: Primas Emitidas por País 201228.078,6 MM US$

VEN 55%

MEX 13%

C.A. 8%

COL 7%

ECU 7%

CHI 5%BRA 2%

ARG 2% R.D.S.A. 1% PER 1%

Accidentes y Salud: Primas Cedidas por País 20121.515,2 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%

7,193,008 8,307,298 10,550,631

13,148,153 15,451,071

19,041,172 20,576,093 20,864,502

25,387,062 28,078,563

548,495 252,162 335,832 441,512 633,852 856,613 1,202,202 1,086,566 1,101,139 1,515,239

15%27%

25%18%

23%

8%

1%

22%

11%

-54%

33%

31%44%

35% 40%

-10%1%

38%

Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas

MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Autos: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 39%

VEN 15%

ARG 15%

MEX 15%

COL 4%

C.A. 3%

CHI 3%PR 2% R.D.S.A. 2% ECU 1%

PER 1%

Autos: Primas Emitidas por País 201232.216,7 MM US$

VEN 46%

ECU 15%

ARG 11%

C.A. 7%

COL 6%

MEX 6%

CHI 3%BRA 3% R.D.S.A. 2%

Autos: Primas Cedidas por País 20121.272,1 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

9,546,547 10,971,647 13,347,221

15,847,903 18,632,373

22,531,499 23,691,145 25,678,995

29,443,260 32,216,682

341,168 316,690 405,072 498,037 723,163 998,237 1,201,742 1,091,427 1,074,340 1,272,125

15%22% 19% 18%

21%

5%8%

15%9%

-7%

28%23%

45% 38%

20%

-9%-2%

18%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Daños sin Autos: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 35%

MEX 17%CHI 9%

ARG 9%

COL 7%

VEN 6%

C.A. 5%

PR 4%PER 3% ECU 2%

R.D.S.A. 2%

Daños sin Autos: Primas Emitidas por País 201226.291,4 MM US$

MEX 26%

BRA 19%CHI 13%

COL 10%

VEN 8%

C.A. 8%

ARG 7%

PER 4% ECU 3% R.D.S.A. 2%

Daños sin Autos: Primas Cedidas por País 201212.651,5 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

0%

10%

20%

30%

9,630,457 10,524,932 11,512,535 12,744,926 15,468,274

17,793,183 18,251,730 20,927,306

25,263,926 26,291,351

5,213,821 5,490,889 5,714,289 5,954,849 7,318,561 8,156,700 8,879,939 9,336,900

11,964,893 12,651,458 9%

9%

11%

21%

15%

3%

15%

21%

4%

5% 4% 4%

23%

11%9%

5%

28%

6%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Fianzas y Crédito: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 23%

MEX 23%COL 16%

ARG 10%

VEN 9%

ECU 4%

CHI 4%PR 3% PER 1% C.A. 6%

R.D.S.A. 1%

Fianzas y Crédito: Primas Emitidas por País 20122.839,1 MM US$

MEX 20%

BRA 19%

COL 18%VEN 11%

ARG 9%

C.A. 9%

CHI 6%

ECU 6% R.D.S.A. 1% PER 1%

Fianzas y Crédito: Primas Cedidas por País 20121.392,8 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

909,374 1,095,813

1,282,205 1,474,414

1,946,795 2,218,430 2,204,146

2,398,611

2,847,140 2,839,100

291,351 363,077 434,271 541,140 762,822

1,025,339 1,106,565 1,214,746 1,352,738 1,392,823

21% 17% 15%

32%14%

-1%

9%

19%

0%

25%20%

25%

41%34%

8%

10% 11%

3%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Pensiones y Acc. Trabajo: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 72%

CHI 9%

ARG 8%

COL 5%MEX 2%

PER 2%

R.D.S.A. 1% PR 1%C.A. 1%

Pensiones y Acc. Trabajo: Primas Emitidas por País 201247.476,5 MM US$

ARG 45%

COL 31%

CHI 15%

C.A. 9%

Pensiones y Acc. Trabajo: Primas Cedidas por País 2012520,3 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

- 5,000,000

10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000 50,000,000

-60%

-30%

0%

30%

60%

90%

120%

150%

7,025,371 9,202,169 11,545,187

14,144,150 18,487,586

23,102,615 25,068,138

33,760,894

41,308,089

47,476,537

81,223 91,656 80,776 56,932 58,207 82,541 197,511 323,645 444,467 520,255

31% 25% 23%31%

25%9%

35%

22%15%

13%

-12% -30% 2%

42%

139%

64%37%

17%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: SOAT: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

BRA 62%

COL 25%

PER 4%CHI 4%

C.A. 3%

ECU 2%R.D.S.A. 1%

SOAT: Primas Emitidas por País 20122.941,2 MM US$

R.D.S.A. 50%

CHI 23%

PER 13%

ECU 9%

C.A. 5%

SOAT: Primas Cedidas por País 201211,9 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

695,746 834,803 1,158,521

1,751,704

2,385,227

1,892,562 2,012,839

2,473,575

2,958,501 2,941,191

288,730 311,318 446,580 717,203

982,772

113,100 40,184 12,361 11,088 11,933

20% 39%51%

36%

-21%

6%23% 20% -1%

8%

43%

61%

37%

-88%

-64% -69%

-10%8%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Vida: Evolución Primas Emitidas y Cedidas

MEX 36%

BRA 33%

ARG 8%

CHI 6%

COL 6%

PER 2%

VEN 2%PR 2% ECU 1%

C.A. 3%R.D.S.A. 1%

Vida: Primas Emitidas por País 201226.707,6 MM US$

MEX 39%

ARG 12%C.A. 10%

COL 9%

BRA 9%

CHI 8%

ECU 5%PER 3% VEN 2%

R.D.S.A. 2%

Vida: Primas Cedidas por País 20121.530,6 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

7,125,495 9,210,488

10,654,953 13,800,469

16,203,045 18,282,716 18,191,390

20,899,105

24,898,263 26,707,592

429,148 524,663 593,237 748,129 903,648 889,808 882,544 961,531 1,408,059 1,530,603

29%

16%

30%

17%

13%0%

15%19%

7%22%

13%

26%21%

-2% -1%

9%

46%

9%


MM

US$

Crecimiento Prim

as Emitidas

Latinoamérica: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas por Ramo 03-12

ARG VEN BRA COL CHI ECU REG PAR PER GUA PAN CR MEX DOM HON NIC BOL SAL PR0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%31%

26%

20% 19%17% 17% 16% 16%

14% 14% 13%12% 11% 11% 10% 10% 10% 9%

2%

Accidentes y Salud: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12

VEN PER ARG URU PAR BRA CHI COL REG PAN ECU BOL CR DOM NIC GUA HON MEX SAL PR-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

25%

21% 21%18% 18% 18% 17% 16%

14% 14% 14% 14%

10%9% 8%

7% 6%5%

4%

-2%

Autos: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12


PAR BRA PAN CHI ARG PER COL URU REG VEN CR ECU BOL HON MEX NIC DOM GUA SAL PR0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%18% 17%

16%15% 15%

13% 12% 12% 12%11% 11%

9% 9%7% 7% 7% 6% 6%

2%1%

Daños sin Autos: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12

VEN COL PER PAN ARG ECU PAR BRA BOL URU REG CHI DOM NIC GUA MEX SAL HON PR

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30% 27%26%

21% 21% 20% 20% 19% 19%16%

15% 13%10% 10% 10% 9%

8%6% 5%

-8%

Fianzas y Crédito: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12


URU BRA COL REG ARG PER MEX CR CHI PR SAL VEN BOL

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%29% 28%

24% 23% 22%15% 14% 14% 12% 9% 9%

2%

-40%

Pensiones y Acc. Trabajo: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emi-tidas 03- 12

COL CHI REG BRA CR BOL PER GUA0%

5%

10%

15%

20%

25% 23%

19%17%

16%

11% 11%9% 8%

SOAT: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12


CR VEN ARG PAR ECU BRA PER COL BOL CHI URU REG NIC HON MEX DOM GUA PAN SAL PR0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%27%

25%24%

22% 21% 21% 20% 20% 20% 19%18%

16%14% 13% 12% 12%

10%8%

6%

1%

Vida: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12

Latinoamérica: Concentración de Mercado, Índice Combinado y ROE por País 2012

< 12% Altamente atomizado o desconcentrado

12% - 18% Moderadamente concentrado

> 18% Altamente concentrado

ARG ECU CHI MEX VEN PAR COL BRA PAN GUA SAL DOM HON PRI BOL PER NIC URU CRI-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

4.2% 5.0% 5.4% 6.7% 7.2% 9.0% 9.2% 10.6% 10.9% 13.7% 14.0% 14.8% 14.6% 14.8% 16.9% 21.7% 22.8%

43.9%

85.0%

Indi

ce H

erfin

dahl

PAR* BRA HON SAL GUA MEX ECU NIC PER PAN CR BOL URU COL PR VEN ARG* CHI DOM REG0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

69% 69%77%

88% 88% 89% 90% 92% 94% 97% 100% 102% 104% 104% 105% 105% 106%114% 116%

84%

23% 18% 20% 20%27% 21%

13%22% 17%

11% 8%17%

8% 14% 11%22% 22%

12%19% 16%

Razón Combinada ROE

Latinoamérica: Utilidad Técnica y Financiera (% Primas Emitidas)2012

ARG* BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR URU VEN REG-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-4%

-1%

4%

-12% -13%

-4%

1%3%

7%

4%

12%

-7%

1% 2%

5%

-10%

-4% -4%

2%

-1%

Utilidad Técnica (% Primas Emitidas) 2012

ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR PER PR URU VEN REG

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

13%

7% 7%

22%

16%18%

7%

0%

4%

6%8%

15%

5%

0%

5%

19%

5%

11%

2%

10%

Utilidad Financiera (% Primas Emitidas) 2012

Latinoamérica: Utilidad Neta (% Primas Emitidas)2012

ARG* BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR URU VEN REG0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

7%6%

10%

7%

3%

11%

7%

3%

11%

9%

13%

8% 8%

6%

11%

9%

2%

3%

7%

8%

Utilidad Neta (% Primas Emitidas) 2012

Latinoamérica: Distribución Primas Emitidas por País, Vinculadas - No Vinculadas 2012

ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR** URU VEN REG0%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

11% 38% 69% 40% 39% 3% 62% 38% 51% 62% 72% 31% 72% 26% 6% 80% 66% 30% 48%

89%

62%

31%

60% 61%

97%

38%

62%

49%

38%

28%

69%

28%

74%

94%

20%

100%

34%

70%

52%

2012

Vinculadas No Vinculadas

Latinoamérica: Distribución Primas Emitidas y Cedidas por País : Compañías Globales, Regionales & Locales 2012


10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

42%

1%

48% 56%37%

3%19%

39%49%

26% 28%

67%

8%29% 24%

14% 17% 23% 24%45%

14%

21%

23% 4%32%

4%

17%

6%

37%

10%

29%

35%

39%

7% 19%10% 13%

20%

44%

77%

29%40% 31%

93%

64%55%

14%

74%62%

4%

56%

33%

69% 67%83%

66% 64%

34%

Primas Emitidas 2012

Global Regional Local


10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

55%

2%

71% 71%50%

6%19%

35%46%

20% 22%

54%

11%21% 29% 21%

38% 47%

11%

46%

22%

27%

5%22%

18%

20%4%

30%

5% 29%

39%8%

9%

16%

22%

10%

29%

71%

24% 29% 28%

76%61% 61%

24%

80% 72%

46%60%

39%62% 70% 62%

37%

68%44%

Primas Cedidas 2012

Global Regional Local

2. Evolución de Primas Emitidas y Cedidas por País

Argentina: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Argentina: Evolución Primas Emitidas2003-2012

13.921 MM US$

Vinculadas11%

No Vinculadas89%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

16,000,000

0%

5%

10%

6.2%7.0% 7.1% 6.8% 6.9% 7.2% 7.4%

6.8%7.4%

8.4%

ARG: Evolución Primas Emitidas


Primas País vs. Región

MM

US$


Global42%

Regional14%

Local44%


Argentina: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

GENERALI; 9.35%QBE; 6.56%

PROVINCIA; 5.66%

FED. PATRONAL; 4.90%

CHARTIS; 4.52%

MAPFRE; 4.34%

SAN CRISTÓBAL; 4.24%

ZURICH; 4.01%METVida; 3,81%

SEGUNDA; 3.70%

Others 115; 48.91%

Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores2.602 MM US$ 2003

GENERALI CAJA; 10.01%SANCOR; 9.57%

QBE; 5.64%

SAN CRISTÓBAL; 5.29%

FED. PATRONAL; 5.26%

MAPFRE; 4.87%

PROVINCIA; 4.51%SEGUNDA; 4.31%BBVA; 3.42%

SMG; 3.30%

Others 108; 43.82%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

300

350

400

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

6890 111 128

154189 202 215

276

337

2.01%

2.28% 2.34% 2.33% 2.32% 2.30%

2.62%

2.35%

2.59%

2.94%

ARG: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Argentina: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 72%

Regional 5%

Local 23%


Global 52%

Regional 21%

Local 27%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

0%

5%

10%

15%

20%18.3%

15.1%

12.8% 12.4% 12.0% 12.3% 12.5%13.5% 12.9%

11.1%

ARG: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Bolivia: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Bolivia: Evolución Primas Emitidas2003-2012

296 MM US$

Vinculadas38%

No Vinculadas62%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.4%

0.5%

0.4%

0.3%

0.3%0.3%

0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2%

BOL: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global1%

Regional21%

Local77%


Bolivia: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5

10

15

20

25

30

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

1.0%

1.2%

1.4%

1.6%

1.8%

2.0%

17 17 1819

1519 20

2125

27

1.90%1.83%

1.72%1.60%

1.13% 1.14% 1.15% 1.16%1.10% 1.09%

BOL: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

BISA; 44.92%

BOLIVIANA; 21.84%

ALIANZA; 8.81%

PROVIDA; 6.97%

ADRIATICA; 6.66%CREDINFORM; 3.62%

NACIONAL; 2.12%

Others 3; 4.25%

Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores153 MM US$ 2003

ALIANZA; 21.43%

BISA; 21.42%

BOLIVIANA; 16.82%

CREDINFORM; 15.71%

NACIONAL; 14.16%

FORTALEZA; 5.72%

ILLIMANI; 2.22% Others 3; 2.53%


Bolivia: Evolución Primas Cedidas2005-2012

Global4%

Regional7%

Local89%


Global2%

Regional27%

Local71%


2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

46.9% 45.1%

50.8%46.8%

49.5%46.8%

49.6% 47.9%

BOL: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Brasil: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Brasil: Evolución Primas Emitidas2003-2012

80.090 MM US$

Vinculadas69%

No Vinculadas31%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

90,000,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

32.1% 33.6%38.2%

40.2% 41.3% 42.0% 43.0%

48.9% 50.1%48.1%

BRA: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global48%

Regional23%

Local29%


Brasil: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

BRADESCO; 26.10%

ITAU; 15.88%

SUL AMERICA; 11.43%

PORTO; 5.55%BRASIL; 4.01%

CAIXA-ECONÔMICA; 3.92%

TOKIO MARINE; 2.74%

MAPFRE; 2.66%

ALLIANZ; 2.47%

HSBC; 2.34%

Others 73; 22.90%

Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 13.509 MM US$ 2003

BRADESCO; 23.78%

ITAU; 15.45%

PRINCIPAL; 11.36%

SUL AMERICA; 6.99%PORTO; 6.18%ZURICH; 4.64%

MAPFRE; 4.30%

CAIXA-ECONÔMICA; 4.04%

BRASIL; 2.56%

HSBC; 2.36%

Others 73; 18.34%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

76 94124

155191

227 247

322

391 408

2.43%2.53% 2.58%

2.68% 2.68% 2.69%

3.01% 2.97% 3.03%

3.27%

BRA: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Brasil: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 40%

Regional 21%

Local 39%


Global 71%

Regional 5%

Local 24%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

0%

5%

10%

15%13.0%

8.8%7.7% 7.2% 7.5%

4.9% 4.7% 4.3% 4.5%3.6%

BRA: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Centroamérica: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Centroamérica: Evolución Primas Emitidas2003-2012 - 4.420 MM US$

Vinculadas40%

No Vinculadas60%


PAN 27%

CR 21%DOM 16%

GUA 14%

SAL 11%

HON 8%NIC 3%

Distribución Primas Emitidas 2012 - Centroamérica4.420 MM US$

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

5,000,000

0%

1%

2%

3%

4%

5%4.5%

4.0%3.6%

3.4% 3.3% 3.2% 3.1% 3.0%

2.7% 2.7%

C.A.: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global23%

Regional20%

Local57%


Centroamérica: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

INS; 16.74%

UNIVERSAL; 7.12%CITIBANK; 4.05%

MAPFRE ; 3.95%

ASSA ; 3.82%

INTERNACIONAL ; 3.38%

BANRESERVAS; 3.11%G Y T; 3.06%ASESUISA; 2.82%

COLONIAL; 2.73%

Others 90; 49.20%


INS; 19.32%

MAPFRE ; 5.85%

INTERNACIONAL ; 5.72%

ASSA ; 4.46%

UNIVERSAL; 4.17%

ROBLE; 3.55%

G Y T; 2.65%BANRESERVAS; 2.59%CITIBANK; 2.49%

ASESUISA; 2.27%

Others 107; 46.93%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

1.0%

1.2%

1.4%

1.6%

1.8%

2.0%

41 42 4551

5965 66

7278 82

1.89% 1.88%

1.71% 1.75%1.83% 1.84%

1.90% 1.88% 1.88% 1.85%

C.A.: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Centroamérica: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 32%

Regional 19%Local

49%


Global 22%

Regional 24%

Local 54%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

24.3%

32.5%30.2% 31.5%

29.7% 29.2% 29.6% 29.3%

35.2% 34.7%

C.A.: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Chile: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Chile: Evolución Primas Emitidas2003-2012

10.047 MM US$

Vinculadas40%

No Vinculadas60%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

0%

2%

4%

6%

8%7.1% 7.1% 7.1%6.5% 6.6% 6.7%

5.7%

6.5% 6.4%6.0%

CHI: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global56%

Regional4%

Local40%


Chile: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

METVida; 11,41%

SURA; 8.85%

ZURICH; 8.20%

PENTASEC; 7.40%

CONSORCIO; 7.29%

CRUZ SUR; 7.06%PRINCIPAL; 5.29%

CONSTRUCCION; 4.93%

MAPFRE; 4.01%

CORPVIDA; 3.89%

Others 26; 31.67%


ZURICH; 10.79%

PENTASEC; 9.70%

CONSORCIO; 7.79%

CORPVIDA; 6.72%

RSA; 5.34%

BCI; 5.15%CARDIF; 4.38%BICE; 4.23%

MAPFRE; 3.99%

SURA; 3.60%

Others 31; 38.31%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

100

200

300

400

500

600

700

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

189 224264 288

352417

369

483562 577

4.27%

3.74%3.61%

3.24%

3.55%

4.09%3.87%

4.09% 3.99%3.69%

CHI: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Chile: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 71%Local

29%


Global 71%

Local 29%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

19.7%18.0%

16.4% 15.5% 16.1%18.1% 18.4% 17.9%

19.5% 19.7%

CHI: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Colombia: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Colombia: Evolución Primas Emitidas2003-2012

8.972 MM US$

Vinculadas39%

No Vinculadas61%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

10,000,000

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

4.7% 4.7% 4.7%4.4%

4.7%4.9% 4.8% 4.9% 4.8%

5.4%

COL: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global37%

Regional32%

Local31%


Colombia: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

SURAMERICANA; 21.84%

ALLIANZ; 9.62%

BOLIVAR; 8.89%

LIBERTY; 7.89%PREVISORA; 7.55%COLPATRIA; 6.24%

ESTADO; 5.11%

ALFA; 4.33%

MAPFRE; 3.38%

RSA; 3.07%

Others 17; 22.08%


SURAMERICANA; 22.42%

MAPFRE; 8.60%

BOLIVAR; 8.49%

ALLIANZ; 7.15%

COLPATRIA; 7.06%PREVISORA; 6.88%LIBERTY; 5.68%

ALFA; 5.35%

ESTADO; 4.05%

QBE; 2.98%

Others 19; 21.34%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

47 56 66 7494

116 117138

160193

2.07%1.99%

1.92%2.01% 1.96%

2.20%2.27%

2.19%2.29%

2.37%

COL: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Colombia: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 48%

Regional 16%

Local 36%


Global 50%

Regional 22%

Local 28%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2,000,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%32.8%

29.3%

25.6%

22.4% 21.6%19.0%

20.4%22.1%

21.4% 21.2%

COL: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Ecuador: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Ecuador: Evolución Primas Emitidas2003-2012

1.486 MM US$

Vinculadas38%

No Vinculadas62%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

1.1%

1.0% 0.9%0.8%

0.8%0.8% 0.9% 0.9%

0.9% 0.9%

ECU: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global39%

Regional6%

Local55%


Ecuador: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

QBE; 12.35%

EQUINOC.; 8.41%

AIG; 6.35%

ACE - R.G.; 6.18%

BOLIVAR; 5.33%

INTEROCEAN; 4.90%

A. SUR; 4.53%CONDOR; 3.46%

PANAMERICA; 3.40%

MAPFRE; 3.38%

Others 27; 41.71%


QBE; 10.40%

ACE - R.G.; 9.36%

EQUINOC.; 8.56%

SUCRE; 7.20%

PICHINCHA; 4.73%

AIG; 4.40%

PANAMERICANA; 3.64%UNIDOS; 3.59%

MAPFRE; 3.55%

A. SUR; 3.52%

Others 32; 41.04%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

20

40

60

80

100

120

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

34 35 4148 50

64 6778

93102

1.61%1.46% 1.47% 1.48% 1.49%

1.63%

1.81% 1.88%2.03% 2.06%

ECU: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Ecuador: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 17%

Regional 3%

Local 80%


Global 35%

Regional 4%

Local 61%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

1,000,000

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%65.1% 64.4% 64.2% 63.6% 62.9% 62.7% 62.7% 60.8% 60.5%57.5%

ECU: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

México: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

México: Evolución Primas Emitidas2003-2012

23.900 MM US$

Vinculadas31%

No Vinculadas69%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%25.7% 25.2%

22.3% 21.5% 20.5%18.3%

16.3% 15.4% 14.9% 14.3%

MEX: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global67%

Regional29%

Local4%


México: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

AXA; 19.46%

GNP; 16.49%

METVida; 11,61%INBURSA; 7.68%

MRREY NYL; 5.62%

BANAMEX; 3.25%BBVA; 3.19%

MAPFRE; 3.11%

ZURICH; 2.88%

BANORTE; 2.77%

Others 45; 23.94%


METVida; 13,23%

GNP; 11.90%

AXA; 10.12%

BBVA; 7.25%

INBURSA; 6.53%BANORTE; 5.76%BANAMEX; 5.41%

MRREY NYL; 5.39%

QUALITAS; 4.28%

MAPFRE; 3.67%

Others 62; 26.46%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

105121 125

145166 173 166

181207 208

1.55%1.66%

1.58%1.65%

1.77% 1.76%

2.04%1.90% 1.91%

1.98%

MEX: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

México: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 67%

Local 33%


Global 54%

Local 46%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

5,000,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

20.9%

18.1% 17.4%

15.3%17.4%

15.9%

20.0%

16.5%

19.5%18.6%

MEX: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Paraguay: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Paraguay: Evolución Primas Emitidas2003-2012

253 MM US$

Vinculadas6%

No Vinculadas94%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.4%

0.5%

0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1%0.1%

0.2% 0.1% 0.2% 0.2%

PAR: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global24% Regional

7%

Local69%


Paraguay: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

5

10

15

20

25

30

35

40

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

1.0%

1.2%

10 11 12 1316

2227

30

36 38

1.02%0.95% 0.96%

0.86%0.79% 0.80%

1.13%

1.03%1.07%

1.13%

PAR: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$

Primas Em

itidas/ PIB

MAPFRE; 27.18%

CONSOLIDADA; 11.40%

SEGURIDAD; 5.42%

RURAL; 5.24%EL COMERCIO; 5.16%

RUMBOS; 4.95%FENIX; 3.75%

GENERAL; 3.61%

YACYRETA; 3.14%

SEGESA; 2.82%

Otras 26; 27.33%


MAPFRE; 24.02%

CONSOLIDADA; 9.27%

DEL ESTE; 8.44%

YACYRETA; 5.38%

SEGURIDAD; 4.06%RUMBOS; 3.85%TAJY; 3.81%

EL COMERCIO; 3.48%

GENERAL; 2.94%

RURAL; 2.93%

Otras 22; 31.82%


Paraguay: Evolución Primas Cedidas2007-2012

Global25% Regional

0%

Local75%

Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003 Global

29%

Regional8%

Local62%


2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

23.2%24.6% 25.4% 26.3%

27.6%25.6%

PAR: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Perú: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Perú: Evolución Primas Emitidas2003-2012

3.145 MM US$

Vinculadas80%

No Vinculadas20%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

0%

1%

2%

3%

2.1%1.8%

1.6% 1.5%1.4% 1.3%

1.7%1.9%

1.8%1.9%

PER: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global14% Regional

19%

Local67%


Perú: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012

PACIFICO; 30.02%

RIMAC; 26.58%MAPFRE; 13.30%

INTERSEG; 10.34%

LA POSITIVA; 6.82%

INVITA; 6.40%

ROYALSUN; 5.64%ACE; 0.62%

SECREX; 0.27%


RIMAC; 32.91%

PACIFICO; 26.72%

LA POSITIVA; 13.37%

MAPFRE; 10.99%

SURA; 5.65%

INTERSEG; 5.57%

PROTECTA; 1.55%ACE; 1.53%

CARDIF; 1.24%SECREX; 0.30%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

20

40

60

80

100

120

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

1.0%

1.2%

1.4%

1.6%

1.8%

33 34 34 40 45 4963

8091

104

1.44%1.33%

1.19% 1.21% 1.17%1.10%

1.44%1.55%

1.62%1.70%

PER: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Perú: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 15%

Regional 8%

Local 77%


Global 21%

Regional 9%

Local 70%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%26.5%

21.9% 21.0% 20.9%

23.6%22.5%

23.7%

20.5%22.0%

23.3%

PER: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Puerto Rico: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Puerto Rico: Evolución Primas Emitidas2003-2011

4.875 MM US$

No Vinculadas100%


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 -

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

0%

5%

10%

15%

9.7% 10.0% 10.2%9.2%

8.1%7.3%

5.8%4.9% 4.6%

3.9%

PR: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global17%

Local83%


Puerto Rico: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2011

4.875 MM US$

TRIPL-S INC (D); 31.53%

COOPERATIVA (D); 6.98%

MAPFRE (D); 6.09%

UNIVERSAL (D); 5.50%ASOCIACION (D); 4.07%AIG (D); 3.78%NATIONAL (D); 3.09%

MCS (D); 2.92%

LA CRUZ AZL (D); 2.33%

MULTIPLES (D); 2.26%

Others 244; 31.45%


TRIPL-S INC (D); 39.68%

UNIVERSAL (D); 8.13%MAPFRE (D); 7.86%

COOPERATIVA (D); 5.04%

ASOCIACION (D); 3.81%

MCS (D); 3.69%

NATIONAL (D); 2.50%

AIG (D); 2.35%

MULTIPLES (D); 2.05%HUMANA (D); 1.78%

Others 244; 23.11%


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

953 965 1,020 1,0751,159 1,105 1,092 1,059 1,021 969

5.91% 5.77% 5.79% 5.84%6.14%

5.81%5.56%

5.32% 5.20% 5.06%

PR: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Puerto Rico: Evolución Primas Cedidas2003-2011

Global 33%

Local 67%


Global 15%

Local 85%


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011600000

620000

640000

660000

680000

700000

720000

740000

760000

780000

0%

5%

10%

15%

20%

710,697722,816

665,714 666,464 669,960

762,892748,309

726,736 716,859 716,859

17% 17%

15%14%

13%

15% 14% 14% 14% 15%

PR: Evolución Primas Cedidas

Primas Cedidas % Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Uruguay: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Uruguay: Evolución Primas Emitidas2003-2012

1.062 MM US$

Vinculadas66%

No Vinculadas34%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.1% 0.1%0.1%

0.1% 0.1%0.1%

0.2%

0.1%

0.2% 0.2%

URU: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global23%

Regional10%

Local66%


Uruguay: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

300

350

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

65 75 87 100 114153 168

216

278314

1.92% 1.87%

1.64% 1.65%1.56% 1.59%

1.78% 1.80% 1.85%

2.03%

URU: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

BANCO; 65.98%

RSA; 7.94%

MAPFRE; 7.00%

PORTO; 5.07%

AIG; 3.87%

METVida; 3,77%

HDI; 1.64%

SURCO; 1.31% FAR; 1.10%

SANTANDER; 1.09%Otras 4; 1.23%

Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 214 MM US$ 2003

BANCO; 65.15%MAPFRE; 8.79%

RSA; 6.75%

PORTO; 5.11%

METVida; 4,26%

SANCOR; 3.00%

SURCO; 2.05%

AIG; 1.74%HDI; 1.02% FAR; 0.74%

Otras 4; 1.39%


Uruguay: Evolución Primas Cedidas2005-2012

Global48%

Regional2%

Local50%


Global47%

Regional16%

Local37%


2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

0%

5%

10%

15%

20%

12.1%

14.4%

11.4%12.4%

11.6%

9.2% 9.6% 9.4%

URU: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

Venezuela: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas

Venezuela: Evolución Primas Emitidas2003-2012

14.079 MM US$

Vinculadas30%

No Vinculadas70%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

16,000,000

0%

5%

10%

15%

5.3% 5.5% 5.5%6.7%

8.1%

9.9%

11.7%

6.8% 6.8%

8.5%

VEN: Evolución Primas Emitidas



MM

US$


Global24%

Regional13%

Local64%


Venezuela: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012

LIBERTY CARACAS; 14.75%

MULTINACIONAL; 13.73%

MERCANTIL; 10.34%

MAPFRE; 9.94%ZURICH; 6.54%PREVISORA; 6.04%

ZUMA; 5.97%

HORIZONTE; 3.84%

NUEVO MUNDO; 3.67%

BANVALOR; 3.55%

Others 33; 21.63%


LIBERTY CARACAS; 13.47%

MERCANTIL; 11.84%

OCCIDENTAL; 9.27%

HORIZONTE; 9.08%

ALTAMIRA; 9.08%MAPFRE; 6.79%

PREVISORA; 5.54%

MULTINACIONAL; 4.00%

BANESCO; 3.15%

ESTAR; 3.03%

Others 32; 24.75%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

88 106 124181

261

368

452

294349

464

2.69%2.44%

2.28%

2.67%

3.17%3.33%

3.97%

2.93%

3.35%

4.17%

VEN: Densidad y Penetración de Seguros


Prim

as E

miti

das

per C

ápita

- U

S$Prim

as Emitidas/ PIB

Venezuela: Evolución Primas Cedidas2003-2012

Global 24%

Regional 40%

Local 36%


Global 11%

Regional 22%

Local 68%


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%21.3%

20.1%18.8%

16.9% 16.9% 16.8% 17.2%19.0%

14.2%19.0%

VEN: Evolución Primas Cedidas


% Prima Cedida

MM

US$

% Prim

a Cedida

3. Ranking por Compañía: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras

Latinoamérica: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras 2012 - 1/2

2012Rank

2011Rank

Compañía (MTZ) Categoría2012

Primas Emitidas USD '000

% Δ 2012 vs 2011

2012 %

Part. Mercado1 1 BRADESCO (BRA) LOCAL 19.045.286 -8,0% 11,44%2 2 ITAU (BRA) REGIONAL 12.407.704 22,7% 7,45%3 5 PRINCIPAL (USA) GLOBAL 9.406.753 47,8% 5,65%4 3 MAPFRE (SPA) GLOBAL 8.546.255 3,1% 5,13%5 4 ZURICH - STNDR (SWI-SPA) GLOBAL 6.667.616 0,6% 4,00%6 6 ING (NET) GLOBAL 5.612.776 -7,5% 3,37%7 7 PORTO (BRA) REGIONAL 5.001.014 -2,3% 3,00%8 8 METLIFE (USA) GLOBAL 4.405.218 9,4% 2,64%9 9 LIBERTY (USA) GLOBAL 4.065.170 8,7% 2,44%

10 10 CNP (FRA) GLOBAL 3.310.761 -6,7% 1,99%11 11 GENERALI (ITA) GLOBAL 3.291.015 6,6% 1,98%12 12 ALLIANZ (GER) GLOBAL 3.275.199 16,8% 1,97%13 13 SURAMERICANA (COL) REGIONAL 3.261.220 21,1% 1,96%14 14 GNP (MEX) LOCAL 2.843.197 6,1% 1,71%15 17 AXA (FRA) GLOBAL 2.471.136 8,4% 1,48%16 16 BBVA (SPA) GLOBAL 2.127.732 -13,5% 1,28%17 15 HSBC (ENG) GLOBAL 2.116.711 -18,9% 1,27%18 20 BRASIL (BRA) LOCAL 2.050.263 17,9% 1,23%19 18 TRIPL-S INC (D) (PRI) LOCAL 1.733.620 -13,2% 1,04%20 26 MERCANTIL (VEN) LOCAL 1.666.425 36,9% 1,00%21 21 RSA (ENG) GLOBAL 1.651.541 1,8% 0,99%22 19 INBURSA (MEX) LOCAL 1.561.661 -11,3% 0,94%23 23 ACE (USA) GLOBAL 1.508.562 7,7% 0,91%24 24 CARDIF (FRA) GLOBAL 1.451.690 6,4% 0,87%25 28 CITIGROUP (USA) GLOBAL 1.410.827 27,7% 0,85%

Latinoamérica: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras 2012 – 2/2

2012Rank

2011Rank

Compañía (MTZ) Categoría2012

Primas Emitidas USD '000

% Δ 2012 vs 2011

2012 %

Part. Mercado26 22 AIG (USA) GLOBAL 1.382.191 -9,5% 0,83%27 29 SANCOR (ARG) REGIONAL 1.367.985 29,0% 0,82%28 38 QBE (AUS) GLOBAL 1.333.643 66,2% 0,80%29 25 HDI (GER) GLOBAL 1.313.648 -3,3% 0,79%30 46 OCCIDENTAL (VEN) LOCAL 1.305.321 91,3% 0,78%31 27 NYL (USA) GLOBAL 1.290.679 6,8% 0,77%32 32 HORIZONTE (VEN) LOCAL 1.278.696 43,2% 0,77%33 37 ALTAMIRA (VEN) LOCAL 1.278.096 57,6% 0,77%34 30 TOKIO MARINE (JAP) GLOBAL 1.118.446 9,8% 0,67%35 33 SOMPO (JAP) GLOBAL 1.084.111 22,2% 0,65%36 34 RIMAC (PER) LOCAL 1.035.114 16,7% 0,62%37 31 QUALITAS (MEX) REGIONAL 1.029.115 13,8% 0,62%38 44 HARTFORD (USA) GLOBAL 1.015.407 46,9% 0,61%39 35 PENTASEC (CHI) LOCAL 974.902 15,0% 0,59%40 45 BOLIVAR (COL) REGIONAL 887.533 29,8% 0,53%41 39 INS (CRI) LOCAL 853.977 14,4% 0,51%42 41 PACIFICO (PER) LOCAL 840.421 16,7% 0,50%43 36 CHUBB (USA) GLOBAL 801.854 -3,7% 0,48%44 42 CONSORCIO (CHI) LOCAL 782.590 9,0% 0,47%45 40 PREVISORA (VEN) LOCAL 780.044 5,0% 0,47%46 52 SAN CRISTÓBAL (ARG) LOCAL 734.202 32,1% 0,44%47 43 FED. PATRONAL (ARG) LOCAL 729.322 4,5% 0,44%48 49 BANCO (URU) LOCAL 691.657 21,8% 0,42%49 51 MASSACHUSETTS (PRI) LOCAL 675.192 21,4% 0,41%50 53 COLPATRIA (COL) LOCAL 633.609 18,9% 0,38%

Subtotal 136.107.105 7,7% 81,7%Grupos restantes (560) 30.443.911 18,2% 18,3%REGION TOTAL 166.551.016 9,5% 100,0%

4. Top 20 Aseguradoras: Análisis Primas Emitidas

BRADESCO (# 1; 11.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

Pensiones y Acc. Trabajo

52,5% (52,3%)

Accidentes y Salud 25,8%

(25,3%)

Vida 8,6% (8,6%)

Autos 8,2% (9,2%)

Daños sin Autos 3,5%

(3,1%)

SOAT 1,3% (1,3%)

Fianzas y Crédito

0,2% (0,2%)

BRADESCO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 19.045

BRA_x000b_ 100% (100%)

BRADESCO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 19.045

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

-20%-10%0%10%20%30%40%50%

10,676,755

11,258,374

14,728,647

20,703,280

19,045,286

5%

31%41%

-8%

Primas Emitidas Crecimiento

ITAU (# 2; 7.5%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 99,7% (99,7%)

CHI_x000b_ 0,3% (0,3%)

ITAU (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 12.408


72% (64,6%)

Daños sin Autos 14,3% (18%)

Vida 8,1% (10,3%)


(5%)SOAT 1,7%

(1,7%)

Fianzas y Crédito

0,3% (0,3%)

ITAU (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 12.408

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000

10,000,000 12,000,000 14,000,000

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

7,766,375

7,085,360

7,759,811

10,108,596

12,407,704

-9%

10%

30%23%


PRINCIPAL (# 3; 5.7%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 96,7% (95,5%)

CHI_x000b_ 3,3% (4,5%)MEX_x000b_ 0% (0%)

PR_x000b_ 0% (0%)

PRINCIPAL (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 9.407


99,8% (99,8%)

Vida 0,2% (0,2%)

PRINCIPAL (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 9.407

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1,651,141

2,606,793

4,920,682

6,366,100

9,406,753 58%

89%

29%

48%


MAPFRE (# 4; 5.1%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 40,3% (46,3%)

VEN_x000b_ 11,2% (9,6%)MEX_x000b_ 10,3% (9,2%)

COL_x000b_ 9% (7,7%)

ARG_x000b_ 7,9% (7,3%)

PR_x000b_ 4,9% (5,2%)

CHI_x000b_ 4,7% (4,7%)

PER_x000b_ 4% (3,5%)

PAN_x000b_ 1,8% (1,4%) DOM_x000b_ 1,3% (1,2%) URU_x000b_ 1,1% (0,9%)

Others*_x000b_ 3,5% (3%)

MAPFRE (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 8.546

Autos 37,3% (36,6%)


(28,8%)


(12,1%)

Vida 10,1% (11,2%)

Pensiones y Acc. Trabajo 7,8% (7,9%)

SOAT 1,8% (1,8%)

Fianzas y Crédito 1,5%

(1,5%)

MAPFRE (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 8.546

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000 9,000,000

0%2%4%6%8%10%12%14%

5,910,163

6,614,189

7,437,838

8,292,363

8,546,255

12% 12% 11%

3%


ZURICH – SNTD (# 5; 4.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 55,7% (58%)

CHI_x000b_ 16,3% (17,2%)

MEX_x000b_ 15,4% (13,2%)

ARG_x000b_ 7,6% (6,3%)

VEN_x000b_ 4,8% (4,5%) Others*_x000b_ 0,2% (0,1%)

ZURICH-STND (SWI-SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 6.668

Vida 28,2% (29%)


27,5% (30,9%)


Autos 14,2%

(10,7%)


(7,7%)

SOAT 1,5% (2,2%)

Fianzas y Crédito

0,5% (0,5%)

ZURICH-STND (SWI-SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)

US$ MM 6.668

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000

0%5%10%15%20%25%30%35%

4,365,746

4,696,871

6,125,543

6,630,565

6,667,616

8%

30%

8% 1%


ING (# 6; 3.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 99,8% (99,8%)

PR_x000b_ 0,2% (0,2%)

ING (NET): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.613


(66,8%)

Autos 21,4% (21,6%)


Daños sin Autos 4%

(4,3%)

Vida 3,3% (3,4%)

SOAT 0,2% (0,2%)

ING (NET): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.613

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000

-10%-5%0%5%10%15%20%25%

4,214,447

4,293,623

4,971,906

6,066,949

5,612,776

2%

16%22%

-7%


PORTO (# 7; 3.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 98,9% (99,1%)

URU_x000b_ 1,1% (0,9%)

PORTO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.001

Autos 67,1% (67,3%)


(9,8%)

Accidentes y Salud 11%

(10,4%)

Vida 3,3% (3,3%)

SOAT 3% (3,5%)


Fianzas y Crédito 0,2%

(2,9%)

PORTO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.001

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

-10%0%10%20%30%40%50%60%

2,642,234

2,932,402

4,530,636

5,117,209

5,001,014

11%

55%

13%

-2%


METLIFE (# 8; 2.6%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

MEX_x000b_ 71,8% (72,7%)

BRA_x000b_ 12,2% (13,4%)

CHI_x000b_ 8% (6,1%)ARG_x000b_ 4,3% (4%)

Others*_x000b_ 3,8% (3,7%)

METLIFE (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.405

Vida 74,2% (75,3%)

Accidentes y Salud 17%

(17,3%)


METLIFE (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.405

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

-15%-10%-5%0%5%10%15%20%

3,728,471

3,955,846

4,589,504 4,026,952

4,405,218

6%

16%

-12%

9%


LIBERTY (# 9; 2.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

VEN_x000b_ 46,6% (39,5%)

BRA_x000b_ 27,8% (31,8%)

COL_x000b_ 12,5% (13,1%)

CHI_x000b_ 8% (8,3%)

ARG_x000b_ 2,7% (6,9%)ECU_x000b_ 1,9% (0%)

LIBERTY (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.065

Autos 55,3%

(55,8%)Accidentes y Salud 18,5%

(14,8%)


Vida 3,9% (3,6%)

SOAT 1,6% (1,6%)


Fianzas y Crédito

1,2% (1,2%)

LIBERTY (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.065

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 500,000

1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 4,500,000

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2,695,719

3,214,053

3,095,430

3,741,086

4,065,170

19%

-4%

21%

9%


CNP (# 10; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 98% (99%)

ARG_x000b_ 2% (1%)

CNP (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 3.311


58,8% (62,3%)


(19,3%)

Vida 13,9% (11,9%)

SOAT 2,2% (2,7%)


(1,5%)

Autos 1,8% (1,2%)

Fianzas y Crédito

0,9% (1,1%)

CNP (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 3.311

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 500,000

1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000

-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%

2,037,403

2,206,426

2,893,081

3,546,763

3,310,761

8%

31%23%

-7%


GENERALI (# 11; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

ARG_x000b_ 42,2% (36,5%)

MEX_x000b_ 41,8% (48,9%)

BRA_x000b_ 6,7% (5,9%)

COL_x000b_ 3,2% (2,8%)

PAN_x000b_ 2,9% (2,4%) GUA_x000b_ 2,2% (2,5%)

Otros*_x000b_ 0,9% (0,9%)

GENERALI (ITA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.291

Autos_x000b_ 33,2% (32,5%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 27,6%

(30%)

Vida_x000b_ 16,9% (17,3%)

Daños sin Autos_x000

b_ 15,2% (13,2%)

Accidentes y Salud_x000

b_ 6,5% (5,1%)

SOAT_x000b_ 0,5% (0,6%)

Fianzas y Crédito_x00

0b_ 0,1% (1,2%)

GENERALI (ITA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.291

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 500,000

1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000

-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%

2,063,752

1,960,979

2,431,660

3,087,166

3,291,015

-5%

24%27%

7%


ALLIANZ (# 12; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 56,7% (55,5%)

COL_x000b_ 19,6% (18,5%)

MEX_x000b_ 15,7% (18,4%)

ARG_x000b_ 8% (7,6%)PR_x000b_ 0% (0%)

ALLIANZ (GER): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.275

Autos_x000b_ 35,9% (33,9%)


b_ 35,4% (45,4%)


b_ 16,7% (7,5%)

Vida_x000b_ 10,9% (11,7%)


0b_ 1,1% (1,2%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 0,1% (0,3%)

ALLIANZ (GER): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.275

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 500,000

1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

1,984,477

1,773,943

2,273,249

2,803,610

3,275,199

-11%

28%23%

17%


SURAMERICANA (# 13; 1.9%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

COL_x000b_ 61,7% (62,6%)

PER_x000b_ 18,3% (13,1%)

CHI_x000b_ 11,1% (13,9%)

SAL_x000b_ 3,1% (3,4%)

BOL_x000b_ 2,2% (2,7%)DOM_x000b_ 2,2% (2,7%) PAN_x000b_ 1,4% (1,5%)

MEX_x000b_ 0% (0%)

SURA (COL): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.261

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 32,6% (29,3%)

Vida_x000b_ 20,1% (20,6%)


b_ 15% (15,4%)


b_ 13,6% (14,5%)

Autos_x000b_ 12,4% (13,8%)

SOAT_x000b_ 4,8% (5,1%)


0b_ 1,4% (1,4%)

SURA (COL): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.261

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 500,000

1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000

-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%

2,127,949 1,808,318

2,215,931

2,693,040

3,261,220

-15%

23% 22%

21%


GNP (# 14; 1.7%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

MEX_x000b_ 100% (100%)

GNP (MEX): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.843

Vida_x000b_ 39,9%

(41%)


b_ 28,5% (29,8%)

Autos_x000b_ 20,6% (18,9%)


b_ 7% (6,8%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 3,9% (3,4%)


0b_ 0,1% (0,1%)

GNP (MEX): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.843

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

-15%-10%-5%0%5%10%15%20%

2,289,307 2,009,216

2,295,449

2,679,875

2,843,197

-12%

14% 17% 6%


AXA (# 15; 1.5%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

MEX_x000b_ 97,9% (100%)

PR_x000b_ 2,1% (0%)

AXA (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.471

Autos_x000b_ 34,9% (35,8%)


b_ 26% (26,3%)

Vida_x000b_ 21,3% (18,3%)


b_ 16,8% (17,9%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 1,1% (0,8%)

AXA (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.471

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2,126,520

1,898,940

2,069,650

2,279,040

2,471,136

-11%

9% 10% 8%


BBVA (# 16; 1.3%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

MEX_x000b_ 81,4% (71,1%)

CHI_x000b_ 6,7% (8,6%)

COL_x000b_ 6,7% (5,8%)

ARG_x000b_ 5,1% (14,5%)

BBVA (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.128

Vida_x000b_ 51,6% (44,2%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 25,7% (35,2%)

Autos_x000b_ 10,8% (10,2%)


b_ 9,7% (8,4%)


b_ 2,1% (2%)

BBVA (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.128

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

-15%-10%-5%0%5%10%15%20%

2,407,165

2,185,064

2,156,477

2,459,745 2,127,732

-9%

-1%

14%

-13%


HSBC (# 17; 1.3%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 89,5% (65,2%)

ARG_x000b_ 5,5% (20,3%)

MEX_x000b_ 5% (10,6%)

HSBC (ENG): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.117

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 69% (48,5%)

Vida_x000b_ 24,6% (25,5%)


b_ 6,1% (6%)

HSBC (ENG): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.117

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

1,766,956

1,763,660

2,073,410

2,610,906 2,116,711

0% 18%26%

-19%


BRASIL (# 18; 1.2%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

BRA_x000b_ 100% (100%)

BRASIL (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.050

Vida_x000b_ 63,2% (58,7%)


b_ 17,8% (14,1%)


b_ 15,6% (24,6%)

SOAT_x000b_ 1,9% (2,6%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 1,5%

(0%)

BRASIL (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.050

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

970,534 1,123,550

1,412,500

1,738,640

2,050,263

16%

26%23%

18%


TRIPLE S (# 19; 1.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

PR_x000b_ 100% (100%)

TRIPL-S INC (D) (PRI): Primas Emitidas 2011 (2010)US$ MM 1.734


b_ 84,6% (87,2%)


b_ 6,7% (6,1%)

Vida_x000b_ 4,7% (3,9%)

Autos_x000b_ 2% (1,8%)

Pensiones y Accid.

Trab._x000b_ 1,8% (0,5%)

TRIPL-S INC (D) (PRI): Primas Emitidas 2011 (2010)US$ MM 1.734

2008 2009 2010 2011

2008 2009 2010 2011

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1,801,190

1,967,180

1,998,090 1,733,620

9%

2%

-13%


MERCANTIL (# 20; 1.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo

VEN_x000b_ 100% (100%)

MERCANTIL (VEN): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 1.666

Autos_x000b_ 50,2% (47,7%)


b_ 39,4% (39,9%)


b_ 7,9% (9,2%)

Vida_x000b_ 2,5% (3,1%)

MERCANTIL (VEN): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 1.666

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

- 200,000 400,000 600,000 800,000

1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000

-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%

945,296 1,303,220

933,223 1,217,300

1,666,425

38%

-28%

30% 37%


5. Conclusiones

Conclusiones (1)

• Latinoamérica representa 3.4% de Prima Emitida (PE) Mundial vs 1.4% in 2003

• PE creció a una tasa promedio ponderada de 16% en últimos 10 años, mientras Prima Cedida (PC) creció solo al 10%

• PC es solo 11.3% de PE en ‘12 vs 17.1% en ‘03• Países crecieron más que promedio en PE: Venezuela,

Brasil, Argentina, Colombia, Uruguay y Paraguay• Paíse crecieron más que promedio en PC: Panamá,

Ecuador, Dominicana, Venezuela, Chile, Perú, Costa Rica, Argentina y Uruguay

Conclusions (2)

• Densidad (Primas per cápita) más que se triplicaron, US$ 82 en ‘03 a US$ 291 en ‘12

• Penetración (PE como porcentaje de PIB) en mismo período creció de 2.2% a 2.9%

• PE generada por Aseg. relacionadas a Bancos creció de 44% to 48%

• Top 50 Aseguradoras para PE representaron 82% del Mercado mientras Top 50 para PC representaron 76%

Conclusions (3)

• Por Ramo:o De Mayor Crecimiento: Pensiones & Riesgos del

Trabajo 23%, SOAT 17%, Vida 16% y Acc. y Salud 16%o De Menor Crecimiento: Autos 14%, Fianzas y Crédito

13% y Daños sin Autos 12%

• Por Tipo de Empresa:o Globales representan el 45% de PE y 46% de PCo Regionals concentran el 20% de PE y el 10% de PCo Locales tienen 35% de PE y 44% de PC

6. Notas

Notas

• Cifras a Diciembre 2012, excepto para Bolivia, Chile (September 2012 12 meses), Argentina, Paraguay (Junio 2012), Dominicana, Puerto Rico (Diciembre 2011)

• Venezuela cifras de ramos estimadas a Diciembre 2012, en función de las cifras del 2011

• Argentina, Paraguay: Año fiscal junio• * Cifras a Septiembre 2012 12 meses

• Categoría de Compañías• Global: Operaciones alrededor del mundo• Regional: Operaciones en América Latina• Local: Operaciones en el país• Vinculadas: Relacionada con la Banca

• Países integrantes de cada grupo• Centroamérica (C.A.): Costa Rica, Dominicana, El Salvador, Guatemala,

Honduras, Nicaragua, Panamá.

evolución del mercado latinoamericano de seguros abril 23, 2013 presentado por: juan fernando...

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