evolución del crédito en arequipa y perú – diciembre 2013
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Cámara de Comercio e Industria de Arequipa Departamento de Estudios EconómicosTRANSCRIPT
Evolución del Crédito en Arequipa y Perú – Diciembre 2013
Cámara de Comercio e Industria de Arequipa
Departamento de Estudios Económicos
Crecimiento del Crédito en Arequipa y Perú
20,75
29,6027,91 25,07 25,81
20,03
23,80
11,77
0
5
10
15
20
25
30
35Tasa de crecimiento interanual del Crédito en Arequipa
En porcentaje (%)
Promedio23.1
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
17,45
13,0914,04 13,54 12,47 13,07 13,16
15,09
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Tasa de crecimiento interanual del Crédito en PerúEn porcentaje (%)
Promedio14.0
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Durante el período diciembre 2011 y septiembre 2013, el crédito en Arequipa presentó una tasa de
crecimiento interanual de 23.1%, reflejándose una notable desaceleración en el tercer trimestre
del presente año.
En lo que concierne a las colocaciones a nivel nacional, éstas presentaron una tasa de crecimiento
promedio de 14%, muy por debajo de sucedido en nuestra región, lo cual refleja que la economía
arequipeña se mantuvo más dinámica que el promedio nacional.
El Crédito Hipotecario en Arequipa y Perú
30,93
26,51
27,0929,45
30,4231,30
27,44
18,90
0
5
10
15
20
25
30
35
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Hipotecario en ArequipaEn porcentaje (%)
Promedio29.5
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
En el período diciembre 2011 y septiembre 2013, el crédito hipotecario en la región Arequipa
presentó una tasa de crecimiento interanual de 29.5%, la cual ha sido constante en los últimos dos
años, demostrando que el sector construcción se mantiene dinámico en nuestra región.
A nivel nacional, la tasa de crecimiento interanual promedio bordeó el 23.2%, lo cual representa que
el dinamismo del sector construcción e inmobiliario se mantiene a nivel nacional, pero con un
promedio inferior al presentado en Arequipa.
24,7522,68
23,30 22,32 22,67 22,14
24,72 23,05
0
5
10
15
20
25
30
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Hipotecario en PerúEn porcentaje (%)
Promedio23.2
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
El Crédito Consumo en Arequipa y Perú
30,93
26,51
27,0929,45
30,4231,30
27,44
18,90
0
5
10
15
20
25
30
35Tasa de crecimiento interanual del Crédito Consumo en Arequipa
En porcentaje (%)
Promedio27.8
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
19,91
18,9318,10
16,58
14,4812,19 11,64
11,32
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Consumo en PerúEn porcentaje (%)
Promedio15.4
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Durante el período analizado, el crecimiento promedio interanual del crédito de consumo en
Arequipa fue 27.8% lo que significó que la demanda interna en Arequipa presentó buenos niveles en
los últimos años. Así también, esta cifra genera expectativas alentadoras para nuestra región.
A nivel nacional, la tasa de crecimiento interanual del crédito de consumo bordeó el
15.4%, reflejándose una desaceleración del mismo desde septiembre de 2012 a septiembre 2013;
indicador que demostraría que la demanda interna en Arequipa es más dinámica en relación al
promedio nacional.
El Crédito Microempresa en Arequipa y Perú
13,6512,87
10,87 7,55
5,46
-1,12 -0,85
2,31-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16Tasa de crecimiento interanual del Crédito Microempresa en Arequipa
En porcentaje (%)
Promedio6.3
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
10,83 10,93 13,30
7,78
5,42
1,03
-3,57 -1,86
-5
-3
-1
1
3
5
7
9
11
13
15
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Microempresa en PerúEn porcentaje (%)
Promedio5.5
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
En Arequipa, entre diciembre 2011 y septiembre 2013, el crecimiento promedio interanual del crédito
destinado a la microempresa fue 6.3%, mostrándose una importante desaceleración del mismo durante
los dos últimos años cuando la tasa promedio ascendía a 10%.
A nivel nacional, la tendencia se mantuvo similar a lo presentado en Arequipa. La tasa de crecimiento
interanual bordeó el 5.5%,iniciándose una desaceleración desde septiembre del año pasado. Ambos
indicadores demostrarían que la microempresa en el país estaría sufriendo dificultades de
crecimiento.
El Crédito Pequeña Empresa en Arequipa y Perú
30,98 30,31 32,88
29,61
24,27 22,60
16,90
5,41
-2
3
8
13
18
23
28
33
38Tasa de crecimiento interanual del Crédito Pequeña Empresa en Arequipa
En porcentaje (%)
Promedio24.1
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
27,10 25,7825,66
22,32
19,21
16,67
14,0910,02
-5
0
5
10
15
20
25
30
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Pequeña Empresa en PerúEn porcentaje (%)
Promedio20.1
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Durante el período en análisis, en Arequipa, el crecimiento promedio interanual del crédito dirigido a
la pequeña empresa fue 24.1%, originándose una desaceleración importante del mismo a partir de
diciembre 2011 hasta septiembre 2013, donde el crecimiento de este tipo de crédito fue tan sólo de
5.4%.
A nivel nacional, el crédito destinado a la microempresa presentó un crecimiento promedio de
20.1%, ligeramente inferior a lo suscitado en Arequipa. Se aprecia una desaceleración
importante, pero no con la dimensión de lo ocurrido en nuestro departamento.
El Crédito Mediana Empresa en Arequipa y Perú
23,01
28,4238,18
28,95
32,39
23,55
21,358,63
-2
3
8
13
18
23
28
33
38
43Tasa de crecimiento interanual del Crédito Mediana Empresa en Arequipa
En porcentaje (%)
Promedio25.6
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
19,45 19,21 19,42
16,7014,54
17,0819,15 14,73
-5
0
5
10
15
20
25Tasa de crecimiento interanual del Crédito Mediana Empresa en Perú
En porcentaje (%)
Promedio17.5
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
En Arequipa, el crédito dirigido a la mediana empresa registró una tasa de crecimiento interanual
de 25.6%, observándose un enfriamiento pronunciada desde septiembre 2013, con una tasa de
crecimiento de 8.6%.
A nivel nacional, el crecimiento del crédito destinado a la mediana empresa fue constante a lo
largo del período de análisis. Éste presentó una tasa de crecimiento promedio de
17.5%, registrándose una ligera desaceleración en septiembre 2013.
El Crédito Gran Empresa en Arequipa y Perú
33,66
11,8014,52
8,18
21,45
37,08
34,87
0,39
-2
3
8
13
18
23
28
33
38
43 Tasa de crecimiento interanual del Crédito Gran Empresa en ArequipaEn porcentaje (%)
Promedio20.2
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
7,16
-4,132,32 5,99
12,2115,11
22,09
20,66
-5
0
5
10
15
20
25
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en PerúEn porcentaje (%)
Promedio10.2
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
En Arequipa, el crédito destinado a la gran empresa no posee actualmente una participación
importante, su crecimiento promedio interanual fue 20.2%, superior al 10.2% suscitado a nivel
nacional.
En nuestra región este tipo de crédito es muy sensible a la estacionalidad, así como al ´pequeño
número de empresas que existen en nuestra ciudad y por ello puede presentar tasa de crecimiento
importantes, y caídas estrepitosas en un corto plazo.
El Crédito Corporativo en Arequipa y Perú
-58,78
288,12
89,9466,26
67,26
-39,82
108,25
23,98
-60
-10
40
90
140
190
240
290
340
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en ArequipaEn porcentaje (%)
Promedio68.2
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
13,7715,54
2,283,57 -1,48
2,25 7,89
17,71
-5
0
5
10
15
20
Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en PerúEn porcentaje (%)
Promedio7.7
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
En Arequipa, el comportamiento del crédito corporativo tiene un desempeño similar al crédito
destinado a la gran empresa. Debido al escaso número de empresas corporativas en nuestra
ciudad pueden presentar tasas crecimiento altísimas, y meses después caídas muy fuertes, como
se observa en el gráfico adjunto.
A nivel nacional el comportamiento del crédito corporativo fue más uniforme, presentando una
tasa de crecimiento promedio interanual de 7.7%.
Participación por Tipo de Crédito en Arequipa
Tipo de Crédito sep-12 sep-13 Variación
Corporativo 2.96 3.28 0.32
Gran Empresa 9.98 8.96 -1.02
Mediana Empresa 13.84 13.45 -0.39
Pequeña Empresa 25.28 23.84 -1.44
Microempresa 11.72 10.73 -0.99
Consumo 21.17 22.52 1.35
Hipotecario 15.05 17.22 2.16
TOTAL 100.0 100.0
Estructura del Crédito en ArequipaEn porcentaje (%)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA – Dpto. de Estudios Económicos
Al analizar la estructura del crédito en
Arequipa, se observan dos tendencias
muy diferenciadas:
El crédito PYME (pequeña y
microempresa) han presentado
significativas disminuciones en la
participación que poseen sobre las
colocaciones totales de Arequipa
Por otro lado, el crédito de consumo e
hipotecario han registrado significativos
aumentos su participación sobre las
colocaciones totales. Ello significa que
el consumo y el sector construcción en
nuestra ciudad son motores del
crecimiento.
Índice de Morosidad
2,38
3,09
1,95
2,62
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
ene-
11
ma
r-1
1
ma
y-1
1
jul-
11
sep
-11
no
v-1
1
ene-
12
ma
r-1
2
ma
y-1
2
jul-
12
sep
-12
no
v-1
2
ene-
13
ma
r-1
3
ma
y-1
3
jul-
13
sep
-13
Indice de MorosidadEn porcentaje (%)
Arequipa
Perú
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
A septiembre 2013, el índice de morosidad en Arequipa registró el 3.09%, superior al promedio
nacional, debido a la mayor participación de los créditos destinados a la pequeña y
microempresa, los cuales presentan mayores tasas de incumplimiento.
En el cuadro adjunto se aprecia que a nivel nacional el crédito destinado a la pequeña y
microempresa poseen una participación de 16.4%; mientras en Arequipa, esta suma asciende a
34.6% - 20 puntos porcentuales más – lo que se traduce en un mayor índice de morosidad, como
ocurre actualmente.
Tipo de Crédito Arequipa Perú
Corporativo 3.28 16.52
Gran Empresa 8.96 15.36
Mediana Empresa 13.45 16.95
Pequeña Empresa 23.84 11.79
Microempresa 10.73 4.61
Consumo 22.52 19.64
Hipotecario 17.22 15.12
TOTAL 100.0 100.0
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPElaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Estructura del Tipo de CréditoArequipa vs Perú (Septiembre 2013)