Evaluación de Proyectos de

Inversión

Sesión #1: Conceptos Generales

Contextualización

Las necesidades de las personas son ilimitadas y los recursos

disponibles para satisfacerlas son limitados.

Debemos ser muy cuidadosos al utilizar los recursos y altamente

creativos para lograr que el rendimiento de los mismos (cantidad

de satisfactores obtenidos por cada unidad de recurso utilizada)

sea el más alto posible.

Introducción

Los administradores buscan que los recursos, muy escasos, se

inviertan maximizando los beneficios tomando decisiones de

inversión inteligentes sobre una base que las justifique.

Esa base es un proyecto de inversión bien estructurado y

evaluado que te indique el camino a seguir; de ahí su importancia

y la necesidad de elaborarlos.

Explicación

Un proyecto es una idea o propuesta que busca la solución

racional para un problema planteado para satisfacer una

necesidad humana individual o grupal.

Un proyecto de inversión es un plan estratégico que, si le

asignan recursos de capital e insumos variados, generará un

bien o servicio útil a la sociedad en su conjunto o a los

individuos que la conforman.

Etapas de un proyecto

1. Surgimiento de ideas: es el diagnóstico que muestra varias

formas de solucionar un problema o de materializar una

oportunidad de negocio.

Etapas de un proyecto

2. Preinversión: tres estudios de viabilidad

Perfil (estudio de gran visión): Con la información existente, en base a

juicio común, la experiencia y opiniones de expertos busca ver si hay

motivos para no llevar a cabo el proyecto, no tanto ver beneficios.

Prefactibilidad: información de fuentes secundarias: estudios de

mercado, estudios técnicos de planta y estudios financieros

preliminares.

Factibilidad: información de fuentes primarias con cálculos precisos

para valorar detalladamente la parte económico financiera del

proyecto y justificar plenamente invertir en él.

Etapas de un proyecto

PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

ESTRUCTURACIÓN DEL PROYECTO

PASOS PARA FORMULAR UN PROYECTO

DEFINICIÓN DEL PROBLEMA

DEFINICIÓN DEL OBJETIVO DEL PROYECTO

RECOPILACIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE

IDENTIFICACIÓN DE LAS OPCIONES FACTIBLES

SELECCIÓN DE CRITERIOS PARA JUZGAR EL PROYECTO

Etapas de un proyecto

3. Inversión: una vez justificado y aprobado el proyecto se

procede a la implementación del mismo.

4. Operación: es funcionamiento normalizado del proyecto

implementado.

Ciclo de vida de un proyecto

Introducción

Crecimiento

Madurez

Declive

Problemas en la preparación

de un proyecto

Dificultad para conseguir información de fuentes secundarias.

Estructuración incorrecta de la planificación del proyecto.

Asignaciones no realistas del presupuesto del proyecto.

Selección inadecuada del recurso humano.

Comunicación defectuosa entre el personal.

Desviación de los objetivos del proyecto al implantarlo.

Definición de criterios de selección contrapuestos.

Clasificación de los proyectos

Proyecto privado: busca generar utilidades para la empresa,

reducción de costos y/o gastos, introducción de nuevos productos

y/o servicios, incrementar capacidad de producción.

Proyecto social: el gobierno u ONG busca satisfacer

necesidades de la comunidad, estado, región o país; se plantean

beneficios de largo plazo y para muchas personas; baja o nula

rentabilidad financiera

Costos y beneficios de un

proyecto de inversión

Costos: inversión inicial en equipo, materiales, recurso

humano, gastos de producción y administración.

Beneficios proyecto privado: directos como reducción de

gastos, mayores ventas, mayores utilidades.

Beneficios proyecto social: indirectos o intangibles como

mejor nivel de vida de la población; reducciones de gastos

correctivos, invirtiendo en prevención, productividad social, etc.

Conclusión

La planeación estratégica es vital para fijar objetivos y cómo

lograrlos mediante programas estructurados por proyectos de

inversión bien formulados y evaluados que dan pautas a seguir

la base sólida para justificar la inversión de recursos para su

implementación en la búsqueda de generar los satisfactores

que los mercados, la sociedad y lo que los individuos

requieren.

Referencias

Baca, Gabriel. (2006). Evaluación de Proyectos. México:

McGraw Hill Interamericana.

Ocampo, José E. (2006). Costos y Evaluación de

Proyectos. México: Compañía Editorial Continental.