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ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN GIMNASIO PARA
NIÑOS EN CONTROL DE LA OBESIDAD, ESTIMULACIÓN DEL DEPORTE,
CRECIMIENTO Y ALIMENTACIÓN SANA EN LA COMUNA 5 DE LA CIUDAD
SANTIAGO DE CALI.
JHON ALEXANDER JARAMILLO ARDILA
JULIO ANDRÉS ROSERO RIASCOS
HERNÁN DARÍO REYES SAUCEDO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN GIMNASIO PARA
NIÑOS EN CONTROL DE LA OBESIDAD, ESTIMULACIÓN DEL DEPORTE,
CRECIMIENTO Y ALIMENTACIÓN SANA EN LA COMUNA 5 DE LA CIUDAD
SANTIAGO DE CALI.
JHON ALEXANDER JARAMILLO ARDILA
JULIO ANDRÉS ROSERO RIASCOS
HERNÁN DARÍO REYES SAUCEDO
Proyecto de grado para optar el título de profesional en administración de
empresas
Asesor
JAIME MARTÍNEZ BOLAÑOS
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
NOTA DE ACEPTACION
____________________________________________
____________________________________________
____________________________________________
____________________________________________
____________________________________________
____________________________________________
__________________________________
Firma jurado I
_________________________________
Firma jurado II
Santiago de Cali, Febrero 28 2016
AGRADECIMIENTOS
Este trabajo de tesis realizado con la orientación de la Fundación universitaria
Lumen Gentium ha sido un enorme trabajo, donde hemos aprendido de los errores
y hemos logrado en cierta manera el autodesarrollo, la perseverancia y la mejora
en nuestros proyectos, donde se han venido involucrando personas que han
jugado un rol importante en nuestro papel de estudiantes y profesionales que
deseo agradecer en este apartado.
En primer lugar agradecer a Dios porque él es el que nos ha dado el beneficio de
la vida y nos ha brindado fuerzas y fortalezas para cumplir nuestros sueños, ya
que ha sido constante en las cosas buenas que nos suceden y nos ha otorgado la
oportunidad de poder terminar nuestros estudios.
Queremos agradecer a nuestro tutor Jairo Martínez quien en la última etapa de
nuestro proceso, se ha involucrado de tiempo completo a darnos las correcciones
respectivas de nuestro proyecto de grado y nos ha brindado las mejores
sugerencias para lograr la perfección y la eficiencia en nuestros procesos.
También agradecemos a nuestra familia porque han sido una ficha importante en
nuestro rol profesional, ya que han tenido un apoyo constate en las diferentes
dificultades que se han venido presentando en el camino.
Al equipo de trabajo ya que sin el esfuerzo de todo esto no fuera sido posible,
esfuerzo se ve evidenciado en este trabajo del cual le hemos dedicado tantas
horas de trabajo y que hoy en día nos sentimos orgullosos de haber cumplido con
lo pactado.
También queremos nombrar a nuestro docente Neptali Bustamante quien ha sido
un gran apoyo en nuestra gestión financiera y práctica, donde con mucha
paciencia y toda la voluntad nos ha orientado durante nuestro proceso formativo y
de gestión.
DEDICATORIA Dedico este proyecto de tesis a Dios y a mis padres. A Dios porque ha estado con
nosotros a cada paso que damos, cuidándonos y brindándonos fortaleza para
continuar, a nuestros padres, quienes a lo largo de la vida han velado por el
bienestar y educación siendo apoyo en todo momento. Depositándonos su entera
confianza en cada reto que se nos presenta sin dudar ni un solo momento en
nuestra inteligencia y capacidad. Es por ello que somos lo que somos ahora.
La concepción de este proyecto está dedicada a nuestros padres, pilares
fundamentales en nuestras vidas. Sin ellos, jamás hubiésemos conseguido lo que
tenemos hasta ahora. Su tenacidad y lucha insaciable han hecho de ellos el gran
ejemplo a seguir y destacar, no solo para nosotros, sino para nuestros hermanos y
familia en general.
John Alexander Jaramillo Ardila
Hernán Darío Reyes Saucedo
Julio Andrés Rocero Riascos
CONTENIDO
Pág.
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ................ 15
1.1 TITULO DEL PROYECTO ............................................................................. 15
1.2 LINEA DE INVESTIGACIÓN ......................................................................... 15
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ........................ 15
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN .......................................................... 17
1.5 JUSTIFICACIÓN ........................................................................................... 18
1.6 ASPECTOS METODOLÓGICOS .................................................................. 23
2 ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................. 26
2.1 ANÁLISIS DEL SECTOR .............................................................................. 26
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................... 32
2.3 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO ....................................................... 44
2.4 PLAN DE MERCADEO ................................................................................. 50
3 ESTUDIO TÉCNICO ..................................................................................... 55
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO ..................................................................... 55
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................... 70
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO .......................................................................... 73
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ...................................................... 76
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO ................................................. 76
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ............................................................. 78
4.3 SELECCIÓN DE RECLUTAMIENTO DEL PERSONAL ................................ 87
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN PERSONAL .................................................... 88
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN ................................................................. 91
4.6 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO ............................... 93
4.7 MARCO LEGAL ............................................................................................. 93
4.8 DESARROLLO .............................................................................................. 95
5 ANÁLISIS FINANCIERO ............................................................................... 99
5.1 INVERSIÓN INICIAL ..................................................................................... 99
5.2 DEPRECIACIÓN EN PESOS ...................................................................... 103
5.3 BALANCES INICIALES SIN Y CON FINANCIACIÓN ................................. 103
5.1 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO EN PESOS ......................................... 106
5.2 LEASING FINANCIERO EN PESOS ........................................................... 108
5.3 PARÁMETROS GENERALES..................................................................... 110
5.4 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS ............................................ 114
5.5 NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y PRODUCCIÓN EN PESOS ................ 116
5.6 COSTO DEL PRODUCTO EN PESOS ....................................................... 118
5.7 VENTAS Y COSTOS EN PESOS ............................................................... 119
5.8 IVA, RECAUDOS Y PAGOS EN PESOS .................................................... 121
5.9 ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON FINANCIACIÓN EN PESOS ..... 122
5.10 FLUJO DE CAJA SIN Y CON FINANCIACIÓN ........................................... 128
5.11 BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN .......... 131
5.12 ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON
FINANCIACIÓN ................................................................................................... 133
5.13 ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON
FINANCIACIÓN ................................................................................................... 138
5.14 ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON
FINANCIACIÓN ................................................................................................... 142
5.15 ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO SIN Y CON
FINANCIACIÓN ................................................................................................... 147
5.16 INDICADORES FINANCIEROS SIN Y CON FINANCIACIÓN .................... 151
5.17 PUNTO DE EQUILIBRIO ............................................................................ 155
5.18 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ..................................................................... 156
6 CONCLUSIONES ........................................................................................ 158
7 BIBLIOGRAFÍA............................................................................................ 159
LISTA DE ILUSTRACIONES
Pág.
Ilustración 1 Logo y slogan .................................................................................... 53
Ilustración 2 Diagrama de flujo del servicio ............................................................ 67
Ilustración 3 Diagrama de operaciones del servicio ............................................... 68
Ilustración 4 Organigrama de gym children ........................................................... 79
Ilustración 5 Pasos de reclutamiento personal ...................................................... 87
LISTA DE IMÁGENES
Pág.
Imagen 1 Obesidad en niños ................................................................................. 16
Imagen 2 Computador portátil................................................................................ 62
Imagen 3 Impresora multifuncional ........................................................................ 63
Imagen 4 Televisor ................................................................................................ 63
Imagen 5 Teléfono inalámbrico .............................................................................. 64
Imagen 6 Aire acondicionado................................................................................. 64
Imagen 7 Archivador .............................................................................................. 65
Imagen 8 Silla ergonómica .................................................................................... 65
LISTA DE TABLAS
Tabla 1 Indicadores deportivos de la ciudad de Santiago de Cali.......................... 49
Tabla 2 Numero de complejos deportivos por disciplina ........................................ 49
Tabla 3 Ventas y costos de gym children .............................................................. 50
Tabla 4 Precio de venta del servicio de gym children ............................................ 52
Tabla 5 Gastos de venta ........................................................................................ 54
Tabla 6 Descripción del producto ........................................................................... 55
Tabla 7 Inventario gym children ............................................................................. 66
Tabla 8 Insumos y materia prima ........................................................................... 69
Tabla 9 Ficha técnica del gerente .......................................................................... 80
Tabla 10 Ficha técnica del contador ...................................................................... 81
Tabla 11 Ficha técnica del medico ......................................................................... 82
Tabla 12 Ficha técnica del nutricionista ................................................................. 83
Tabla 13 Ficha técnica del auxiliar administrativo .................................................. 84
Tabla 14 Ficha técnica del instructor ..................................................................... 85
Tabla 15 Ficha técnica de servicios generales ...................................................... 86
Tabla 16 Activos fijos ........................................................................................... 100
Tabla 17 Activos diferidos .................................................................................... 101
Tabla 18 Capital de trabajo e inversión total ........................................................ 102
Tabla 19 Depreciación en pesos.......................................................................... 103
Tabla 20 Balance inicial sin financiación en pesos .............................................. 104
Tabla 21 Balance inicial con financiación en pesos ............................................. 105
Tabla 22 Amortización del préstamo en pesos .................................................... 106
Tabla 23 Total por año de la amortización ........................................................... 108
Tabla 24 Leasing financiero en pesos ................................................................. 109
Tabla 25 Total por año leasing financiero ............................................................ 110
Tabla 26 Parámetros básicos .............................................................................. 111
Tabla 27 Parámetros laborales ............................................................................ 112
Tabla 28 Parámetros recaudos y pagos .............................................................. 112
Tabla 29 Parámetro de gasto de administración.................................................. 113
Tabla 30 Parámetros de ventas ........................................................................... 113
Tabla 31 Parámetros registro mercantil ............................................................... 114
Tabla 32 Gastos de administración en pesos ...................................................... 115
Tabla 33 Nómina de administración en pesos ..................................................... 116
Tabla 34 Nómina de producción en pesos ........................................................... 117
Tabla 35 Costos ................................................................................................... 118
Tabla 36 Ventas y costos en pesos ..................................................................... 119
Tabla 37 Iva, recaudos y pagos en pesos ........................................................... 121
Tabla 38 Estado de resultados sin financiación en pesos ................................... 125
Tabla 39 Estado de resultados con financiación en pesos .................................. 126
Tabla 40 Flujo de caja sin financiación en pesos ................................................. 128
Tabla 41 Flujo de caja con financiación en pesos................................................ 129
Tabla 42 Balance general proyectado sin financiación ........................................ 131
Tabla 43 Balance general proyectado con financiación ....................................... 132
Tabla 44 Análisis vertical del balance general proyectado sin financiación ......... 136
Tabla 45 Análisis vertical del balance general proyectado con financiación ........ 137
Tabla 46 Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos .......... 140
Tabla 47 Análisis vertical estado de resultado con financiación en pesos ........... 141
Tabla 48 Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación ........... 145
Tabla 49 Análisis horizontal balance general proyectado con financiación ......... 146
Tabla 50 Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación ................ 149
Tabla 51 Análisis horizontal del estado de resultados con financiación ............... 150
Tabla 52 Razones financieras sin financiación .................................................... 153
Tabla 53 Razones financieras con financiación ................................................... 155
Tabla 54 Punto de equilibrio ................................................................................ 156
Tabla 55 Análisis de sensibilidad ......................................................................... 157
RESUMEN
El presente trabajo se crea con la finalidad de que los niños no malgasten el
tiempo en video juegos o televisores, si no, que ocupen su tiempo en actividades
físicas y mentales en el desarrollo del deporte y quema de calorías.
Las ventajas de la actividad física para los niños, van mucho más allá de sus
beneficios físicos o biológicos, porque la actividad física en los niños poténciala
inteligencia, el desarrollo de la creatividad y de la imaginación.
Palabras clave: gimnasio para niños, calorías, deporte en niños.
ABSTRAC
This work was created with the aim that children do not waste time on video games
or television, if not, to take their time in physical and mental development of sport
and calorie burning activities.
The benefits of physical activity for children that go far beyond their physical or
biological benefits, because physical activity in children poténciala intelligence, the
development of creativity and imagination.
Keywords: Children fitness, calories, sport in children.
14
INTRODUCCIÓN
En la sociedad actualmente, los niños se han visto afectados por la poca
preocupación de los padres en lo que corresponde al estado físico de los infantes,
principalmente, porque la mayoría de padres trabajan y han descuidado la
alimentación desde la lonchera hasta la alimentación interna en el hogar. El factor
tiempo es el enemigo más grande de este cambio, y por ello se ha visto creciente
interés de padres en la creación de un centro que brinde la oportunidad de ofrecer
servicios que fomenten el ejercicio adecuado combinado con una correcta
nutrición, que les permita a sus hijos llevar una vida saludable. (Guzmán Reyes,
2014, p. 10)
15
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1 TITULO DEL PROYECTO
Estudio de viabilidad para la creación de un gimnasio para niños en control de la
obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna
5 de la ciudad Santiago de Cali.
1.2 LINEA DE INVESTIGACIÓN
La línea de investigación a realizar para el presente trabajo de creación de un
gimnasio para niños en control de la obesidad, estimulación del deporte y
crecimiento es de emprendimiento, ya que hasta la actualidad no hay una oferta
que llene este vacío de la sociedad juvenil.
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
La importancia y los beneficios, tanto físicos como psicológicos que la actividad
física aporta a los niños son de suma importancia ya que desarrollan la creatividad
y un ritmo de vida para futuras generaciones. La primera investigación nacional
acerca de sobrepeso y obesidad en la población infantil arroja resultados
alarmantes: “18 de cada 100 niños de 8 años que vive en la ciudad de Santiago de
Cali, lo padecen”, según estudio realizado por un grupo de expertos de la Maestría
de Alimentación y Nutrición de la Universidad del valle en el 2008. Así también,
señalan que las principales causas son: poca actividad física y el exceso de
consumo de grasa, herencia genética y dulces en la dieta diaria. (Barco Durazno,
Cuásquer Vargas, & Fernández Bagua, 2009, p. 15)
Los niños hoy en día les hacen falta jugar más y tener actividades al aire libre que
muchas veces los padres les nieguen por el estilo de vida que llevan. En
16
promedio, los escolares miran televisión 23.6 horas por semana. Los niños que
ven más de 28 horas/semana tienen una probabilidad de 4 veces mayor de
obesidad frente a los que miraron menos de 14 horas. En cuanto a la dieta, el 41%
de los niños sobrepasa las recomendaciones de la Academia Americana de
Pediatría de EEUU, la cual sugiere que las grasas representen menos del 30%. El
predominio sobrepeso y obesidad fue mayor en la región costa (16%), frente a la
región sierra (11%) y fue superior en el sexo femenino.
La idea de este proyecto es el apoyo a padres de familia con actividades físicas de
gimnasia controladas a sus hijos, donde estimulen el hábito diario del ejercicio con
procedimientos de fitness de control de preso, quema de calorías y estimulación
de crecimiento y alimentación.
Imagen 1 Obesidad en niños
Fuente: (Pediatricblog, 2016, Fig. 1)
1.3.1 Formulación del problema
¿Cuál es la viabilidad para la creación de un gimnasio para niños en control de la
obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna
5 de la ciudad Santiago de Cali?
17
1.3.2 Sistematización del problema
¿Cómo plasmar un estudio de mercadeo que pretenda determinar el mercado
objetivo para la creación de un gimnasio para niños en control de la obesidad,
estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna 5 de la
ciudad Santiago de Cali?
¿Cómo realizar un estudio técnico y operacional de pretenda determinar los
procesos de operación y localización para la creación de un gimnasio para niños
en control de la obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación
sana en la comuna 5 de la ciudad Santiago de Cali?
¿Cómo constituir un estudio legal que permita implementar una estructura
organizacional para la creación de un gimnasio para niños en control de la
obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna
5 de la ciudad Santiago de Cali?
¿Cómo desarrollar unos procesos financieros que determine la rentabilidad para la
creación de un gimnasio para niños en control de la obesidad, estimulación del
deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna 5 de la ciudad Santiago de
Cali?
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general
¿Determinar la viabilidad para la creación de un gimnasio para niños en control de
la obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la
comuna 5 de la ciudad Santiago de Cali?
18
1.4.2 Objetivos específicos
• Realizar un estudio de mercadeo que determine el mercado para la
creación de un gimnasio para niños en control de la obesidad, estimulación
del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna 5 de la ciudad
Santiago de Cali.
• Planear un estudio técnico y operacional que permita determinar los
aspectos de operación y localización para el funcionamiento de un gimnasio
para niños en control de la obesidad, estimulación del deporte, crecimiento
y alimentación sana en la comuna 5 de la ciudad Santiago de Cali.
• Establecer un estudio legal que facilite implementar la estructura, procesos,
actividades de un gimnasio para niños en control de la obesidad,
estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna 5
de la ciudad Santiago de Cali
• Plantear un estudio financiero que permita conocer la inversión necesaria
con sus indicadores rentabilidad para la creación de un gimnasio para niños
en control de la obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y
alimentación sana en la comuna 5 de la ciudad Santiago de Cali.
1.5 JUSTIFICACIÓN
La obesidad es actualmente un problema de salud pública mundial, esta pandemia
afecta no solo a países industrializados sino también a los llamados “en vías de
desarrollo”; ha dejado de ser desde hace ya mucho tiempo un problema que
afectaba solo a las clases sociales opulentas para extenderse hasta los sectores
más desprotegidos de la población. (Padilla, 2008, p. 12)
El ejercicio físico es importante para el desarrollo saludable de los niños, esta
actividad debería ser fomentada por los padres y en las diferentes instituciones
para que de esta manera los niños puedan mantener este hábito de forma
19
continua, la cultura física es de gran relevancia para los seres humanos de la
misma manera que la alimentación y aseo diario. El ejercicio brinda a los niños el
beneficio de llevar una vida cotidiana sin estrés y tener una vida sana (Pinilla,
1992, p. 34)
Cuando los niños realizan ejercicios físicos están invirtiendo el tiempo y la mente
en cosas productivas, sin embargo en los últimos años se han desarrollado
nuevas alternativas de diversión que captan su atención tales como:
• Video juegos (Pc, Ps4, Ps3,Vita ,Xbone, X360, Wii, Wii u, PlayStation)
• Programas virtuales (internet)
• Programas de televisión.
Debido a esto, los niños han centrado su atención en dichos programas y no le
brindan importancia al ejercicio físico por invertir el tiempo en practicar estos
juegos que en algunos casos presentan violencia y adicción.
Por tal motivo, la oportunidad de crear un gimnasio para niños, donde podrán
hacer uso de su tiempo haciendo ejercicios con actividad física utilizando
maquinas especializadas para su peso corporal. Haciendo las actividades físicas
algo totalmente divertido para los niños, brindando un desarrollo diferente al que
tenían dentro de su crecimiento. Con un servicio de calidad con profesionales
experimentados y conocedores de las diversas áreas que tendrá este gimnasio.
1.5.1 Justificación teórica
Con este trabajo se busca ampliar los conocimientos técnicos adquiridos en la
carrera Administración de Empresa con el objetivo de determinar la viabilidad para
la creación de un gimnasio para niños en control de la obesidad, estimulación del
deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna 5 de la ciudad Santiago de
Cali. En el desarrollo de este trabajo se tendrán en cuenta aspectos desarrollados
20
en el marco teórico, tales como la investigación de mercados, mercadeo,
comportamiento de los clientes potenciales, comunicación y metodología costos y
sobre todo aspectos legales y valores agregados.
1.5.2 Referente conceptual
Capacidad Aeróbica: Se define como la capacidad del organismo (corazón,
vasos sanguíneos y pulmones) para funcionar eficientemente y llevar actividades
sostenidas con poco esfuerzo, poca fatiga, y con una recuperación rápida.
(George, Fisher, & Verhs, 2008, p. 99)
Condición Física: Capacidad de realizar un trabajo diario con vigor y efectividad,
retardando la aparición de fatiga y previniendo la aparición de lesiones. (Kos &
Teplý, 2001, p. 21)
Desorden alimenticio: Existe cuando las actitudes de una persona hacia la
comida y el eso, son tales que los sentimientos hacia el trabajo, escuela,
relaciones, actividades diarias y emociones, son determinadas por lo que se ha o
no se ha comido o por un número en la báscula. (Gerali, 2014, p. 52)
Estrés: Es un fenómeno que se presenta cuando las demandas de la vida se
perciben demasiado difíciles. La persona se siente ansiosa y tensa y se percibe
mayor rapidez en los latidos del corazón. También se considera la es puesta del
cuerpo a condiciones externas que perturban el equilibrio emocional de la
persona. (Vera, 2012, p. 101)
Fortalecimiento Muscular: Aumento de la fuerza de un músculo que posee un
volumen normal o casi normal. (Zimmermann, 2004, p. 183)
Flexibilidad: Capacidad que tienen los músculos para estirarse, cuando una
articulación se mueve. (Riestra & Flix, 2002, p. 12)
21
Gimnasio: Lugar que permite realizar ejercicio en un recinto cerrado. La palabra
gimnasio deriva de la palabra griega gymnos, que significa desnudo, y se utilizaba
n la Antigua Grecia para denominar el lugar donde se educaban los jóvenes. En
20 de estos centros se realizaba educación física, que se acostumbraba a
practicar sin ropa, de la misma manera que los baños y los estudios. (Enríquez,
2009, p. 105)
Habilidad Motriz: Capacidad aprendida para realizar el objetivo de una tarea que
hay que ejecutar. (Flores, 2000, p. 11)
Obesidad: Es definida como un trastorno metabólico que conduce a una Excesiva
acumulación de energía en forma de grasa corporal en relación con el valor
esperado según el género, talla y edad. (Hassink, 2010, p. 205)
Sedentarismo: ausencia de ejercicio físico habitual que tiende a la ausencia de
movimiento. (Rodríguez et al., 2014, p. 7)
Sobrepeso: denota un peso corporal mayor con relación al valor esperado según
el género, talla y edad. (Meléndez, 2008, p. 76)
1.5.3 Referente legal
Artículo 52 de la Constitución Política. Establece que “el ejercicio del deporte,
sus manifestaciones recreativas, competitivas y autóctonas tienen como función la
formación integral de las personas, preservar y desarrollar una mejor salud en el
ser humano”.
Ley 181 de 1995 (Ley del deporte).Consagra en su artículo 81 que “las
academias, gimnasios y demás organizaciones comerciales en áreas y actividades
deportivas de educación física y de artes marciales, serán autorizados y
controlados por los entes deportivos municipales conforme al red lamento que se
dicte al respecto”.
22
Plan Nacional de Desarrollo (2008-2012). El PND dentro de sus dimensiones
especiales de desarrollo (7.6.3) contempla e identifica al deporte, la recreación, la
actividad física y la cultura han como elementos que tienen que cumplir la función
de cohesivos sociales y uno de los ejes articuladores de la política social que
ayuden en la construcción de ciudadanía. Así mismo, a través de la acción
“deporte y recreación para todos” incluye el apoyo a gran diversidad de formas
organizadas y no organizadas de actividades con ejercicios físicos y prácticas
deportivas, que promuevan la libertad y el juego espontáneo, el placer del
movimiento, el descanso, la adquisición de forma física, la disminución de la
tensión física y psíquica entre otros, propende por la reglamentación y puesta en
funcionamiento a nivel nacional de la Ley 934 de 2004 y el programa para el
desarrollo de la educación física en las instituciones educativas y formativas
oficiales y privadas, y fortalece e implementa los programas de centros de
educación física y centros de iniciación y formación deportiva del país.
Ley mi pyme. La ley marco en la que se suscribe la política estatal para la
promoción de la creación de empresas en Colombia es la Ley 590 del 10 de julio
de 2000, conocida como Ley mi pyme. Fue creada principalmente con el objeto de
“Inducir el establecimiento de mejores condiciones del entorno institucional para la
creación y operación de micro, pequeñas y medianas empresas”, como un
reconocimiento al papel fundamental de las instituciones en el desarrollo
empresarial. Las micro, pequeñas y medianas empresas son definidas de acuerdo
con el número de personas empleadas y sus activos totales.
La Ley de Fomento a la cultura del Emprendimiento. La Ley 1014 de 2006, o
ley de Fomento a la Cultura del Emprendimiento, tiene como objeto “Promover el
espíritu emprendedor en todos los estamentos educativos del país.
23
1.6 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.6.1 Tipo de estudio
El presente estudio se enfocada en el método cualitativo y cuantitativo, porque
permiten evaluar desde el ámbito personal como hábitos, culturas personales y
experiencias propias para la creación de un gimnasio para niños en control de la
obesidad, estimulación del deporte, crecimiento y alimentación sana en la comuna
5 de la ciudad Santiago de Cali, y cuantificar sus experiencias del consumidor en
el mercado, frecuencias de consumo, hábitos de consumo, géneros, edad y
extractos socioeconómicos.
1.6.2 Método de investigación
El método descriptivo y deductivo nos brinda información detallado del mercado en
general con un análisis de comportamientos y actitudes del consumidor frente al
gimnasio para niños.
1.6.3 Método de recolección de la información
El método de la encuesta a un estrato socioeconómico de diferentes gustos, etnias
y costumbres. Permitiendo así evaluar nuestro público objetivo y el
comportamiento del mercado; todos los datos obtenidos por la encuesta serán
llevados a evaluación por medio de la tabulación en Excel para su análisis e
interpretación más adecuada.
1.6.4 Fuentes de información
Se obtuvo como fuente primaria la encuesta dirigida a un grupo socioeconómico
medio, medio alto y alto, para así obtener más información detallada de esta
24
comuna 5. Como fuente secundaria se llevó a cabo una investigación a
profundidad sobre la viabilidad de crear un gimnasio para niño el mercado
objetivo, ventajas y desventajas de estos en el mercado.
1.6.4.1 Fuente primaria
Con la encuesta a un grupo económico en especial se puede evaluar por medio
del método cualitativo y cuantitativo aspectos del producto, valores, competidores,
productos sustitutos, promociones, clientes, y frecuencia de consumo; hasta llegar
al punto de dar la rentabilidad de un producto nuevo en el mercado.
1.6.4.2 Fuente secundaria
La información obtenida será adquirida de páginas institucionales como
gubernamentales, con alto nivel de credibilidad y análisis a profundidad como la
ayuda de estudios estadísticos proporcionados por el DANE, otras páginas de
mucha utilidad será las revistas, periódicos y blogs académicos.
1.6.5 Tratamiento de la información
La información obtenida por encuestas será mediante un análisis de los datos
obtenidos, separando similitud de respuestas y tabularla para así obtener un
análisis estadístico más completo y certero a los objetivos propuestos para un
gimnasio para niños.
Dónde:
25
➢ n Es el tamaño de la muestra n = ?
➢ Z Es el nivel de confianza Z= 90% (1,645)
➢ p Es la variabilidad positiva p= 50%
➢ q Es la variabilidad negativa q= 50%
➢ N Es el tamaño de la población N= 169.043
➢ E Es la precisión o el error E= 5% (0,05)
n = 254 es el número de encuestas para padres de familia.
1.6.6 Presentación de los resultados
La presentación de la información será por medio de diagramas y trotas que midan
el nivel porcentual y comparativo de un nivel a ítem a otro, cada pregunta está
representada gráficamente con un análisis referente al sector y mercado objetivo.
26
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ANÁLISIS DEL SECTOR
Los gimnasios en Colombia. El conocimiento de los empresarios colombianos,
de sus características; el análisis de la forma cómo actúan y cómo logran tener
éxito es todavía incipiente; sobre todo en lo concerniente a los empresarios del
ámbito deportivo y de las comidas que es casi desconocido. Para el caso de los
gimnasios, podría decirse que se ha desarrollado en disciplinas alternas como la
hipertrofia, el wellness (bienestar), y los aeróbicos. Dichas disciplinas con el
tiempo, se fueron unificando en una sola, dando origen a los gimnasios de hoy día,
que son interdisciplinarios. (Gómez Saldaña, 2015, p. 12)
Hipertrofia y wellness en Colombia. Tener un cuerpo con una gran masa
muscular, (hipertrofia) dominó por muchos años la razón de ser de los gimnasios y
era el objetivo principal de estos centros, por lo que allí se practicaban rutinas
cuyo eje central era el levantamiento de pesas de forma libre y en sesiones de
estimulación prolongadas. Este trabajo consistía en una repetición de técnicas de
forma empírica, sin ningún tipo de investigación o desarrollo y sin una evaluación
sobre las consecuencias y logros efectivos en cada individuo.
Sin embargo, en Estados Unidos hacia 1970, empezaron a desarrollarse equipos
como la bicicleta estática y otras máquinas que concentraban y aislaban cada uno
de los músculos para maximizar el rendimiento y reducir el esfuerzo y las malas
posiciones, de modo que cautivaron a la gente hacia una nueva tendencia de
ejercicio más productivo.
Esta tendencia se fortaleció a través del impulso médico que, apoyado en
investigaciones sobre el tratamiento de enfermedades a través de la ejercitación
física, condujo hacia múltiples publicaciones que popularizaron aún más esta
filosofía. Fue en esos días cuando surgió el término Fitness Centers.
27
En Colombia este movimiento llega en el año de 1997, a través de Bodytech una
marca que se encarga de evolucionar esta tendencia, migrando hacia la
integralidad de la salud y el bienestar del cuerpo y la mente.
Aeróbicos en Colombia. A finales de 1989, tras una década de entrenamiento de
ejercicios aeróbicos sin métrica musical, llegan las primeras influencias
estadounidenses por medio de congresos de step y aeróbicos, dando origen a una
revolución de fiebre aeróbica en todo el país. En 1991 hay una innovación con
técnicas de construcción y ordenamiento de coreografías.
A finales de 1994 se inician programas exclusivos de aeróbicos en las principales
avenidas de Bogotá y en los grandes parques, llamados ciclo vía y recreo vía. La
asistencia promedio por punto alcanza las 500 personas. La gran demanda de
aeróbicos llega a su máximo en el verano de 1997 cuando la asistencia de 32.000
personas rompe el Guiness record de mayor número de personas haciendo
aeróbicos en un mismo escenario. Hasta ese momento se observaban personas
que estaban en todas las actividades denominadas “adictos al aeróbico”, hoy en
día llamados AERÓBICODEPENDIENTES. En 1998, con este fenómeno en cada
rincón del país, se organizan clases de 3 y hasta 4 horas llamadas “maratones de
aeróbicos” en las cuales se pone a prueba la resistencia, concentración y estado
físico de los participantes por medio de coreografías de alto impacto y grado de
dificultad.
El nuevo milenio llega con una revolución tecnológica en la industria del fitness. Se
crean importantes cadenas de gimnasios en el país que promueven la actividad
física por salud, involucrando un alto grado de conciencia en el deporte y la salud,
reevaluando el enfoque tradicional del fitness en Colombia.
Durante dos años (2001-2002) los aeróbicos se ven influenciados por el cambio
iniciado en step. Mauro Valderrama, Jhon Benavides y Nelson Gómez introducen
28
estructuras metodológicas aplicadas en las coreografías, modificando la aplicación
de los movimientos para disminuir el impacto y mejorar la fluidez de los mismos.
Gimnasios Infantiles. Hasta ahora las pesas, las flexiones y las bicicletas
estáticas eran palabras del mundo de los adultos, pero la imparable plaga de
obesidad entre la infancia de Colombia ha desatado la fiebre por los gimnasios
sólo para niños. Y es que el porcentaje de niños de entre seis y once años que
tienen sobrepeso en Colombia ha pasado del 7 por ciento en 2004 a un 16 por
ciento en el 2013, según datos de los Centros para el Control de Enfermedades
(CDC).
en todo Colombia han brotado recientemente actividades dedicados en exclusiva a
los menores, que, además, en muchas ocasiones ofrecen programas "después de
la escuela" en los que se supervisa su tarea escolar. Las franquicias se han hecho
con una porción importante del negocio, como es el caso de JW Tumbles, una
compañía con presencia en el sureste asiático y México. Estos centros son
gimnasios al uso, con máquinas y ejercicios similares, pero con ciertas
peculiaridades que los hacen más apropiados para el uso infantil; por ejemplo, el
tamaño de las pesas que levantan los niños suele permanecer oculto para que
entre ellos no surjan competencias.
Jorge Gómez, profesor de Pediatría de la Universidad de Texas en San Antonio,
estacó en declaraciones a Efe que en EEUU hay más niños inscritos a deportes
en sus colegios que nunca, pero no basta con esto. "El ejercicio es muy
importante, pero la dieta lo es aún más. Eso es lo que hay corregir primero en un
niño obeso", dijo el profesor, quien además destacó "la seguridad" de los
gimnasios y del equipamiento que normalmente utilizan; "Los padres que meten a
sus hijos en un gimnasio tienen buenas intenciones, pero a los niños hoy en día
les falta el juego en la calle, en los patios, que ha desaparecido por los vídeo-
juegos y la televisión", señaló Gómez. Precisamente, una de las prioridades de
29
estos gimnasios es recuperar el espíritu de los juegos callejeros y enseñar a los
pequeños a disfrutar de un ocio más físico. (Caracol Radio, 2006, p. 2)
Un ejemplo palpable de ese cambio de pensamiento que se da en adultos, se
puede evidenciar en la cadena McDonald’s, quienes, han abierto en distintos sitios
del mundo, un proyecto llamado: “Ronald Gym Club”, dirigido a aquellos
seguidores de la comida rápida de esa cadena estadounidense; el sitio ofrece
juegos y diversión para que corporalmente la gente se mantenga en forma. Desde
luego no puede faltar la comida, el cambio radica en que en forma adicional se ha
puesto en práctica un proyecto de colocar mini gimnasios para niños, en lugar de
las zonas de pelotas que habitualmente se ubican en estos restaurantes.
En Colombia este tipo de negocios es aún incipiente, sin embargo existen
gimnasios como “Kids Gym” que mediante franquicias, abrió sedes en Bogotá y
Medellín; “International Gymnastyc Center” de Bogotá, “Gimnasio Infantil
Creciendo Feliz” de Medellín, “Fitness Infantil” de Cali; “Fitness For Kids And Mom”
de Cúcuta, “Gimnasio Gamma” de Neiva, A Little Gym en Bucaramanga (abrió
puertas al público en febrero de 2010) creados y diseñados para el mejoramiento
de la salud y actividad física en los niños. (McDonald´s, 2009, p. 4)
Obesidad en niños y jóvenes colombianos. Anteriormente se consideraba a la
persona con sobrepeso como una persona que gozaba de buena salud, sin
embargo ahora se sabe que la obesidad tiene múltiples consecuencias negativas
en salud; es una enfermedad en la cual las reservas naturales de energía,
almacenadas en el tejido adiposo de los humanos y otros mamíferos, se
incrementa hasta un punto donde está asociado con ciertas condiciones de salud
o un incremento de la mortalidad. Actualmente se acepta que la obesidad es factor
causal de otras enfermedades como lo son los padecimientos cardiovasculares,
dermatológicos, gastrointestinales, diabéticos, osteoarticulares, etc.
30
Este dejo de ser un problema exclusivo de adultos; cada día es más frecuente ver
niños con varios kilos de más y aunque culturalmente se considere que esto es
una señal de bienestar, lo cierto es que esto puede representar importantes
problemas de salud. El gastroenterólogo pediatra Roberto Morán, director mundial
de asuntos médicos y nutricionales de McNeil Nutricional, asegura que el
sobrepeso y la obesidad infantil han incrementado significativamente, con
consecuencias preocupantes para la salud infantil; “en los últimos 20 años, tanto
en países desarrollados, como en vías de desarrollo, se han multiplicado el índice
de obesidad, pues a medida que los países salen del subdesarrollo, la
desnutrición disminuye y la obesidad aumenta”, sostiene Morán. Estos cambios se
atribuyen a dos factores determinantes que mantienen el peso: calorías
consumidas (provenientes de la dieta) y calorías quemadas (eliminadas en la
actividad física). Morán explica que el consumo de calorías se ve representado en
comer azúcares y alimentos de alta densidad energética, que no son sólo altos en
azúcares, sino en grasas. En cuanto a la actividad física, los niños ahora no salen
a jugar en el parque, sino que se quedan frente al televisor y el computador.
(llondas, 2009, p. 4)
La Asociación Colombiana de Obesidad y Metabolismo (ASCOM) realizó un
estudio en 2010, entre los mayores de 18 años que asistían a la Registraduría
Nacional por su cédula de ciudadanía y encontró que el cuarenta por ciento tenía
sobrepeso y que el cuatro por ciento padecía de obesidad mórbida. Un estudio
que involucró a estudiantes de entre 5 y 12 años de centros de educación distrital
de los estratos 1 y 2 de Bogotá encontró que el 2,9 por ciento de esta población
tenía sobrepeso u obesidad, desvirtuando la creencia de que la obesidad se
asocia con mejores condiciones de vida. En algunas familias, incluso, coinciden la
obesidad y la desnutrición entre sus miembros. (Ospina, 2009, p. 9)
De igual forma Uscátegui y colaboradores en su estudio “Exceso de peso y su
relación con presión arterial alta en escolares y adolescentes de Colombia”
31
muestran que en los dos géneros, el grupo de escolares presentó mayor
prevalecía de obesidad 8.3% para los hombres escolares versus el 3.3% para los
adolescentes (p<0.0001); en las mujeres éstas diferencias fueron mayores, con
valores de 8.4% para las escolares y sólo el 1.5% para las adolescentes
(p<0.0001). La prevalecía de obesidad en los escolares fue cercana al 8% en los
dos géneros (p=0.954), en cambio en los adolescentes los hombres presentaron el
doble de prevalecía de obesidad (3.3%) que las mujeres (1.5%) (p=0.018), lo que
muestra la falta de actividad física tanto en escolares como en adolescentes.
(Pérez, 2003, p. 5)
Adicionalmente, un estudio realizado en colegios del Municipio de Floridablanca
en el año 2005, participando 195 estudiantes en edades entre los 11 y 18 años se
muestra que 73.3% de los adolescentes manifestó practicar algún deporte dos (2)
días a la semana durante (2) horas con un periodo de descanso (sedentarismo) de
cuatro (4) horas, las cuales dedicaban a ver televisión. (Pérez, 2003, p. 6)
Un estudio realizado por la Universidad Industrial de Santander de la Facultad de
Salud, sobre dolor musculo esquelético en adolescentes prevalencia y factores
asociados, se evaluaron 468 escolares de sexto a décimo primer nivel
correspondiente a 30 instituciones educativas del municipio de Cali; el objetivo del
estudio fue determinar la prevalecía del dolor musculo esquelético y sus factores
asociados en adolescentes. La distribución de los escolares por género
correspondió a 246 femenino, y 222 masculino con una media de edad de 13.8 +/-
1.8 años. Se determinó el IMC (índice de masa corporal) encontrándose bajo peso
en 17 escolares (3.6 IC 95% 1.7 –5.5), sobrepeso en 53 (11.3% IC 95% 8.7 –13.9)
y obesidad en 24 (5.1 IC 95% .0 –7.2). (Pérez, 2003, p. 7)
Al respecto los autores del estudio, plantean que “es importante proponer y
evaluar intervenciones en el ámbito escolar, que fomenten estilos de vida
saludables para prevenir desordenes musculo esqueléticos, promover la actividad
32
física y los hábitos alimenticios para que contribuyan a mejorar la calidad de vida
de los adolescentes”.
Los anteriores estudios muestran que la inactividad física es un problema de salud
pública relativamente reciente; originado por las tendencias al estilo de vida
sedentario que el desarrollo económico y social de las ciudades ha conllevado y
que a su vez ha aumentado la prevalecía de sobrepeso y obesidad en la población
infantil.
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO
2.2.1 Análisis de la demanda
MODELO DE ENCUESTA
ESTUDIO DE VIABILIDAD Y ACEPTACIÓN EN EL MERCADO
A las siguientes preguntas escoja solo una respuesta y márquela con una (X)
1. ¿Tiene hijos menores de edad residiendo con usted?
A. ___SI B. ___NO
2. ¿Conoce la importancia del deporte en menores de edad?
A. ___SI B. ___NO
3. ¿Sabe usted si su hijo menor de edad practica alguna actividad deportiva?
A. ___SI B. ___NO
4. ¿Qué tipo de actividad realiza el menor de edad en sus tiempos libre?
A. ___FUTBOL C. ___TENIS E. ___PATINAJE
B. ___BALONCESTO D. ___NATACIÓN F. ___OTRA ACTIVIDAD
33
5. ¿Su hijo practica esta actividad deportiva por gusto propio o por otro factor
como: condición física o disponibilidad de tiempo por parte de su
acompañante?
A. ___SI B. ___NO
6. ¿Sabe usted si el deporte que practica su hijo es vigilado por el personal
capacitado acordemente a la actividad con una responsabilidad
profesional?
A. ___SI B. ___NO
7. ¿Conoce usted, algún sitio en la ciudad dedicado a la salud física y mental
a través de ejercicios de acondicionamiento físico para menores de edad?
A. ___SI B. ___NO
8. ¿Conoce usted algún gimnasio para niños?
A. ___SI B. ___NO
9. ¿Estaría dispuesto a pagar un servicio de gimnasio para niños, dedicado
exclusivamente al cuidado físico de sus actividades corporales en
prevención de enfermedades como desórdenes alimenticios y estimulación
de la mente por medio del ejercicio?
A. ___SI B. ___NO
10. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por el servicio de un gimnasio para
niños?
A. ___55.000 C. ___75.000
B. ___65.000 D. ___85.000
Gracias por aportar al desarrollo de proyectos académicos
34
ANÁLISIS DE ENCUESTA
1. ¿Tiene hijos menores de edad residiendo con usted?
Gráfico 1 Tiene hijos
Fuente: Autores
Análisis
La comuna 5 de la ciudad Santiago de Cali de 254 encuestas realizadas el 78%
reside con hijos menores de edad u otro menor perteneciente al grupo sanguíneo,
nos muestra que para montar un gimnasio para niño será favorable ya que
muestra la participación alta de menores de edad en este sector, se realizaran
estrategias de comunicación para informar a padres de familia sobre un nuevo
producto de ofrecido para la infancia en bienestar de ellos.
35
2. ¿Conoce la importancia del deporte en menores de edad?
Gráfico 2 El deporte en menores de edad
Fuente: Autores
Análisis
Las familias de la comuna 5 en un 43% conocen que el deporte es necesario para
los menores de edad, ya que estimula el desarrolló con otros menores y su
crecimiento, pero sin saber cómo el 57% de la población restante que brinda
ayuda a la estimulación cerebral en creatividad y disminución de sedentarismo y
obesidad en niños menores de edad.
36
3. ¿Sabe usted si su hijo menor de edad practica alguna actividad deportiva?
Gráfico 3 Participación en el deporte
Fuente: Autores
Análisis
El 87% de la población sabe que su hijo practica algún deporte o recreación física
en instituciones educativas, colegios, parques u hogares, pero desconocen los
riesgos del deporte que practican sin la supervisión de un adulto o en lugares que
no son lo más acorde para realizarlo, dando así una oportunidad al gimnasio para
niños ya que son estimulados en la recreación deportiva con la supervisión de
personal y acorde a la disciplina a practicar por el niño, ayudando a su
crecimiento, comportamientos e iteración de menores de edad con el público.
37
4. ¿Qué tipo de actividad realiza el menor de edad en sus tiempos libre?
Gráfico 4 Actividad realiza en tiempo libre
Fuente: Autores
Análisis
Según la encuesta realizada nos muestra que el deporte moda de esta comuna es
el futbol con una participación del 66% frente a otras actividades, sin
discriminación del género, esto es favorable para la creación de un gimnasio ya
que nos muestra las actividades físicas más realizadas por los niños y sus
referencia, nos brinda una oportunidad para crear rutinas de entrenamiento
enfocado a esta disciplina mayormente sin descuidar las otras preferencias en
gustos de las actividades físicas.
38
5. ¿Su hijo practica esta actividad deportiva por gusto propio o por otro factor
como: condición física o disponibilidad de tiempo por parte de su
acompañante?
Gráfico 5 Gusto o imposición al deporte
Fuente: Autores
Análisis
La participación de la primera infancia en la práctica del deporte es del 100% sea
por gusto u obligación por parte de los adultos, lo que nos muestra esta pregunta
que muchos jóvenes practican un deporte ya sea por la condición física en la que
se encuentran, salud o disponibilidad de tiempo por parte del adulto para su
acompañamiento, lo que nos indica que el gimnasio para niños debe realizar
actividades de entrenamiento corporal a diferentes niños con énfasis en la
recreación de ellos e interacción, con tiempos flexibles para captar la mayor parte
de público infantil.
39
6. ¿Sabe usted si el deporte que practica su hijo es vigilado por el personal
capacitado acordemente a la actividad con una responsabilidad
profesional?
Gráfico 6 Supervisión por profesionales
Fuente: Autores
Análisis
El gimnasio para niños cuenta con un personal capacitado y profesional en sus
labores y actividades físicas en la recreación e interacción del público infantil, nos
muestra que el personal es el producto de mayor satisfacción para los clientes, ya
que les brinda seguridad y tranquilidad en actividades del público infantil a sus
padres o acompañantes.
40
7. ¿Conoce usted, algún sitio en la ciudad dedicado a la salud física y mental
a través de ejercicios de acondicionamiento físico para menores de edad?
Gráfico 7 Salud física y mental en menores
Fuente: Autores
Análisis
La comuna 5 en la actualidad no tiene conocimiento de algún lugar que brinde un
apoyo de acondicionamiento físico para menores de edad que estimule las
actividades mentales, solo conocen lugares que le brindan una actividad de
competitividad al menor de edad frente a condiciones físicas del mercado.
41
8. ¿Conoce usted algún gimnasio para niños?
Gráfico 8 Conoce algún gimnasio para niños
Fuente: Autores
Análisis
En la actualidad no hay registrado según la cámara de comercio de Cali ningún
centro de acondicionamiento físico y mental para menores de edad constituido
formalmente, pero el público tampoco tiene conocimiento alguno de un gimnasio
para menores que posea esta características, lo que favorece a la empresa,
buscando tener una buena participación en el mercado, con la primera actividad
registrada de gimnasio para niños en un sector infantil de primera necesidad.
42
9. ¿Estaría dispuesto a pagar un servicio de gimnasio para niños, dedicado
exclusivamente al cuidado físico de sus actividades corporales en
prevención de enfermedades como desórdenes alimenticios y estimulación
de la mente por medio del ejercicio?
Gráfico 9 Aceptación del producto
Fuente: Autores
Análisis
Los padres de familia en un 91% están dispuestos adquirir el servicio de gimnasio
para niños a un mercado que no existe, dando estimulación mental y corporal para
la creatividad y crecimiento corporal, así la empresa tendrá mayor participación y
crecimiento en sus ventas.
43
10. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por el servicio de un gimnasio para
niños?
Gráfico 10 Cuanto estaría dispuesto a pagar
Fuente: Autores
Análisis
El mercado de la comuna 5 está dispuesto a pagar por un servicio de gimnasio
para niños con asistencia médica, nutricional y de ejercicios un valor de 65.000
mensuales, con una participación del 43% del público encuestado.
2.2.2 Análisis de la oferta
Se puede afirmar que la oferta en este sector específico de un producto o servicio
en este los gimnasio para niños en la ciudad Santiago de Cali son inexistente
según la cámara de comercio de esta ciudad, los gimnasios que existen en la
ciudad son dedicados a personal adulto, y aun en su mayoría estos
establecimientos incumplen las expectativas del sector atendido, por cuanto
44
algunas instalaciones no se encuentran en condiciones óptimas de
funcionamiento, al igual que los equipos, personal y herramientas de trabajo.
Para el caso de los niños se encontró, que no tienen un espacio abierto en estos
gimnasios para adultos y deben conformarse con asistir a parques o canchas
donde no encuentran una orientación acerca de las actividades a realizar, ni
mucho menos una valoración profesional que les indique el plan que cada uno
debe seguir conforme a su necesidad particular.
Análisis de la situación actual de la competencia. De acuerdo a la información
encontrada sobre la oferta se reitera que no existe competencia directa en la
ciudad de Santiago de Cali dado que no existe un gimnasio con las características
aquí descritas. Sin embargo, se realiza análisis de la competencia indirecta, en
donde se anotan los gimnasios para adultos y las escuelas de formación deportiva
que se dedican a una única disciplina deportiva cada una.
Estos gimnasios prestan servicios muy similares entre sí, como aeróbicos, rumba,
esas y spinning; no cuentan con asesoría de profesionales de la salud o el deporte
y tampoco tienen una línea de servicios para los niños.
2.3 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO
El servicio de gimnasio infantil se define como la prestación de servicios de
acondicionamiento físico para niños entre 0 y 17 años, que ayuden al
fortalecimiento de sus músculos, un sano proceso de crecimiento y desarrollo
alimentario y acondicionamiento físico en el control de la obesidad, que a su vez
sirva como prevención para enfermedades ocasionadas por el sedentarismo.
En GYM CHILDREN, los niños tendrán un espacio para aprender el arte de la
gimnasia y a la vez podrán realizar rutinas de ejercicios dirigidos que ayuden al
fortalecimiento de sus músculos y a la adquisición de confianza en sí mismos,
manteniendo sus cuerpos flexibles y sanos.
45
Las actividades físicas estarán acompañadas además de charlas sobre nutrición y
otras actividades como tareas dirigidas impartidas a los menores y sus padres, en
pro de fortalecer el sano crecimiento y desarrollo de los menores.
Los usuarios del gimnasio serán divididos en cuatro categorías, según su edad
así:
➢ Categoría A de 1 – 5 años
➢ Categoría B de 6 – 10 años
➢ Categoría C de 11 – 14 años
➢ Categoría D de 15 – 17 años
Para la categoría A (1 - 5 años), se usara un circuito de obstáculos de espuma que
incluyen piscina de bolas; Para la categoría B (6 - 10 años) C (11 - 14 años) y D
(15 – 17) se usaran rutinas de baile y aeróbicos de gimnasio que son todas
aquellas que trabajan todos los músculos del cuerpo humano estos ejercicios son
realizados sin pesas solo repeticiones son especialmente diseñados para niños
que necesiten adelgazar, obtener resistencia cardiopulmonar y fuerza en sus
músculos. Además la categoría B, C, y D realizaran actividades lúdicas para
incentivar su creatividad e interactuar con otros niños de su edad promedio en
bicicleta estática, aros de ula ula, caminadores, elípticas, remos sentados y blinca
blincas.
Cada categoría tendría un cupo máximo de 15 niños por clase con una durabilidad
de 90 Min. de actividades, Cada usuario tendrá la posibilidad de asistir a una clase
al día, lo cual determina la capacidad máxima (300 usuarios) instalada.
Servicios complementarios
Se contara los días lunes, miércoles, viernes y sábado en tres horas semanales
con el servicio de:
✓ Médico general
46
✓ Fisioterapeuta
✓ Nutricionista
Estas personas trabajaran en conjunto para que los padres puedan contar para
evaluar las condiciones físicas de sus hijos, procedimientos de entrenamientos
según la estructura física de los niños y rutinas alimentarias según la condición
física de los niños.
. Atributos diferenciadores del servicio con respecto a la competencia.
El gimnasio infantil es un servicio totalmente innovador en la ciudad de Santiago
de Cali, por su estructura y por su objeto social en sí mismo. Estos diferenciadores
se podrán notar claramente en los siguientes aspectos
Diferenciadores:
a. Planta física adecuada a las necesidades de cada niño según su categoría.
b. Comunicación permanente con los padres de familia, mediante la entrega
de reportes periódicos en donde se busca mostrar los avances de cada
niño y hacerle un seguimiento a las asistencias.
c. Un equipo de trabajo conformado por médico, nutricionista, fisioterapeuta y
entrenadores físicos que prestaran en conjunto un servicio completo y de
calidad.
d. Precio competitivo con otros servicios dirigidos a niños.
e. Atención a una problemática de actualidad y casi desatendida como lo son
los desorden alimentarios, controles de obesidad, y sedentarismo en niños
y adolescentes.
2.3.1 Clientes
Los clientes de la comuna 5 están compuestos de la siguiente forma.
47
✓ 30.794 predios construidos siendo la cuarta comuna con mayor número de
predios después de las comunas 2, 17 y 19, y representa el 6,54% del total
de la ciudad.
✓ Está conformada por 29.734 viviendas, lo cual corresponde al 5,9% del total
de viviendas de la capital vallecaucana.
✓ En cuanto a población, en esta comuna habita el 5,9% de la población total
de la ciudad, es decir 169.403 habitantes.
✓ Al considerar la distribución de la población por edades
Gráfico 11 Distribución comuna por edades
,
Fuente: Autores
Se encuentra que la población de (0 – 4 años) son 9.928 con una participación en
la comuna de 5,87%, (5 – 9 años) son 9.890 con la participación del 5,85%, (10 –
14 años) son 7.943 con una participación del 4,70% y de (15 – 19 años) son 8.439
con una participación del 4,99%.
En cuanto a la estratificación de la comuna, tenemos que el estrato más común es
el 3 (estrato moda). El estrato 3 es aquel que presenta una mayor proporción del
total de lados de manzanas de esta comuna representando el 98,1% del total.
48
Gráfico 12 Estratificación comuna 5
Fuente: Autores
En resumen, esta comuna concentra el 4,9% de la población total de Cali en un
área que corresponde al 3,5% de la ciudad, lo cual implica una alta densidad. Esta
concentración de población en el estrato medio, muestra los estándares de calidad
de vida por su parte económica, muestra que es una comuna con una gran parte
de menores de edad y los padres de familia oscilan sus salarios mínimos
mensuales entre 3 y 4.
Por esta razón la comuna 5 muestra una gran cantidad de oportunidades en un
gimnasio para niños.
2.3.2 Competencia
La cámara de comercio de Santiago de Cali, informa que hasta diciembre de 2014,
no existe en la ciudad un gimnasio infantil o centro de acondicionamiento Físico
para menores, legalmente constituidos, que presten servicios acorde a lo
planteado en el presente proyecto.
49
Pero existen varios indicadores de deporte en la ciudad que suplen la necesidad
de condición física y deportiva.
Tabla 1 Indicadores deportivos de la ciudad de Santiago de Cali
Fuente: Autores
Tabla 2 Numero de complejos deportivos por disciplina
Fuente: Autores
Cabe anotar que los clubes deportivos en la ciudad de Cali aquí enumerados,
atienden en su mayoría a la población infantil, pertenecientes a los estratos 1, 2 3,
4, 5 y 6, de los diferentes sectores de la ciudad.
50
2.4 PLAN DE MERCADEO
2.4.1 Estrategia de venta
Las tácticas de ventas serán los circuitos y actividades de ejercicio elaboradas por
el médico general, nutricionista y fisioterapia dan al portafolio de los servicios, una
estrategia de venta, ya que nos enfocamos más en la seguridad y seguimiento de
sus actividades de los menores de edad, además se dará una clase gratuita l niño
para incentivar al padre de familia, además sus bajos costos son accesibles al
mercado.
Permiten plantear formas específicas en que se logrará el volumen de ventas
✓ Los clientes iniciales son los niños de 1 a 17 años de edad, de la comuna 5 de
la ciudad Santiago de Cali.
✓ Para las inscripciones se busca promover confianza en los familiares que van a
integrar del niño en el gym children, ofreciéndoles tranquilidad, respaldo y
calidad en el servicio.
Tabla 3 Ventas y costos de gym children
Fuente: Autores
PRODUCTO DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 98 1.176 1.255 1.342 1.434 1.533
6 - 10 Años 83 996 1.063 1.136 1.215 1.299
11 - 14 Años 42 504 538 575 615 657
15 - 17 Años 74 888 948 1.013 1.083 1.158
TOTAL 297 3.564 3.805 4.066 4.346 4.647
UNIDADES
GYM CHILDREN
VENTAS Y COSTOS EN PESOS
51
2.4.2 Estrategia precio
La estrategia de precios es la fuente de ingresos económicos establecidos por los
servicios a prestar según su costo, el precio de venta es el más importante, ya que
con él serán definido los futuros ingresos del proyecto, lo que conlleva a
variaciones en el flujo de los ingresos y, por ende, en el flujo de caja.
Para la definición del precio de venta se deben considerar variables que influyan
en el comportamiento del mercado tales como: la demanda asociada, los precios
de la competencia para servicios similares, los costos, la utilidad esperada;
aspectos a tener en cuenta:
✓ Políticas de precio de la competencia.
✓ Precio previsto.
✓ Margen de utilidad unitario mínimo para cubrir la inversión y rendimiento
mínimo.
✓ Potencial de crecimiento.
✓ Posibles niveles de precios para resistir la guerra de precios.
Política de precios:
✓ Tener una rentabilidad determinada sobre el valor invertido.
✓ Estabilidad a corto plazo.
✓ Tener el máximo beneficio.
Fijación de precios:
Para realizar la fijación del precio, se tienen en cuenta los siguientes detalles:
✓ Basado en el costo, que cubran los costos y gastos dejando rentabilidad.
52
✓ Basado en la demanda. Es libre, basado en la oferta y demanda.
El precio asignado para el servicio que prestará “GYM CHILDREN” es:
Tabla 4 Precio de venta del servicio de gym children
Fuente: Autores
Este precio de venta esta expresado en años, pero sus incrementos son
representativos a las variables económicas de IPC que regulan cada año.
2.4.3 Estrategia promoción
Se utilizaran algunos métodos particulares de promoción para el gym children que
puedan ser reconocidos en el mercado frente a sus competidores o productos
sustitutos.
✓ Promociones del 5% de la inscripción por cada 2 niños inscriptos.
✓ Refrigerios en la mensualidad.
✓ Por cada 5 referidos tendrá 2 meses de servicio en el gym chilren gratuito.
Marca Comercial: La marca comercial surge de la regla de unificar los gym
convencionales para adultos en la personalización para el público infantil. El
objetivo es crear un signo utilizado para distinguirse en el mercado de productos,
resaltar la fachada comercial; la principal característica de esta marca es que ésta
tiene carácter distintivo con el fin de que el consumidor diferencie los productos de
otros de la misma especie que existan en el mercado.
PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 63.292 67.564 72.213 77.181 82.529
6 - 10 Años 63.292 67.564 72.213 77.181 82.529
11 - 14 Años 63.292 67.564 72.213 77.181 82.529
15 - 17 Años 63.292 67.564 72.213 77.181 82.529
PRECIOS DE VENTA
53
Logo y slogan: representa la imagen de la empresa en nuestros diferentes
servicios de gym para niños, tiene que ser alusivo al producto e interesante para
futuros clientes. Con el fin de promocionar y generar asociación entre la ventaja,
cualidad principal y marca del producto se definió un slogan corto y definido, que
permita una fácil recordación por parte del consumidor y llegar así a posesionar la
línea de productos en el mercado.
Ilustración 1 Logo y slogan
Fuente: Autores
2.4.4 Estrategia publicidad
Permiten plantear formas específicas en que se logrará el volumen de ventas
✓ Los clientes iniciales son los niños de 1 a 17 años de edad, de la comuna 5 y
alrededores de la ciudad de Cali.
Para alcanzar las ventas pactadas por el empresa gym children se realiza una
estrategia de publicidad pre-operativa con Volantes, flayers, tarjetas y pendones
en los diferentes lugares de interés popular de la comuna 5 como:
54
✓ El centro comercial Unico outlet, además súper y mini mercados como,
Olímpica, Metro, Comfandi, la 14 y Súper Inter.
✓ En los 3 puestos de salud, 48 unidades educativas, entre las que se encuentra
el SENA.
✓ Principales calles, carreteras y autopistas que dan salida a los municipios
de yumbo, Palmira (aeropuerto) y candelaria.
Además se realizara una publicidad por periódicos más conocidos de la ciudad
como ADN, El país, El Q´hubo entre otros.
Tabla 5 Gastos de venta
Fuente: Autores
Además la empresa gym children contara con un reconocimiento de marca y
servicio por su logo y slogan, infraestructura y servicios al cliente
GASTOS DE VENTAS CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Publicidad (Medios impresos) 1 72.268 72.268
Publicidad en Prensa 1 300.000 300.000
TOTAL GASTOS VENTAS 372.268
55
3 ESTUDIO TÉCNICO
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO
3.1.1 Producto
Tabla 6 Descripción del producto
Producto
principal
Gym Children brindara servicio de actividades físicas,
utilizando métodos de ejercicios mediante gimnasia aeróbica,
Pilates, balones, bandas elásticas y danzas proporcionada por
profesionales en el área del deporte.
Diseño Sobre las instalaciones existentes se adecuara la zona de
prestación del servicio de gimnasio, y el área administrativa.
El área deportiva será destina para dictar clases dirigidas de
actividades físicas tales como Pilates, aeróbicos, rumba,
yoga, por categorías acorde a la edad de los niños
Especificaciones
técnicas
El servicio será prestado por personal competente en
educación física y manejo de niños. Los grupos contaran con
máximo 15 integrantes, dándole a la clase un toque
personalizado, toda vez que los instructores deberán ejecutar
con los participantes los programas diseñados, de acuerdo, a
las valoraciones dadas por los profesionales médicos al
momento de la inscripción en Gym Children.
Fuente: Autores
El gimnasio objeto del presente estudio, tiene como objetivo principal, la
prestación de servicios de acondicionamiento físico para niños entre 0 y 14 años,
que ayuden al fortalecimiento de un sano proceso de crecimiento y desarrollo, que
a su vez sirva como prevención para enfermedades ocasionadas por el
56
sedentarismo, estrés y /o desórdenes alimenticios, tales como la obesidad, la
anorexia y la bulimia entre otras. En concordancia con este objetivo, se deberán
seguir los siguientes pasos a nivel general, en las tres categorías:
➢ Ingreso. Anterior a la matricula, se le programa un examen de ingreso para
el usuario por parte del médico del gimnasio, quien ordenara los exámenes
de laboratorio pertinentes (cuadro hemático, glicemia y colesterol) para
determinar el estado de salud del menor, y posibles incapacidades o
restricciones para las prácticas deportivas. Estos exámenes pueden ser
realizados a través de la EPS del usuario o a nivel particular; en todo caso
estos representan un costo adicional que deberá ser asumido por el cliente.
➢ Matricula. Una vez revisados y aprobados los resultados de los exámenes
de laboratorio, por parte del médico se procede a llenar la ficha de matrícula
en donde se llevara un control del crecimiento y desarrollo de cada niño.
➢ Plan de trabajo. Luego de la matrícula, se hace entrega al profesional en
nutrición el plan a seguir por cada niño conforme a las recomendaciones
consignadas por el médico en la ficha de ingreso; se acuerda con los
tutores del menor los horarios en que este asistirá al gimnasio y se le
programan las respectivas clases, en un grupo acorde a su edad. El
profesional en cultura física y deporte, prepara las clases conforme a estas
mismas indicaciones.
➢ Ejecución del servicio. Un profesional en cultura física y deporte, ejecuta
las clases bajo los parámetros establecidos en el punto (plan de trabajo).
Entrega a la dirección las observaciones que considere pertinentes en
cuanto al desempeño del menor, para ser registrados en su historia
particular.
➢ Revisión. Mensualmente el profesional en Nutrición revisa el
comportamiento del menor y el buen desempeño del proceso de
crecimiento y desarrollo y consigna las observaciones que considere
pertinentes. Si algún menor presenta inconsistencias en su desarrollo, será
57
remitido con el profesional médico para evaluación. En todo caso, los
menores usuarios del servicio del gimnasio para niños, tendrán revisión con
el profesional médico, como mínimo cada 2 meses.
➢ Entrega de reportes. La dirección del gimnasio elaborara mensualmente
informes para entregar a los padres, donde se puedan apreciar los
progresos alcanzados por sus menores a cargo, durante el desarrollo a
cabalidad del programa.
A nivel interno, cada categoría realizara las siguientes actividades:
Categoría A. (0 – 5 años)
Objetivo: Dar al niño los conocimientos, ayuda y experiencia necesarios para que
logre lo mejor de su capacidad en el control del lenguaje, de los movimientos de
su cuerpo, finos y gruesos, en su relación con el medio que lo rodea y en su
conducta de exploración y manipulación.
Tiempo: 45 minutos.
Recursos: Gimnasios, colchonetas, texturas, pelotas, piscinas de pelotas,
espejos, cojines, juguetes de todo tipo, minicomponente, Cds de música.
Personal: Profesional del deporte o fisioterapeuta.
0 – 4 meses
✓ Poner boca abajo al bebé para que ejercite su cuello.
✓ Acostar al niño y jugar con él a dar palmaditas con sus manos.
✓ Hablar con él imitando sus sonidos
✓ Mover una sonaja cerca de él.
✓ Utilizar colores en blanco y negro
✓ Enseñar a voltearse
5 - 9 meses
58
✓ Sentar al bebé apoyado por cojines y darle objetos de colores llamativos.
✓ Dar le objetos de diferentes colores y formas para que juegue.
✓ Acostar al niño boca arriba y tomarle las manos para que se apoye; moverle
las manos y pies hacia delante y atrás.
✓ cambio de gateo por bipedestación
✓ Ponerlo frente al espejo para que conozca su imagen.
✓ Hacer que imite sonidos y sílabas y llamar lo por su nombre.
9 a 12 meses
✓ Darle objetos para ejercitar su presión con 2 dedos o estimular la pinza
✓ Jugar con él a enviar y recibir una pelota rodándola.
✓ Ayudarlo a caminar alrededor de una cama o corral.
✓ Permitir que explore la cara de las personas y nombrarle sus partes nariz,
boca, etc.).
✓ Dejar que el niño empiece a tomar en taza y comer solo.
✓ Hacer juegos con cantos y movimientos corporales.
✓ Hablar con él y pronuncie con claridad las palabras.
✓ Esconder objetos llamativos para que los encuentre.
✓ Colocar objetos llamativos en diferentes alturas para que el niño trate de
alcanzarlos y se incorpore.
2 a 3 años
✓ Ayudarlo y animarlo a subir escalones.
✓ Sujetarlo de las manos y ayudarlo a brincar desde alturas pequeñas.
✓ Darle cubos para que intente hacer torres con más de 7 Cubos y jugar al
tren.
✓ Enseñarle y nombrarle objetos conocidos y familiares para ampliar su
vocabulario; permitir que el niño maneje su vocabulario, pero enseñar al
padre a repetirlo correctamente.
59
✓ Permitirle comer solo y jugar a que él da de comer.
3 a 5 años
✓ Ponerlo a copiar dibujos o trazos que con tengan círculos y líneas.
✓ Enseñarlo a hacer bolitas con papel, masa o plastilina y darle revistas viejas
para que pueda rasgarlas.
✓ Jugara las carreras y otros juegos infantiles de ronda.
✓ Leer le cuentos infantiles con muchas ilustraciones.
✓ Decir le el color de los objetos y hacer que los repita.
✓ Responder siempre a las preguntas que el niño haga.
✓ Permítale subir a columpios, sube y baja, etc.
✓ Enseñarle cuál es su mano derecha y cuál su izquierda.
✓ Jugar con él a carreras y saltos con un pie.
✓ Permitir que el niño utilice su vocabulario y fomentarle la buena
pronunciación de las palabras.
Nota. En esta categoría, (hasta los 3 años) es indispensable el acompañamiento
de uno de los padres, ya que es en esta edad, donde se crean los lazos más
fuertes y se afianza la relación padre –hijo.
Categoría B. (6 – 10 años)
Objetivo: En esta etapa los niños ejecutaran fundamentos técnicos de gimnasia
aeróbica, danza, y ejercicios de expresión corporal. La fuerza y la flexibilidad son
capacidades físicas muy importantes dentro de esta actividad y serán estimuladas
por medio de dinámicas que llamen la atención de los niños (juegos,
competencias, o aventuras). Se utilizan técnicas como Pilates y danza.
Tiempo: 45 minutos.
Recursos: Salón de baile, colchonetas, pelotas, lazos, bandas y conos.
Personal: Profesional del deporte o fisioterapeuta.
60
Método Pilates: El Método Pilates es un entrenamiento físico basado en seis
principios básicos: concentración, control, centralización, fluidez de movimiento,
precisión y respiración; un sistema de ejercicios centrado en mejorar la flexibilidad
y fuerza para todo el cuerpo sin incrementar su volumen; utiliza una serie de
movimientos controlados atractivos tanto para la mente como para el cuerpo.
Tanto el sedentarismo como la realización de ejercicio físico de forma regular,
puede producir desequilibrios musculares en los niños, con la técnica Pilates se
ayudara a aumentar la fortaleza frenando los desequilibrios musculares entre otros
beneficios. Constituye una forma equilibrada y natural de expresarse con el
cuerpo, invita a mantener posturas correctas, fortalece y alarga los músculos,
estimula cuerpo y mente, trabaja la coordinación. Es una actividad útil tanto para
prevención como para corrección.
Danza: Es un programa de entrenamiento físico en forma divertida con ejercicios
que van acompañados de Coreografía y ritmos musicales involucrando
movimientos básicos como la marcación y coordinación donde se ejercitara y
estimulan todos los músculos.
Además de ser una buena opción para reducir el estrés y superar la timidez, el
baile estimula la circulación sanguínea y mejora la flexibilidad y la resistencia; el
baile contribuye a ejercitar la coordinación y agilidad de movimientos, así como el
equilibrio. Además, favorece la tonificación de la piel y aumenta el drenaje de
líquidos y toxinas.
Categoría C. (10 – 14 años)
Objetivo: En esta etapa los niños ejecutaran fundamentos técnicos de gimnasia
aeróbica, danza, y ejercicios de expresión corporal. La fuerza y la flexibilidad son
capacidades físicas muy importantes dentro de esta actividad y serán estimuladas
por medio de dinámicas que llamen la atención de los niños (juegos,
competencias, o aventuras). Se utilizan técnicas como Pilates y danza.
61
Tiempo: 45 minutos.
Recursos: Salón de máquinas y salón de baile. Elíptica, Caminador, Remo,
Canguro.
Personal: Profesional del deporte o fisioterapeuta.
El aumento de actividad física se ha asociado con una mayor expectativa de vida y
un menor riesgo de desarrollar una enfermedad cardiovascular. La actividad física
produce beneficios generales físicos, psicológicos y sociales. Los niños inactivos
tienden a convertirse en adultos inactivos, la actividad física ayuda a:
✓ controlar el peso
✓ educir la presión arterial
✓ elevar el nivel de colesterol HDL ("bueno")
✓ reducir el riesgo de desarrollar diabetes y algunos tipos de cáncer
✓ mejorar el bienestar psicológico, lo que incluye aumentar la confianza en
uno mismo y elevar la autoestima
Las clases se harán mediante circuitos que impliquen el uso de varios equipos,
que ejerciten varias partes del cuerpo.
Es importante anotar, que la actividad física será complementada con charlas
hacia los padres y talleres especiales para los niños, dictadas por un profesional
en sicología.
3.1.2 Metodología en el estudio de la ingeniería del proyecto
En esta parte del proyecto se abarca lo referente a los aspectos productivos de los
la creación de un gimnasio para niños que mediante el análisis de la competencia
se han determinado que son de gran aceptación en el mercado.
62
A estos productos se le efectuaran los análisis técnicos tales como
especificaciones, materiales usados, insumos con sus respectivos costos,
incluyendo el proceso productivo en la prestación del servicio de los mismos. Los
diagramas de flujos del producto incluyen las operaciones que son llevadas a cabo
para cada uno de los componentes.
La maquinaria y el equipo requerido en la estructura, se basa, en la necesidad y
comodidad para la elaboración del servicio final. El equipo de cómputo y
comunicaciones serán implementados para el desarrollo eficiente de la
organización en puntos estratégicos y adecuados donde permita su correcto uso
del servicio.
✓ Selección de maquinaria y equipo
A continuación se relacionan las características de los equipos requeridos para
el funcionamiento de la empresa Gym children.
Imagen 2 Computador portátil
Fuente: (Blogspot, 2016, Fig. 2)
• Procesador: AMD A8 Trinity QC
• Sistema Operativo: Windows 8
• Memoria: 8GB
• Disco Duro: 750GB
• Pantalla: 14"
63
Imagen 3 Impresora multifuncional
Fuente: (Bestbuy, 2017, Fig. 3)
• Función: Copia - Imprime - Escanea – Fax
• Vel. Impresión - copia: 4.5 cpm N -3 cpm C
• Resolución impresión: 600 x 300 dpi
• Resolución Escáner: 1200 x 1200 ppp
• Conectividad: USB
Imagen 4 Televisor
Fuente: (Blogdelg, 2017, Fig. 4)
• Televisor LED de 42 pulgadas
• Resolución Full HD 1920 x 1080
• Ideal para ser instalado en la pared
64
Imagen 5 Teléfono inalámbrico
Fuente: (Amazon, 2017, Fig. 5)
• Función: Estará ubicado en el punto de venta para los domicilios y llamadas
que se requieran
• Panasonic Kx-tg4271 Dect 6. Contestador
Imagen 6 Aire acondicionado
Fuente: (Publitell, 2017, Fig. 6)
• El aire acondicionado será para la comodidad de nuestros, ya que el clima
es bastante variante Minisplit GE 12,000 BTUs Blanco, ASCD12DBE.
65
Imagen 7 Archivador
Fuente: (Dispromem, 2017, Fig. 7)
• Guardar las facturas y requerimientos de la empresa. Archivador tres
cajones Q - BIz 102*47*45 cm
Imagen 8 Silla ergonómica
Fuente: (Maxmuebles, 2017, Fig. 8)
• Silla para la persona de caja, que cumple con los requisitos de salud
ocupacional.
• Silla Secretarial Modelo OM-25.
66
Tabla 7 Inventario gym children
Fuente: Autores
ACTIVOS FIJOS CANTIDAD VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 1 295.000 295.000
Sillas secretariales 3 100.000 300.000
Archivadores 1 195.000 195.000
Sala de espera 2 620.000 1.240.000
Mesa equipo de sonico 1 210.000 210.000
Repisas 6 89.000 534.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.774.000
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN
Computador portatiles 1 780.000 780.000
Impresora multifuncional 1 900.000 900.000
Telefono 1 60.000 60.000
Celular 1 130.000 130.000
TOTAL EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 1.870.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Circuito de espuma con piscina de pelotas 1 6.200.000 6.200.000
Elitipcas pequeñas 4 340.000 1.360.000
Caminador 2 340.000 680.000
Bicicletas 2 340.000 680.000
Remo 1 899.000 899.000
Saltarin 3 260.000 780.000
Remo 2 poleas 3 130.000 390.000
Canguro 1 600.000 600.000
Kit de herramientas 1 479.800 479.800
Equipo de sonido 6 bocinas 1 890.000 890.000
teatro en casa 2 450.000 900.000
Televisores 50 pulgadas 4 1.100.000 4.400.000
Camaras de vigilancia 6 410.000 2.460.000
bascula 1 340.000 340.000
21.058.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800
GYM CHILDREN
INVERSIÓN TOTAL EN PESOS
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
67
3.1.3 Diagramas de planes de desarrollo
3.1.3.1 Plan funcional general
El Gym Children funcionará de lunes a viernes de 8:00 a.m. a 8:00 p.m. y sábados
de 8:00 a.m. a 5:00 p.m.
3.1.3.2 Diagramas de flujos servicios
Ilustración 2 Diagrama de flujo del servicio
Fuente: Autores
68
Ilustración 3 Diagrama de operaciones del servicio
Fuente: Autores
3.1.4 Calculo de materia prima e insumos
69
Tabla 8 Insumos y materia prima
Fuente: Autores
INSUMOS DE PAPELERÍA CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Resmas de Papel 2 7.000 14.000
Cinta Transparente Delgada TESA (x 12 Unids.) 1 7.200 7.200
Lapiceros (Caja x 12) 1 3.350 3.350
Recarga Tinta de Impresora 1 15.000 15.000
Grapa Estandar Ofixpress 26/6 (Caja 5000) 1 2.800 2.800
Chinches Metálicos (Caja x 50) 1 2.500 2.500
TOTAL INSUMOS DE PAPELERÍA 44.850
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
Toallas Absorbentes (1 Rollo) 1 7.500 7.500
Aromáticas (Caja x 50) 2 5.500 11.000
Jabón en polvo (Bolsa x 1,5 Kg) 1 5.800 5.800
Límpido (1 Litro) 2 1.750 3.500
Jabón Liquido Manos (1 Litro) 1 15.000 15.000
Papel Higienico (Paq. X 12 unid.) 2 14.500 29.000
Bolsa de Basura (Paq. X 30) 1 8.400 8.400
Vasos Desechables 4 5.500 22.000
Ambientador (1 Galón) 1 21.000 21.000
Café (Bolsa x kilos) 2 14.000 28.000
Azucar (Bolsas x 100 unid.) 2 6.700 13.400
Servilletas (Paq. X 100 unid.) 3 2.800 8.400
INSUMOS DE ASEO Y CAFETERÍA 173.000
HONORARIOS
Contador 1 160.000
Nutricionista 1 220.000
Fisioterapeuta 1 250.000
Pediatra 1 240.000
TOTAL HONORARIOS 870.000
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.479.850
70
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
Aunque Gym Children no produce un bien, si no, presta un servicio y los costos
relativos a la mano de obra por ese servicio se tienen en cuenta en los costos
indirectos (mantenimiento de equipos), insumos (papelería e implementos
requeridos para prestar el servicio), la mano de obra (la nómina) y el cif (costos
indirectos de fabricación.
Respecto a los factores ambientales, se consideran óptimos, debido a que no hay
riesgos de contaminación ni nada que represente problemas de salud para los
trabajadores y clientes.
3.2.1 Macro – localización
La empresa cuenta con servicios públicos domiciliarios (agua, energía,
alcantarillado y teléfono), su costo está ajustado según su estrato y el consumo, es
accesible a la empresa, así como el servicio de internet que cuenta el local.
El mercado está localizado en el lugar geográfico escogido (Norte de Cali), porque
se encuentra cerca de empresas y de clientes naturales potenciales; el gym para
niños es más fácil en este lugar porque es donde se encuentra la mayor cantidad
de clientes potenciales estableciendo la comunicación más cercana, lo cual
genera confianza para mantener un contacto permanente.
El sitio brinda la opción de arrendamientos a precios accesibles que se ajustan al
presupuesto de la empresa, siendo este un factor beneficioso para el ejercicio de
la actividad de la mensajería.
Sobre las características del local, este tendrá una remodelación para adecuarse a
la prestación de servicio, las cuales se realizaran al momento de que este sea
entregado al administrador de Gym Children.
71
Condiciones de vida: Al norte de la ciudad están ubicados los sectores de la
sociedad que hacen parte los estratos 3, 4, 5 y 6, que tienen los posibles clientes
potenciales para que inscriban a menores de edad al gym. Estos habitan en su
mayoría en apartamentos y conjuntos cerrados.
Leyes y reglamentos: La empresa que ofrece el servicio de agua y energía es
EMCALI, el servicio de telefonía fija e internet lo ofrece CLARO.
Acciones para evitar la contaminación del medio ambiente: Ya que la
empresa no se dedica a producir sino a distribuir envíos, las acciones son
mínimas como hacer la recolección de basuras que salgan del local pero
separadas previamente para ser dispuestas en los lugares correspondientes,
esta labor se realizara por lo empleados de Gym children, quienes están
capacitados con la filosofía de la empresa. La cual incluye contribuir al medio
ambiente; los costos de la recolección de desechos están incluidos en la factura
de los servicios públicos, por tanto no se incurre en un gasto adicional.
Actitud de la comunidad: Según los habitantes de la comuna 5, esperan con
gran expectativa la llegada de los servicios, están receptivos a la empresa.
Condiciones sociales y culturales: de acuerdo a lo observado el lugar
escogido para desarrollar la empresa presenta un nivel de vida alto por estar en
estratos altos (3, 4, 5 y 6) zona residencial del barrio los Samanes en su
mayoría el consumo es la actividad más común, por lo generalmente viajan,
acceden a bienes y servicios de excelente calidad, tienen empleos en empresas
privadas, o son propietarios de medianas y grandes empresas.
3.2.2 Micro – localización
La micro-localización está definida así:
Localización urbana, suburbana o rural: La localización es de carácter
urbana.
72
Costo de los terrenos: no aplica.
Cercanía a carreteras: Está cerca de dos de las principales vías de la ciudad,
Cra 1 y la Calle 70.
Cercanía al aeropuerto: El lugar está ubicado a 40 Minutos del aeropuerto en
carro.
Disponibilidad de vías férreas: No aplica.
Cercanía al centro de la ciudad: El lugar está ubicado a 30 minutos del centro
en carro.
Disponibilidad de servicios: Se cuenta con acceso a agua, energía, telefonía
fija, internet, bancos.
Tipos de drenajes: Se dispone de acceso a alcantarillado.
Condiciones de vías urbanas y de las carreteras: En general el estado de las
vías se encuentra en un 50%, debido a cierres parciales por actividades previas
de pavimentación en zonas como avenida ciudad de Cali, recta Cali –Palmira,
entre otras.
Disponibilidad de restaurantes: Se encuentran centros comerciales cercanos
con el Único, con gran oferta alimenticia desde la comida de mar, comidas
rápidas, platos a la carta, comida oriental, italiana, criolla, entre otras.
Recolección de residuos: La recolección de la basura y residuos la hace la
empresa Promo-ambiental Valle.
Restricciones locales: Ninguna excepto la atención en los horarios
establecidos para este tipo de negocios. Es decir envíos que van dirigidos a
entidades o empresas que se encuentren alrededor de la comuna 5, ya que
están cuentan con horario de oficina para recibir la correspondencia.
Impuestos: Se paga impuestos según lo estipulado por el Código de Comercio
y autoridades municipales y departamentales.
Forma del sitio: el sitio es de forma cuadrada.
Características topográficas del sitio: Es totalmente plano, ubicado en un
primer piso sin ningún desnivel.
73
Condiciones del suelo del sitio: en óptimas condiciones.
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO
En el tamaño se define la capacidad de prestación de cada uno de los servicios
individual o conjuntamente en un mes, el cual debe estar condicionado al
comportamiento de la demanda y su capacidad de atenderla, de acuerdo a los
recursos disponibles.
El tamaño de Gym Children se determinó por los resultados del estudio de
mercado, y se tiene como punto de partida la diferencia existente entre la
proyección de la oferta y la demanda que se encuentra en el orden del 65% para
la población objeto de estudio del presente proyecto.
3.3.1 Factores que determinan el tamaño del proyecto
Mercado. Este factor es uno de los que mayor relevancia, ya que, los resultados
del estudio de mercados, existe una demanda del servicio bastante atractiva, que
están dispuestos a contratar los servicios de un gimnasio para niños, en el caso de
que se creara. Así mismo, aunque el 27% de la población objetivo manifiesta no
practicar actividades deportivas, si dejan claro que no es por aversión o desinterés
hacia el tema, sino por falta de tiempo o la misma inexistencia de un centro
especializado, lo cual los determina como un segmento del mercado objetivo
susceptible de ser clientes del gimnasio para niños
Se resalta también el hecho de que la ciudad no cuenta con un servicio similar, lo
cual llama la atención del público que si practican actividades deportivas, que
conforman el 43% de la población que manifestó tener hijos entre 0 y 14 años,
dentro del estudio de mercados.
74
Capacidad financiera. Si se tiene en cuenta que por su tamaño, este es un
proyecto relativamente grande, con las limitaciones de querer iniciar desde base
cero con aspiraciones al crecimiento gradual, se puede concluir que se necesita
una gran cantidad de dinero, que podría convertirse en una restricción importante
para la ejecución del proyecto, sin embargo existen diversas opciones que
promueven el financiamiento para la creación de empresas.
Disponibilidad de talento humano. El factor humano es quizás el factor más
neurálgico a conseguir, dado que se requiere personal, que no solamente tenga
conocimiento teóricos en el área deportiva y de la salud, sino que además tenga la
pedagogía, habilidades y destrezas para el trato y manejo e niños. Este aspecto,
será reforzado a nivel interno, a través de conferencias y capacitación constante.
Aspectos institucionales. Define las normas y reglamentaciones vigentes para la
correcta operación de una empresa como Gym Children. Pudieran llegar a
presentarse inconvenientes, en la medida en que su incumplan requisitos
establecidos en el código de comercio y/o el estatuto tributario, sin embargo, esta
situación se mantendrá controlada al encargar la dirección de la empresa a una
persona con formación en todas estas áreas. Se ha determinado además, incluir
una póliza de seguros contra accidentes, para prever cualquier circunstancia
adversa dentro del gimnasio, al momento de prestar el servicio.
Capacidad administrativa. Define la forma en que se deberán organizar las
diferentes actividades con todas las garantías para los usuarios de este servicio;
esto conllevará a que la empresa logre un posicionamiento a través del tiempo y
así capturar nuevos clientes a nivel regional, nacional, y en largo plazo
internacional. Así mismo, cuando sea necesario, la empresa ofrece impartir
seminarios de capacitación técnica y administrativa, con la finalidad de
incrementar la preparación del personal.
75
Análisis de la competencia. Dentro del desarrollo organizacional, la empresa
Gym children deberá estar a la vanguardia de las últimas innovaciones en la
práctica de actividades físicas, lúdicas, culturales y deportiva, analizando su
competencia directa e indirecta, con el ánimo de mantener el interés y entusiasmo
tanto de padres como de niños usuarios. Estos deberán tener en todo momento la
sensación de tener un producto exclusivo, que innova cada día para su comodidad
y satisfacción.
Localización. Para el presente proyecto este factor es determinante puesto que el
gimnasio para niños y jóvenes deberá estar localizado en un sitio estratégico, que
sea cercano a la demanda y cuente con las características propuestas en el
presente estudio y la aceptación de los padres de familia.
76
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO
4.1.1 Misión
GYM Children S.A.S. es una empresa dedicada a la prestación de servicios de
acondicionamiento físico a niños entre 0 y 14 años, propensos a enfermedades
ocasionadas por el sedentarismo o desordenes de tipo alimenticio con el propósito
de mejorar su calidad de vida, sirviendo como base para el alcance de sus
objetivos individuales y brindando a sus padres la confianza de tener una
institución que comparte la preocupación por la salud de sus hijos; proveemos a
nuestros usuarios bienestar en base a un servicio profesionalizado, a nuestros
proveedores una relación a largo plazo basada en el mutuo apoyo; a nuestros
trabajadores estabilidad y confianza para su desarrollo personal y/o familiar y a la
comunidad en general, el compromiso con la dinamización de su economía y el
desarrollo de planes de responsabilidad social.
4.1.2 Visión
En el año 2020, GYM Children será reconocida por toda la comunidad de Cali,
como el gimnasio infantil líder en la prestación de servicios de acondicionamiento
físico para niños entre 0 y 14 años, por su innovador sistema de entrenamiento
personalizado por categorías según las edades de sus usuarios; siendo
motivadores para que los padres de familia entren
77
4.1.3 Valores corporativos
Bienestar: Promover la importancia de estar saludable para alcanzar un estado
de plenitud física y mental.
Responsabilidad: Actuar en lo que corresponda, haciendo todo aquello que
contribuya al logro de los objetivos de la empresa.
Confianza: Brindar esperanza y seguridad a nuestros clientes y colaboradores,
basándonos en el profesionalismo de la empresa.
Disciplina: Fomentar la conciencia del compromiso diario para alcanzar un estado
óptimo de salud.
Respeto: Por el medio ambiente, a los colaboradores, al trabajo, a nuestros
clientes, a la gente.
Servicio: Proveer de gran nivel de habilidad, ingenio y experiencia, en lo que
hacemos.
4.1.4 Filosofía de trabajo
Con las sesiones de entrenamiento en GYM Children se conseguirá un
entrenamiento completo del cuerpo en una sesión, quemando gran cantidad de
calorías. Las sesiones de trabajo incluyen todos los componentes de un
entrenamiento completo: calentamiento, entrenamiento de fuerza, entrenamiento
cardiovascular, vuelta a la calma y estiramientos. Trabajarás los principales grupos
musculares al mismo tiempo.
Entrenar la fuerza y cardio, son sesiones de combinación de ejercicios, con el
trabajo que se realizara se podrá crear masa muscular, aumentar el metabolismo,
quemar más grasa y tonificar cuerpo. Las sesiones de trabajo son supervisadas
78
por monitores que estarán acompañando la enseñanza y motivación durante todo
el entrenamiento.
4.1.5 Competencias organizacionales
Personal: Los ingresos de personas a la empresa, ya sean en nivel directivo,
administrativo y/o operativo estarán regularizadas de acuerdo a las necesidades
reales de la empresa, quien aplicara desde este momento un proceso que permita
evaluar las competencias de todo este personal, para determinar si las
compensaciones se ajustan a su desempeño y a los objetivos institucionales. Este
proceso permitirá además, determinar la ubicación efectiva del personal en cada
una de las áreas.
Compras: Ejecutar y supervisar las compras de mobiliario, equipo y materiales y
contratación de servicios, con apego a la normatividad, garantizando además la
eficiente aplicación de los recursos mediante la adquisición oportuna de los bienes
en las mejores condiciones de precios, pago, calidad, soporte técnico y garantía.
Todas estas condiciones serán respaldadas por escrito mediante cotizaciones,
facturas, órdenes de compra y contratos de compraventa.
Calidad. En el gimnasio infantil GYM Children, contribuimos a la formación de una
cultura deportiva en el Municipio de Cali, garantizando el aprovechamiento del
tiempo libre mediante el ofrecimiento de actividades físicas saludables, prácticas y
experiencias deportivas y recreativas, en espacios seguros y adecuados.
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Según Chiavenato la estructura organizacional son los patrones de diseño para
organizar una empresa, con el fin de cumplir las metas propuestas y lograr
el objetivo deseado.
79
El Gym Children tendrá una estructura lineal jerárquica donde la junta directiva
estará conformada por los socios de la empresa y por ser una empresa pequeña
el gerente debe tener una visión general de los puestos y roles de cada uno de los
empleados de la empresa.
Ilustración 4 Organigrama de gym children
Fuente: Autores
4.2.1 Descripción del puesto
---------------
---------------
----------------
---------------
JUNTA DIRECTIVA
SERVICIOS GENERALESINSTRUCTOR 1
NUTRICIONISTA
MEDICO
CONTADOR
GERENTE
FISIOTERAPEUTA
INSTRUCTOR 2AUXILIAR
ADMINISTRATIVO
80
Tabla 9 Ficha técnica del gerente
Fuente: Autores
81
Tabla 10 Ficha técnica del contador
Fuente: Autores
82
Tabla 11 Ficha técnica del medico
Fuente: Autores
83
Tabla 12 Ficha técnica del nutricionista
Fuente: Autores
84
Tabla 13 Ficha técnica del auxiliar administrativo
Fuente: Autores
85
Tabla 14 Ficha técnica del instructor
Fuente: Autores
86
Tabla 15 Ficha técnica de servicios generales
Fuente: Autores
87
4.3 SELECCIÓN DE RECLUTAMIENTO DEL PERSONAL
La empresa realizara un método de reclutamiento para todos los cargos del Gym
Children, publicando por páginas de internet y en clasificados del periódico el
requerimiento para estos cargos, en donde se recibirá las hojas de vida y serán
evaluadas, para así convocar los que sean más convenientes para la
organización, realizando entrevistas, pruebas de habilidades y conocimientos para
llegar al candidato que deberá ocupar el cargo.
El puesto de gerente no realizara convocatoria ya que este puesto será ocupado
por socios de la organización.
Ilustración 5 Pasos de reclutamiento personal
Fuente: Autores
Publicación ofertas Recepción HDV Análisis HDV
de empleo
Aplicación Pruebas Entrevistas
Selección personal
Contratación
88
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN PERSONAL
La Selección de personal en nuestra organización está diseñada, en procura de
prever cuáles solicitantes tendrán éxito dentro de la organización si se les
contrata.
Este proceso se aplica para evaluar las habilidades, conocimientos y posibles
destrezas a desarrollar por parte del solicitante, ejercer este proceso permitirá
identificar en los solicitantes quien pueda cumplir con las funciones específicas de
cada cargo.
El proceso de selección se llevará a cabo por los socios de la organización y el
administrador, se realizara de acuerdo a los siguientes procesos.
4.4.1 Solicitud de empleo
Para la solicitud de empleo podrán presentar el formato Minerva 1003 o formato
libre en Word.
Se realizara de forma espontánea, donde el candidato hará la solitud del cargo
enviando su currículum a través de correo electrónico o lo entregara de forma
física.
Esto permitirá a los administradores hacer un filtro de candidatos, basándose en la
información descrita en cada currículum.
Como conclusión de este proceso se podrá obtener el personal más opcionado,
atraído e interesado en ocupar las vacantes ofertadas.
89
4.4.2 Entrevista
La entrevista será personal, únicamente se encontrara en la sala el aspirante y el
entrevistador, que para este caso será el representante legal de la empresa.
Esta actividad será muy importante porque así se lograra obtener mucha más
información acerca de la persona, de sus experiencias laborales, logros,
personalidad, vida personal, y en ellas lograr si la persona reúne los requisitos
para su selección.
Algunas de las preguntas que se realizara en la entrevista para la recolección de
información y contratación de personal serian:
• Cuénteme algo acerca de usted?
• Que sabe de nuestra organización?
• Que experiencia tiene en este campo?
• Está aplicando para otros puestos?
• Por qué quiere trabajar para esta organización?
• Cuánto dinero espera recibir?
• Por qué lo debemos contratar?
• Cuál es su mayor fortaleza?
• Por qué le haría bien este trabajo?
• Su punto más fuerte?
• Como desea compensar su falta de experiencia?
4.4.3 Exámenes
Con la aplicación de los diferentes exámenes a los aspirantes se busca conocer
más acerca de la persona próxima a hacer parte de la organización.
90
Estos exámenes serán aplicados por diferentes profesionales del área de
Administración, Psicología y Salud.
Test de inteligencia
Con esta prueba se medirá la capacidad que tiene la persona para aprender y que
pueda aplicar lo aprendido, se evaluara si se puede adaptar a situaciones
cambiantes o rutinarias y facilidad a la toma de decisiones.
Esta prueba podrá realizarse escrita u oral.
Test de conocimientos
Con esta prueba se medirá el nivel de conocimientos y experiencia que tiene la
persona aspirante a los diferentes cargos, se evaluaran términos y funciones
propios de cada cargo a desempeñar. El objetivo de este test es conocer que tan
convenientes son los aspirantes para ocupar el cargo específico.
Test de aptitudes y habilidades
Con esta prueba se medirá las capacidades, destrezas y competencias las cuales
van a influir de manera positiva o negativa al logro de objetivos del puesto. El
objetivo de este test es identificar en los evaluados un patrón de conducta
repetitivo que permita identificar competencias laborales y capacidades
sobresalientes, con el fin de identificar el potencial de aplicación en la práctica
profesional.
Test de Adaptabilidad Social
Esta prueba ayudara a medir el nivel de adaptabilidad que tiene el postulado
socialmente, observar su habilidad para establecer relaciones con el público y
personal interno de la empresa y con el cliente.
Es un test más enfocado hacia el comportamiento del individuo en un ambiente
laboral.
91
Este sería la prueba más importante porque estos cargos como el cajero y el
mensajero son los que tienen contacto directamente con el cliente y deben ser
personas muy respetuosas y principalmente pacientes.
Exámenes médicos
Estos exámenes son obligatorios al momento de selección de personal y ayuda a
comprobar el estado de salud de la persona, si su condición física es apta para el
cargo ofrecido.
Estos exámenes se realizaran por fuera de la empresa, la persona deberá ir algún
centro médico o clínica para la realización de estos exámenes.
Los exámenes requeridos son:
• Exámenes paraclínicos (audiometría, espirómetro y visiometría)
• Exámenes físicos de ingreso
• Exámenes clínicos
Investigación de candidatos
Este proceso permitirá corroborar la información suministrada por cada uno de los
candidatos a ocupar las vacantes, a través de llamadas telefónicas y visitas
domiciliarias.
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN
Este paso es el proceso más importante para los postulados al cargo, porque ya
aquí se les da toda la información sobre el puesto que se va a ocupar como por
ejemplo, el sueldo, sus prestaciones sociales, se presentara a los demás
empleados de la empresa, se les dará la información sobre su contrato como su
duración y que tipo de contrato es ya sea a término fijo o indefinido.
Los documentos necesarios a la hora de hacer la contratación serian:
92
• Hoja de vida con todos los datos diligenciados (referencia laborales y
personales)
• Fotocopia de la cedula de ciudadanía al 150%
• fotografías recientes
• Certificados de estudios (si se encuentra estudiando al momento de
postularse al cargo)
• Fotocopia del diploma del título obtenido (técnico, tecnológico o profesional)
• Certificados del fondo de pensiones, cesantías, A.R.L y E.P.S
• Libreta militar (solo para los hombres)
La fotocopia del diploma del título es necesario para el cargo de cajeros ya que
deben tener algún título realizado sobre contabilidad y finanzas para el buen
manejo del dinero y computo (software contables).
La contratación del personal estará regida bajo el mandato de Contrato Laboral, el
cual es regulado por el Código Sustantivo del Trabajo.
Para el Caso de las tres vacantes ofertadas se firmara contrato a término fijo a un
año, donde estarán descritos los derechos y las obligaciones que contraen tanto el
trabajador como el empleador.
EL nuevo integrante de la organización tendrá derecho a sus Cesantías, Intereses
de Cesantías y Prima de Servicios.
4.5.1 Inducción personal
La inducción es muy necesaria para el nuevo trabajador, esta parte se encargara
el administrador de la empresa, en donde le explicara todo acerca de la empresa,
sus obligaciones, sus funciones más importantes, sus objetivos principales para el
mercado, su misión, visión, sus valores corporativos, filosofía de trabajo y las
competencias organizacionales.
93
Por último sus responsabilidades con la empresa y con el cargo que va a
desempeñar, para así lograr un excelente compromiso por parte del trabajador
para lograr ese desempeño que hace que toda nueva empresa vaya creciendo y
ser muy reconocido por el buen servicio que se ofrece.
4.6 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO
Es la implementación de los pasos para realizar la tarea o labor dentro de la
empresa con el fin de llevar a cabo un orden de reglas para cada uno de los
procesos y así obtener un buen resultado, logrando que el colaborador también
aporte ideas en dicho proceso; se brindara manual de medias para la realización
de los productos y modelos estándares de la empresa.
Se llevara a cabo las siguientes capacitaciones de manera externa para una
mejora continua:
• Servicio al cliente (Sena)
• Atención con menores de edad (Sena)
4.7 MARCO LEGAL
La Constitución Política de Colombia en su artículo 333 estipula que la actividad
económica y la iniciativa privada son libres dentro de los límites del bien común,
Por lo tanto no se tendrá ningún inconveniente en la constitución de una nueva
Empresa.
Sociedad:
La empresa GYM CHILDREN estará constituida mediante un tipo de forma
societaria conocido como “Sociedad por Acciones Simplificadas – S.A.S”
94
“La Sociedad por Acciones Simplificada (SAS) es una sociedad de capitales
constituida por una o varias personas naturales o jurídicas que, luego de la
inscripción en el registro mercantil, se constituye en una persona jurídica distinta
de su accionista o sus accionistas, y en la cual los socios sólo serán responsables
hasta el monto de sus aportes.”
Decidimos aplicar este método de S.A.S ya que genera 2 beneficio a los socios
Las dos principales ventajas de la SAS son su libertad contractual y la limitación
de responsabilidad plena, que se compaginan con las tendencias actuales. La
primera de ellas se refiere a la autonomía que tienen los accionistas para definir
las reglas de juego de acuerdo con su conveniencia, sin estar limitados por una
camisa de fuerza como ocurre con los otros tipos de sociedades.
La segunda gran ventaja tiene que ver con la separación patrimonial, que limita el
riesgo de los accionistas al no estar obligados a responder por obligaciones
contraídas por la sociedad.
Constitución SAS
ACTA No. 01 DE CONSTITUCIÓN DE LA ASOCIACIÓN SAS
En la ciudad de CALI (valle del Cauca), el día ____ del mes de Agosto de 2015,
siendo las 5:00 de la tarde, se reunión en las instalaciones de __________ las
personas relacionadas en el documento adjunto, mayores de edad, interesadas en
constituir una entidad sin ánimo de lucro.
Acto seguido se procedió a constituir el siguiente orden del día:
1. Nombramiento de Presidente y Secretario Ad-hoc.
2. Aprobación, constitución de la asociación.
3. Aprobación de estatutos.
4. Elección de Junta Directiva
5. Elección del Fiscal.
95
6. Aprobación del Acta.
4.8 DESARROLLO
1. Se designó como Presidente Ad-hoc a la señora ______________________,
identificado con la cédula de ciudadanía número _______ expedida en _______, y
como Secretario Ad-hoc al señor ________________ identificado con la cédula de
ciudadanía número _________ expedida en __________. Se deja constancia de
que las anteriores personas manifestaron la aceptación a sus respectivos cargos.
2. Las personas relacionadas en el documento anexo manifestaron su voluntad
de constituir una asociación sin ánimo de lucro. Luego de haberse debatido cada
una de las propuestas, los asistentes decidieron someter a votación el nombre,
aprobándose por unanimidad la Constitución de la ASOCIACIÓN
____________________.
3. Acto seguido se dio lectura a cada uno de los artículos de los Estatutos siendo
debatidos y aprobados por unanimidad, los cuales hacen parte integral de la
presente acta.
4. Se procedió a la elección de los miembros de la Junta Directiva de la siguiente
manera:
PRESIDENTE _________________ C.C. ____________
VICEPRESIDENTE _________________ C.C. ____________
TESORERA _________________ C.C. ____________
SECRETARIA _________________ C.C. ____________
5. De igual manera se designó como FISCAL a la señora __________
identificado con la Cédula de Ciudadanía ______________.
96
Las anteriores personas fueron elegidas por unanimidad, manifestando la
aceptación expresa a los respectivos cargos.
6. La presente acta fue leída y aprobada por unanimidad, siendo las _____ y en
constancia se firma:
____________________________ _________________________
PRESIDENTE AD-HOC SECRETARIA AD-HOC
PASOS PARA LA CONSTITUCIÓN Y FORMACIÓN DE LA EMPRESA.
A) Comerciales
TRAMITES: Notarías y sedes de la Cámara de Comercio de Cali.
1. Lo primero que se hará será reunir los socios para constituir la sociedad
S.A.S (Personas jurídicas)
2. confirmar y averiguar en la cámara de comercio que no exista un nombre o
razón social igual, para la empresa.
3. Luego se proseguirá a presentar la minuta de constitución en la notaría Y
Obtener la escritura pública autenticada en la notaría nombre GYM
CHILDREN.
4. Matricular e inscribir la sociedad en el registro mercantil de la Cámara de
Comercio, cumpliendo con los siguientes requisitos:
• Presentar la copia de la escritura pública de la constitución de la sociedad
GYM CHILDREN
• Diligenciar formulario de matrícula mercantil para establecimientos de
comercio (si los tiene), personas naturales o jurídicas, y/o sucursales y
agencias comerciales, según el caso.
97
5. Registrar los libros de contabilidad en la Cámara de Comercio de Cali, así
como las actas de GYM CHILDREN, dependiendo de todos los negocios
que le persona jurídica realice.
6. Realizar los trámites para obtener el certificado de existencia y
representación Legal de la persona jurídica GYM CHILDREN
B) TRIBUTARIOS
Tramites de orden nacional.
En la dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN www.dian.gov.co
1. Solicitar el RUT.
2. Solicitar el NIT. La persona jurídica GYM CHILDREN debe presentar
fotocopia de la Cédula de ciudadanía del representante.
3. Inscribir la sociedad limitada en el RUT, como responsable del
impuesto al IVA.
• Requisito: diligenciar formulario en la DIAN.
• Régimen común. Para personas jurídicas se debe presentar:
• Certificado de la Cámara de Comercio no mayor a tres meses de su
solicitud.
• Fotocopia de la cédula de ciudadanía del representante legal de la
sociedad.
• Funcionamiento.
1. Solicitar el concepto del uso del suelo en la curaduría urbana.
2. Solicitar, licencia ambiental.
3. Tramitar el concepto de los bomberos requisito anual.
Seguridad laboral.
1. Inscribir a la empresa ante la Administración de Riesgos
Profesionales.
98
2. Afiliar a los trabajadores a una EPS y a un fondo de pensiones y
cesantías.
3. Inscribir a los empleados a una caja de compensación familiar.
4. Inscribir a la empresa a un programa de seguridad Industrial.
• Elaborar reglamento de trabajo, ante el Ministerio de Trabajo.
• Elaborar reglamento de higiene.
• Inscripción a programa de salud ocupacional.
99
5 ANÁLISIS FINANCIERO
El estudio financiero nos determina la viabilidad y rentabilidad de toda clase de
negocio, donde la inversión, ventas y costos juegan papeles importantes por sus
condiciones de sostenimiento de toda idea de emprendimiento para un producto
nuevo en el mercado o empresa.
5.1 INVERSIÓN INICIAL
Para la empresa Gym Children S.A.S. cuenta en una inversión inicial de $
88.501.111 M/c compuesta por unos activos fijos, activos diferidos y un capital de
trabajo. La inversión determina el monto en dinero o activos para poder constituir
una idea de negocio o emprender un negocio, la inversión de Gym Children S.A.S.
esta discriminada de la siguiente forma.
Activos fijos
✓ Muebles y enseres 2.774.000
✓ Equipos de cómputo y comunicación 1.870.000
✓ Maquinaria de equipo $ 21.058.800
100
Tabla 16 Activos fijos
Fuente: Autores
ACTIVOS FIJOS CANTIDAD VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 1 295.000 295.000
Sillas secretariales 3 100.000 300.000
Archivadores 1 195.000 195.000
Sala de espera 2 620.000 1.240.000
Mesa equipo de sonico 1 210.000 210.000
Repisas 6 89.000 534.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.774.000
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN
Computador portatiles 1 780.000 780.000
Impresora multifuncional 1 900.000 900.000
Telefono 1 60.000 60.000
Celular 1 130.000 130.000
TOTAL EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 1.870.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Circuito de espuma con piscina de pelotas 1 6.200.000 6.200.000
Elitipcas pequeñas 4 340.000 1.360.000
Caminador 2 340.000 680.000
Bicicletas 2 340.000 680.000
Remo 1 899.000 899.000
Saltarin 3 260.000 780.000
Remo 2 poleas 3 130.000 390.000
Canguro 1 600.000 600.000
Kit de herramientas 1 479.800 479.800
Equipo de sonido 6 bocinas 1 890.000 890.000
teatro en casa 2 450.000 900.000
Televisores 50 pulgadas 4 1.100.000 4.400.000
Camaras de vigilancia 6 410.000 2.460.000
bascula 1 340.000 340.000
21.058.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800
GYM CHILDREN
INVERSIÓN TOTAL EN PESOS
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
101
Tabla 17 Activos diferidos
Fuente: Autores
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Registro Mercantil 1 251.995 251.995
Registro Notarial 1 12.000 12.000
Higiene Y Sanidad 1 3.000.000 3.000.000
Bomberos 1 167.000 167.000
Avisos Y Tableros 1 500.000 500.000
TOTAL GASTOS CONSTITUCIÓN 3.930.995
ADECUACIONES
Instalaciones eléctricas (iluminacion, tomas, mano de
obra para máquinas) 5 156.558 782.790
Remodelación (m2) 300 120.000 36.000.000
Hidrosanitarias 5 300.000 1.500.000
TOTAL ADECUACIONES 38.282.790
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Grapadora 1 25.000 25.000
Perforadora 1 10.000 10.000
Cafetera 1 50.000 50.000
Papeleras 3 10.000 30.000
Espejos 60 65.000 3.900.000
ula ula 70 cm de diametro 30 15.000 450.000
colchonetas 50 13.000 650.000
pelotas plasticas grandes 10 25.000 250.000
cuerdas de saltar 10 8.000 80.000
aros para ensestar 30 17.000 510.000
Bandas elasticas 8 34.000 272.000
camilla primeros auxilios 1 110.000 110.000
conos en pvc 30 cm 10 10.000 100.000
Mancuernas de 2 kilos 5 22.000 110.000
Extintor 2 55.000 110.000
Estructura escaladora de maya 1 530.000 530.000
Piso para gimnasio en caucho mts 50 21.000 1.050.000
estrutura de barra de colgar 2 350.000 700.000
Cajones de goma grandes 3 125.000 375.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 9.312.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Software Microsof Windows 1 530.000 530.000
Antivirus 1 120.000 120.000
Diseño página web (Dominio, Hosting, Marketing Online) 1 800.000 800.000
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.450.000
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 1000 100 100.000
Flayers 1000 1.500 1.500.000
Tarjetas 5000 50 250.000
Pendones 5 50.000 250.000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 2.100.000
PÓLIZAS
Seguro todo riesgo 1 280.000 280.000
280.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 55.355.785
TOTAL PÓLIZAS
102
Activos diferidos
✓ Gastos de constitución 3.930.995
✓ Adecuaciones 20.282.790
✓ Activos no depreciables 9.312.000
✓ Activos intangibles 1.450.000
✓ Publicidad pre-operativa 2.100.000
✓ Pólizas 280.000
Tabla 18 Capital de trabajo e inversión total
Fuente: Autores
Capital de trabajo
✓ Nómina de administración y ventas $3.200.109
✓ Nómina de producción y servicios $2.249.539
✓ Gastos de administración $1.592.319
✓ Gastos de ventas $400.560
La inversión de Gym Children S.A.S. contara con un apalancamiento financiero del
50% por las entidades financieras del banco Davivienda de $35.250.556 M/c, el
saldo será aportado por los socios de la idea de negocio en manera equitativa.
CAPITAL DE TRABAJO
Nomina de Admon y ventas 1 3.200.109 3.200.109
Nomina de Produccion y servicios 1 2.249.539 2.249.539
Gastos de Admon 1 1.592.319 1.592.319
Gastos de Venta 1 400.560 400.560
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 7.442.527
TOTAL INVERSIÓN 70.501.111
% INVERSION A FINANCIAR 50%
INVERSION A FINANCIAR 35.250.556
MESES A DIFERIR 12
VALOR A DIFERIR 3.112.982
103
5.2 DEPRECIACIÓN EN PESOS
La depreciación constituye la pérdida de valor comercial de un activo fijo al pasar
un tiempo determinado en el mercado.
Tabla 19 Depreciación en pesos
Fuente: Autores
5.3 BALANCES INICIALES SIN Y CON FINANCIACIÓN
El balance inicial es aquel balance que se hace al momento de iniciar una
empresa o un negocio, en el cual se registran los activos, pasivos y patrimonio con
que se constituye e inician operaciones.
Cuando se crea una nueva empresa se requiere que los socios aporten una serie
de activos y posiblemente se deba incurrir en algunas obligaciones para poder
operar o adquirir los activos, lo que su conjunto conforman el balance inicial con
financiación. Sabemos que un activo es todo bien o derecho que tenga la
empresa. Que el pasivo son las deudas y obligaciones que se tienen con terceros
y que el patrimonio son los aportes que los socios hacen a la nueva empresa.
ITEMS AÑOSDEPRECIACION
MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 3 77.056 924.667 924.667 924.667 0 0
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN 5 31.167 374.000 374.000 374.000 374.000 374.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 350.980 4.211.760 4.211.760 4.211.760 4.211.760 4.211.760
459.202 5.510.427 5.510.427 5.510.427 4.585.760 4.585.760
MESES AÑO 12
DEPRECIACION EN PESOS
TOTAL
GYM CHILDREN
104
Tabla 20 Balance inicial sin financiación en pesos
Fuente: Autores
Caja Bancos 7.442.527
C x C 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527
Muebles y enseres 2.774.000
Equipos de cómputo y comunicación 1.870.000
Maquinaria y equipo 21.058.800
(-) Depreciación acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800
Diferidos 37.355.785
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585
TOTAL ACTIVOS 70.501.111
C x P 0
Cesantías x pagar 0
Interés a las cesantías x pagar 0
Impuesto de renta x pagar 0
CREE x pagar 0
IVA x pagar 0
ICA x pagar 0
INC x pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
Obligaciones financieras 0
Leasing financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
Capital social 70.501.111
Utilidad acumulada 0
Reserva legal acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 70.501.111
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111
GYM CHILDREN
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
105
Tabla 21 Balance inicial con financiación en pesos
Fuente: Autores
Caja Bancos 7.442.527
C x C 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527
ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres 2.774.000
Equipos de cómputo y comunicación 1.870.000
Maquinaria y equipo 21.058.800
(-) Depreciación acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800
Diferidos 37.355.785
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585
TOTAL ACTIVOS 70.501.111
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0
Cesantías x pagar 0
Interés a las cesantías x pagar 0
Impuesto de renta x pagar 0
CREE x pagar 0
IVA x pagar 0
ICA x pagar 0
INC x pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras 35.250.556
Leasing financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 35.250.556
TOTAL PASIVO 35.250.556
Capital social 35.250.556
Utilidad acumulada 0
Reserva legal acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 35.250.556
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111
GYM CHILDREN
BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS DIFERIDOS
PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
106
5.1 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO EN PESOS
Es el préstamo de un dinero con una institución financiera, dando un reembolso
del dinero otorgado en un plazo convenido y con tasas de interés fijas previamente
acordadas. Cantidad del préstamo, el tipo de interés (fijo o variable), el plazo
establecido para pagar la deuda.
Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se
debe tomar en cuenta que a mayor plazo de amortización, más intereses pagará
por su deuda. Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota
periódica que deba asumir.
Tabla 22 Amortización del préstamo en pesos
VALOR PRÉSTAMO 21.058.800
TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) 11,00%
TASA NOMINAL MENSUAL 10,48%
TASA MENSUAL 0,87%
MESES AÑO 12
No. DE CUOTAS 60
107
Fuente: Autores
No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO
0 21.058.800
1 452.443 183.940 268.503 20.790.297
2 452.443 181.595 270.848 20.519.449
3 452.443 179.229 273.214 20.246.235
4 452.443 176.843 275.600 19.970.635
5 452.443 174.435 278.008 19.692.627
6 452.443 172.007 280.436 19.412.192
7 452.443 169.558 282.885 19.129.306
8 452.443 167.087 285.356 18.843.950
9 452.443 164.594 287.849 18.556.101
10 452.443 162.080 290.363 18.265.739
11 452.443 159.544 292.899 17.972.839
12 452.443 156.985 295.457 17.677.382
13 452.443 154.405 298.038 17.379.344
14 452.443 151.802 300.641 17.078.702
15 452.443 149.176 303.267 16.775.435
16 452.443 146.527 305.916 16.469.519
17 452.443 143.855 308.588 16.160.930
18 452.443 141.159 311.284 15.849.647
19 452.443 138.440 314.003 15.535.644
20 452.443 135.698 316.745 15.218.899
21 452.443 132.931 319.512 14.899.387
22 452.443 130.140 322.303 14.577.084
23 452.443 127.325 325.118 14.251.966
24 452.443 124.485 327.958 13.924.008
25 452.443 121.621 330.822 13.593.186
26 452.443 118.731 333.712 13.259.474
27 452.443 115.816 336.627 12.922.847
28 452.443 112.876 339.567 12.583.280
29 452.443 109.910 342.533 12.240.747
30 452.443 106.918 345.525 11.895.222
31 452.443 103.900 348.543 11.546.679
32 452.443 100.856 351.587 11.195.091
33 452.443 97.785 354.658 10.840.433
34 452.443 94.687 357.756 10.482.677
35 452.443 91.562 360.881 10.121.796
36 452.443 88.410 364.033 9.757.763
37 452.443 85.230 367.213 9.390.550
38 452.443 82.023 370.420 9.020.130
39 452.443 78.787 373.656 8.646.474
40 452.443 75.523 376.919 8.269.554
41 452.443 72.231 380.212 7.889.343
42 452.443 68.910 383.533 7.505.810
43 452.443 65.560 386.883 7.118.927
44 452.443 62.181 390.262 6.728.665
45 452.443 58.772 393.671 6.334.995
46 452.443 55.334 397.109 5.937.885
47 452.443 51.865 400.578 5.537.307
48 452.443 48.366 404.077 5.133.231
49 452.443 44.837 407.606 4.725.624
50 452.443 41.276 411.167 4.314.458
51 452.443 37.685 414.758 3.899.700
52 452.443 34.062 418.381 3.481.319
53 452.443 30.408 422.035 3.059.284
54 452.443 26.722 425.721 2.633.563
55 452.443 23.003 429.440 2.204.123
56 452.443 19.252 433.191 1.770.933
57 452.443 15.468 436.975 1.333.958
58 452.443 11.652 440.791 893.167
59 452.443 7.801 444.641 448.525
60 452.443 3.918 448.525 (0)
CUARTO AÑO
QUINTO AÑO
PRIMER AÑO
SEGUNDO AÑO
TERCER AÑO
AÑOS
108
Tabla 23 Total por año de la amortización
Fuente: Autores
5.2 LEASING FINANCIERO EN PESOS
Permite a la empresa tomar unos bienes en arrendamiento y pagar un canon a la
sociedad arrendadora. Ofrece además una opción de compra del bien por un valor
residual.
El artículo 127-1 Del Estatuto tributario establece que:
Los contratos de arrendamiento financiero de inmuebles, en la parte que
correspondan a terreno, cualquiera que sea su plazo; los contratos de “lease back”
o retro-arriendo, cualquiera que sea el activo fijo objeto de arrendamiento y el
plazo de los mismos; y los contratos de arrendamiento financiero que versen sobre
los bienes mencionados en el numeral anterior, pero cuyos plazos sean inferiores
a los allí establecidos (inmuebles cuyo plazo sea igual o superior a 60 meses;
maquinaria, equipo, muebles y enseres, cuyo plazo sea igual o superior a 36
meses; vehículos de uso productivo y equipo de computación, cuyo plazo sea
igual o superior a 24 meses); tendrán para efectos contables y tributarios, el
siguiente tratamientos. (Carmona Gallo, 2012, p. 36)
Gym Children S.A.S. tiene un contrato unilateral de leasing financiero para su
maquinaria y equipo que equivale a $ 21.058.800 M/c.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERESES 2.047.897 1.675.941 1.263.070 804.783 296.084
AMORTIZACIÓN 3.381.418 3.753.374 4.166.245 4.624.532 5.133.231
5.429.315 5.429.315 5.429.315 5.429.315 5.429.315
109
Tabla 24 Leasing financiero en pesos
Fuente: Autores
VALOR ACTIVO 21.058.800
% OPCIÓN DE COMPRA 10,00%
VALOR OPCIÓN COMPRA 2.105.880
DTF (EA) 4,24%
SPREAD (EA) 7,01%
DTF + SPREAD (EA) 11,55%
TASA NOMINAL MENSUAL 10,98%
TASA MENSUAL 0,91%
MESES AÑO 12
No. DE CUOTAS 60
VALOR PRESENTE OPCIÓN DE COMPRA 1.219.382
VALOR A AMORTIZAR 19.839.418
No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO
0 21.058.800
1 431.136 192.648 238.489 20.820.311
2 431.136 190.466 240.671 20.579.641
3 431.136 188.264 242.872 20.336.768
4 431.136 186.042 245.094 20.091.674
5 431.136 183.800 247.336 19.844.338
6 431.136 181.538 249.599 19.594.740
7 431.136 179.254 251.882 19.342.857
8 431.136 176.950 254.186 19.088.671
9 431.136 174.625 256.512 18.832.159
10 431.136 172.278 258.858 18.573.301
11 431.136 169.910 261.226 18.312.075
12 431.136 167.520 263.616 18.048.459
13 431.136 165.109 266.028 17.782.431
14 431.136 162.675 268.461 17.513.970
15 431.136 160.219 270.917 17.243.052
16 431.136 157.741 273.396 16.969.657
17 431.136 155.240 275.897 16.693.760
18 431.136 152.716 278.421 16.415.340
19 431.136 150.169 280.968 16.134.372
20 431.136 147.598 283.538 15.850.834
21 431.136 145.005 286.132 15.564.703
22 431.136 142.387 288.749 15.275.953
23 431.136 139.746 291.391 14.984.563
24 431.136 137.080 294.056 14.690.506
25 431.136 134.390 296.746 14.393.760
26 431.136 131.675 299.461 14.094.299
27 431.136 128.936 302.201 13.792.098
28 431.136 126.171 304.965 13.487.133
29 431.136 123.381 307.755 13.179.378
30 431.136 120.566 310.570 12.868.808
31 431.136 117.725 313.411 12.555.396
32 431.136 114.858 316.279 12.239.117
33 431.136 111.964 319.172 11.919.946
34 431.136 109.045 322.092 11.597.854
35 431.136 106.098 325.038 11.272.815
36 431.136 103.125 328.012 10.944.804
37 431.136 100.124 331.012 10.613.791
38 431.136 97.096 334.041 10.279.751
39 431.136 94.040 337.096 9.942.654
40 431.136 90.956 340.180 9.602.474
41 431.136 87.844 343.292 9.259.182
42 431.136 84.704 346.433 8.912.749
43 431.136 81.535 349.602 8.563.148
44 431.136 78.336 352.800 8.210.348
45 431.136 75.109 356.027 7.854.320
46 431.136 71.852 359.284 7.495.036
47 431.136 68.565 362.571 7.132.464
48 431.136 65.248 365.888 6.766.576
49 431.136 61.901 369.235 6.397.341
50 431.136 58.523 372.613 6.024.728
51 431.136 55.115 376.022 5.648.707
52 431.136 51.675 379.462 5.269.245
53 431.136 48.203 382.933 4.886.312
54 431.136 44.700 386.436 4.499.876
55 431.136 41.165 389.971 4.109.905
56 431.136 37.598 393.539 3.716.367
57 431.136 33.998 397.139 3.319.228
58 431.136 30.365 400.772 2.918.456
59 431.136 26.698 404.438 2.514.018
60 431.136 22.998 408.138 2.105.880
GYM CHILDREN
LEASING FINACIERO EN PESOS
AÑOS
CUARTO AÑO
QUINTO AÑO
PRIMER AÑO
SEGUNDO AÑO
TERCERO AÑO
110
Tabla 25 Total por año leasing financiero
Fuente: Autores
5.3 PARÁMETROS GENERALES
5.3.1 Parámetros Económicos
Muestran los indicadores que se deben tener en cuenta para realizar las
proyecciones económicas de la empresa.
Para este caso, se toma como referencia, para el primer año, la inflación del 2016
(Banco de la Republica 2016) y las proyecciones de los cuatro años restantes;
este indicador se tiene en cuenta para el incremento de precios y de costos. Para
el incremento en unidades se toma el PIB proyectado, puesto que no hay
información del crecimiento del sector al que pertenece la empresa.
El IVA es del 16%, correspondiente a empresas prestadoras de servicios. La tarifa
de ICA es del 0,003 por mil según el Acuerdo No. 124 de junio 16 de 1987 del
Concejo de Santiago de Cali, y la reserva legal estipulada es del 10%.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERESES 2.163.295 1.815.684 1.427.934 995.409 512.940
AMORTIZACIÓN 3.010.341 3.357.952 3.745.703 4.178.227 4.660.696
5.173.636 5.173.636 5.173.636 5.173.636 5.173.636
111
Tabla 26 Parámetros básicos
Fuente: Autores
5.3.2 Parámetros laborales
La siguiente tabla muestra la base que se tiene en cuenta para el pago de sueldos
que corresponden al salario mínimo legal vigente (SMLV) ajustado y auxilio de
transporte correspondiente, con el IPC proyectado para el 2016 y las prestaciones
sociales.
ECONÓMICOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Inflación (IPC) 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
TRM ($/U$$) 3.250 3.071 3.316 3.200 2.846
VARIACION % TRM 29,31% -5,51% 7,98% -3,50% -11,06%
% Incremento en precios 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
% Incremento en costos 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
% Incremento en productos4,50% 4,40% 4,40% 4,40% 4,50%
ICA (tarifa x mil) 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088
IVA 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00%
Impuesto de renta 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00%
Reserva legal 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
CREE 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%
GYM CHILDREN
PARÁMETROS BÁSICOS
112
Tabla 27 Parámetros laborales
Fuente: Autores
5.3.3 Parámetros de recaudos y pagos
El servicio que presta la empresa debe ser cancelado de contado por el cliente, ya
que no se utilizará sistema de crédito. Asimismo, los pagos se realizarán de
contado.
Tabla 28 Parámetros recaudos y pagos
Fuente: Autores
SMMLV 741.853
Auxilio de transporte 83.605
Cesantías 8,33%
Intereses a las Cesantías 1,00%
Primas 8,33%
Vacaciones 4,17%
Pensiones 12,00%
Salud 0,00%
ARP 0,5226%
Caja de Compensación 4,00%
ICBF 0,00%
SENA 0,00%
LABORALES
Contado 100,00% Contado 100,00%
Crédito 0,00% Crédito 0,00%
Plazo (días) 0 Plazo (días) 0
RECAUDOS PAGOS
113
5.3.4 Parámetros de gastos de administración
En este cuadro se enumeran todos los gastos administrativos que asumen la
empresa Gym Children S.A.S. para su normal funcionamiento y la participación
que tienen como gasto.
Tabla 29 Parámetro de gasto de administración
Fuente: Autores
5.3.5 Parámetros de gastos de venta
Son todos aquellos gastos que incurre la empresa Gym Children S.A.S. para
realizar las ventas, como lo es la publicidad entre otros.
Tabla 30 Parámetros de ventas
Fuente: Autores
5.3.6 Parámetros registro mercantil
Son los rangos que pide la Cámara de Comercio de Bogotá (Confecamaras) para
la constitución de una empresa.
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN % PARTIC.VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Arrendamiento 20% 1.614.000 322.800
Servicios Públicos (Energía, agua y alcantarillado) 20% 193.680 38.736
Servicio de Teléfono e Internet 80% 75.320 60.256
TOTAL 421.792
GASTOS DE VENTAS CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Publicidad (Medios impresos) 1 72.268 77.760
Publicidad en Prensa 1 300.000 322.800
TOTAL GASTOS VENTAS 400.560
114
Tabla 31 Parámetros registro mercantil
Fuente: Autores
5.4 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS
Son todos los gastos mensuales de Gym Children S.A.S. referente a cada área de
la empresa para realizar sus operaciones, para así ocasionar el desarrollo del
objeto social económico de la empresa en la ciudad Santiago de Cali.
Limite inferior 19.974.850
Limite superior 21.263.550
Promedio 20.619.200
% aplicar 1,17%
Valor a pagar 241.245
+ Estampillas y Formularios 10.750
TOTAL 251.995
REGISTRO MERCANTIL
115
Tabla 32 Gastos de administración en pesos
Fuente: Autores
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Arrendamiento 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 322.800 3.873.600 4.167.994 4.451.417 4.718.502 4.963.864
Servicios Públicos (Energía, agua y alcantarillado) 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 38.736 464.832 500.159 534.170 566.220 595.664
Servicio de Teléfono e Internet 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 60.256 723.072 778.025 830.931 880.787 926.588
Resmas de Papel 15.064 0 0 0 0 0 0 15.064 0 0 0 0 30.128 32.418 34.622 36.699 38.608
Cinta Transparente Delgada TESA (x 12 Unids.) 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 46.483 50.016 53.417 56.622 59.566
Lapiceros (Caja x 12) 3.605 0 0 0 3.605 0 0 0 3.605 0 0 0 10.814 11.636 12.427 13.172 13.857
Recarga Tinta de Impresora 16.140 0 0 0 0 0 16.140 0 0 0 0 0 32.280 34.733 37.095 39.321 41.366
Grapa Estandar Ofixpress 26/6 (Caja 5000) 3.013 0 0 0 0 3.013 0 0 0 0 0 0 6.026 6.484 6.924 7.340 7.722
Chinches Metálicos (Caja x 50) 2.690 0 0 0 0 0 0 0 0 2.690 0 0 5.380 5.789 6.183 6.553 6.894
Toallas Absorbentes (1 Rollo) 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 96.840 104.200 111.285 117.963 124.097
Aromáticas (Caja x 50) 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 142.032 152.826 163.219 173.012 182.008
Jabón en polvo (Bolsa x 1,5 Kg) 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 37.445 40.291 43.030 45.612 47.984
Límpido (1 Litro) 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Jabón Liquido Manos (1 Litro) 16.140 0 0 0 0 0 16.140 0 0 0 0 0 32.280 34.733 37.095 39.321 41.366
Papel Higienico (Paq. X 12 unid.) 31.204 0 0 0 0 0 31.204 0 0 0 0 0 62.408 67.151 71.717 76.020 79.973
Bolsa de Basura (Paq. X 30) 9.038 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.038 9.725 10.387 11.010 11.582
Vasos Desechables 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 142.032 152.826 163.219 173.012 182.008
Ambientador (1 Galón) 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 271.152 291.760 311.599 330.295 347.471
Café (Bolsa x kilos) 22.596 0 0 0 0 0 0 22.596 0 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Azucar (Bolsas x 100 unid.) 22.596 0 0 0 0 22.596 0 0 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Servilletas (Paq. X 100 unid.) 22.596 0 0 0 0 0 0 0 22.596 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
HONORARIOS
Contador 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 172.160 2.065.920 2.222.930 2.374.089 2.516.535 2.647.394
Nutricionista 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 236.720 2.840.640 3.056.529 3.264.373 3.460.235 3.640.167
Fisioterapeuta 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 269.000 3.228.000 3.473.328 3.709.514 3.932.085 4.136.554
Pediatra 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 258.240 3.098.880 3.334.395 3.561.134 3.774.802 3.971.091
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.606.522 1.404.180 1.441.840 1.404.180 1.445.445 1.429.789 1.505.324 1.441.840 1.468.041 1.406.870 1.441.840 1.404.180 17.400.050 18.722.454 19.995.580 21.195.315 22.297.472
GASTOS DE VENTAS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Publicidad (Medios impresos) 0 0 322.800 0 0 0 322.800 0 0 0 322.800 0 645.600 694.666 741.903 786.417 827.311
Publicidad en Prensa 77.760 0 0 0 77.760 0 0 0 77.760 0 0 77.760 233.281 251.010 268.079 284.164 298.940
TOTAL GASTOS DE VENTAS 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 878.881 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
GASTOS DE DEPRECIACIÓN ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TOTAL GASTOS DE DEPRECIACIÓN 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 5.510.427 5.510.427 5.510.427 4.585.760 4.585.760
GASTOS DIFERIDOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TOTAL GASTOS DIFERIDOS 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 37.355.785 21.280 19.040 16.800 14.560
GASTOS ESTADO DE RESULTADOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TOTAL GASTOS ESTADO DE RESULTADOS 5.256.466 4.976.364 5.336.824 4.976.364 5.095.389 5.001.973 5.400.308 5.014.024 5.117.985 4.979.054 5.336.824 5.054.125 61.145.142 25.199.836 26.535.029 26.868.456 28.024.043
GASTOS FLUJO DE CAJA ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TOTAL GASTOS FLUJO DE CAJA 1.684.282 1.404.180 1.764.640 1.404.180 1.523.205 1.429.789 1.828.124 1.441.840 1.545.801 1.406.870 1.764.640 1.481.940 18.278.931 19.668.130 21.005.562 22.265.896 23.423.723
GYM CHILDREN
GASTOS EN PESOS
INSUMOS DE PAPELERÍA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
116
5.5 NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y PRODUCCIÓN EN PESOS
Tabla 33 Nómina de administración en pesos
Fuente: Autores
CARGO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Administrador 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 18.000.000 19.368.000 20.685.024 21.926.125 23.066.284
Recepción 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 8.902.230 9.578.800 10.230.158 10.843.967 11.407.854
TOTAL 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 26.902.230 28.946.800 30.915.182 32.770.093 34.474.138
PRESTACIONES LEGALES ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
No. Personas Aux. Transp. 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
SALARIOS 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 26.902.230 28.946.800 30.915.182 32.770.093 34.474.138
Auxilio de transporte 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 1.003.262 1.079.510 1.152.917 1.222.092 1.285.641
Cesantías 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 193.788 2.325.458 2.502.192 2.672.342 2.832.682 2.979.982
Intereses a las Cesantías 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 23.255 279.055 300.263 320.681 339.922 357.598
Primas 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 193.711 2.324.528 2.501.192 2.671.273 2.831.549 2.978.790
Vacaciones 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 93.485 1.121.823 1.207.082 1.289.163 1.366.513 1.437.572
Pensiones 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 3.228.268 3.473.616 3.709.822 3.932.411 4.136.897
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARP 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 140.591 151.276 161.563 171.257 180.162
Caja de Compensación 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 1.076.089 1.157.872 1.236.607 1.310.804 1.378.966
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 38.401.303 41.319.803 44.129.549 46.777.322 49.209.743
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SALARIOS 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 2.241.853 26.902.230 28.946.800 30.915.182 32.770.093 34.474.138
Auxilio de transporte 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 83.605 1.003.262 1.079.510 1.152.917 1.222.092 1.285.641
Cesantías 0 2.325.458 2.502.192 2.672.342 2.832.682
Intereses a las Cesantías 0 279.055 300.263 320.681 339.922
Primas 1.162.264 1.162.264 2.324.528 2.501.192 2.671.273 2.831.549 2.978.790
Vacaciones 560.911 560.911 1.121.823 1.207.082 1.289.163 1.366.513 1.437.572
Pensiones 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 269.022 3.228.268 3.473.616 3.709.822 3.932.411 4.136.897
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARP 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 11.716 140.591 151.276 161.563 171.257 180.162
Caja de Compensación 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 89.674 1.076.089 1.157.872 1.236.607 1.310.804 1.378.966
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 35.796.791 41.121.860 43.938.982 46.597.741 49.044.767
DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA
DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS
GYM CHILDREN
NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS
117
Tabla 34 Nómina de producción en pesos
Fuente: Autores
CARGO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Instructor 1 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 8.902.230 9.578.800 10.230.158 10.843.967 11.407.854
Instructor 2 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 741.853 8.902.230 9.578.800 10.230.158 10.843.967 11.407.854
TOTAL 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 17.804.460 19.157.599 20.460.316 21.687.935 22.815.707
PRESTACIONES LEGALES ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
No. Personas Aux. Transp. 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
SALARIOS 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 17.804.460 19.157.599 20.460.316 21.687.935 22.815.707
Auxilio de transporte 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 2.006.525 2.159.021 2.305.834 2.444.184 2.571.282
Cesantías 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 137.576 1.650.915 1.776.385 1.897.179 2.011.010 2.115.582
Intereses a las Cesantías 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 16.509 198.110 213.166 227.661 241.321 253.870
Primas 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 137.521 1.650.255 1.775.674 1.896.420 2.010.206 2.114.736
Vacaciones 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 61.870 742.446 798.872 853.195 904.387 951.415
Pensiones 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 2.136.535 2.298.912 2.455.238 2.602.552 2.737.885
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARP 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 93.046 100.118 106.926 113.341 119.235
Caja de Compensación 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 712.178 766.304 818.413 867.517 912.628
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 2.249.539 26.994.471 29.046.051 31.021.182 32.882.453 34.592.341
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SALARIOS 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 1.483.705 17.804.460 19.157.599 20.460.316 21.687.935 22.815.707
Auxilio de transporte 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 2.006.525 2.159.021 2.305.834 2.444.184 2.571.282
Cesantías 0 1.650.915 1.776.385 1.897.179 2.011.010
Intereses a las Cesantías 0 198.110 213.166 227.661 241.321
Primas 825.128 825.128 1.650.255 1.775.674 1.896.420 2.010.206 2.114.736
Vacaciones 371.223 371.223 742.446 798.872 853.195 904.387 951.415
Pensiones 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 178.045 2.136.535 2.298.912 2.455.238 2.602.552 2.737.885
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARP 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 7.754 93.046 100.118 106.926 113.341 119.235
Caja de Compensación 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 59.348 712.178 766.304 818.413 867.517 912.628
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 1.896.062 1.896.062 1.896.062 1.896.062 1.896.062 3.092.413 1.896.062 1.896.062 1.896.062 1.896.062 1.896.062 3.092.413 25.145.446 28.905.525 30.885.893 32.754.963 34.475.219
GYM CHILDREN
NÓMINA PRODUCCIÓN EN PESOS
DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS
DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA
118
5.6 COSTO DEL PRODUCTO EN PESOS
Para determinar el costo del producto que prestará Gym Children S.A.S. se
tuvieron en cuenta los costos indirectos de fabricación, la mano de obra directa
(parte operativa en tiempos), materia prima requerida; con estos costos se calcula
el valor de producción de cada uno del portafolio de la empresa.
Tabla 35 Costos
Fuente: Autores
Para realizar el cálculo de los CIF se toma el excedente de participación con los
gastos de administración y se divide cada ítem por la capacidad instalada de la
empresa.
MANO DE OBRA VALOR TOTALVALOR POR MES SEGÚN
CAPACIDAD INSTALADA
Mano de Obra Producción. 2.249.539 7.498
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN
Arrendamiento 1.291.200 4.304
Servicios Públicos (Energía, agua y alcantarillado) 154.944 516
Servicio de Teléfono e Internet 15.064 50
TOTAL 4.871
ESPECIALISTAS CANTIDAD VALOR UNITARIO
Nutricionista 1 7.891
Fisioterapeuta 1 8.967
Pediatra 1 8.608
TOTAL 25.465
TOTAL COSTOVALOR
TOTAL
Especialitas 25.465
Mano de obra directa 7.498
CIF 4.871
TOTAL 37.834
COSTOS
GYM CHILDREN
119
5.7 VENTAS Y COSTOS EN PESOS
Tabla 36 Ventas y costos en pesos
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 948 1.020 1.089 1.155 1.215
6 - 10 Años 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 780 839 896 950 1.000
11 - 14 Años 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42 42 504 542 579 614 646
15 - 17 Años 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 780 839 896 950 1.000
TOTAL 251 251 251 251 251 251 251 251 251 251 251 251 3.012 3.241 3.461 3.669 3.860
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 73.278 78.261 82.956 87.270
6 - 10 Años 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 73.278 78.261 82.956 87.270
11 - 14 Años 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 73.278 78.261 82.956 87.270
15 - 17 Años 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 73.278 78.261 82.956 87.270
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 40.710 43.478 46.087 48.483
6 - 10 Años 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 40.710 43.478 46.087 48.483
11 - 14 Años 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 40.710 43.478 46.087 48.483
15 - 17 Años 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 40.710 43.478 46.087 48.483
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 5.380.065 64.560.775 69.467.394 74.191.177 78.642.647 82.732.065
6 - 10 Años 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 53.119.625 57.156.717 61.043.373 64.705.976 68.070.686
11 - 14 Años 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 2.860.288 34.323.450 36.932.032 39.443.410 41.810.015 43.984.136
15 - 17 Años 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 4.426.635 53.119.625 57.156.717 61.043.373 64.705.976 68.070.686
TOTAL 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
GYM CHILDREN
VENTAS Y COSTOS EN PESOS
VENTAS TOTALES
PRECIOS DE VENTA
UNIDADES
COSTOS UNITARIOS
120
Fuente: Autores
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 2.988.925 35.867.097 38.592.997 41.217.320 43.690.360 45.962.258
6 - 10 Años 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 29.510.903 31.753.731 33.912.985 35.947.764 37.817.048
11 - 14 Años 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 1.589.049 19.068.583 20.517.796 21.913.006 23.227.786 24.435.631
15 - 17 Años 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 2.459.242 29.510.903 31.753.731 33.912.985 35.947.764 37.817.048
TOTAL 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 113.957.486 122.618.255 130.956.297 138.813.674 146.031.985
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 305.584 328.808 351.167 372.237 391.594
6 - 10 Años 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 305.584 328.808 351.167 372.237 391.594
11 - 14 Años 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 305.584 328.808 351.167 372.237 391.594
15 - 17 Años 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 25.465 305.584 328.808 351.167 372.237 391.594
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 - 5 Años 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 2.011.761 24.141.136 25.975.862 27.742.221 29.406.754 30.935.905
6 - 10 Años 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 19.862.960 21.372.545 22.825.878 24.195.431 25.453.593
11 - 14 Años 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 1.069.544 12.834.528 13.809.952 14.749.029 15.633.971 16.446.937
15 - 17 Años 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 1.655.247 19.862.960 21.372.545 22.825.878 24.195.431 25.453.593
TOTAL 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 76.701.584 82.530.904 88.143.006 93.431.586 98.290.029
Precio Promedio 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102 68.102
Costo Promedio 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834 37.834
COSTOS UNITARIOS SIN MOD Y SIN CIF
COSTOS TOTALES SIN MOD Y SIN CIF
COSTOS TOTALES
121
5.8 IVA, RECAUDOS Y PAGOS EN PESOS
Tabla 37 Iva, recaudos y pagos en pesos
Fuente: Autores
ÍTEM ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
IVA Cobrado 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 32.819.756 35.314.058 37.715.413 39.978.338 42.057.212
IVA Pagado 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 12.272.253 13.204.945 14.102.881 14.949.054 15.726.405
IVA Causado 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 1.712.292 20.547.503 22.109.113 23.612.532 25.029.284 26.330.807
IVA al Flujo de Caja 6.849.168 6.849.168 13.698.335 14.739.409 15.741.688 16.686.190 17.553.871
IVA Año siguiente 0 6.849.168 7.369.704 7.870.844 8.343.095 8.776.936
IVA TOTAL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 6.849.168 0 0 0 6.849.168 0 0 0 13.698.335 21.588.576 23.111.393 24.557.034 25.896.966 8.776.936
Meses Año 12
IVA pagado por año 8
IVA por pagar por año 4
GYM CHILDREN
IVA EN PESOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Contado 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
Crédito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
Meses Año 12
Meses Pagados 11
GYM CHILDREN
RECAUDOS EN PESOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Contado 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 76.701.584 82.530.904 88.143.006 93.431.586 98.290.029
Crédito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 6.391.799 76.701.584 82.530.904 88.143.006 93.431.586 98.290.029
Meses Año 12
Meses Pagados 11
GYM CHILDREN
PAGOS EN PESOS
122
5.9 ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON FINANCIACIÓN EN PESOS
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas
es un reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de
manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se
producen y como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la
empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta información y en base a
esto, tomar decisiones de negocio. (Castro, 2015, p. 3)
Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el
comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no. En términos
sencillos es un reporte es muy útil para ti como empresario ya que te ayuda a
saber si tu compañía está vendiendo, qué cantidad está vendiendo, cómo se están
administrando los gastos y al saber esto, podrás saber con certeza si estás
generando utilidades. (Castro, 2015, p. 4)
Componentes del estado de resultados
Los elementos de un estado financiero se agrupan de la siguiente manera:
ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el
reporte.
• Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados,
debe corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
• Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la
empresa el artículo que está vendiendo.
• Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de
ventas. Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el
producto es decir, si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del
precio de venta contra lo que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el
caso.
123
• Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que
están directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa.
Algunos ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
• Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se
aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la
empresa utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por
ejemplo el equipo de transporte de una empresa.
• Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar
las depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o
pérdida de la empresa en función de sus actividades productivas.
• Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la
compañía tiene pero que no están relacionados de manera directa con la
operación de la misma, por lo general se refiere montos relacionados con
bancos como el pago de intereses.
• Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o
pérdida de la empresa después de cubrir sus compromisos operacionales y
financieros.
• Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al
gobierno.
• Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene
resultante de sus operaciones después de los gastos operativos, gastos
financieros e impuestos. (Castro, 2015, p. 5)
Objetivos del estado de resultados
El estado de pérdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando presenta
la situación financiera de la compañía, el principal es medir el desempeño
operativo de la empresa en un periodo determinado al relacionar los ingresos
generados con los gastos en que se incurre para lograr ese objetivo. (Castro,
2015, p. 6)
124
Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en
conjunto con otros estados financieros básicos como el balance general y el
estado de flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de resultados de
tu empresa podrás:
1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de tu empresa, su
capacidad de generar utilidades, de igual manera es importante para
conocer de qué manera puedes optimizar tus recursos para maximizar tus
utilidades.
2. Medir el desempeño de la empresa es decir, cuánto estás invirtiendo por
cada peso que estás ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los
dividendos ya que éstos dependen de las utilidades generadas durante el
periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas
de manera más precisa al utilizar el estado de resultados como base.
5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más
recursos económicos, esto lo puedes saber al analizar los márgenes en
cada rubro. Esto te dará una perspectiva de la eficiencia de la empresa.
(Castro, 2015, p. 7)
125
Tabla 38 Estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
Costos 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 113.957.486 122.618.255 130.956.297 138.813.674 146.031.985
UTILIDAD BRUTA 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 91.165.989 98.094.604 104.765.037 111.050.940 116.825.588
Nómima 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 38.401.303 41.319.803 44.129.549 46.777.322 49.209.743
Gastos de administración 1.606.522 1.404.180 1.441.840 1.404.180 1.445.445 1.429.789 1.505.324 1.441.840 1.468.041 1.406.870 1.441.840 1.404.180 17.400.050 18.722.454 19.995.580 21.195.315 22.297.472
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Depreciación 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 5.510.427 5.510.427 5.510.427 4.585.760 4.585.760
Diferidos 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 37.355.785 21.280 19.040 16.800 14.560
ICA 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809 2.313.147
TOTAL EGRESOS 8.606.999 8.326.897 8.687.357 8.326.897 8.445.922 8.352.506 8.750.841 8.364.557 8.468.518 8.329.587 8.687.357 8.404.657 101.752.093 68.461.912 72.738.926 75.844.587 79.546.932
UTILIDAD OPERACIONAL (1.009.833) (729.731) (1.090.191) (729.731) (848.756) (755.340) (1.153.675) (767.391) (871.352) (732.421) (1.090.191) (807.491) (10.586.104) 29.632.692 32.026.111 35.206.353 37.278.656
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros Préstamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (1.009.833) (729.731) (1.090.191) (729.731) (848.756) (755.340) (1.153.675) (767.391) (871.352) (732.421) (1.090.191) (807.491) (10.586.104) 29.632.692 32.026.111 35.206.353 37.278.656
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.408.173 8.006.528 8.801.588 9.319.664
CREE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.666.942 2.882.350 3.168.572 3.355.079
UTILIDAD NETA (1.009.833) (729.731) (1.090.191) (729.731) (848.756) (755.340) (1.153.675) (767.391) (871.352) (732.421) (1.090.191) (807.491) (10.586.104) 19.557.577 21.137.233 23.236.193 24.603.913
Reserva Legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.955.758 2.113.723 2.323.619 2.460.391
UTILIDAD DEL EJERCICIO (1.009.833) (729.731) (1.090.191) (729.731) (848.756) (755.340) (1.153.675) (767.391) (871.352) (732.421) (1.090.191) (807.491) (10.586.104) 17.601.819 19.023.510 20.912.573 22.143.522
Utilidad Acumulada (10.586.104) 7.015.716 26.039.226 46.951.799 69.095.321
Reserva Legal Acumulada 0 1.955.758 4.069.481 6.393.100 8.853.492
GYM CHILDREN
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
126
Tabla 39 Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
Costos 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 113.957.486 122.618.255 130.956.297 138.813.674 146.031.985
UTILIDAD BRUTA 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 7.597.166 91.165.989 98.094.604 104.765.037 111.050.940 116.825.588
Nómima 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 3.200.109 38.401.303 41.319.803 44.129.549 46.777.322 49.209.743
Gastos de administración 1.606.522 1.404.180 1.441.840 1.404.180 1.445.445 1.429.789 1.505.324 1.441.840 1.468.041 1.406.870 1.441.840 1.404.180 17.400.050 18.722.454 19.995.580 21.195.315 22.297.472
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Depreciación 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 459.202 5.510.427 5.510.427 5.510.427 4.585.760 4.585.760
Diferidos 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 3.112.982 37.355.785 21.280 19.040 16.800 14.560
ICA 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 150.424 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809 2.313.147
TOTAL EGRESOS 8.606.999 8.326.897 8.687.357 8.326.897 8.445.922 8.352.506 8.750.841 8.364.557 8.468.518 8.329.587 8.687.357 8.404.657 101.752.093 68.461.912 72.738.926 75.844.587 79.546.932
UTILIDAD OPERACIONAL (1.009.833) (729.731) (1.090.191) (729.731) (848.756) (755.340) (1.153.675) (767.391) (871.352) (732.421) (1.090.191) (807.491) (10.586.104) 29.632.692 32.026.111 35.206.353 37.278.656
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros Préstamo 183.940 181.595 179.229 176.843 174.435 172.007 169.558 167.087 164.594 162.080 159.544 156.985 2.047.897 1.675.941 1.263.070 804.783 296.084
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 183.940 181.595 179.229 176.843 174.435 172.007 169.558 167.087 164.594 162.080 159.544 156.985 2.047.897 1.675.941 1.263.070 804.783 296.084
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (1.193.773) (911.326) (1.269.420) (906.574) (1.023.191) (927.347) (1.323.233) (934.478) (1.035.946) (894.501) (1.249.735) (964.477) (12.634.000) 27.956.751 30.763.042 34.401.570 36.982.572
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.989.188 7.690.760 8.600.392 9.245.643
CREE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.516.108 2.768.674 3.096.141 3.328.431
UTILIDAD NETA (1.193.773) (911.326) (1.269.420) (906.574) (1.023.191) (927.347) (1.323.233) (934.478) (1.035.946) (894.501) (1.249.735) (964.477) (12.634.000) 18.451.456 20.303.607 22.705.036 24.408.497
Reserva Legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.845.146 2.030.361 2.270.504 2.440.850
UTILIDAD DEL EJERCICIO (1.193.773) (911.326) (1.269.420) (906.574) (1.023.191) (927.347) (1.323.233) (934.478) (1.035.946) (894.501) (1.249.735) (964.477) (12.634.000) 16.606.310 18.273.247 20.434.533 21.967.648
Utilidad Acumulada (12.634.000) 3.972.310 22.245.557 42.680.089 64.647.737
Reserva Legal Acumulada 0 1.845.146 3.875.506 6.146.010 8.586.860
GYM CHILDREN
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
127
➢ Estado de resultados sin financiación en pesos
Se observa que los resultados pronosticados son satisfactorios, en el primer año
las ventas son de $84.480.000; sin embargo, la empresa no obtiene utilidad. Para
el primer año, las ventas aumentan a $ 205.123.475 obteniéndose una utilidad
acumulada negativa de (10.586.104); siendo muy similar el comportamiento para
los siguientes años, llegando al quinto año con unas ventas totales de $
262.857.574 y una utilidad acumulada de $ 69.095.321.
➢ Estado de resultados con financiación en pesos
En este escenario, a pesar de la empresa tener unos gastos financieros, muestra
resultados positivos para los cinco años del ejercicio. En el primer año, la empresa
no genera utilidad debido a los gastos de administración y ventas asumidos para
el inicio de la actividad. Para los años siguientes el resultado es más alentador,
obteniéndose una utilidad para el segundo año de $ 3.972.310, para el tercer año
de $ 22.245.557, para el cuarto año de $ 42.680.089 y para el quinto año de $
64.647.737, después del pago de los gastos financieros y el impuesto de renta.
128
5.10 FLUJO DE CAJA SIN Y CON FINANCIACIÓN
Tabla 40 Flujo de caja sin financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Recaudos 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
IVA Cobrado 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 32.819.756 35.314.058 37.715.413 39.978.338 42.057.212
TOTAL INGRESOS 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 237.943.231 256.026.917 273.436.747 289.842.952 304.914.786
Nómina 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 35.796.791 41.121.860 43.938.982 46.597.741 49.044.767
Gastos de administración 1.606.522 1.404.180 1.441.840 1.404.180 1.445.445 1.429.789 1.505.324 1.441.840 1.468.041 1.406.870 1.441.840 1.404.180 17.400.050 18.722.454 19.995.580 21.195.315 22.297.472
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Costos 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 113.957.486 122.618.255 130.956.297 138.813.674 146.031.985
IVA Pagado 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 12.272.253 13.204.945 14.102.881 14.949.054 15.726.405
IVA Total al Flujo de Caja 0 0 0 0 6.849.168 0 0 0 6.849.168 0 0 0 13.698.335 21.588.576 23.111.393 24.557.034 25.896.966
Seguros 21.280 19.040 16.800 14.560
ICA 0 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809
CREE 0 0 2.666.942 2.882.350 3.168.572
Impuesto de Renta 0 0 7.408.173 8.006.528 8.801.588
TOTAL EGRESOS 14.899.297 14.619.195 14.979.655 14.619.195 21.587.388 16.367.979 15.043.139 14.656.855 21.609.984 14.621.885 14.979.655 16.420.131 194.404.357 220.028.132 245.151.543 260.163.424 274.307.375
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 4.929.305 5.209.408 4.848.948 5.209.408 (1.758.785) 3.460.624 4.785.464 5.171.748 (1.781.381) 5.206.718 4.848.948 3.408.472 43.538.874 35.998.785 28.285.204 29.679.528 30.607.411
Gastos financieros Préstamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización Préstamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 4.929.305 5.209.408 4.848.948 5.209.408 (1.758.785) 3.460.624 4.785.464 5.171.748 (1.781.381) 5.206.718 4.848.948 3.408.472 43.538.874 35.998.785 28.285.204 29.679.528 30.607.411
SALDO INICIAL DE CAJA 7.442.527 12.371.832 17.581.240 22.430.188 27.639.595 25.880.810 29.341.434 34.126.897 39.298.645 37.517.264 42.723.982 47.572.929 7.442.527 50.981.401 86.980.186 115.265.391 144.944.918
SALDO FINAL DE CAJA 12.371.832 17.581.240 22.430.188 27.639.595 25.880.810 29.341.434 34.126.897 39.298.645 37.517.264 42.723.982 47.572.929 50.981.401 50.981.401 86.980.186 115.265.391 144.944.918 175.552.329
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(70.501.111) 43.538.874 35.998.785 28.285.204 29.679.528 30.607.411
DTF (%) 4,24%
SPREAD (%) 6,75%
COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 11,28%
VPN ($) 55.523.711
TIR (%) 42,46%
B/C (veces) 1,79
GYM CHILDREN
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
FLUJO DE CAJA NETO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
EGRESOS
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN
INGRESOS
EVALUACIÓN
129
Tabla 41 Flujo de caja con financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Recaudos 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 17.093.623 205.123.475 220.712.859 235.721.334 249.864.614 262.857.574
IVA Cobrado 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 2.734.980 32.819.756 35.314.058 37.715.413 39.978.338 42.057.212
TOTAL INGRESOS 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 19.828.603 237.943.231 256.026.917 273.436.747 289.842.952 304.914.786
Nómina 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 2.695.870 4.419.045 35.796.791 41.121.860 43.938.982 46.597.741 49.044.767
Gastos de administración 1.606.522 1.404.180 1.441.840 1.404.180 1.445.445 1.429.789 1.505.324 1.441.840 1.468.041 1.406.870 1.441.840 1.404.180 17.400.050 18.722.454 19.995.580 21.195.315 22.297.472
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Costos 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 9.496.457 113.957.486 122.618.255 130.956.297 138.813.674 146.031.985
IVA Pagado 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 1.022.688 12.272.253 13.204.945 14.102.881 14.949.054 15.726.405
IVA Total al Flujo de Caja 0 0 0 0 6.849.168 0 0 0 6.849.168 0 0 0 13.698.335 21.588.576 23.111.393 24.557.034 25.896.966
Seguros 21.280 19.040 16.800 14.560
ICA 0 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809
CREE 0 0 2.516.108 2.768.674 3.096.141
Impuesto de Renta 0 0 6.989.188 7.690.760 8.600.392
TOTAL EGRESOS 14.899.297 14.619.195 14.979.655 14.619.195 21.587.388 16.367.979 15.043.139 14.656.855 21.609.984 14.621.885 14.979.655 16.420.131 194.404.357 220.028.132 244.581.723 259.733.981 274.033.749
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 4.929.305 5.209.408 4.848.948 5.209.408 (1.758.785) 3.460.624 4.785.464 5.171.748 (1.781.381) 5.206.718 4.848.948 3.408.472 43.538.874 35.998.785 28.855.024 30.108.971 30.881.037
Gastos financieros Préstamo 183.940 181.595 179.229 176.843 174.435 172.007 169.558 167.087 164.594 162.080 159.544 156.985 2.047.897 1.675.941 1.263.070 804.783 296.084
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización Préstamo 268.503 270.848 273.214 275.600 278.008 280.436 282.885 285.356 287.849 290.363 292.899 295.457 3.381.418 3.753.374 4.166.245 4.624.532 5.133.231
Amortización Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 452.443 5.429.315 5.429.315 5.429.315 5.429.315 5.429.315
FLUJO DE CAJA NETO 4.476.863 4.756.965 4.396.505 4.756.965 (2.211.228) 3.008.181 4.333.021 4.719.305 (2.233.824) 4.754.275 4.396.505 2.956.029 38.109.560 30.569.470 23.425.709 24.679.656 25.451.722
SALDO INICIAL DE CAJA 7.442.527 11.919.389 16.676.354 21.072.859 25.829.823 23.618.596 26.626.776 30.959.797 35.679.102 33.445.278 38.199.553 42.596.057 7.442.527 45.552.086 76.121.557 99.547.266 124.226.922
SALDO FINAL DE CAJA 11.919.389 16.676.354 21.072.859 25.829.823 23.618.596 26.626.776 30.959.797 35.679.102 33.445.278 38.199.553 42.596.057 45.552.086 45.552.086 76.121.557 99.547.266 124.226.922 149.678.644
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(35.250.556) 38.109.560 30.569.470 23.425.709 24.679.656 25.451.722
DTF (%) 4,24%
SPREAD (%) 6,75%
COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 11,28%
VPN ($) 71.700.741
TIR (%) 88,78%
B/C (veces) 3,03
EVALUACIÓN
FLUJO DE CAJA NETO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
EGRESOS
INGRESOS
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN
GYM CHILDREN
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS
130
➢ Flujo de caja sin financiación en pesos
Con el análisis de las variables de evaluación financiera aplicadas se puede
determinar que durante los cinco (5) años proyectados el Valor Presente Neto
(VPN) es mayor que cero, lo que demuestra que el proyecto es rentable, puesto
que se recupera la inversión al traer los valores futuros al presente y al tener los
ingresos por encima de los costos se genera una ganancia de $ 55.523.711. De
igual forma, al analizar la Tasa Interna de Retorno (TIR), se observa que el
porcentaje obtenido es de 42,46%, muy por encima del costo de oportunidad, el
cual es de 11,28%, lo que significa que el proyecto es viable para invertir. Con el
análisis de la variable Beneficio – Costo (B/C) se observa que por cada peso
invertido en el proyecto, se obtiene un beneficio bruto de $ 1,79 y un beneficio
neto de $0,79, en valor actual.
➢ Flujo de caja con financiación en pesos
Realizando el análisis del flujo de caja con financiación, el proyecto tiene un Valor
Presente Neto (VPN) positivo de $ 71.700.741, con lo que se asume que el
proyecto es viable pues se recupera la inversión inicial y se obtiene dinero para
reinvertir o pagar gastos operativos. Asimismo, la Tasa Interna de Retorno es de
88,78% mayor que la tasa mínima de rentabilidad o costo de oportunidad, es decir,
que el proyecto es viable pues ofrece una rentabilidad mayor a la del mercado. Al
calcular la relación Beneficio – Costo se observa que por cada peso invertido, la
empresa recupera $ 3,03, como beneficio bruto y un $2,03 como beneficio neto.
Lo anterior significa, que el proyecto, aún con un 50% de la inversión financiada,
logra dar resultados positivos con rentabilidades relevantes frente a la tasa mínima
de retorno del mercado.
131
5.11 BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN
Tabla 42 Balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 50.981.401 86.980.186 115.265.391 144.944.918 175.552.329
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 50.981.401 86.980.186 115.265.391 144.944.918 175.552.329
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000
Maquinaria y equipos 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800
(-) Depreciación Acumulada 5.510.427 11.020.853 16.531.280 21.117.040 25.702.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 20.192.373 14.681.947 9.171.520 4.585.760 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 20.192.373 14.681.947 9.171.520 4.585.760 0
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 71.173.775 101.662.133 124.436.911 149.530.678 175.552.329
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantías x pagar 0 2.325.458 2.502.192 2.672.342 2.832.682 2.979.982
Interés a las cesantías x pagar 0 279.055 300.263 320.681 339.922 357.598
Impuesto de Renta x pagar 0 0 7.408.173 8.006.528 8.801.588 9.319.664
IVA x pagar 0 6.849.168 7.369.704 7.870.844 8.343.095 8.776.936
CREE x pagar 0 0 2.666.942 2.882.350 3.168.572 3.355.079
ICA x pagar 0 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809 2.313.147
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 11.258.767 22.189.548 23.827.092 25.684.667 27.102.405
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 11.258.767 22.189.548 23.827.092 25.684.667 27.102.405
Capital Social 70.501.111 70.501.111 70.501.111 70.501.111 70.501.111 70.501.111
Utilidad Acumulada 0 (10.586.104) 7.015.716 26.039.226 46.951.799 69.095.321
Reserva Legal Acumulada 0 0 1.955.758 4.069.481 6.393.100 8.853.492
TOTAL PATRIMONIO 70.501.111 59.915.008 79.472.585 100.609.818 123.846.011 148.449.924
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 71.173.775 101.662.133 124.436.911 149.530.678 175.552.329
GYM CHILDREN
BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
PASIVOS
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
132
Tabla 43 Balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 45.552.086 76.121.557 99.547.266 124.226.922 149.678.644
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 45.552.086 76.121.557 99.547.266 124.226.922 149.678.644
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000 2.774.000
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000 1.870.000
Maquinaria y equipos 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800 21.058.800
(-) Depreciación Acumulada 5.510.427 11.020.853 16.531.280 21.117.040 25.702.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 20.192.373 14.681.947 9.171.520 4.585.760 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 20.192.373 14.681.947 9.171.520 4.585.760 0
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 65.744.460 90.803.503 108.718.786 128.812.682 149.678.644
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantías x pagar 0 2.325.458 2.502.192 2.672.342 2.832.682 2.979.982
Interés a las cesantías x pagar 0 279.055 300.263 320.681 339.922 357.598
Impuesto de Renta x pagar 0 0 6.989.188 7.690.760 8.600.392 9.245.643
IVA x pagar 0 6.849.168 7.369.704 7.870.844 8.343.095 8.776.936
CREE x pagar 0 0 2.516.108 2.768.674 3.096.141 3.328.431
ICA x pagar 0 1.805.087 1.942.273 2.074.348 2.198.809 2.313.147
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 11.258.767 21.619.728 23.397.649 25.411.041 27.001.736
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 35.250.556 31.869.138 28.115.764 23.949.519 19.324.986 14.191.756
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 35.250.556 31.869.138 28.115.764 23.949.519 19.324.986 14.191.756
TOTAL PASIVOS 35.250.556 43.127.904 49.735.492 47.347.167 44.736.027 41.193.492
Capital Social 35.250.556 35.250.556 35.250.556 35.250.556 35.250.556 35.250.556
Utilidad Acumulada 0 (12.634.000) 3.972.310 22.245.557 42.680.089 64.647.737
Reserva Legal Acumulada 0 0 1.845.146 3.875.506 6.146.010 8.586.860
TOTAL PATRIMONIO 35.250.556 22.616.555 41.068.011 61.371.619 84.076.655 108.485.152
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 65.744.460 90.803.503 108.718.786 128.812.682 149.678.644
PASIVOS
GYM CHILDREN
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
133
• Balance general proyectado sin financiación en pesos
• Este Balance refleja la situación financiera en cada uno de los años
presupuestados para Gym Children S.A.S. sin tener obligaciones financieras.
Para el caso de la caja, cuenta con un saldo inicial de $ 7.442.527, que se
incrementa de forma favorable durante la ejecución de los cinco (5) años,
quedando en un valor de $ 175.552.329 para el último año, dando así un alto
margen de liquidez al desarrollo de la empresa.
• Balance general proyectado con financiación en pesos
• Este estado financiero muestra que la empresa se encuentra estable
financieramente, lo que se puede reflejar en el total de activos corrientes los
cuales son mayores, desde el primer año hasta el quinto, que sus pasivos
totales, lo que infiere que la empresa tiene capacidad financiera para
responder a corto plazo por sus deudas.
5.12 ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN
Análisis vertical del Balance general proyectado sin financiación
En el año 1, del total de activos el 71,63% se quedó en Caja; en el año 2 aumentó
notablemente a 85,56% sosteniéndose en valores muy similares, logrando el
100,00% en el último año.
Del total de activos el 3,90% corresponde a Muebles y Enseres para el año 1;
disminuyendo su representación para los siguientes años; 2,73%, 2 2,23%, 1,86%
y 1,58% respectivamente para los años 2, 3, 4 y 5. En Equipos de cómputo y
comunicación la participación sobre el total de activos va disminuyendo
porcentualmente durante los cinco (5) años, igualmente como la maquinaria y
equipo.
Del total de Pasivos Corrientes las cuentas más representativas corresponden a:
134
• Cesantías por pagar: para el año 1 el 3,27%, para el año 2 el 2,46%, para el
año 3 el 2,15%, para el año 4 el 1,89% y para el año 5 el 1,70%. Lo cual
muestra una disminución gradual en el transcurso de los cinco (5) años
debido al aumento de los pasivos más el patrimonio.
• Impuesto de renta por pagar: el 0% para el año 1; 7,29% para el año 2;
6,43% para el 3; 5,89% para el 4 y 5,31% para el 5. Lo que muestra una
disminución gradual en el transcurso de los cinco (5) años porcentualmente,
aunque en pesos existe un aumento puesto que los ingresos del proyecto
van en aumento y este impuesto grava sobre los ingresos.
• Ica por pagar: para el año 1 el 2,54%, para el año 2 el 1,91%, para el año 3
el 1,67%; para el año 4 el 1,47% y para el año 5 el 1,32%. Lo cual muestra
una disminución gradual en el transcurso de los 5 años.
• Del total del patrimonio, el 99,05% le corresponde al capital social para el
año 1, debido a que los socios de la empresa aportan el 100% del valor de
la inversión. Para el año 2 el capital social disminuye a 69,35%; para el año
3 a 56,66%; para el 4 a 47,15% y para el 5 alcanza el 40,16%. Esto
muestra una disminución y aumento en el transcurso de los 5 años, es
decir, disminuye y aumentando la participación del capital social sobre el
patrimonio por años.
Análisis vertical del balance general proyectado con financiación
• En el año 1, del total de activos el 69,29% se quedó en Caja; en el año 2 aumentó
a 83,83% subiendo poco a poco hasta el último año, con el 91,56%; lo que
significa que hay disponibilidad de efectivo para cumplir con los gastos
ocasionados por la actividad de la empresa.
• En Muebles y enseres el 4,22% corresponde al año 1; disminuyendo para los
siguientes años así; 3,05% para el año 2; 2,55% para el 3; 2,15% para el 4 y
1,85% para el año 5.
Del total de Pasivos Corrientes, las cuentas más representativas corresponden a:
135
• Cesantías por pagar: para el año uno representa el 3,54%, para el año 2 el
2,76%, para el 3 el 2,46%, para el 4 el 2,20% y para el 5 el 1,99%. Lo cual
muestra una disminución gradual en el transcurso de los 5 años debido al
aumento de los pasivos más el patrimonio.
• Impuesto a las ventas por pagar (IVA): el 10,42% para el año 1; el 8,12%
para el año 2; el 7,24% para el 3; el 6,48% para el 4 y el 5,86% para el año
5. Lo que muestra una disminución gradual en el transcurso de los 5 años
porcentualmente, aunque en pesos existe un aumento puesto que los
ingresos del proyecto van en aumento y este impuesto grava sobre los
ingresos.
• Ica por pagar para el año 1 el 2,75%, para el año 2 el 2,14%, para el año 3
el 1,91%, para el año 4 el 1,71% y para el año 5 el 1,55%. El porcentaje
disminuye debido a que el valor a pagar es cada vez menos representativo
frente al total del pasivo corriente.
• Del total del patrimonio, sólo el 53,62% corresponde a capital social para el
año 1; el 38,82% corresponde al año 2; el 32,42% al año 3; el 27,37% al
año 4 y el 23,55% al año 5.
136
Tabla 44 Análisis vertical del balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 0ANÁLISIS
VERTICALAÑO 1
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 10,56% 50.981.401 71,63% 86.980.186 85,56% 115.265.391 92,63% 144.944.918 96,93% 175.552.329 100,00%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 10,56% 50.981.401 71,63% 86.980.186 85,56% 115.265.391 92,63% 144.944.918 96,93% 175.552.329 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 3,93% 2.774.000 3,90% 2.774.000 2,73% 2.774.000 2,23% 2.774.000 1,86% 2.774.000 1,58%
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 2,65% 1.870.000 2,63% 1.870.000 1,84% 1.870.000 1,50% 1.870.000 1,25% 1.870.000 1,07%
Maquinaria y Equipos 21.058.800 29,87% 21.058.800 29,59% 21.058.800 20,71% 21.058.800 16,92% 21.058.800 14,08% 21.058.800 12,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 5.510.427 7,74% 11.020.853 10,84% 16.531.280 13,28% 21.117.040 14,12% 25.702.800 14,64%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 36,46% 20.192.373 28,37% 14.681.947 14,44% 9.171.520 7,37% 4.585.760 3,07% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 52,99% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 52,99% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 89,44% 20.192.373 28,37% 14.681.947 14,44% 9.171.520 7,37% 4.585.760 3,07% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 100,00% 71.173.775 100,00% 101.662.133 100,00% 124.436.911 100,00% 149.530.678 100,00% 175.552.329 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 0,00% 2.325.458 3,27% 2.502.192 2,46% 2.672.342 2,15% 2.832.682 1,89% 2.979.982 1,70%
Interés a las cesantías x pagar 0 0,00% 279.055 0,39% 300.263 0,30% 320.681 0,26% 339.922 0,23% 357.598 0,20%
Impuesto de Renta x pagar 0 0,00% 0 0,00% 7.408.173 7,29% 8.006.528 6,43% 8.801.588 5,89% 9.319.664 5,31%
IVA x pagar 0 0,00% 6.849.168 9,62% 7.369.704 7,25% 7.870.844 6,33% 8.343.095 5,58% 8.776.936 5,00%
CREE x pagar 0 0,00% 0 0,00% 2.666.942 2,62% 2.882.350 2,32% 3.168.572 2,12% 3.355.079 1,91%
ICA x pagar 0 0,00% 1.805.087 2,54% 1.942.273 1,91% 2.074.348 1,67% 2.198.809 1,47% 2.313.147 1,32%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 11.258.767 15,82% 22.189.548 21,83% 23.827.092 19,15% 25.684.667 17,18% 27.102.405 15,44%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 11.258.767 15,82% 22.189.548 21,83% 23.827.092 19,15% 25.684.667 17,18% 27.102.405 15,44%
Capital Social 70.501.111 100,00% 70.501.111 99,05% 70.501.111 69,35% 70.501.111 56,66% 70.501.111 47,15% 70.501.111 40,16%
Utilidad Acumulada 0 0,00% (10.586.104) (14,87%) 7.015.716 (6,90%) 26.039.226 20,93% 46.951.799 31,40% 69.095.321 39,36%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 0 0,00% 1.955.758 1,92% 4.069.481 3,27% 6.393.100 4,28% 8.853.492 5,04%
TOTAL PATRIMONIO 70.501.111 100,00% 59.915.008 84,18% 79.472.585 78,17% 100.609.818 80,85% 123.846.011 82,82% 148.449.924 84,56%
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 100,00% 71.173.775 100,00% 101.662.133 100,00% 124.436.911 100,00% 149.530.678 100,00% 175.552.329 100,00%
ACTIVOS
PATRIMONIO
GYM CHILDREN
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
PASIVOS
137
Tabla 45 Análisis vertical del balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0ANÁLISIS
VERTICALAÑO 1
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 10,56% 45.552.086 69,29% 76.121.557 83,83% 99.547.266 91,56% 124.226.922 96,44% 149.678.644 100,00%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 10,56% 45.552.086 69,29% 76.121.557 83,83% 99.547.266 91,56% 124.226.922 96,44% 149.678.644 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 3,93% 2.774.000 4,22% 2.774.000 3,05% 2.774.000 2,55% 2.774.000 2,15% 2.774.000 1,85%
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 2,65% 1.870.000 2,84% 1.870.000 2,06% 1.870.000 1,72% 1.870.000 1,45% 1.870.000 1,25%
Mauinaria y equipos 21.058.800 29,87% 21.058.800 32,03% 21.058.800 23,19% 21.058.800 19,37% 21.058.800 16,35% 21.058.800 14,07%
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 5.510.427 8,38% 11.020.853 12,14% 16.531.280 15,21% 21.117.040 16,39% 25.702.800 17,17%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 36,46% 20.192.373 30,71% 14.681.947 16,17% 9.171.520 8,44% 4.585.760 3,56% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 52,99% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 52,99% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 89,44% 20.192.373 30,71% 14.681.947 16,17% 9.171.520 8,44% 4.585.760 3,56% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 100,00% 65.744.460 100,00% 90.803.503 100,00% 108.718.786 100,00% 128.812.682 100,00% 149.678.644 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 0,00% 2.325.458 3,54% 2.502.192 2,76% 2.672.342 2,46% 2.832.682 2,20% 2.979.982 1,99%
Interés a las cesantías x pagar 0 0,00% 279.055 0,42% 300.263 0,33% 320.681 0,29% 339.922 0,26% 357.598 0,24%
Impuesto de Renta x pagar 0 0,00% 0 0,00% 6.989.188 7,70% 7.690.760 7,07% 8.600.392 6,68% 9.245.643 6,18%
IVA x pagar 0 0,00% 6.849.168 10,42% 7.369.704 8,12% 7.870.844 7,24% 8.343.095 6,48% 8.776.936 5,86%
CREE x pagar 0 0,00% 0 0,00% 2.516.108 2,77% 2.768.674 2,55% 3.096.141 2,40% 3.328.431 2,22%
ICA x pagar 0 0,00% 1.805.087 2,75% 1.942.273 2,14% 2.074.348 1,91% 2.198.809 1,71% 2.313.147 1,55%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 11.258.767 17,13% 21.619.728 23,81% 23.397.649 21,52% 25.411.041 19,73% 27.001.736 18,04%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 35.250.556 100,00% 31.869.138 48,47% 28.115.764 30,96% 23.949.519 22,03% 19.324.986 15,00% 14.191.756 9,48%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 35.250.556 100,00% 31.869.138 48,47% 28.115.764 30,96% 23.949.519 22,03% 19.324.986 15,00% 14.191.756 9,48%
TOTAL PASIVOS 35.250.556 100,00% 43.127.904 65,60% 49.735.492 54,77% 47.347.167 43,55% 44.736.027 34,73% 41.193.492 27,52%
Capital Social 35.250.556 100,00% 35.250.556 53,62% 35.250.556 38,82% 35.250.556 32,42% 35.250.556 27,37% 35.250.556 23,55%
Utilidad Acumulada 0 0,00% (12.634.000) (19,22%) 3.972.310 (4,37%) 22.245.557 20,46% 42.680.089 33,13% 64.647.737 43,19%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 0 0,00% 1.845.146 2,03% 3.875.506 3,56% 6.146.010 4,77% 8.586.860 5,74%
TOTAL PATRIMONIO 35.250.556 100,00% 22.616.555 34,40% 41.068.011 45,23% 61.371.619 56,45% 84.076.655 65,27% 108.485.152 72,48%
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 100,00% 65.744.460 100,00% 90.803.503 100,00% 108.718.786 100,00% 128.812.682 100,00% 149.678.644 100,00%
ACTIVOS
PATRIMONIO
GYM CHILDREN
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
PASIVOS
138
5.13 ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON FINANCIACIÓN
➢ Análisis vertical del estado de resultados sin financiación
Del total de las ventas, el 55,56% corresponde a los costos del año 1 al 5, y el
44,44% a la utilidad bruta, ya que el costo del producto se sostiene.
El 47,93% corresponde a la nómina de administración en el año 1, al año 5
corresponde 18,72%; esta porcentual se debe al aumento en las ventas y por lo
tanto a la carga salarial.
Los gastos de administración representan el 8,48% de las ventas para el año 1
hasta el 5, Se observa que estos gastos incrementan año a año en porcentaje
porque las ventas aumentan; sin embargo, en valor aumenta porque se
incrementan los gastos para el funcionamiento de la empresa.
Se observa que la utilidad Neta Después de Impuestos para el primer año es de
(5,16%); para el segundo año se alcanza una utilidad del 8,86%; para el tercer año
del 8,97%; para el cuarto año del 9,30% y para el quinto año del 9,36%%.
El proyecto no presenta utilidad del ejercicio para el primer año, mientras que,
para el segundo año empieza a dar resultados positivos quedando en el orden de
7,97%, para el tercer año del 8,07%, para el año cuatro del 8,37% y para el quinto
año del 8,42%.
Análisis vertical del Estado de Resultados con financiación
Del total de las ventas, el 55,56% corresponde a los costos del año 1 al 5, y el
44,44% a la utilidad bruta, ya que el costo de los servicios se sostiene.
Los gastos de administración representan el 8,48% de las ventas para el año 1 al
5. Se observa que estos gastos aumentan año a año en porcentaje porque las
139
ventas aumentan; sin embargo, en valor aumenta porque se incrementan los
gastos para el funcionamiento de la empresa.
El gasto financiero no es muy representativo dentro del análisis, los porcentajes
son bajos 1,00% para el año1, 0,76% para el año 2, 0,54% para el año 3, 0,32%
para el año 4 y 0,11% para el año 5. En este año ha sido totalmente amortizada la
deuda.
Se observa que la utilidad Neta Después de impuestos del primer año es de
(6,16%), para el segundo año se alcanza una utilidad del 8,36%; para el tercer año
del 8,61% para el cuarto año del 9,09% y para el quinto año del 9,29%. El
incremento de la utilidad se genera básicamente por el incremento de las ventas
año a año.
El primer año, la empresa no presenta utilidad, por lo que su representación es
negativa (6,16%), a partir del año 2 se recupera presentando los siguientes
porcentajes. En el año 2 el 7,52%, en el año 3 el 7,75%, en el año 4 el 8,18% y en
el año 5 el 8,36%.
140
Tabla 46 Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: Autores
AÑO 1ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
Ventas 205.123.475 100,00% 220.712.859 100,00% 235.721.334 100,00% 249.864.614 100,00% 262.857.574 100,00%
Costos 113.957.486 55,56% 122.618.255 55,56% 130.956.297 55,56% 138.813.674 55,56% 146.031.985 55,56%
UTILIDAD BRUTA 91.165.989 44,44% 98.094.604 44,44% 104.765.037 44,44% 111.050.940 44,44% 116.825.588 44,44%
Nómima 38.401.303 18,72% 41.319.803 18,72% 44.129.549 18,72% 46.777.322 18,72% 49.209.743 18,72%
Gastos de administración 17.400.050 8,48% 18.722.454 8,48% 19.995.580 8,48% 21.195.315 8,48% 22.297.472 8,48%
Gastos de ventas 1.279.441 0,62% 945.676 0,43% 1.009.982 0,43% 1.070.581 0,43% 1.126.251 0,43%
Depreciación 5.510.427 2,69% 5.510.427 2,50% 5.510.427 2,34% 4.585.760 1,84% 4.585.760 1,74%
Diferidos 37.355.785 18,21% 21.280 0,01% 19.040 0,01% 16.800 0,01% 14.560 0,01%
ICA 1.805.087 0,88% 1.942.273 0,88% 2.074.348 0,88% 2.198.809 0,88% 2.313.147 0,88%
TOTAL EGRESOS 101.752.093 49,61% 68.461.912 31,02% 72.738.926 30,86% 75.844.587 30,35% 79.546.932 30,26%
UTILIDAD OPERACIONAL -10.586.104 (5,16%) 29.632.692 13,43% 32.026.111 13,59% 35.206.353 14,09% 37.278.656 14,18%
Gastos financieros Préstamo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS -10.586.104 (5,16%) 29.632.692 13,43% 32.026.111 13,59% 35.206.353 14,09% 37.278.656 14,18%
Impuesto de Renta 0 0,00% 7.408.173 3,36% 8.006.528 3,40% 8.801.588 3,52% 9.319.664 3,55%
CREE 0 0,00% 2.666.942 1,21% 2.882.350 1,22% 3.168.572 1,27% 3.355.079 1,28%
UTILIDAD NETA -10.586.104 (5,16%) 19.557.577 8,86% 21.137.233 8,97% 23.236.193 9,30% 24.603.913 9,36%
Reserva Legal 0 0,00% 1.955.758 0,89% 2.113.723 0,90% 2.323.619 0,93% 2.460.391 0,94%
UTILIDAD DEL EJERCICIO -10.586.104 (5,16%) 17.601.819 7,97% 19.023.510 8,07% 20.912.573 8,37% 22.143.522 8,42%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
GYM CHILDREN
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
141
Tabla 47 Análisis vertical estado de resultado con financiación en pesos
Fuente: Autores
AÑO 1ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
Ventas 205.123.475 100,00% 220.712.859 100,00% 235.721.334 100,00% 249.864.614 100,00% 262.857.574 100,00%
Costos 113.957.486 55,56% 122.618.255 55,56% 130.956.297 55,56% 138.813.674 55,56% 146.031.985 55,56%
UTILIDAD BRUTA 91.165.989 44,44% 98.094.604 44,44% 104.765.037 44,44% 111.050.940 44,44% 116.825.588 44,44%
Nómima 38.401.303 18,72% 41.319.803 18,72% 44.129.549 18,72% 46.777.322 18,72% 49.209.743 18,72%
Gastos de administración 17.400.050 8,48% 18.722.454 8,48% 19.995.580 8,48% 21.195.315 8,48% 22.297.472 8,48%
Gastos de ventas 1.279.441 0,62% 945.676 0,43% 1.009.982 0,43% 1.070.581 0,43% 1.126.251 0,43%
Depreciación 5.510.427 2,69% 5.510.427 2,50% 5.510.427 2,34% 4.585.760 1,84% 4.585.760 1,74%
Diferidos 37.355.785 18,21% 21.280 0,01% 19.040 0,01% 16.800 0,01% 14.560 0,01%
ICA 1.805.087 0,88% 1.942.273 0,88% 2.074.348 0,88% 2.198.809 0,88% 2.313.147 0,88%
TOTAL EGRESOS 101.752.093 49,61% 68.461.912 31,02% 72.738.926 30,86% 75.844.587 30,35% 79.546.932 30,26%
UTILIDAD OPERACIONAL -10.586.104 (5,16%) 29.632.692 13,43% 32.026.111 13,59% 35.206.353 14,09% 37.278.656 14,18%
Gastos financieros Préstamo 2.047.897 1,00% 1.675.941 0,76% 1.263.070 0,54% 804.783 0,32% 296.084 0,11%
Gastos financieros Leasing 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 2.047.897 1,00% 1.675.941 0,76% 1.263.070 0,54% 804.783 0,32% 296.084 0,11%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (12.634.000) (6,16%) 27.956.751 12,67% 30.763.042 13,05% 34.401.570 13,77% 36.982.572 14,07%
Impuesto de Renta 0 0,00% 6.989.188 3,17% 7.690.760 3,26% 8.600.392 3,44% 9.245.643 3,52%
CREE 0 0,00% 2.516.108 1,14% 2.768.674 1,17% 3.096.141 1,24% 3.328.431 1,27%
UTILIDAD NETA (12.634.000) (6,16%) 18.451.456 8,36% 20.303.607 8,61% 22.705.036 9,09% 24.408.497 9,29%
Reserva Legal 0 0,00% 1.845.146 0,84% 2.030.361 0,86% 2.270.504 0,91% 2.440.850 0,93%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (12.634.000) (6,16%) 16.606.310 7,52% 18.273.247 7,75% 20.434.533 8,18% 21.967.648 8,36%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
GYM CHILDREN
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
142
5.14 ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN
➢ Análisis horizontal del balance general sin financiación
En el análisis horizontal se muestra la variación absoluta (pesos) y la variación
relativa (porcentaje).
De los activos, la cuenta más representativa es caja y bancos. Del balance inicial
al año 1 se presenta un aumento de $43.538.874, es decir, del 585,00%,
incremento dado por las ventas del año 1. Del año 1 al 2 la variación en pesos es
de $35.998.785 y la porcentual de 70,61%. Del año 2 al 3 la variación presentada
es de $28.285.204, es decir, de 32,52%. Del año 3 al 4 la variación es de
$29.679.528 y porcentual de 25,75%. Y por último, del año 4 al 5 la variación
absoluta es de 30.607.411 y la relativa de 21,12%. El aumento en este rubro, se
debe al incremento en las ventas. Aunque las variaciones son positivas, se puede
observar que hay demasiado dinero en caja, donde no produce rentabilidad
alguna; sin embargo, es un aspecto positivo ya que de un año a otro se pueden
suplir nuevos gastos o imprevistos que se presenten en la actividad misma de la
empresa.
IVA por pagar: del año 1 al 2 la variación absoluta es de $520.537 y 7,60%, para el
año 2 al 3 las variaciones pasan a ser positivas quedando en $501.140 y 6,80%;
del año 3 al 4 las variaciones continúan siendo positivas siendo $472.251 y 6,00%
y del año 4 al 5 presenta una variación de $433.841 y de 5,20%. En este rubro se
nota cómo al inicio hay un dinero importante que se debe cancelar; sin embargo a
medida que se van aumentando las ventas y asimismo las compras, el IVA se va
nivelando, logrando obtenerse un saldo a favor para la empresa.
143
• Análisis horizontal del balance general con financiación
De los activos, la cuenta más representativa es caja y bancos. Del balance inicial
al año 1 se presenta una variación absoluta de $38.109.560, es decir, que la
variación relativa es de 512,05%. Del año 1 al año 2, la variación en pesos es de $
30.569.470 y la porcentual de 67,11%. En el año 3 la cuenta caja y bancos da un
crecimiento $23.425.709 y 30,77%. En el año 4 la variación es de 24.679.656 y
24,79%. En el año 5 la variación es de $25.451.722 y 20,49%. En términos
generales, esta cuenta tuvo un crecimiento favorable para la empresa, lo que
representó disponibilidad de dinero para cumplir con las obligaciones a corto
plazo.
En los pasivos corrientes, las cuentas más representativas son las siguientes:
Las cesantías por pagar presentan una variación absoluta del año 1 al 2 de $
176.735 y relativa del 7,60%; del año 2 al 3 las variaciones son $170.149 y 6,80%;
del año 3 al 4 de $160.340 y 6,00% y del año 4 al 5 presenta variaciones de
$147.299 y de 5,20%.
Las obligaciones financieras presentan variaciones negativas durante los 5 años
de amortización de la deuda: del balance inicial al año 1 la variación absoluta es
de $(3.381.418) y la relativa de (9,59%). Del año 1 al año 2 la absoluta es de
$(3.753.374) y la relativa de (11,78%); finalmente, para el año 3, las variaciones
son $(4.166.245) y (14,82%), para el año 4, las variaciones son $(4.624.532) y
(19,31%) para el año 5, las variaciones son $(5.133.231) y (26,56%) esto debido a
que se termina de pagar el crédito financiero en el año 3. Esto es un aspecto
positivo, ya que muestra que la empresa tuvo cómo amortizar la deuda con el
sistema financiero y así ir disminuyendo el endeudamiento a largo plazo de la
misma.
Aunque para el año 1 la empresa no obtiene utilidades, a partir del año 2 las
utilidades empiezan a ser representativas para el negocio. Del año 1 al 2 la
144
variación absoluta es de 16.606.310 y la relativa es (131,44%). Del año 2 al 3 las
variaciones son $18.273.247 y (460,02%); del año 3 al año 4 de $20.434.533 y de
91,86%, del año 4 al 5 de $21.967.648 y de 51,47%. Aunque en las utilidades se
notan variaciones muy diferentes de un periodo a otro, a partir del año 4 se logra
estabilizar, ya que durante los primeros tres años se están cancelando gastos del
inicio de la actividad, lo que hace que la utilidad sea negativa o muy baja.
Por último, la reserva legal acumulada muestra la reserva que la empresa ha
venido dejando a partir de las utilidades recibidas durante los cinco años. Del año
1 al año 2 no hay una variación absoluta ni relativa; del año 2 al año 3 presenta un
aumento de 2.030.361, es decir, 110,04%; del año 3 al 4 presenta una variación
en pesos de $ 2.270.504 y de 58,59%; finalmente, del año 4 al año 5 presenta una
variación absoluta de $2.440.850 y una relativa de 39,71%.
145
Tabla 48 Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 50.981.401 43.538.874 585,00% 86.980.186 35.998.785 70,61% 115.265.391 28.285.204 32,52% 144.944.918 29.679.528 25,75% 175.552.329 30.607.411 21,12%
C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventario 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 50.981.401 43.538.874 585,00% 86.980.186 35.998.785 70,61% 115.265.391 28.285.204 32,52% 144.944.918 29.679.528 25,75% 175.552.329 30.607.411 21,12%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00%
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00%
Maquinaria y equipo 21.058.800 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 5.510.427 5.510.427 0,00% 11.020.853 5.510.427 100,00% 16.531.280 5.510.427 50,00% 21.117.040 4.585.760 27,74% 25.702.800 4.585.760 21,72%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 20.192.373 (5.510.427) (21,44%) 14.681.947 (5.510.427) (27,29%) 9.171.520 (5.510.427) (37,53%) 4.585.760 (4.585.760) (50,00%) 0 (4.585.760) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 0 (37.355.785) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 0 (37.355.785) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 20.192.373 (42.866.211) (67,98%) 14.681.947 (5.510.427) (27,29%) 9.171.520 (5.510.427) (37,53%) 4.585.760 (4.585.760) (50,00%) 0 (4.585.760) (100,00%)
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 71.173.775 672.663 0,95% 101.662.133 30.488.358 42,84% 124.436.911 22.774.777 22,40% 149.530.678 25.093.768 20,17% 175.552.329 26.021.651 17,40%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 2.325.458 2.325.458 0,00% 2.502.192 176.735 7,60% 2.672.342 170.149 6,80% 2.832.682 160.340 6,00% 2.979.982 147.299 5,20%
Interés a las cesantías x pagar 0 279.055 279.055 0,00% 300.263 21.208 7,60% 320.681 20.418 6,80% 339.922 19.241 6,00% 357.598 17.676 5,20%
Impuesto de Renta x pagar 0 0 0 0,00% 7.408.173 7.408.173 #¡DIV/0! 8.006.528 598.355 8,08% 8.801.588 795.060 9,93% 9.319.664 518.076 5,89%
IVA x pagar 0 6.849.168 6.849.168 0,00% 7.369.704 520.537 7,60% 7.870.844 501.140 6,80% 8.343.095 472.251 6,00% 8.776.936 433.841 5,20%
CREE x pagar 0 0 0 0,00% 2.666.942 2.666.942 #¡DIV/0! 2.882.350 215.408 8,08% 3.168.572 286.222 9,93% 3.355.079 186.507 5,89%
ICA x pagar 0 1.805.087 1.805.087 0,00% 1.942.273 137.187 7,60% 2.074.348 132.075 6,80% 2.198.809 124.461 6,00% 2.313.147 114.338 5,20%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 11.258.767 11.258.767 0,00% 22.189.548 10.930.782 97,09% 23.827.092 1.637.544 7,38% 25.684.667 1.857.575 7,80% 27.102.405 1.417.738 5,52%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 11.258.767 11.258.767 0,00% 22.189.548 10.930.782 97,09% 23.827.092 1.637.544 7,38% 25.684.667 1.857.575 7,80% 27.102.405 1.417.738 5,52%
Capital Social 70.501.111 70.501.111 0 0,00% 70.501.111 0 0,00% 70.501.111 0 0,00% 70.501.111 0 0,00% 70.501.111 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 (10.586.104) (10.586.104) 0,00% 7.015.716 17.601.819 (166,27%) 26.039.226 19.023.510 271,16% 46.951.799 20.912.573 80,31% 69.095.321 22.143.522 47,16%
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 0,00% 1.955.758 1.955.758 #¡DIV/0! 4.069.481 2.113.723 108,08% 6.393.100 2.323.619 57,10% 8.853.492 2.460.391 38,49%
TOTAL PATRIMONIO 70.501.111 59.915.008 (10.586.104) -15,02% 79.472.585 19.557.577 32,64% 100.609.818 21.137.233 26,60% 123.846.011 23.236.193 23,10% 148.449.924 24.603.913 19,87%
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 71.173.775 672.663 0,95% 101.662.133 30.488.358 42,84% 124.436.911 22.774.777 22,40% 149.530.678 25.093.768 20,17% 175.552.329 26.021.651 17,40%
PATRIMONIO
PASIVOS
GYM CHILDREN
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
146
Tabla 49 Análisis horizontal balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 7.442.527 45.552.086 38.109.560 512,05% 76.121.557 30.569.470 67,11% 99.547.266 23.425.709 30,77% 124.226.922 24.679.656 24,79% 149.678.644 25.451.722 20,49%
C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventario 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.442.527 45.552.086 38.109.560 512,05% 76.121.557 30.569.470 67,11% 99.547.266 23.425.709 30,77% 124.226.922 24.679.656 24,79% 149.678.644 25.451.722 20,49%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.774.000 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00% 2.774.000 0 0,00%
Equipos de Cómputo y Comunicación 1.870.000 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00% 1.870.000 0 0,00%
Maquinaria y equipo 21.058.800 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00% 21.058.800 0 0,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 5.510.427 5.510.427 0,00% 11.020.853 5.510.427 100,00% 16.531.280 5.510.427 50,00% 21.117.040 4.585.760 27,74% 25.702.800 4.585.760 21,72%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 25.702.800 20.192.373 (5.510.427) (21,44%) 14.681.947 (5.510.427) (27,29%) 9.171.520 (5.510.427) (37,53%) 4.585.760 (4.585.760) (50,00%) 0 (4.585.760) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 37.355.785 0 (37.355.785) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 37.355.785 0 (37.355.785) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 63.058.585 20.192.373 (42.866.211) (67,98%) 14.681.947 (5.510.427) (27,29%) 9.171.520 (5.510.427) (37,53%) 4.585.760 (4.585.760) (50,00%) 0 (4.585.760) (100,00%)
TOTAL ACTIVOS 70.501.111 65.744.460 (4.756.652) -6,75% 90.803.503 25.059.044 38,12% 108.718.786 17.915.282 19,73% 128.812.682 20.093.896 18,48% 149.678.644 20.865.962 16,20%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 2.325.458 2.325.458 0,00% 2.502.192 176.735 7,60% 2.672.342 170.149 6,80% 2.832.682 160.340 6,00% 2.979.982 147.299 5,20%
Interés a las cesantías x pagar 0 279.055 279.055 0,00% 300.263 21.208 7,60% 320.681 20.418 6,80% 339.922 19.241 6,00% 357.598 17.676 5,20%
Impuesto de Renta x pagar 0 0 0 0,00% 6.989.188 6.989.188 #¡DIV/0! 7.690.760 701.573 0,00% 8.600.392 909.632 0,00% 9.245.643 645.250 0,00%
IVA x pagar 0 6.849.168 6.849.168 0,00% 7.369.704 520.537 (7,60%) 7.870.844 501.140 6,80% 8.343.095 472.251 6,00% 8.776.936 433.841 5,20%
CREE x pagar 0 0 0 0,00% 2.516.108 2.516.108 #¡DIV/0! 2.768.674 252.566 0,00% 3.096.141 327.468 0,00% 3.328.431 232.290 0,00%
ICA x pagar 0 1.805.087 1.805.087 0,00% 1.942.273 137.187 7,60% 2.074.348 132.075 6,80% 2.198.809 124.461 6,00% 2.313.147 114.338 5,20%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 11.258.767 11.258.767 0,00% 21.619.728 10.360.962 92,03% 23.397.649 1.777.920 8,22% 25.411.041 2.013.392 8,61% 27.001.736 1.590.695 6,26%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 35.250.556 31.869.138 (3.381.418) (9,59%) 28.115.764 (3.753.374) (11,78%) 23.949.519 (4.166.245) (14,82%) 19.324.986 (4.624.532) (19,31%) 14.191.756 (5.133.231) (26,56%)
Leasing Financiero 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 35.250.556 31.869.138 (3.381.418) (9,59%) 28.115.764 (3.753.374) (11,78%) 23.949.519 (4.166.245) (14,82%) 19.324.986 (4.624.532) (19,31%) 14.191.756 (5.133.231) (26,56%)
TOTAL PASIVOS 35.250.556 43.127.904 7.877.349 22,35% 49.735.492 6.607.588 (15,32%) 47.347.167 (2.388.325) (4,80%) 44.736.027 (2.611.140) (5,51%) 41.193.492 (3.542.536) (7,92%)
Capital Social 35.250.556 35.250.556 0 0,00% 35.250.556 0 0,00% 35.250.556 0 0,00% 35.250.556 0 0,00% 35.250.556 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 (12.634.000) (12.634.000) 0,00% 3.972.310 16.606.310 (131,44%) 22.245.557 18.273.247 (460,02%) 42.680.089 20.434.533 91,86% 64.647.737 21.967.648 51,47%
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 0,00% 1.845.146 1.845.146 #¡DIV/0! 3.875.506 2.030.361 110,04% 6.146.010 2.270.504 58,59% 8.586.860 2.440.850 39,71%
TOTAL PATRIMONIO 35.250.556 22.616.555 (12.634.000) (35,84%) 41.068.011 18.451.456 81,58% 61.371.619 20.303.607 49,44% 84.076.655 22.705.036 37,00% 108.485.152 24.408.497 29,03%
PASIVOS + PATRIMONIO 70.501.111 65.744.460 (4.756.652) -6,75% 90.803.503 25.059.044 38,12% 108.718.786 17.915.282 19,73% 128.812.682 20.093.896 18,48% 149.678.644 20.865.962 16,20%
PATRIMONIO
PASIVOS
GYM CHILDREN
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
147
5.15 ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN
Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación
Las ventas registran incrementos durante los cinco años, en el año 2 se registran
vendas de $ 220.712.859. Del año 1 al año 2 se presentó un aumento de $
15.589.384 en porcentaje el 7,60%; del año 2 al año 3 se presentó un aumento de
$ 15.008.474 en porcentaje el 6,80%; del año 3 al año 4 aumentó en $ 14.143.280
y en porcentaje el 6,00%; en el periodo del año 4 al año 5 se presentó de nuevo
un aumento de $ 12.992.960 en porcentaje el 5,20%.
El total de los egresos muestra un aumento en el segundo año frente al primero,
esto, debido a que para el primer año hay gastos diferidos que a partir del
segundo desaparecen. A partir del año 3 se observa un incremento considerado.
Del año 1 al año 2 se presenta un aumento de $ -33.290.181 y su valor en
porcentaje de (32,72%); del año 2 al año 3 se presenta un aumento de $
4.277.014 y en porcentaje de 6,25%; del año 3 al año 4 hay una variación en
pesos de $ 3.105.661 y en porcentaje de (4,27%); del año 4 al año 5 presenta un
aumento de $ 3.702.345 y en porcentaje de 4,88%.
La utilidad del ejercicio presenta perdidas en el primer año pero los demás
periodos hay ganancias, esto quiere decir, que el negocio presenta utilidades a
pesar de los altos gastos. Del año 1 al año 2 la variación absoluta es de
28.187.923 y la relativa de (266,27%), del año 2 al año 3 la variación disminuye
notablemente quedando en $ 1.421.691, es decir, 8,08%; del año 3 al año 4 es de
$ 1.889.063 y 9,93%; y finalmente, del año 4 al año 5 se presenta una variación en
pesos de 1.230.948 y en porcentaje de 5,89%.
148
➢ Análisis horizontal del estado de resultados con financiación
Las ventas registran las mismas variaciones del Estado de Resultados sin
financiación e igualmente la nómina y ventas, presenta variaciones absolutas y
relativas, iguales a las del Estado de Resultados sin financiación.
Los gastos de administración presentan las siguientes variaciones: del año 1 al
año 2 hay una variación en pesos de $ 1.322.404 y en porcentaje de 7,60%. Del
año 2 al año 3 las variaciones disminuyen a $ 1.273.127 y la relativa a 6,80%; del
año 3 al 4 fue de $ 1.199.735 y 6,00% y del año 4 al año 5 fue de $ 1.102.156 y de
5,20%.
Los gastos financieros, presentan variaciones negativas debido a la amortización
de la deuda. Del año 1 al año 2 la variación absoluta presentada es de (371.956) y
la relativa de (18,16%); del año 2 al 3 la absoluta es de (412.871) y la relativa de
(24,64%), del año 3 al 4 las variaciones presentadas son (458.287) y (36,28%), del
año 4 al 5 las variaciones presentadas son (508.699) y 0,00%, esto debido a que
en el año 5 se termina de cancelar la obligación financiera.
La utilidad del ejercicio presenta perdidas en el primer año pero los demás
periodos hay ganancias, esto quiere decir, que el negocio presenta utilidades a
pesar de los altos gastos. Del año 1 al año 2 la variación absoluta es de $
29.240.311 y la relativa de (231,44%), del año 2 al año 3 la variación disminuye
notablemente quedando en $1.762.278, es decir, 83,26%; del año 3 al año 4 es de
$ 1.666.936 y 10,04%; y finalmente, del año 4 al año 5 se presenta una variación
en pesos de 2.161.286 y en porcentaje de 11,83%.
149
Tabla 50 Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
Ventas 205.123.475 220.712.859 15.589.384 7,60% 235.721.334 15.008.474 6,80% 249.864.614 14.143.280 6,00% 262.857.574 12.992.960 5,20%
Costos 113.957.486 122.618.255 8.660.769 7,60% 130.956.297 8.338.041 6,80% 138.813.674 7.857.378 6,00% 146.031.985 7.218.311 5,20%
UTILIDAD BRUTA 91.165.989 98.094.604 6.928.615 7,60% 104.765.037 6.670.433 6,80% 111.050.940 6.285.902 6,00% 116.825.588 5.774.649 5,20%
Nómima 38.401.303 41.319.803 2.918.499 7,60% 44.129.549 2.809.747 6,80% 46.777.322 2.647.773 6,00% 49.209.743 2.432.421 5,20%
Gastos de administración 17.400.050 18.722.454 1.322.404 7,60% 19.995.580 1.273.127 6,80% 21.195.315 1.199.735 6,00% 22.297.472 1.102.156 5,20%
Gastos de ventas 1.279.441 945.676 -333.765 (26,09%) 1.009.982 64.306 6,80% 1.070.581 60.599 6,00% 1.126.251 55.670 5,20%
Depreciación 5.510.427 5.510.427 0 0,00% 5.510.427 0 0,00% 4.585.760 (924.667) (16,78%) 4.585.760 0 0,00%
Diferidos 37.355.785 21.280 -37.334.505 (99,94%) 19.040 -2.240 0,00% 16.800 -2.240 0,00% 14.560 -2.240 0,00%
ICA 1.805.087 1.942.273 137.187 7,60% 2.074.348 132.075 6,80% 2.198.809 124.461 6,00% 2.313.147 114.338 5,20%
TOTAL EGRESOS 101.752.093 68.461.912 -33.290.181 (32,72%) 72.738.926 4.277.014 6,25% 75.844.587 3.105.661 (4,27%) 79.546.932 3.702.345 4,88%
UTILIDAD OPERACIONAL (10.586.104) 29.632.692 40.218.796 (379,92%) 32.026.111 2.393.419 8,08% 35.206.353 3.180.241 9,93% 37.278.656 2.072.303 5,89%
Gastos financieros Préstamo 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (10.586.104) 29.632.692 40.218.796 (379,92%) 32.026.111 2.393.419 8,08% 35.206.353 3.180.241 9,93% 37.278.656 2.072.303 5,89%
Impuesto de Renta 0 7.408.173 7.408.173 #¡DIV/0! 8.006.528 598.355 8,08% 8.801.588 795.060 0,00% 9.319.664 518.076 0,00%
CREE 0 2.666.942 2.666.942 #¡DIV/0! 2.882.350 215.408 8,08% 3.168.572 286.222 0,00% 3.355.079 186.507 0,00%
UTILIDAD NETA (10.586.104) 19.557.577 30.143.680 (284,75%) 21.137.233 1.579.657 8,08% 23.236.193 2.098.959 9,93% 24.603.913 1.367.720 5,89%
Reserva Legal 0 1.955.758 1.955.758 #¡DIV/0! 2.113.723 157.966 8,08% 2.323.619 209.896 0,00% 2.460.391 136.772 0,00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (10.586.104) 17.601.819 28.187.923 (266,27%) 19.023.510 1.421.691 8,08% 20.912.573 1.889.063 9,93% 22.143.522 1.230.948 5,89%
GYM CHILDREN
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
150
Tabla 51 Análisis horizontal del estado de resultados con financiación
Fuente: Autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
Ventas 205.123.475 220.712.859 15.589.384 7,60% 235.721.334 15.008.474 6,80% 249.864.614 14.143.280 6,00% 262.857.574 12.992.960 5,20%
Costos 113.957.486 122.618.255 8.660.769 7,60% 130.956.297 8.338.041 6,80% 138.813.674 7.857.378 6,00% 146.031.985 7.218.311 5,20%
UTILIDAD BRUTA 91.165.989 98.094.604 6.928.615 7,60% 104.765.037 6.670.433 6,80% 111.050.940 6.285.902 6,00% 116.825.588 5.774.649 5,20%
Nómima 38.401.303 41.319.803 2.918.499 7,60% 44.129.549 2.809.747 6,80% 46.777.322 2.647.773 6,00% 49.209.743 2.432.421 5,20%
Gastos de administración 17.400.050 18.722.454 1.322.404 7,60% 19.995.580 1.273.127 6,80% 21.195.315 1.199.735 6,00% 22.297.472 1.102.156 5,20%
Gastos de ventas 1.279.441 945.676 (333.765) (26,09%) 1.009.982 64.306 6,80% 1.070.581 60.599 6,00% 1.126.251 55.670 5,20%
Depreciación 5.510.427 5.510.427 0 0,00% 5.510.427 0 0,00% 4.585.760 (924.667) (16,78%) 4.585.760 0 0,00%
Diferidos 37.355.785 21.280 (37.334.505) (99,94%) 19.040 -2.240 0,00% 16.800 -2.240 0,00% 14.560 -2.240 0,00%
ICA 1.805.087 1.942.273 137.187 7,60% 2.074.348 132.075 6,80% 2.198.809 124.461 6,00% 2.313.147 114.338 5,20%
TOTAL EGRESOS 101.752.093 68.461.912 (33.290.181) (32,72%) 72.738.926 4.277.014 6,25% 75.844.587 3.105.661 4,27% 79.546.932 3.702.345 4,88%
UTILIDAD OPERACIONAL (10.586.104) 29.632.692 40.218.796 (379,92%) 32.026.111 2.393.419 8,08% 35.206.353 3.180.241 9,93% 37.278.656 2.072.303 5,89%
Gastos financieros Préstamo 2.047.897 1.675.941 (371.956) (18,16%) 1.263.070 (412.871) (24,64%) 804.783 (458.287) (36,28%) 296.084 (508.699) 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 2.047.897 1.675.941 -371.956 (18,16%) 1.263.070 (412.871) (24,64%) 804.783 (458.287) (36,28%) 296.084 (508.699) 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (12.634.000) 27.956.751 40.590.752 (321,28%) 30.763.042 2.806.290 10,04% 34.401.570 3.638.528 11,83% 36.982.572 2.581.002 7,50%
Impuesto de Renta 0 6.989.188 6.989.188 #¡DIV/0! 7.690.760 701.573 0,00% 8.600.392 909.632 0,00% 9.245.643 645.250 0,00%
CREE 0 2.516.108 2.516.108 #¡DIV/0! 2.768.674 252.566 0,00% 3.096.141 327.468 0,00% 3.328.431 232.290 0,00%
UTILIDAD NETA (12.634.000) 18.451.456 31.085.456 (246,05%) 20.303.607 1.852.152 10,04% 22.705.036 2.401.429 11,83% 24.408.497 1.703.461 7,50%
Reserva Legal 0 1.845.146 1.845.146 #¡DIV/0! 2.030.361 185.215 0,00% 2.270.504 240.143 0,00% 2.440.850 170.346 0,00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (12.634.000) 16.606.310 29.240.311 (231,44%) 18.273.247 1.666.936 10,04% 20.434.533 2.161.286 11,83% 21.967.648 1.533.115 7,50%
GYM CHILDREN
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
151
5.16 INDICADORES FINANCIEROS SIN Y CON FINANCIACIÓN
• Capital de Trabajo Neto: es una forma de apreciar de manera cuantitativa en
pesos, los resultados de la razón corriente.
• Razón Corriente: permite establecer la capacidad que tiene la empresa para
cubrir sus obligaciones corrientes, guardando un cierto margen de seguridad
en prevención de alguna reducción o pérdida de los activos corrientes.
• Prueba Ácida: es el indicador utilizado para medir la liquidez de una empresa,
es decir, su capacidad de pago.
• Endeudamiento: es la participación porcentual de los Pasivos en relación a
los activos totales.
• .Rendimiento sobre activos: es la proporción entre la utilidad neta después
de Impuestos dividida entre el total de activos.
• Rendimiento sobre el patrimonio: es el rendimiento obtenido frente al
patrimonio bruto.
• Margen bruto: indicador de rentabilidad que se define como la utilidad bruta
sobre las ventas netas, y expresa el porcentaje determinado de utilidad bruta
que está generando la empresa por cada peso vendido.
• Margen operacional: mide el porcentaje de utilidad operacional que queda
después de descontar a las ventas su costo y los gastos operacionales. Éste
indica si el negocio es en sí mismo rentable o no, independientemente de la
forma como se ha financiado y sin tener en cuenta otro tipo de ingreso
diferente al de la actividad principal del negocio.
• Margen neto: es el margen de beneficio después de los impuestos.
152
Indicadores financieros sin financiación
Para el proyecto, el Capital de Trabajo Neto demuestra que después de cancelar
todos los pasivos corrientes, en el caso de que se fuesen a cancelar, queda
disponible como capital de trabajo $ 39.722.635 para el año 1, $ 64.790.638 para
el año 2, $ 91.438.298 para el año 3, $ 119.260.251 para el año 4 y $ 148.449.924
para el año 5.
Para el desarrollo del proyecto la razón corriente indica que por cada peso que se
adeuda a corto plazo la empresa dispone de $ 4,53 para el año 1, $ 3,92 para el
año 2, $ 4,84 para el año 3, $ 5,64 para el año 4 y $ 6,48 para el año 5, queriendo
decir que se tiene un buen manejo de los activos corrientes permitiendo una
buena fluidez del efectivo.
La evaluación de desempeño de esta prueba acida resulta positiva para la
empresa, puesto que el periodo analizado muestra cómo ha evolucionado a
niveles satisfactorios hasta alcanzar un indicador de 6,48 para el último año. Por lo
tanto, en la eventualidad que se necesitara pagar todas las deudas contraídas a
menos de un año, incluso al quitar el valor de los inventarios, por cada peso
($1,00) adeudado existiría el respaldo suficiente y sobrarían $ 4,53, demostrando
así solidez y solvencia para afrontar los compromisos en el corto plazo.
En el primer año de iniciar el proyecto el endeudamiento es del 15,82%, para el
año 2 del 21,83%, para el año 3 del 19,15%, para el año 4 del 17,18% y para el
año 5 del 15,44%.
En el año 1 el rendimiento sobre los activos no generan utilidades. A partir del
segundo año empiezan a disminuir por la depreciación acumulada pasando de
17,31% del año 2 a 12,61% en el año 5.
153
En el rendimiento del patrimonio en el primer año no presenta crecimiento siendo
este de (17,67%) sobre la inversión que se realizó. A partir del segundo año se
obtienen resultados positivos alcanzando un indicador de 14,92% en el año 5.
En el margen bruto de utilidad, la empresa generó un 44,44% para todos los años.
Para este caso, el margen operacional inicia con un resultado negativo en el año 1
de (5,16%) hasta un crecimiento del 14,18% en el año 5.
El margen neto indica que la utilidad neta corresponde a (5,16%) en el año 1;
8,86% en el año 2; 8,97% en el año 3; 9,30% en el año 4 y 9,36% en el año 5.
Tabla 52 Razones financieras sin financiación
Fuente: Autores
➢ Indicadores financieros con financiación
Capital de trabajo neto: el capital de trabajo disminuye en comparación con las
razones financieras de los estados financieros sin financiación. Sin embargo, van
en aumento año a año, pasando de $ 34.293.320 del año 1 a $ 122.676.908 en el
año 5.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de Trabajo Neto 39.722.635 64.790.638 91.438.298 119.260.251 148.449.924
Razón Corriente 4,53 3,92 4,84 5,64 6,48
Prueba Ácida 4,53 3,92 4,84 5,64 6,48
Endeudamiento 15,82% 21,83% 19,15% 17,18% 15,44%
Rendimiento sobre Activos (14,87%) 17,31% 15,29% 13,99% 12,61%
Rendimiento sobre Patrimonio (17,67%) 22,15% 18,91% 16,89% 14,92%
Margen Bruto 44,44% 44,44% 44,44% 44,44% 44,44%
Margen Operacional (5,16%) 13,43% 13,59% 14,09% 14,18%
Margen Neto (5,16%) 8,86% 8,97% 9,30% 9,36%
GYM CHILDREN
RAZONES FINANCIERAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACIÓN EN
PESOS
154
Razón Corriente: para el desarrollo del proyecto la razón corriente indica que por
cada peso que se adeuda a corto plazo la empresa dispone de $ 4,05 para el año
1, $ 3,52 para el año 2, $ 4,25 para el año 3, $ 4,89 para el año 4 y $ 5,54 para el
año 5, queriendo decir que se tiene un buen manejo de los activos corrientes
permitiendo una buena fluidez del efectivo.
Prueba Ácida: la evaluación de desempeño de esta prueba resulta positiva para
la empresa, puesto que el periodo analizado muestra cómo ha evolucionado a
niveles satisfactorios hasta alcanzar un indicador de 5,54 para el último año. Por lo
tanto, en la eventualidad que se necesitara pagar todas las deudas contraídas a
menos de un año, incluso al quitar el valor de los inventarios, por cada peso
($1,00) adeudado existiría el respaldo suficiente y sobrarían 4,54; demostrando
solidez y solvencia para afrontar los compromisos en el corto plazo.
Endeudamiento: este porcentaje es alto debido al endeudamiento que hay con el
sistema financiero, pero que al final del quinto año disminuye, ya que la
amortización se realiza durante los primeros 5 años. Mientras que en el año 1 es
del 65,60%, para el final del año 5 logra llegar al 27,52%.
Rendimiento sobre los activos: al inicio del ejercicio el rendimiento es bastante
bajo para la empresa en los dos primeros años; sin embargo, se va recuperando y
finaliza en 14,68% en el año 5.
Rendimiento sobre el patrimonio: el rendimiento frente a la inversión realizada
va aumentando a partir del segundo año, ya que para el primer año muestra un
indicador negativo. Para el año 5 es de 20,25%.
Margen bruto: en el margen bruto de utilidad, la empresa genera un 44,44% para
todos los años.
155
Margen operacional: para este caso, el margen operacional va desde un
resultado negativo en el año 1 de (5,16%) hasta un crecimiento del 14,18% en el
año 5.
Margen Neto: el margen neto indica que la utilidad neta para el año 1 es (6,16%),
es decir, que la empresa solamente empieza a obtener beneficios por cada peso
vendido a partir del año 2, cuando este es de 8,36%; de 4 8,61% para el año 3, de
9,09% para el año 4 y de 9,29% para el año 5.
Tabla 53 Razones financieras con financiación
Fuente: Autores
5.17 PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en
valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o
pérdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este
punto. De tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de Trabajo Neto 34.293.320 54.501.828 76.149.617 98.815.881 122.676.908
Razón Corriente 4,05 3,52 4,25 4,89 5,54
Prueba Ácida 4,05 3,52 4,25 4,89 5,54
Endeudamiento 65,60% 54,77% 43,55% 34,73% 27,52%
Rendimiento sobre Activos (19,22%) 18,29% 16,81% 15,86% 14,68%
Rendimiento sobre Patrimonio (55,86%) 40,44% 29,77% 24,30% 20,25%
Margen Bruto 44,44% 44,44% 44,44% 44,44% 44,44%
Margen Operacional (5,16%) 13,43% 13,59% 14,09% 14,18%
Margen Neto (6,16%) 8,36% 8,61% 9,09% 9,29%
GYM CHILDREN
RAZONES FINANCIERAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIACIÓN EN
PESOS
156
incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un
decrecimiento ocasionará perdidas.
El punto de equilibrio del Estado de Resultados sin financiación para el año 1 es
de 1.946 unidades, es decir, esta es el número mínimo de unidades a vender por
Gym Children S.A.S. para que los ingresos sean iguales a los costos; es decir, que
empiece a obtener utilidades.
El punto de equilibro del Estado de Resultados con financiación para el año 1 es
de 2.013 unidades. A partir de esta cantidad de productos, Gym Children S.A.S.
empieza a obtener utilidades, para los años siguientes las unidades no varían
demasiado.
Tabla 54 Punto de equilibrio
Fuente: Autores
5.18 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
El análisis de sensibilidad determina qué ocurre con las variables de evaluación
financiera cuando se modifica un dato contenido en los parámetros.
Instrumentos de evaluación
Son instrumentos de evaluación la TIR (Tasa Interna de Retorno), el VPN (Valor
Presente Neto) y la B/C (Relación Beneficio/Costo). Se afectan dos variables para
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Punto de equilibrio ERSF 166 157 169 157 161 158 171 158 162 157 169 160 1.946 2.412 2.580 2.749 2.895
Punto de equilibrio ERCF 172 163 175 163 167 164 177 164 167 163 174 165 2.013 2.449 2.608 2.767 2.901
PUNTO DE EQUILIBRIO
GYM CHILDREN
157
realizar el análisis, el margen de utilidad se disminuye y el porcentaje de
crecimiento en unidades se aumenta y se deja constante para todos los años.
Tabla 55 Análisis de sensibilidad
Fuente: Autores
En el escenario sin financiación, cuando el margen de utilidad se disminuye de
20% el proyecto deja de ser viable. En este escenario el Valor Presente Neto
(VPN) es negativo, lo que indica que falta dinero para cubrir la inversión inicial del
proyecto y por lo tanto por cada peso que se invierte, los socios apenas están
recuperando $0,90.
Por su parte, en el escenario con financiación, al igual que en el anterior, el Valor
Presente Neto (VPN) pasa a ser positivo, lo que indica que por cada peso invertido
la empresa retornara el mismo peso sin ningún margen de ganancia.
VALOR ORIGINAL VALOR MODIFICADO VALOR ORIGINAL VALOR MODIFICADO
VP ($) 55.523.711 NEGATIVO 71.700.741 NEGATIVO
TIR (%) 42,46% 6,81% 88,78% 5,35%
B/C (Veces) 1,79 0,90 3,03 0,88
Disminución del 20% produce predidas
FLUJO DE CAJA SIN FIN. FLUJO CAJA CON FIN.
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
GYM CHILDREN
158
6 CONCLUSIONES
• El estudio de mercado, realizado a los ciudadanos de la comuna 5 de la ciudad
de Cali, refleja que el servicio de la empresa tendrá muy buena aceptación y
captación de clientes en el mercado objetivo, debido principalmente a que en el
sector no se encuentran gimnasio para niños que estimulen el crecimiento,
alimentación sana y deporte.
• Por medio del estudio técnico se logró determinar las características de los
clientes, así mismo, como el tamaño del proyecto determina la capacidad
utilizada de atención de público del servicio, pero es suficiente para iniciar la
actividad de la empresa y lograr cumplir con las obligaciones adquiridas.
• El estudio organizacional hizo posible la creación de la filosofía administrativa
de la empresa tal como; su misión, visión, principios y valores. Además de la
conformación de una estructura funcional acorde con las necesidades de la
misma con unas políticas claras como la descripción del marco legal que la
rige.
• El análisis financiero permitió conocer la factibilidad económica del proyecto
con el fin de determinar si es viable un gimnasio para niños en la comuna 5 de
la ciudad Santiago de Cali.
159
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