FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

MONOGRAFÍA

“ESTRATEGIAS DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL PARA MEJORAR LAS

FINANZAS CORPORATIVAS”

AUTORES

HUAMAN CHAVEZ, LADY

LEON ALVA, WILLIAMS

LIÑAN MACHADO, CESAR

VILLANUEVA ALARCON, MILAGROS

ZUÑIGA ALTAMIRANO, FIORELLA

ASESOR:

Mg. RICHARD JOSÚE CRUZ GONZALES

HUARAZ – PERÚ

2015

ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN I

II. CUERPO

CAPÍTULO I: PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

PLANIFICACIÓN

1.1.1. Definición.....................................................................................................

1.1.2. Características..............................................................................................

1.1.3. Objetivos......................................................................................................

1.1.4. Principios.....................................................................................................

1.1.5. Funciones...................................................................................................

1.1.6. Tipos...........................................................................................................

1.1.7. Fases..........................................................................................................

1.1.8. Clasificación...............................................................................................

1.1.9. Importancia................................................................................................

CONTROL FINANCIERO

1.1.10. Definición...................................................................................................

1.1.11. Características............................................................................................

1.1.12. Objetivos....................................................................................................

1.1.13. Principios...................................................................................................

1.1.14. Funciones...................................................................................................

1.1.15. Tipos...........................................................................................................

1.1.16. Etapas:.......................................................................................................

1.1.17. Métodos.....................................................................................................

1.1.18. Importancia................................................................................................

CAPÍTULO II. FINANZAS CORPORATIVAS

2.1. Definición.........................................................................................................

2.2. Características..................................................................................................

2.3. Principios.........................................................................................................

2.4. Objetivos..........................................................................................................

2.5..Tipos................................................................................................................

2.6. Importancia......................................................................................................

CAPÍTULO III: CONTROL FINANCIERO PARA MEJORAR LAS FINANZAS CORPORATIVAS

3.1. Según Javier Maqueda y José Llaguno:............................................................

3.2. Según Michael Ehrhardt y Eugene Brigham (2006)..........................................

3.3. 25 Maneras Para Mejorar Tus Finanzas..........................................................

III. CONCLUSIONES

IV. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ANEXOS

INTRODUCCIÓN

La presente monografía titulada “Estrategias de planificación y control para mejorar las

finanzas corporativas” fue realizada para el curso de Redacción Universitaria y Catedra Vallejo,

dentro del marco de los lineamientos de investigación formativa de la Universidad César

Vallejo.

El principal objetivo de las finanzas corporativas es maximizar el valor del accionista. Los

principales conceptos de estudio en las finanzas corporativas son aplicables a los problemas

financieros de cualquier tipo de empresa con la obtención de los resultados necesarios para

ser competitivo en el entorno actual y futuro. Con respecto al tema se encontró relación con

otras investigaciones y se han rescatado los siguientes antecedentes:

Una de las investigaciones lleva por título “La planificación y control financiero” realizada en

2009 en la revista “Contribuciones a la economía” por el autor Niniska Picardo donde se

llegaron a las siguientes conclusiones: Como proceso sistémico integral, racional y continuo de

previsión, organización y uso de los recursos disponibles de un país, una región, una empresa o

una familia con miras a lograr objetivos y metas en un tiempo y espacio prefijados, permite

deducir que en un proceso de planificación conllevará a la atención eficiente de los retos que

impone la situación socioeconómica actual y las necesidades futuras.

Otra investigación monográfica denominada “Planificación” realizada en 2010 en la

universidad de Huelva el por el autor Enrique Martinez, dice que los objetivos específicos

fueron describir los componentes que se deben considerar en la planificación y control

financiero, describir las acciones que intervienen en la gestión e tesorería, caracterizar

instrumentos financieros, describir los principios necesarios para el control y caracterizar los

procedimientos que se deben usar el control presupuestario.

Respecto a lo mencionado, este monográfico tiene como objetivo conocer estrategias

relacionadas a la planificación y control, para mejorar las finanzas corporativas y rescatar las

más apropiadas para nuestra investigación brindando soluciones a problemas relacionadas con

las personas, para así de esta manera buscar el éxito empresarial y satisfacer la iniciación de

nuevas empresas. Finalmente, la estructura del presente informe se realizó de la siguiente

manera:

En el capítulo I, se aborda la temática de la planificación y control financiero iniciando con la

definición, seguida de las características, objetivos, principios, funciones, clases, clasificación y

por ultimo su importancia, las cuales darán un mejor orientación a aquellas personas que se

enmarcan en el cuadro empresarial.

El capítulo II, está centrado en todo lo que abarca las finanzas corporativas abordando la

definición, características, principios, tipos de decisiones e importancia.

En el capítulo III, analizamos el control financiero para mejorar las finanzas corporativas, tal

análisis se centran en los enfoques y aportes de Javier Maqueda y José Llaguno por otro lado

Tom Copeland, Tim koller y Jack Murrin, concluyendo con algunos tips para mejorar las

Finanzas corporativas.

Por tanto, esperamos que el presente informe investigativo sirva de ayuda en el ámbito

empresarial y también como antecedente para las futuras investigación

PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

1.1. Planificación

1.1.1. Definición

Hablar de planificación es un hecho sumamente complejo, como lo detallan los

siguientes autores:

Ackoff (1981) asegura que la planificación sirve para anticiparse a las acciones que

es necesario realizar y la forma en la que se hará, para conseguir que la empresa

obtenga los resultados que se espera en el tiempo establecido.

Cortés (1988) manifiesta que la planificación es el proceso de definir el curso de

acción y los procedimientos requeridos para alcanzar los objetivos y metas. El plan

establece lo que hay que hacer para llegar al estado final deseado.

Molina (2006) manifiesta que la planificación es una disciplina metodológica como

un proceso de reflexión y acción racional que permite determinar lo que se ha de

hacer en el presente o en el futuro para lograr los objetivos proyectados. En fin, es

la previsión de las actividades y de los recursos, tanto humanos como materiales

para el logro de los objetivos que se desean alcanzar, es un proceso para

determinar a donde ir de la manera más eficiente y económica posible.

Morales (2006) expone la planificación como un proceso para la toma de

decisiones en cuanto a mantener o transformar realidades, reflexionando sobre el

presente pero con la mirada puesta en el futuro, usando los recursos necesarios.

En síntesis, se puede determinar que la planificación es un método que permite

ejecutar planes de forma directa; llevando a prever el futuro de una organización,

usando los recursos necesarios tanto humanos como materiales para el logro de

los objetivos que se desean alcanzar de una manera más eficiente y

económicamente posible.

1.1.2. Características

Mildred, T. y Bernal, M. (2012) proponen diez características importantes de la

planificación las cuales son:

La planificación es un proceso permanente y continuo: no se agota en

ningún plan de acción, sino que se realiza continuamente en la empresa.

La planificación está siempre orientada hacia el futuro: la planificación se

halla ligada a la previsión.

La planificación busca la racionalidad en la toma de decisiones: al establecer

esquemas para el futuro, la planificación funciona como un medio

orientador del proceso decisorio, que le da mayor racionalidad y disminuye

la incertidumbre inherente en cualquier toma de decisión.

La planificación busca seleccionar un curso de acción entre varias

alternativas: la planificación constituye un curso de acción escogido entre

varias alternativas de caminos potenciales.

La planificación es sistemática: la planificación debe tener en cuenta

el sistema y subsistemas que lo conforman; debe abarcar

la organización como totalidad.

La planificación es repetitiva: incluye pasos o fases que se suceden. Es un

proceso que forma parte de otro mayor: el proceso administrativo.

La planificación es una técnica de asignación de recursos: tiene por fin la

definición, el dimensionamiento y la asignación de los recursos humanos y

no humanos de la empresa, según se haya estudiado y decidido con

anterioridad.

La planificación es una técnica cíclica: la planificación se convierte en

realidad a medida que se ejecuta. A medida que va ejecutándose, la

planificación permite condiciones de evaluación y medición para establecer

una nueva planificación con información y perspectivas más seguras y

correctas.

La planificación es una función administrativa que interactúa con las demás;

está estrechamente ligada a las demás funciones y organización, dirección y

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control sobre las que influye y de las que recibe influencia en todo

momento y en todos los niveles de la organización.

La planificación es una técnica de coordinación e integración: permite la

coordinación e integración de varias actividades para conseguir los objetivos

previstos.

1.1.3. Objetivos

Según Quintero, P. (2009) señala que los objetivos son variadas razones por las

cuales las empresas planifican. Una es la necesidad de anticiparse. Cierto es que

las necesidades comerciales, en general, no pueden satisfacerse

instantáneamente. Es necesario pronosticar su ocurrencia y decidir lo que es

necesario hacer con antelación para satisfacerlas. Es necesario entonces hacer

pronósticos para prever las necesidades y decidir lo que hay que hacer con

antelación para satisfacer las necesidades futuras.

Otro objetivo de la planificación es precisamente la posibilidad de conseguir los

objetivos perseguidos, lo cual se logra solamente luego de una cuidadosa

reflexión, concentración de esfuerzos y acción coordinada. La planificación puede

ser una herramienta efectiva de control e instrumento de comunicación que

permite comunicar los objetivos de la organización y mecanismo para cerciorarse

el compromiso en la ejecución de los planes acordados. Es además un instrumento

para afrontar la inseguridad, por cuanto, como ocurre con alguna frecuencia, las

previsiones sobre las cuales se basan los planes son incorrectas o suceden

imprevistos que por la vía de la planificación se pueden cubrir, en alguna

proporción y de manera práctica, estos riesgos.

1.1.4. Principios

Giordani (1980), en su obra: La Planificación como Proceso Social, establece que los

principios que rigen a la planificación, sobre los cuales se sustenta son los

siguientes:

Racionalidad: Consiste en establecer objetivos que estén relacionados con la

realidad y que respondan a necesidades de la misma a través de la

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utilización de los recursos apropiados, para que la planificación sea factible

de ejecutarse.

Flexibilidad: Los planes debe adaptarse a cualquier cambio o circunstancia

que se presente, el planificador debe prever algunos mecanismos que

pueda implementar para enfrentar la situación problemática de manera

efectiva y evitar en lo posible las improvisaciones.

Previsión: Se deben preparar con anticipación los medios necesarios para

alcanzar el objetivo, adelantarse al futuro para enfrentar posibles

problemáticas en cuestión de recursos, tiempo, actividades, entre otras.

Continuidad: La planificación debe ser un proceso continuo e

ininterrumpido, que se adapte a los cambios sociales, y los nuevos planes a

elaborar, deben estar relacionados, que complemente o mejore los

anteriores para así llevar una frecuencia lógica en la obtención total de la

meta principal.

En el mismo orden de ideas, Silva (2009) establece con mayor detalle una serie de

principios, presentados a continuación:

Factor Limitante: Al seleccionar alternativas, cuanto más puedan los

individuos reconocer y resolver aquellos factores limitantes o esenciales

para el logro de la meta deseada, con más claridad y precisión podrá

seleccionar la más probable.

Compromiso: La planificación lógica abarca un período de tiempo en un

futuro necesario para prever, a través de una serie de acciones, el

cumplimiento de los compromisos incluidos en una decisión.

Flexibilidad: Cuanto mayor sea la flexibilidad que se pueda imprimir a los

planes, menor será el peligro de pérdidas en los cuales se incurre por

sucesos inesperados, pero el costo de la flexibilidad deben pasar es ante los

riesgos que implican los compromisos futuros.

Cambio De Rumbo: Cuanto más se comprometen con el futuro las

decisiones de la planificación, tanto más importante es para un analista o

planificador revisar periódicamente los acontecimientos y las expectativas, y

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diseñar los planes en forma necesaria para mantener el curso hacia las

metas deseadas.

Racionalidad: Se basa en la selección de alternativas de forma inteligente,

analizando sus ventajas, eligiendo aquellas que permita el máximo

aprovechamiento de los recursos.

Previsión: Surge del análisis del pasado, del presente y de la proyección de

las tendencias detectadas a una fecha futura.

Nacionalidad/Universalidad: Consiste en establecer objetivos claros y

precisos encuadrados dentro de la realidad, que correspondan a la dinámica

socio - económica local, o en el ámbito que abarcará el plan, previendo las

consecuencias que producirá su aplicación.

Unidad: Integración de los diferentes planes a manera de obtener un todo

orgánico, coherente y compatible.

Continuidad: Los planes deben darse como un proceso continuo. No se

deben abandonar las metas. La planificación no tiene fin en el tiempo.

Inherencia o Inmanencia: La planificación es necesaria en cualquier

organización para alcanzar sus fines, objetivos y metas. Es necesario

planificar para prepararse a los cambios, la conducción empírica de toda

empresa trae resultados negativos.

Simplificación Y Estandarización: Significa que las metas deben ser simples y

que los productos deben tratar de estandarizarse, al igual que sus

procedimientos.

1.1.5. Funciones

Según Alberto, C (1936) y Salvador, M (1864) nos dicen que planear es función

del administrador, aunque el carácter y la amplitud de la planeación varían con

su autoridad y con la naturaleza de las políticas y planes delineados por su

superior".

A pesar que en muchas ocasiones existe la incertidumbre respecto de las

operaciones que se realizarán en períodos futuros se pueden obtener muchas

ventajas al planear tales como las siguientes:

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La planeación representa la base sobre la cual se ha de edificar la

supervisión y el éxito de las empresas.

Permite sabe cuál es la acción necesaria para alcanzar los resultados

deseados.

Permite saber cuáles son los elementos básicos que se necesitan para

llevar a cabo las operaciones.

Reduce costos en las operaciones mismas de la empresa.

Permite una organización adecuada de todos los procesos.

Reduce el trabajo improductivo.

Permite llevar a cabo el trabajo necesario.

Se logra acortar el tiempo en que se deberán realizar las operaciones en la

empresa.

Facilita la delegación de autoridad.

Posibilita la delegación específicamente y señalar a quién se delega.

Es posible el objetivo que se debe alcanzar, como lograrlo y cuál es el

marco de acción y decisión.

La coordinación facilita la sincronización ordenadamente en los esfuerzos

para proveer adecuada cantidad, tiempo y dirección de ejecución;

obteniendo como resultado acciones combinadas hacia el objetivo fijado.

Se considera que existe una mayor relación dentro de las etapas que

forman el proceso administrativo como es en la planeación y control.

Estimula revisión de lo que se espera obtener y de lo que realmente se

obtuvo.

Es el punto de comparación que además nos indica la eficiencia con que

está operando la empresa.

Nos permite señalar en forma anticipada cuáles son los recursos,

maquinaria y equipo, mano de obra, materiales, gastos, etc., necesarios

para la empresa.

Se evitan crisis en las operaciones de la empresa.

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1.1.6. Tipos

Según Pérez y Gimeno, ellos mencionan tres tipos de clases las cuales son:

1.1.6.1. Planificación normativa: es confeccionada por las normas existentes,

con el sistema de valores, el profesor no tiene capacidad de decisión.

1.1.6.2. Planificación estratégica: en la cual los fines están decididos de

antemano y solo hay que diseñar la planificación y evaluar en función de los

objetivos propuestos.

1.1.6.3. Planificación operativa: esta requiere una exactitud ya que supone un

diseño correcto de objetivos, un diseño concreto de la transición de un nivel a

otro en el avance de los logros y un diseño correcto de reglas que gobiernan la

relación entre los objetivos de cualquier nivel.

1.1.6.4. Planificación en función de la variable temporal:

Mestres, señala tres tipos de planificación en función de la variable temporal:

Planificación a corto plazo, temporal o inmediata, en la cual se establecen

periodos de dos o tres años para este tipo de planificaciones y señala que cuanto

menor sea su periodo de vigencia, mayor tendencia a centrar su análisis en

aspectos cuantitativos y de resolución inmediata.

Planificación intermedia, táctica o a medio plazo, estas son planificaciones

puntuales y concretas. Su duración no debe sobrepasar los cuatro años.

Planificación estratégica o a largo plazo.

1.1.7. Fases

Según Eckles, E. (1982) la planificación se realiza de manera más efectiva

siguiendo una sucesión lógica, las cuales son:

Definir el objetivo.

Establecer premisas y restricciones.

Analizar la información.

Desarrollar planes alternativos.

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Elegir el mejor plan.

Desarrollar planes derivados.

Koontz y Donnell, O. (1967), proponen siete fases necesarias para llevar a

cabo la planificación, las cuales se analizan a continuación:

Conocimiento De La Oportunidad: Aunque precede a la planificación como

tal y en consecuencia no es estrictamente una parte del proceso, tener

conocimiento de una oportunidad es el punto real para comenzar a

planificar.

Establecimiento De Objetivos: La primera etapa de la planificación misma

es el establecimiento de objetivos para la empresa en su conjunto y para

cada unidad subordinada. Los objetivos indican básicamente que es lo que

se va hacer, donde se va a poner el primer énfasis y que es lo que se va a

obtener mediante la red de políticas, procedimientos, reglas,

presupuestos, programas y estrategias.

Establecimiento De Premisas: Una segunda etapa lógica de la planificación

es establecer, obtener acuerdo para utilizar y difundir las premisas críticas

de la planificación. Estas son: pronóstico de datos relativos a los hechos,

políticas básicas aplicables, y los planes existentes en la empresa.

Determinación De Líneas Alternativas: La tercera etapa en el proceso de

planificación consiste en la búsqueda y examen de líneas alternativas de

acción, especialmente de aquellas que no son aparentes en forma

inmediata.

Evaluación De Líneas Alternativas: Una vez determinadas las líneas

alternativas y examinados los puntos débiles y fuertes, la cuarta etapa es

su evaluación sopesando los diversos factores y teniendo presente las

premisas y metas, Una línea de acción puede aparecer como la más

provechosa, pero requiere un gran desembolso de caja y una amortización

lenta; otra pude ser menos provechosa, pero involucra menos riesgo; y

otra puede adaptarse mejor a los objetivos de la empresa en el largo

plazo.

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Selección De Una Alternativa De Acción: La quinta etapa del proceso de

planificación, es el punto en el que el plan es adoptado el verdadero punto

en el cual se adopta la decisión.

Formulación De Planes Derivados: En el momento que se adopta la

decisión, la planificación aún no está completa, y requiere una última

etapa. Existen casi invariablemente planes derivados, que deben llevarse a

cabo para apoyar el plan básico. Los ejecutivos de cada segmento de la

empresa hacen y ejecutan los planes necesarios para hacer de un plan

básico una realidad, y esta reacción en cadena debe continuar hacia abajo,

hasta que exista un plan específico para cada actividad derivada de un

plan principal.

Stoner (1995) plantea un total de nueve Fases necesarios para desarrollar el

proceso de planificación, las cuales se verán a continuación:

FASE 1: Formulación De Metas: La formulación de las metas implica

comprender la misión de la organización y después establecer metas que la

traduzcan a términos concretos. Dado que las metas seleccionadas se

llevarán gran cantidad de los recursos de la organización y gobernaran

muchas de sus actividades, este primer paso es clave.

FASE 2: Identificación De Los Actuales Objetivos Y Estrategia: Este paso

consiste en identificar los objetivos actuales de la organización y su

estrategia.

FASE 3: Análisis Ambiental: La finalidad del análisis ambiental consiste en

descubrir las formas en que los cambios de los ambientes económicos,

tecnológicos, socioculturales y político/legal de una organización la

afectaran indirectamente y las formas en que influirán en ella los

competidores, proveedores, clientes, organismos gubernamentales y otros

factores.

FASE 4: Análisis De Los Recursos: Las metas y estrategias actuales de la

organización también proporcionaran un marco de referencia para analizar

sus recursos. Este análisis es necesario para determinar sus ventajas y

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desventajas competitivas. Unas y otras se refieren a las fortalezas y

debilidades de la organización frente a sus competidores actuales y futuros.

FASE 5: Identificación De Oportunidades Estratégicas Y Riesgos: La

identificación de la estrategia, el análisis del ambiente y le análisis de los

recursos de la organización (Fases 2, 3 y 4) se combinan en el quinto paso:

descubrir las oportunidades disponibles para la organización y las amenazas

que enfrenta.

FASE 6: Determinación Del Grado De Cambio Estratégico Requerido:

Después de analizar los recursos y el ambiente, los resultados de la

estrategia actual pueden ser proyectados. Cuanto más tiempo tenga la

estrategia de haber sido establecida y cuanto más estable sea el ambiente,

más fácil será efectuar la proyección. A continuación los administradores

pueden decidir si modifican o no la estrategia o su realización.

FASE 7: Puesta En Práctica De Las Estrategias: Una vez determinada la

estrategia, es preciso incorporarla a las operaciones diarias de la

organización. Sin importar si la estrategia se registra en un plan estratégico

formal y detallado, debe ser traducida a planes operativos apropiados.

1.1.8. Clasificación

1.1.8.1. Planificación estratégica

La planificación estratégica o el desarrollo de un marco estratégico

representan un «cuadro» de mayor envergadura. Las organizaciones a

menudo se ven tan envueltas en los problemas cotidianos que se olvidan de

este «cuadro» de mayor envergadura. Están siempre tan ocupados

planificando «asuntos», que fracasan en la planificación funcional,

empresarial o de acción. Una organización desarrolla un marco estratégico a

través de una planificación estratégica. Este marco le permite determinar

sus prioridades y las estrategias que podrían ayudar en la consecución de su

visión de futuro.

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1.1.8.2. Planificación social

La planificación social se conduce a partir del uso de métodos de

planificación con el objetivo de alterar algún componente del sistema social.

Los objetivos de la planificación así como la capacidad de llevarla a cabo son

delimitados por el sistema social.

Planificar es una de las características del mundo contemporáneo, por lo

que tanto gobiernos como particulares destinan buena parte de sus energías

y recursos a planear, la planificación sigue siendo en esencia un ejercicio de

sentido común, no se trata solo de prever un camino en el que debemos

transitar sino que se espera anticipar su rumbo y cambiar el destino a través

de ella.

1.1.9. Importancia

Según Jorge, V. (2014) nos dice que la importancia y las ventajas que tiene

el hacer una planeación estratégica en las organizaciones que les ayude a

mejorar su competitividad así como estar a la vanguardia, innovándose de

manera continua y acertada al igual que sus colaboradores para

mantenerse y crecer en este mundo tan globalizado y tecnológico, que

exige un alto grado de preparación, destreza y anticipación a las

necesidades sociales y de la misma organización.

1.2 . CONTROL FINANCIERO

1.2.1. Definición

Sandra, T (2014) indica que es el estudio y análisis de los resultados reales

de una empresa comparados con los objetivos de los planes y programas a

corto, mediano y largo plazo.

Donde Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes

para comprobar y garantizar que se están siguiendo los planes de negocio.

De esta forma, será posible modificarlos de la forma correcta en caso de

desviaciones, irregularidades o cambios imprevistos.

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Rafael carboney, R (2014) menciona que es la fase posterior a la

implantación de los planes financieros; el control trata el proceso de

retroalimentación y ajuste que se requiere, para garantizar la adherencia a

los planes y la oportuna modificación de los mismos, debido a cambios

imprevistos.

1.2.2. Características

Permite evaluar los resultados y saber si estos son adecuados a

los planes y objetivos que desea conseguir una empresa.

Precisa los errores, identifica los responsables y corrige las fallas.

Importante para solucionar problemas de manera eficaz y en

menor tiempo posible.

Garantiza que se cumplan los objetivos.

1.2.3. Objetivos

Sandra, T (2014) menciona dos objetivos los cuales son:

Comprobar Que Todo Va En La Línea Correcta: En ocasiones, el

control financiero únicamente sirve para comprobar que todo

funciona bien y se están cumpliendo, sin alteraciones

considerables, las líneas marcadas y los objetivos propuestos a

nivel financiero, de ventas, ganancias, superávit, etc. De esta

forma, la empresa gana en seguridad y confianza, afianzándose su

patrón de funcionamiento y las decisiones que se estén tomando.

Detectar Errores O Áreas De Mejora: Un desajuste en las finanzas

de la empresa puede poner en peligro los propósitos generales de

la organización, perder ventaja frente a la competencia y, en

ciertos casos, incluso verse comprometida su propia

supervivencia. Por eso es importante detectarlos a tiempo.

Rafael, C (2014) expone tres objetivos:

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Diagnosticar: se aplica cuando existen áreas con problemas y se

emplean medidas de prevención antes que de corrección.

Comunicar: se realiza a través de la información de los resultados

de las diversas actividades de la empresa.

Motivar: de todos los logros que tenga la empresa, a través de

sistemas de control tendrán beneficios todos los empleados.

1.2.4. Principios

Equilibrio: A cada grupo de delegación conferido debe

proporcionarse el grado de control correspondiente. De la misma

manera que la autoridad se delega y la responsabilidad se

comparte, al delegar autoridad es necesario establecer los

mecanismos suficientes para verificar que se está cumpliendo con

la responsabilidad conferida, y que la autoridad delegada está

siendo debidamente ejercida.

De los objetivos: Se refiere a que el control existe en función de

los objetivos, es decir, el control no es un fin, sino un medio para

alcanzar los objetivos preestablecidos. Ningún control será válido

si no se fundamenta en los objetivos y si, a través de él, no se

evalúa el logro de los mismos. Por lo tanto, es imprescindible

establecer medidas específicas de actuación, o estándares, que

sirvan de patrón para la evaluación de lo establecido, mismas que

se determinan con base en los objetivos. La efectividad del control

está en relación directa con la precisión de los estándares. Los

estándares permiten la ejecución de los planes dentro de ciertos

límites, evitando errores y, consecuentemente, pérdidas de

tiempo y de dinero.

De la oportunidad: El control, para que sea eficaz, necesita ser

oportuno, es decir, debe aplicarse antes de que se efectúe el

error, de tal manera que sea posible tomar medidas correctivas,

con anticipación. Un control, cuando no es oportuno, carece de

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validez y, obviamente, reduce la consecución de los objetivos al

mínimo

Las desviaciones: Todas las variaciones o desviaciones que se

presenten en relación con los planes deben ser analizadas

detalladamente, de tal manera que sea posible conocer las causas

que las originaron, a fin de tomar las medidas necesarias para

evitarlas en el futuro. Es inútil detectar desviaciones si no se hace

el análisis de las mismas y si no se establecen; medidas

preventivas y correctivas.

El establecimiento de un sistema de control debe justificar el

costo que éste represente en tiempo y dinero, en relación con las

ventajas reales que éste reporte. Un control sólo deberá

implantarse si su costo se justifica ante los resultados que se

esperan de él; de nada servirá establecer un sistema de control si

los beneficios financieros que reditúe resultan menores que el

costo y el tiempo que implica su implantación.

De excepción: El control debe aplicarse, preferentemente, a las

actividades excepcionales o representativas, a fin de reducir

costos y tiempo, delimitando adecuadamente cuáles funciones

estratégicas requieren de control. Este principio se auxilia de

métodos probabilísticos, estadísticos o aleatorios.

De la función controlada: La función controladora por ningún

motivo debe comprender a la función controlada, ya que pierde

efectividad el control. Este principio es básico, ya que señala que

la persona o la función que realiza el control no debe estar

involucrada con la actividad a controlar. Una aplicación clara de

este principio se puede encontrar en el siguiente ejemplo: el

control que elabora los estados financieros de una empresa no

será la persona más idónea para auditarlos o determinar si son

verídicos o no, ya que en dicha evaluación pueden intervenir

aspectos de carácter personal. (2013)

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1.2.5. Funciones

Sandra, T (2014) nos dice que las funciones más comunes y principales son

las siguientes:

Participación a nivel básicamente de supervisión en la elaboración

de las cuentas anuales de la empresa.

Garantizar el cumplimiento de las obligaciones tanto contables

como fiscales.

Verificación del cumplimiento de los objetivos fiscales, normas y

procedimientos de la organización.

Detección de errores, desviaciones y áreas de mejora desde el

punto de visto económico.

Implantación de herramientas metodológicas e informáticas de

control de la actividad.

Optimización de los sistemas de información.

Gestión de la tesorería y supervisión del nivel de necesidad de

fondos para gastos comunes e inversiones.

Formación y motivación de los equipos financieros y contables a

su cargo.

Envío de reportes e informes a la Dirección General de la empresa,

filial o, en su caso, Director Financiero de la central o casa matriz.

En ocasiones también se encarga de la relación y requerimientos

de los auditores externos.

Sandra, T (2014) también nos menciona las funciones en la empresa

central:

El rol del Control Financiero sufre importantes modificaciones en el

caso de las grandes compañías, con central o casa matriz y diversas

filiales. En el caso de que este profesional controle la central, su papel

será menos operativo centrándose en cuestiones como:

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La supervisión de la elaboración de las cuentas anuales

individuales y consolidadas, así como los estados financieros de

todo el Grupo.

Desarrollo e implementación del control interno.

Definición de las normas y procedimientos del conjunto de la

compañía.

Sandra, T (2014) expone la organización y el análisis del sistema de la

presentación de informes:

Coordinación de los proyectos transversales del Grupo u

organización, lo cuales pueden ser: estratégicos, informáticos,

financieros o contables.

Control de los objetivos financieros globales de la compañía:

presupuestos, inversiones, financiación, etc.

Colaboración en la definición del plan de negocio general de la

compañía.

1.2.6. Tipos

Dayani (2010) menciona los diversos tipos de control financiero:

1.2.6.1 control financiero direccional: Es aquel en el que se conoce casi con

certeza segura lo que va a ocurrir en un periodo determinado, por lo que su

acción correctiva es fácil de hacer, inclusive antes de que se concluya el tiempo

establecido.

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1.2.6.2 control financiero selectivo: Es aquel que se determina con

anterioridad de tal manera que se detecta si se cumplen los procesos previstos

o se buscan alternativas para continuar con el honor

1.2.6.3 control financiero posterior: Es aquel que se realiza cuando se miden

los resultados una vez concluidas las operaciones, es decir se compara

lo realizado con lo planeado.

1.2.7. Etapas:

Dayani (2010) hace referencia a las seis etapas:

Definir Resultados Futuros: En esta parte los directivos de la

empresa establecen una serie de parámetros a los que se quiere

llegar, para ella ya hizo análisis financiero y conocía la situación de

la empresa, por ejemplo mayor rentabilidad, de la inversión,

incrementar el margen neto de la utilidad, disminuir el grado de

endeudamiento, bajar el apalancamiento etc.

Determinar Objetivos Futuros: En esta etapa del control la

empresa planea los aspectos que le puedan suceder en el futuro.

Para ello hace uso del análisis factorial, con esta tiene mayor

control de las condiciones externas y así evitar problemas de

abasto, producción, comercialización y cobranzas.

Determinar Estándares Flexibles: Se deben conservar márgenes en

los estándares previstos, ya que de no ser así pueden existir

problemas en caso de que no se logre la meta planeada.

Determinar Flujos De Información: En la etapa de control deben

existir claramente los canales de información de tal manera que

los alcances no logrados sean informados directamente, a su vez

las correcciones de las posibles desviaciones deben ser informadas

de manera directa a los responsables de área.

Acción Correctiva: Es la última etapa de control financiero, cuando

ya se está seguro que la problemática de la empresa puede ser

solucionada con las correctivas aplicadas en este aspecto se deben

22

tomar en cuenta que es irreversible una decisión correctiva, ya

que todos los demás parámetros se sujetaran a él.

1.2.8 Métodos

Dayani (2010) indica los siguientes métodos:

1.2.8.1. Método corporativo: Este método permite comparar 2

periodos con diferentes fechas donde podemos observar

los cambios que se está dando en una entidad.

1.2.8.2. Método gráfico: El análisis se representa gráficamente,

los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los

cronológicos múltiples.

1.2.8.3. Método de razones y proporciones: El análisis de

razones es el punto de partida para desarrollar la

información, las cuales pueden clasificarse en los 4

Grupos siguientes:

Razones de Liquidez o solvencia: miden la capacidad de

pago a corto plazo dela Empresa para saldar las

obligaciones que vencen.

Razones de Actividad: miden la efectividad con que la

empresa está utilizando los Activos empleados.

Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la

empresa para generar utilidades.

Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los

acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este

grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre

pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.

1.2.9 Importancia

El control es de vital importancia dado que:

23

Establece medidas para corregir las actividades, de tal forma

que se alcancen los planes exitosamente.

Se aplica a todo: a las cosas, a las personas, y a los actos.

Determina y analiza rápidamente las causas que pueden

originar desviaciones, para que no se vuelvan a presentar en

el futuro.

Localiza a los sectores responsables de la administración,

desde el momento en que se establecen medidas correctivas.

Proporciona información acerca de la situación de la

ejecución de los planes, sirviendo como fundamento al

reiniciarse el proceso de planeación.

Reduce costos y ahorra tiempo al evitar errores.

Su aplicación incide directamente en la racionalización de la

administración y consecuentemente, en el logro de la

productividad de todos los recursos de la empresa. (2013)

24

25

FINANZAS CORPORATIVAS

2.1. Definición

Las finanzas corporativas son un área de las finanzas que se centra en la

forma en la que las empresas puedan crear valor y mantenerlo a través

del uso eficiente de los recursos financieros. El propósito de las finanzas es

maximizar el valor para los accionistas o propietarios. Las finanzas están

firmemente relacionadas con otras dos disciplinas: la economía y la

contabilidad. (Brealey, 2010)

2.2. Características

Las finanzas corporativas se caracterizan por ofrecerle a la empresa

inversiones a largo plazo que deben ser llevadas a cabo de manera simple

y semejante, ya que lo primordial en este caso es que se financien todas

aquellas inversiones que resulten ser las adecuadas para el proyecto que la

empresa plantea. Los costos de oportunidad también son parte de los

factores característicos correspondientes a las finanzas corporativas, y en

este caso debemos decir que se trata del rendimiento más alto que las

finanzas no serán capaz de ganar en el caso de que los fondos se inviertan

de un proyecto en particular. (Suarez, 2010)

2.3. Principios

Las finanzas corporativas son la parte de las finanzas que tratan las

decisiones financieras de las empresas y los instrumentos y análisis

utilizados para tomar estas decisiones. El objetivo principal de las finanzas

corporativas es maximizar el valor corporativo a la vez que la gestión de

riesgos financieros de la empresa. Aunque en principio es diferente de la

financiación empresarial que estudia las decisiones financieras de todas las

empresas, los principales conceptos en el estudio de las finanzas

corporativas son aplicables a los problemas financieros de todo tipo de

empresas. (Mascareñas, 2007)

26

2.4. Objetivos

La toma de decisiones financieras afecta de manera positiva o negativa a

las ganancias que pueda recibir un accionista. Es por ello que los

contadores deben estar capacitados en el manejo de los recursos

financieros de dicha entidad económica y considerar básicamente los

siguientes objetivos:

2.4.1. Objetivos estratégicos: El objetivo de las finanzas corporativas es

generar valor agregado de tipo financiero para los accionistas.

Esto se realizará mediante una eficiente toma de decisiones,

inversión o financiamiento, por parte de los gerentes.

2.4.2. Objetivos tácticos: Los objetivos tácticos de una entidad

consisten en la manera de medir los resultados financieros de la

gestión con el fin de analizar la consecuencia generada por la

ejecución de proyectos estratégicos. (Gómez, 2001)

2.5. Tipos

Brealey, R (2010) menciona dos tipos de decisiones para las

finanzas corporativas las cuales se verán a continuación:

2.5.1. Decisión De Inversión

Antes de invertir: Determinar tu perfil de inversor. Según si éste es más o

menos conservador, más o menos arriesgado, así se asociarán distintos

productos o activos de inversión. Por ejemplo, tradicionalmente, la

inversión en renta fija se asocia a perfiles de riesgo conservadores. De la

misma forma, los high yield estarían más cerca de la cartera de un inversor

agresivo.

En el momento de invertir: Elegir un intermediario autorizado y elegir los

productos específicos. Ten en cuenta que la inversión no es un juego y

conlleva sus riesgos. No te dejes embaucar por generosos intereses. Lo

fundamental es conocer a fondo el producto en el que inviertes, sus

plazos y posibles rendimientos sin perder de vista la volatilidad asociada.

27

Después de invertir: Vigilar tus inversiones. Controlar donde está tu dinero

no es nuevo. Lo mismo ocurre en el caso del capital que has invertido para

obtener rendimientos. Vigila los plazos de vencimiento, las posibilidades

de traspaso para conseguir mayores beneficios o el momento adecuado

para liquidar esos activos. Solo así el proceso de inversión en el que estás

inmerso será del todo satisfactorio.

2.5.2. Decisión De Financiamiento

Las decisiones que se deben de tomar son relacionadas a una fuente de

financiación: los activos corrientes (efectivo, inventario y bienes de

cambio) y pasivos corrientes (deudas a menos de un año y sueldos). De lo

cual, se puede decidir si la cantidad de inversión en activos es relativa al

ingreso total operativo o la cantidad en activos en proporción a las deudas

de corto plazo con las de largo plazo. Para ello, considera lo siguiente

sobre las decisiones de financiamiento.

El financiamiento a corto plazo sin garantía es de menor costo que los que

sí tienen garantía.

El crédito bancario es de los más utilizados al poder ajustarse a las

necesidades de la empresa, sin embargo, puede generar una gran tasa de

interés.

El factoring es por medio de las facturas, de lo cual se les cede a un

benefactor para descontar el importe a su empresa. Lo ideal es asistir con

un contador o un experto del tema para realizar el proceso dentro de la

legalidad.

Tomar los inventarios como garantía de un préstamo por medio de un

fideicomiso.

Las acciones se pueden emitir como garantía, pero se recomienda el que

un tercero firme como fiador.

Es importante optimizar los flujos de entrada y salida de efectivo de la

empresa con valores reales.

28

2.5.3. Decisiones Directivas

Gómez, B. (2001) nos dice que las decisiones directivas en los negocios

adquieren especial relevancia. El abaratamiento de las nuevas tecnologías,

el rápido acceso a los sistemas de información y las mayores exigencias de

los actuales consumidores obliga de alta dirección a dotarse de

herramientas de negocio que ayuden a tomar decisiones más rápidas y

eficaces.

En todos los aspectos de la vida nos tenemos que enfrentar todos los días

a una toma de decisiones ya sean grandes o pequeños problemas que

tengamos que solucionar. La toma de decisiones se da muy significativo

dentro de la vida empresarial y por este factor se distinguen a las personas

sobresalientes de las que no lo son tanto. Para que se dé una toma de

decisiones en los sistemas es necesario tener unos objetivos como son:

Tomar decisiones acertadas y basarse en la objetividad de los datos más

que en los deseos y esperanzas para darles una interpretación adecuada.

Uno de los problemas que se presentan en la toma de una decisión es por

parte de los analistas de los sistemas ya que los resultados deben ser en

hechos reales.

2.6. Importancia

Suarez (2010) manifiesta que las finanzas corporativas es un área de las

finanzas que se centra en la forma en la que las empresas pueden crear

valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los recursos financieros.

Esto es, las finanzas aplicadas a la correcta administración de las empresas.

Las finanzas corporativas se centran en cuatro decisiones fundamentales:

Decisiones de inversión. En donde debería invertir la empresa para

obtener el máximo beneficio de esa inversión.

Decisiones de financiación. Cuál es la mejor forma de hacerse

llegar de recursos (financiamiento externo o interno) para poder

realizar inversiones productivas.

29

Decisiones de dividendos. Qué hacer con los beneficios obtenidos,

ya sea reinversión o reparto de beneficios entre los inversores de

la organización.

Decisiones directivas. Decisiones operativas y administrativas para

que la organización tenga un correcto funcionamiento.

30

CONTROL FINANCIERO PARA MEJORAR LAS FINANZAS CORPORATIVAS

3.1. Según Javier Maqueda y José Llaguno:

3.1.1. Calidad Total Y Los Objetivos Estratégicos De La Empresa:

Es la satisfacción de necesidades o del servicio apreciada por el cliente o en el

usuario. De hecho, bajo esta idea se esconde un conjunto de puntos que deben

denominarse:

La fiabilidad del producto o del servicio.

Sus características o prestaciones.

Su durabilidad.

La conservación.

La seguridad.

El carácter no dañino para el entorno.

El coste de posesión.

Esto es lo que corresponde a la definición AFNO (Asociación Francesa para la

normalización para la regulación) de calidad. Si se quiere alcanzar el concepto

de calidad total, hay que añadir la aptitud a la satisfacción por parte de los

elementos que intervienen en el proceso.

La satisfacción de los accionistas.

La satisfacción del personal.

En el concepto de calidad total se encuentran implicados todos los niveles de

la empresa.

Con la definición de P. Lyonnet, la calidad total añade, al objetivo de la

satisfacción, la de los accionistas y la del personal. Viene a ser, ni más ni

menos, la técnica de gestión que puede llevar al equilibrio de la empresa

cuando la concebimos como sistema socio- político. Esta interpretación

holística de la calidad total no resulta muchas veces pronunciada por los

especialistas de forma tan clara y directa como lo hace Lyonnet, la pena es

que falten explícitamente las finalidades de generar satisfacciones a los

31

diversos participes sociales de la empresa, no incluidos en la definición

anterior. Tal es el caso de los distintos tipos de proveedores: materias primas,

proveedores bancarios y financieros; de la opinión pública; de la comunidad;

etc.

Sin embargo, el brillo conceptual con la que la calidad total pretende servir a

la eficacia de la dirección de la empresa, no está exenta de problemas de

instalación inmediata en la empresa; es más para el Dr. Derming, la calidad

total no se instala en la empresa.

Por tanto, a pesar de la sencillez de los conceptos que nos aporta el

paradigma de la calidad total, existen algunas dificultades para su

implantación y puesta en práctica. Antes de aplicarlo es necesario forma a la

dirección y al personal y predispones a la organización para tal menester. En

algunos casos, esta preparación exige transformaciones de la cultura y de la

filosofía de la empresa, que puede ser necesario “metamorfosear”

previamente a la empresa.

También es de reconocer que la calidad total no pretende obtener una

calidad tan pura – metafísicamente hablando que resulte invendible, en cuyo

caso, la calidad total perdería toda la importancia que hemos percibido hasta

el momento.

“los gerentes conocen el axioma: sensibilidad más producibilidad, es igual a

utilidades. Basta un momento de reflexión para darse cuenta de que el

control total de la calidad contribuyente sustancialmente en cada uno de los

elementos de esta fórmula”.

Si compartimos el concepto de magnament del Dr. M. Gutiérrez, tal y como él

lo expresa: “Toca a la alta administración de cualquier empresa o institución

no solo coordinar internamente la actividad del sistema, sino, además,

establecer el propósito fundamental de la empresa o institución, ir adecuando

dicho propósito a los cambios de sociedad experimenta, establecer metas

concretas y específicas que la institución debe ir alcanzando en determinados

32

plazos y, finalmente señalar en grandes rasgos la forma como se deben

alcanzar dichas metas”

Podemos llegar a identificar magnament, o dirección de empresas, con las

pretensiones de la calidad total.

Pretensiones que, Según opinión de Vancina, han llegado a modificar el

panorama económico de occidente: “Desde la crisis del petróleo, el mundo

industrializado ha despertado para afrontar la competencia creciente por los

mercados y los clientes repetidores durante este periodo, surgió en occidente

el control de la calidad total como el concepto más integrador del siglo de la

evolución de la dirección y la organización. Permite las organizaciones

conseguir:

Productos y servicios de la calidad fiable.

Mayor satisfacción del cliente.

Rentabilidad de los costes mediante reducción del despilfarro.

Mayor flexibilidad (respuesta a los cambios de los productos y de las

demandas del mercado y reducción de proceso de penetración)

Plazos de entregas fiables

Mejor utilización de los recursos humanos

Mayores posibilidades de automatizar, siempre que sea necesario”

Para conseguir los resultados descritos por vancina, previamente ha sido

necesario desprenderse de algunos impedimentos culturales y filosóficos que

han dificultado a las empresas.

3.1.2. Estrategias Genéricas En Los Servicios:

Estrategia global o “corporate strategy” denominada, también, estrategia de la

empresa estrategia maestra; la cuela suele responder a la visión generalista del

enfoque amplio que vimos antes. Esta estrategia engloba dentro de sí la misión

estratégica de la empresa, las áreas de producto mercado escogidas, como un

todo relacionado con el entorno: enuncia las políticas y la filosofía de empresa

que van a seguir de guías para la acción; define los objetivos generales y sub

objetivos que deben alcanzar otras estrategias menos genéricas (de negocio y

33

funcionales), y asigna los recursos a las diferentes unidades organizativas de la

empresa. Esta visión holística e integral de la empresa cuida la forma integrada

tanto los aspectos soft de la misma: activas intangibles, activos comerciales,

valores, cultura.

3.2. Según Michael Ehrhardt y Eugene Brigham (2006)

3.2.1. Planeación financiera y pronóstico de los estados financieros”:

Para muchos ejecutivos la planeación financiera es como una caries dental:

lenta y dolorosa. Peor aún: les queda la duda acuciante de que quizá los

resultados no sean muy confiables. Las deficiencias q presenta el proceso

actual de planeación son: primero es demasiado lento (suele iniciar en julio y

terminan en diciembre), segundo requiere muchas horas de trabajo. El

proceso comienza con la adquisición de datos como: ingreso por ventas,

costos, existencias, tamaños de lote, etc.

En vez de fundamentar las metas de crecimiento y desempeño en el análisis a

menudo las establecen negociando con los funcionarios administrativos que

hacen los presupuestos y los gerentes de línea que los aplican. La mayoría de

los ejecutivos están convencidos que la política influye más en la planeación

Qué es la estrategia.

No sorprende Pues que muchas empresas estén realizando sus procesos

empiezan abreviar en forma drástica el ciclo de la planeación usando una

tecnología informativa que esté estandarizar los datos lo relacionado en toda

la compañía y los incorpora directamente en el proceso el proceso de

planeación muchas compañías tienen ahora planes financieros más precisos y

útiles gracias a datos más fidedignos a mejores técnicas de pronóstico y así los

más cortos de planeación los gerentes emplean estados financieros proforma

y proyectados de 4 maneras:1)analizan los estados proyectados y así

determinar si el desempeño futuro corresponde a las metas generales de la

empresa y las expectativas de los inversionistas 2) utiliza en estados para

determinar el efecto de los cambios propuestos de operación lo cual les

permite realizar análisis hipotéticos 3) con los Estados prevenir las

34

necesidades financieras futuras 4) pronostican los flujos de efectivo libre con

diversos planes de operación lo mismo que las necesidades de capital para

elegir después del plan que maximiza el valor de las de los accionistas los

analistas de valores hacen el mismo el mismo tipo de proyecciones

pronostican las utilidades futuras los flujos de efectivo y el precio de las

acciones.

3.2.2. “Reglas referentes a la decisión de la presupuestario del capital”:

Los principales métodos Con qué se clasifican los proyectos y se decida

aceptarlos para incluirlos en el presupuesto de capital son seis:

Periodo de recuperación

Periodo de recuperación descontad

Valor presente neto

Tasa interna de rendimiento 5

Tasa interna de rendimiento modificada

Índice de rentabilidad.

Primero se calculan los Criterios de clasificación para evaluar después la eficacia

con que se identifican los proyectos que maximiza eran el precio de las acciones

de una empresa. (Michael EHRHARDT, Eugene BRIGHAM, II. 2007, p. 313-319)

3.2.3. “Manejo del riesgo a través de decisiones graduales”:

A los ejecutivos les interesan más reducir el riesgo que medirlos algunas veces un

proyecto puede estructurarse manera que no sea necesario hacer los gastos

todos al mismo tiempo sino más bien en etapas a través de varios años se reduce

el riesgo de brindar a los ejecutivos la oportunidad de revaluar su decisión

sirviéndose de información reciente y luego invirtiendo más fondos o finalizando

el proyecto puede evaluarse por medio de árboles de decisión (Michael

EHRHARDT, Eugene BRIGHAM, II. 2007, p. 370-376)

35

3.3. 25 Maneras Para Mejorar Tus Finanzas

Revisa tu relación y tu historia con el dinero. Recuerda cómo lo has manejado

en el pasado, piensa en los resultados exitosos o fallidos de tus acciones

anteriores y trata de repetirlos o evitarlos en el presente.

Mejora tu historia de crédito e intenta subir tu puntaje liquidando tus deudas

pendientes y pagando religiosamente tus facturas regulares cada mes.

Gasta menos en comida. Cena menos en restaurantes, aprende a cocinar

mejor y compara los precios de los alimentos antes de comprar.

Organiza mejor todos tus documentos relativos a finanzas: recibos, papeles de

impuestos, estados de cuentas, propiedades, seguros, etc. y bota lo que no

necesites ya.

Protege mejor tu privacidad, cuidándote de dar a nadie que no esté

autorizado tu número de Seguro Social, datos personales y códigos secretos.

Trata de vivir por debajo de tus medios, evitando comprar lo que no puedes

pagar y alejándote lo más posible de las deudas de crédito.

Habla sobre dinero con tu pareja, resuelvan sus desavenencias en ese sentido

¿quién paga qué?, coordinen sus esfuerzos para saldar deudas y decidir los

gastos verdaderamente indispensables.

Busca el banco que más se ajusta a tus necesidades y no te quedes con el que

tienes si no te gusta.

Automatiza tus ahorros, retiro e inversiones de modo que cada mes lo que

quieres depositar en esas cuentas salga directo de tu cheque salarial hacia

ellas.

Utiliza menos energía y agua en tu casa, desconecta los aparatos eléctricos

que no estés usando, cierra las llaves, pon aisladores de calor y arreglas los

goteos.

Aprovecha más los beneficios de tu trabajo, como cuentas de gastos flexibles,

reembolsos por uso de gimnasio, pago por estudios, depósitos en el 401(k),

etc.

Espera hasta el momento preciso (cuando tengas reservas para enfrentar

gastos inesperados) para hacer compras importantes: un auto, una vivienda o

unas vacaciones.

36

Elimina de tu correo de Internet las alertas constantes de ofertas rebajadas

eso sólo te hará gastar más en cosas que realmente no necesitas.

Si es imposible que te suban el salario, negocia con tu empresa otros

beneficios, como más vacaciones u horas más flexibles.

Invierte en tu carrera gasta dinero en algún curso que pudiera darte

conocimientos para mejorar tu empleo.

Sácale dinero a tus aficiones, vendiendo en eBay o en ferias algunas

manualidades que te guste hacer.

Revisa tu informe de ingresos del año pasado y mira en qué aspectos pudieras

ahorrarte impuestos la próxima vez.

Paga primero las deudas que tienen una tasa de interés más elevada; valdría

la pena tomar algún dinero de tu cuenta de emergencia para liquidarlas.

Revisa las tarjetas de crédito que hay en el mercado y escoge la que “te trate

mejor”, te ofrezca más beneficios y menos tasa de interés.

¿Tienes los seguros de auto, de inquilino o de vida que de verdad necesitas?

Analiza bien si valdría la pena gastar un poco más al mes en estos seguros y

estar preparado ante cualquier eventualidad negativa.

El costo de los estudios superiores de tus hijos puede ser asombroso, pero es

mejor analizar desde ahora los planes que existen (como las cuentas 529)

para que no te agarre esa edad sin fondos para ello.

Ve calculando los fondos con que vas a contar en tu retiro y trata desde ahora

saber cómo vas a suplir tus ingresos cuando llegue esa etapa.

Ponte un presupuesto estricto para gastos de fiestas y regalos y trata de no

salirte de él. Haz una lista precisa de esas fechas y ocasiones.

Si tienes pensado cambiar de trabajo, acumula primero una cierta cantidad de

dinero por si ese movimiento no te resulta como pensabas.

Revisa tus horarios y calcula si existen horas donde puedas realizar algún

trabajo adicional para aumentar tus ingresos.

37

CONCLUSIONES

La planificación es un proceso permanente y continuo que nos permitirá tomar decisiones

a través de análisis y observaciones prever el futuro probable de una empresa, por otro

lado también fijar los objetivos y metas trazadas.

El control financiero es un proceso el cual permite evaluar el resultado de una empresa

precisando los errores con la finalidad de corregir algunos factores que no nos están

permitiendo alcanzar los objetivos trazados por una empresa.

Las finanzas corporativas es la herramienta y el análisis que son utilizadas en la toma de

decisiones, donde su objetivo principal es maximizar las acciones de la empresa.

Para mejorar las finanzas corporativas es necesario tener en cuenta tips como: el

aprovechar más los beneficios de tu trabajo, buscar el banco que más se ajuste a tus

necesidades, etc.

38

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Brealey, R.(2010). Finanzas Corporativas. London: MCM.

Gómez, F. (2001). Ética, Economía y Finanzas. Rioja: Logroño.

Mascareñas, J. (2007).Finanzas Corporativas. Recuperado de:

http://www.ucm.es/info/jmas/monograf.htm .

Suarez, A. (2010). Caractersiticas de las Finanzas Corporativas. Madrid: Pirámide.

Ackoff, R. (1981). Creathing the Corporate future. New York: Wiley y Sons.

Bernal, M. (2012). Obtenido de Principios y Caracteristicas de una buena planificacion.

Recuperado de: http://academia.edu//

Fernandez, S. (2009). Planificacion. Rcuperado de:

http://www.planeduipc.fils.wordpress.com

Giordani. (1980). La Planificacion como Porceso Social. Recuperado de:

http://meones.blospot.com

H., C. (1988). Gerencia Efectiva. Caracas: HCZ.

Medina, J. (2011). Las Funciones basicas de la PLanificación. Recuperado de:

http://cepal.org

Quintero, J. C. (2011). La Planificación. Recuperado de: http://www.eumed.net

39

ANEXOS

FIGURA 01

Cuadro de las Estrategias de Planificación

INDICADOR APLICACION

Planificación normativa es confeccionada por las normas existentes, con el

sistema de valores

Planificación estratégica En la cual los fines están decididos de antemano y

solo hay que diseñar la planificación y evaluar en

función de los objetivos propuestos.

Planificación operativa esta requiere una exactitud ya que supone un

diseño correcto de objetivos

Planificación en función de la variable

temporal:

Planificación a corto plazo, temporal o inmediata, en

la cual se establecen periodos de dos o tres años

para este tipo de planificaciones

Fuente: Hecho por nosotros.

FIGURA 02

Cuadro de las Estrategias de Control

INDICADOR APLICACIÓN

Planeación financiera y pronóstico de los

estados financieros

Para muchos ejecutivos la planeación financiera es

como una caries dental: lenta y dolorosa

Reglas referentes a la decisión del

presupuestario del capital

Periodo de recuperación, Valor presente neto, Tasa

interna de rendimiento modificada.

Manejo del riesgo a través de decisiones A los ejecutivos les interesan más reducir el riesgo

40

graduales que medirlos algunas veces con un proyecto

Maneras Para Mejorar Tus FinanzasRevisa tu relación y tu historia con el dinero.

Recuerda cómo lo has manejado en el pasado

Fuente: Hecho por nosotros.

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