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Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S. C.

SEGUROS UNIVERSALES, S. A.

ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

JUNTO CON

NUESTRO INFORME COMO AUDITORES INDEPENDIENTES

Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S. C.

Tel (502) 2332-8831 | (502) 2332-8832 | (502) 2363-1068 | (502) 2363-1078 | (502) 2363-1088 Fax (502) 2363-0568 | (502) 2363-0328 | Email: [email protected] PKF | 13 calle 2-60 Zona 10, Edificio Topacio Azul, Oficina 1202 | Guatemala 01010 | Guatemala, C.A Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S.C. es una firma de la red de Firmas legalmente independientes PKF International Limited y no acepta ninguna responsabilidad por las acciones o inacciones de parte de cualquier otra Firma miembro.

INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES

Dictamen sobre los estados financieros A los accionistas de Seguros Universales, S. A. Hemos auditado el balance general adjunto de Seguros Universales, S. A. (una Sociedad Anónima constituida en la República de Guatemala), al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados de resultados, de movimientos del capital contable y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como un resumen de políticas contables importantes y otras notas aclaratorias. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración de la Aseguradora es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con lo que establece el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, incluidas en la Nota 3 (a) a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros, que los mismos estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basado en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores –IFAC, y con base en lo dispuesto en los artículos 5 y 57 de la Ley de la Actividad Aseguradora y en lo aplicable en el artículo 61 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos así como que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa.

2

Una auditoría implica desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación por la entidad de los estados financieros para diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la Administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros.

Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Seguros Universales, S. A. al 31 de diciembre de 2013, así como el resultado de sus operaciones, los movimientos del capital contable y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con lo que establece el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Base contable

Los estados financieros de la Aseguradora se preparan con base en el Manual de Instrucciones Contables antes referido, el cual difiere en algunos aspectos con las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF que se explican en la Nota 3 (d) a los estados financieros. ARÉVALO PÉREZ, IRALDA Y ASOCIADOS, S. C. Firma Miembro de PKF INTERNATIONAL LIMITED Guatemala, C. A.

13 de enero de 2014.

INVERSIONES- Neto (Nota 4) Q 202,985,524 Q 188,161,000 RESERVAS TÉCNICAS Q 198,772,583 Q 169,211,791

Menos - Reservas técnicas a cargo de

reaseguradoras (8,523,518) (1,247,575)

DISPONIBILIDADES (Nota 5) 12,293,496 22,739,955 Reservas técnicas -Neto (Nota 13) 190,249,065 167,964,216

OBLIGACIONES CONTRACTUALES POR

PRIMAS POR COBRAR (Nota 6) 100,825,539 93,177,706 PAGAR (Nota 14) 3,817,516 19,780,705

Menos-

Estimación para Primas por INSTITUCIONES DE SEGUROS POR

Cobrar (Nota 7) (2,677,034) (2,729,821) PAGAR (Nota 15) 8,245,195 6,703,050

98,148,505 90,447,885

ACREEDORES VARIOS (Nota 16) 50,021,614 49,762,870

INSTITUCIONES DE SEGUROS PROVISIÓN PARA INDEMNIZACIONES

POR COBRAR (Nota 8) 3,872 935,853 [Nota 3 (b,IX)] 434,781 327,300

OTROS PASIVOS 125,302 73,037

DEUDORES VARIOS -Neto (Nota 9) 16,325,126 13,738,255 Total de pasivo 252,893,473 244,611,178

CAPITAL CONTABLE

BIENES MUEBLES (Nota 10) 25,532,378 21,909,688 Capital pagado

Menos- (Capital autorizado de Q 200,000,000

Depreciaciones Acumuladas (Nota 11) (19,543,370) (16,535,468) representado por acciones con valor

5,989,008 5,374,220 nominal de Q 1 cada una, suscritas y pagadas

60,000,000, respectivamente). 60,000,000 60,000,000

Aportes para acciones 6,313,302 6,200,332

OTROS ACTIVOS 1,089,165 1,033,866 Reseva Legal (Nota 17) 3,655,955 3,087,084

Revaluación de activos 9,349,177 9,468,210

Otras reservas 8,828,512 8,775,726

Utilidades de ejercicios anteriores 5,795,529 486,971

CARGOS DIFERIDOS -Neto (Nota 12) 24,192,097 21,575,895 Utilidad neta del año 14,190,845 11,377,429

Total de capital contable 108,133,320 99,395,751

Total de activo Q 361,026,793 Q 344,006,929 Total de pasivo y capital contable Q 361,026,793 Q 344,006,929

Q 156,330,337,661 Q 113,335,285,976

2013 2012

ACTIVO

2012

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos balances generales.


BALANCES GENERALES

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

2013 2013 2012

CUENTAS DE ORDEN (Nota 24)

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

3

INGRESOS POR PRIMAS NETAS (Nota 18) Q 333,681,026 Q 304,447,666

Menos - Primas por reaseguro cedido [Nota 3 (b,XII)] (132,646,410) (54,428,469)

Primas netas de retención 201,034,616 250,019,198

VARIACIÓN EN RESERVAS TÉCNICAS NETAS [Nota 3 (b,V)] (14,662,011) (18,803,070)

Primas netas de retención devengadas 186,372,605 231,216,128

COSTOS DE ADQUISICIÓN Y SINIESTRALIDAD

Comisiones con agentes de seguros y otros gastos

de adquisición [Nota 3 (b,XVIII)] (26,691,193) (57,941,648)

Siniestralidad - Neto (Nota 19) (115,638,844) (134,622,385)

(142,330,037) (192,564,034)

Utilidad bruta en operaciones de seguros 44,042,568 38,652,095

GASTOS Y PRODUCTOS DE OPERACIONES

Gastos de administración (Nota 20) (59,665,819) (54,232,845)

Egresos por inversiones (2,023,948) (744,519)

Menos - Derechos de emisión neto [(Nota 3(b,XV)] 14,393,741 14,037,376

Productos de inversiones neto 15,219,506 11,361,962

(32,076,520) (29,578,026)

OTROS PRODUCTOS (GASTOS) - NETO 5,193,349 6,340,860

(GASTOS) PRODUCTOS DE EJERCICIOS

ANTERIORES -NETO (Nota 21) (706,678) 616,372

Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta 16,452,719 16,031,301

IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Nota 22) (2,261,874) (4,653,872)

Utilidad neta del año Q 14,190,845 Q 11,377,429


ESTADOS DE RESULTADOS

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados.

2013 2012

4

1 de 2

CAPITAL PAGADO -

Saldo inicial Q 60,000,000 Q 48,000,000

Más -

Capitalización de aportes - 10,000,000

Capitalización con dividendos - 2,000,000

Saldo final 60,000,000 60,000,000

APORTES PARA ACCIONES -

Saldo inicial 6,200,332 3,823,878

Más -

Aporte para futuras capitalizaciones 112,970 12,376,454

Menos -

Traslado a capital pagado - (10,000,000)

Saldo final 6,313,302 6,200,332

RESERVA LEGAL (Nota 17)

Saldo inicial 3,087,084 2,915,333

Más -

Traslado de utilidad de ejercicios anteriores 568,871 171,751

Saldo final 3,655,955 3,087,084

REVALUACIÓN DE ACTIVOS- Neto

Saldo inicial 9,468,210 9,587,242

Menos -

Reclasificación de depreciaciones por revaluación

de activos [Nota 4 (b),II] (119,033) (119,032)

Saldo final 9,349,177 9,468,210

OTRAS RESERVAS

Saldo inicial 8,775,726 8,000,000

Más (Menos) -

Traslado de utilidad de ejercicios anteriores - 1,000,000

Incremento en la estimación para primas por cobrar 52,786 (224,274)

Saldo final 8,828,512 8,775,726

Van… Q 88,146,946 Q 87,531,352


ESTADOS DE MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTABLE


2013 2012

5

2 de 2

Vienen… Q 88,146,946 Q 87,531,352

UTILIDADES DE EJERCICIOS ANTERIORES

Saldo inicial 486,971 223,712

Más (menos) -

Traslado de la utilidad del año anterior 11,377,429 3,435,010

Traslado a reserva legal (568,871) (171,751)

Dividendos pagados (5,500,000) (2,000,000)

Traslado a otras reservas - (1,000,000)

Saldo final 5,795,529 486,971

UTILIDAD NETA DEL AÑO-

Saldo inicial 11,377,429 3,435,010

Más (Menos) -

Traslado a utilidades de ejercicios anteriores (11,377,429) (3,435,010)

Utilidad neta del año 14,190,845 11,377,429

Saldo final 14,190,845 11,377,429

Total capital contable Q 108,133,320 Q 99,395,752



ESTADOS DE MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTABLE


2013 2012

6

FLUJO NETO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Flujo neto técnico operacional

Flujo de primas

Prima directa Q 339,801,593 Q 312,733,656

Prima por reaseguro tomado 2,155,117 1,849,338

Prima cedida (130,172,284) (53,491,537)

Flujo de siniestros y rentas

Recuperación de siniestros a cargo del reasegurador 56,546,854 20,367,201

Salvamentos de siniestros 3,555,230 6,790,917

Siniestros directos (182,988,493) (141,915,711)

Siniestros por reaseguro tomado (1,312,810) (1,067,195)

Aumento de activos y disminución de pasivos-Flujo de Intermediación

Comisiones por reaseguro cedido 32,918,019 1,774,378

Comisiones por seguros directos (48,518,539) (35,253,998)

Otros gastos de adquisición (15,059,556) (16,711,836)

Otros flujos 105,537 223,052

Flujo neto inversiones financieras e inmobiliarias

Flujos de inversiones financieras

Instrumentos de renta fija 13,195,559 10,617,443

Otros de Inversiones Financieras e Inmobiliarias 60,000 (543,287)

Gastos de administración (57,568,540) (59,966,492)

Flujo neto técnico no operacional

Otros Productos 8,035,690 9,419,499

Acreedores Varios 3,310,316 6,827,818

Impuestos 785,981 (445)

Otros Gastos (8,166,975) (12,902,267)

Deudores Varios (2,586,872) (3,526,900)

Efectivo neto obtenido de las actividades de operación 14,095,827 45,223,635

FLUJO NETO ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Flujo neto compra y venta de inversiones financieras

Flujo neto de instrumentos de renta fija (8,629,984) (10,218,664)

Flujos netos por compra y venta de Propiedad, Planta y Equipo (15,420,378) (3,227,523)

Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (24,050,362) (13,446,187)

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Dividendos pagados (5,500,000) (2,000,000)

Aumento de capital - 14,000,000

Distribución de Utilidades 191,551 152,180

Efectivo neto (aplicado) obtenido en las actividades de

financiamiento (5,308,449) 12,152,180

FLUJO NETO TOTAL DEL PERÍODO (15,262,985) 43,929,628

DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO,

al inicio del año 64,740,272 20,810,645

DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO,

al final del año Q 49,477,288 Q 64,740,272

CONCILIACIÓN DE DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES

DE EFECTIVO

Disponibilidades (Nota 5) Q 12,293,496 Q 22,739,955

Inversiones (Nota 4)

De Ahorro (Nota 4 d/) 3,183,792 8,000,317

A Plazo (Nota 4) 34,000,000 34,000,000

Q 49,477,288 Q 64,740,272

0.26 (1)



ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO


2013 2012

7

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2013 y las correspondientes al 31 de diciembre de 2012

1. Breve historia de la Aseguradora

Seguros Universales, S. A. (la “Aseguradora”) fue constituida el 5 de octubre de 1962, de acuerdo con las leyes mercantiles de la República de Guatemala y fue autorizada para operar por un plazo indefinido. El objetivo de la Aseguradora es realizar operaciones que las leyes y regulaciones de seguros les permiten a las aseguradoras. 2. Unidad monetaria

La Aseguradora mantiene sus registros contables en quetzales (Q), moneda oficial de la República de Guatemala. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se cotizaba con relación al dólar de los Estados Unidos de América en el mercado bancario a Q 7.84 y Q 7.90 por US$ 1.00, respectivamente. 3. Principales políticas contables (a) Bases de presentación

Las políticas y prácticas contables utilizadas por la Aseguradora, así como la

presentación de sus estados financieros están de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos. Dichas instrucciones y disposiciones son de observancia obligatoria para todas las entidades de seguros que operan en el país. Sin embargo, éstas contienen ciertas diferencias respecto a las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF, que fueron adoptadas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala –CCPA, como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, las cuales se indican en la nota 3 (d).

(b) Políticas contables I. Préstamos ordinarios

La Aseguradora contabiliza como préstamos ordinarios, los concedidos a los asegurados con garantía de los valores de rescate de las pólizas de seguro, según las regulaciones del artículo 1015 del Código de Comercio de Guatemala, incluyendo los que les otorga e invierte por su cuenta en fideicomisos y fondos de inversión constituidos con entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala; dichos préstamos son registrados de acuerdo con lo establecido por el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

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II. Bienes inmuebles y muebles

Los terrenos y edificios que estaban registrados a su valor histórico, fueron revaluados a su valor de reposición, incrementando los activos, durante el 2009 en la cantidad de Q 5,575,699 y el saldo del año 2007 se encuentra registrado por Q 5,951,626, dicha operación fue registrada como un superávit por revaluación dentro del capital contable de la Aseguradora, el cual se le aplican periódicamente las depreciaciones correspondientes. La revaluación se registró con base en el avalúo practicado por un valuador independiente, el cual fue autorizado por la Dirección de Catastro y Avalúo de Bienes Inmuebles en la resolución No. 4857 para el año 2009. (Ver nota 4 c/)

Las depreciaciones de los bienes revaluados se registran disminuyendo el monto

revaluado que se encuentra registrado en el Patrimonio como Revaluación de Activos.

Las cuentas de bienes muebles se registran al costo de adquisición. Las mejoras y reparaciones importantes que prolongan la vida útil de los bienes se capitalizan y las reparaciones menores y mantenimiento se cargan a los resultados del año.

Las depreciaciones se calculan por el método de línea recta aplicando los

siguientes porcentajes:

Equipo de computación 33.33% Mobiliario y equipo 20% Vehículos 20% Otros bienes muebles 33.33% III. Operaciones con instituciones de seguros

Las cuentas por cobrar a reaseguradores se originan por los siniestros ocurridos

en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a los reaseguradores sobre las bases establecidas en los contratos suscritos con ellos, con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido en el estado de resultados.

Las cuentas por pagar a reaseguradores se originan por la cesión de primas emitidas sobre la base de la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador. Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas cedidas del estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forma parte del balance general; teniendo como sustento de dichas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador.

IV. Inventario de salvamentos

En caso de liquidación de una pérdida por un siniestro pagado, el salvamento o

cualquier recuperación pasan a ser propiedad de la Aseguradora. Se reconoce el activo

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cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza el valor de recuperación correspondiente en el momento de la venta. Asimismo, se contabiliza una reserva por un monto equivalente a tales activos.

V. Reservas técnicas

Las reservas técnicas son las provisiones que reflejan el valor cierto o estimado

de las obligaciones contraídas por la Aseguradora, derivadas de los contratos de seguro y de reaseguro que hayan suscrito.

Con fecha 14 de julio de 2010, el Congreso de la República aprobó el Decreto

No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora, en la cual se establece que a partir del año 2011 las reservas técnicas deberán mantenerse permanentemente invertidas y la valuación de las reservas técnicas se realizará según lo estipulado en la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y Reaseguradoras” de la siguiente forma:

i. Por la diversidad de seguros de vida, las reservas matemáticas se

constituyen como sigue:

- Para la reserva matemática terminal de cada póliza de seguro vigente se utiliza el método prospectivo, el cual corresponde al valor actual actuarial de las obligaciones futuras menos el valor actual actuarial de las primas futuras por recibir. Se exceptúan de la aplicación de este método aquellos casos en los cuales se indique un método específico en la nota técnica del plan de seguros y que garantice el cumplimiento de pago de los beneficios acordados en el contrato de seguro.

- Para planes universales o similares, el fondo total acumulado. Dicho fondo se

constituye con las primas pagadas por los asegurados más los intereses devengados y otros beneficios, menos los cargos por gastos de adquisición y administración y el costo del seguro de cada una de las pólizas vigentes de los seguros de vida universales o similares.

- Para las provisiones de los dividendos acumulados sobre pólizas y las

provisiones por intereses, bonos y otros beneficios, el 100% de su valor. - Para la prima única que corresponda a los seguros saldados o prorrogados;

el 100% del valor actual de las rentas ciertas y de las rentas vitalicias o, cualquier otra forma de liquidación que contemplen los contratos de seguros.

- Para los seguros colectivos y temporal anual renovable de vida, con la prima

no devengada de retención, de cada póliza de seguro, calculada por meses calendario. La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima neta retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada. En el caso que dichos seguros acumularan reservas, éstas se calcularán de acuerdo a la reserva matemática terminal de cada póliza de seguro vigente.

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ii. La reserva de riesgos en curso para seguros de daños se constituirá con la prima no devengada de retención, que corresponda a cada póliza vigente en el momento de la valuación. La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima neta retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada.

iii. La reserva acumulativa para riesgos catastróficos se constituirá

mensualmente con el 25% de la prima neta retenida devengada, de la cobertura de riesgos catastróficos. Dicha reserva debe acumularse sin límite. A esta reserva se incorporará el saldo de la reserva acumulativa de terremoto, temblor o erupción volcánica que se encontraba constituida a la fecha de inicio de vigencia del Decreto No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora.

iv. La reserva para obligaciones pendientes de pago por siniestros ocurridos,

pólizas vencidas, dividendos sobre pólizas y otros beneficios, se constituyen de la siguiente forma:

- Para los siniestros del ramo de vida, con el importe que sea exigible según

las condiciones del contrato de seguro. - Para los siniestros del ramo de daños: si existe acuerdo entre los

contratantes, con el monto determinado de la liquidación; si existe discrepancia, con el promedio de las valuaciones de las partes contratantes; y si el asegurado no se ha manifestado en contra de la valuación, con la estimación que haga la Aseguradora, la cual debe estar razonablemente sustentada.

- Para otras obligaciones vencidas pendientes de pago, tales como: pólizas

dotales u otras que tengan pago al vencimiento, dividendos sobre pólizas, bonos, rentas y otros beneficios, con el importe exigible según los respectivos contratos de seguros.

- Para los siniestros ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de

seguros en el ramo de daños, con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponderá al promedio que representen en los últimos 3 años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años, en este cálculo se eliminarán los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representen un valor atípico en la serie estadística.

v. La reserva para primas anticipadas se aplica en cada período cuando se

reciban primas anuales anticipadas.

vi. La reserva para reaseguro tomado se constituyen de la misma forma que para las operaciones de seguro directo del ramo que corresponda.

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El efecto neto del gasto y la liberación de las reservas constituyen la variación favorable o desfavorable en las reservas técnicas y son registradas en los resultados del año.

Si la aseguradora, al 1 de enero de 2011, presentaba deficiencia que resultara del cambio de método de valuación de sus reservas técnicas de daños y de seguro colectivo de vida con base en las primas no devengadas de retención y las reservas constituidas al 31 de diciembre de 2010, debían registrar contablemente, cada mes a partir del mes de julio de 2011, como mínimo 4.166% de dicha diferencia, hasta el 31 de diciembre de 2011. A partir de enero 2012, y hasta el 31 de diciembre 2014, deberán registrar contablemente, cada mes como mínimo, el 2.083% de tal deficiencia.

Al 31 de diciembre de 2013, la Aseguradora registró un 75%, que ascendía a

Q 53,504,041, por el ajuste al cambio de método de valuación de reservas técnicas, y el 25% restante por Q 17,834,680 [Ver nota 23 a) i/ y nota 25 a/] se realizará durante el siguiente año de acuerdo al beneficio otorgado por la Ley.

Al 31 de diciembre de 2012, la Aseguradora registró un 50%, que ascendía a

Q 35,669,361, por el ajuste al cambio de método de valuación de reservas técnicas, y el 50% restante por Q 35,669,361 [Ver nota 23 a) i/ y nota 25 a/] se realizará durante los siguientes dos años de acuerdo al beneficio otorgado por la Ley.

De conformidad con la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la Constitución,

Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras”, las reservas técnicas deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualquiera de los activos y dentro de los límites siguientes:

Activo aceptable

Reservas invertibles Máximo por

Entidad/Deudor

Títulos valores del Banguat y/o Gobierno Central, y cédulas hipotecarias con seguro FHA.

Sin limite de monto

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo.

Hasta 30% de las reservas técnicas.

Hasta 5% de las reservas técnicas o 15% del patrimonio técnico.

Préstamos otorgados con garantía de la reserva matemática.

Hasta el valor del rescate.

Primas por cobrar del ramo de daños (prima neta de retención).

Que no presenten más de 1 mes de vencida la fecha de pago, el importe de

13

Activo aceptable


Entidad/Deudor

cada póliza no debe exceder de su reserva de riesgo en curso.

Participación de las Reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y pago.

El importe de la participación de los reaseguradores en los siniestros pendientes de ajuste y de pago.

Acciones en sociedades nacionales.



Créditos con garantía hipotecaria.

Hasta 10% de las Reservas Técnicas no mayor al 60% del avalúo ó 75% si fuera para vivienda.


Títulos valores emitidos por sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país.



Depósitos e inversiones en títulos valores del exterior (Títulos Valores de Bancos Centrales, de Gobiernos Centrales o de Empresas Privadas).

Hasta 30% de las reservas técnicas. Calificación de riesgo AAA hasta A- (En caso plenamente justificados se podrá incrementar dicho porcentaje)


Inversiones empresas vinculadas.


La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en

bienes inmuebles ni en créditos con garantía hipotecaria y si existe una deficiencia de inversiones que respaldan las reservas técnicas, la Aseguradora deberá seguir el

14

procedimiento de “regularización por deficiencia patrimonial o de inversiones” establecido en el Título IX Capítulo I del Decreto No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora.

VI. Siniestros pendientes de liquidación

Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de daños y accidentes personales se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar. Las obligaciones por reclamos aceptados en seguros de vida se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro.

El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de cuando ocurre el siniestro.

VII. Obligaciones contractuales pendientes de pago

Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de daños, vida y accidentes personales se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro.

VIII. Provisiones

Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

IX. Provisión para indemnizaciones

De conformidad con el Código de Trabajo de la República de Guatemala, la Aseguradora tiene la obligación de pagar indemnización a los empleados que se retiran bajo ciertas circunstancias, sobre la base de un mes de sueldo más la parte proporcional aguinaldo y bono 14 por cada año trabajado.

La política de la Aseguradora es pagar indemnizaciones de acuerdo a lo estipulado por la Ley. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la obligación máxima por este concepto asciende a Q 921,905 y Q 449,718, respectivamente, la cual se encuentra provisionada en Q 434,781 y Q 327,300, equivalente al 47% y 73% de dicha contingencia, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2013, la Aseguradora tiene suscrito un contrato de servicios de personal con la empresa Gestores Administrativos Atocha, S. A. (173 trabajadores) y Servicios Especializados de Calidad, S. A. (4 trabajadores), quienes tienen a su cargo la administración y pago de personal, por lo tanto, de acuerdo con estos contratos suscritos con estas entidades, la Aseguradora queda relevada de

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cualquier responsabilidad por el pasivo laboral o prestaciones que correspondan a los trabajadores indicados en dichos contratos. X. Requerimientos de capital

Según los artículos 60 y 61 del Decreto Número 25-2010 “Ley de la Actividad Aseguradora”, las aseguradoras deben mantener permanentemente un monto mínimo de patrimonio técnico, que respalde su margen de solvencia, en relación con su exposición a los riesgos derivados de sus operaciones de seguros o reaseguros, de acuerdo con la Resolución JM-5-2011 “Reglamento para la Determinación del Margen de Solvencia y para la Inversión del Patrimonio Técnico de Aseguradoras y de Reaseguradoras”.

En el artículo 4 de la resolución mencionada en el párrafo precedente, se indica

que el margen de solvencia es la suma de:

i. Margen de solvencia para seguros de vida. Para los planes que incluyan el fondo total acumulado de las pólizas universales o similares, es el resultado de aplicar el 6% a las reservas matemáticas de dichos seguros. Para los seguros de vida colectivos y temporal anual renovable que no acumulen reservas, se calcula conforme el procedimiento aplicable en los seguros de daños.

ii. Margen de solvencia para seguros de daños. Es la cantidad que resulte mayor

de aplicar las fórmulas con base en las primas netas o con base en siniestros ocurridos, que se detallan en el artículo 4 inciso a y b de la Resolución JM-5-2011.

iii. Margen de solvencia para riesgos catastróficos. Es el monto necesario para

cubrir cualquier deficiencia de la pérdida máxima probable de los riesgos catastróficos respecto de la suma de la reserva para riesgos catastróficos más la participación de los reaseguradores en los contratos catastróficos.

iv. Margen de solvencia para riesgos de inversión y de crédito. Es la suma de: - el

100% del capital asignado a las sucursales en el extranjero, y - el equivalente al 10% de los activos ponderados de acuerdo a su riesgo, según las categorías de la I a la V que se detallan en el artículo 6 inciso b numerales del 1 al 5 de la Resolución JM-5-2011. Según el artículo 62 del Decreto No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora, la

posición patrimonial de la Aseguradora será la diferencia entre el patrimonio técnico y el margen de solvencia, debiendo mantenerse un patrimonio técnico no menor a la suma del margen de solvencia.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora excedió el patrimonio

requerido en Q 45,340,882 y Q 39,360,152 respectivamente, como se detalla a continuación:

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2013 2012

Patrimonio técnico Q 98,784,143 Q 89,927,541

Margen de solvencia [ver nota 23 a)] (53,443,261) (50,567,389)

Excedente al patrimonio requerido Q 45,340,882 Q 39,360,152

De conformidad con la Resolución JM-5-2011 “Reglamento para la

Determinación del Margen de Solvencia y para la Inversión del Patrimonio Técnico de Aseguradoras y de Reaseguradoras”, el margen de solvencia deberá invertirse en los activos y dentro de los límites siguientes:

Activo aceptable


Entidad/Deudor

Títulos valores del Banguat y/o Gobierno Central, y cédulas hipotecarias con seguro FHA.

Sin límite de monto

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo.

Hasta 5% del patrimonio técnico.

Inmuebles urbanos -Neto, incluyendo los destinados para uso de la aseguradora.

Acciones en sociedades nacionales.

Excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la SIB, debe comprobarse que la sociedad haya pagado dividendos en los últimos 3 ejercicios contables anteriores a la fecha de cálculo del margen de solvencia y que cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor externo.

Préstamos con garantía hipotecaria.

Hasta 10% del patrimonio técnico no mayor al 60% del avalúo ó 75% si fuera para vivienda.


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Activo aceptable


Entidad/Deudor

Títulos valores emitidos por sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país.



Depósitos e inversiones en títulos valores del exterior (Títulos Valores de Bancos Centrales, de Gobiernos Centrales o de Empresas Privadas).

Hasta 20% del patrimonio técnico. Calificación de riesgo AAA hasta A-


Inversiones empresas vinculadas.

Hasta 10% del patrimonio técnico y 20% del patrimonio del emisor.

Si existe una deficiencia de inversiones que respaldan el margen de solvencia, la

Aseguradora deberá seguir el procedimiento de “regularización por deficiencia patrimonial o de inversiones” establecido en el Título IX Capítulo I del Decreto No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora. XI. Reconocimiento de ingresos

i. Primas de seguro y otros ingresos relacionados: En los ramos de vida colectivo,

accidentes y enfermedades, y daños, las primas de seguros directos, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, intereses por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas de seguro o los documentos correspondientes. En el ramo de vida individual, el ingreso se contabiliza cuando se cobra la prima.

ii. Intereses y otros productos de inversiones: Los ingresos por intereses sobre

valores del Estado se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Los ingresos por intereses de depósitos bancarios e intereses sobre otras inversiones y los dividendos se reconocen hasta cuando se perciben. Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de otros gastos.

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iii. Intereses por préstamos sobre pólizas: La Aseguradora cobra una tasa de interés anual del 4%, sobre los préstamos otorgados a los asegurados con garantía de sus valores de rescate, que se contabiliza a resultados conforme se devenga.

iv. Ingresos por arrendamiento: Los ingresos por arrendamiento se reconocen

conforme se perciben las cuotas fijadas en los contratos de alquiler en la cuenta productos de inversiones del estado de resultados.

v. Venta y salvamentos: Los salvamentos recuperados por siniestros pagados se

contabilizan con abono a una cuenta regularizadora de activo. Los ingresos por la venta de estos activos se contabilizan en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido.

XII. Primas por reaseguro cedido En el artículo 2 de la Resolución JM-6-2011 “Reglamento para el Registro de

Reaseguradoras o Aseguradoras Extranjeras, de Contratos de Reaseguro y Determinación de los Límites o Plenos de Retención”, se establece que las aseguradoras son las responsables de efectuar su propio análisis de riesgo y seleccionar a sus reaseguradoras de acuerdo con las políticas y estrategias aprobadas por el Consejo de Administración.

En concordancia con el párrafo anterior y según lo establecido en el artículo 4 de

la Resolución JM-6-2011, donde se indica que las reaseguradoras deben tener una calificación internacional de riesgo BBB- de largo plazo, asignada por la empresa calificadora de riesgo Standard & Poor’s o calificaciones equivalentes otorgadas por otras empresas calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América, la Aseguradora al 31 de diciembre de 2013 y 2012, trabajó principalmente con las siguientes compañías reaseguradoras: Para el año 2013 –

Reasegurador Calificadora Calificación

Alterra Re Standard & Poor’s A-

QBE Insurance (Europe) Limited Standard & Poor’s A+

QBE Insurance (Europe) Limited A.M. Best BBB-

QBE del Istmo Compañía de

Reaseguros Inc. A.M. Best BBB-

R+V Versicherung AG Standard & Poor’s A+

SCOR Reinsurance Company Standard & Poor’s A-

SCOR Reinsurance Company A.M. Best A

Hannover Rückversicherung AG Standard & Poor’s AA-

Odyssey Reinsurance Group A.M. Best A

Ingosstrakh Insurance Company Standard & Poor’s BBB-

XL Re A

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Swiss Re America Group Standard & Poor’s A-

Barents Re A.M. Best A

Aspen Insurance U.L. Ltd. Standard & Poor’s A

Eurasia Insurance Company JSC A.M. Best B++

General Insurance Corporation of India Fitch Ratings BBB-

Sirius International Insurance Corporation (publ) Belgium (Branch office)

A.M. Best A

Para el año 2012 –


Alterra Re Standard & Poor’s A-

QBE Insurance (Europe) Limited Standard & Poor’s A+

QBE Insurance (Europe) Limited A.M. Best A

R+V Versicherung AG Standard & Poor’s A+

SCOR Reinsurance Company Standard & Poor’s A-

SCOR Reinsurance Company A.M. Best A

Hannover Rueckversicherung AG Standard & Poor’s AA-

Odyssey Reinsurance Group A.M. Best A

QBE Re Group – US Standard & Poor’s A+

Americana de Reaseguros Fitch Ratings BBB+

Navigators A.M. Best A

Aspen Insurance U.L. Ltd. Standard & Poor’s A

Reaseguradora Delta Fitch Ratings BBB-

General Insurance Corporation of India Fitch Ratings BBB-

Sirius International Insurance Corporation (publ) Belgium (Branch office)

A.M. Best A

Según el artículo 12 de la Resolución JM-6-2011 “Reglamento para el Registro

de Reaseguradoras o Aseguradoras Extranjeras, de Contratos de Reaseguro y Determinación de los Límites o Plenos de Retención”, las aseguradoras determinarán al inicio de vigencia de los contratos de reaseguro sus límites o plenos máximos de retención de los seguros del ramo de daños, en función del mejor de los riesgos. Adicionalmente en el artículo 13 de la resolución en mención se establece que las aseguradoras deben enviar a la Superintendencia de Bancos los límites o plenos máximos dentro del mes siguiente al inicio de vigencia de los contratos de reaseguro.

XIII. Comisiones con agentes de seguros y otros gastos de adquisición

La Aseguradora tiene la política de registrar en estas cuentas todos aquellos gastos incurridos desde la venta definitiva de una póliza de seguro hasta que el documento se encuentra físicamente formalizado, tales como: comisiones devengadas

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por los agentes de seguros, papelería y útiles, publicidad y propaganda, honorarios profesionales y otros. Las comisiones establecidas con los agentes de seguros sobre las primas netas corresponden, para ambos años, a los siguientes porcentajes:

Ramo Porcentaje

Incendio 20%

Terremoto 8%

Obligatorio de transporte 5%

Vehículos 15%

Transporte 10%

Accidentes Personales 15%

Responsabilidad Civil 15%

Aviación 10%

Seguro Técnico 12%

Bancario 5%

Marítimo 10%

Diversos 10%

Robo y/o atraco 10%

Las comisiones y gastos de adquisición se reconocen en su totalidad al momento de registrar el ingreso por primas. En adición, las comisiones con agentes se registran como un pasivo y se pagan en proporción a los cobros reportados por los agentes.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, como parte de los ingresos se incluyen, primas netas que son manejadas directamente por la Aseguradora y no son objeto de comisión alguna.

XIV. Siniestralidad

La Aseguradora tiene la política de registrar en esta cuenta los siniestros

incurridos por sus asegurados, los cuales se reconocen como gasto en el período en que se reciben físicamente los mismos. (Ver Nota 19). XV. Derechos de emisión

La Aseguradora tiene como política cobrar el 5% para todos los ramos de

seguros de daños, como derechos de emisión sobre el valor de las primas netas, los cuales se reconocen como producto al momento de registrar la producción. XVI. Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente

en quetzales utilizando la tasa de cambio que estaba en vigor en el mercado bancario de divisas al final del año. (Ver nota 2)

21

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte al realizar la operación y la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se contabiliza contra los resultados del ejercicio contable.

XVII. Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio vigente cuando se realiza la operación. (c) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a su vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, disponibilidades, primas por cobrar, inversiones en valores, otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar.

Los pasivos financieros se reconocen cuando la Aseguradora es parte de los acuerdos contractuales del correspondiente instrumento.

Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la administración tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Valor razonable de instrumentos financieros:

Debido a la naturaleza de corto plazo y particularidad de ciertos instrumentos financieros, la Administración considera que el valor en libros es similar con el valor razonable estimado, estos instrumentos financieros incluyen inversiones, disponibilidades, primas por cobrar, otras cuentas por cobrar, obligaciones contractuales pendientes de pago y otras cuentas por pagar. Los valores razonables que se presentan no necesariamente son un indicativo de las cantidades en que podrían realizarse dichos instrumentos financieros en un mercado corriente. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de esta revelación.

(d) Principales diferencias entre el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros y las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF

i. Reconocimiento de ingresos

El reconocimiento de ciertos productos, como se indica en la literal (Xl) se registran en base al método de lo percibido. De acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF, requieren que todos los productos se reconozcan por el método de lo devengado.

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ii. Inversiones en valores

Las inversiones en valores emitidas por el Estado de Guatemala, Banco de Guatemala (Banco Central) y entidades financieras del país se registran a su costo de adquisición, sin considerar su valor neto de realización.

Las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF, requieren valuar tales inversiones a su valor de costo o mercado, según la intención de negociación.

iii. Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones de otras compañías se registran bajo el método del costo. De acuerdo a Las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF, cuando la inversión en acciones equivale a más del 20% del capital pagado de la empresa emisora, la inversión debe ser registrada bajo el método de participación, el cual requiere que se registre en la cuenta de inversiones, la parte proporcional de las utilidades o pérdidas de la empresa poseída.

iv. Valuación de primas por cobrar

La Aseguradora registrará la estimación correspondiente a primas por cobrar que tengan más de 45 días corridos de vencidas, contados a partir de la fecha en que conforme al contrato de seguro debe ser pagada la anualidad o fracción pendiente de cobro.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora calcula la estimación para cuentas incobrables, aplicando el 3% al total de las primas (ver nota 7) y si dichas primas llegan a un saldo vencido mayor a los 45 días se dan de baja con cargo a la cuenta de resultados denominada “Devoluciones y Cancelaciones”.

Las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF requieren que cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en pérdida por deterioro (morosidad e incobrabilidad de la cartera) del valor de los activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados. El monto de la pérdida resultante se cargara a los resultados de operación del año en que se establece la estimación. Durante los años terminados el 31 de diciembre 2013 y 2012, la Aseguradora cargó a devoluciones y cancelaciones de seguros Q 102,195,384 y Q 92,602,678, respectivamente, para cubrir la disposición de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, así como aquellas cancelaciones del giro normal de operaciones. (Ver Nota 18)

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v. Rectificaciones de resultados de ejercicios anteriores Las rectificaciones a los ingresos y gastos de ejercicios anteriores derivadas de correcciones de errores contables, se registran como parte de los resultados de operación del año en que se efectúa la rectificación.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que de ser importantes dichas rectificaciones, se carguen o acrediten a las utilidades acumuladas al inicio de ese año.

vi. Reservas técnicas

La Aseguradora registra reservas técnicas [Ver numeral (V) ver Nota 13], reserva legal (Ver Nota 17) y otras reservas en su pasivo y patrimonio de acuerdo a lo establecido en el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguro y la Ley de la Actividad Aseguradora. Las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF requieren que una provisión o reserva se reconozca si una entidad tiene una obligación presente ya sea legal o implícita como resultado de hechos pasados.

vii. Equivalentes de efectivo

La Aseguradora considera como equivalentes de efectivo las inversiones en depósitos de ahorro y certificados a plazo fijo; sin embargo, las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF, consideran como equivalentes de efectivo toda inversión financiera que pueda ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversión será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento a corto plazo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de elaboración del Estado de Flujo de Efectivo.

viii. Los activos y pasivos no se agrupan en función de su vencimiento. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se revele información sobre el análisis de los activos y pasivos, agrupándolos en función de sus plazos de vencimiento.

(e) Administración de riesgos

Con fecha 12 de abril de 2011, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-56-2011 “Reglamento para la Administración Integral de Riesgos” que tiene por objeto regular los aspectos mínimos que deben observar los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plazo o entidades off shore autorizadas por la Junta Monetaria para operar en Guatemala y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de un grupo financiero, con relación a la administración integral de riesgos.

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La administración integral de riesgos es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar, prevenir y mitigar los riesgos de liquidez, de crédito, de mercado, operacional, país y otros inherentes al negocio, así como evaluar su exposición total a los riesgos.

La administración integral de riesgos comprende los siguientes:

Riesgos de Liquidez:

Es el riesgo de que la Aseguradora no pueda cumplir con todas sus obligaciones

por distintas causas como el deterioro de las primas por cobrar, la reducción del valor de sus inversiones entre otros. Este riesgo es mitigado mediante políticas de liquidez establecidas previamente por la Administración.

Riesgo de Crédito:

Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la Aseguradora, no cumpla completamente y a tiempo, con el pago estipulado en los términos y convenios pactados.

Para mitigar este riesgo la Administración realiza una investigación previa del cliente, evalúa su condición financiera y capacidad de pago. La magnitud de la exposición al riesgo de crédito está representada por los saldos de las primas por cobrar, netos de cualquier provisión para cubrir posibles pérdidas.

Riesgo de mercado:

No hay una exposición importante a pérdidas por variaciones en tasas de interés o por variaciones en los precios de mercado de activos o pasivos financieros.

La administración de la Aseguradora establece mecanismos de comunicación y negociación con los bancos acreedores a efecto de obtener las mejores tasas del mercado, para no afectar significativamente sus operaciones.

Riesgo de lavado de activos y financiamiento del terrorismo

Consiste en el riesgo de que los servicios y productos de la Aseguradora se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que lo produce. Esto no solo puede tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero y Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, sino que también implica riesgo reputacional a la Aseguradora.

La Aseguradora minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el oficial de cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicación de las políticas de

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“Conozca a su Cliente y Conozca a su Empleado” las cuales comprenden el establecimiento de procedimientos, políticas y controles para la detección de actividades sospechosas o ilícitas, auxiliándose de un software desarrollado para dicha actividad.

Riesgo operacional

Es la contingencia de que la Aseguradora incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos.

Para mitigar el riesgo operacional inherente a las operaciones y procesos de Seguros Universales, S. A. se ha desarrollado un Sistema de Gestión de la Calidad en el cual se encuentran documentados todos los procesos del negocio estableciendo roles, responsabilidades, políticas y normas para el adecuado cumplimiento de los mismos. El Sistema de Gestión de la Calidad se encuentra certificado ISO 9001:2008 y anualmente es auditado por un ente externo que mantiene el certificado vigente al día de hoy.

Riesgo tecnológico

Es el riesgo de que la interrupción, alteración o falla de la infraestructura tecnológica, sistemas de información, bases de datos y procesos de tecnología de información provoquen pérdidas financieras a la Aseguradora.

La Unidad de Administración de Riesgos analizará en detalle cada uno de los procesos de la Aseguradora, identificando los riesgos operativos tanto internos como externos que lo afectan; una vez identificados son evaluados en términos de impacto y probabilidad mediante la obtención de la matriz de riesgos operacionales; luego procede a decidir la estrategia a seguir con dicho riesgo, la cual puede ser: evitarlo, reducirlo, compartirlo o aceptarlo. Con base en la estrategia se implementan las acciones correctivas que se consideran necesarias; para posteriormente monitorear los resultados una vez implementadas las acciones correctivas, para luego revisar nuevamente los riesgos.

Riesgo regulatorio

El riesgo de pérdida que se origina por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en la que opera la Aseguradora. También incluye cualquier pérdida que pudiera surgir de cambios en requisitos regulatorios por parte de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

La Administración tiene en proceso medidas para contrarrestar los riesgos regulatorios.

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Riesgo país

Es la contingencia de que la Aseguradora incurra en pérdidas asociadas con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones, incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

4. Inversiones -Neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora mantenía inversiones en valores, como sigue:

2013 2012

Moneda Nacional - En valores del Estado – Neto Q 52,000,000 Q 52,000,000

Depósitos a plazo (equivalentes de efectivo)

34,000,000 34,000,000 Acciones de empresas privadas y

mixtas b/ b/

26,811,282

19,650,077

Bienes inmuebles –Neto a/ 20,976,712 21,629,847

Pagarés financieros de empresas privadas y mixtas

11,500,000

11,500,000

Aumentos por revaluaciones –Neto c/ 9,349,177 9,468,210

Préstamos hipotecarios 7,359,619 5,041,863 Cédulas hipotecarias sin seguro FHA

6,958,907

7,738,441

Préstamos sobre pólizas 3,206,873 3,324,796

Depósitos de ahorro d/ 1,283,178 7,611,552

Cédulas hipotecarias con seguro FHA 298,328 316,701

Préstamos fiduciarios 150,000 712,109

Préstamos prendarios - 62,851

173,894,076 173,056,447 Moneda Extranjera -

Bienes inmuebles –Neto a/ 17,642,135 5,858,901

En valores del Estado 7,388,400 7,452,746

Préstamos hipotecarios 2,160,300 1,404,141

Depósitos de ahorro d/ 1,900,613 388,765

29,091,448 15,104,553

Q 202,985,524 Q 188,161,000

a/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los bienes inmuebles- Neto, en moneda nacional y extranjera ascendían en su conjunto a Q 38,618,847 y Q 27,488,748, respectivamente, como se muestra a continuación:

2013 2012

Moneda Nacional -

Bienes inmuebles –Neto (Van…) Q 20,976,712 Q 21,629,847

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2013 2012

Vienen… Q 20,976,712 Q 21,629,847

Moneda Extranjera -

Bienes inmuebles –Neto 17,642,135 5,858,901

Q 38,618,847 Q 27,488,748

El movimiento de los bienes inmuebles- Neto es el siguiente:

Montos en quetzales Año 2013

Saldo inicial Adiciones Bajas Saldo final

Costo de adquisición – Instalaciones y

mejoras capitalizables

21,167,965 251,238 - 21,419,203

Edificios en moneda Extranjera - 11,914,670 - 11,914,670

Terrenos en moneda Extranjera 5,858,901 - - 5,858,901

Edificios 5,004,827 - (296,462) 4,708,365

Terrenos 251,263 - (127,055) 124,208

32,282,956 12,030,209 (423,517) 33

44,025,347

Menos – Bajas Adiciones

Depreciaciones Acumuladas (4,794,208) 42,979 (655,271) (5,406,500)

Total año 2012 27,488,748 38,618,847

Total año 2012 27,598,143 410,672 (520,067) 27,488,748

b/ Dentro de la cuenta “Acciones de empresas privadas y mixtas”, se incluye la inversión en acciones siguientes:

2013 2012

Servicios Especializados de Calidad,

S. A. a/ Q 12,081,500 Q -

Banco de Desarrollo Rural, S. A. b/ 14,654,527 19,574,822

Banco G&T Continental, S. A. 75,255 75,255

Q 26,811,282 Q 19,650,077

a/ Al 31 de diciembre de 2013, este monto corresponde a la liquidación de los anticipos desembolsados a dicha Compañía, los cuales fueron convertidos en acciones preferentes.

b/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se incluye la inversión en acciones del BANRURAL, desglosado como sigue:

28

2013 2012

Valor nominal por acción Q 100 Q 5,389,300 Q 7,140,400

Prima de acciones 9,265,227 12,434,422

Q 14,654,527 Q 19,574,822

c/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el movimiento de los aumentos por revaluaciones –Neto era el siguiente:



Revaluación –

Terrenos 5,575,699 - - 5,575,699

Edificios 5,951,626 - - 5,951,626

11,527,325 - 11,527,325

Menos – 5,951,626 Bajas Adiciones

Depreciaciones Acumuladas (2,059,115) - (119,033) (2,178,148)

Total año 2013 9,468,210 9,349,177



Total año 2012 9,587,243 - (119,033) 9,468,210

d/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas inversiones en depósitos de ahorro se

consideran equivalentes de efectivo, cuyos montos ascienden a Q 3,183,790 y Q 8,000,317, respectivamente.

5. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se integraban de la siguiente forma:

2013 2012

Moneda Nacional - Depósitos Monetarios - a/

Banco de Desarrollo Rural, S. A. Q 6,740,906 Q 18,412,529

Banco Industrial, S. A. 964,853 792,032

Banco Agromercantil de Guatemala, S. A. 224,660

364,103

Banco G&T Continental, S. A. 364,068 159,361

Banco de América Central, S. A. 171,048 255,552 Banco Crédito Hipotecario

Nacional –CHN 339,428 99,035

Banco Promérica, S. A. 402,939 75,712

Banco Ficohsa, S. A. 52,425 -

Interbanco, S. A. 45,272 44,004

Van… Q 9,305,599 Q 20,202,328

29

2013 2012

Vienen… Q 9,305,599 Q 20,202,328

Banco de Crédito, S. A. 90 116

b/ 9,305,690 20,202,444

Caja -

Caja General 97,930 245,845

Caja Chica 15,320 25,322

113,250 271,167

Q 9,418,940 Q 20,473,611 Moneda Extranjera -

Depósitos Monetarios -

Banco de Desarrollo Rural, S. A. 2,550,206 2,042,160

Banco Ficohsa, S. A. 4,703 -

BAC, Bank Ink 6,891 -

Banco Promérica, S. A. 11,250 7,902

Banco G&T Continental, S. A. 205 103,359

Banco de América Central, S. A. 43,850 6,965

b/ 2,617,105 2,160,386

Caja -

Caja General 257,451 105,958

2,874,556 2,266,344

Q 12,293,496 Q 22,739,955

a/ La aseguradora tenía cuentas de depósitos monetarios en moneda nacional con

restricciones por un monto de Q 188,198 al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

b/ Las disponibilidades en moneda nacional y moneda extranjera forman parte de la inversión obligatoria. [Ver nota 23 a)]

6. Primas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integraban así:

2013 2012

Moneda Nacional - Seguros de daños Q 68,165,940 Q 63,955,600

Accidentes y enfermedades 20,655,582 18,570,235


Seguros de daños 11,994,669 10,636,896

Accidentes y enfermedades 9,348 14,975

12,004,017 10,651,871

Total de cartera de primas a/ Q 100,825,539 Q 93,177,706

30

a/ La antigüedad de saldos de la cartera de primas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012 era el siguiente:

2013 2013

Corrientes (no vencidas) b/ Q 69,776,928 Q 67,337,023

De 1 a 30 días b/ 25,386,110 20,291,800

De 31 a 45 días 5,662,501 5,548,883

Q 100,825,539 Q 93,177,706

b/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en este rubro se incluyen primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños por Q 53,506,100 y Q 49,972,059, respetivamente. [Ver nota 23 a)]

7. Estimación para primas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integraban así:

2013 2012

Saldo inicial Q 2,729,821 Q 2,505,908 Más -

Créditos 10,846,047 9,360,990 Menos –

Débitos (10,898,834) (9,137,077)

Saldo Final Q 2,677,034 Q 2,729,821

8. Instituciones de seguros por cobrar

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las cuentas por cobrar a instituciones de seguros se integraban como se muestra a continuación:

2013 2012

ACE Insurance Q 3,872 Q 185,733

Suiza de Reaseguros - -

750,120

Q 3,872 Q 935,853

9. Deudores varios -Neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se encontraba integrado de la siguiente forma:

2013 2012

Moneda Nacional -

Otros deudores a/ Q 14,101,820 Q 7,029,385

Productos por cobrar 1,381,851 1,214,071

Agentes de seguros 497,628 5,538,539

Cuentas por liquidar 3,852 2,633

Van… Q 15,985,151 Q 13,784,628

31

2013 2012

Vienen… Q 15,985,151 Q 13,784,628

Moneda Extranjera -

Otros deudores 325,580 -

Productos por cobrar 159,194 128,626

Otros 48,349 18,149

533,123 146,775

Menos –

Estimación para deudores varios b/ (193,148) (193,148)

Q 16,325,126 Q 13,738,255

a/ Este rubro se encontraba integrado como a continuación se detalla:

2013 2012

Sercprosa Q 3,280,710 Q 1,924,330

Gestores Administrativos Atocha, S. A. 3,055,830 289,178 Servicios Especializados de Calidad, S. A. 2,017,307 636,851

Anticipo Baremo 1,206,556 -

Anticipo de honorarios 913,415 -

Anticipos por liquidar 794,057 697,990

Diferencias de caja 715,892 -

Comisiones por cobros 644,293 1,465,064

Aporte personal Asesu 388,034 392,302

Saldos pendientes de cobros 268,723 268,723

Cuentas por cobrar 256,597 58,407

Por cheques devueltos 181,404 151,545

Cobros tarjeta de crédito 76,158 833,718

Depósitos en garantía 49,120 49,120

Reclasificación Impuesto Sobre la Renta 45,076 -

Asesores Consolidados, S. A. - 59,000

Otro 208,648 203,095

Q 14,101,820 Q 7,029,323

b/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de la estimación para deudores varios era el siguiente:

2013 2012

Saldo inicial Q 193,148 Q 4,811,767 Más (Menos) –

Débitos/Créditos c/

- (4,618,619)

Saldo Final Q 193,148 Q 193,148

32

10. Bienes muebles

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estaban clasificados de la manera siguiente:

Año 2013- Saldo Inicial Adiciones Bajas Saldo Final

Otros bienes muebles a/

Q 10,941,616

Q 1,343,817

Q - Q 12,285,433

Mobiliario y Equipo

5,301,310

1,134,259

(114,095) 6,321,474

Equipo de Computación

4,308,706

851,709

- 5,160,415

Vehículos 1,358,056 407,000 - 1,765,056

Q 21,909,688 Q 3,620,148 Q (114,095) Q 25,532,378

Año 2012- Q 19,092,838 Q 2,853,830 Q (36,980) Q 21,909,688

a/ Este monto corresponde a los dispositivos lojack, los cuales son dispositivos de ubicación que se instalan en los vehículos de los asegurados.

11. Depreciaciones acumuladas

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de este rubro se conformaba de la manera siguiente:

Año 2013- Saldo Inicial Bajas Adiciones Saldo Final

Mobiliario y Equipo

Q (4,256,578)

Q 37,113

Q (601,023) Q (4,820,488)

Otros bienes Muebles

(7,918,160)

-

(1,648,337) (9,566,497)

Equipo de Computación

(3,326,539)

-

(678,762) (4,005,301)

Vehículos (1,034,191) - (116,893) (1,151,084)

Q (16,535,468) Q 37,113 Q (3,045,015) Q (19,543,370)

Año 2012- Q (13,740,604) Q 710 Q (2,795,572) Q (16,535,468)

12. Cargos diferidos -Neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los cargos diferidos se integraban así:

33

2013 2012

Gastos anticipados- Moneda Nacional

Impuestos por liquidar a/ Q 12,710,559 Q 10,889,886

Otros gastos b/ 2,617,515 1,189,985

Comisiones 2,737,110 2,749,110

Mejoras a propiedades ajenas 1,211,356 1,211,356

Proveeduría 294,028 282,029

19,570,568 16,322,366 Moneda Extranjera

Gastos por amortizar 6,320,000 6,320,000

25,890,568 22,642,366

Menos – Amortización acumulada c/ (1,698,471) (1,066,471)

Q 24,192,097 Q 21,575,895

a/ Esta cuenta se encontraba integrada de la siguiente forma:

2013 2012

Impuesto sobre la Renta –ISR Q 10,446,465 Q 13,868,004

Impuesto de Solidaridad – ISO 4,525,968 1,675,754

14,972,433 15,543,758 Menos-

Impuesto Sobre la Renta (Ver nota 22) (2,261,874) (4,653,872)

Q 12,710,559 Q 10,889,886

b/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, otros gastos lo integraban los siguientes

rubros:

2013 2012

Administración de riesgos Q 1,088,156 Q 747,500

Serprocsa 691,072 200,000

Siva, S. A. 465,426 -

Anticipo tarjetas de crédito 152,967 41,665

Consultores de Seguros 100,000 100,000

Promotores y Administración de Seguros 50,000 50,000

Chang & Asociados Agencia de Seguros 36,776 36,776

Neutra Uno 12,259 -

Humana de Seguros 10,000 10,000

Anticipo de servicios 7,759 -

Otros 3,000 4,044

Q 2,617,415 Q 1,189,985

34

c/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de las amortizaciones acumuladas era el siguiente:

2013 2012

Saldo inicial Q (1,066,471) Q (1,066,471) Más –

Créditos (estimación por registro IEMA por litigio SAT) [Nota 23 Año 2012- b). (v)] (632,000) (1,066,471)

Saldo Final Q (1,698,471) Q (1,066,471)

13. Reservas técnicas – Neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las reservas técnicas se integraban así:

Al 31 de diciembre de 2013-

Cuentas de

Pasivo

[Ver nota 23 a) i/] Activo

[Ver nota 23 a)] Neto

Moneda Nacional -

Seguros de vida Q 60,188,451 Q (387,320) Q 59,801,131

Seguros de daños 44,600,704 (1,501,000) 43,099,704

Siniestros pendientes de ajuste seguro directo a/ 28,200,662 - 28,200,662

Para catástrofe 16,378,638 - 16,378,638

Accidentes y Enfermedades 25,304,924 - 25,304,924

Siniestros incurridos no reportados 2,275,104 - 2,275,104

176,948,483 (1,888,320) 175,060,163

Moneda Extranjera -


Seguros de daños 9,510,432 (6,635,198) 2,875,234

Accidentes y Enfermedades 73,626 - 73,626

Seguros de vida 62 62

21,824,100 (6,635,198) 15,188,902

Q 198,772,583 Q (8,523,518) Q 190,249,065

35

Al 31 de diciembre de 2012-

Cuentas de

Pasivo

[Ver nota 23 a) i/] Activo

[Ver nota 23 a)] Neto

Moneda Nacional - Seguros de vida Q 61,598,515 Q (411,699) Q 61,186,816

Seguros de daños 37,957,038 - 37,957,038


Para catástrofe 11,322,216 (835,876) 10,486,340

Accidentes y Enfermedades 21,929,412 - 21,929,412

Siniestros incurridos no reportados 2,495,128 - 2,495,128

Reaseguro tomado 175,483 - 175,483

160,517,424 (1,247,575) 159,269,849

Moneda Extranjera -

Seguros de daños 8,103,669 - 8,103,669

Siniestros pendientes de ajuste seguro directo a/ 502,231 - 502,231

Accidentes y Enfermedades 88,467 - 88,467

8,694,367 - 8,694,367

Q 169,211,791 Q (1,247,575) Q 167,964,216

a/ Estos saldos corresponden a los siniestros en proceso de análisis y resolución al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los cuales según el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, deben registrarse en este rubro.

14. Obligaciones contractuales por pagar

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones contractuales por pagar se integraban de la siguiente forma:

2013 2012

Siniestros por pagar

Planes colectivos Q 2,626,618 Q 3,079,770

Planes individuales 1,188,592 984,932

3,815,210 4,064,702

Otras obligaciones contractuales Prima anticipada 2,306 15,420,793

Siniestros por pagar en depósito - 295,210

2,306 15,716,003

[Ver nota 23 a) i/] Q 3,817,516 Q 19,780,705

36

15. Instituciones de seguros por pagar

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las cuentas por pagar a instituciones de seguros se integraban como se muestra a continuación:

2013 2012

First Reinsurance Q 2,168,540 Q 1,484,599

AIR de Centroamérica 1,222,752 1,442,076

Hannover Rueck 1,066,782 839,315

QBE Itsmo 996,146 202,948

Scor Reinsurance Company 681,911 845,947

R+V Versicherung 591,215 346,782

Alterra 322,682 374,123

Odyssey 293,767 219,714

QBE Europe 289,994 463,227

Swiss Re 200,923 -

Glaciar Re 158,268 158,268

XL Insurance Company Limited 143,967 -

Broker Reinsurance Group 38,967 57,212

Basler Versicherung AG 34,192 -

Berkshire Hathway International 34,192 -

Seguros G&T 897 192,266

Willis Limited - 76,573

Q 8,245,195 Q 6,703,050

16. Acreedores varios

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de esta cuenta se integraba así:

2013 2012

Moneda nacional -

Acreedores diversos a/ Q 17,996,205 Q 11,756,742

Impuesto sobre primas por cobrar b/ 9,662,784 9,085,950

Comisiones sobre primas 9,462,230 8,824,077

Agentes de seguros 4,070,484 8,811,949

Retenciones y recaudaciones por Remesar 2,408,886 6,147,863

Primas en depósito 1,609,419 1,503,881

Cuota patronal IGSS, IRTRA e INTECAP 791,904 5,924

Primas a devolver 658,735 717,016

Dividendos por pagar 25,794 23,831

Cuentas por pagar - 228

46,686,441 46,877,461 Moneda extranjera -

Otros acreedores (Van…) Q 1,816,335 Q 1,500,999

37

2013 2012

Vienen… Q 1,816,335 Q 1,500,999

Comisiones sobre primas 1,169,997 1,057,775

Agentes de seguros 348,841 326,635

3,335,173 2,885,409

Q 50,021,614 Q 49,762,870

a/ Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cuenta de Acreedores Diversos se

integraba de la siguiente forma:

2013 2012

Provisión de primas mínimas en depósitos (MINDEPS) Q 7,015,829 Q 1,344,352 Depósitos y notas de crédito por

investigar i/ 3,854,496 3,219,177

Provisión Baremos Corporativos 1,435,672 -

Igualas Médicas, S. A. 1,335,363 3,834,563

Proveedores de servicios 1,303,856 871,679

GEA Internacional 726,045 673,110

VSR de Guatemala, S. A. 630,681 637,994

Gestores Administrativos Atocha, S. A. 407,836 -

Honorarios por administración de riesgos 374,795 203,325

Provisión de proveedores 361,013 272,539

Cofiño Sthal 168,340 -

Agentes 35,691 52,622

Descuento préstamo Corisa 76,899 -

Agencia de Seguros Matheu 50,925 -

Abono a cta. camioneta Kia 9745 - 286,184

Jarfesa, S. A. - 21,040

Ordenadores, S. A. - 17,864

Otros 218,764 322,293

Q 17,996,205 Q 11,756,742

i/ Corresponden a cobros recibidos de clientes en efectivo los cuales están

pendientes de aplicársele a su cuenta corriente. b/ Estos montos corresponden al Impuesto al Valor Agregado de las primas

pendientes de cobro, así como el impuesto a favor de los bomberos. 17. Reserva legal

La Aseguradora registra la reserva legal conforme el el Código de Comercio de la República de Guatemala, donde se indica que todas las sociedades mercantiles deben separar anualmente el 5% de sus utilidades netas para formar la reserva legal, la cual

38

no puede ser distribuida, sino hasta la total liquidación de las mismas. Sin embargo, esta reserva puede capitalizarse cuando sea igual o mayor que el 15% del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el 5% mencionado. 18. Ingresos por primas netas

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora obtuvo ingresos por la colocación de las siguientes pólizas de seguros: Año terminado el 31 de diciembre de 2013-

Tipo de seguro Primas brutas

Devoluciones y cancelaciones

[Ver Nota 3 (d) iv] Primas Netas

Moneda Nacional -

Seguros de daños Q 268,441,006 Q (68,350,345) Q 200,090,661

Accidentes y enfermedades 85,789,782 (16,621,875) 69,167,907

Seguros de vida 31,277,670 (2,372) 31,275,298

Reaseguro tomado Local 2,155,117 - 2,155,117

387,663,575 (84,974,592) 302,688,983 Moneda Extranjera-

Seguros de daños 47,826,024 (17,196,759) 30,629,265

Accidentes y enfermedades 313,112 (24,033) 289,079

Seguros de vida 73,699 - 73,699

48,212,835 (17,220,792) 30,992,043

Q 435,876,410 Q (102,195,384) Q 333,681,026

Año terminado el 31 de diciembre de 2012-




Moneda Nacional -

Seguros de daños Q 261,078,464 Q (72,090,437) Q 188,988,027

Accidentes y enfermedades 72,849,440 (9,055,223) 63,794,217

Seguros de vida 27,642,948 (35,228) 27,607,720

Reaseguro tomado Local 1,849,338 - 1,849,338

Van… Q 363,420,190 Q (81,180,888) Q 282,239,302

39




Vienen… Q 363,420,190 Q (81,180,888) Q 282,239,302

Moneda Extranjera-

Seguros de daños 33,411,421 (11,404,397) 22,007,024

Accidentes y enfermedades 218,733 (17,393) 201,340

33,630,154 (11,421,790) 22,208,364

Q 397,050,344 Q (92,602,678) Q 304,447,666

19. Siniestralidad - Neto [Ver Nota 3 (b) XIV]

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora incurrió en los siguientes gastos por siniestros:

2013 2012

Moneda Nacional-

Siniestros por seguro directo Q 133,286,225 Q 132,614,007

Otras obligaciones contractuales 17,745,214 16,371,354

Gastos de ajuste siniestros seguro directo 9,495,914 7,441,858

Rescates 4,428,670 2,729,112

Siniestros por reaseguro tomado 1,312,810 1,067,194

Menos-

Recuperaciones por reaseguro cedido

(63,822,796)

(20,502,979)

Salvamento y recuperaciones (3,555,230) (6,790,916)

98,890,807 132,929,630 Moneda Extranjera-

Siniestros por seguro directo 16,748,037 1,692,755

Q 115,638,844 Q 134,622,385

20. Gastos de administración

Los gastos de administración incurridos por la Aseguradora durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, corresponden a:

2013 2012

Moneda Nacional -

Honorarios profesionales a/ Q 38,925,001 Q 35,287,375

Gastos varios de administración b/ 8,717,603 7,700,120

Impuestos y contribuciones 3,381,922 2,896,259

Van… Q 51,024,526 Q 45,883,754

40

2013 2012

Vienen… Q 51,024,526 Q 45,883,754 Depreciaciones 2,996,177 2,794,864

Funcionarios y empleados c/ 2,587,443 1,809,779

Servicios computarizados 940,659 1,092,894

Reparación y mantenimiento de Activos 657,682 673,585

Alquileres 573,625 665,183

Otros 604,238 6,187


Honorarios profesionales 116,472 347,868

Consejo de administración 47,731 39,401

Servicios computarizados 45,661 818,027

Gastos de viaje funcionarios y Empleados 30,922 24,738

Gastos varios de administración 40,683 76,565

281,469 1,306,599

Q 59,665,819 Q 54,232,845

a/ Los gastos por honorarios profesionales se integraban así:

2013 2012

Reclutamiento de personal Q 15,651,551 Q 11,779,795

Servicios técnicos y administrativos 11,605,402 9,435,663

Consultoría financiera 9,419,080 8,382,385

Almacenaje y custodia de documentos 790,136 1,451,877

Limpieza profesional 318,551 288,028

Asesoría jurídica 277,413 111,995

Mensajería 178,869 143,762

Asistencia técnica 74,409 906,311

Servicios jurídicos atención al personal 60,378 46,864

Servicios de seguridad - 2,299,784

Colocación de pólizas - 151,307

Otros 549,212 289,604

Q 38,925,001 Q 35,287,375

b/ Los gastos varios de administración se integraban como se detalla a continuación:

2013 2012

Cobranzas Q 5,625,664 Q 5,253,811

Comunicación 499,669 431,099

Van… Q 6,125,333 Q 5,684,910

41

2013 2012

Vienen… Q 6,125,333 Q 5,684,910

Energía Eléctrica y Agua 904,352 897,147

Cuotas asociaciones diversas 242,220 211,348

Comisiones bancarias 429,219 189,922

Donativos 233,835 123,954

Publicaciones 119,756 67,919

Otros 662,888 524,920

Q 8,717,603 Q 7,700,120

c/ Los gastos de funcionarios y empleados se integraban así:

2013 2012

Sueldos Q 1,152,750 Q 645,458

Atenciones sociales al personal 504,936 213,175

Adiestramiento y capacitación 366,283 271,024

Bonificaciones 276,559 271,606

Aguinaldos 114,528 78,022

Indemnizaciones 101,981 70,459

Diversos 54,208 247,413

Comisiones 1,001 7,573

Otros 15,197 5,049

Q 2,587,443 Q 1,809,779

21. (Gastos) Productos de ejercicios anteriores - Neto

Los gastos y productos de ejercicios anteriores incurridos por la Aseguradora durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integraban como a continuación se detalla:

2013 2012

Moneda Nacional -

Productos ejercicios anteriores Q 258,275 Q 2,062,078

Gastos ejercicios anteriores (1,164,987) (1,431,594)

(906,712) 630,484

Moneda Extranjera - Productos ejercicios anteriores 200,034 -

Gastos ejercicios anteriores - (14,112)

200,034 (14,112)

Q (706,678) Q 616,372

42

22. Impuesto Sobre la Renta

La conciliación entre la utilidad contable y la renta imponible para efectos de determinar el Impuesto Sobre la Renta correspondiente a los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se presenta a continuación:

2013 2012

Impuesto Sobre la Renta – ISR (31%

régimen optativo) Utilidad antes de Impuesto Sobre la

Renta Q 16,452,719

Q 16,031,301

Más (menos) –

Costos y gastos de rentas exentas 89,017 3,418,911

Gastos no deducibles 1,498,176 1,430,941

Ganancias de capital (303,531) -

Menos –

Rentas exentas (15,219,507) (3,582,639) Deducción de costos y gastos

período anterior - (2,286,024)

Renta imponible 2,516,874 15,012,490

Tarifa del Impuesto aplicable 31% 31%

Impuesto Sobre la Renta del año 780,231 4,653,872

Impuesto Sobre Rentas y Ganancias de Capital

Rentas y ganancias de capital 14,816,435 -

Tarifa del Impuesto aplicable 10% 10%

Impuesto Sobre Ganancias de capital del año 1,481,643 -

Impuesto Sobre la Renta del año 2,261,874 4,653,872

Menos –

Impuestos acreditables [Nota 12 (a)] (2,261,874) (4,653,872)

Q - Q -

Las declaraciones de Impuesto Sobre la Renta presentadas por la Aseguradora al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no han sido revisadas por las autoridades fiscales. La facultad del Estado para ejercer el derecho de revisión de las declaraciones de impuestos, prescribe en cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento del término para la presentación de la respectiva declaración.

43

23. Compromisos y contingencias a) Inversión obligatoria

De conformidad con la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras”, las reservas técnicas deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualesquiera de los activos y dentro de los límites que se indican en la [nota 3 (b) V].

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, para poder respaldar las reservas técnicas y el margen de solvencia, como se establece en las Resolución JM-3-2011 y JM-5-2011, la Aseguradora mantenía las siguientes inversiones:

Al 31 de diciembre de 2013 – (Ver página 10)

Activos aceptables Saldos al 31/12/13

Reservas técnicas i/

Margen de Solvencia

[Ver Nota 3 (b) X]

Valores emitidos por el Estado (Ver nota 4) Q 59,388,400 Q 59,388,400 Q - Cédulas hipotecarias con garantía FHA (Ver nota 4) 298,328 298,328 - Cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras nacionales (Ver nota 4) 6,958,907 6,958,907 - Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias nacionales (Ver nota 4) 11,500,000 11,500,000 - Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos nacionales (Ver Nota 4 y 5) 47,205,972 29,759,303 17,258,471 Depósitos en bancos del extranjero. (Ver nota 4) 1,900,612 1,900,612 - Préstamos otorgados a los asegurados. (Ver nota 4) 3,206,873 3,161,119 - Préstamos con garantía de hipoteca en primer lugar. (Ver nota 4) 9,519,919 9,499,919 - Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños. [Nota 6 b)] 53,506,100 53,506,100 -

Van… Q 193,485,111 Q 175,972,688 Q 17,258,471

44



Margen de Solvencia

[Ver Nota 3 (b) X]

Vienen… Q 193,485,111 Q 175,972,688 Q 17,258,471 Participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago. (Ver nota 13)

8,523,518

8,523,518 - Inmuebles urbanos y aumentos por revaluaciones netos. (Ver nota 4) 47,968,025 11,783,235 36,184,790 Acciones de sociedades constituidas en el país. (Ver nota 4) 14,729,782 14,729,782 -

Q 264,706,436 Q 211,009,223 Q 53,443,261

Al 31 de diciembre de 2012 – (Ver página 10)



Margen de Solvencia

[Ver Nota 3 (b) IX]

Valores emitidos por el Estado (Ver nota 4) Q

59,452,746 Q

59,452,746 Q -

Cédulas hipotecarias con garantía FHA (Ver nota 4)

316,701

316,701 -

Cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras nacionales (Ver nota 4)

7,738,441

7,738,441 -

Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias nacionales (Ver nota 4)

11,500,000

11,500,000 -

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos nacionales. (Ver nota 4 y 5)

63,974,381 56,275,195 7,510,988

Depósitos en bancos del extranjero. (Ver nota 4) 388,763 388,763 - Préstamos otorgados a los asegurados. (Ver nota 4)

3,324,796

3,296,139 -

Préstamos con garantía de hipoteca en primer lugar. (Ver nota 4)

6,446,006

6,426,006 -

Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños. [Nota 6 b)]

49,972,059

49,972,059 -

Van… Q 203,113,893 Q 195,366,050 Q 7,510,988

45



Margen de Solvencia

[Ver Nota 3 (b) IX]

Vienen… Q 203,113,893 Q 195,366,050 Q 7,510,988 Participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago. (Ver nota 13)

1,247,576

1,247,576 - Inmuebles urbanos y aumentos por revaluaciones netos. (Ver nota 4)

36,956,958 -

36,956,958

Acciones de sociedades constituidas en el país. (Ver nota 4)

19,650,077 13,550,634 6,099,443

Q 260,968,504 Q 210,164,260 Q 50,567,389

i/ El total de reservas técnicas a constituirse en el año 2013 asciende a Q 202,590,099 y las inversiones que respaldan las mismas ascienden a Q 211,009,223, existiendo un excedente de inversiones por Q 8,419,124.

El total de reservas técnicas a constituirse en el año 2012 asciende a Q 188,992,496 y las inversiones que respaldan las mismas ascienden a Q 210,164,260, existiendo un excedente de inversiones por Q 21,241,764.

2013 2012

Reservas técnicas (ver nota 13) Q (198,772,583) Q (169,212,791) Obligaciones contractuales por pagar

(ver nota 14)

(3,817,516) (19,780,705) Ajuste por cambio en valuación de

reservas técnicas [ver nota 3 (b, V)] y [ver nota 25 a)]

(17,834,680) (35,669,361)

Total reservas técnicas (220,424,779) (224,661,857)

Menos- Reservas técnicas a constituirse

durante los siguientes 2 años [ver nota 3 (b,V)]

17,834,680 35,669,361

Total reservas técnicas a constituirse en el año 2013 y 2012

(202,590,099) (188,992,496)

Total de inversiones que respaldan las reservas técnicas

211,009,223 210,164,260

Excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas Q 8,419,124 Q 21,171,764

46

b) Juicios o reclamos pendientes o en proceso Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se conocieron los siguientes juicios y/o reclamos pendientes o en proceso: Año 2013 – (i) Existe un juicio promovido por la entidad Hidrotama, S. A., en reclamación de la

póliza 90 01 01 73654/0, demanda por un monto de Q 70,400,529.73. En el juicio se plantearon excepciones previas por parte de la Aseguradora, las cuales se vislumbra tienen posibilidades importantes de resolverse favorablemente. De hecho las mismas han sido atacadas por los demandantes habiendo obtenido ya fallos desfavorables en 2 instancias y ahora han promovido un amparo. No se puede indicar una fecha precisa cuando podría terminarse el caso, ni asegurar resultados, pero existen buenas perspectivas a favor de la Aseguradora, pues de acuerdo a los textos de la póliza no hay cobertura, aunque será un tema finalmente que decidan los tribunales.

(ii) Existe juicio promovido por la entidad Grupo Industrial Isis, S. A., en reclamación de la póliza 900101-7405/1, demanda que persigue la reclamación de la cantidad de Q 4,645,279.78. en el Juicio se plantearon excepciones previas por parte de la Aseguradora, las cuales se vislumbra también tienen posibilidades importantes de resolverse favorablemente. No se puede indicar fecha precisa cuando podría terminarse el caso, ni asegurar resultados, pero existen buenas posibilidades a favor de la aseguradora, pues en definitiva de acuerdo a los textos de la póliza no hay cobertura, aunque será un tema que finalmente decidan los tribunales. Este caso no ha dado lugar a que la Aseguradora inicie acciones penales en contra de una persona que ha estado haciendo publicaciones en internet perjudicando la reputación de la empresa.

(iii) Se planteó proceso contencioso administrativo que discute ajuste al impuesto sobre la renta en el ejercicio fiscal del año 2007, los cuales se habían venido discutiendo en la vía administrativa y se obtuvo resoluciones favorables parcialmente. No obstante, de obtenerse un fallo adverso la Aseguradora vería disminuido el saldo del IETAAP acreditable para períodos posteriores de acuerdo a lo que se declaró en este momento, el cual fue fijado en la suma de Q 3,300,866.97 por la resolución emitida. Se considera que el proceso tiene elementos para obtener un fallo favorable.

Año 2012 – (i) Existe juicio promovido por el Señor Salvador Joseph Piazza, el cual se instauró

a principios del año 2012 y se encuentra en su fase de contestación de la demanda. En el caso el reclamo se hace sobre la póliza de seguro No. 90 01 01 70969 1, este proceso podría implicar una contingencia para la aseguradora de alrededor de los Q 200,000, aunque se estima que se pueda lograr resultados positivos en la defensa del caso.

47

Al 31 de diciembre de 2013, este caso continúa sin ningún cambio.

(ii) Juicio promovido por el señor Gustavo Enrique Morales Soberanis, el cual se instauró recientemente y se encuentra en sus fases iniciales. En el caso el reclamo se hace sobre la póliza de seguro No. 02 02 01 124000-1. Este proceso podría implicar una contingencia para la aseguradora de alrededor de los Q 100.000.00. Al 31 de diciembre de 2013, este caso continúa sin ningún cambio.

(iii) El proceso promovido por la entidad Helicóptero Bis, Sociedad Anónima en reclamación de la póliza 06 01 01 60291 0, tramitado desde el año 2008 tuvo un desarrollo favorable a los intereses de la aseguradora, pues se revirtieron varias resoluciones que le habían sido adversas e incluso el Juez que ventilaba el asunto ya no seguirá conociendo, pues estaba cuestionada su imparcialidad. Ha continuado teniendo un desarrollo favorable a los intereses de la Aseguradora. No se puede asegurar que este proceso pudiera terminarse pronto o en el año 2013, pero las perspectivas para la Aseguradora de no salir afectada en sus intereses han mejorado ostensiblemente. En este caso se reclama la cantidad de US$ 1,200,000.00. Al 31 de diciembre de 2013, este caso continúa sin ningún cambio.

(iv) Se ha brindado asesoría y preparado informe legal en la reclamación de seguro planteada por HIDROTAMA, S. A., en la cual se está requiriendo como pago una suma cercana a los US$ 9,000,000. Se ha entregado el informe respectivo en el que se determina la falta de sustento legal en la reclamación formulada por existir responsabilidad legal del contratista.

Al 31 de diciembre de 2013, este caso continúa sin ningún cambio.

(v) Solicitud de restitución del Impuesto a las Empresas Mercantiles y Agropecuarias – IEMA pagado indebidamente: La solicitud inicial planteada el 12 de febrero de 2010 por Q 1,066,471.21, correspondiente a los trimestres de octubre a diciembre del año 2002 y de enero a septiembre del año 2003, fue declarada sin lugar, según resolución SAT-GRC-DRG-OTG-RE-R-2010-21-01-000603, emitida por la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT con fecha 1 de julio de 2010. En contra de dicha resolución, con fecha 27 de julio de 2010 fue interpuesto Recurso de Revocatoria que en ley corresponde. El Recurso de Revocatoria presentado a su vez fue declarado sin lugar por el Directorio de la SAT, por medio de la resolución 911-2010, notificada el 21 de febrero de 2011. Con esta acción se concluyó el proceso en la fase administrativa. Estado de proceso actual en la fase judicial: En contra de lo resuelto por el Directorio de la SAT, se interpusieron las acciones siguientes:

48

a) Acción de inconstitucionalidad en caso concreto, diligenciada en la Sala Segunda del Tribunal de lo Contencioso Administrativo. Por medio de dicha acción, se plantea la Inconstitucionalidad del IEMA, bajo el argumento que al haber sido declaradas inconstitucionales las normas ordinarias sobre las que se basa el cobro del IEMA, se considera norma nula ipso jure, y por lo tanto, no debió nacer a la vida jurídica lo que genera el pago indebido del impuesto que mediante el expediente iniciado se solicita en devolución.

Esta acción fue declarada con lugar por el Tribunal de lo Contencioso Administrativo; sin embargo, la SAT apeló el auto correspondiente y la Corte de Constitucionalidad declaró con lugar dicha apelación.

b) Proceso Contencioso Administrativo, dentro del cual se expusieron los

argumentos jurídicos y técnicos que demuestran la improcedencia de lo resuelto por el Directorio de la SAT, buscando revocar la resolución de dicho Directorio en virtud de la no aplicabilidad de los artículos de la Ley del IEMA, con base en las cuales la SAT requirió el cobro del impuesto relacionado.

Actualmente se está dando el seguimiento correspondiente a la emisión y notificación del auto y sentencia que resuelva esta acción legal.

c) Contingencia

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, Seguros Universales, S. A. tiene en trámite la autorización por parte de la entidad emisora de la transmisión de acciones endosadas a otras compañías del Grupo, por lo que en los registros del emisor, Seguros Universales, S. A. sigue siendo el propietario de las acciones. Estas no se encuentran formando parte de los activos de la Aseguradora.

Las acciones que se incluyen en la cuenta de inversiones son propiedad de Seguros Universales, S.A. [Ver nota 4, (b)]

24. Cuentas de orden

Las cuentas de orden que están directamente relacionadas con las operaciones de la Aseguradora, tal como el valor monetario máximo de las coberturas de seguro responsabilidad de la Aseguradora y sus reaseguradoras, son las siguientes:

2013 2012

Moneda Nacional - Seguro directo en vigor a) Q 95,801,980,888 Q 85,104,063,469

Reaseguro cedido en vigor b) 44,250,382,930 13,692,752,647

Reaseguro tomado en vigor c) 6,203,170,972 6,203,170,972

Documentos y valores en Custodia d) 57,489,282 57,489,282

Van… Q 146,313,024,072 Q 105,057,476,370

49

2013 2012

Vienen… Q 146,313,024,072 Q 105,057,476,370

Ajuste a reservas técnicas por cambio de método de

valuación e/ i/ 16,920,598 33,841,198

Garantía sobre créditos Concedidos f) 18,624,297 18,624,297

Cuentas de registro g) 196,935 196,935

146,348,765,902 105,110,138,800 Moneda Extranjera -

Seguro directo en vigor a) 8,059,759,250 7,040,416,876

Reaseguro cedido en vigor b) 1,919,745,423 1,181,749,133

Garantía sobre créditos Concedidos f) 1,153,004 1,153,004

Ajuste a reservas técnicas por cambio de método de valuación e) i/ 914,082 1,828,163

9,981,571,759 8,225,147,176

Q 156,330,337,661 Q 113,335,285,976

i/ En esta cuenta se registra, para efectos de control, el ajuste pendiente de

realizar por la deficiencia en cambio de método de valuación de las reservas técnicas. Dicha deficiencia para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, asciende a un total de Q 17,834,680 y Q 35,669,361 respectivamente, misma que se deberá registrar dentro de los cuatro años de acuerdo al beneficio otorgado por la Ley. [Nota 3 (b, V)] y [Nota 23 a) i/]

a) Seguro directo en vigor. En esta cuenta se registra para efectos de control, si los

hay: Responsabilidad en vigor por pólizas de seguro directo emitidas por la aseguradora según el ramo al que pertenezca la póliza emitida.

b) Reaseguro cedido en vigor. En esta cuenta se registra para efectos de control, si

los hay: Responsabilidad en vigor que la aseguradora cede en reaseguro de acuerdo al ramo al que pertenezca el reaseguro cedido.

c) Reaseguro tomado en Vigor. En esta cuenta se registra para efectos de control,

si los hay: Responsabilidad en vigor por el reaseguro tomado que ha aceptado la aseguradora.

d) Documentos y valores en custodia. En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: Documentos, valores y otras propiedades de la aseguradora al valor de un quetzal.

e) Ajuste a reservas técnicas por cambio de método de valuación. En esta cuenta se registra para efectos de control, la deficiencia en las reservas técnicas de seguros por cambio de método de valuación, conforme los artículos 42, literal e y

50

43 del Decreto Número 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora, la cual se ajustará dentro del período de 4 años.

f) Garantía sobre créditos concedidos. En esta cuenta se registra el monto de los avalúos de los bienes y documentos recibidos en garantía por préstamos otorgados, según el tipo de garantía recibida.

g) Cuentas de registro. En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: Activos que hayan sido totalmente depreciados de la aseguradora al valor de un quetzal.

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