estados financieros intermedios separados por los periodos ... · 2420, 2496 de 2015 y 2131 de...

Estados Financieros Intermedios Separados por los p eriodos terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016

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Banco Caja Social S.A.

Notas a los estados financieros separados condensad os de periodo intermedio por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2017 y 2016.

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, e xcepto en los dividendos por acción y valor

nominal de las acciones). Las notas a continuación se refieren a los estados financieros separados intermedios del Banco Caja Social presentados de forma condensados, por los periodos trimestrales finalizados el 30 de septiembre de 2017 y 2016. NOTA 1 – ENTIDAD QUE INFORMA Banco Caja Social, es un establecimiento bancario privado creado por la Fundación Círculo de Obreros, hoy Fundación Social, en desarrollo de lo previsto en el artículo 52 de la Ley 68 de 1924, con autorización de funcionamiento otorgada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 7 de 1931, la cual fue actualizada mediante Resolución No. 2348 del 29 de junio de 1990, con existencia legal como establecimiento bancario en virtud de lo dispuesto en la ley, con domicilio principal en la Carrera 7 No. 77-65 de la ciudad de Bogotá. De acuerdo con los estatutos sociales vigentes, la duración del Banco Caja Social será por un lapso de noventa y nueve (99) años contados a partir de la fecha de la Resolución 1876 del 23 de diciembre de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia que autorizó su conversión a sociedad anónima, pero podrá disolverse antes con arreglo a lo que disponga la ley y los estatutos. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y actos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial con sujeción a los requisitos y limitaciones de la Ley Colombiana. El Banco hace parte del Grupo Empresarial liderado por la Fundación Social, de conformidad con la declaratoria de Grupo realizada por documento privado de fecha 15 de marzo de 2000, inscrito el 04 de abril de 2000 bajo el número 00723173 del libro IX. El 12 de junio de 2017, previa aprobación por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco adquirió el noventa y cuatro por ciento (94%) de las acciones en circulación de Fiduciaria Colmena, con lo cual se convirtió en controlante de dicha entidad. La Fiduciaria Colmena es la única subsidiaria con la que cuenta el Banco. NOTA 2 - BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINAN CIEROS Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia (NCIF), las cuales comprenden los Decretos: 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2420, 2496 de 2015 y 2131 de 2016, leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 1. Los presentes estados financieros condensados se han preparado teniendo en cuenta lo establecido en la NIC 34 y la NIC 1. Las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) se basan en las Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), junto con las interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standars Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 31 de diciembre de 2013 y a las enmiendas efectuadas por el IASB. Los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, requirieron la aplicación del nuevo marco técnico normativo salvo lo dispuesto, en lo que tiene que ver con estados financieros separados y separados, en relación con i) el tratamiento de cartera de crédito y su deterioro, ii) la clasificación y valoración de las inversiones financieras. De acuerdo con la Circular Externa 036 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco continuó provisionando los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su

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clasificación contable, para los estados financieros separados, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera. Los últimos estados financieros de cierre de ejercicio corresponden al corte de 31 de diciembre de 2016, los cuales fueron aprobados por parte de la Asamblea General de Accionistas, en sesión ordinaria el 27 de marzo de 2017. NOTA 3 – BASES DE MEDICIÓN Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera: Activos financieros de inversión – inversiones a valor razonable con efecto en resultados, excepto por el tratamiento de la clasificación y valoración de inversiones dispuesto en la NIC 39 y la NIIF 9 contenidas en el anexo del Decreto 2784 de 2012, de conformidad con lo dispuesto por el Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014, cuando se trata de inversiones de deuda clasificadas en la categoría para mantener hasta el vencimiento, las cuales se valoran por el método del costo amortizado. El Banco efectúa la medición posterior de sus demás activos por los siguientes métodos:

� Terrenos y edificios que forman parte de propiedades y equipo al valor razonable. � Activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran al valor razonable menos los gastos de

venta. � Inversiones de capital en asociadas, subsidiarias y negocios conjuntos, se valoran por el método de la

participación patrimonial. � El resto de activos al costo histórico.

Moneda funcional y de presentación La actividad primaria del Banco es la intermediación de recursos a clientes en Colombia y la inversión en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales, inscritos o no en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE- en pesos colombianos. Los créditos e inversiones en pesos colombianos son financiados fundamentalmente con depósitos de clientes y obligaciones en Colombia, también en pesos colombianos, de acuerdo con lo anterior, la moneda funcional y de presentación es el peso colombiano. NOTA 4 – POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y USO D E JUICIOS Y ESTIMACIONES Las políticas contables aplicadas por el Banco Caja Social en estos estados financieros intermedios separados condensados son las mismas aplicadas en sus estados financieros completos separados al corte de 31 de diciembre de 2016 y por el año terminado en esa fecha, los cuales se encuentran a disposición de los Usuarios en la página Web del Banco (www.bancocajasocial.com a través del link “gestión”) y en página Web de la Superintendencia Financiera de Colombia. En la preparación de estos estados financieros intermedios separados condensados, los juicios significativos de la administración en la aplicación de las políticas contables de la Sociedad y las causas clave de incertidumbre de la información fueron las mismas que las aplicadas a los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2016. NOTA 5 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El efectivo y equivalentes al efectivo comprenden los siguientes conceptos y valores:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Efectivo $ 779,658,179 829,154,606Operaciones del mercado monetario y relacionadas 583,218,100 518,180,450Total $ 1,362,876,279 1,347,335,056

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NOTA 6 – INVERSIONES El siguiente es el detalle de los activos financieros de inversión:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016

Títulos de deuda pública interna em itidos o garanti zados por la nación

Títulos de Tesorería TES clase B (*) $ 467,958,762 437,052,987

Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de ti tular ización de carterahipotecariaTIPS Titularizadora Colombiana S.A. 639,032 1,257,885

468,597,794 438,310,872

Títulos em itidos o garantizados por otras entidades del gobierno colom biano

Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro A $ 186,012,071 179,150,271

Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro B 184,379,010 177,385,790

Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de ti tular ización de carterahipotecariaTIPS UVR Titularizadora Colombiana S.A. 87,638,428 103,572,305

TIPS Pesos Titularizadora Colombiana S.A. 160,072,271 133,385,029

Deterioro (2,138,622) (1,561,383)

615,963,158 591,932,012

ACH Colombia S.A $ 782,340 1,259,384

Deceval S.A 3,905,866 5,413,809

Redeban Multicolor S.A 10,970,302 11,677,830

Credibanco S.A 39,734,923 38,531,110

55,393,431 56,882,133

Total Inversiones Financieras 1,139,954,383 1,087,125,017

(*) Este valor razonable es de nivel de jerarquía 1, toda vez que es provisto por un proveedor de precios reconocido, basado en operaciones de mercado.

INVERSIONES NEGOCIABLES

INVERSIONES EN TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

INVERSIONES EN TÍTULOS DE DEUDA A COSTO AMORTIZADO

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Clasificación por maduración:

Inversiones en títulos de deuda a valor razonable:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Menos de 1 año $ 318,174,622 358,273,515

Entre más de 1 año y 5 años 135,144,140 78,779,472

Entre más de 5 y 10 años 15,279,032 1,257,885

Total $ 468,597,794 438,310,872

Inversiones en títulos de deuda a costo amortizado:

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30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Menos de 1 año $ 370,391,081 356,536,062

Entre más de 1 año y 5 años 3,605,112 1,246,571

Entre más de 5 y 10 años 66,547,449 111,719,780

Más de 10 años 177,558,138 123,990,982

Total $ 618,101,780 593,493,395

El siguiente es el movimiento de la provisión por deterioro de riesgo de crédito de los activos financieros en inversiones a costo amortizado al cierre de septiembre de 2017.

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Saldo al Inicio del periodo $ 1,561,383 915,265

647,667 864,341(70,428) (218,223)

Saldo al final del periodo $ 2,138,622 1,561,383(-) Menos Reintegro a Ingreso -Recuperaciones(+) Más : Provisión Cargada a Gasto

No existe ningún título de deuda a costo amortizado que tenga alguna restricción jurídica o económica, pignoraciones, embargos o limitación en su titularidad.

Inversiones por clasificación según calificadora de riesgo y provisión Se relacionan el detalle del portafolio de inversiones según la calificación de emisor asignada y la provisión que aplica de acuerdo con esta calificación:

Concepto Costo Part. Provisión Costo Part. Provisión

AAA $ 35,447,020 2.72% 0 149,328,697 12.36% 0

AA+ 7,097,948 0.54% 0 20,197,278 1.67% 0

AA 18,124,723 1.39% 0 19,368,864 1.60% 0

AA- 10,121,902 0.78% 0 10,566,628 0.87% 0

A+ 36,346,209 2.79% 0 0 0.00% 0

A 0 0.00% 0 34,999,017 2.90% 0

A- 17,106,106 1.31% 0 16,708,653 1.38% 0

BBB+ 59,321,666 4.55% 0 20,306,185 1.68% 0

BBB 47,217,555 3.62% 0 41,764,403 3.46% 0

BBB- 3,996,179 0.31% 0 0 0.00% 0

BB+ 10,972,016 0.84% 0 6,987,164 0.58% 803,083

BB 2,598,406 0.20% 2,138,622 3,225,561 0.27% 758,300

NACION* 838,349,844 64.34% 0 90,973,784 7.53% 0

ACCIONES** 108,654,018 8.34% 0 0 0.00% 0

SIN CALIFICACIÓN*** 107,639,534 8.26% 0 793,589,048 65.69% 0

$ 1,302,993,126 100.00% 2,138,622 1,208,015,282 100.00% 1,561,383

*** Derechos Económicos de Procesos de Titularización

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016

Calificación de Largo Plazo

* Títulos Emitidos y Garantizados por la Nación** Títulos de Participación en Negocios Conjuntos, Filiales y Subsidiarias.

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AAA Emis iones con la más alta calidad crediticia. Los factores de riesgo son prácticamente inexistentes.

AA +AAAA -

A+AA-

BBB+BBBBBB-

BB+BBBB-

Emis iones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo es modesto, pero puedevariar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas.

Emis iones con buena calidad crediticia. Los factores de protección son adecuados. Sin embargo, en períodos de bajas enla actividad económica los riesgos son mayores y más variables.

Los factores de protección al riesgo son inferiores al promedio; no obstante, se consideran suficientes para una inversiónprudente. Exis te una variabilidad considerable en el riesgo durante los ciclos económicos, lo que puede provocarfluctuaciones frecuentes en su calificación.

Emis iones situadas por debajo del grado de inversión. Empero, se estima probable que puedan cumplir sus obligacionesal vencimiento, Los factores de protección estimados fluctúan de acuerdo con las condiciones de la industria y la habilidadde la adminis tración de la compañía. La calidad de estas emisiones puede variar con frecuencia.

Por lo anterior, los emisores cuentan con la solvencia necesaria para responder con sus obligaciones y los resultados en los estados financieros no dan señal de una posible contingencia.

Se considera que todos los títulos de emisión pública como, lo son:

TDA, CERTS, TES, TIDIS son calificados como emisor AAA (Nación), considerando la certeza de pago por parte del emisor. Con respecto a los emisores privados tenemos las calificaciones internas, las que inclusive están igual que las calificaciones de las calificadoras internacionales o por debajo (nunca por encima). Los títulos de renta variable Credibanco, Deceval, Redeban, y Titularizadora Colombia corresponden a emisores que cuentan con la solvencia necesaria para responder a sus obligaciones y los resultados en los estados financieros no dan señal de una posible contingencia. Sin embargo y para efectos de provisión, las especies de renta variable son calificadas con modelos internos así:

NOTA 7 – CARTERA DE CRÉDITO Y OPERACIONES DE LEASIN G FINANCIERO La siguiente es la composición de la cartera de créditos por modalidad:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Comercial $ 1,799,936,187 1,836,449,675Consumo 3,292,913,753 3,161,745,224Vivienda 4,569,241,651 4,575,420,372Microcréditos 839,987,933 806,096,163Provisión por deterioro (781,060,886) (721,462,384)

$ 9,721,018,638 9,658,249,050

EMISOR CALIFICACION

ACH AA+

Credibanco AA+

Deceval AA+

Redeban AA+

Titularizadora AAA

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Cartera de créditos por tipo de riesgo

Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Banco evaluó el cien por ciento (100%) de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:

Capital Intereses Otros TotalComercialA- Normal $ 1,550,461,172 8,851,108 297,029 1,559,609,309B- Aceptable 80,334,145 679,228 62,991 81,076,364C- Apreciable 13,939,653 292,638 17,988 14,250,279

43,055,446 1,408,013 141,166 44,604,62597,127,690 3,021,677 246,243 100,395,610

Total Comercial $ 1,784,918,106 14,252,664 765,417 1,799 ,936,187

ConsumoA- Normal $ 2,943,291,520 31,643,282 14,091,094 2,989,025,896B- Aceptable 46,119,865 1,430,416 100,616 47,650,897C- Apreciable 32,044,610 932,407 73,647 33,050,664

49,008,159 1,912,254 154,752 51,075,165144,437,325 5,199,142 471,106 150,107,573

Comisión diferida compra cartera 22,003,558Total Consumo $ 3,214,901,479 41,117,501 14,891,215 3,29 2,913,753

ViviendaA- Normal $ 4,329,209,100 19,047,013 1,016,907 4,349,273,020B- Aceptable 127,743,480 465,542 455,591 128,664,613C- Apreciable 44,815,153 173,152 333,336 45,321,641

10,561,182 48,074 132,851 10,742,10733,439,037 802,482 998,751 35,240,270

Total Vivienda $ 4,545,767,952 20,536,263 2,937,436 4,56 9,241,651

MicrocréditoA- Normal $ 752,964,035 12,790,596 68,199 765,822,830B- Aceptable 14,598,682 406,611 7,714 15,013,007C- Apreciable 8,571,023 263,138 10,732 8,844,893

6,829,902 222,864 9,960 7,062,72641,794,786 1,375,371 74,320 43,244,477

Total Microcrédito $ 824,758,428 15,058,580 170,925 839, 987,933

Total Cartera $ 10,370,345,965 90,965,008 18,764,993 10, 502,079,524

E- Incobrabilidad

D- SignificativoE- Incobrabilidad

D- Significativo

30 Sep / 2017



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Capital Intereses Otros TotalComercialA- Normal $ 1,672,534,272 9,920,276 297,570 1,682,752,118B- Aceptable 27,340,051 235,145 43,334 27,618,530C- Apreciable 4,981,941 152,770 13,377 5,148,088D- Significativo 26,353,894 767,933 27,731 27,149,558E- incobrabilidad 90,766,056 2,772,067 243,258 93,781,381Total Comercial $ 1,821,976,214 13,848,191 625,270 1,836 ,449,675

ConsumoA- Normal $ 2,840,682,352 31,081,052 16,187,283 2,887,950,687B- Aceptable 38,036,731 1,150,755 93,178 39,280,664C- Apreciable 31,349,553 916,463 71,214 32,337,230D- Significativo 49,309,950 1,759,699 145,010 51,214,659E- incobrabilidad 125,884,963 4,393,286 400,648 130,678,897Comisión diferida compra cartera 20,283,087Total Consumo $ 3,085,263,549 39,301,255 16,897,333 3,16 1,745,224

ViviendaA- Normal $ 4,367,059,566 18,011,909 813,082 4,385,884,557B- Aceptable 111,678,799 441,560 411,181 112,531,540C- Apreciable 37,400,118 143,821 287,693 37,831,632D- Significativo 9,378,732 43,929 121,487 9,544,148E- incobrabilidad 28,022,850 771,565 834,080 29,628,495Total Vivienda $ 4,553,540,065 19,412,784 2,467,523 4,57 5,420,372

MicrocréditoA- Normal $ 735,641,322 12,969,401 65,029 748,675,752B- Aceptable 11,129,571 318,537 10,792 11,458,900C- Apreciable 6,162,379 193,247 8,092 6,363,718D- Significativo 5,076,303 166,164 10,712 5,253,179E- incobrabilidad 33,236,757 1,051,963 55,894 34,344,614Total Microcrédito $ 791,246,332 14,699,312 150,519 806, 096,163

Total Cartera $ 10,252,026,160 87,261,542 20,140,645 10, 379,711,434

31 Dic / 2016

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Cartera de créditos movimiento de provisión por det erioro

El movimiento de provisiones por deterioro para capital por modalidad de crédito es el siguiente:

Vivienda 30 Sep / 2017 31 Dic / 2016

Saldo Inicial $ 214,302,308 160,881,161Más : Provisión cargada a gasto 35,355,938 79,199,802Menos : Reintegro a ingresos 31,452,216 25,778,655Saldo Final $ 218,206,030 214,302,308

Consumo

Saldo Inicial $ 276,968,063 260,760,939Más : Provisión cargada a gasto 183,030,068 214,547,526Menos : Movimiento neto de castigos 86,398,371 115,346,903

Reintegro a ingresos 71,601,503 82,993,499Saldo Final $ 301,998,257 276,968,063

Comercial

Saldo Inicial $ 163,535,268 151,773,517Más : Provisión cargada a gasto 62,479,688 75,192,449Menos : Movimiento neto de castigos 989,648 3,005,108


Microcrédito

Saldo Inicial $ 66,656,745 62,227,051Más : Provisión cargada a gasto 55,262,275 57,582,039Menos : Movimiento neto de castigos 28,636,924 34,626,526


Total Provisión por deterioro $ 781,060,886 721,462,38 4

La Administración de la Entidad se encarga de evaluar la calidad de la cartera y en caso de ser necesario sugiere a la Junta Directiva la constitución de provisiones adicionales a las exigidas por la normatividad, esto con la finalidad de tener niveles de cobertura apropiados en entornos cambiantes y con niveles de incertidumbre.

Durante el año 2016, La Junta Directiva del Banco aprobó la constitución adicional de provisiones individuales por un valor de $42.000, para la cartera de vivienda, las cuales fueron aplicadas en mayo $15.000, en junio $7.500, en julio $7.500, en octubre $4.000, en noviembre $4.000 y $4.000 en diciembre de 2016.

El total de provisiones acumuladas al 30 de septiembre de 2017 asciende a $130.386.000

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NOTA 8 – CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUE NTAS POR COBRAR El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Dividendos y participaciones $ 1,112,591 0Arrendamientos 10,885 0Avances por aplicar - Visa / Master Card 1,120 360Canje Ascredibanco 2,600 0Canje recibido internacional 5,375,387 4,716,121Cartera titularizada subsidio tasa - Frech 574,595 306,271Cobros pendientes cuentas producto 0 12,645Compensación redes a favor 20,873,009 27,280,231Contracargos adquirencias redes y Atms 92,810 2,207,363Corresponsales bancarios 7,290,188 5,816,619Cuotas por cobrar de cartera no administrada 102,409 318,372Devoluciones recibidas rol adquirente / rol emisor 130,733 469,591Faltantes en canje 157,349 34,398Fogafin - seguro sobre la inflación 1,544 100Fondo Agropecuario de Garantias 6,026 43,452Gobierno Nacional - Ministerio de Hacienda y Crédito 6,971,519 6,981,023Liquidaciones en rojo 5,312 3,963Operaciones ACH Colombia / Cenit 979,715 829,480Otros deudores varios 2,522,969 3,183,129Pago liquidaciones definitivas ex empleados 77,021 77,021Pagos recibidos en canje 0 258Rechazos transaciones débito 42,634 60,137Subsidio tasa Frech 10,187,029 4,834,393Traslados a DTN - saldos cuentas inactivas 53,969,705 50,099,933Venta de inmuebles 112,000 0Deudor Icetex cuentas abandonadas 95,302,255 100,592,918Depósitos 1,942,582 1,738,954Anticipos de impuestos de industria y comercio 1,024,338 786,927Retención en la fuente 53,468,656 0Anticipos a contratos y proveedores 1,942,846 2,125,553A empleados 1,223,507 678,830Promesas de compra venta 5,582,763 5,007,406Diversas 58,121 518,221Fondos interbancarios vend y pactad. 176,993 600,573TES - reliquiduidación créditos 1,328,261 1,328,261Provisión por deterioro - otras cuentas por cobrar (8,988,619) (9,188,619)Total $ 263,660,853 211,463,884

NOTA 9 - CUENTAS POR COBRAR PARTES RELACIONADAS Y A SOCIADAS El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016A casa matriz, subsidiarias, relacionadas y asociadas $ 259,219 147,471A socios y accionistas 5,293,539 2,319,924Total $ 5,552,758 2,467,395

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NOTA 10 – ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES El siguiente es el detalle de los activos por impuestos corrientes:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Anticipo impuesto de rta $ 9,464,422 0Sobrantes de anticipos y retenciones rta 219,299 13,161,443Sobrantes de anticipos y ret cree y sobretasa cree 2,009,018 4,130,942Total $ 11,692,739 17,292,385

NOTA 11 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS El siguiente es el detalle de otros activos no financieros:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Gastos pagados por anticipado $ 3,285,168 2,211,843Diversos 16,251,078 13,573,105Deterioro otros activos (7,846,698) (7,978,054)Total $ 11,689,548 7,806,894

NOTA 12 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA El siguiente es el detalle de activos no corrientes mantenidos para la venta:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Bienes recibidos en pago $ 0 272,077Bienes restituidos de contratos de leasing 268,591 268,591Deterioro activos no corrientes mantenidos para la venta (120,506) (104,650)Total $ 148,085 436,018

NOTA 13 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN El siguiente es el detalle de propiedades de inversión:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Propiedades de inversión $ 30,656,951 30,656,951Depreciación acumulada propiedades de inversión (320,325) (129,525)Total $ 30,336,626 30,527,426

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NOTA 14 – PROPIEDADES Y EQUIPO El saldo al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 y los movimientos por el periodo terminado el 30 de junio de 2017, se detalla a continuación:

Costo Terrenos EdificiosEquipo de

transporteEquipo de

oficinaEquipo de

inform ática

Mejoras a propiedades arrendadas

Construcciones en

procesoTotal

Saldo 31 Dic / 2016 $ 90,248,270 279,059,079 1,524,042 39,473,570 44,486,028 25,245,731 2,716,509 482,753,229

Cam bios en propiedades y equipo:

Compras 2,073,948 3,787,024 0 1,025,419 6,610,630 1,548,628 248,871 15,294,520

(+) Revaluación 126,867 296,495 0 0 0 0 0 423,362

(+) Traslados 0 0 0 245,423 0 -22,835 -222,588 0

(-) Ventas 174,492 534,306 640,567 84,188 200,235 0 0 1,633,788

(-) Bajas 0 984 0 183,788 63,825 246 0 248,843

= Increm ento (dism inución) 2,026,323 3,548,229 -640,567 1 ,002,866 6,346,570 1,525,547 26,283 13,835,251

Saldo al 30 Sep / 2017 $ 92,274,593 282,607,308 883,475 40,476,436 50,832,598 26,771,278 2,742,792 496,588,480

Depreciación y deterioro Terrenos EdificiosEquipo de

transporteEquipo de

oficinaEquipo de

inform ática

Mejoras a propiedades arrendadas

Construcciones en

procesoTotal

Saldo 31 Dic / 2016 $ 523,211 26,056,539 641,170 15,013 ,451 30,282,819 17,633,702 0 90,150,892

Cam bios en propiedades y equipo:

Depreciación 0 5,238,780 195,510 3,943,473 7,500,717 4,335,157 0 21,213,637

(+) Deterioro 0 20,803 0 0 0 0 0 20,803

(-) Ventas 0 21,642 443,703 68,621 197,761 0 0 731,727

(-) Bajas 0 0 0 96,862 62,587 0 0 159,449

= Increm ento (dism inución) 0 5,237,941 -248,193 3,777,990 7,240,369 4,335,157 0 20,343,264

Saldo al 30 Sep / 2017 $ 523,211 31,294,480 392,977 18,7 91,441 37,523,188 21,968,859 0 110,494,156

Saldo Neto 31 Dic / 2016 $ 89,725,059 253,002,540 882,8 72 24,460,119 14,203,209 7,612,029 2,716,509 392,602,337

Saldo Neto 30 Sep / 2017 $ 91,751,382 251,312,828 490,4 98 21,684,995 13,309,410 4,802,419 2,742,792 386,094,324

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NOTA 15 – INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ACUERDOS CON JUNTOS Y ASOCIADAS A continuación se detallan las inversiones en subordinadas, acuerdos conjuntos y asociadas:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016FilialesFiduciaria Colmena S.A. $ 12,801,449 0AsociadasTitularizadora Colombiana S.A. 33,483,229 34,091,651Acuerdos ConjuntosResiduales de Procesos de Titularización 107,639,534 85,237,231Fideicomiso Beneficio de Crédito Fundación Social 6,975,909 0

114,615,443 85,237,231

Total $ 160,900,121 119,328,882

Empresa Corte% de Part.

Patrimonio(*)Otro Resultado

IntegralUtilidad del

EjercicioPartic.

Patrimonial31-ago-17 26.85% 124,692,310 67,052 2,564,533 33,483,22931-oct-16 26.85% 126,958,088 0 7,486,810 34,091,651

Titularizadora Colombiana S.A.

* El valor del patrimonio de Titularizadora Colombiana S.A., para el año 2016 con el que se determinó el porcentaje de participación fue de $ 126.958 la diferencia ($ 1.633) corresponde a la homologación de política contable por parte de la asociada.

La inversión en la empresa asociada, Titularizadora Colombiana S.A., se valora por el método de participación patrimonial, usando para tal fin los estados financieros emitidos por dicha empresa, con antigüedad inferior a tres meses.

Las normas internacionales de información financiera señalan que una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene influencia significativa, siendo esta el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la asociada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de estos.

Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente el veinte (20%) por ciento o más del poder del voto de la participada.

Este tipo de inversiones se ajustan en función de los cambios que experimenta tras la adquisición.

La inversión en una asociada se registrará inicialmente al costo efectivamente pagado por la inversión y se incrementará o disminuirá su valor en libros para reconocer la porción que corresponde al Banco Caja Social.

El Banco reconoce en su resultado del periodo la porción que le corresponda en los resultados de la asociada.

Así mismo, realiza ajustes al valor por cambios en la participación proporcional del Banco en la asociada que surjan por cambios en el otro resultado integral de la asociada. Estos cambios incluyen los originados por la revaluación de las propiedades, planta y equipo, y de las diferencias de conversión de la moneda extranjera.

La parte que corresponda al Banco en esos cambios se reconocerá en el otro resultado integral de éste.

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A continuación se incluye un detalle de los dividendos recibidos en inversiones en asociadas por el periodo terminado el 30 de septiembre del 2017 y 31 de diciembre de 2016:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Titularizadora Colombiana S.A. $ 3,023,057 3,854,412

A continuación se incluye un detalle de los ingresos contabilizados durante el periodo terminado el 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, procedentes de la valoración de los residuales de procesos de titularización (Acuerdos Conjuntos):

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Residuales de Procesos de Titularización $ 27,781,964 19,089,335

Los derechos residuales se valoran utilizando la metodología establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Capítulo XV de la Circular Externa 100 de 1995.

NOTA 16 – DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES El detalle de los pasivos financieros valorados por el método del costo amortizado es el siguiente:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Depósitos en cuenta corriente $ 937,308,845 876,516,031Certificados de depósito a termino 3,778,654,010 4,086,829,052Depósitos de ahorro 5,142,568,118 4,977,573,958Cuentas de ahorro especial 105,692,805 115,468,871Certificados de ahorro de valor real 7,740,293 7,640,522Bancos y corresponsales 44,135 3,200Depósitos especiales 0 16,821,480Exigibilidades por servicios 78,001,876 104,786,182Servicios de recaudo 29,712,863 0Depósitos electrónicos 36,488 7,502Cuentas canceladas 2,021,453 3,145,230Total $ 10,081,780,886 10,188,792,028

NOTA 17 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS El siguiente es el detalle de otros pasivos financieros:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Banco de comercio exterior (Bancoldex) $ 107,783,381 118,017,763Finagro 976,046 3,109,338Findeter 254,499 1,275,054Bancos exterior 3,340,299 4,965,463Total $ 112,354,225 127,367,618

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NOTA 18 – PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADO S El siguiente es el detalle de provisiones por beneficios a los empleados:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Cesantías $ 14,647,342 17,467,542Intereses sobre cesantías 1,774,556 2,051,341Vacaciones 5,491,921 4,734,370Prima legal 5,189,106 0Prima extralegal 3,622,669 0Prima de antiguedad 536,015 1,627,985Prima de vacaciones 6,354,122 5,609,268Auxilio vacacional servir 3,153,049 2,928,560Subsidio de vivienda empleados 1,026,116 1,090,613Cálculo actuarial pension de jubilación 1,218,004 1,218,004Otros beneficios 1,660,734 1,861,509Total $ 44,673,634 38,589,192

NOTA 19 – OTRAS PROVISIONES Y PASIVOS ESTIMADOS El siguiente es el detalle de otras provisiones y pasivos estimados:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Demandas laborales $ 2,290,084 1,808,063Otros litigios en proceso administrativo judicial o arbitral 1,691,528 1,163,678Industria y comercio año corriente 4,459,211 4,527,874Oficina adicional 168,498 170,381Impuesto de alumbrado 94,816 82,228Contribución promoción del turismo 1,844 1,820Agua 42,861 36,696Luz 585,362 617,065Telefono 105,017 114,448Ley 546 de 1999 6,302 6,539Provision parafiscales y seguridad social 976,387 0Programas de bienestar: fiesta de fin de año 1,108,487 0Prog fideliz clientes amigos y punto 1,912,320 1,703,168Otros pasivos estimados 3,901,107 4,122,917Cartera constructores - estrategia reducción tasas 4,733,751 3,867,341Cuenta puente em/rf gastos de viaje - tv 56,150 58,784Cuenta puente em/rf 123,566 1,631Intereses dia dia nuevo producto 7,725 5,470Total $ 22,265,016 18,288,103

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NOTA 20 – CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUE NTAS POR PAGAR La composición de las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar es la siguiente:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Comisiones y honorarios $ 1,684,040 2,984,929Industria y comercio 914,723 1,588,527Timbres 1,934 1,858A las ventas retenido 3,646,152 3,936,034Sobre las ventas por pagar 1,187,605 1,990,916Arrendamientos 393,854 170,161Contribución sobre transacciones 3,970,957 3,603,571Prometientes compradores 1,484,589 1,673,700Proveedores y servicios por pagar 45,937,342 49,517,585Retenciones y aportes laborales 18,298,439 20,721,557Acreedores varios 5,726,046 6,302,356Cheques girados no cobrados 4,124,957 2,914,987Seguros 9,493,176 16,154,317Nación ley 546 de 1999 4,302,686 4,250,328CDT no prorrogado 277,485 277,485Cesantías e intereses por pagar - ilícito 3,175 3,175Cheques por aplicar 16,620 3,422Compensación redes a cargo 24,759,131 36,310,425Cuenta nómina abono liquidaciones definitivas 129,607 124,602DAT no prorrogado 517,523 517,523Deposito electrónico aperturas en transito 0 594Depósito electrónico recargas 0 706Descuento empleados - cuentas AFC 67,604 0Descuentos por libranzas Ley 1527 de 2012 8,978 7,345Desembolsos por legalizar 1,993,035 845,836Devolución de transacciones internacionales 12,510 0Devolución efectivo certificados 2,047 319,579Diversos 6 6Estudio de crédito, de títulos y avalúos 679,155 711,425Exigibilidades por aplicar efectivo 9,157 2,866Fogafin - seguro sobre la inflación 37,759 37,289Fondo nacional de garantías 702,737 0ISS nómina pensionados 176,853 53,200Novedades sobrantes transportadora de valores 34,671 7,549Operaciones ACH Colombia / Cenit 8,010,915 17,820,120Operaciones red multicolor tarjeta 13,205 2,418Pagos autorizados ARA, UAC, Pagaduria y TC 105,869 8,483Recaudo estudio de crédito, de títulos y avalúos 1,390,207 1,213,309Recaudo gastos administrativos de cobranza 1,272,337 1,451,684Recaudos cobro jurídico vehigrupo 11,810 10,440Recaudos subsidio tasa Frech cartera titularizada 265,939 275,246Rechazos crédito clientes 4,989 11,416Rechazos pagos – planilla asistida 669 0Remesas al cobro - pendientes confirmación 44,135 3,816Saldos a favor - tarjeta crédito y credito rotativo 2,834,680 2,694,725Saldos a favor cartera de créditos 4,299,052 4,314,273Sobrantes en embargos de certificados 5,868 5,838Sobrantes pagos cartera 5,424 7,791Valores congelados comercios procesos en contracargo 168,926 165,304Venta divisas por transferir 4,192,939 342,583Total $ 153,221,517 183,361,299

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NOTA 21 – CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADA S El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar a entidades relacionadas:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Casa matriz $ 16,782 120,326Relacionadas 80,569 0Total $ 97,351 120,326

NOTA 22 – PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

El siguiente es el detalle de pasivos por impuestos corrientes:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Renta y complementarios $ 30,489,450 0Sobretasa al impuesto sobre la renta 5,351,003 0Total $ 35,840,453 0

NOTA 23 – TÍTULOS EMITIDOS El siguiente es el detalle de títulos emitidos:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Bonos Emitidos 21-Feb-1992 $ 43,360 43,360Bonos Emitidos 14-Sep-2007 0 103,866,950Bonos Emitidos 04-May-2016 405,361,414 407,330,649Bonos Emitidos 15-Feb-2017 403,523,272 0Total $ 808,928,046 511,240,959

En febrero de 2017, el Banco llevó a cabo la colocación de Bonos Ordinarios en cuantía de $400.000.000, con las siguientes características:

Calificación de riesgo otorgada por la Sociedad Calificadora de Valores Value & Risk Rating:

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NOTA 24 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS El siguiente es el detalle de otros pasivos no financieros:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Ingresos anticipados $ 3,694,732 3,971,519Intereses originados en procesos de reestructuración 1,594,412 1,555,097Abonos para aplicar a obligaciones al cobro 9,229,892 7,909,809Sobrantes en caja 196,617 208,910Sobrantes en canje 40,003 2,189Depositos y exigibilidades otros pasivos 3,721 9,835Cuenta puente reversiones créditos 8,300 0Movimientos oficinas de cartera 230,070 101Recaudos cartera titularizadora 4,188,747 1,827,449Sobrantes de efectivo en Atms 132,114 228,912Programa incentivos Visa / Master Card 524,021 853,036Cuenta puente convenio libranzas 21,979,117 10,819,191Cuenta puente abono libranzas star convenios 0 1,539Total $ 41,821,746 27,387,587

NOTA 25 – PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO El siguiente es el detalle de los impuestos diferidos:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Activos por impuestos diferidos $ (14,216,978) (13,536,336)Pasivos por impuestos diferidos 121,787,455 111,793,494Total $ 107,570,477 98,257,158

NOTA 26 – INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS El siguiente es el detalle de ingresos de actividades ordinarias:

2017 2016 2017 2016Ingresos financieros cartera $ 1,052,336,242 1,016,125,977 $ 351,553,867 348,857,511Reajuste de la unidad de valor real uvr 84,402,445 117,935,002 6,730,182 22,570,901Comisiones y/o honorarios 166,903,253 133,324,164 57,773,182 44,244,256Ingresos operacionales leasing 6,680,195 6,770,636 2,214,173 2,310,294Total $ 1,310,322,135 1,274,155,779 $ 418,271,404 417,982,962

Acumulado enero a septiembre Trimestre julio a septiembre

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NOTA 27 – OTROS INGRESOS El siguiente es el detalle de otros ingresos:

2017 2016 2017 2016Dividendos y participaciones $ 688,351 4,441,171 0 1,680,574Arrendamientos 2,948,813 2,448,389 980,195 902,601Recuperaciones riesgo operativo 911,955 371,287 259,400 144,911Indemnizaciones 0 635,217 0 0Ajuste cálculo tasa contingencias 149,398 39,348 1,445 9,719Avalúo 308,576 317,963 152,021 129,688Baja en cuentas partidas acreedoras 587,538 0 135,023 0Cables, portes y teléfono 0 6,463 0 2,331Cheques girados no cobrados prescritos 601,707 310,900 272,930 114,524Cierre órdenes internas 3,229 0 552 0Comis ión cheques de gerencia 0 16,481 0 5,713Costo grabación comprobantes 17,244 21,301 4,910 6,725Costos financieros sobre ventas 5,695 9,692 1,907 3,566Cuotas de manejo 0 9,276,918 0 2,865,968Devoluciones incapacidades E.P.S 3,774,368 2,448,624 1,402,360 1,003,779Ejercicios anteriores 2,929 27,811 0 0Estudio de crédito 504,132 672,810 177,019 226,246Estudio de títulos 270,801 275,623 142,064 116,304Fotocopia de documentos 49 715 0 304Gatos adminis trativos de cobranza 4,067,530 3,963,260 1,438,614 1,365,080Incentivo tributario impuestos municipales 122,047 142,109 0 0Información comercial 885 1,422 198 370Ingreso costo servicio red Credibanco 58,479 71,655 19,110 19,255Libretas de ahorro 1,151,035 1,458,333 363,983 463,457Otras recuperaciones 1,488,745 964,325 509,964 261,540Otros 2,714,640 1,256,260 1,560,566 884,738Pagos giros - convenio Giros y Finananzas 0 1,148,061 0 348,474Papeleria operaciones 5 83 0 78Reaudos no aplicados - cartera castigada saneada 155 470 155 0Reciprocidad productos vida 657,026 652,536 219,551 223,643Recuperación baja activos controlables 2,805 2,425 1,619 572Recuperación costos de venta activos 31,795 94,038 10,921 46,388Recuperación saldos menores 5,103 10,657 1,331 2,432Reexpedición tarjetas de crédito 128,527 136,009 40,169 50,721Reintegro auxilios educativos 185,077 201,532 58,840 46,658Reintegro otras provisiones 2,392,912 2,232,268 0 2,602Reposición de tarjetas débito y token 1,420,507 1,191,339 494,384 412,618Retiros nacionales con tarjeta débito 0 319,162 0 106,434Revers ión gastos recuperación cartera 10,342 4,108 0 (710)Sanciones operaciones ACH Colombia / Cenit 41,390 29,264 10,882 17,411Servicio canal telefónico 17,488 17,488 17,488 0Servicio operaciones Ach, Cenit y Pila 1,747,770 1,509,674 604,923 526,499Sobrantes de capital 31,302 33,299 9,619 10,843Uso exclus ivo de la red 4,396,483 4,050,042 1,512,462 1,330,037Utilidad en venta bienes en saneamiento 249,300 183,090 80,292 110,134Utilización tarjeta internacional 1,609,116 1,836,432 579,415 647,558Venta de chequeras 2,481,490 2,432,858 810,078 753,216Visita avance de obra 440,041 488,417 157,001 159,995Reintegro provis ión otras ctas x cobrar 200,000 0 200,000 0Recuperación cartera y operaciones de leas ing castigadas 14,863,178 17,333,239 2,322,621 6,188,424

Total $ 51,289,958 63,084,568 $ 14,554,012 21,191,420


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NOTA 28 – GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS El siguiente es el detalle de gastos por beneficios a los empleados:

2017 2016 2017 2016Salario integral $ 20,239,326 18,039,577 $ 6,634,730 5,922,479Sueldos 128,205,401 117,978,697 42,878,702 39,496,780Horas extras 1,543,554 1,507,372 581,354 552,409Auxilio de transporte 1,681,159 1,597,340 560,222 549,106Subsidio de alimentacion 1,402,000 1,338,869 467,780 459,290Cesantias 15,332,806 14,514,550 5,088,113 4,825,618Intereses sobre cesantias 1,815,953 1,712,452 600,673 565,865Prima legal 15,266,448 14,552,378 5,232,150 4,913,927Prima extralegal 10,901,797 10,008,347 3,625,343 3,334,476Vacaciones 12,560,244 11,800,554 4,416,467 4,307,309Prima de vacaciones 4,165,322 3,808,554 1,222,956 1,122,675Prima de antigüedad 379,467 328,076 50,743 7,041Pensiones de jubilacion 55,514 51,863 16,648 15,559Bonificaciones 21,065,294 24,965,174 8,379,287 8,742,260Indemnizaciones 2,760,058 2,105,967 923,342 1,184,709Viaticos 1,412,659 1,443,964 306,777 258,251Aportes caja compensacion familiar, icbf y sena 10,242,698 9,749,251 3,533,801 3,285,176Comisiones 14,473,491 14,413,510 5,124,218 4,916,384Dotación y suministro a empleados 116,531 597,145 4,944 255,097Aportes por salud 4,678,743 4,568,355 1,635,547 1,568,003Aportes por pens iones 23,964,098 22,892,563 8,228,535 7,653,756Otros beneficios a empleados 18,118,255 16,539,158 5,691,494 5,289,995

Total $ 310,380,818 294,513,716 $ 105,203,826 99,226,165


NOTA 29 – GASTOS POR PROVISIONES DE CARTERA DE CRÉD ITOS Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO

El siguiente es el detalle de gastos por provisiones de cartera y operaciones de leasing financiero:

2017 2016 2017 2016Cartera de créditos $ 288,185,746 285,248,594 $ 81,797,495 80,889,301Operaciones de leasing financiero 183,754 855,327 (17,278) 192,473Cuentas por cobrar 13,567,993 10,949,872 2,848,821 2,341,670Componente contracíclico deterioro (provisiones) individuales

34,190,477 32,041,377 7,759,346 6,283,347

Total $ 336,127,970 329,095,170 $ 92,388,384 89,706,791


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NOTA 30 – GASTO POR DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN El siguiente es el detalle de gastos por depreciación:

2017 2016 2017 2016Construcciones $ 2,096,081 2,132,508 $ 699,099 710,842Vehículos 195,510 249,481 49,976 84,325Enseres y accesorios 3,943,473 3,772,212 1,259,438 1,336,416Equipo informático 7,500,717 7,290,215 2,554,452 2,571,576Otras propiedades y equipo 7,477,856 10,813,675 2,114,016 3,537,349Propiedades de inversión 190,800 97,144 63,600 32,381Total $ 21,404,437 24,355,235 $ 6,740,581 8,272,889


NOTA 31 – REVERSIÓN DE PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VA LOR RECONOCIDAS EN EL RESULTADO DEL PERIODO El siguiente es el detalle de reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el periodo:

2017 2016 2017 2016Reversión de la pérdida por deterioro $ 838,962 1,498,435 $ 264,645 721,170Recuperaciones deterioro (provisión) 160,504,525 160,621,556 30,702,470 40,591,244Total $ 161,343,487 162,119,991 $ 30,967,115 41,312,414


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NOTA 32 – OTROS GASTOS El siguiente es el detalle de otros gastos:

2017 2016 2017 2016Intereses depósitos y exigibilidades $ 243,156,939 230,395,792 $ 73,351,341 85,064,637Reajuste de la unidad de valor real UVR 329,987 681,296 20,072 110,038Servicios de adminis tración e intermediación 127,235 56,188 42,092 40,590Comis iones 75,879,999 39,519,732 27,249,688 12,977,226Honorarios 29,682,285 27,437,331 12,950,096 8,772,494Pérdida por siniestros - riesgo operativo 1,284,189 2,129,555 275,419 537,722Impuestos y tasas 68,950,384 66,629,536 22,505,975 16,510,849Arrendamientos 22,830,114 21,465,450 7,740,571 7,200,173Contribuciones, afiliaciones y transferencias 6,606,105 5,725,319 2,715,054 2,054,993Seguros 23,617,344 24,239,462 7,946,678 8,232,220Mantenimiento y reparaciones 12,861,223 9,229,513 4,293,153 3,450,330Adecuación e instalación 5,511,968 4,648,438 2,020,841 2,103,222Provis ion cuentas x cobrar otras 0 270,230 0 119,545Bienes recibidos en pago y restituidos 829,079 1,748,660 459,653 717,898De invers iones 647,667 204,768 (376,133) 73,071Por deterioro en el valor de los activos PPE 20,803 0 0 0

Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas-riesgo operativo

1,441,758 1,016,339 624,572 334,532

Servicio de aseo y vigilancia 11,452,888 10,564,359 4,003,577 3,667,916Servicios temporales 13,682,054 12,076,443 4,911,502 4,160,864Publicidad y propaganda 10,957,350 8,804,191 4,641,787 4,098,718Relaciones públicas 962,985 569,219 379,385 216,118Servicios públicos 17,129,829 16,490,052 5,644,091 5,597,321Procesamiento electrónico de datos 7,636,906 7,670,643 2,558,514 2,515,695Gastos de viaje 1,961,267 1,829,245 649,288 531,264Transporte 20,746,291 17,980,952 6,857,086 5,680,078Útiles y papelería 7,783,326 7,174,104 3,547,383 2,459,095Donaciones 0 20,000 0 20,000Otros 64,086,654 62,384,897 25,655,384 19,562,604Riesgo operativo 697,089 645,324 186,819 409,550

Total $ 650,873,718 581,607,038 $ 220,853,888 197,218,763

Acumulado enero a septiembre Trimestre julio a septi embre

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NOTA 33 – OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS) El siguiente es el detalle de otras ganancias (pérdidas):

2017 2016 2017 2016Por venta de cartera $ 23,102,621 0 $ 16,368,811 0Por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta

0 180,167 0 45,209

A valor razonable - instrumentos de deuda 2,101,918 1,825,863 485,256 942,122Por venta de propiedades y equipo 347,630 202,514 81,628 14,307Ingreso por Venta 25,552,169 2,208,544 16,935,695 1,001,638

Pérdida en venta de bienes recibidos en pago y restituidos

(24,470) (95,419) (1,868) (17,346)

Por venta de propiedades y equipo (21,619) (26,814) (18,425) (9,802)A valor razonable - instrumentos de deuda (1,832,836) (1,448,748) (591,831) (256,253)Pérdida en venta de cartera (835,360) (628,130) (324,527) (215,042)Pérdida en Venta (2,714,285) (2,199,111) (936,651) (498,443)

Total $ 22,837,884 9,433 $ 15,999,044 503,195


NOTA 34 – GANANCIAS (PÉRDIDAS) QUE SURGEN DE LA BAJ A EN CUENTAS DE ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO AMORTIZADO El siguiente es el detalle de Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado:

2017 2016 2017 2016Inversiones a costo amortizado $ 290 0 $ 0 0


NOTA 35 – INGRESOS FINANCIEROS El siguiente es el detalle de ingresos financieros:

2017 2016 2017 2016Ingresos financieros operaciones del mercado monetario y otros intereses

$ 23,423,274 21,659,844 $ 9,064,897 9,297,546

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda

41,207,666 16,786,296 8,070,149 6,339,010

Por valoración a costo amortizado de inversiones

57,050,711 48,553,613 20,484,704 16,986,938

Cambios 9,486,631 17,125,192 2,305,019 5,420,242Total $ 131,168,282 104,124,945 $ 39,924,769 38,043,736


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NOTA 36 – COSTOS FINANCIEROS El siguiente es el detalle de costos financieros:

2017 2016 2017 2016Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras

$ 8,217,863 8,781,142 $ 2,462,857 3,158,877

Financieros por operaciones del mercado monetario y otros intereses

63,343,092 40,645,119 20,666,008 19,636,521

Por valoración a costo amortizado de invers iones

102,408 274,919 35,694 55,414

Valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio

9,410,630 4,574,026 2,578,745 1,815,323

Cambios 9,736,790 16,002,424 2,470,172 5,077,496

Total $ 90,810,783 70,277,630 $ 28,213,476 29,743,631

Acumulado enero a septiembre Trimestre julio a septi embre

NOTA 37 – PARTICIPACIÓN EN LAS GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS QUE SE CONTABILICEN UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN El siguiente es el detalle de participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación:

2017 2016 2017 2016Ingreso por el método de participación patrimonial

$ 2,891,224 0 $ 1,063,347 0

Gasto por el método de participación patrimonial

(71,898) (945,372) (71,898) 0

Total $ 2,819,326 (945,372) $ 991,449 0


NOTA 38 – OTROS INGRESOS (GASTOS) PROCEDENTES DE SUBORDINADAS, ENTIDADES CONTROLADAS DE FORMA CONJUNTA Y ASOCIADAS El siguiente es el detalle de otros ingresos (gastos) procedentes de subordinadas, entidades controladas de forma conjunta y asociadas:

2017 2016 2017 2016Ingresos por venta de inversiones $ 0 32,268,716 0 0


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NOTA 39 – INGRESO (GASTO) POR IMPUESTOS El siguiente es el detalle de ingreso (gasto) por impuestos:

2017 2016 2017 2016Impuesto de renta y complementarios $ 30,489,450 43,359,390 $ 4,677,125 11,406,124Impuesto sobre la renta para la equidad cree

0 14,696,264 0 4,116,614

Impuesto de renta diferido 13,907,324 4,104,732 4,811,860 614,398Sobretasa al impuesto sobre la renta 5,351,003 9,761,510 732,096 2,735,003Total $ 49,747,777 71,921,896 $ 10,221,081 18,872,139


NOTA 40 – IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

a) Componentes del gasto por impuesto de renta y CR EE: El gasto por impuesto sobre la renta y cree de los periodos terminados el 30 de Septiembre de 2017 y 2016 comprende lo siguiente:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Impuesto de renta y complementarios $ 30,489,450 43,359,390Impuesto sobre la renta para la equidad cree 0 14,696,264Impuesto de renta diferido 13,907,324 4,104,732Sobretasa al impuesto sobre la renta 5,351,003 9,761,510Total $ 49,747,777 71,921,896

b) Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerd o con las disposiciones tributarias y la tasa

efectiva

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables en Colombia al Banco estipulan que:

• Las rentas fiscales se gravan hasta el año 2016 a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.

• La Ley 1819 de 2016 establece a partir del año 2017 para las rentas fiscales una tarifa del 34%, para el 2018 y subsiguientes el 33%.

• La Ley 1819 de 2016 creó una sobretasa adicional sobre el impuesto sobre la renta del 6%, para el año 2017 y del 4% para el año 2018.

• A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el año 2014, 2015 y subsiguientes es del 9%. Este impuesto fue derogado a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016.

• A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el año 2015, 6% 2016, 8% 2017 y 9% 2018. Esta sobretasa fue derogada a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016.

• La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

• A partir del año gravable 2017 la tarifa de la renta presuntiva es del 3.5%.

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El impuesto calculado sobre la base de la utilidad antes de impuesto de renta del Banco, difiere del importe teórico que se habría obtenido empleando el tipo impositivo aplicable a las utilidades de acuerdo con la legislación tributaria vigente indicada en los párrafos anteriores como sigue:

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Utilidad antes de impuesto sobre la renta y cree $ 270,183,636 334,969,271Gasto de impuesto teórico de renta calculado de acuerdo con las tasas tributarias vigentes

108,073,454 133,987,708

Gastos no deducibles 17,333,666 21,664,280Otros ingresos no gravados (476,444) (10,871,753)Ingresos no constitutivos de renta (1,388,010) (658,407)Rentas exentas (76,138,840) (74,441,684)Gasto impuesto de Ganancias Ocasionales 0 2,728,741Ajuste Sobretasa Renta (36,000) (36,000)Otros 2,379,951 (450,989)Total Gasto de Impuesto del Periodo $ 49,747,777 71,921,896

c) Impuesto diferido por tipo de diferencia tempora ria

Las diferencias entre las bases de los activos y pasivos para propósitos de Normas de Contabilidad de Información Financiera y las bases tributarias de los mismos activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a diferencias temporarias que generan impuestos diferidos calculados y registrados a 30 de septiembre de 2017 y 30 de septiembre de 2016 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se reversaran. Para propósitos de presentación de los Estados Financieros el Banco realizo la compensación del impuesto diferido activo y pasivo establecida en el párrafo 74 de la NIC 12.

A continuación se muestra el movimiento y detalle de las diferencias temporarias al 30 de septiembre de 2017 y 30 de septiembre de 2016:

31 Dic / 2016Acreditado (cargado)

a resultadosAcreditado

(cargado) a ORIReclasifica

ciones30 Sep / 2017

Impuesto diferido activoActivos intangibles $ 6,323,133 (545,323) 0 4,473,252 10,251,062Beneficios a los em pleados 3,003,467 (912,154) 0 0 2,091,313Provis iones 4,209,736 (2,335,134) 0 0 1,874,602

Subtotal 13,536,336 (3,792,611) 0 4,473,252 14,216,977

Impuesto diferido pasivoInvers iones en acciones (15,801,156) 105,024 233,700 0 (15,462,432)Invers iones en títulos de deuda (28,196,637) (10,742,229) 0 0 (38,938,866)Propiedades y equipo (67,795,701) 522,492 (112,947) 0 (67,386,156)

Subtotal (111,793,494) (10,114,713) 120,753 0 (121,787,454)

Total $ (98,257,158) (13,907,324) 120,753 4,473,252 (107,570,477)

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31 Dic / 2015Acreditado (cargado)

a resultadosAcreditado

(cargado) a ORIReclasifica

ciones30 Sep / 2016

Impuesto diferido activoInvers iones en acciones $ 624,661 0 (624,661) 0 0Bienes recibidos en dación de pago 718,451 (718,451) 0 0 0Activos intangibles 2,516,782 194,352 0 0 2,711,134Beneficios a los empleados 2,205,030 (169,651) 0 0 2,035,379Provisiones 4,725,936 480,335 0 0 5,206,271Otros 24,489 (24,489) 0 0 0

Subtotal 10,815,349 (237,904) (624,661) 0 9,952,784

Impuesto diferido pasivoInvers iones en títulos de deuda (21,801,428) (4,027,431) 0 0 (25,828,859)Invers iones en acciones 0 0 (613,404) 0 (613,404)Propiedad, planta y equipo (72,616,196) 160,603 29,766 0 (72,425,827)

Subtotal (94,417,624) (3,866,828) (583,638) 0 (98,868,090)

Total $ (83,602,275) (4,104,732) (1,208,299) 0 (88,915,3 06)

d) Efecto de impuestos corrientes y diferidos en ca da componente de otro resultado integral en el

patrimonio

Com ponenteMonto antes de

im puestoGasto (ingreso) de im puesto difer ido

NetoMonto antes de

im puestoGasto (ingreso) de im puesto diferido

Neto

Valor razonable inversiones en acciones $ 31,659,514 (11,962,014) 19,697,500 (12,134,117) (1,238,066) (13,372,183)

Revaluación propiedades de inversión 3,911,840 (1,296,034) 2,615,806 0 0 0

Revaluación propiedad y equipo 104,681,912 (27,110,644) 77,571,268 77,891,921 29,766 77,921,687

Total $ 140,253,266 (40,368,692) 99,884,574 65,757,804 (1,208,300) 64,549,504

30 Sep / 2017 31 Dic / 2016

e) Incertidumbres en posiciones tributarias abierta s

Para los Estados de Situación Financiera con corte a 30 de septiembre de 2017 y 2016, se han analizado las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones aún sujetas a revisión por parte de las Autoridades Tributarias, a fin de identificar incertidumbres asociadas a una diferencia entre tales posiciones y las de la Administración de Impuestos. De acuerdo a la evaluación efectuada, no se han identificado hechos que conlleven al registro de provisiones adicionales por este concepto. NOTA 41 – OTROS IMPUESTOS - IMPUESTO A LA RIQUEZA Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Las condiciones para determinar el impuesto a la riqueza del año 2017 son las siguientes:

Rangos de base gravable patrimonial Tarifa marginal Impuesto

Límite inferior Límite superior >0 <2,000,000 0,05% (Base gravable) * 0,05%

>= 2,000,000 <3,000,000 0,10% ((Base gravable - 2,000,000) * 0,10%) + 1,000 >= 3,000,000 <5,000,000 0,20% ((Base gravable - 3,000,000) * 0,20%) + 2,000 >= 5,000,000 En adelante 0,40% ((Base gravable - 5,000,000) * 0,40%) + 6,000

El impuesto a la riqueza del año 2017 se registró como gasto y el valor ascendió a $5.405.567

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NOTA 42 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Y P ERSONAL DIRECTIVO Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara sus estados financieros, en las cuales se podría ejercer control o control conjunto sobre la entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa; o ser considerado miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa.

Dentro de la definición de parte relacionada se incluye: a) personas y/o familiares relacionados con la entidad, entidades que son miembros del mismo grupo (controladora y subsidiaria), asociadas o negocios conjuntos de la entidad o de entidades del grupo, planes de beneficio post-empleo para beneficio de los empleados de la entidad que informa o de una entidad relacionada.

Las partes relacionadas para el Banco son las siguientes:

• Accionistas:

a) Fundación Social

b) Compañía Inversora Colmena

c) Fundación para el Desarrollo Integral Local

d) Fundación Projuventud

e) Fundación emprender Región

f) Colmena Seguros S.A.

g) Capitalizadora colmena S.A.

h) Corporación Social de Recreación y Cultura Servir

La Controladora última del Grupo es la Fundación Social

• Subordinada:

a) Fiduciaria Colmena S.A.

• Asociada:

a) Titularizadora Colombiana S.A.

• Otras Relacionadas

a) VehiGrupo S.A.

El Banco Caja Social adquirió el 12 de junio de 2017 el 94% de las acciones de la Fiduciaria Colmena. Como parte de este proceso, se viene realizando una integración operativa entre la Fiduciaria y el Banco en todos los aspectos posibles, que no signifiquen una delegación de su responsabilidad profesional, esto con el fin de establecer sinergias que coadyuven a un mejor desempeño de la Fiduciaria y el Banco Caja Social

Según la NIIF 10:6 un inversor controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.

De acuerdo con lo anterior, el Banco Caja Social adquiere el control de la Fiduciaria Colmena y por ende, tendrá una incidencia muy importante en la dirección de esta Empresa y en los resultados que la misma genere, lo cual a la luz de las NIIFs, la convierte en una Empresa Subordinada del Banco.

• El junio de 2017, se conformó un patrimonio autónomo (Fideicomiso) en el que participa el Banco, con el fin de proveer recursos para realizar préstamos a los empleados de las Empresas de la Fundación Social que forman parte de ese Fideicomiso. De acuerdo con las NIIFs y teniendo en cuenta la naturaleza del mismo, este patrimonio autónomo tendrá contablemente el tratamiento de negocio conjunto.

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• Miembros de la Junta Directiva: Se incluyen los miembros de Junta Directiva principales y suplentes junto con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas.

• Personal clave de la gerencia: incluye al Presidente, Vicepresidentes y la Secretaria General del Banco que son las personas que participan en la planeación, dirección y control.

• Entidades que conforman el grupo empresarial:

a) Fiduciaria Colmena S.A.

b) Desarrollo y Construcciones DECO S.A.

c) Promotora de Inversiones y Cobranzas S.A.S.

d) Sese Emprendimiento S.A.S

e) Fundación Cenpro

f) Corporación Emprender Paz

g) Fundación para el Desarrollo y Promoción del Caribe FDILCARIBE

h) Fundación para la Promoción Popular

Todas las transacciones con partes relacionadas se realizan a condiciones de mercado, los saldos más representativos son los siguientes:

30 Sep / 2017 Accionistas FilialesMiembros de

Junta Directiva

Personal Directivo

Entidades del Grupo

ActivoInvers iones $ 0 12,801,450 0 0 6,975,909Cartera de créditos 49,460 0 292,773 297,036 0Gastos pagados por anticipado 938,536 0 0 0 0Cuentas ciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

0 0 0 16,303 0

Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas

5,293,539 155,895 0 0 103,324

$ 6,281,535 12,957,345 292,773 313,339 7,079,233

PasivoDepósitos $ 111,893,088 548,236 401,049 713,901 11,498,091Cuentas ciales por pagar y otras cuentas por pagar

124,396 0 1,969 64,301 0

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

41,280 0 0 0 56,071

$ 112,058,764 548,236 403,018 778,202 11,554,162

Existen préstamos a directivos con garantía personal, al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 por $ 161.181 y $ 96,568, respectivamente.

Los directivos claves de Banco Caja Social tienen participación en las Juntas Directivas de otras entidades vinculadas del Grupo, sobre las cuales el Banco, después de realizar su respectivo análisis, no identificó que debido a esta participación se ejerciera influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de dichas vinculadas.

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Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar son de corto plazo, estas se normalizan en un plazo que no supera los 60 días siguientes.

Las transacciones más representativas para los periodos terminados el 30 de septiembre de 2017 y 30 de septiembre 2016, comprenden:

a. Ventas, servicios y transferencias

30 Sep / 2017 Accionistas FilialesMiembros de

la Junta Directiva

Personal Directivo

Entidades del Grupo

Ingresos por intereses $ 72,154 6,891 1,500 13,584 5,242Ingresos por comis iones y honorarios 27,436,721 1,098,374 788 2,565 2,957

Reciprocidad con productos seguros de vida 5,053,510 0 0 0 0

Ingresos por arrendamientos 2,202,175 43,599 0 0 193,892Ingresos por venta de cartera 0 0 0 0 16,368,811Ingresos diversos 1,662,143 330,043 650 4,331 35,475

$ 36,426,703 1,478,907 2,938 20,480 16,606,377

Gastos por comis iones y honorarios $ 0 0 63,455 0 0

Gastos por intereses 8,960,748 31,843 10,120 7,595 292,005Gastos por contribución ARL 2,171,430 0 0 0 0Gastos beneficio Servir 2,149,865 0 0 0 0Gastos por viaticos y transportes 33,293 0 747 29,671 0Gastos diversos 118,573 6,773 1,119 37,419 71,898

$ 13,433,909 38,616 75,441 74,685 363,903

$ 22,992,794 1,440,291 -72,503 -54,205 16,242,474

30 Sep / 2016 Accionistas FilialesMiem bros de

la Junta Directiva

Personal Directivo

Entidades del Grupo

Ingresos por intereses $ 12,751 1,061 2,342 12,350 993Ingresos por comisiones y honorarios 24,134,052 728,165 1,056 1,966 817Reciprocidad con productos seguros de vida 4,702,578 0 0 0 0Ingresos por arrendamientos 1,831,689 42,462 0 0 167,539Ingresos diversos 363,452 3,489 982 17,578 19,183

$ 31,044,522 775,177 4,380 31,894 188,532

Gastos por comisiones y honorarios $ 0 0 52,525 0 0Gastos por intereses 18,968,510 24,012 7,045 6,148 47,956Gastos por contribución ARL 2,116,466 0 0 0 0Gastos beneficio Servir 1,923,608 0 0 0 0Gastos por viaticos y trasportes 18,448 0 24 61,934 0Gastos diversos 177,068 0 0 0 0

$ 23,204,100 24,012 59,594 68,082 47,956

$ 7,840,422 751,165 -55,214 -36,188 140,576

Los importes pendientes no están garantizados y se liquidarán en efectivo. No se han otorgado ni recibido garantías. No se ha reconocido ningún gasto en el periodo actual ni en periodos anteriores con respecto a incobrables o cuentas de dudoso cobro relacionados con los importes adeudados por partes relacionadas.

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b. Compensación del personal directivo:

La compensación recibida por el Personal Directivo, por los periodos a 30 de septiembre de 2017 y 30 de septiembre de 2016, se compone de lo siguiente:

Acumulado enero a septiembre 2017

Acumulado enero a septiembre 2016

Salarios $ 7,769,644 7,657,747Beneficios a corto plazo 4,385,005 4,086,834Total $ 12,154,649 11,744,581

La compensación del personal clave de la gerencia incluye sueldos y beneficios distintos del efectivo.

c. Préstamos y otros conceptos con partes relaciona das:

Accionistas Tasa 30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Colmena Seguros S.A. 31.68% $ 19,367 29,481Fundacion Social 31.68% 30,093 7,248

$ 49,460 36,729

Miembros de la Junta Directiva 30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Fernando Robledo Quijano - $ 0 1,321Gladys Adriana Gonzalez Salcedo 31.68% 742 0Jorge Alberto Linares Alarcon - 0 635Juan Carlos Gómez Villegas - 0 371,340Maria Andrea Acosta Fonseca 9.75% a 31.68% 292,031 299,475

$ 292,773 672,771

Personal Directivo 30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Barbara Rodriguez Hernandez 31.68% $ 2,144 4,080Diana Elizabeth Bolivar Cárdenas 7.20% 15,909 0Diego Fernando Prieto Rivera 31.68% 10,056 16,452Elsa Patricia Manrique 28.62 a 31.68% 8,045 8,409Felipe Andres Tafur Negret 7.20% a 31.68% 25,627 9,176Jairo Alberto Leon Ardila 31.68% 258 21,993Jorge Humberto Trujillo Serrano 31.68% 4,946 5,211Juan Camilo Vargas García 12.54% a 31.68% 27,377 41,936Liliana Torres Naged 31.68% 3,089 3,177Luz Stella Castillo Chaparro - 0 6,997Marco Antonio Zota Morales 31.68% 6,446 6,237Myriam Cristina Acelas Garcia 9.75% a 31.68% 170,859 215,818Oscar Manuel Nocua Morales 31.68% 6,779 4,346Ricardo Garcia Roa 7.20% a 31.68% 14,992 1,455Rubén Guillermo Miranda Ángel - 0 10,960Sergio Antonio Castiblanco Segura 31.68% 53 71William Zuluaga Mahecha 31.68% 456 0

$ 297,036 356,318

Subsidiarias Tasa 30 Sep / 2017 31 Dic / 2016Fiduciaria Colmena S.A 31.99% $ 0 1,419

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NOTA 43 - CAPITAL El capital del Banco no sufrió cambios durante el tercer trimestre del año 2017, excepto porque se hizo la distribución a título de dividendos a los accionistas del Banco, de una Reserva ocasional constituida en marzo de 2017, en cuantía de $217.981.708 NOTA 44 - DIVIDENDOS Los dividendos se decretan por parte de la Asamblea General de Accionistas con base en la utilidad neta del periodo inmediatamente anterior. Los dividendos decretados fueron los siguientes: En la reunión de Asamblea General de Accionistas celebrada el 27 de marzo de 2017, se aprobaron los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2016 y se acordó una distribución de las utilidades del año 2016, sin el pago de dividendos a los accionistas. En el mes de agosto de 2017, en una nueva reunión de Asamblea General de Accionistas, se decidió efectuar la distribución a título de dividendos de una reserva de $217.981.708, que se había constituido el 27 de marzo de 2017; según esta decisión, se pagó un dividendo de $1.065 por cada acción en circulación. En la reunión de Asamblea General de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2016, se aprobaron los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2015 y se acordó una distribución de dividendos a los accionistas en cuantía de $204.677.660, lo que corresponde a un dividendo de $1.000= por acción. NOTA 45 – GESTION DE RIESGOS El Banco está expuesto a diferentes riesgos. A modo de resumen, se puede indicar que el Banco Caja Social se encuentra expuesto a los siguientes riesgos:

• Riesgo de mercado • Riesgo de variación del tipo de cambio de moneda extranjera • Riesgo de tasa de interés • Riesgo de crédito • Riesgo de liquidez • Riesgo operativo • Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo • Riesgo Legal

Una descripción amplia de la gestión de dichos riesgos, se encuentra en los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2016, los cuales están a disposición de todos los Usuarios. La gestión de cada uno de estos riesgos se encuentra normalizada en la Entidad. Es así como los diferentes riesgos cuentan con manuales debidamente aprobados, en los cuales se establece la forma en que se debe actuar en cada caso, por otra parte existen diversos Comités en los que se hace monitoreo de los comportamiento y situaciones que van surgiendo y se adoptan las decisiones pertinentes. NOTA 46 - HECHOS RELEVANTES Durante el periodo cubierto por los presentes estados financieros, específicamente en el mes de febrero de 2017, se produjo una colocación de Bonos Ordinarios, en una cuantía de $400.000.000 (cuatrocientos mil millones de pesos). En el mes de marzo de 2017, se llevó a cabo una venta de cartera hipotecaria para vivienda a la Titularizadora Colombiana S.A., con fines de titularización, en cuantía de $212.826.000; en el mes de junio de 2017, se llevó a cabo una venta de cartera hipotecaria para vivienda a la Titularizadora Colombiana S.A., con fines de titularización, en cuantía de $199.359.000. El 12 de junio de 2017, el Banco Caja Social adquirió el 94% de las acciones en circulación de la Empresa Fiduciaria Colmena S.A., razón por la cual dicha Empresa se convirtió en subsidiaria del Banco.

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En el mes de junio de 2017, se conformó un patrimonio autónomo (Fideicomiso) en el que participa el Banco, con el fin de proveer recursos para realizar préstamos a los empleados de las Empresas de la Fundación Social que forman parte de ese Fideicomiso. De acuerdo con las NIIFs y teniendo en cuenta la naturaleza del mismo, este patrimonio autónomo tendrá contablemente el tratamiento de negocio conjunto. Durante el mes de septiembre de 2017, se llevó a cabo la redención y pago de Bonos Subordinados emitidos en el año 2007, en cuantía de $40.000.000. NOTA 47 – HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERIODO SOBR E EL QUE SE INFORMA Después del 30 de septiembre de 2017 y hasta la fecha de publicación de los presentes estados financieros condensados separados, no se han presentado hechos o situaciones relevantes que requieran revelaciones especiales. NOTA 48 – PRINCIPALES VARIACIONES A continuación explicamos las principales variaciones presentadas durante el período cubierto por estos estados financieros: Inversiones financieras: La variación asciende a $ 52.829.366, respecto al saldo reportado a diciembre de 2016, debido principalmente al aumento en los títulos de deuda a valor razonable (TES clase B) que pasaron de $437.052.987 en diciembre de 2016 a $ $467.958.762 al cierre de septiembre de 2017. De igual forma, las inversiones en títulos de deuda a costo amortizado aumentaron en $13.855.020 (Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro) y los Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria en $10.753.365. Cartera de crédito y operaciones de leasing financi ero: Presenta un crecimiento de $62.769.588, frente al saldo registrado al 31 de diciembre de 2016, pasando de $9.658.249.050 a $9.721.018.638 al 30 de septiembre de 2017. Los saldos de las carteras consumo y microcrédito crecieron $131.168.529 y $33.891.770, respectivamente, mientras que las modalidades comercial y vivienda disminuyeron en $36.513.488 y 6.178.721, en su orden. Las provisiones por deterioro crecieron en $59.598.502. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar: Este componente aumentó $52.196.969 y el rubro de mayor variación es el de retención en la fuente, cuyo saldo asciende a $53.468.656, al 30 de septiembre de 2017, mientras que al cierre de diciembre de 2016 fue de $0. Esta situación se presenta porque al cierre de diciembre se aplican las retenciones a la cuenta por pagar por impuesto de renta, en tanto a que a septiembre no se han aplicado. Inversiones en subordinadas, negocios conjuntos y a sociadas: Este tipo de inversiones pasaron de $119.328.882, en diciembre de 2016, a $160.900.121, crecimiento equivalente al 34.84%. En junio de 2017, la Entidad adquiere el 94% de las acciones de la compañía Fiduciaria Colmena S.A., convirtiéndose ésta en subordinada del Banco. El saldo de esta inversión, al 30 de septiembre de 2017 asciende a $12.801.449.

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Por otra parte, el saldo de las inversiones en acuerdos conjuntos creció en $29.378.212, variación explicada por el crecimiento de los derechos de residuales generados en procesos de titularización de cartera ($22.402.303) y la participación del Banco en el Fideicomiso Beneficio de Crédito Fundación Social, cuyo saldo al cierre de septiembre de 2017 es de $6.975.909. Depósitos y Exigibilidades: El saldo de los depósitos y exigibilidades decreció en $107.011.142, las principales disminuciones se generan en los rubros de Certificados de depósito a término y Exigibilidades por servicios bancarios por valor de $308.175.042 y $26.784.306, respectivamente; y aumentos en Depósitos en cuenta corriente ($60.792.814) y Depósitos de ahorro ($164.994.160), variaciones que obedecen a la dinámica normal del negocio. Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por p agar: Se presenta una disminución de $30.139.782, respecto al saldo de diciembre de 2016 ($183.361.299) originada básicamente en los rubros de Comisiones y honorarios $1.300.889, Proveedores y servicios por pagar $3.580.243, Retenciones y aportes laborales $2.423.118, seguros $6.661.141, compensación de redes a cargo $11.551.294, operaciones ACH $9.809.205 y aumento en Venta de divisas por transferir $3.850.356, variaciones que obedecen a la dinámica normal del negocio. Pasivos por impuestos corrientes: Este componente presenta un saldo de $35.840.453 al 30 de septiembre de 2017, mientras que al corte de diciembre de 2016 fue $0. Esta situación se presenta porque al cierre de diciembre se determina la cuenta por pagar por impuesto de renta, en tanto a que a septiembre no se han aplicado. Títulos emitidos: El saldo de los títulos emitidos creció en un 58.23% al pasar de $511.240.959 a $808.928.046. Esta situación se generó principalmente por la emisión de bonos ordinarios realizada el 15 de febrero de 2017, en una cuantía de $400.000.000.

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estados financieros intermedios separados por los periodos ... · 2420, 2496 de 2015 y 2131 de...

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