TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1

LINA MARCELA IBARRA SEPÚLVEDACÓDIGO: 1’088.271.708

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNADCEAD Eje CafeteroIngeniería Industrial

Pereira2014

INTRODUCCIÓN

Las decisiones que debe tomar un profesional al interior de una organización son de diversas índoles, sin embargo siempre afectarán positiva o negativamente diferentes recursos al interior e incluso con repercusión en el exterior de la empresa, es decir, el profesional afronta a diario una serie de responsabilidades que modificarán el curso de la organización, pese a que se haya establecido previamente una Planeación Estratégica, en el diario actuar le irá dando forma a la operatividad de la compañía, es por ello que el conocimiento teórico acompañado de la ejecución práctica permitirá que las decisiones sean cada vez más acertadas y se pueda reducir el riesgo que siempre estará presente en cualquier decisión que se tome. Es allí donde cobra importancia conocer y evaluar el estado financiero de una empresa, pues le permitirá al profesional evidenciar claramente qué está pasando con la eficiencia del dinero al interior de la organización, porque lo que se buscará fundamentalmente pese a cualquier situación, es que la utilidad que perciban los accionistas siempre sea superior a la tasa de colocación en el mercado, por lo que el esfuerzo que haga la compañía por transformar cada peso invertido en retribuciones en forma de dividendos a los socios, será el resultado de la eficiencia sustentada en la planeación y ejecución de la dirección, que tendrá en cuenta el factor financiero como principal elemento de retornos inteligentes sobre las inversiones que se realizan, ya sean operacionales o no.

COMPAÑÍA ABC S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Año Año2 1

VENTAS $ 2,180,000 $ 2,050,000

Costo de ventas $ 1,608,000 $ 1,470,000

Utilidad Bruta $ 572,000 $ 580,000

Gastos de Administración $ 176,548 $ 185,246

Otros gastos $ 62,354 $ 61,733

Utilidad Operacional $ 333,098 $ 333,021

Ingresos Financieros $ 39,832 $ 36,321

Otros ingresos $ 45,783 $ 54,239

Utilidad antes de Impuestos $ 418,713 $ 423,581

Imporrenta $ 138,175 $ 139,781

Utilidad Neta Final $ 280,538 $ 283,800

Compra Mercancías $ 1,045,200 $ 955,500

COMPAÑÍA ABC S.A.BALANCE GENERAL

AÑO 2 AÑO 1ACTIVOS Dec-31 Dec-31Corrientes

Efectivo 21,607 11,413Cuentas por Cobrar 39,954 29,433Inventario Mercancías 104,000 85,000

Total Corrientes 165,561 125,846Intangibles 23,826 11,430Propiedades, planta y equipo 620,670 408,653

Total Activos fijos 644,496 420,083Otros Activos

Inversiones 47,800 34,000Total otros activos 47,800 34,000TOTAL ACTIVOS 857,857 579,929.00

PASIVOSCorrientes

Proveedores 78,953 87,147Pasivos por impuestos 148,175 141,781Obligaciones laborales 15,256 15,128

Total corrientes 242,384 244,056Pasivo a largo Plazo

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 9,685 11,268TOTAL PASIVOS 252,069 255,324

PATRIMONIOAportes sociales 35,000 35,000Reserva Legal 6,450 5,805Utilidad Periodo 280,538 283,800

283,800 0Total Patrimonio 605,788 324,605TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 857,857 579,929

TECNICA DE PORCENTAJES INTEGRALES COMPAÑÍA ABC S.A.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

AÑO 2 AÑO 2 % AÑO 1 AÑO 1 %ACTIVOSCorrientes

Efectivo 21,607.00 2.52% 11,413.00 1.97%Cuentas por Cobrar 39,954.00 4.66% 29,433.00 5.08%Inventario Mercancías 104,000.00 12.12% 85,000.00 14.66%

Total Corrientes 165,561.00 19.30% 125,846.00 21.70%Intangibles 23,826.00 2.78% 11,430.00 1.97%Propiedades, planta y equipo 620,670.00 72.35% 408,653.00 70.47%

Total Activos fijos 644,496.00 75.13% 420,083.00 72.44%Otros Activos 0.00% 0.00%

Inversiones 47,800.00 5.57% 34,000.00 5.86%Total otros activos 47,800.00 5.57% 34,000.00 5.86%TOTAL ACTIVOS 857,857.00 100.00% 579,929.00 100.00%

PASIVOSCorrientes

Proveedores 78,953.00 9.20% 87,147.00 15.03%Pasivos por impuestos 148,175.00 17.27% 141,781.00 24.45%Obligaciones laborales 15,256.00 1.78% 15,128.00 2.61%

Total corrientes 242,384.00 28.25% 244,056.00 42.08%

Pasivo a largo PlazoOTRAS CUENTAS POR PAGAR 9,685.00 1.13% 11,268.00 1.94%

TOTAL PASIVOS 252,069.00 29.38% 255,324.00 44.03%

PATRIMONIOAportes sociales 35,000.00 4.08% 35,000.00 6.04%Reserva Legal 6,450.00 0.75% 5,805.00 1.00%Utilidad Periodo 280,538.00 32.70% 283,800.00 48.94%

283,800.00 33.08% 0.00 0.00%Total Patrimonio 605,788.00 70.62% 324,605.00 55.97%TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 857,857.00 100.00% 579,929.00 100.00%

COMPAÑÍA ABC S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Año 2 Año 2 % Año 1 Año 1 %

VENTAS $ 2,180,000 100.00% $ 2,050,000 100.00%

Costo de ventas $ 1,608,000 73.76% $ 1,470,000 71.71%

Utilidad Bruta $ 572,000 26.24% $ 580,000 28.29%

Gastos de Administración $ 176,548 8.10% $ 185,246 9.04%

Otros gastos $ 62,354 2.86% $ 61,733 3.01%

Utilidad Operacional $ 333,098 15.28% $ 333,021 16.24%

Ingresos Financieros $ 39,832 1.83% $ 36,321 1.77%

Otros ingresos $ 45,783 2.10% $ 54,239 2.65%

Utilidad antes de Impuestos $ 418,713 19.21% $ 423,581 20.66%

Imporrenta $ 138,175 6.34% $ 139,781 6.82%

Utilidad Neta Final $ 280,538 12.87% $ 283,800 13.84%

RAZONES DE LIQUIDEZ

Año 1. Liquidez Corriente 0.52 Veces

125,846.00 Activos corrientes 244,056.00 Pasivos Corrientes

Año 2. Liquidez Corriente 0.68 Veces

165,561.00 Activos corrientes 242,384.00 Pasivos Corrientes

Año 1. Razon Rapida (prueba Acida) 0.17 Veces

40,846.00 Activos corrientes - Inventarios244,056.00 Pasivos Corrientes

Año 2. Razon Rapida (prueba Acida) 0.25 Veces

61,561.00 Activos corrientes - Inventarios242,384.00 Pasivos Corrientes

ÌNDICES DE ACTIVIDAD

Año 1. Rotacion de inventarios 17.29 Veces

1470000 Costo de los bienes vendidos 85,000.00 Inventario

Año 2 Rotacion de inventarios 15.46 Veces

1608000 Costo de los bienes vendidos 104,000.00 Inventario

Año 1. Periodo promedio de cobro 0.43 Dias

29,433.00 Cuentas por cobrar 68333.33 Ventas diarias promedio

Año 2. Periodo promedio de cobro 0.55 Dias

39,954.00 Cuentas por cobrar 72666.67 Ventas diarias promedio

Año 1. Periodo promedio de pago 0.35 Dias

11,268.00 Cuentas por pagar31850 Compras diarias promedio

Año 2. Periodo promedio de pago 0.28 Dias

9,685.00 Cuentas por pagar34840 Compras diarias promedio

Año 1. Rotacion de los activos totales 3.53 Veces

2050000 Ventas579,929.00 Actvos totales

Año 2. Rotacion de los activos totales 2.54 Veces

2180000 Ventas857,857.00 Actvos totales

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Año 1. Indices de endeudamiento 44.03%

255,324.00 Total de pasivos 579,929.00 Total de activos

Año 2. Indices de endeudamiento 29.38%

252,069.00 Total de pasivos 857,857.00 Total de activos

Año 1. Razon de cargo de interes fijo 5.86 Veces

361848 Ganancias antes de intereses e impuestos 61733 Intereses

Año 2. Razon de cargo de interes fijo 5.72 Veces

356359 Ganancias antes de intereses e impuestos 62354 Intereses

ÌNDICES DE RENTABILIDAD

Año 1. Margen de utilidad bruta 28.29%

580000 Ventas - Costo de los bienes vendidos2050000 Ventas

Año 2. Margen de utilidad bruta 26.24%

572000 Ventas - Costo de los bienes vendidos2180000 Ventas

Año 1. Margen de utilidad operativa 16.24%

333021 Utilidad Operativa2050000 Ventas

Año 2. Margen de utilidad operativa 15.28%

333098 Utilidad Operativa2180000 Ventas

Año 1. Margen de utilidad neta 13.84%

283800 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 2050000 Ventas

Año 2. Margen de utilidad neta 12.87%

280538 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 2180000 Ventas

Año 1. Rendimiento sobre los activos totales 48.94%ROA

283800 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 579,929.00 Total de Activos

Año 2. Rendimiento sobre los activos totales 32.70%ROA

280538 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 857,857.00 Total de Activos

Año 1. Retorno sobre el patrimonio 98.00%ROE

283800 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 289,605.00 Capital en acciones comunes

Año 2. Retorno sobre el patrimonio 49.15%ROE

280538 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 570,788.00 Capital en acciones comunes

RAZONES DE MERCADO

Año 1. Relacion precio/ganancias 3171.25 Veces P/E

1200 Precio de mercado por accion comun0.38 Ganancias por acción

Año 2. Relacion precio/ganancias 3341.79 Veces P/E

1250 Precio de mercado por accion comun0.37 Ganancias por acción

Año 1. Ganancias por Accion $ 0.38

283800 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 750000 Numero de acciones comunes en circulacion

Año 2. Ganancias por Accion $ 0.37

280538 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 750000 Numero de acciones comunes en circulacion

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes Numero de acciones comunes en circulacion

Ganancias disponibles para los accionistas comunes Numero de acciones comunes en circulacion

TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES COMPAÑÍA ABC S.A.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

AÑO 1 AÑO 2 $ %

ACTIVOSCorrientes

Efectivo 11,413 21,607 10,194 89.32%

Cuentas por Cobrar 29,433 39,954 10,521 35.75%

Inventario Mercancías 85,000 104,000 19,000 22.35%

Total Corrientes 125,846 165,561 39,715 31.56%

Intangibles 11,430 23,826 12,396 108.45%

Propiedades, planta y equipo 408,653 620,670 212,017 51.88%

Total Activos fijos 420,083 644,496 224,413 53.42%

Otros ActivosInversiones 34,000 47,800 13,800 40.59%

Total otros activos 34,000 47,800 13,800 40.59%

TOTAL ACTIVOS 579,929.00 857,857 277,928 47.92%

PASIVOSCorrientes

Proveedores 87,147 78,953 -8,194 -9.40%

Pasivos por impuestos 141,781 148,175 6,394 4.51%

Obligaciones laborales 15,128 15,256 128 0.85%

Total corrientes 244,056 242,384 -1,672 -0.69%

Pasivo a largo PlazoOTRAS CUENTAS POR PAGAR 11,268 9,685 -1,583 -14.05%

TOTAL PASIVOS 255,324 252,069 -3,255 -1.27%

PATRIMONIOAportes sociales 35,000 35,000 0 0.00%

Reserva Legal 5,805 6,450 645 11.11%

Utilidad Periodo 283,800 280,538 -3,262 -1.15%

0 283,800 283,800

Total Patrimonio 324,605 605,788 281,183 86.62%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 579,929 857,857 277,928 47.92%

TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES COMPAÑÍA ABC S.A.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

Año 1 Año 2 $ %

VENTAS $ 2,050,000 $ 2,180,000 $ 130,000 6.34%

Costo de ventas $ 1,470,000 $ 1,608,000 $ 138,000 9.39%

Utilidad Bruta $ 580,000 $ 572,000 -8,000 -1.38%

Gastos de Administración $ 185,246 $ 176,548 -8,698 -4.70%

Otros gastos $ 61,733 $ 62,354 $ 621 1.01%

Utilidad Operacional $ 333,021 $ 333,098 $ 77 0.02%

Ingresos Financieros $ 36,321 $ 39,832 $ 3,511 9.67%

Otros ingresos $ 54,239 $ 45,783 -8,456 -15.59%

Utilidad antes de Impuestos $ 423,581 $ 418,713 -4,868 -1.15%

Imporrenta $ 139,781 $ 138,175 -1,606 -1.15%

Utilidad Neta Final $ 283,800 $ 280,538 -3,262 -1.15%

Compra Mercancías $ 955,500 $ 1,045,200 $ 89,700 9.39%

TECNICA DE TENDENCIAS COMPAÑÍA ABC S.A.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE LOS EJERCICIOS AÑO 1 Y AÑO 2

AÑO 1 AÑO 2ACTIVOSCorrientes

Efectivo 11,413 21,607Cuentas por Cobrar 29,433 39,954Inventario Mercancías 85,000 104,000

Total Corrientes 125,846 165,561Intangibles 11,430 23,826Propiedades, planta y equipo 408,653 620,670

Total Activos fijos 420,083 644,496Otros Activos

Inversiones 34,000 47,800Total otros activos 34,000 47,800TOTAL ACTIVOS 579,929.00 857,857

PASIVOSCorrientes

Proveedores 87,147 78,953Pasivos por impuestos 141,781 148,175Obligaciones laborales 15,128 15,256

Total corrientes 244,056 242,384Pasivo a largo Plazo

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11,268 9,685TOTAL PASIVOS 255,324 252,069

PATRIMONIOAportes sociales 35,000 35,000Reserva Legal 5,805 6,450Utilidad Periodo 283,800 280,538

0 283,800Total Patrimonio 324,605 605,788TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 579,929 857,857

TECNICA DE TENDENCIAS COMPAÑÍA ABC S.A.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO DE LOS EJERCICIOS AÑO 1 AÑO 2

Año 1 Año 1 % Año 2 Año 2 %

VENTAS $ 2,050,000 100% $ 2,180,000 106.34%

Costo de ventas $ 1,470,000 100% $ 1,608,000 109.39%

Utilidad Bruta $ 580,000 100% $ 572,000 98.62%

Gastos de Administración $ 185,246 100% $ 176,548 95.30%

Otros gastos $ 61,733 100% $ 62,354 101.01%

Utilidad Operacional $ 333,021 100% $ 333,098 100.02%

Ingresos Financieros $ 36,321 100% $ 39,832 109.67%

Otros ingresos $ 54,239 100% $ 45,783 84.41%

Utilidad antes de Impuestos $ 423,581 100% $ 418,713 98.85%

Imporrenta $ 139,781 100% $ 138,175 98.85%

Utilidad Neta Final $ 283,800 100% $ 280,538 98.85%

Compra Mercancías $ 955,500 100% $ 1,045,200 109.39%