INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE ACAYUCAN

LICENCATURA EN INFORMATICA

ASIGNATURA: ADMINISTRACION FINANCIERA

DOCENTE: CP.INÉS GUTIERREZ REYES

INVESTIGACION:

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

ALUMNO: JOSE ANTONIO LEON VALENCIA

ACAYUCAN, VER A 27 DE NOVIEMBRE DEL 2010

INTRODUCCION

Es una información adicional que facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan.Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización que se les ha dado.

El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de recursos ha tenido en el activo circulante.

Esta información nos permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de financiación.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

ORIGEN DE RECURSOS: Son aumentos del efectivo, durante un periodo contable, provocados por la disminución de cualquier otro activo distinto del efectivo, el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable por parte de los propietarios de la entidad.

APLICACIÓN DE RECURSOS: son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto del efectivo, la disminución de pasivos, o por disminuciones al capital contable por parte de los propietarios de la entidad.

ORÍGENES

Disminución de un activo. Aumento de un pasivo. Utilidades netas después de impuestos. Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo. Ventas de acciones

Para hacer claridad al respecto de cómo puede establecerse que una disminución en un activo, que disminuirá el efectivo da origen a esta, tendrá explicación en que una disminución de efectivo es origen de ella en el sentido que si el efectivo de la empresa disminuye, la salida debe aplicarse a una utilización de efectivo.

PASOS PARA LA CLASIFICACIÓN DE ORÍGENES Y UTILIZACIONES:

El procedimiento para la clasificación de las partidas que dan un origen o una aplicación de recursos se describen a continuación:

paso1.

Utilizando como base el período más antiguo, calcular los cambios del balance en todas las cuentas o partidas.

paso2.

Clasificar los cambios del balance en todas las partidas, con excepción de activos fijos y superávit, como un origen o una aplicación.

paso3.

Calcular el cambio en el activo fijo.

paso4.

Calcular los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados.

paso5. 

Calcular el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes.

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE CAJA:

El estado de origen y aplicación se prepara relacionando todos los orígenes con las aplicaciones, deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos:

Los totales de "orígenes" y "aplicaciones" deben ser iguales.

Las utilidades netas después de impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la primera utilización.

La depreciación y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su comparación. 

Los orígenes se relacionan en la izquierda del estado y las aplicaciones a la derecha.

El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la readquisición de acciones de la diferencia entre las utilidades netas después de impuestos y dividendos por caja.

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO: El estado de origen y aplicación de capital de trabajo es muy parecido al estado de origen y aplicación de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde al cambio en capital de trabajo. 

En el caso que los activos circulantes aumentaron en menos que sus pasivos circulantes, el resultado final será un origen de fondos.

El aumento en activos circulantes, que fue una utilización de fondos, quedó supeditado al aumento en pasivos circulantes que es un origen de fondos.

En conclusión los estados de origen y aplicación de caja y capital de trabajo permiten que el administrador financiero analice los flujos de caja pasados y posiblemente futuros de la empresa, ello le permitirá analizar si han ocurrido cambios en las políticas financieras de la empresa, también este análisis puede dar luces para determinar si un proyecto es factible en el sentido que haya disponibilidad de financiamiento para la operatividad de la organización.      En artículos anteriores, el canal financiero ha dado bases para la preparación de estados financieros, en esta ocasión se presentará un ejercicio práctico aplicativo de la teoría expuesta.

EN ESTE CASO SE EXPONE EL ESTADO DE ORÍGENES Y APLICACIÓN DE RECURSOS.   

El estado de orígenes y aplicación, tiene como objetivo principal evaluar la procedencia y utilización de fondos en el largo plazo, se fundamenta en la premisa que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa.

La preparación de este estado permite a los directores y administradores, analizar, planear e implementar todos los instrumentos necesarios para la inversión de fondos futuros a mediano y largo plazo. 

AXIOMA

El término recursos se utiliza para designar el efectivo o el capital de trabajo, el primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo.

INFORMACIÓN PRELIMINAR:

Este estado se prepara con base en el balance general y al estado de resultados, a continuación se presentan los estados de la compañía abc para dos años. 

nota: para mayor facilidad para los cálculos los estados se presentan en forma de reporte.

BALANCE GENERAL DE LA COMPAÑÍA ABC  año 0 año 1caja $ 300 $ 400inversiones $ 200 $ 600cuentas por cobrar $ 500 $ 400inventario $ 800 $ 500pagos por adelantado $ 100 $ 100total activo circulante $ 1.900 $ 2.000activos fijos netos $ 1.000 $ 1.200total activo $ 2.900 $ 3.200     cuentas por pagar $ 500 $ 600documentos por pagar $ 700 $ 400impuestos por pagar $ 200 $ 200pasivos acumulados $ - $ 400total pasivo circulante $ 1.400 $ 1.600deudas a largo plazo $ 400 $ 600total pasivo $ 1.800 $ 2.200     acciones preferentes $ 100 $ 100acciones comunes $ 500 $ 300superávit de capital $ 500 $ 600total patrimonio $ 1.100 $ 1.000     total pasivo y patrimonio $ 2.900 $ 3.200

 

ESTADO DE RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA ABC  año 1ventas $ 1.000(-) costo de ventas $ 500utilidad bruta $ 500(-) gastos generales y admón. $ 100(-) depreciación $ 100utilidad antes de impuestos $ 300(-) impuestos $ 150utilidad neta $ 150

 Al tener los estados financieros básicos, se inicia por analizar la información desde el período más antiguo.

Cálculos necesarios para la conformación del estado de origen y aplicación:

paso 1.Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas o partidas.

Paso 2. Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con excepción de activos fijos y superávit, como un origen o una aplicación así:

clasificación de cambios en el balance de la compañía abc  variación clasificacióncaja $ +100 ainversiones $ +400 acuentas por cobrar $ -100 oinventario $ -300 opagos por adelantado $ - -cuentas por pagar $ +100 odocumentos por pagar $ -300 aimpuestos por pagar $ - -pasivos acumulados $ +400 odeudas a largo plazo $ +200 oacciones preferentes $ - -acciones comunes $ -200 a

 Cuando los activos circulantes aumentan en menos proporción que los pasivos circulantes, el resultado final será un origen de fondos.

 El aumento en activos circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes es un origen de fondos.

Paso 3.

Se calcula el cambio en el activo fijo.

Cambio de a. f. = activos fijos netos periodo + depreciación periodo - activos fijos netos periodo anterior en este caso el cambio activo fijo será:

Cambio de a. f. = 1200 + 200 – 1000

Cambio de a. f. = +300

Paso 4.

Ahora se calculan los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados.

Dividendos = utilidades netas después de impuestos en el periodo - superávit al final del periodo + superávit al final del periodo anterior  

los dividendos del periodo son:

Dividendos = 150 - 600 + 500 

Dividendos = +50

Paso 5.Por último se calcula el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes, por medio de la siguiente ecuación:

Cambio en el capital social = capital social pagado en el periodo - capital social pagado en el periodo anterior - superávit al final del periodo + superávit al finan del periodo anterior.

El cambio en las acciones para el ejercicio se calcula de la siguiente forma:

Cambio en el capital social = 1000 - 1100 - 600 + 500 

Cambio en el capital social = -200

Preparación del estado

A continuación se prepara el estado de orígenes y aplicación de fondos, relacionando todos los orígenes a la izquierda y las aplicaciones a la derecha.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS DE LA COMPAÑÍA ABCorígenes aplicacionesutilidad neta $ 150 dividendos $ 50

depreciación $ 100aumento activos fijos

$ 300

disminución cuentas por cobrar $ 100aumento caja

$ 100

disminución inventario $ 300aumento inversiones

$ 400

aumento cuentas por pagar $ 100disminución documentos por pagar

$ 300

aumento pasivos acumulados $ 400readquisición de acciones

$ 200

aumento deudas a largo plazo $ 200    

total $ 1.350   $ 1.350 

Al terminar de preparar el estado de orígenes y aplicación debe darse importancia a los siguientes aspectos de gran relevancia:

El total de "orígenes" y "aplicaciones" deben ser iguales durante el periodo. si no son iguales se deben volver a realizar cada uno de los pasos en la conformación del estado y buscar el error.

Las utilidades netas después de impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la primera utilización.

La depreciación y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su comparación. 

El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la readquisición de acciones de la diferencia entre las utilidades netas después de impuestos y dividendos por caja.