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Estado de Flujos de Efectivo –
NIC 7
MBA.C.P.C Jim Yauri ( Lima – Perú)
ACCA - AD 39852
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1. Aspectos Introductorios : La Empresa y las
operaciones económicas
Pago en Efectivo
a Proveedores
Decisión Inicial y
Aportes de Capital Aportes de Capital:
Dinero
Compras de
Mercaderías
Gastos de Personal
y Terceros
Cobro en Efectivo
a Clientes
Ventas de
Mercaderías
Compras de
Activos Fijos
Empresa
Pago de
Tributos Todas las
Decisiones afectan
al Flujo de Efectivo
Amortizaciones
y Gastos Financieros Préstamos Bancarios
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1. Aspectos Introductorios
Estado Financiero que presenta los movimientos de
Efectivo
Actividades de
Operación
Actividades de
Inversión
Solamente
Giro del
Negocio:
Afectan a
Resultados del
Ejercicio
Corriente
Actividades de
Financiamiento
Inversiones de
Largo Plazo
Financiamiento
de Propietarios
o Terceros
Clasificación
Equivalentes de
Efectivo
Empresas y
Entidades
Periodo
Determinado:
Anual u otro Corte
Si
Percibido
Cualquiera sea la naturaleza
de sus actividades
económicas
Directo
Único EE/FF
Indirecto
Métodos de
Presentación
No afectan
Estimaciones
Contables
Cobros
y
Pagos
No
Devengado
Parte del
Conjunto:
EE/FF: ESF,
ERI y ECPN
Información de fácil comprensión para cualquier usuario. Los usuarios están
interesados en conocer la capacidad de generación y utilización del Efectivo y
Equivalentes de Efectivo
Dinero en
Efectivo y
Depósitos
Bancarios
Inversiones
de Corto
Plazo y
Gran
Liquidez
¿Qué debe
entenderse
por E y EE?
¿Cómo debe
prepararse el
EFE?
¿Cuándo
clasificarse
como AO, AI y
AF?
4
3
1
Problemas
Frecuentes ?
¿Cómo están
compuestos
los Flujos de
Efectivo?
2
Tema
Clave
Tema
Clave 1
2
Tema
Clave
3
?
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1. Aspectos Introductorios – Normatividad Legal y
Normativa
Normatividad Legal
Normatividad
Vigente en el
Perú
Normatividad
Técnica
Internacional
Ley General de
Sociedades (LGS)
Ley N° 26887
(Artículo 223°)
Normatividad
emitida por
Organismos de
Supervisión y
Control
Reglamento de
Información
Financiera (SMV)
Resolución
CONASEV N° 103-
99-EF/94.10
NIC 7 Estado de
Flujos de Efectivo
NIC-SP 2 Estado de
Flujos de Efectivo
FAS 95 Estado de
Flujos de Efectivo
Sección 7 NIIF
PYMES: Estado de
Flujos de Efectivo
Resolución CNC N°
013-98-EF/ 93.01
Instructivo N° 05
(DGCP)
Resolución
Contaduría N° 067-
97-EF/93.01
Precisa: PCGA=NIC
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NORMA INTERNACIONAL
DE CONTABILIDAD
N° 7 FLUJOS DE EFECTIVO
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Por cada periodo en que los estados financieros son presentados
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
1. Alcance general
Las empresas deberán presentar el Estado de
Flujos de Efectivo
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
1. Alcance general
• Brinda información que permite a los usuarios evaluar los cambios en:
Activos netos;
Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);
Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen
presentarse.
• Útil para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.
• Mostrar que las ganancias están siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar
comerciales están siendo efectivamente cobradas).
• Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.
• Capacidad para financiar próximas inversiones (las cuales generarán más efectivo).
Importancia
Beneficios
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2. Definiciones
Efectivo
Equivalentes al efectivo
• Caja y depósitos bancarios a la vista.
• Inversiones a corto plazo de gran liquidez
• Fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo
• Sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
• Importante: Usados para cubrir necesidades de caja del día
a día y no para inversiones o fondos a largo plazo
Flujos de efectivo
• Entradas y salidas de efectivo y equivalente de efectivo.
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Efectivo y equivalente al efectivo
• Depósitos a la vista e inversiones a corto plazo ( acciones).
• Fondos del mercado monetario ( fondos mutuos)
• Inversiones con vencimiento mayores a tres meses.
• Sobregiro bancarios
• Fondos restringidos
• Las entidades requiere revelar su política contable adoptada para la determinación de la
composición de efectivo y equivalente al efectivo.
Politica para determinar adicionales de equivalente al efectivo
Discusión de otros componentes de efectivo y equivalente al efectivo
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Estado de Flujos de Efectivo
Operación Financiamiento Inversión
Principal ingresos
ordinarios de la entidad y
otras actividades que no
son de inversión o
financiamiento.
Adquisiciones y bajas de
activos de largo plazo y
otras inversiones no
incluidas en efectivo
equivalente.
Actividades que resultan
en cambios en tamaño y
composición del
patrimonio y préstamos
obtenidos y pagados por
la Entidad.
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Visión general
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Operación
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Escoger entre
El método directo (recomendado)
Se presentan por separado las
principales categorías de
recaudaciones y pagos en términos
brutos
El método indirecto (más común)
El resultado neto se ajusta por:
• Los efectos de transacciones que no
generan flujo de efectivo,
• Diferidos / devengados de cobros
pasados o pagos futuros
operacionales; y
• Partidas de ingresos o gastos
asociados con flujos de inversión o
financiamiento.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Operación
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Información acerca de las principales clases de recaudación y pagos en
términos brutos puede ser obtenida por:
Los registros contables de la entidad, o
Ajustando las ventas, costo de ventas, así como otras partidas del estado de
resultados por:
Variaciones producidas en inventarios, cuentas por cobrar y pagar provenientes de las
actividades de operación
Otras partidas que no generen flujos en el efectivo
Otras partidas cuyos efectos de efectivo se consideren flujos de inversión o financiación.
Método Directo
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Operación
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Método Indirecto
Determinar el flujo de efectivo neto proveniente de actividades de
operación por:
Ajustando la ganancia o pérdida en términos netos:
Cambios habidos durante el período de inventarios y en las cuentas por cobrar y por
pagar (de operación)
Partidas sin reflejo en el efectivo
Partidas que se consideren de inversión y financiación
Alternativamente el flujo de efectivo puede presentarse:
Mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos en el estado de resultados, y
Cambios durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y pagar
derivadas de actividades de operación
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Operación - Ejemplos
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Ejemplos de efectivo de las actividades de operación
Cobros de ventas de bienes y prestación de servicios.
Pagos a proveedores
Pagos a empleados
Pagos o devoluciones de impuestos a las ganancias
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Inversión
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Definición
Compras de activos fijos, activos intangibles y otros activos a lo largo plazo; la
misma que debe estar representada por pagos en efectivo del mismo.
Cobros por venta de activos fijos, intangibles y otros activos a largo plazo.
Pagos y cobros por anticipos y préstamos a terceros (no entidades financieras).
Pagos y cobros por la adquisición y venta de inversiones.
Ejemplos de efectivo de las actividades de inversión
Son las actividades de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como
de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Inversión
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de financiación
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Definición
Cobros por emisión de acciones y otros instrumentos de capital.
Pagos a propietarios por adquirir acciones.
Cobros y pagos por préstamos obtenidos a corto o largo plazo.
Pagos realizados por el arrendamiento para reducir deuda pendiente procedente
de un arrendamiento financiero.
Ejemplos de efectivo de las actividades de financiación
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la entidad.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Actividades de Financiamiento
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Consideraciones adicionales
Intereses y dividendos
• Intereses y dividendos se revelan por separado
• Los dividendos pagados pueden ser considerados como actividades de operación y de financiación; y
• Los dividendos recibidos pueden ser considerados como actividades de operación o inversión.
Impuesto a las ganancias
• Clasificar como actividad de operación a menos que este específicamente relacionada con actividades de financiamiento e inversión
• Revelar el monto total de impuestos pagados si estuvieran asignados a más de una clase
Intereses, dividendos e impuesto a la renta
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
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Consideraciones adicionales
Flujos de efectivo en moneda extranjera
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Convierta al tipo de cambio a la fecha de los flujos de efectivo:
Los Flujos en moneda extranjera
Los flujos de filiales extranjeras
Pérdidas y ganancias no realizadas en moneda extranjera no se consideran flujos
de efectivo.
El efecto de la variación del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes del
mismo en moneda extranjera se presenta como un ítem de reconciliación entre el
saldo inicial y final del efectivo y equivalentes de efectivo.
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Conversión de Estado de Flujos de Efectivo - Subsidiaria P. 26 NIC 7
Los flujos de efectivo de una subsidiria se convertirán a la tasa de cambio
de la fecha en que se produjo el flujo.
Cobró S/.
3,500 el
30/11/X1
T/C al 30/11/X1
S/. 3.50= U$ 1.00
Importe
convertido en
U$ 1,000
El nivel de transacciones de cobros y pagos que realiza una compañía durante el periodo
son numerosos, motivo por el cual resultaría trabajoso identificar el tipo de cambio aplicable
a cada desembolso.
E.F.E – Subsidiaria S/. E.F.E – Subsidiaria en U$
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Conversión de Estado de Flujos de Efectivo - Subsidiaria P. 27 NIC 7
Los flujos de efectivo en moneda extranjera, se presentan de acuerdo con :
* NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera
NIC 21
Permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al
cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.
Tipo de cambio promedio del periodo.
Aplicable para:
Contabilizar transacciones en moneda extranjera; o
Conversión de Estado de Flujos de Efectivo de una subsidiria.
Prohibe, usar el tipo cambio de cierre , para efectos de conversión de EFE ( flujos del periodo)
de una subsidiaria.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Planteamiento:
Santiago Ltd.( Compañía peruana), es subsidiaria de Thiago INC ( Compañía americana), para fines de
reporte, requiere realizar la conversión de sus Estados Financieros de soles a dólares dentro de los cuales se
encuentra su Estado de Flujos de Efectivo – Método Directo:
www.pragot.com.pe
Estado de Flujos de Efectivo S/.000
Actividades de operación 1,545
Actividades de inversión ( 680)
Actividades de financiamiento ( 590)
Incremento neto de efectivo 275
Efectivo al Inicio 155
Efectivo al final 430
Consulta:
¿Qué procedimiento debería de realizar Santiago Ltd, para efectos de conversión de su
Estado de Flujos de Efectivo? considerando que el tipo de cambio del periodo no sufrió
variaciones significativas durante el periodo.
U$.000
?
?
?
?
?
?
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Para efecto de conversión se resumiría en lo siguiente:
Síntesis de aplicación:
Estado de Flujos de Efectivo
S/.000
Actividades de operación 1,545
Actividades de inversión ( 680)
Actividades de financiamiento ( 590)
Incremento neto de efectivo 275
Efectivo al Inicio 155
Promedio
Promedio
Promedio
Escenario T/C
Variación
Significativa
F. Transacción
F. Transacción
F. Transacción
T/C Inicio
T/C Cierre
U$.000
?
?
?
?
?
Escenario T/C
No hay variación
significativa
T/C Inicio
T/C Cierre
Se presenta el efecto
de la conversión
P.28 NIC 7
Considerar el comportamiento del tipo de cambio durante el periodo:
Si el tipo de cambio durante el periodo sufrió variaciones significativas. T/C F.Transacción
Si el tipo de cambio durante el period no sufrió variaciones significativas. T/C Promedio
Efectivo al final 430
Efecto de la diferencia de cambio del XX
Efectivo mantenido al cierre
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Ya que el tipo de cambio no sufrió variaciones significativas en el periodo , se realizaría la conversión con
el Tipo de cambio:
Solución:
Estado de Flujos de Efectivo
S/.000
Actividades de operación 1,545
Actividades de inversión ( 680)
Actividades de financiamiento ( 590)
Incremento neto de efectivo 275
Efectivo al Inicio 155
Efectivo al final 430
T/C promedio : S/.3,40= U$ 1.00 T/C inicio : S/.2,80= U$ 1.00 T/C cierre : S/.3,50= U$ 1.00
Promedio
Datos:
Efecto de diferencia de cambio del
efectivo mantenido al cierre
Tipo de Cambio
Promedio
3,40
3,40
3,40
3,50
2,80
454
( 200)
( 174)
U$.000
80
55
123
( 12)
135
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Presentación de la diferencia de cambio sobre el efectivo mantenido
26
Considerar
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Consideraciones adicionales
27
Tópicos relacionado a la NIC 7
Flujos de efectivo relacionado de propiedad planta y equipo mantenidos para alquiler y
posterior venta.
Flujos de efectivo procedentes de “ Factoring” de cuentas por cobrar.
Flujos de efectivo procedentes de acciones de tesorería
Flujos de efectivo procedentes de contratos derivados.
Flujos de efectivo procedentes de costos de transacción
Flujos de efectivo excepcionales y materiales.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Consideraciones adicionales
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Requerimientos de revelación de otras normas
Flujos de efectivo por intereses ( NIC 23)
La NIC 23 requiere se revele por separado el importe capitalizado por concepto de
costo financiero.
Flujos de efectivo de operaciones discontinuas ( NIIF 5)
La NIIF 5 (33 (c)) requiere que se revele el neto del flujo e efectivo atribuible a las
actividades de operación, inversión y financiamiento de actividades discontinuas, esto
puede ser presentado en el flujo de efectivo o en notas.
Flujos de efectivo provenientes de la exploración y evaluación de recursos minerales
(NIIF 6)
La NIIF 6 (24 (b)) (requiere que se revele los flujos de efectivo de actividades de
operación e inversión surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Información a revelar
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Adquisiciones y venta de subsidiarias y otras unidades de negocio
El valor total de la compra o venta
La parte de la compra o venta que ha sido pagada o cobrada en efectivo y equivalentes de
efectivo a
El monto de efectivo y equivalentes de efectivo adquirido o vendido
El valor de los activos y pasivos distintos del efectivo y equivalentes de efectivo
adquirido/vendido agrupados por cada categoría
Además…
Clasificar como actividades de inversión.
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Información a revelar
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Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones
deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros,
de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de
inversión o financiación.
Ejemplos
Arrendamientos Financieros
Capitalización de deuda
Excedente de revaluación
La provisión por desmantelamiento se consideraría ?
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Información a revelar
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Reconciliación
Revelar los componentes del efectivo y los equivalentes del mismo y presentar una
reconciliación de los montos del flujo de efectivo, con las partidas equivalentes en el balance
general (si es necesaria, llevar a cabo una nota sobre el flujo de efectivo)
Estamos de acuerdo?
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo
Información a revelar adicional
Análisis del efectivo y equivalentes de efectivo.
Transacciones más significativas que no genera efectivo.
Efectivo y equivalentes de efectivo que son de posesión o retenidas por el grupo.
Papees futuros, swaps y opciones.
Revelaciones adicionales voluntarias
Información adicional que pueda ser útil para los usuarios que buscan conseguir que la
empresa siga o se mantenga bajo un estatus financiero adecuado:
Montos de préstamos que no han sido utilizados y que se encuentran disponibles y cualquier restricción
sobre los mismos.
Montos de flujos de efectivo que muestran un aumento en la capacidad instalada, más no un mantenimiento
de la misma.
Montos de los flujos de efectivo por actividades significativas relacionadas a intereses en “joint ventures”
los cuales han sido contabilizados utilizando una contabilización proporcional sobre los mismos.
Análisis del segmento de los flujos de efectivo que parten de las actividades de mayor importancia; esto
debería ser incluido en una nota a los estados financieros.
También…
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - Cambios
IASB propone enmiendas al IAS (NIC) 7 : Iniciativa de revelación
vigente a partir del 1.1.2017
Objetivo de la enmienda
Mejorar la información proporcionada a los usuarios de los estados financieros acerca de las actividades de
financiación y la liquidez de la entidad.
Se requerirá :
(i) una conciliación de las cantidades contenidas en el estado de apertura y de cierre de la posición financiera
para cada elemento para el cual los flujos de efectivo habrían sido, o serían, clasificados como actividades de
financiación, excluyendo los elementos de patrimonio; y
(ii) revelación acerca de las materias que sean relevantes para el entendimiento de la liquidez de la entidad,
tales como las restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar saldos de efectivo y
equivalentes de efectivo.
La Iniciativa de revelación es vista como un complemento a la revisión comprensiva que IASB está haciendo a la
Estructura/Marco Conceptual que actualmente está siendo llevada a cabo e incluye consideraciones para mejorar
las guías de presentación y revelación para los Estándares futuros.
Considerar…
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - UPDATE
(i) una conciliación de las cantidades contenidas en el estado de apertura y de cierre de la posición
financiera para cada elemento para el cual los flujos de efectivo habrían sido, o serían, clasificados
como actividades de financiación, excluyendo los elementos de patrimonio;
La conciliación debe incluir:
a) Saldos de apertura contenidos en el estado de posición financiera;
b) Movimientos del período, incluyendo:
(i) cambios provenientes de los flujos de efectivo de financiación;
(ii) cambios que surjan de la obtención, o pérdida, de control de subsidiarias u otros negocios; y
(iii) otros cambios que no sean en efectivo (por ejemplo, el efecto de los cambios en las tasas de cambio y los
cambios en los valores razonables; y
a) Saldos de cierre contenidos en el estado de posición financiera.
34
Ejemplo
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NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - UPDATE
(II) Revelación de las restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo, incluyendo los pasivos tributarios que surgirían en la repatriación de saldos de
efectivo y equivalentes al efecto en moneda extranjera.
IASB decidió requerir revelaciones adicionales acerca de la capacidad de la entidad para usar efectivo y
equivalentes de efectivo para abordar las preocupaciones expresadas por inversionistas de que si bien efectivo y
equivalentes de efectivo pueden estar disponibles para liquidar deuda o ser usados para otros propósitos, pueden
existir restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar efectivo y equivalentes de efectivo. Esta
situación surgiría de las restricciones económicas existentes (por ejemplo, el efectivo y la deuda están en
diferentes jurisdicciones y el uso del efectivo para liquidar deuda originaría un pago tributario) o proveniente de
restricciones legales sobre la capacidad de la entidad para usar libremente el efectivo. En su análisis, IASB
consideró los requerimientos existentes para revelar las restricciones de efectivo y equivalentes de efectivo:
• El IAS (NIC) 7 requiere la revelación de los equivalentes importantes de efectivo y equivalentes de efectivo que
sean tenidos por la entidad y que no estén disponibles para uso por el grupo; sin embargo, este requerimiento no
aborda la situación en que el efectivo y los equivalentes de efectivo puedan estar disponibles pero como
resultado de las restricciones la entidad ha valorado que es más económico usar fuentes alternativas de
financiación;
• El IFRS (NIIF) 12 Revelación de intereses en otras entidades requiere que la entidad revele las restricciones
importantes al acceso o uso del activo y liquidar los pasivos del grupo; sin embargo, IASB siente que esta
revelación no aborda los impedimentos económicos
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Casos prácticos
Respecto a las transacciones mencionadas a continuación, defina si generan o no flujos de efectivo y como qué tipo de actividad deben presentarse en el estado de flujos (operación, inversión o financiamiento): a. Préstamos a largo plazo otorgados a empresas vinculadas por S/. 100,000
b. Se adquiere una máquina valuada en S/. 100,000 pagando S/. 20,000 en efectivo y el saldo
mediante un préstamo bancario, el cual se cancela al año siguiente.
c. La empresa recibe una donación de un terreno de un tercero valorizado en S/. 2,000,000
d. Dividendos percibidos en acciones por S/. 100,000 y en efectivo S/. 1,000,000
Casos para discusión
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Casos para discusión
Operación
Genera
Flujo de
efectivo
Operación Inversión Financiamiento
Entrada
Salida
Entrada
Salida
Entrada Salida
30/JUN/2012 se recompró 1,000 acciones
de la propia empresa pagándose en
efectivo S/. 1.80 por acción cuyo valor
nominal es S/. 1.
01/OCT/2012 se pagó en efectivo S/.
54,000 por concepto de alquileres
correspondiente al periodo OCT/2005 a
SET/ razón de S/. 1,500 mensuales.
01/DIC/2012 se obtuvo un préstamo del
banco Scotiabank por S/. 12,000 para ser
pagado el principal más los intereses el
01/FEB/2006 con un interés del 1%
mensual.
30/JUN/2012 se capitalizan utilidades de
años anteriores por S/. 50,000
31/DIC/2012: Aumento de capital social
mediante la suscripción de 10,000
acciones de una valor nominal es de S/. 1
por acción. El pago en efectivo la realizan
el 08 de enero de 2013.
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La entidad A vendió recientemente una planta y maquinaria cobrando en efectivo de USD 250.000 . La Gerencia decide depositar los fondos con el banco en dos cuentas de depósito a plazo de la siguiente manera: a) USD 175,000 en una cuenta a plazo 12 meses, ganando interés del 4,5%. El dinero puede ser retirado en 7 días previa notificación pero la entidad tendrán una penalidad, que será la pérdida de todos los intereses devengados. b) USD 75.000 en una cuenta a plazo 12 meses ganando intereses del 3,5%. El dinero puede ser retirado en 7 días previo aviso. Los intereses se pagarán durante el periodo , pero sólo a un ritmo de 3%, lo que equivale a la tasa establecida para el banco para depósitos a corto plazo. La Gerencia decide no retirar el dinero del depósito de mayor tasa en el plazo establecido, pero desea mantener el resto (USD 75.000) para cubrir cualquier déficit de capital de trabajo que podría Surgir. Cuál de las dos cuentas presentaríamos como equivalente al efectivo ?
Casos para conversar
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Entidad A posee inversiones en dos fondos mutuos ( fondos de tipo A y B) que son rescatables en cualquier momento : a) Fondos tipo A (alto retorno) – Este fondo tiene como objetivo lograr una mayor rentabilidad la inversión esperada en estos tipos de fondos es en un periodo mayor a 2 años, estos tipos de fondos por ser de mayor rentabilidad se invierten en acciones, bonos corporativos, incluyendo algunos bonos con mayor riesgo de crédito. Durante el año, la entidad A invirtió USD 80.000 en este fondo, estas las mide a valor razonable al cierre del ejercicio se valuaron a USD 9,300. Dos semanas después de la fecha de presentación, la entidad A convierte la inversión en dinero en efectivo USD 87,900 (es decir USD 1,400 menor que el valor de fin de año) b) Fondo de corto plazo - el fondo mantiene una cartera de bajo riesgo de corto vencimiento, inversiones de bajo riesgo de crédito diseñadas para alcanzar un nivel estable de ingresos, manteniendo el valor de cada unidad a cerca de su valor nominal. La entidad utiliza este fondo y e invirtió USD 100.000 en este fondo al comienzo del año. La entidad convertirá esto en efectivo siempre que sea necesario para satisfacer cualquier déficit de capital de trabajo u otras necesidades de efectivo. Cual considerarías como equivalente al efectivo?
Casos para conversar
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