enlace ciudadano nro 211 tema: refineria del pacífico
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Enlace Ciudadano Nro 211 tema: refineria del pacíficoTRANSCRIPT
1www.rdp.ec26/09/14
SITUACIÓN ACTUALEnero/2011
CRONOGRAMA MAESTRO (SIN FAST TRACK) (estimados)
No. Actividad Clase IV
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
387$
2 Licencias Diseño Procesos 65$
673$
4 Ingenieria de Detalle 160$
5 Procura de Equipo (ELTE) 967$
6 Procura y Construccion 9.444$
7 Arranque (Puesta en Marcha) 100$
Flujo de Caja (MM)
Flujo de Caja Acumulado (MM)
Fuente SK EC: Reunión de Revisión del Progreso Mensual - RDP Proyecto Ingeniería Básica, 17 de Febrero de 2011
2011
1FEED (Estudios iniciales, Terrenos, Ingenieria Basica)
3Trabajos Tempranos (Estudios Sitio, Preparacion Sitio, Campamento Base 20000 p.)
2010
$ 11.695
$ 4.398 $ 2.945 $ 858
2016
$ 100
$ 11.795
20152012 2013 2014
$ 7.893 $ 10.837
$ 207
207$
2.526$
3.494$
762$
969$
Nov/2015
Trabajo crítico Feb/2011
Mar/2012
Mayo/2011
Nov/2013
Sep/2013
Ene/2015
Abr/2016
Estudio de Mercado Interno y Externo y
Sintonización de Refinería del Pacífico
Empresa de Servicios de Ingenieria con 50,000 empleados en 60+ oficinas alrededor del mundo
Cotiza en la bolsa de valores del New York Stock Exchange (JEC)
Ingresos (Millones):
$ 9,950.00 Utilidades Netas (Millones):
$ 245.97
Subsidiaria avocada al desarrollo de proyectos y negocios en el ramo de refinación y petroquímica
120 Consultores en oficinas en EE UU, Canadá, Inglaterra y Holanda
Refinación− BP – Conversion de Refineria de Whiting− Shell-Aramco Nueva refineria de Motiva− PEMEX – Auditoria del programa Combustibles Limpios− Essar – Nueva refineria− Petrocedeño (Sincor) - Mejoradora
Otros ramos− SABIC – Apoyo en adquisicion de GE Chemicals− Chemaweyaat – Polo de desarrollo petroquimico− Profertil – Planta de Fertilizantes− QChem – Desarrollo de plan petroquimico
Conclusiones Refinería del Pacífico es una necesidad para el Ecuador
Tiene una posición privilegiada y será la única refinería de alta conversión de crudos pesados en la costa del Pacifico de América Latina.
Las condiciones del mercado han cambiado y se debe re-enfocar Refinería del Pacifico para integrarla a las necesidades del mercado nacional
En función a las necesidades de mercado, se deben hacer cambios a la configuración de RDP que reducirán los montos de inversión.
RDP es una alternativa de fortalecimiento del plan nacional de electrificación
RDP resuelve las limitaciones del parque de refinación actual y permitiría convertir La Libertad en una terminal de distribución
6www.rdp.ec26/09/14
PROJECT MANAGEMENT CONTRACTOR(PMC)
CHIEF EXECUTIVE OFFICER(CEO)
SERÁ UNA EMPRESA DE CLASE MUNDIAL, RESPONSABLE DE GERENCIAR TÉCNICAMENTE, LA CONSTRUCCIÓN Y ARRANQUE DE LA REFINERÍA DEL PACÍFICO.
SERÁ UNA PERSONA DE CLASE MUNDIAL, CON ALTA EXPERIENCIA EN GERENCIAR PROYECTOS DE CONSTRUCCIÓN DE REFINERÍAS, RESPONSABLE DE COORDINAR ACCIONES CON EL PMC Y EL GOBIERNO DE LA RDP.
FEBRERO/2011: Finalizada evaluación de las ofertas (Worley Parsons)
MARZO/2011: Listado de Potenciales Candidatos a CEO
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Ranking de Mizuho
Oil & GasMexico
US$ 680 millionFinancial Advisor
Mandated Lead Arranger
Manzanillo LNG Terminal
2009Oil & GasMexico
2009 - 2008Infrastructure
Deal of the YearPanama
US$ 2,300 millionFinancial Advisor
Panama CanalExpansion Program
2009 - 2008Infrastructure
Deal of the YearPanama
US$ 2,300 millionFinancial Advisor
Panama CanalExpansion Program
Chile
US$ 1,110 millionMandated Lead Arranger
Quintero LNG
2008Latin American Oil & Gas
Deal of the Year Chile
US$ 1,110 millionMandated Lead Arranger
Quintero LNG
2008Latin American Export
Finance Deal of the Year
Peru
US$ 2,250 millionMandated Lead Arranger
Peru LNG
2008Latin American Export
Finance Deal of the Year
Peru
US$ 2,250 millionMandated Lead Arranger
Peru LNG
Gasoline OptimizationProject
2006 - 2007Oil & Gas
Trinidad & Tobago
US$ 750 millionFinancial Advisor
Gasoline OptimizationProject
2006 - 2007Oil & Gas
Trinidad & Tobago
US$ 750 millionFinancial Advisor
Oil & GasVenezuela
Puerto La Cruz Refinery
2007 - 2011
Oil & GasVenezuela
US$ 750 million
Financial Advisor/ Mandated Lead Arranger
Presentación de Mizuho
•Mizuho Financial Group es una de las instituciones financieras más grandes del mundo.
•Mizuho tiene más de 30 años de experiencia en la asesoría y estructuración de proyectos de gran complejidad a nivel global. Mizuho es líder financiero de la industria petrolera.
•Mizuho es un Líder Mundial en financiamientos con Agencias Multilaterales y uno de los bancos con más experiencia en el uso de paquetes financieros de Agencias de Exportación (ECAs).
Algunos de los Recientes Proyectos Hitos en América Latina
… un banco global
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Introduction of Mizuho
Bogota
Mizuho en el Mundo
La Red Global de Finanzas de Proyectos de Mizuho está disponible para apoyar al Equipo de Asesoría Financiera de RDP
• Mizuho tiene 70 oficinas alrededor del mundo dedicadas a atender las necesidades financieras globales de sus clientes, tanto para deuda como para equity. •La casa matriz de Mizuho se encuentra en Tokio, y cuenta con expertos en el área de finanzas de proyectos (estructuración, sindicatos, ECAs) en los mayores centros financieros del mundo incluyendo Nueva York (América), Londres (Medio Oriente, África y Europa), Hong Kong (China).
• Tiene unos 150 profesionales dedicados al financiamiento y estructuración de proyectos de diferentes industrias.
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El Proyecto
Acceso a suministro de fuentes con suficientes reservas y capacidad excedente de producción disponible para abastecer el Proyecto
Acuerdo societario entre Petroecuador y PDVSA (proveedores, empresas estatales y conexión al proyecto)
Ubicación en la Costa del Pacífico en Suramérica para procesar crudo pesado
Desafió financiero inmediato para RDP…
•El Modelo Financiero definirá la capacidad de deuda del Proyecto
Ventajas competitivas de RDP frente a otras refinerías en la región
Inversion Estimada: 12.000.000.000$
Distribucion Accionaria Actual Equity 30%
Distribucion Accionaria en Discusion Equity 40%
Petroecuador 51% 1.836.000.000 38% 1.836.000.000 PDVSA 49% 1.764.000.000 37% 1.764.000.000
3.600.000.000 3.600.000.000
Nuevo Socio(s) 0% - 25% 1.200.000.000 4.800.000.000
•El Proyecto está concebido con una estructura 70/30 (deuda/capital).•Inicialmente consideramos que es más factible una estructura 60/40 (incluyendo nuevos socios)
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Nuevo Socio para RDP
Cuáles son los intereses estratégicos en RDP?
•Acceso indirecto a reservas de crudo
•Capacidad de refinación
•Presencia en mercado de distribución en Latinoamérica
•Apoyo a las exportaciones por medio de los contratistas de EPC
•... intereses nacionales gobierno-gobierno
Inversionistas Estratégicos Beneficios / Aspectos Positivos
•Largo horizonte de inversión
•Mayor acceso a financiamiento (ECAs, Bancos de Desarrollo)
•Pueden estar interesados en proveer deuda sub-ordinada o equity preferencial al Proyecto.
La estructura del Proyecto debe resaltar los elementos de inversión que hacen el Proyecto atractivo a los intereses estratégicos
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Cronograma para la Fase Nuevo Socio
Plan de Trabajo y Cronograma Nuevo Socio y Financiamiento
Definición del Proyecto y Plan de Negocios
Presentación Teaser Estructura Contractual
(prel) Flujo de Caja /
Rentabilidad
Contacto con Inversionistas (estimado)
Lista de inversionistas
Reuniones en Asia, Europa, Latam, etc.
Distribución de información
Negociaciones
Abril 2011Marzo 2011 Mayo - Octubre 2011
FEED PMC
Info Memo Proyecciones
Financieras Termsheet Negociaciones
20132011 2012
Cronograma para la Fase de Financiamiento (Estimado Preliminar)
Negociación de los Documentos del Proyecto
Selección de Banco Due Diligence y Documentación
Reporte de Consultores Acuerdos Financieros Acuerdos de Gravámenes Cierre / Fondeo
Contacto continuo con potenciales financistas
Suministro de Crudo Offtake
Contacto continuo con potenciales financistas
Bancos de Desarrollo ECAs Multilaterales
EPC
MDEAcuerdo con Nuevo Socio
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... potenciales targets de distribución para el Equity Teaser
InversionistasEstratégicos
Organismos Multilaterales
EPCs ECAs o Banco Des. Otros(offtakers)
Petro China CAF Chec China Exim
BID SK KExim SinopecSinochem
Oman Oil, Aramco, Qatar Oil
[Banco Europeo] Linde Hermes/KFW Sabic,
Essar Oil, Rofnet OAS BNDES
Petronas JBIC Japanese Trading Companies
(Mitsui, Itochu)
PEMEX, Ecopetrol
EPCs con paquete financiero