El Sistema Financiero en América Latina

Montevideo, 22.5.2012

Jorge Ottavianelli

Encuesta ASBA FELABAN Basilea III

• Autoridades de Supervisión

• Argentina

• Brasil

• Chile

• Colombia

• Costa Rica

• Ecuador

• El Salvador

• Guatemala

• Nicaragua

• Paraguay

• Perú

• Uruguay

• Asociaciones de Bancos • Argentina • Brasil • Bolivia • Chile • Colombia • Costa Rica • El Salvador • Guatemala • México • Panamá • Paraguay • Perú • Venezuela

BASILEA I

• Riesgo de crédito: 11 de los 12 países tienen requerimiento entre los 9% y 12%. Ningún país mantiene bancos con mediana inferior a 12%

• Riesgo de mercado: 5 de los 12 países lo implementaran.

BASILEA II

• Riesgo de Crédito: Algunos países lo implementaron, Impacto bajo – países usan pesos de ponderación por encima de las recomendaciones de Basilea (i.e. crédito de consumo – 100% X 75%, en general no se aceptan clasificaciones de agencias, y no hay alta utilización de modelos.

• Riesgo operacional: 3 países

BASILEA III

• Mayor calidad del capital:

– Redefinición del capital no afecta de forma significativa, ya que se practica niveles más altos de requerimiento en la región

– Deducciones del capital pueden traer repercusiones importantes para algunos países

• Mejora en el cálculo de capital por riesgo de mercado:Impacto bajo; pocos países requieren capital para el riesgo de mercado

BASILEA III

• Coeficiente de apalancamiento del 3%: Impacto Bajo, algunos países ya o utilizan y los que no lo usan están en medida igual o muy próxima a el propuesto por Basilea y pueden implementarlo de inmediato

• Colchón de conservación y anticíclico: Impactos – Colchón de conservación puede ser implementado con la

holgura de capital existente sobre el mínimo de Basilea – Utilización del colchón de capital anticíclico exige

coordinación estrecha con las autoridades fiscal y monetaria

– Existen ya 4 países que tienen sistemas contracíclicos (Bolivia, Colombia, Perú y Uruguay).

BASILEA III

• Riesgo sistémico, Impactos:

– No hay instituciones calificadas como SIFIs globales en la región

– Algunas pueden tener importancia sistémica regional

– Todos los países tienen SIFIs locales, aspecto que deberá traer impactos de exigencia de capital más elevada

BASILEA III

• Liquidez, Impactos:

– Todos los países poseen, de una o otra forma, requerimientos para liquidez de corto plazo; impacto no sería relevante en términos de demandas estructurales o en el volumen de liquidez

– El impacto del requisito de LP puede ser fuerte en vista de los descalces de captación que en la región son, en general, de corto plazo Eventual necesidad de cambios importantes en los modelos de captación o de negocios

CONCLUSIONES BASILEA III

• La región tiene condiciones de absorber los cambios con relativa facilitad

• Es una oportunidad para la región demostrar su solidez y estabilidad, posicionándose como un mercado confiable para inversionistas y logrando provecho para el acceso a fondos de largo plazo necesarios para su crecimiento económico y desarrollo

COMO SE COMPORTÓ EUROPA Y LOS PAÍSES LATINOAMERICANOS?

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Unión

Europea 12 12 13 14 15 15

LATAM 15 15 15 16 16 16

COMO SE COMPORTÓ EUROPA Y LOS PAÍSES LATINOAMERICANOS?

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2006 2007 2008 2009 2010 2011

Cap

ital

Re

gula

tori

o (

%)

Capital Bancario Regulatorio

UniónEuropea

LATAM

Fuente: Indicadores de Estabilidad Financiera - Fondo Monetario Internacional

POR QUE OCURRE ESTO?

• Mayor volatilidad histórica

• Quién no ha tenido su Lehmann Brothers?

• En general, AL tuvo mejoras regulatorias, operaciones bancarias sencillas y transparentes, solvencia y liquidez

• Crisis = Oportunidad

• "El hombre cauto jamás deplora el mal presente; emplea el presente en prevenir las aflicciones futuras". Shakespeare

ES ESTO SUFICIENTE?

• NO!

• El capital sólo da tiempo para resolver problemas

• Hay dos cosas esenciales:

• El buen Gobierno Corporativo

• La adecuada Gestión Integral de Riesgos.

INCLUSIÓN FINANCIERA

Algunos conceptos básicos

INCLUSIÓN FINANCIERA Algunos conceptos

Prerrequisitos

1) respeto por los derechos de propiedad;

2) sistemas de divulgación y contabilidad que promuevan transparencia;

3) sistema legal que protege el cumplimiento de contratos;

y 4) infraestructura regulatoria que proteja a los consumidores, promueva la competencia y controle la toma de riesgos excesivos.

INCLUSIÓN FINANCIERA Algunos conceptos

5) La inclusión financiera debe contemplar las dos partes: crédito, pero también ahorro, sino no hay forma de cortar con los círculos viciosos.

6) La inclusión financiera debe ser regulada sobre las mismas reglas que la actividad financiera (hoy 20% de los servicios no están supervisados).

7) La regulación no debe ir detrás

8) Los desarrollos de inclusión financiera pueden tener mandato contradictorio para el supervisor.