el presupuesto de capital y los métodos de evaluación...

IVÁrea Contabilidad (NIIF) y Costos

IV-1Actualidad Empresarial N.° 334 Primera Quincena - Setiembre 2015

IV

C o n t e n i d o

Info

rme

Espe

cial

InformE EspEcIal El presupuesto de capital y los métodos de evaluación en la inversión de largo plazo IV-1

aplIcacIón práctIcaNIIF 1: Adopción por primera vez de las NIIF (Parte I) IV-6

Determinación de los costos de importación- Tratamiento contable IV-10

El presupuesto de capital y los métodos de evaluación en la inversión de largo plazo

Ficha Técnica

Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo

Título : El presupuesto de capital y los métodos de evaluación en la inversión de largo plazo

Fuente : Actualidad Empresarial N.º 334 - Primera Quincena de Setiembre 2015

1. Presupuesto de capital1

1.1. ConceptoPara la toma decisiones es necesario tener pleno entendimiento de los conocimientos básicos que nos lleven a la mejor compren-sión de los temas que nos permitan enfrentar los problemas que se presenten en la evaluación de proyectos. Por lo anterior, se contempla la necesidad de conocer los fundamentos básicos de la evaluación de proyectos que durante este artículo se pretenden esbozar de una manera sencilla y clara.

El objetivo de la decisión de inversión o presupuesto de capital, es encontrar activos reales cuyo valor sea superior a su costo, por lo que es de vital importancia saber cómo determinar los costos de los activos.

Uno de los elementos fundamentales del presupuesto financiero1 de una organización es el presupuesto de capital. El término capital se refiere a los activos que se usan para la producción, mientras que presupuesto es un plan que se presenta en forma detallada los ingresos y egresos correspondientes a algún periodo futuro. De esta manera, la elaboración del presupuesto del capi-tal es el proceso de planeación de los gastos correspondientes a aquellos activos cuyos flujos de efectivo se espera que se extien-dan a un plazo más allá de un año. En términos generales, las decisiones relacionadas con el presupuesto de capital implican la planeación y administración de las inversiones en activos pro-ductivos (propiedades, edificios, planta, equipo, etc.) que realiza una empresa a mediano y/o largo plazo, que son necesarias de acuerdo con las características y etapas de cada empresa, con la finalidad de tener un crecimiento estable y sustentado2.

A través del presupuesto de capital es posible identificar los proyectos de inversión que planea realizar una organización y los recursos de capital que requerirá para financiarlos. Sin em-bargo, debido a la magnitud y duración de estos proyectos y al

1 RETANA ÁLVAREZ, Julio César (2007). Integración del valor presente neto, la simulación y las opciones reales en el desarrollo estratégico de la evaluación de proyectos. México.

2 HORNGREN T. Charles, SUNDEM, Gary, STRATTON, William (2011). Contabilidad Administrativa

impacto que tienen en los estados financieros, las inversiones de capital deben justificarse a través del análisis y evaluación de las propuestas de inversión, por lo que la tarea de elaborar un presupuesto de capital se encuentra estrechamente vinculada con la aplicación de procedimientos financieros para evaluar la rentabilidad de inversiones y garantizar que el presupuesto de capital incluya solo los proyectos que prometen maximizar el valor de la empresa.

Aunque tanto la experiencia como la intuición son importantes en la toma de decisiones relacionadas con proyectos de inver-sión, no se deben pasar por alto los procedimientos y reglas que permitan evaluar y seleccionar objetivamente las propuestas más rentables.

1.2. Alternativas de decisión Nadie espera que una persona obtenga buenos resultados de todas y cada una de las decisiones que tome, sin embargo, si una persona toma consistentemente buenas decisiones, entonces, tendrá un alto porcentaje de buenos resultados.

Una de las situaciones más importantes al que se enfrenta un gerente es tomar la responsabilidad de tomar decisiones que tienen consecuencias en términos de beneficios y costos futuros, que pueden afectar de manera significativa las condiciones de la organización, por lo que son necesarias analizarlas, estable-ciendo un procedimiento que nos ayude a tomar la decisión que producirá los mejores resultados. Una alternativa aceptable es aquella que deja al decidor en una mejor situación que en la que se encontraba anteriormente y en términos económicos es buena cuando los beneficios son mayores a los costos. Por tanto, es importante determinar las alternativas que se nos presentan para poder tomar o no una decisión.

Una vez determinado lo anterior se procede a realizar análisis de alternativas posibles, estos pueden ser empíricos y cuantitativos. La diferencia entre estos métodos estriba en que estos últimos se utilizan técnicas numéricas que nos ayudan a visualizar mejor las diferencias entre alternativas, mientras que con los primeros solamente se hace una evaluación subjetiva de dicha diferencia. Se debe hacer énfasis en que siempre son las diferencias entre las alternativas lo que se considera importante.

Finalmente, es importante llevar un control de la alternativa elegida para comparar los resultados teóricos y prácticos; y poder corroborar que fue la mejor decisión de inversión3.

3 HORNGREN T. Charles, SUNDEM, Gary, STRATTON, William (2011). Contabilidad Administrativa

IV

IV-2 Instituto Pacífico N.° 334 Primera Quincena - Setiembre 2015

Informe Especial

Caso N.º 1

Cálculo del periodo de repagoConsidere dos proyectos, cuyos ingresos de caja no son iguales. Asuma que cada proyecto cuesta S/. 8,000.

Año Proyecto 1 Proyecto 21 S/. 800 S/. 4,0002 1,600 3,2003 2,400 2,4004 3,200 8005 4,000 06 4,800 0

Basado en el método de ensayo y error, el periodo de repago para el proyecto 1 es 4 años (S/. 800 + S/. 1,600+ S/. 2,400 + S/. 3,200 = S/. 8 000). El periodo de repago para el proyecto 2 es:

2 años + (S/. 800/S/. 2,400) = 2 1/3 años

Se puede observar que en los dos primeros años se acumula una recuperación del capital de S/. 7,200 (S/. 4,000 + S/. 3,200), entonces para llegar al monto de S/. 8,000 que fue la inversión faltaría S/. 800, razón por la cual esta cantidad sirve de nume-rador para encontrar la proporción de 1/3 dividiéndola entre el ingreso inmediato siguiente, en este caso es S/. 2,400.De tal suerte que después del cálculo, el tiempo de recuperación es de 2 1/3 años.

Por consiguiente, de acuerdo con este método, se escoge el proyecto 2 sobre el proyecto 1 por cuanto el tiempo de recu-peración es menor.

Caso N.º 2

Tasa de retorno contableLa tasa de retorno contable mide la rentabilidad desde el punto de vista contable convencional, relacionando la inversión reque-rida con la utilidad neta anual futura. Algunas veces el punto de partida es la inversión promedio.

Regla de decisión: bajo el método de tasa de retorno contable, escoja el proyecto con la tasa de retorno más alta.

Tasa de retorno contable

Inversión inicial S/. 52,000Vida estimada 40 añosIngreso anual de caja 8,000Depreciación en línea recta 2,600

Entonces

= S/. 8 000 – S/. 2,600 S/. 52, 000 = 10.38%

Utilizando la inversión promedio, que usualmente es la mitad de la inversión original, la tasa de retorno resultante se doblará:

= S/. 8 000 – S/. 2,600 ½ (52 000) = 20.77%

La justificación para utilizar la inversión promedio es que cada año la cifra de inversión disminuye en S/. 2,600 por la deprecia-ción, y por consiguiente el promedio se calcula como la mitad del costo original. Debe tenerse en cuenta que la disminución de S/.1,300 del ingreso neto es porque la depreciación si bien es un costo, esta no consume dinero en efectivo.

1.3. Valor del dinero en el tiempoEl valor del dinero en el tiempo es una de los conceptos finan-cieros más importantes para establecer el valor de un capital.

Es importante tener en cuenta que el dinero puede ganar un cierto interés , cuando se invierte por un cierto periodo, hay que reconocer que una unidad monetaria (UM) que se reciba en el futuro valdrá menos que una UM que se tenga actualmente. Es justamente está relación entre el interés y tiempo lo que lleva al concepto del valor del dinero a través del tiempo.

Por ejemplo, una UM que se reciba dentro del año no nos pro-ducirá ningún rendimiento, es decir, cantidades iguales de dinero no tienen el mismo valor, si se encuentran en puntos diferentes en el tiempo y si la tasa de interés es mayor que cero.

Puesto que el dinero puede producir ganancias a una cierta tasa de interés a través de su inversión en un periodo, es importante reconocer que una unidad monetaria recibida en alguna fecha futura no produce tanta ganancia como esa unidad monetaria en el presente. Esta relación entre interés y tiempo es la que conduce al concepto de "valor temporal del dinero".

Podría argumentarse que el dinero también tiene un valor tem-poral puesto que el poder adquisitivo de una unidad monetaria varía con el tiempo. Durante los periodos de inflación, la can-tidad de bienes que pueden comprarse por una determinada cantidad de dinero decrece a medida que el tiempo de compra se traslada más allá hacia el futuro. Aunque este cambio en el poder adquisitivo de la moneda es importante, todavía lo es más el que limitemos el concepto de valor temporal del dinero al hecho de que este tiene un poder de ganancia.

1.4. Interés nominal e interés efectivo Un factor muy importante en las fórmulas de capitalización y actualización de capital son las tasas de Interés. Comúnmente, en los proyectos financieros las tasas de interés utilizadas son períodos anuales. Pero de hecho, en la vida real habitualmente existen situaciones en las cuales los intereses se tienen que pa-gar en periodos más cortos, probablemente ya sea semestral, trimestral o mensualmente. Es más conveniente utilizar una tasa anual a una tasa mensual ya que en esta última al cobrarse los intereses en base mensual, es obvio que se acumularán más intereses, ya que cuando el interés que se cobra es compuesto, los intereses generados a su vez producen más intereses. Es decir el 2% mensual no equivale al 12% semestral o al 24% anual.

1.5. Costo de capital El costo de capital es el costo de oportunidad de invertir en un proyecto determinado, es decir, es el rendimiento que se deja de ganar por invertir en el proyecto en lugar de realizar otra inversión de riesgo similar. El costo de capital también puede entenderse como el costo de los recursos necesarios para finan-ciar el proyecto, es decir, si el proyecto se financia con deuda, el costo de capital es la tasa de interés que la empresa paga por hacer uso de recursos provenientes de los acreedores.

El costo de capital es la tasa de rendimiento que debe obtener la empresa sobre sus inversiones para que su valor en el mercado



permanezca inalterado, teniendo en cuenta que este costo es también la tasa de descuento de las utilidades empresariales futuras.

1.6. Periodo de recuperación de la inversión El periodo de recuperación es el tiempo, en años y fracciones de año, que se requiere para recuperar la inversión inicial de un proyecto. Consiste en sumar los flujos de efectivo netos del proyecto hasta recuperar la inversión inicial. Si el periodo de recuperación calculado es menor que el periodo de recuperación establecido por la empresa, el proyecto debe aceptarse4.

1.7. Método del valor presente Antes de comenzar a trabajar con los métodos VPN y TIR re-cordemos que se le llama costo de oportunidad porque es la rentabilidad a la que se renuncia al invertir en el proyecto en lugar de invertir en otro y se le puede nombrar de acuerdo con la función que realiza como tasa de capitalización o tasa de descuento. La tasa de capitalización es la tasa de interés o costo de oportunidad que se utiliza para capitalizar una inversión a futuro5.

Caso N.º 3

Valor presente neto (VPN)El valor presente neto es el exceso del valor presente de los ingresos de caja generados por el proyecto sobre la inversión inicial (I). Simplemente, VPN = VP – I. El valor presente de los flujos de caja futuros se calcula utilizando el costo de capital como tasa de descuento.

Regla de decisión: si el VPN es positivo, acepte el proyecto. De otra forma, rechácelo.

Valor presente neto (VPN)

Inversión inicial S/. 51,800

Vida estimada 10 años

Ingreso anual de caja 12,000

Costo de capital 12%

Valor presente (VP) de los ingresos de cajaS/. 12 000 x VP de la anualidad de S/. 1.00 por 10 años y 12% (ver tabla I, donde podemos ubicar el factor 5.650 en la fila del periodo 10 y en la intersección de la columna que indica el 12%).

S/. 12,000 x 5.65 S/. 67,800

Inversión inicial (I) 51,800

Valor presente neto 16,000

El valor presente neto de la inversión es positivo, (S/.16, 000), luego la inversión se debería aceptar.

Cuadro N.º 1

Tabla I: valor presente de una anualidad S/. 1

= (1 + i)n – 1i(1 + i)n

4 HORNGREN T. Charles, SUNDEM, Gary, STRATTON, William (2011). Contabilidad Administrativa5 HORNGREN T. Charles, SUNDEM, Gary, STRATTON, William (2011). Contabilidad Administrativa

Periodo 6% 8% 10% 12%1 0.943 0.926 0.909 0.8938 6.210 5.747 5.335 4.9689 6.802 6.247 5.759 5.32810 7.360 6.710 6.145 5.650

1.8. Método de la tasa de rendimientoEste método de evaluación se encuentra estrechamente rela-cionado con el método de VPN. La TIR es la tasa de descuento que hace que el valor presente de los flujos de efectivo netos generados por un proyecto sea igual al costo del mismo; es decir, es la que provoca que el VPN de un proyecto sea igual a cero. La TIR es una tasa de rendimiento interna porque depende únicamente de los flujos de efectivo que genera el proyecto.

Tasa interna de retornoLa tasa interna de retorno se define como la tasa de interés que iguala a I (inversión inicial) con el valor presente (VP) de los futuros ingresos de caja. Es decir, con TIR, I = VP, o VPN = 0

Regla de decisión: se acepta la inversión, si la tasa interna de retorno (TIR), excede del costo de capital, de otra forma no conviene realizar la inversión.

Caso N.º 4

Tasa interna de retornoAsuma los mismos datos del ejemplo anterior.

Se plantea la siguiente ecuación: I = VP

S/. 51,800 = S/. 12 000 x factor Del VP

Factor del VP = S/. 51,800 = 4.317

S/. 12 000

El factor obtenido de 4.317 debe ser ubicado en la tabla fi-nanciera del valor presente una anualidad, cual se ubica entre el 18% y 20% en la línea de 10 años de la tabla financiera II.

Como quiera que el factor 4.317 no se encuentra en la tabla II, entonces, se tiene que interpolar los factores que corresponden a los porcentajes del 18% y 20%, que es donde se encuentra el factor que estamos buscando.

La interpolación se realiza restando los factores que corresponden a las tasas del 18% y 20% que figuran en la tabla II.

Factor del VP18% 4.494 4.494TIR 4.31720% 4.192Diferencia 0.302 0.177

Por consiguiente, TIR = 18% + 0.177 (20% - 18%) 0.302

= 18% + 0.586 (2%)= 18% + 1.17%= 19.17%

La tasa interna de retorno (TIR) 19.17% de la inversión es ma-yor que el costo de capital (12%), luego la inversión debería aceptarse6.

6 Jae Shim y Joel Siegel (1986) Teoría y problemas de Contabilidad Administrativa, Serie Schaum editorial McGraw-Hill Interamericana página 194

IV


Informe Especial

Tabla II: valor presente de la anualidad de 1

= (1 + i)n – 1i(1 + i)n

Año 14% 16% 18% 20%

1 0.877 0.862 0.847 0.833

2 1.647 1.605 1.566 1.528

9 4.946 4.607 4.303 4.031

10 5.216 4.833 4.494 4.192

Caso N.º 5

Se dan los siguientes datos para una empresa industrial SAC.

Costo inicial del equipo propuesto S/. 600 000

Vida útil estimada 7 años

Ahorros anuales estimados en gastos de operación de caja S/. 144,000

Valor residual pronosticado al final de la vida útil S/. 24,000

Costo de capital 12%

Calcular lo siguiente:

a. Periodo de repagob. Valor presente de los ahorros anuales estimadosc. Valor presente del valor residual estimadod. Valor presente total de los ingresos estimados de cajae. Valor presente netof. Tasa interna de retorno

Solución

a) Período de repago = Inversión inicial = S/.600 000 = 4.167 añosAhorros anuales S/. 144 000

b) S/. 144 000 x factor VP de una anualidad de S/. 1 al 12% para 7 años = S/. 144 000 x 4.5647 = S/. 657,216

c) = S/. 24 000 x factor VP de S/. 1 = S/. 24 000 x 0.4528 = S/. 10,848

d) VP total = S/. 657,216 + S/. 10,848 = S/. 668,064

e) VPN = VP – I = S/. 668,064 – 600 000 = S/. 68,064

Caso N.º 6

Cálculo del periodo de repagoLa empresa Servicios Rápidos SAC es una cadena de restaurantes de comida rápida. Las franquicias potenciales están dando la siguiente información de ingresos y costo:

Edificio y equipo S/. 1,380 000

Ingreso anual 1,640 000

Costo anual de operación de caja 760, 000

El edificio y el equipo tienen una vida útil de 10 años. La de-preciación utiliza el método de línea recta.

a. ¿Cuál es el periodo de repago?b. ¿Cuál es la tasa de retorno contable?

Solución

7 Factor calculado en base del valor presente de una anualidad.8 Factor calculado en base del valor presente de 1.

9 Jae Shim y Joel Siegel (1986) Teoría y problemas de Contabilidad Administrativa, Serie Schaum editorial McGraw-Hill Interamericana

10 Ídem.

El factor está, en la línea del año siete, en algún punto entre los porcentajes del 14% y 16%.

Haciendo la interpolación con base en los factores de los por-centajes antes indicados tenemos:

Factor del VP14% 4.288 4.288Tasa verdadera 4.16716% 4.039Diferencia 0.249 0.121

TIR = 14% + 4.288 – 4.167 (16% - 14%) 4.288 - 4.039 = 14% + 0.121 (2%) 0.249 = 14% + 0.97% = 14.97%

a) Periodo de repago = S/. 1,380 000 = S/. 1,380 000 = 1.57 S/. 1,640 000 – S/. 760 000 S/. 880 000

Depreciación anual = S/. 1,380 000 = S/. 1,380 00010 años

Tasa de retorno contable = S/. 880 000 – S/. 138 0001, 380,000

= 53.77%

f) En TIR, I = VPAsí,S/. 600 000 = S/. 144 000 x factor VPFactor VP = S/. 600 000 = 4.167 S/. 144 000



Caso N.º 7

Métodos de cálculo de rentabilidadConsidere una inversión que tiene los siguientes flujos de caja:

Caso N.º 8

Valor presente neto La corporación Wong SAC invirtió en un proyecto de cuatro años. El costo de capital fue de 8%, cuyos datos son los siguientes:

AñosIngreso neto de

operación neto de impuesto a la renta

Valor presente de S/.1 al 8%

1 8.000 0.926

2 8,800 0.857

3 8,800 0.794

4 10,400 0.735

Asumiendo un valor presente neto de S/. 20 000 ¿Cuál es la cantidad original de la inversión?13

SoluciónYa que VPN = VP – I, I = VP – VPN:

Años Ingreso de caja VP de S/. 1 VP Total

1 8,000 0.926 7,408

2 8,800 0.857 7,542

3 8,800 0.794 6,987

4 10,400 0.735 7,350

Valor presente de los ingresos futuros S/. 29,287

Valor presente neto (VPN) (20,000)

Desembolso inicial 9,287

12 Jae Shim y Joel Siegel (1986) Teoría y problemas de Contabilidad Administrativa, Serie Schaum Editorial McGraw-Hill Interamericana.

13 Jae Shim y Joel Siegel (1986) Teoría y problemas de Contabilidad Administrativa, Serie Schaum Editorial McGraw-Hill Interamericana.

11 Valor presente de 1 = 1 (1 + i)n

TIR = 14% + S/. 16,830 = (30% - 14%) S/. 16,830 – (S/, 4,150)

TIR = 14% + S/. 16,830 (16%) = 14% +12.835% = 26.835%12 S/. 20,980

Año Flujos de caja

0 S/. (62 000)

1 20 000

2 40 000

3 20 000

4 20 000

5 10 000

Calcule lo siguiente:

a) Periodo de repagob) Valor presente neto (VPN) al 14 % de costo de capitalc) Tasa interna de retorno (TIR)

Solucióna) Periodo de repago

Año FlujoRecobro del desembolso inicial Periodo

de repagoNecesario Saldo

1 20,000 62,000 42,000 1.0

2 40,000 42,000 2,000 1.0

3 20,000 2,000 0.1

2.1

b) VPN

Año Flujo de caja Factor VP al 14%11 VP

0 S/.(62000) 1.000 S/.(62 000)

1 20 000 0.877 17,540

2 40 000 0.769 30,760

3 20 000 0.675 13,500

4 20 000 0.592 11,840

5 10 000 0.519 5,990

VPN 16,830

Por definición, la tasa interna de retorno (TIR) es la tasa en la cual VP = I o VPN = 0, teniendo en cuenta el cálculo realizado en la parte de este problema tenemos que el del valor presente neto al 14% es de S/. 16,830. Para determinar la tasa interna de retorno, calcularemos los factores del valor presente en base a una tasa mucho más amplia, es decir, utilizando el método de ensayo y error, como por ejemplo la tasa del 30%, con la finalidad de obtener la tasa interna de retorno (TIR). Para cuyo efecto presentamos en el siguiente cuadro:

Año Flujo de caja Factor VP al 30% VP

0 S/. (62 000) 1.000 S/. (62 000)

1 20 000 0.769 15,380

2 40 000 0.592 23,680

Año Flujo de caja Factor VP al 30% VP

3 20 000 0.455 9,100

4 20 000 0.350 7,000

5 10 000 0.269 2,690

S/.(4,150)

Interpolando, tenemos lo siguiente:

14% S/. 16,830 S/. 16,830

Tasa verdadera 0

30% (4,150)

Diferencia S/. 20,980 S/. 16,830

De lo anterior podemos calcular la tasa interna de retorno (TIR):

DecisiónEl proyecto se acepta, porque mediante el cálculo del valor presente neto este es positivo, S/. 16.830, y como la tasa interna de retorno asciende al 26.835% es superior al 14% del costo de capital.

IV


Aplicación Práctica

NIIF 1: Adopción por primera vez de las NIIF (Parte I)

Ficha Técnica

Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea

Título : NIIF 1: Adopción por primera vez de las NIIF (Parte I)

Fuente : Actualidad Empresarial N.º 334 - Primera Quincena de Setiembre 2015Apl

icac

ión

Prác

tica

1

SIC 8 Aplicación por primera vez de las NIC como base de contabilización

Ha presentado sus EE. FF. más

recientes

2

3

4

Prepara sus EE. FF. según NIIF pero solo para fines internos (no los proporciona a los propietarios ni a usuarios externos)

Prepara sus EE. FF. según NIIF pero solo para fines de consolidación

No ha presentado EE. FF. en periodos anteriores

1

2

3

2.1. Según requerimientos lo-cales pero con una declara-ción explícita que estos EE. FF. cumplían con las NIIF

2.2 Con una declaración explí-cita que estos EE. FF. cum-plían con las NIIF, aun si los auditores emitieron un dictamen con salvedades

1. Deja de presentar “EE. FF. según requerimientos loca-les” que se acompañaban a otros EE. FF. preparados con declaración explícita de cumplimiento con las NIIF.

2. Presentó EE. FF. en el año prece-dente

1. Antecedentes y vigencia Párrafo 24

2. Alcance

Párrafo 2Se aplica a

• Primeros estados financieros según NIIF• Cada informe financiero intermedio (NIC 34) referido a una

parte del periodo cubierto por NIIF

3. Primeros EE. FF. el según NIIF

Párrafo 3 Un adoptante por primera vez es una empresa que por primera vez hace una declaración explícita y sin reservas que sus EE. FF. cumplen con las NIIF.

Una empresa es un adoptante por primera vez cuando

4. Reconocimiento y mediciónEstado de Situación financiera (ESF) de apertura de acuerdo con las NIIF

Párrafo 6La empresa debe preparar el ESF de apertura de acuerdo con las NIIF a la fecha de transición, como punto de partida en la adecuación.

Ejemplo 1Determinación: La adecuación por primera vez será al 31 de Dic. 2014

• Según requerimientos locales no conformes a NIIF

• Según NIIF en todos los aspectos pero sin la declaración explícita

• Declarando explícitamente que se cumplen con algunas NIIF pero no con todas

• Según requerimientos locales no conformes a NIIF pero utilizando NIIF para ciertas partidas no normadas localmente

• Según requerimientos locales pero adjuntan-do una conciliación de algunas cifras según NIIF

Una empresa NO es un adoptante por primera vez cuando

31 Dic. 2014

Los EE. FF. 2014 se prepararán

de acuerdo con las NIIF por primera vez

Los EE. FF. 2013 se prepararon según

USGAAP

Hay que adecuar-los a NIIF para comparación

Los EE. FF. 2012 se prepararon según

normas locales

Es el ESF de APERTURA. Hay que adecuarlo a

las NIIF.

31 Dic. 2013 1 Ene. 2013

NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas de Informa-ción Financiera (junio 2033)

Modificación NIIF 1 por costo de una subsidiaria en EE. FF. de una matriz en la adopción por primera vez de las NIIF

Vigente desde:1 agosto de 1998 hasta junio de 2003Reemplazado por NIIF 1

Vigente desde 1 enero de 2004. En el Perú, 1 enero de 2006.

Vigente desde 1 enero de 2009. En el Perú, 1 enero de 2011.



Ejemplo 2Determinación: si la adecuación a las NIIF por primera vez fuese al 31 de dic. 2015.

Empresas no supervisadas por la SMV están obligadas a la implementación gradual de las normas internacionales de información financiera (NIIF)Entidades con ingresos por ventas anuales o activos totales iguales o superiores en UIT.

Resolución N.º 159 – 2013 - SMV/01 de 6 dic. 2013 A las 15,000 UIT en el cierre de 2013 a partir del ejercicio 2014.

Resolución N.º 028 – 2014 - SMV/01 de 17 dic. 2014 A las 10,000 UIT en el cierre de 2014 a partir del ejercicio 2015. A las 5,000 UIT en el cierre de 2015 a partir del ejercicio 2016.A las 3,000 UIT en el cierre de 2016 a partir del ejercicio 2017.

Fecha de transición en el PerúEl inicio del periodo más temprano para el cual una entidad pre-senta información comparativa completa de acuerdo con las NIIF.

Al 31 de diciembre de 2015 se presentan los primeros estados financieros bajo las NIIF (al 31 de diciembre de 2015 y 2014), emitidos en el primer trimestre 2016.

Reportes requeridosEstado de situación financiera, Estado de resultados integrales, Estado de cambios en el patrimonio neto y el Estado de flujos de efectivo.

Al 31 de diciembre de 2017 se presentan a la SMV los primeros estados financieros comparativos bajo las NIIF (al 31 de diciembre de 2017 y 2016), emitidos en el primer trimestre 2018.

Reportes requeridosEstado de situación financiera, Estado de resultados integrales, Estado de cambios en el patrimonio neto y el Estado de flujos de efectivo. Es voluntaria la remisión a SMV de notas a los EE. FF. bajo las NIIF.

Primer ejemplo: 10,000 UIT de ingresos anuales o activos totales al cierre del ejercicio 2014

Segundo ejemplo: 5,000 UIT de ingresos anuales o activos totales al cierre del ejercicio 2015

Tercer ejemplo: 3,000 UIT de ingresos anuales o activos totales al cierre del ejercicio 2016

1 ene. 2014

1 ene. 2016

Periodo com-parativo (año de transición)


Primeros estados

financieros bajo las NIIF

plenas (año de cambio)

Primeros estados



31 dic. 2014

31 dic. 2016

31 dic. 2014

31 dic. 2017

Fecha de transiciónEstado de situación

financiera de apertura



Fecha de reporte reque-rida por la SMV


Al 31 de diciembre de 2016 se presentan a la SMV los primeros estados financieros comparativos bajo las NIIF (al 31 de diciembre de 2016 y 2015), emitidos en el primer trimestre 2017.

Reportes requeridosEstado de situación financiera, Estado de resultados integrales, Estado de cambios en el patrimonio neto y el Estado de flujos de efectivo.

1 ene. 2015


Primeros estados



31 dic. 2015 31 dic. 2016




31 Dic. 2015

Los EE. FF. 2015 se prepararán

de acuerdo con las NIIF por primera vez

Los EE. FF. 2014 se prepararon con

algunas NIIF

Hay que adecuar-los a las NIIF para

comparación.

Los EE. FF. 2013 se prepararon con

algunas NIIF

Es el ESF de APERTURA. Hay que adecuarlo a

las NIIF.

31 Dic. 2014 1 Ene. 2014

IV



1

2

3

4

5

El ESF de APERTURA y los periodos comparati-vos que se presenten

Las NIIF que se

apliquen

El ESF de apertura

Disposiciones transitorias de las NIIF

Los ajustes resultantes de la adop-ción de las

NIIF

Se aplican:Las MISMAS políticas contables

DEBEN SER las VIGENTES a la fecha de pre-sentación de los primeros EE. FF. preparados de acuerdo con las NIIF.

ReconoceráActivos y pasivos según las NIIF

NO DEBEN CORRESPONDER a versiones anteriores de las NIIF (modificadas o eliminadas).

No reconoceráActivos y pasivos no aceptados por las NIIF

Pueden ser las NIIF aún NO VIGENTES siempre que estas permitan su aplicación anticipada.

MediráActivos y pasivos reconocidos según las NIIF

ReclasificaráActivos, pasivos y Patrimonio anteriores para adecuarlos a las NIIF

SE APLICAN a las empresas que ya vienen preparando EF según las NIIF.

NO SE APLICAN a las empresas que adoptan las NIIF por primera vez.

Se contabilizan contraRESULTADOS ACUMULADOS

Políticas contablesPárrafos 7 a 11

Ajustes al ESF de apertura

1. NO SE RECONOCEN activos y pasivos no acep-tados por las NIIF

La empresa debe eliminar activos y pasivos reconocidos con el PCGA si no califican con los requerimientos de las NIIF.

Ejemplos

La NIC 38 no reconoce como activos a la investigación, preoperativos, entrenamiento, publicidad y mudanza Las NIIF no reconocen las reservas generales La NIIF 37 no reconoce los activos contingentes

2. SE RECONOCEN activos y pasivos según las NIIFLa empresa deberá reconocer todos los activos y pasivos que las NIIF las requieran, aún cuando no fueron reconocidos según la aplicación de anteriores PCGA.

Ejemplos

NIC 37 reconoce los pasivos por provisiones tales como garantías, litigios restauraciónNIC 12 reconoce los pasivos por IR diferidoNIC 19 reconoce los pasivos por pensiones y complementariosNIC 39 reconoce los activos derivados

3. ReclasificacionesLa empresa debe reclasificar previos saldos iníciales según PGCA a la debida clasificación según las NIIF.

Ejemplos

Si los activos intangibles en una combinación de negocios se contabili-zaron como Intangibles, hay que reclasificarlos como goodwill. Si anteriores GAAP permitían reconocer las acciones de tesorería como activos, hay que reclasificarlo como patrimonio que puedan reclasifi-carlos como goodwill. Si se permitieron compensaciones en los EE. FF.

4. MediciónLa empresa debe aplicar, a todos los activos y pasivos recono-cidos, los requerimientos de medición de las NIIF vigentes a la fecha de la adopción.

Los casos especiales son tratados como:

a) Excepciones opcionalesb) Excepciones obligatorias

Excepciones de medición: opcionales

1. Combinaciones de negocios2. Las transacciones con pagos basados en acciones 3. Contratos de seguro4. Costo atribuido5. Arrendamientos6. Beneficios a los empleados7. Diferencias de conversión acumuladas8. Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.9. Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos10. Instrumentos financieros compuestos 11. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente.12. La medición a valor razonable de activos financieros o pasivos

financieros en el reconocimiento inicial13. Pasivos por retiro de servicios incluidos en el costo de propiedades,

planta y equipo14. Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo

con la CINIIF 1215. Costos de préstamos; y16. Transferencias de activos procedentes de clientes

Excepciones de medición: obligatorias Esta NIIF prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF respecto a:

1. Las estimaciones contables2. La baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros3. La contabilidad de coberturas4. Participaciones no controladoras 5. Clasificación y medición de activos financieros



5. Presentación y revelación

Párrafos 21 a 33

EF compara-tivos

Para cumplir con la NIC 1, los primeros EE. FF. de acuerdo con las NIIF se incluirán 3 ESF y 2 de los demás estados y notas.Explicación de la transición a las NIIF y cuál ha sido su impacto en sus EE.FF.

Información histórica

anterior a EE. FF. presentados según las NIIF

Si la empresa quisiera presentar esos EE. FF. con infor-mación histórica anterior a los EE. FF. comparativos adecuados a las NIIF por primera vez:a) No se encuentra obligadab) Hay que identificar claramente la Información no

de acuerdo a NIIFc) Hay que revelar la naturaleza de la adecuación

(no su importe)

EF intermedios Esta NIIF se aplica a EE. FF. intermedios.

Conciliaciones

Hay que preparar conciliaciones de:a) Patrimonio entre la fecha de transición y el último

EFb) Resultado del año más reciente presentado apli-

cando los PCGA anterioresc) Pérdidas o reversiones de la aplicación de la NIC

Si se aplicó el valor razonable

Hay que revelar:a) Los ítems y su valor acumuladob) El importe según PCGA

6. ConciliacionesUna conciliación de su resultado integral (RI) total según las NIIF para el último periodo en los EE. FF. anuales más recientes de la entidad. El punto de partida de la conciliación será el RI total según PCGA anteriores para el mismo periodo.

La NIC 8 no aplica para la primera adopción de las NIIF

NIIF 1: Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera

Casos prácticos ilustrativosFuente: IASB

Caso N.º 1

Reversión de pasivos que no cumplen condiciones de NIIF

Información disponibleLa entidad A presenta sus primeros estados financieros según las NIIF referidos a 31 de diciembre de 2010, incluyendo informa-ción comparativa para 2009. El 1 de julio de 2005, la entidad A adquirió el 100 por ciento de la dependiente D. Siguiendo los PCGA anteriores, la entidad A reconoció una provisión por reestructuración por un importe (no descontado) de 100, que no cumple las condiciones de pasivo identificable según la NIIF 3.

El reconocimiento de esta provisión por reestructuración incre-mentó el goodwill en 100. A 31 de diciembre de 2008 (fecha de transición a las NIIF), la entidad A:

1. Había pagado gastos de reestructuración por 60.2. Estimó que pagaría además gastos de 40 en 2009, y que

los efectos del descuento no eran significativos. A 31 de diciembre de 2008, tales costos adicionales no cumplían las condiciones como provisión según la NIC 37.

Aplicación de los requerimientos de la NIIF 1 De acuerdo con lo señalado en la información disponible, en su balance de apertura según NIIF, la entidad A:

1. No reconocerá ninguna provisión por reestructuración.2. No ajustará el importe asignado al goodwill. No obstante,

la entidad A realizará la comprobación del deterioro según la NIC 36, y, como veremos posteriormente, reconocerá la eventual pérdida de valor que resulte.

Como resultado de 1 y 2, informará que las reservas por ga-nancias acumuladas en su balance de apertura según NIIF son 40 más (antes del impuesto sobre las ganancias, y después del reconocimiento de cualquier eventual deterioro del valor) que en el balance a la misma fecha según los PCGA anteriores.

Caso N.º 2

Reconocimiento de elementos no reconocidos en PCgA anteriores

Información disponibleSupongamos que la fecha de transición a las NIIF de la sociedad dominante A es el 1 de enero de 2010. Esta adquirió la depen-diente B el 15 de enero de 2007 y no capitalizó los arrendamien-tos financieros que la misma poseía. Si la citada dependiente B hubiera preparado estados financieros individuales según las NIIF, habría reconocido, a 1 de enero de 2010, deudas por el arrendamiento financiero por 300, así como activos en régimen de arrendamiento financiero por 250.

Aplicación de los requerimientos de la NIIF 1De acuerdo con lo señalado, en su balance de apertura de acuerdo con las NIIF, la dominante A deberá reconocer deudas por el arrendamiento financiero de 300 y activos en régimen de arrendamiento financiero por 250, cargando a reservas por resultado acumuladas las 50 de diferencia.

Caso N.º 3

Reconocimiento de goodwill por intangibles que no cum-plen las condiciones según las NIIF

Información disponibleSupongamos que la entidad B, que también presenta sus prime-ros estados financieros según NIIF referidos a 31 de diciembre de 2010, incluyendo información comparativa para 2009, adquirió el 1 de julio de 2008 el 75% de la dependiente E. Según sus PCGA anteriores, la entidad B asignó inicialmente un importe en libros de 200 a los intangibles, que no cumplían las condiciones para su reconocimiento según la NIC 38.

La base fiscal de estos intangibles es nula, lo que da lugar a un pasivo por impuestos diferidos (al 35 %) de 70. Según el trata-miento de la NIIF 3, la entidad B valoró los intereses minoritarios en función de la participación de la minoría en el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos.

El 31 de diciembre de 2008 (fecha de transición a las NIIF), el importe en libros de los intangibles, según los PCGA anteriores, era de 160, y el importe en libros del correspondiente pasivo por impuestos diferidos de 56 (35% de 160).

IV



Aplicación de los requerimientos de la NIIF 1• La entidad B, dado que los activos intangibles no cumplen

las condiciones para su reconocimiento por separado según la NIC 38, los transferirá al goodwill, junto con el pasivo por impuestos diferidos (56) y los intereses minoritarios. Los correspondientes intereses minoritarios ascienden a 26 (25 % de [160-56=104]). Así, el incremento en el goodwill es de 78: intangibles (160), menos pasivos por impuestos diferidos (56), menos intereses minoritarios (26).

• La entidad B realizará la comprobación del deterioro del goodwill según la NIC 36 y reconocerá, como hemos indi-cado, la eventual pérdida por deterioro, teniendo en cuenta las condiciones existentes en la fecha de transición a las NIIF.

Caso N.º 4

Subsidiaria no consolidada según PCgA anteriores

Información disponibleConsideremos, por ejemplo, que según sus PCGA anteriores, la matriz C no consolidó su 75 % de la subsidiaria X, adquirida

en una combinación de negocios el 15 de julio de 2006. El 1 de enero de 2009 (fecha de transición a las NIIF):

1. El costo de la inversión de la dominante C en la subsidiaria X es 180.

2. Según las NIIF, la subsidiaria X debe valorar sus activos por 500 y sus pasivos (incluyendo los impuestos diferidos según la NIC 12) por 300. Según estas premisas, los activos netos de la subsidiaria X son 200 según las NIIF.

Aplicación de los requerimientos de la NIIF 1 Según las NIIF, la matriz C consolidará la dependiente X. El ba-lance consolidado de apertura a 1 de enero de 2009 incluirá, según la NIIF 1:

1. Activos de la dependiente X por 500, y pasivos de la misma por 300.

2. Intereses minoritarios por 50 (25% de [500-300]).3. Goodwill por 30 (el costo de 180 menos el 75 por ciento

de [500-300]. La matriz C realizará la comprobación del deterioro del valor según la NIC 36, y reconocerá la even-tual pérdida de valor teniendo en cuenta las condiciones existentes en la fecha de transición a las NIIF.

Continuará en la siguiente edición.

Determinación de los costos de importación- Tratamiento contable

Ficha Técnica

Autor : C.P. Julio César Mamani Bautista

Título : Determinación de los costos de importación- Tratamiento contable

Fuente : Actualidad Empresarial N.º 334 - Primera Quincena de Setiembre 2015

1. Introducción Parte de las estrategias comerciales to-madas por los directivos de las empresas, gerentes o los ejecutivos de dirección es maximizar la rentabilidad de la empresa producto de las inversiones realizadas por los socios o accionistas.

Una de las estrategias que comúnmente aplican las empresas es el de reducir sus costos. Si hablamos de una empresa indus-trial, esta tomará como medida estandarizar sus procesos de producción, la adquisición de nueva tecnología (maquinarias) entre otros. En el caso de una empresa comercial (compra y venta de bienes), buscará reducir sus costos mediante la adquisición de sus inventarios a través de acuerdos comercia-les (descuentos por compra en volumen). Otro factor a considerar es el de comercio internacional mediante la importación de mercaderías, cuya finalidad es obtener

costos más competitivos en el mercado y productos de calidad lo cual permitirá una mayor rotación de los mismos. Cabe pre-cisar que este tipo de operaciones implica una mayor inversión (valor de compra) así como también el asumir riesgos, de carácter financiero (financiamiento), por la variación de los tipos de cambio, oportunidad de la entrega. Es por ello que las empresas deben realizar una evaluación exhaustiva para una mejor toma de decisiones. Mediante el presente informe desarrollaremos cómo determinar los costos de los inventarios en una importación , así como establecer qué desembolsos no califican como componen-tes del costo por lo que deberá reconocerse como gastos del periodo.

2. DefinicionesImportación. La ley General de Aduanas define a la importación como el régimen aduanero que permite el ingreso legal de las mercaderías provenientes del exterior para ser destinadas a su consumo.

Flete. Coste del alquiler de una embarca-ción o del transporte de mercancías en ella.

Bill of lading. O conocimiento de embar-que, contrato de envío entre un cargador (el consignador) para depositar una carga a un portador o entregar en otra parte (el consignatario).

DUA. (declaración única de aduanas) Documento que se utiliza para solicitar que las mercancías sean sometidas a los regímenes y operaciones aduaneros de importación definitiva, importación temporal, admisión temporal, depósito, tránsito, reembarque, reimportación, exportación definitiva, exportación tem-poral y reexportación,

2.1. NIC 2 Inventarios-Costo de im-portación

Se denomina costo de importación al precio o valor de adquisición de los bie-nes, considerando además todos aquellos factores o desembolsos que involucren obtener el bien o el servicio.

De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, se define así:

Párrafo 11.- Los costos de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. También formarán parte del costo los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares, las cuales se deducirán para determinar el costo de adquisición.



Incoterms FOB (free on board) – libre a bordoMediante este incoterm la responsabi-lidad del vendedor termina cuando las mercaderías sobrepasan la borda del bu-que en el puerto de embarque convenido, a su vez el comprador debe asumir todos los costos y riesgos de la pérdida y el daño de las mercaderías desde aquel punto.El incoterm FOB solo puede ser utilizado para el transporte de mercaderías que se realizan por mar o por vías navegables interiores.

CFR: Cost and freight - coste y flete (puerto de destino convenido) El vendedor se hace cargo de todos los costes, incluido el transporte principal,

hasta el puerto de destino, sin embargo, el riesgo se transfiere al comprador al momento que la mercancía se carga en el buque, en el país de origen. El transporte a utilizar es solo marítimo.

FAS: Franco al costado del buque (puerto de carga convenido) El vendedor entrega la mercancía al lado del barco en el muelle del puerto de carga convenido.

Es propio de mercancías de carga a granel o de carga voluminosa porque se depositan en terminales del puerto es-pecializadas. El vendedor es responsable de las gestiones y costes de la aduana de exportación (ver imagen N.º 2).

3. Reconocimiento de propie-dad de los bienes importados

Haremos referencia al Marco Conceptual para la información financiera sobre el principio de devengado el cual establece que los estados financieros se preparan sobre la base de acumulación o del devengo contable. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo).

Por lo tanto, si un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios eco-nómicos, para determinar la oportunidad en al cual se produce el hecho económico, debe analizarse cada uno de los eventos a suscitarse en la operación comercial.

Para efectos de su reconocimiento, se debe-rá tener presente los siguientes supuestos:

a) La oportunidad del pago, que si bien aún no se reconoce los bienes adqui-ridos, solo reconocemos un derecho por el pago efectuado, lo que cono-cemos como anticipo.

b) La transferencia del riesgo de los bienes importados, momento en el que se reconocen los bienes, para lo cual a efectos de su reconocimiento se utilizarán los Incoterms contratados.

3.1. IncotermsLos incoterms son un conjunto de reglas internacionales, regidos por la Cámara de Comercio Internacional, que determinan el alcance de las cláusulas comerciales incluidas en el contrato de compra-venta internacional.

Los incoterms también se denominan cláusulas de precio, pues cada término permite determinar los elementos que la componen, es importante poder de-terminar el incoterm a contratar ya que este influye sobre el costo del contrato, así como la determinación de los tipos de cambio a utilizar para la determinación del costo de importación.

Su función principal es determinar en qué momento se hará la transferencia de riesgo del vendedor hacia el comprador, en qué lugar se entregará la mercancía, quién contratará y pagarán el seguro, transporte y qué trámites, documentos tramita cada parte (vendedor y comprador), además de determinar el alcance del precio y del costo que incurrirá dicha transacción.

3.1.1. Clasificación

Reglas cualquier modo de transporte

(multimodal)

Reglas para transpor-te marítimo y vías

navegables interiores

• EXW en fábrica • FAS Franco al costa del buque

Reglas cualquier modo de transporte

(multimodal)

Reglas para transpor-te marítimo y vías

navegables interiores

• FCA Franco porteador • FOB Franco a bordo

• CPT Transporte paga-do hasta • CFR Costo y fleje

• CIP Transporte y segu-ro pagados hasta

• CIF Costo, seguro y flete

• DAT Entregada en terminal

• DAP Entregada en lugar

• DDP Entregada dere-chos pagados

Procederemos a detallar algunos de los Incoterms más utilizados en nuestras operaciones de importación.

Incoterms CIF (costo, seguro y flete)El vendedor se hace cargo de todos los costes, del transporte principal y el segu-ro hasta el puerto de destino. Aunque el seguro lo ha contratado el vendedor, el beneficiario del seguro es el comprador y el riesgo se transfiere al comprador en el momento que la mercancía se encuentra cargada en el buque, en el país de origen. Se utiliza medio de transporte marítimo (ver imagen N.º 1).

Aduana Exportadora

Aduana Exportadora

Aduana Inportadora

Aduana Inportadora

Puerto de embarque

Puerto de embarque

Vendedor

Vendedor

Comprador

Comprador

Costo y seguroRiesgo

FAS

Puerto de destino

Puerto de destino

Imagen N.º 1

Imagen N.º 2

4. Tributos afectos a una impor-tación

Los tributos que afectan a las importacio-nes son los siguientes:

Ad valorem.- Es un derecho arancelario que grava la importación de bienes que se encuentran codificados en el arancel de aduanas, Su base imponible está constituida por el valor CIF Aduanero

IV



Derechos arancelarios e impuestos de importación. De acuerdo con el reglamento de la Ley del IGV para el caso de las importaciones la conversión a moneda nacional se efectuará al tipo de cambio promedio ponderado venta, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros en la fecha de pago del impuesto correspondiente (numeral 17 del artículo 5 de la Ley del IGV). En ese sentido no se considerara la fecha de numeración de la DUA consignado en dicho documento.

6. Aplicación prácticaLa Clínica El Buen Descanso SA realizará la importación de medicamentos para su cadena de boticas, desea adquirir medicamentos oncológicos (tratamiento del cáncer) y medicamentos para tratar las alergias (antihistamínicos), cada caja que contiene 100 cajitas de cada medica-mento oncológico cuyo costo por caja es US$ 18000.00 y cada caja de antihista-mínicos cuesta US$ 5200.00, por el cual el proveedor emite la factura comercial o invoice bajo el INCOTERM CFR con fecha de emisión 23/06/2015.

Datos adicionales

• Fecha de embarque: 30-06-15 tipo de cambio S/. 3.00**

• Fecha de llegada/arribó: 15-07-15, tipo de cambio S/. 3.10

• Fecha de numeración de la DUA: 20-07-15, tipo de cambio S/. 3.09

• Fecha de cancelación de los tributos: 23-07-15, tipo de cambio S/. 3.12 ***

Además de incurrir en los siguientes gastos.

Transporte internacional (flete marítimo) US$ 1,850.00.Contratación de seguros: no aseguradoServicios de agente de aduana S/. 1,000.00 más IGVEstiba y desestiba US$ 100.00Handling S/. 150.00 más IGVTransporte local S/. 1,100.00 más IGVAlmacenaje S/. 800.00 más IGV

TUO de la Ley del IGV e ISC, caso contrario este se reconocerá como costo o gasto para la determinación del impuesto a la renta. De los párrafos anteriores el IGV pagado se reconocerá como parte del costo de importación siempre que no se tenga el derecho a usar el IGV como crédito fiscal.

Por ejemplo: si la empresa se dedica a la importación y comercialización de medicinas (medicamentos para el trata-miento de la diabetes), la venta de estos bienes no se encuentran gravados con el IGV (inciso p del artículo 2 de la Ley del IGV) , por lo que el IGV pagado en la nacionalización de los medicamentos no podrá reconocerlo como crédito fiscal, por lo que deberá atribuirlo como parte del costo de adquisición.

Base legalNIC 2 Inventarios, párrafo 11 y artículo 69 de la Ley del IGV

5. Tipos de cambio a utilizar en la Importación

Para efectos del reconocimiento de los componentes del costo, se tendrá presen-te el tipo de cambio a aplicar para cada operación vinculada a la importación. De acuerdo con el párrafo 21 de la NIC 21, toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconoci-miento inicial, utilizando la moneda funcio-nal, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la moneda funcional y la moneda extranjera.

Factura comercial o INVOICE. De acuer-do al párrafo 22 de la NIC 21, la fecha de una transacción es la fecha en la cual dicha transacción cumple las condiciones para su reconocimiento, según las NIIF, en tanto se deberá tener presente el Inco-terms bajo el cual se realiza la operación de importación.

Facturas por servicios del seguro y transporte. Las operaciones se registra-ran al tipo de cambio vigente a la fecha de operación según la Superintendencia de Banca y Seguros.

Concepto Valor en US$ T/C Valor en

S/. IgV Total

100 cajas med. oncológicos 18,000.00 ** 3.00 54,000.00 0.00 54,000.00 costo100 cajas med. antihistamínico 5,200.00 3.00 15,600.00 0.00 15,600.00 costoPrima de seguro * 0.00 0.00 0.00 0.00 costoFlete marítimo 1,850.00 3.00 5,550.00 0.00 5,550.00 costoComisión agente de aduana 0.00 1,000.00 180.00 1,180.00 costoEstiba y desestiba 100.00 3.08 308.00 0.00 308.00 costoHandling 0.00 150.00 27.00 177.00 costoTransporte 0.00 1,100.00 198.00 1,298.00 costoAntidumping 400.00 3.12 1,248.00 1,248.00 gastoAd-valorem 2,300.00 ***3.12 7,176.00 7,176.00 costoAlmacenaje 0.00 800.00 144.00 944.00 costo

27,850.00 86,932.00 549.00 87,481.00

7. Determinación de las partidas de costo o gasto

(también llamado valor en aduanas) que está compuesto por el valor FOB más el seguro y el flete,

Impuesto selectivo al consumo. Tributo de realización inmediata que grava la importación de bienes tales como com-bustible, vehículos, cigarros o bebidas al-cohólicas, las tasas del impuesto fluctúan entre 0% y 50% según el tipo de bien o servicio gravado. En algunos casos se prevé el pago de sumas fijas dependiendo del producto o servicio gravado.

Impuesto general a las ventas (IgV). Este tributo grava la importación de todos los bienes, teniendo como base imponible el valor CIF aduanero determinado según el acuerdo del valor de la OMC, más los dere-chos arancelarios y demás impuestos que grava la importación. La tasa es del 16%, a la que se agrega un 2% por concepto de impuesto al patrimonio municipal.

Derechos antidumping. Los derechos antidumping constituyen un mecanismo de resguardo contra las prácticas desleales del comercio internacional.

4.1. Cancelación de tributos (declara-ción única de aduanas-DUA)

Los impuestos que recauda la Sunat (Aduanas) por las operaciones de im-portación se encuentran consignados en la declaración única de aduanas (DUA), documento establecido y regulado por la aduana, en el cual se detalla y liquida los impuestos y derechos arancelarios por cada bien importado.

Cabe precisar que la información consig-nada en la DUA (formato C) solamente se contabilizan los importes que correspon-den a los tributos y derechos que se pagan por la importación, tales como ad valorem, sobretasa, IGV e IPM, ISC, percepción, tasa de despacho entre otros. En tal sentido, no se deberá registrar el valor CIF de aduana o valor aduana como parte del costo, de-bido a que este se refiere a valores referen-ciales para la determinación de los tributos y no necesariamente coincidirá con el costo de los bienes importados sustentados con los comprobantes de pago emitidos por los proveedores y/o prestadores de servicios.

4.2. Reconocimiento del IgVPara efectos del reconocimiento del IGV nos remitimos a lo señalado en las NIFF y NIC, para el caso de los inventarios (NIC 2) establece que los componentes del costo de adquisición comprenderán “los aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales)”.En relación con las normas tributarias los tributos pagados (IGV) en la importación de los bienes, estos deberán ser utilizados como crédito fiscal en tanto se cumplan con los requisitos formales y sustanciales establecidos en los artículos 18 y 19 del



Fecha glosa Cuenta Debe Haber

30-06-15 Por la importación de los bienes (valor CFR)

60 COMPRAS 75,150.00 601 Mercaderías 60111 Importadas 69,600.00 609 Gastos vinculados 5,550.00 60911 Flete internacional

42 CUENTAS POR PAgAR COMERCIALES 75,150.00 421 Facturas boletas y otros 4212 Documentos emitidos

30-06-15 Por el destino de los cos-tos (Valor FOB +flete)

28 ExISTENCIAS POR RECIBIR 75,150.00 281 Mercaderías 28111 Importación

61 VARIACIóN DE ExISTENCIAS 75,150.00 611 Mercaderías 6111 Mercaderías manufacturadas

16-07-15 Por el registro de los gastos vinculados

60 COMPRAS 3,050.00 609 Gastos vinculados 609111 Flete local 1,100.00 60914 Comisiones agente aduana 1,000.00 609192 Handling 150.00 609193 Almacenaje 800.00

60 COMPRAS 308.00 609 Gastos vinculados 609194 Estiba y desestiba 308.00

40 TRIBUTOS y CONTRAPRESTACIONES 549.00 401 Gobierno Central 40111 IGV

42 CUENTAS POR PAgAR COMERCIALES 3,907.00 421 Facturas boletas y otros 4212 Comprobantes emitidos

16-07-15 Por el destino de los costos



** El tipo de cambio que hace referencia a la fecha de embarque es de 3.00, dicha información se encuentra consignada en el documento denominado B.L (bill of lading) o conocimiento de embarque.

8. Cálculo de los derechos aran-celarios y tributos

*** El tipo de cambio a utilizado para el registro de la DUA (formato C) es la fecha de cancelación de los tributos, el tipo de cambio utilizado es de 3.12.

(a)Para efectos del cálculo de los dere-chos arancelarios y tributos (IGV e IPM) la aduana consigna un valor referencial para el caso de los bienes no asegurados (seguro no contratado por el importador).

Para mercancía no asegurada, el gasto de seguro se determina aplicando la tasa indicada en la tabla de porcentajes pro-medio de seguro sobre el valor FOB, o su equivalente según el medio de transporte utilizado, y de acuerdo con la partida arancelaria contenidas en el arancel de aduanas vigentes.

Base legal Procedimiento con el INTA-PE.01.10

8.1. Operaciones no gravadasDe acuerdo con el inciso p del artículo 2 de la Ley del IGV precisan que no se encuentran gravados con el mencionado impuesto.

Inciso p. La venta e importación de los medicamentos y/o insumos necesarios para la fabricación nacional de los equiva-lentes terapéuticos que se importan para

tratamiento de enfermedades oncológicas, del VIH-Sida y de la diabetes, efectuado de acuerdo con las normas vigentes.

Formato C de la DUA

Descripción Valor US$ T/C Valor en S/.Valor FOB 23200.00 3.00 69,600.00Seguro (a) 500.00 3.00 1,500.00Flete 1850.00 3.00 5,550.00Valor aduana/CIF aduanero 25,550.00 76,650.00 Ad valorem 9% 2,300.00 ***3.12 7,176.00 CÁLCULO DEL IgV Base imponible (antihistamínico) CIF + AD VALOREM 6,242.00IgV 16% e IPM 2% 1,124.00 ***3.12 3,506.88Derechos antidumping 400.00 3.12 1,248.00Interés compensatorio 0.00 0.00Total 3,824.00 11,930.88

Cálculo de los tributos (en US$)

FOB Flete Seguro CIF Aduanero AD-Valorem (9%) IgV

Oncológico 18,000.00 1,435.34 387.93 19,823.28 1,784.09 0.00

Antihistamínico 5,200.00 414.66 112.07 5,726.72 515.41 1,123.58

Total 23,200.00 1,850.00 500.00 25,550.00 2,299.50 1,123.58

9. Tratamiento contableProcederemos a registrar las operaciones en relación a la importación realizada

aplicando los tipos de cambio corres-pondiente.

IV



Determinación del costo por productoConcepto / 100 cajas Valor en S/. Flete Comisión Estiba Hanling Transporte Almacenaje Ad valorem Total

Med. oncológicos 54,000.00 4,306.03 775.86 238.97 116.38 853.45 620.69 5,567.59 66,478.97Med. antihistamínico 15,600.00 1,243.97 224.14 69.03 33.62 246.55 179.31 1,608.41 19,205.03

69,600.00 5,550.00 1,000.00 308.00 150.00 1,100.00 800.00 7,176.00 85,684.00

Registro en el libro de inventario (Kardex)Documento de traslado, comprobante de pago,

Tipo de operación(Tabla 12)

EntradasDocumento interno o similar

Cantidad Costo unitario Costo totalProducto Tipo (tabla 10) Serie NúmeroOncológico 91 OOO1 754869 O2 compra 100 664.79 66,478.97Antihistamínico 91 OOO1 754869 O2 compra 100 192.05 19,205.03

85,684.00

Paso seguido procederemos a contabilizar el pago de los de-rechos arancelarios, así como los tributos a los que estuvieren afectos la importación (formato C de la DUA).

AntidumpingEn relación al antidumping, la administración tributarias se pro-nuncia al respecto en su Informe N.º 026-2007/SUNAT precisa: que los derechos antidumping constituye multas que establece

Fecha glosa Cuenta Debe Haber

23-07-15

Por el registro de la DUA (pago del AD

VALOREM e impues-tos) y provisión del

antidumping

18 SERV. CONTRATADOS POR ANTICIPADO 61,848.00 189 Otros servicios 189xx Valor aduana oncológico

18 SERV. CONTRATADOS POR ANTICIPADO 17,868.00 189 Otros servicios 189xx Valor aduana antihistamínico

60 COMPRAS 7,176.00 609 Gastos vinculados con las compras. 609x Ad valorem oncológico 609x Ad valorem antihistamínico

65 OTROS gASTOS DE gESTIóN 1,248.00 659 Otros gastos 6592 Sanciones administrativas 6592x Antidumping

40 TRIBUTOS CONTRAPRESTACIONES y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES DE SALUD

3,506.88

401 Gobierno Central 40111 IGV

18 SERV. CONTRATADOS x ANTICIPADO 79,716.00 189 Otros servicios 189xx Valor aduana oncológico 189xx Valor aduana antihistamínico

42 CTAS. POR PAgAR COMERCIALES 11,930.88 4212 Comprobantes emitidos 4212x DUA

23-07-15 Por el destino de los costos (AD-VALOREM)



23-07-15 Por el destino del gasto (Antidumping)

94 gASTOS ADMINISTRATIVOS 624.00 941 Gastos administrativos

95 gASTOS DE VENTA 624.00 951 Gastos de ventas

79 CARgAS IMPUTABLES A CUENTA DE COSTO y gASTO 1,248.00 791 Cargas imputables a cuenta de costo y gasto

la comisión de dumping y subsidios del Indecopi, cuando com-prueba que existe distorsiones generadas en el mercado por las prácticas de dumping, por lo que estos no forman parte del costo. En efecto dado que los derechos antidumping tienen naturaleza de multa administrativa impuesta por Indecopi, no constituye contraprestación pagada por el bien materia de adquisición ni gasto necesario para colocar el bien en condiciones de ser usado, enajenado o aprovechado económicamente.

el presupuesto de capital y los métodos de evaluación...

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