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especial Estados Financieros

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

En las NIC las reservas y los resultados pueden modificarse por múltiples motivos. El Estado financiero de cambios en el Patrimonio Neto que se integrará en las cuentas anuales revelará sus variaciones

En las NIC las reservas y los resultados pueden modificarse por múltiples motivos. El Estado financiero de cambios en el Patrimonio Neto que se integrará en las cuentas anuales revelará sus variaciones

010-23 Otal y Ramiro(14) 24/6/05 11:13 Página 10

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El Marco Conceptual del Interna-tional Accounting Standards Bo-ard (IASB) reconoce entre losobjetivos que se persigue con lapresentación de los estados fi-

nancieros, el de cubrir las necesidadesde los usuarios de la información finan-ciera en el proceso de toma de decisio-nes económicas. Para tal propósito, seestablece que los estados financierosdeben suministrar información sobre lasituación financiera de la empresa y loscambios operados en ella, así como so-bre los resultados obtenidos.

Además, entre los criterios que ri-gen la presentación de información con-table se encuentra el principio de em-presa en funcionamiento o de negocioen marcha. Sobre la base de dicho cri-terio, los estados financieros deben su-ministrar a los usuarios, entre otras, in-formación que ponga de manifiesto enqué medida la empresa es capaz de ga-rantizar su actividad en el futuro, lo querequiere, al menos, el mantenimiento dedeterminados niveles de capacidad pro-ductiva o de capacidad financiera.

No es de extrañar, por tanto, que laNIC 1 Presentación de Estados Finan-cieros incluya, entre los documentos depresentación obligatoria para aquellasempresas (o grupos) que suministreninformación con arreglo a las NIIF, elestado de variación del neto o estadode cambios en el neto patrimonial,pues:

• De un lado, la definición que ofreceel Marco Conceptual para el netoentronca con el concepto de mante-nimiento de capital

• De otro, constituye, como se verá, unaherramienta indispensable para pre-sentar los cambios habidos en la situa-ción financiera. Junto al estado decambios en el patrimonio neto (ECPN),la NIC 1 obliga a presentar un balance,un estado de resultados, un estado de

Sara Helena Otal Franco

Ramiro Serrano García

Universidad de Alcalá

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FICHA RESUMEN

Autores: Sara Helena Otal Franco y Ramiro Serrano GarcíaTítulo: El Estado de Cambios en el Patrimonio NetoFuente: Partida Doble, núm. 168, páginas 10 a 23,julio - agosto 2005Localización: PD 05.07.01Resumen: La introducción de criterios valorativosdiferentes del coste y el reconocimiento deciertos cambios en cuentas de patrimonio sinque exista posibilidad alguna de ser llevados ala cuenta de resultados ha potenciado lautilización de un estado contable encaminado arecoger los diferentes ingresos y gastos,ganancias y pérdidas, que han tenido lugar a lolargo de un periodo. Junto a tales operaciones,el neto patrimonial también se ve afectado porlas transacciones que la empresa realiza con lospropietarios, cuya consideración se ha vistoaumentada por el nuevo modelo reguladorcontable. Descriptores ICALI: Estado de cambios en el patrimonio neto.Fondos propios. Normas internacionales decontabilidad. Resultados.


pd

especial Estados Financieros nº 168 julio - agosto 2005

flujos de efectivo y un conjunto de no-tas que incluirán, entre otras informa-ciones, un resumen de las políticascontables más significativas.

A continuación se justifica la razónde ser del estado de cambios en el pa-trimonio neto y se presentan algunosreferentes actuales y de futuro que laregulación contable depara a dicho es-tado financiero. El apartado 3 desgranael contenido, la estructura del documen-to contable y proporciona algunas ilus-traciones al respecto, para terminar conlas conclusiones y la bibliografía.

1. EL ESTADO DE CAMBIOS ENEL PATRIMONIO NETO(ECPN)

1.1. Objetivo y concepto depatrimonio neto

El estado de cambios en el patrimonioneto es, según se desprende de su deno-minación un documento contable que po-ne de manifiesto las variaciones experi-mentadas por el patrimonio neto de laempresa. En última instancia, la informa-ción recogida en el estado de cambios enel patrimonio neto debe servir para com-prender en qué medida los recursos pro-pios o neto patrimonial de la empresa seha incrementado o disminuido a lo largodel periodo por hechos contables distintosde los incorporados en el cálculo de lacuenta de resultados, explicando la natu-raleza y las causas de dichas variaciones.

Para entender la finalidad última delECPN es preciso definir qué se entiendepor patrimonio neto de forma que el con-tenido de dicho estado financiero quedeadecuadamente enmarcado. Además, acontinuación se introduce el concepto demantenimiento del capital y se pasa re-vista a la previsible evolución que seguirála presentación del estado financiero.

El Marco Conceptual define el netocomo

“la parte residual de los activos de laempresa, una vez deducidos todos suspasivos”

pudiendo tener las partidas que locomponen orígenes dispares y tambiénfinalidades distintas. A ese respecto, laaproximación que el IASB hace al con-cepto de capital desde la óptica de ga-rantizar su mantenimiento goza de dosvertientes: una financiera y otra física.

a) Atendiendo a la primera concepción,el capital constituye la contrapartidade la inversión mantenida (valoradaen términos nominales o de poder ad-quisitivo constante), por tanto es sinó-nimo de activos netos de la empresao de neto patrimonial de la empresa.

b) Alternativamente, el capital desdeuna vertiente física, constituye lacontrapartida de la capacidad pro-ductiva, esto es, la capacidad ope-rativa de la empresa determinada,por ejemplo, según el número deunidades físicas producidas.

La adopción de uno u otro conceptode mantenimiento del capital es nece-sario para configurar el modelo conta-ble, ya que de su consideración depen-de qué variaciones del neto tienen laconsideración de rendimiento de las in-versiones netas y cuáles otras variacio-nes se identificarán con la recuperacióno mantenimiento de las mismas.

Por ejemplo, si se opta por el mante-nimiento del capital físico deberá adop-tarse el coste corriente como criterio devaloración contable. En cambio, si seaplica el concepto de mantenimiento delcapital financiero, la base valorativa de-penderá de la definición del capital finan-ciero a mantener, ya venga expresadaen términos nominales o en términos depoder adquisitivo constante.

Sin entrar en el detalle de las parti-das que conforman el neto, es necesa-rio diferenciar en su composición:

a) Partidas que recogen variacionesdel neto cuyo origen se encuentraen las relaciones con los propieta-rios: aportaciones o devoluciones defondos y reparto de dividendos; y

b) Partidas a través de las que se pre-sentan las variaciones en el neto

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12

La información

del ECPN explica

los movimientos

de los recursos

propios distintos

de los

incorporados en

el cálculo de la

cuenta de

resultados

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14pd

por transacciones en las que no in-tervienen los propietarios: son ingre-sos y gastos que, en unos casoshan formado parte de la cuenta deresultados (en el periodo al que serefiere el estado o en periodos ante-riores) y, en otros, no forman partedel estado de resultados.

Conocer el detalle de los dos tiposde transacciones resulta atodas luces necesario,por ejemplo, para elestablecimiento depolíticas de re-parto de divi-dendos, de fi-nanciación yde manteni-miento de lacapacidad fi-nanciera u ope-rativa de la em-presa. En cambio,su origen dispar, haabonado el terreno parala existencia de diferentesplanteamientos a la hora de incluir-las o no en un mismo estado financiero.En concreto, la revisión de las normascontables de diferentes países ofrecedos alternativas bien diferenciadas, se-gún que el interés en la presentación sehaga recaer sobre el efecto que induceno, por el contrario, la atención se fije enel origen de las transacciones.

En el primer caso, la presentaciónrequeriría incorporar al estado de va-riación del neto todas las transaccio-nes que caen en los dos grupos ante-

riormente citados, con la correspon-diente separación e identificación deunas y otras. Por el contrario, si el in-terés que guía la presentación de lavariación sufrida por el neto patrimo-nial se hace descansar en las opera-ciones que constituyen su origen, ladoctrina propone descomponer el es-tado de cambios en el patrimonio neto

en dos estados contables distintos.De esa forma, se tienen las

transacciones con lospropietarios en un

estado contable(estado de tran-

sacciones conlos propieta-r ios) y lastransaccioneso los hechosque constitu-

yen ingresos ygastos (ya pa-

sen por la cuentade resultados o lo

hagan directamentepor partidas de neto patri-

monial) se recogen en un estadode resultados global, en tanto que seaúnan las ganancias o pérdidas reco-gidas en la cuenta de resultados conaquellos otros que se incorporan di-rectamente a las cuentas de neto.

En España, es posible encontrar unprecedente al estado de cambios en elpatrimonio neto en el estado de conci-liación que incluye el desglose de in-formación que requiere la nota 10 delmodelo normal de memoria, en el quese exige el detalle de los movimientos

habidos durante el periodo en cadauna de las partidas que forman partede los fondos propios. En el mismo, aconsecuencia del modelo contable,apenas si tenían relevancia alguna lasoperaciones distintas de las manteni-das con los propietarios (por ejemplo,las partidas representativas de desem-bolsos pendientes).

En la NIC 1 se expresa la relevanciaque tiene la información relativa a loscambios operados durante el periodoen el neto patrimonial, para lo cual con-templa dos soluciones: una, suministrarun estado que incluya las variacionesde todas las partidas del patrimonio ne-to (también las que proceden de tran-sacciones con los propietarios); dos,preparar un estado que contenga sólolas variaciones del patrimonio por ope-raciones que arrojan ingresos y gastoso pérdidas y ganancias ya se incorpo-ren a la cuenta de pérdidas y gananciaso directamente a partidas de neto.

1.2. Justificación razonada delECNP

Al estado de cambios en el patrimo-nio neto, al igual que a otros estados fi-nancieros que suministran informaciónsobre movimientos de variables fondo, sele reconoce como utilidad primitiva la decompletar la información básica conteni-da en el balance. Esta finalidad resultaevidente por cuanto la información referi-da a la situación inicial y final es insufi-ciente para conocer la evolución seguidapor la variable objeto de interés a lo largodel periodo. No obstante, el propósito decompletar la información del balance ad-quiere una dimensión de más calado alcomprobar el escaso nivel de detalle quese exige, con carácter de mínimo, en lapresentación de los saldos del balancesegún la NIC 1. En cambio, siendo im-portante, no es ésta la única razón quejustifica la existencia de un ECPN, a con-tinuación se señalan algunas otras.

La definición de ingreso y gastocontenida en el Marco Conceptual y laincorporación al modelo contable delvalor razonable, no sólo adecúan la in-formación contable a la realidad patri-

El capital constituye la contrapartida

de la inversión mantenida (valorada en

términos nominales o de poder

adquisitivo constante), por tanto es

sinónimo de activos netos

«

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monial observada, sino que inducen laexistencia de hechos que originan va-riaciones patrimoniales que no son in-cluidas en el estado de resultados delejercicio. Así sucede, por ejemplo, conla revalorización de elementos del in-movilizado material o inmaterial, queson llevadas directamente a cuentas deneto patrimonial.

También es necesario destacar la im-portancia que tiene la información acercade las garantías existentes para el man-tenimiento del capital, ya que requiere lamodificación del importe de partidas deneto que, con el modelo contable tradi-cional, veían en muy raras ocasionesmodificado su saldo. Para informar con-venientemente de tales hechos, es nece-sario acudir a un estado financiero querecoja las variaciones que su registroocasiona en el patrimonio neto.

En la misma línea, los criterios devaloración establecidos para el adecua-do reconocimiento de activos y pasivos,especialmente los que se derivan de laaplicación de la NIC 32 Instrumentos fi-nancieros:

“Presentación e información a reve-lar y de la NIC 39 Instrumentos financie-ros: reconocimiento y valoración” abrelas puertas a la existencia de un mayornúmero de elementos de neto que losque hasta ahora venía considerando elmodelo contable tradicional.

Además, la introducción en la infor-mación contable de medidas de rentabi-lidad (dividendos por acción y ganan-cias o pérdidas por acción en su versiónbásica y diluida) impone la presentaciónde información detallada acerca de lasacciones en circulación y de instrumen-tos financieros que pueden devenir entales. Para unos y otros, el cauce depresentación descansa, básicamente,en el mismo objetivo que en conjuntopersigue el ECPN.

En última instancia, los destinatariosde tal información son la práctica totali-dad de los usuarios potenciales de la in-formación financiera, aunque es necesa-rio subrayar el legítimo interés que en lamisma tendrán inversores y accionistas

de la empresa y socios externos del gru-po, que podrán conocer la evolución dela riqueza del sujeto al que se refiere elestado contable. Junto a ellos, tambiénlos acreedores encontrarán una informa-ción esencialmente útil para conocer elgrado de garantías que ofrece la empre-sa y, en consecuencia, una aproximaciónal nivel de riesgo que la misma comporta.

2. PRESENTACIÓN DEL ESTADODE CAMBIOS EN ELPATRIMONIO NETO EN LANIC 1

2.1. Contenido

Ya se ha indicado la ausencia, en lapráctica contable internacional, de unconsenso sobre la información a incluiren este estado. No es de extrañar, enconsecuencia, que la NIC 1 contempledos modelos alternativos de ECPN tan-to desde la perspectiva de su conteni-do, como desde la óptica del formato depresentación.

Efectivamente, la NIC 1 ofrece dosalternativas según que el contenido in-corpore un mayor o menor grado de de-talle o que la empresa prefiera relegarparte de la información para las notas alos estados financieros:

1. Un estado que muestre sólo loscambios en el patrimonio neto queno tienen su origen en transaccio-nes con los propietarios, trasladan-do esta información a una nota a losestados financieros, o bien,

2. Un estado que muestre en detalletodos los cambios habidos a lo largodel periodo en el patrimonio neto, almargen de cual sea su origen.

Seguidamente se analiza el conteni-do del ECPN siguiendo las dos alterna-tivas.

2.1.1. Movimientos parciales

De acuerdo con el primero de losdos modelos, la NIC 1 establece la obli-


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16pd

Existen dos

alternativas para

explicar las

variaciones del

neto según que el

interés se haga

recaer sobre el

efecto que

inducen o sobre el

origen de las

transacciones

«

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gación de presentar un estado de cam-bios en el patrimonio neto que contengalos apartados (a) a (d) siguientes:

a) El resultado neto alcanzado en elperiodo, o lo que es igual, el saldode la cuenta de pérdidas y ganan-cias. El detalle de los ingresos ygastos reconocidos en la misma esidentificable en el propio cuerpo dela cuenta de resultados o, en algu-nos casos (por ejemplo, los ingresosy gastos por operaciones en discon-tinuación) en las notas que desarro-llan su contenido.

b) La relación de ganancias y pérdidasdel periodo que, a consecuencia dela aplicación de algunas NIIF se re-conocen directamente en el patrimo-nio neto. Estas transacciones seidentifican, a menudo, con el con-cepto de mantenimiento del capital(desde la óptica financiera) expues-to más arriba. Cabe señalar:

b.1. Aplicación del valor revalorizadoal inmovilizado material e inma-terial. Tanto la NIC 16 Inmovili-zado material, como la NIC 38Activos intangibles, contemplanla posibilidad, de aplicación po-testativa para la entidad que su-ministra información, de valorar,salvaguardando el criterio deuniformidad, los elementos delinmovilizado material e inmate-rial por su valor revalorizado (enlugar de por su valor de coste).En caso de proceder de ese mo-do, las variaciones en el valor ra-zonable que resulte de aplica-ción en cada fecha de revalori-zación así como las eventualespérdidas por deterioro que pue-dan sufrir dichos elementos, da-rán lugar a incrementos o reduc-ciones (netas de impuestos) enlas reservas de revalorización. Asu vez, los saldos de reservaspor revalorización existentes enla fecha de baja de los activosse traspasarán a otras cuentasde reservas, aunque tambiénpuede traspasarse el saldo amedida que se usa el activo porparte de la empresa, por la dife-

rencia entre la depreciación cal-culada según el valor revaloriza-do del activo y la que habría decalcularse sobre el precio decoste. El tratamiento descrito re-sulta aplicable en los mismostérminos a los activos intangiblesa condición de que exista, paralos mismos, un mercado activo.

b.2. Diferencias de conversión deestados financieros. La NIC 21Efectos de las variaciones enlos tipos de cambio de la mone-da extranjera, reconoce la posi-bilidad de que la moneda en laque se presentan los estados fi-nancieros (moneda de presen-tación) no coincida con aquellaque sirve de base para la tomade decisiones de financiación opara el establecimiento de laspolíticas de precios (monedafuncional). En consecuencia, laconversión de los activos ypasivos según el tipo decambio de cierre, y delos ingresos y gastossegún el t ipo decambio vigente enla fecha de lat r a n s a c c i ó n ,puede dar lugara un resultado,que deberá serobjeto de reco-nocimiento enuna part ida deneto patrimonial.Dicha cuantía de-berá ser repart idaentre el grupo y los mi-noritarios al elaborar es-tados financieros consolida-dos si las diferencias de conver-

sión proceden de una depen-diente extranjera.

b.3. Cambios en el valor razonable deinstrumentos financieros. Entrelas carteras que reconoce la NIC39 para los instrumentos finan-cieros, se encuentra la denomina-da disponible para la venta. El cri-terio de valoración seguido paralos instrumentos clasificados co-mo tales es el valor razonable,debiendo reconocer las variacio-nes experimentadas, netas de im-puestos, en el patrimonio netohasta que el activo sea enajenadoo dado de baja, en cuyo caso setraslada el importe acumulado ala cuenta de resultados del perio-do. En la misma línea, en las ope-raciones de cobertura de flujos deefectivo, y en las de cobertura de

La NIC 1 contempla dos modelos

alternativos de ECPN tanto desde la

perspectiva de su contenido, como desde

la óptica del formato de presentación

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inversión neta en un negocio ex-tranjero, el resultado originado enel instrumento de cobertura, siem-pre y cuando haya sido reconoci-do como una cobertura eficaz,también debe reconocerse direc-tamente en el patrimonio neto.

c) La suma de los importes anteriores,para recoger el total de los ingresosy gastos del periodo, con indicaciónexpresa del importe atribuible a lossocios de la dominante del corres-pondiente a los intereses minorita-rios o socios externos, y

d) El efecto que, según la NIC 8 Políti-cas contables, cambios en las esti-maciones contables y errores, sederiva sobre cada componente delpatrimonio neto:

d.1. Por la adopción de políticas con-tables que constituyen un cam-bio con respecto a las que se ve-nían aplicando hasta entonces, y

d.2. Por la incorporación a los esta-dos financieros de la subsana-ción de errores contenidos enestados financieros referidos aperiodos precedentes.

En ambos casos, y salvo que sea im-practicable, debe calcularse el efectoacumulado que se obtiene al adecuar re-trospectivamente los saldos de las parti-das afectadas por la nueva política con-table desde el momento que hubiera re-sultado de aplicación por primera vez odesde el momento en el que se produjoel error que ahora se corrige, hasta elmomento presente. El saldo acumulado,neto de impuestos, se llevará a cuentasde neto, afectando el saldo inicial de re-servas del primer periodo para el que sepresenta información.

2.1.2. Movimientos completos

Además de todos los contenidos in-dicados en el epígrafe anterior a) a d),si la empresa opta por el segundo delos modelos de información a presentar,deberá incluir en el ECPN las informa-ciones que siguen. En otro caso, debe-

rán ser incorporadas en las notas a losestados financieros:

e) El importe de las transacciones rea-lizadas con los propietarios, en con-dición de tales. Las principales tran-sacciones que pueden ser objeto deincorporación son:

e.1. Modificaciones en la cifra de ca-pital (ampliaciones y reduccio-nes). A este respecto debe te-nerse en cuenta que los impor-tes pendientes de desembolsarpor los propietarios, también tie-nen la consideración de partidaminoradora del neto patrimonial(por lo que deberá recogerse suevolución a lo largo del perio-do), y que la existencia de ins-trumentos financieros compues-tos (por ejemplo, obligacionesconvertibles en acciones) darálugar a la aparición de partidasde neto patrimonial desde elmismo momento en que dichosinstrumentos se ponen en circu-lación. En ese sentido, la NIC32 define los instrumentos fi-nancieros de neto como cual-quier contrato que ponga demanifiesto un interés residualen los activos netos de una em-presa, una vez han sido deduci-dos todos sus pasivos, y aclaraque la identificación de la natu-raleza del instrumento financie-ro debe hacerse atendiendo a laesencia económica del acuerdocontractual, al margen de la for-ma legal que adopten.

e.2. Operaciones con autocartera.Las variaciones que experimen-te la autocartera darán lugar auna variación del patrimonio ne-to. Esto es así tanto para la ad-quisición de acciones propiascomo para la venta o cancela-ción de las mismas, pues el re-gistro de las operaciones afec-tará al patrimonio neto sin quehaya posibilidad alguna de quese derive ningún reconocimien-to contable por dichas transac-ciones en la cuenta de resulta-dos. La consideración vertida

La aplicación de

la NIC 8 sobre

Políticas contables,

cambios en las

estimaciones

contables y

errores, provoca

efectos que

modifican el

patrimonio neto

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para la autocartera incluye, co-mo es lógico, las acciones po-seídas por las empresas depen-dientes o multigrupo de la so-ciedad dominante, a los efectosde la presentación de los esta-dos financieros consolidados.

e.3. Reparto de dividendos. La distri-bución entre los propietarios dela empresa de dividendos supo-ne una reducción de las ganan-cias acumuladas o del resultadodel ejercicio precedente y, portanto, una minoración del patri-monio neto.

f) El detalle de la evolución que, a lolargo del periodo, ha experimenta-do el saldo de reservas desde elcomienzo del periodo hasta la fe-cha a la que se refiere el ECPN,sin perjuicio de su adecuada sepa-ración según cuál sea el destino delas mismas (legal, estatutaria, vo-luntaria, etc.),

g) Una conciliación entre el saldo al co-mienzo y al término del periodo delimporte de cada tipo de capital so-cial y de la prima de emisión, infor-mando por separado de los movi-mientos operados sobre los mis-mos, y

h) El valor de la participación que pose-en los accionistas minoritarios en elgrupo también requiere ser incluidoen el estado de cambios en el patri-monio neto, ya que deben incluirseen el balance, aunque diferenciadadel resto de partidas, dentro de losfondos propios.

i) Junto a la información enumeradaen los apartados anteriores, cuya in-clusión puede hacerse, como ya seha dicho, en el ECPN o en las no-tas, el contenido de estas últimasdebe extenderse también a:

i.1 Información relativa al número deacciones en circulación, valor no-minal y evolución seguida por elnúmero de títulos en circulación alo largo del ejercicio (esta informa-ción también puede suministrarse

en el cuerpo del balance o en elcuerpo del ECPN(1)),

i.2 La propuesta de distribución dedividendos a materializar tras laaprobación de los estados finan-cieros por el órgano correspon-diente, y

i.3 El detalle del efecto impositivoasociado a los resultados reco-nocidos directamente en el netopatrimonial (reservas de revalori-zación, corrección de errores, re-conocimiento de ganancias so-bre coberturas,...).

2.2. Estructura del ECPN

La ordenación de la información apresentar bebe en los mismos cánonesde flexibilidad que rigen los criterios depresentación de la información contableen las NIIF. Esto es, la estructura depresentación resulta susceptible de serelegida por la empresa, si bien dichaelección está condicionada, en buenamedida, por el contenido de la informa-ción a presentar.

En este sentido, la NIC 1 estableceque los requisitos del estado puedencumplirse de diferentes formas. Una,consiste en seguir un formato colum-nar en el que se concilian los saldosiniciales y finales de cada partida delpatrimonio neto mediante el detalle, encada fila, de las transacciones que ori-ginan tales cambios. Otra, presenta unestado de cambios en el patrimonioneto que contiene la incidencia en el

neto patrimonial de las transaccionesque no se han llevado a cabo con lospropietarios. En este último caso, co-mo ya se ha indicado, una nota a losestados financieros debe recoger la in-formación obligatoria no incluida en elcuerpo del ECPN.

A continuación se ilustran los dosmodelos, aunque se adjunta el esque-ma sólo para un ejercicio económico,y se presenta el Estado de Cambiosen el Patrimonio Neto que incluye No-kia en su información consolidada ela-borada con NIIF referida al periodo ce-rrado a 31 de diciembre de 2004. ElCuadro 1 ofrece el primer formato depresentación en el que, como puedeverse, se han incluido la mayor partede las operaciones expuestas en losapartados anteriores 2.11 y 2.12, esdecir, el estado con todos los movi-mientos entre los puntos (a) y (h). Elmodelo recogido en el Cuadro 2, noincorpora la información descrita des-de el punto (e) al (h) en el epígrafe2.1.2, luego contiene los movimientosque no tienen su origen en transaccio-nes con propietarios.

(1) Puede verse en el ECPN del grupo Nokia estaforma de proceder.

La estructura de presentación del

ECPN puede ser elegida por la empresa,

pero vendrá determinada por el

contenido de la información a

presentar

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C U A D R O 1

Capital Prima Reservas Diferencias Ganancias Resultadosocial emisión de conversión acumuladas del ejercicio Total

Saldo a 31 de diciembre de x0 X X X X X X X X X

Cambios en políticas contables X X X X

Saldo actualizado X X X X X X X X X

Cambios en el Patrimonio Neto durante x1

Ganancias revalorización inmovilizado material e inmaterial X X X X

Inversiones disponibles para la venta

Pérdidas/ganancias valoración X X Xcontra patrimonio

Transferido a beneficios o (X) (X) (X)pérdidas del ejercicio

Coberturas de flujos de efectivo

Pérdidas/ganancias llevadas X X Xa patrimonio

Transferido a beneficios o (X) (X) (X)pérdidas del ejercicio

Diferencias de conversión X X X X

Impuestos sobre partidas imputadas directamente o (X) (X) (X) (X) (X)transferidas de patrimonio

Pª y Gª netas reconocidas X X X X Xdirectamente en patrimonio neto

Resultado neto del ejercicio X X X X

Total Pérdidas y Ganancias reconocidas en el ejercicio X X X X X X X

Dividendos (X) (X) (X) (X)

Ampliación de capital X X X X X

Saldo a 31 de diciembre x1 X X X X X X X X X

Atribuible a los accionistas de la sociedad dominanteSocios

externos

NetoPatri-

monial

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (INCLUYE TRANSACCIONES CON LOSPROPIETARIOS)

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20pd


pd


El ECPN debe

informar sobre el

número de

acciones en

circulación y las

variaciones

experimentadas

durante el

período

«

«El estado de cambios en el patri-

monio neto que presenta Nokia ensus estados financieros consolidadoscorrespondientes al periodo finaliza-do a 31 de diciembre de 2004(2) (VerCuadro 3) incluye la evolución segui-da por las partidas que integran elpatrimonio neto a lo largo de tresaños, pudiendo identificar entre otraspartidas:

a) Los títulos en circulación (Number ofshares) y las variaciones experi-mentadas a lo largo de los periodosde los que se informa,

b) La cifra de capital (Share capital) yla prima de emisión de acciones(Share issue premium),

c) La autocartera (Treasury shares),

d) Las diferencias de conversión(Translation differences), y

e) Las reservas precedentes de ejerci-cios anteriores o ganancias reteni-das (Retained earnings) y las reser-vas derivadas de la aplicación delvalor razonable (Fair value and ot-her reserves).

C U A D R O 2

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (SE PRESCINDE DE TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS)

(2) Puede accederse a la información en:

http://www.nokia.com/BaseProject/Sites/NOKIA_MAIN_18022/CDA/Categories/AboutNokia/Financials/QuarterlyandAnnualInformation/_Content/_Static_Files/nokia_in_2004_en.pdf

Ganancias/Pérdidas revalorización inmovilizado material Xe inmaterial

Inversiones disponibles para la venta

Pérdidas/ganancias de valoración llevadas a patrimonio (X)

Transferido a beneficios o pérdidas del ejercicio (X)

Coberturas de flujos de efectivo

Pérdidas/ganancias llevadas a patrimonio X

Transferido a beneficios o pérdidas del ejercicio (X)

Diferencias de conversión X

Impuestos sobre partidas imputadas directamente o Xtransferidas de patrimonio

Pérdidas y Ganancias netas reconocidas directamente en patrimonio neto X

Resultado neto del ejercicio X

Total Pérdidas y Ganancias reconocidas en el ejercicio X

Atribuible a:

Accionistas de la sociedad dominante X

Intereses minoritarios X

Efectos de los cambios en políticas contables:

Accionistas de la sociedad dominante X

Intereses minoritarios X

Ejercicio x1

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pd

C U A D R O 3

ECPN DE NOKIA

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En cuanto a las transacciones quehan provocado cambios en las partidasantes señaladas es posible encontrar:

a) Acciones emitidas a consecuencia deuna combinación de negocios (Shareissued related to acquisitions) –sóloestán presentes en el ejercicio que fi-naliza en diciembre de 2002,

b) Opciones sobre acciones ejercita-das en el periodo, algunas de ellasprocedentes de una operación decombinación de negocios (Stock op-tions exercised),

c) Operaciones con autocartera: com-pra, recolocación y amortización deacciones propias (Acquisition, Reis-suance, Cancellation of treasuryshares),

d) Distribución de dividendos (Dividend),

e) Diferencias de conversión (Transla-tion differences),

f) Los efectos de las operaciones decobertura sobre flujos de efectivo ysobre inversión neta en negocios enel extranjero (Net investment y cashflows edge gains),

g) El resultado, neto de impuestos, deaplicar el valor razonable a los acti-vos disponibles para la venta (Avai-lable-for-sale investments), y

h) El resultado del periodo según se hapresentado en la cuenta de resulta-dos (Net profit).

3. CONCLUSIONES

La incorporación al modelo contable delvalor razonable y el tratamiento previstoen las NIIF para determinadas transac-ciones exige habilitar un estado finan-ciero, hasta ahora meramente testimo-nial en la normativa española, que su-ministre a los usuarios de la informacióncontable detalles sobre la existencia deestas transacciones.

No obstante, las operaciones quenutren el concepto de patrimonio neto

resultan ser suficientemente heterogé-neas como para que resulte útil y con-sistente la presentación de la informa-ción contable referida a dicho concep-to bajo un único documento contable.Por esa razón, la tendencia normaliza-dora es desdoblar el contenido del es-tado de de cambios en el patrimonioneto, de forma que aquellas transac-ciones que no se han mantenido conlos propietarios se identifiquen en unestado contable separado. Y las otras,se recojan junto con los ingresos ygastos que aparecen en la cuenta deresultados para conformar un docu-mento financiero que recoja el resulta-do global alcanzado por la empresa enel periodo.

En cambio, sin perjuicio de que lapresentación por separado de uno yotro tipo de transacciones mejore lacalidad de la información contable, laintroducción del estado de cambios enel patrimonio neto en su formato (flexi-ble) actual viene a cubrir algunas ca-rencias informativas que afectan alcálculo del resultado o del rendimientoalcanzado por la empresa y que pue-den prevenir el enmascaramiento deresultados. ✽

Las NIC introducen el ECPN, de

ámbito más amplio que la nota de la

memoria exigida hasta ahora por el

PGCE de forma meramente testimonial

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«BIBLIOGRAFÍA

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el estado de cambios en el patrimonio neto€¦ · • de otro, constituye, como se verá, una...

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