EJERCICIOS

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Problema de autoevaluacionAE1-1 Montgomery Enterprises, Inc., tuvo ganancias operativas de 280,000 dólares en el año que acaba de terminar. Durante el año, la empresa vendió acciones que mantenía en otra empresa en 180,000 dólares, obteniendo 30,000 dólares por arriba de su precio de compra original de 150,000 dólares, pagados un año antes.a. ¿Cuál es el monto, si lo hay, de las ganancias de capital obtenido durante el año?b. ¿Cuánto ingreso gravable total ganó la empresa durante el año?

Ganancias operativas: $280,000x18.90= Lps. 5,292,000.00Venta de acciones: $180,000x18.90= 3,402,000.00Ganancia de capital: $ 30,000x18.90= 567,000.00Compra acciones: $150,000x18.90= 2,835,000.00

a. Ganancia de capital: Lps. 567,000.00b. Ganancias operativas + ganancia de capital: Lps. 5,859,000.00Ganancias operativas: 5,292,000x25%= 1,323,000.00Aportación solidaria temporal: 5,292,000-1,000,0004,292,000x10%= 429,200.00Ganancia de capital: 567,000x10%= 56,700.00Ingreso gravable: 1,808,900.00

problemasP1-5Tantor Supply, Inc., es una pequeña corporación que opera como distribuidor exclusivo de una importante línea de artículos deportivos. Durante 2006, la empresa ganó 92,500 dólares antes de impuestos.a. ¿Cuál es el monto de las ganancias después de impuestos de 2006 de Tantor Supply?

Ganancias operativas: $92,500x18.90= Lps. 1,748,250.00Ganancias operativas:1,748,250x25%= 437,062.50Aportación solidaria temporal: 1,748,250-1,000,000748,250x10%= 74,825.00Impuesto total: 511,887.50

Ganancias después de impuestos: Ganancias Oper. - Impto. Total

= 1,748,250.00 - 511,887.50= 1,236,362.50

P1-6 Calcule la responsabilidad fiscal y las ganancias después de impuestos de los siguientes niveles de ganancias corporativas antes de impuestos: 10,000 dólares; 80,000 dólares; 300,000 dólares; 500,000 dólares; 1.5 millones de dólares; 10 millones de dólares y 20 millones de dólares.Ganancias antes de impuestos: Impuesto $ 10,000x18.90= Lps. 189,000.00x25%= 47,250.00$ 80,000x18.90= 1,512,000.00x25%= 378,000.00$ 300,000x18.90= 5,670,000.00x25%= 1,417,500.00$ 500,000x18.90= 9,450,000.00x25%= 2,362,500.00$ 1,500,000x18.90= 28,350,000.00x25%= 7,087,500.00$10,000,000x18.90= 189,000,000.00x25%= 47,250,000.00$20,000,000x18.90= 378,000,000.00x25%= 94,500,000.00

Aportación solidaria temporal:Lps. 512,000x10%= 51,200.00 27,350,000x10%= 2,735,000.004,670,000x10%= 467,000.00 188,000,000x10%= 18,800,000.008,450,000x10%= 845,000.00 377,000,000x10%= 37,700,000.00

Responsabilidad fiscal: Impuesto + Aportación solidaria temporalLps. 47,250.00378,000.00+ 51,200.00= 429,200.001,417,500.00+ 467,000.00= 1,884,500.002,362,500.00+ 845,000.00= 3,207,500.00 7,087,500.00+ 2,735,000.00= 9,822,500.0047,250,000.00+18,800,000.00= 66,050,000.0094,500,000.00+37,700,000.00= 132,200,000.00

Ganancias después de impuesto: Ganancia antes de impto. – Resp. FiscalLps. 189,000.00- 47,250.00= 141,750.001,512,000.00- 429,200.00= 1,082,800.005,670,000.00- 1,884,500.00= 3,785,500.009,450,000.00- 3,207,500.00= 6,242,500.0028,350,000.00- 9,822,500.00= 18,527,500.00189,000,000.00- 66,050,000.00= 122,950,000.00378,000,000.00- 132,200,000.00= 245,800,000.00 P1-7Calcule la tasa fiscal marginal de los siguientes niveles de ganancias corporativas antes de impuestos: 15,000 dólares; 60,000 dólares; 90,000 dólares; 200,000 dólares; 400,000 dólares; 1 millón de dólares y 20 millones de dólares.

Ganancias antes de impuesto:$ 15,000x18.90=Lps. 283,500.00$ 60,000x18.90= 1,134,000.00$ 90,000x18.90= 1,701,000.00$ 200,000x18.90= 3,780,000.00$ 400,000x18.90= 7,560,000.00$ 1,000,000x18.90= 18,900,000.00$20,000,000x18.90= 378,000,000.00

P1-8Durante el año que acaba de terminar, Shering Distributors, Inc., obtuvo ganancias antes de impuestos de sus operaciones en un monto de 490,000 dólares. Además, durante el año recibió 20,000 dólares eningresos por intereses sobre bonos mantenidos en Zig Manufacturing y 20,000 dólares en ingresos por dividendos sobre 5 por ciento de acciones comunes que tenía en Tanks Industries, Inc. Shering está en el nivel fiscal del 40 por ciento y es candidata a una exención de dividendos del 70 por ciento sobre sus acciones mantenidas en Tanks Industries.

a. Calcule el impuesto de la empresa sólo sobre sus ganancias operativas.b. Calcule el impuesto y el monto después de impuestos atribuibles al ingreso por intereses provenientes de los bonos mantenidos en Zig Manufacturing.c. Calcule el impuesto y el monto después de impuestos atribuibles al ingreso por dividendos provenientes de las acciones mantenidos en Tanks Industries, Inc.d. ¿Cuál es la responsabilidad fiscal total de la empresa durante el año?

a. Ganancias operativas: $490,000x18.90=Lps. 9,261,000.00Ingresos por interés: 20,000x18.90= 378,000.00Ingresos por dividen.: 20,000x18.90= 378,000.00Ganancias operativas: Lps. 9,261,000x25%Impuesto: 2,315,250Ingreso neto: 6,945,750.00Aportación solidaria temporal: Lps. 9,261,000* 1,000,0008,261,000x10%= 826,100.00

Impuesto s/ganancias operativas: Impuesto + Aport. Solidaria temp.= 2,315,250 + 826,100= 3,141,350.00

b. Impuesto y monto después de impto. Zig ManufacturingIngreso S/int. S/bono: Lps. 378,000x10%Impuesto37,800

Ingreso neto 340,200.00

c. Impuesto y monto después de impto. Tanks ManufacturingIngreso sobre dividendos: Lps. 378,000x10%Impuesto 37,800Ingreso neto 340,200.00

d. Responsabilidad fiscal total: Lps. 3,141,350+37,200+37,200= 3,215,750.00

P1-9Michaels Corporation espera que sus ganancias antes de intereses e impuestos sean de 40,000 dólares en este periodo. Asumiendo una tasa fiscal ordinaria del 40%, calcule las ganancias después de impuestos de la empresa y las ganancias disponibles para los accionistas comunes (ganancias después de impuestos más dividendos de acciones preferentes, si es que los hay) en las siguientes condiciones:a. La empresa paga 10,000 dólares en intereses.b. La empresa paga 10,000 dólares en dividendos de acciones preferentes.

a. Ganancias antes de intereses e impuesto:$40,000-10,000= $30,000x18.90= Lps. 567,000.00x40% * 226,800.00Ganancias después de impuestos= Lps. 340,200.00Dólares en dividendos de ac. Pref.: - 189,000.00$10,000x18.90=189,000.00Ganancia accionistas comunes: 151,200.00

P1-10Perkins Manufacturing considera la venta de dos activos no depreciables, “X” y “Y”. El activo “X” se adquirió en 2,000 dólares y se venderá actualmente en 2,250 dólares. El activo “Y” se adquirió en 30,000 dólares y se venderá actualmente en 35,000 dólares. La empresa está sujeta a una tasa fiscal del 40 por ciento sobrelas ganancias de capital.a. Calcule el monto de la ganancia de capital, si es que la hay, obtenida de cada uno de los activos.b. Calcule la tasa fiscal sobre la venta de cada activo.

a. Activo “X”: $2,000x18.90=Lps. 37,800.00Ganancia de capital activo “X”: $250x18.90= Lps. 4,725.00Activo “Y”: $30,000x18.90= Lps. 567,000.00Ganancia de capital activo “Y”: $5,000.00x18.90= Lps. 94,500.00

b. Tasa fiscal s/venta activo “X”: Lps. 4,725x10%= 472.50Tasa fiscal s/venta activo “Y”: Lps.94,500x10%= 9,450.00

P1-11La tabla siguiente contiene los precios de compra y venta de los activos de capital no depreciables de una importante corporación. La empresa pagó el 10 por ciento de impuestos sobre ganancias de capital en Honduras.

a. Monto de ganancia de cada activoActivo | Precio de Compra | Ganancia de capital |A | $ 3,000x18.90=Lps. 56,700.00 | $ 400x18.90= Lps. 7,560.00 |B | $12,000x18.90= 226,800.00 | |C | $62,000x18.90= 1,171,800.00 | $18,000x18.90= 340,200.00 |D | $41,000x18.90= 774,900.00 | $ 4,000x18.90= 75,600.00 |E | $16,500x18.90= 311,850.00 | $ 1,500x18.90= 28,350.00 |

b. Monto del impuesto sobre ganancias de capitalActivo | Ganancia de capital |A | Lps. 7,560x10%= 756.00 |C | 340,200x10%= 34,020.00 |D | 75,600x10%= 7,560.00 |E | 28,350x10%= 2,835.00 |

EJERCICIOS DE PREPARACION

E2-2Usted es el gerente financiero de Gaga Enterprises, una empresa de modas atrevidas. Su empresanecesita $10 millones para incrementar la producción. ¿Cuál cree que sería la diferencia en larecaudación del dinero si usted lo consigue con la ayuda de una institución financiera o lo recaudadirectamente en los mercados financieros?Si se realiza con la ayuda de una entidad financiera la empresa tendría el dinero para la producciónsin embargo tendría que cancelar intereses de la misma, es decir de las ganancias de las ventas dedicho incremento tendríamos que reducir el valor de los intereses y realizar una análisis que nospermita saber si es o no conveniente.Si lo recauda en los mercados financieros sería un capitalpropio pero debemos tomar en cuenta eltiempo que tome en recaudar el dinero que se necesita.

Su agente de valores le llama para ofrecerle la oportunidad de inversión de su vida: invertir envalores respaldados por hipotecas. El agente le explica que estos valores tienen derecho a lospagos de principal e intereses recibidos por un grupo de hipotecas residenciales Liste

algunas delas preguntas que usted haría a su agente para evaluar el riesgo de esta oportunidad de inversión.

Preguntas

A. Que tiempo de vida económica tiene.

B. Determine el riesgo de proyecto.

C. Como se refieren a hipotecas residenciales, poseen estos seguros de desgravamen.

D. El descenso de los tipos de interés acelere el pago anticipado establecido de los préstamos hipotecarios.

E. Que cantidad de valores poseen

F. Que valores tienen las Hipotecas

G. Cuál es el precio evaluado de estas hipotecas

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E2.5

1.5.- Reston, Inc., ha solicitado a su corporación Pruro, Inc., asistencia financiera. Como antiguo cliente de Reston, su empresa ha decidido proporcionarle esa asistencia. La cuestión que usted está debatiendo es si Pruro debe aceptar acciones de Reston con un rendimiento de dividendos del 5 por ciento o un pagaré por 5 por ciento. Suponiendo que el pago está garantizado y que los montos en dólares del ingreso anual por interés y dividendos son idénticos. ¿Qué generaría un mayor ingreso después de impuestos durante el primer año?

La opción que generaría mayor ingreso después de impuestos durante el primer año es aceptar las acciones de Reston con un rendimiento de 5 porciento, ya que los dividendos que la empresa Pruro recibiría por estas acciones están sujetos a una exención del 70% con propósito fiscales. Debido a esta exención solo el 30% de estos dividendos se incluyen como ingreso ordinario gravable. Lo que hace más atractivo para la empresa Pruro aceptar las acciones de Reston. Esto siempre y cuando la cantidad de acciones aceptadas de Reston representen menos del 20% de la participación de Pruro en Reston.

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PAGINA 45

¿Describa el tratamiento fiscal del ingreso ordinario y el de las ganancias de capital. ¿ Cual es la diferencia entre la tasa promedio impositiva y la tasa fiscal marginal?

 Ingreso obtenido a través de las ventas de los bienes o servicios de una empresa. El ingreso ordinario se grava actualmente sujeto a las tasas presentadas en el programa de tasas fiscales corporativa.La diferencia es que la tasa promedio imposiva es que el impuesto de una empresa divididos entre su ingreso gravable y la tasa fiscal marginal es la tasa a la que se grava el ingreso adicional.