EJERCICIOSPagina 47-48Problema de autoevaluacionAE1-1Montgomery Enterprises, Inc., tuvo ganancias operativas de 280,000 dlares en el ao que acaba de terminar. Durante el ao, la empresa vendi acciones que mantena en otra empresa en 180,000 dlares, obteniendo 30,000 dlares por arriba de su precio de compra original de 150,000 dlares, pagados un ao antes.a. Cul es el monto, si lo hay, de las ganancias de capital obtenido durante el ao?b. Cunto ingreso gravable total gan la empresa durante el ao?

Ganancias operativas: $280,000x18.90= Lps. 5,292,000.00Venta de acciones: $180,000x18.90= 3,402,000.00Ganancia de capital: $ 30,000x18.90= 567,000.00Compra acciones: $150,000x18.90= 2,835,000.00

a. Ganancia de capital: Lps. 567,000.00b. Ganancias operativas + ganancia de capital: Lps. 5,859,000.00Ganancias operativas: 5,292,000x25%= 1,323,000.00Aportacin solidaria temporal: 5,292,000-1,000,0004,292,000x10%= 429,200.00Ganancia de capital: 567,000x10%= 56,700.00Ingreso gravable: 1,808,900.00

problemasP1-5Tantor Supply, Inc., es una pequea corporacin que opera como distribuidor exclusivo de una importante lnea de artculos deportivos. Durante 2006, la empresa gan 92,500 dlares antes de impuestos.a. Cul es el monto de las ganancias despus de impuestos de 2006 de Tantor Supply?

Ganancias operativas: $92,500x18.90= Lps. 1,748,250.00Ganancias operativas:1,748,250x25%= 437,062.50Aportacin solidaria temporal: 1,748,250-1,000,000748,250x10%= 74,825.00Impuesto total: 511,887.50

Ganancias despus de impuestos: Ganancias Oper. - Impto. Total= 1,748,250.00 - 511,887.50= 1,236,362.50

P1-6 Calcule la responsabilidad fiscal y las ganancias despus de impuestos de los siguientes niveles de ganancias corporativas antes de impuestos: 10,000 dlares; 80,000 dlares; 300,000 dlares; 500,000 dlares; 1.5 millones de dlares; 10 millones de dlares y 20 millones de dlares.Ganancias antes de impuestos: Impuesto $ 10,000x18.90= Lps. 189,000.00x25%= 47,250.00$ 80,000x18.90= 1,512,000.00x25%= 378,000.00$ 300,000x18.90= 5,670,000.00x25%= 1,417,500.00$ 500,000x18.90= 9,450,000.00x25%= 2,362,500.00$ 1,500,000x18.90= 28,350,000.00x25%= 7,087,500.00$10,000,000x18.90= 189,000,000.00x25%= 47,250,000.00$20,000,000x18.90= 378,000,000.00x25%= 94,500,000.00

Aportacin solidaria temporal:Lps. 512,000x10%= 51,200.00 27,350,000x10%= 2,735,000.004,670,000x10%= 467,000.00 188,000,000x10%= 18,800,000.008,450,000x10%= 845,000.00 377,000,000x10%= 37,700,000.00

Responsabilidad fiscal: Impuesto + Aportacin solidaria temporalLps. 47,250.00378,000.00+ 51,200.00= 429,200.001,417,500.00+ 467,000.00= 1,884,500.002,362,500.00+ 845,000.00= 3,207,500.007,087,500.00+ 2,735,000.00= 9,822,500.0047,250,000.00+18,800,000.00= 66,050,000.0094,500,000.00+37,700,000.00= 132,200,000.00

Ganancias despus de impuesto: Ganancia antes de impto. Resp. FiscalLps. 189,000.00- 47,250.00= 141,750.001,512,000.00- 429,200.00= 1,082,800.005,670,000.00- 1,884,500.00= 3,785,500.009,450,000.00- 3,207,500.00= 6,242,500.0028,350,000.00- 9,822,500.00= 18,527,500.00189,000,000.00- 66,050,000.00= 122,950,000.00378,000,000.00- 132,200,000.00= 245,800,000.00P1-7Calcule la tasa fiscal marginal de los siguientes niveles de ganancias corporativas antes de impuestos: 15,000 dlares; 60,000 dlares; 90,000 dlares; 200,000 dlares; 400,000 dlares; 1 milln de dlares y 20 millones de dlares.

Ganancias antes de impuesto:$ 15,000x18.90=Lps. 283,500.00$ 60,000x18.90= 1,134,000.00$ 90,000x18.90= 1,701,000.00$ 200,000x18.90= 3,780,000.00$ 400,000x18.90= 7,560,000.00$ 1,000,000x18.90= 18,900,000.00$20,000,000x18.90= 378,000,000.00

P1-8Durante el ao que acaba de terminar, Shering Distributors, Inc., obtuvo ganancias antes de impuestos de sus operaciones en un monto de 490,000 dlares. Adems, durante el ao recibi 20,000 dlares eningresos por intereses sobre bonos mantenidos en Zig Manufacturing y 20,000 dlares en ingresos por dividendos sobre 5 por ciento de acciones comunes que tena en Tanks Industries, Inc. Shering est en el nivel fiscal del 40 por ciento y es candidata a una exencin de dividendos del 70 por ciento sobre sus acciones mantenidas en Tanks Industries.

a. Calcule el impuesto de la empresa slo sobre sus ganancias operativas.b. Calcule el impuesto y el monto despus de impuestos atribuibles al ingreso por intereses provenientes de los bonos mantenidos en Zig Manufacturing.c. Calcule el impuesto y el monto despus de impuestos atribuibles al ingreso por dividendos provenientes de las acciones mantenidos en Tanks Industries, Inc.d. Cul es la responsabilidad fiscal total de la empresa durante el ao?

a. Ganancias operativas: $490,000x18.90=Lps. 9,261,000.00Ingresos por inters: 20,000x18.90= 378,000.00Ingresos por dividen.: 20,000x18.90= 378,000.00Ganancias operativas: Lps. 9,261,000x25%Impuesto: 2,315,250Ingreso neto: 6,945,750.00Aportacin solidaria temporal: Lps. 9,261,000* 1,000,0008,261,000x10%= 826,100.00

Impuesto s/ganancias operativas: Impuesto + Aport. Solidaria temp.= 2,315,250 + 826,100= 3,141,350.00

b. Impuesto y monto despus de impto. Zig ManufacturingIngreso S/int. S/bono: Lps. 378,000x10%Impuesto37,800Ingreso neto 340,200.00

c. Impuesto y monto despus de impto. Tanks ManufacturingIngreso sobre dividendos: Lps. 378,000x10%Impuesto 37,800Ingreso neto 340,200.00

d. Responsabilidad fiscal total: Lps. 3,141,350+37,200+37,200= 3,215,750.00

P1-9Michaels Corporation espera que sus ganancias antes de intereses e impuestos sean de 40,000 dlares en este periodo. Asumiendo una tasa fiscal ordinaria del 40%, calcule las ganancias despus de impuestos de la empresa y las ganancias disponibles para los accionistas comunes (ganancias despus de impuestos ms dividendos de acciones preferentes, si es que los hay) en las siguientes condiciones:a. La empresa paga 10,000 dlares en intereses.b. La empresa paga 10,000 dlares en dividendos de acciones preferentes.

a. Ganancias antes de intereses e impuesto:$40,000-10,000= $30,000x18.90= Lps. 567,000.00x40% * 226,800.00Ganancias despus de impuestos= Lps. 340,200.00Dlares en dividendos de ac. Pref.: - 189,000.00$10,000x18.90=189,000.00Ganancia accionistas comunes: 151,200.00

P1-10Perkins Manufacturing considera la venta de dos activos no depreciables, X y Y. El activo X se adquiri en 2,000 dlares y se vender actualmente en 2,250 dlares. El activo Y se adquiri en 30,000 dlares y se vender actualmente en 35,000 dlares. La empresa est sujeta a una tasa fiscal del 40 por ciento sobrelas ganancias de capital.a. Calcule el monto de la ganancia de capital, si es que la hay, obtenida de cada uno de los activos.b. Calcule la tasa fiscal sobre la venta de cada activo.

a. Activo X: $2,000x18.90=Lps. 37,800.00Ganancia de capital activo X: $250x18.90= Lps. 4,725.00Activo Y: $30,000x18.90= Lps. 567,000.00Ganancia de capital activo Y: $5,000.00x18.90= Lps. 94,500.00

b. Tasa fiscal s/venta activo X: Lps. 4,725x10%= 472.50Tasa fiscal s/venta activo Y: Lps.94,500x10%= 9,450.00

P1-11La tabla siguiente contiene los precios de compra y venta de los activos de capital no depreciables de una importante corporacin. La empresa pag el 10 por ciento de impuestos sobre ganancias de capital en Honduras.

a. Monto de ganancia de cada activoActivo | Precio de Compra | Ganancia de capital |A | $ 3,000x18.90=Lps. 56,700.00 | $ 400x18.90= Lps. 7,560.00 |B | $12,000x18.90= 226,800.00 | |C | $62,000x18.90= 1,171,800.00 | $18,000x18.90= 340,200.00 |D | $41,000x18.90= 774,900.00 | $ 4,000x18.90= 75,600.00 |E | $16,500x18.90= 311,850.00 | $ 1,500x18.90= 28,350.00 |

b. Monto del impuesto sobre ganancias de capitalActivo | Ganancia de capital |A | Lps. 7,560x10%= 756.00 |C | 340,200x10%= 34,020.00 |D | 75,600x10%= 7,560.00 |E | 28,350x10%= 2,835.00 |

EJERCICIOS DE PREPARACIONE2-2Usted es el gerente financiero de Gaga Enterprises, una empresa de modas atrevidas. Su empresanecesita $10 millones para incrementar la produccin. Cul cree que sera la diferencia en larecaudacin del dinero si usted lo consigue con la ayuda de una institucin financiera o lo recaudadirectamente en los mercados financieros?Si se realiza con la ayuda de una entidad financiera la empresa tendra el dinero para la produccinsin embargo tendra que cancelar intereses de la misma, es decir de las ganancias de las ventas dedicho incremento tendramos que reducir el valor de los intereses y realizar una anlisis que nospermita saber si es o no conveniente.Si lo recauda en los mercados financieros sera un capitalpropio pero debemos tomar en cuenta eltiempo que tome en recaudar el dinero que se necesita.

Su agente de valores le llama para ofrecerle la oportunidad de inversin de su vida: invertir envalores respaldados por hipotecas. El agente le explica que estos valores tienen derecho a lospagos de principal e intereses recibidos por un grupo de hipotecas residenciales Liste algunas delas preguntas que usted hara a su agente para evaluar el riesgo de esta oportunidad de inversin.

Preguntas

A. Que tiempo de vida econmica tiene.B. Determine el riesgo de proyecto.C. Como se refieren a hipotecas residenciales, poseen estos seguros de desgravamen.D. El descenso de los tipos de inters acelere el pago anticipado establecido de los prstamos hipotecarios.E. Que cantidad de valores poseenF. Que valores tienen las HipotecasG. Cul es el precio evaluado de estas hipotecas

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E2.51.5.- Reston, Inc., ha solicitado a su corporacin Pruro, Inc., asistencia financiera. Como antiguo cliente de Reston, su empresa ha decidido proporcionarle esa asistencia. La cuestin que usted est debatiendo es si Pruro debe aceptar acciones de Reston con un rendimiento de dividendos del 5 por ciento o un pagar por 5 por ciento. Suponiendo que el pago est garantizado y que los montos en dlares del ingreso anual por inters y dividendos son idnticos. Qu generara un mayor ingreso despus de impuestos durante el primer ao?

La opcin que generara mayor ingreso despus de impuestos durante el primer ao es aceptar las acciones de Reston con un rendimiento de 5 porciento, ya que los dividendos que la empresa Pruro recibira por estas acciones estn sujetos a una exencin del 70% con propsito fiscales. Debido a esta exencin solo el 30% de estos dividendos se incluyen como ingreso ordinario gravable. Lo que hace ms atractivo para la empresa Pruro aceptar las acciones de Reston. Esto siempre y cuando la cantidad de acciones aceptadas de Reston representen menos del 20% de la participacin de Pruro en Reston.________________

PAGINA 45Describa el tratamiento fiscal del ingreso ordinario y el de las ganancias de capital. Cual es la diferencia entre la tasa promedio impositiva y la tasa fiscal marginal?Ingreso obtenido a travs de las ventas de los bienes o servicios de una empresa. El ingreso ordinario se grava actualmente sujeto a las tasas presentadas en el programa de tasas fiscales corporativa.La diferencia es que la tasa promedio imposiva es que el impuesto de una empresa divididos entre su ingreso gravable y la tasa fiscal marginal es la tasa a la que se grava el ingreso adicional.