Ejercicio de Estado Financiero PROFORMA. Marisol Hernndez 1er Corte. Continuacin UNIDAD II . ADMINISTRACIN FINANCIERAUnidad II PRONSTICO FINANCIERO. PLANIFICACIN Y PRESUPUESTO

Estado Financiero Proforma: Es una herramienta de planificacin que trata de la elaboracin de proyecciones de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y capital con base a estrategias alternativas de produccin y venta con el propsitos de decidir posteriormente como deber satisfacer los requerimientos financieros pronosticado. Usos:- Proporcionan una base para analizar por adelantado el nivel de rentabilidad de la empresa.-Permiten analizar las fuentes y los usos de efectivos de la empresa.- Permiten visualizar de manera cuantitativa y cualitativa el resultado de la ejecucin de los planes y proyectos establecidos por la empresa.-Es una herramienta que sirve para tomas decisiones en cuanto a los crditos e inversiones.B.1 Estados de Resultados Proforma: Es un resumen de los ingresos y egresos esperados durante un determinado periodo a futuro. Mtodos Porcentual De las Ventas: Mtodos en el cual se elabora el estado de resultado, con base a la proyeccin de las ventas, y calculando las relaciones porcentuales basadas en las partidas de costos y gastos con base a las ventas, los cuales son aplicados a los porcentajes. Mtodo Porcentual de las ventas: Frmulas:A) Costos de venta /Venta B) Gastos operativos /Ventas C) Gastos Financieros /VentasNota Importante Dichas formulas se calculan con base a la informacin del estado de resultado del ao anterior, a fin de calcular el costo de venta, los gastos operativos y financieros, los cuales se aplican a las ventas estimadas, a fin de proyectar los nuevos costos y gastos.

B.2 Balance general Proforma: Es un pronstico de las activos, pasivos y del capital, basado en un estado de resultado, los cuales sirvan para estimar los requerimientos financieros futuros de la empresa.

Mtodo de Calculo Estimacin o de Juicio: Mtodo que consiste en proyectar el balance general, estimando los valores de ciertas partidas, en tanto, que otras cuentas son calculadas.

Nota Importante: En el mtodo clculo - estimado, para cuadrar el balance general, se utiliza la cuenta FONDOS EXTERNOS REQUERIDOS, que representa el monto de financiamiento que requiere la empresa. Si la cantidad es positiva significa que se requiere dinero para compensar el incremento de las ventas y si la cantidad es negativa significa que hay un exceso de dinero, ante un incremento en las ventas.

Ejercicio PROFORMA: PRONSTICO FINANCIERO. PLANIFICACIN Y PRESUPUESTOLa empresa XYZ.C.A. desea estimar sus planes financieros para el ao 2014.Con base a la informacin del ao anterior que se presentan a continuacin elabore: A.- Estados de resultado Proforma en base al mtodo porcentual de las ventas. B.- Elabore el balance general Proforma utilizando el mtodo de clculo de estimacin. C.- Con base a los resultados obtenidos que recomendacin le dara a la empresa. A. A partir del Estado de Resultados y la informacin adicional se elabora el Estado de Resultados proforma. VERIFIIQUE LOS CLCULOS CON LA CALCULADORAXYZ.C.A.ESTADO DE RESULTADODEL 01/01/2013 AL 31/12/2013Conceptos Bs.

Ingresos por ventas 800.000

( -) Costo de venta 600.000 *

Utilidad Bruta 200.000

( - ) Gastos de operaciones100.000 *

Utilidad operativa 100.000

( -) Gastos por inters 20.000 *

Utilidad antes el impuesto80.000

Impuestos 32.000

Utilidad Neta 48.000

Utilidad NetaVa a Gananciaso Utilidades RetenidasInformacin Adicional:A) Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas) **B) Se calcula impuestos del 25 %Solucin. Mtodo porcentual de las ventas:1)Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; Costo de Venta=900.000x75%= 675.000 ** 2)Gastos Operativo/Ventas=100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;Gasto de operacin=900000x12.5%= 112.5003) Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; Gasto de inters= 900000x2.5%= 22.500 ** XYZ.C.A.ESTADO DE RESULTADO PROFORMADEL 01/11/2014 AL 31/12/2014Conceptos Bs.

Ingresos por ventas (estimadas)900.000 **

Menos ( -) Costo de venta 675.000 **

=Utilidad Bruta 225.000

Menos ( - ) Gastos de operaciones 112.500 **

=Utilidad operativa 112.500

Menos ( -) Gastos por inters 22.500 **

=Utilidad antes del impuesto90.000

Menos(-) Impuestos (90.000X25%)22.500

=Utilidad Neta 67.500

Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Supervit en el Balance General Proformal Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del ao anterior, se incrementara a 67.500 Bs.

Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente informacin:C) Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **D) Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.E) El inventario representa el 12% de las ventas.F) Se comprara una nueva maquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la depreciacin se estiman en 32.000 BsG) Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.H) No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable, impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones comunes.I) En cuanto a las utilidades del ao anterior no se la tomado ninguna decisin.J) Las ventas se estiman en 900.000 Bs.XYZ.C.A.BALANCE GENERALAL 31/12/2013ACTIVOS Bs. F.PASIVOS Bs. F.

Caja32.000Cuentas por Pagar100.000

Valores negociables18.000Impuestos por pagar20.000

Cuentas por Cobrar 150.000Otros Pasivos a Corto Plazo5.000

Inventarios100.000Total Pasivo a Corto Plazo125.000

Total Activos Corrientes300.000Pasivo a largo Plazo200.000

Activos Fijos Netos 350.000Total Pasivo325.000

Total Activos650.000CAPITAL

Acciones Comunes277.000

Utilidad Neta -Supervit48.000

Total Capital325.000

Total Pasivos y Capital650.000

Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la informacin adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como administrador financiero analice sus resultados XYZ.C.A BALANCE GENERALPROFORMA AL 31/12/2014ACTIVOS Bs. F.PASIVOS Bs. F.

Caja30.000 **Cuentas por Pagar125.000

Valores negociables18.000Impuestos por pagar20.000

Cuentas por Cobrar 162.000Otros Pasivos a Corto Plazo5.000

Inventarios108.000Total Pasivo a Corto Plazo151.000

Total Activos Corrientes318.000Pasivo a largo Plazo200.000

Activos Fijos Netos 350.000+90.000-32.000408.000Total Pasivo351.000

Total Activos726.000CAPITAL

Acciones Comunes277.000

Utilidad Neta -Supervit67.500

Utilidades Retenidas48.000

Total Capital392.500

Fondos externos requeridos (17.500) **

Total Pasivos y Capital726.000

Aplicando la ecuacin contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL 726.000 = 351.000 + 392.500 726.000 = 743.500 (Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso de dinero, esto es, 17.500 Bs. **