ejecucion de la garantia mobiliaria - … · la primera en el 2002 agregó la prenda sin...
TRANSCRIPT
EJECUCION DE LA GARANTIA MOBILIARIA
LANZAMIENTO SISTEMA DE EJECUCION:
CAMARA DE COMERCIO DE MEDELLIN
Septiembre 26, 2017
Falta de Acceso de Financiamiento a PYMES
Necesidad de Financiamiento a las PYMES
Sistema de Garantias
4
ESTANDARES INTERNACIONALES
UNCITRAL: Ley Model, Guia Legislativa y Guia
de Registro
Principios de Insolvencia y Derechos de
los Acreedores
Guia sobre Garantias Mobiliarias y
Registros de Bienes Muebles
Ley Modelo sobre Garantias Mobiliarias y
Reglamento Modelo de Registro
5
INDICE DE LOS DERECHOS LEGALES Colombia
Cualquier empresa puede emplear bienes muebles para constituir garantía, sin perder la posesión de dichos bienes, y cualquier institución
financiera puede aceptar dichos bienes como garantía. Si
La ley permite que una empresa conceda una garantía sin desplazamiento sobre una categoría de bienes muebles (como las cuentas por
cobrar o el inventario), sin exigir una descripción detallada de los bienes que conforman la garantía. Si
La ley permite que una empresa conceda un derecho de garantía sobre prácticamente la totalidad de sus bienes muebles, sin exigir una
descripción detallada de los mismos. Si
Un derecho de garantía se puede constituir sobre bienes futuros o de futura adquisición, y se extiende automáticamente a los frutos,
productos y reemplazos de los bienes originales. Si
En los contratos de garantía y en los documentos del registro se permite una descripción genérica de las deudas y obligaciones, de modo
que cualquier tipo de obligación y de deuda entre las partes puede ser garantizada, y el contrato de garantía puede mencionar un importe
máximo por el que se graven los bienes.
Si
En la economía opera un registro de garantías mobiliarias unificado geográficamente y por tipo de bien, y que dispone de una base de
datos indexada por nombre de deudor. Si
Los acreedores garantizados tienen prioridad sobre la deuda (por ejemplo, con prioridad sobre reclamaciones tributarias y de índole
laboral) cuando se produce el incumplimiento de un deudor ajeno a un proceso de insolvencia. Si
Los acreedores garantizados tienen prioridad sobre la deuda (por ejemplo, con prioridad sobre reclamaciones tributarias y de índole
laboral) cuando se produce la liquidación de una empresa. Si
Las ejecuciones de los acreedores garantizados sobre los bienes prendados no están sujetas a un moratorio o medida cautelar de
embargo, en el caso de que el deudor se halle inmerso en un procedimiento judicial de reorganización, o cuando la ley contemple
argumentos específicos que le permitan al acreedor garantizado eximirse del moratorio en cuestión (por ejemplo, cuando el bien mueble
se encuentre en peligro), o cuando se establecen periodos específicos para la duración de la moratoria.
Si
La ley permite que las partes acuerden en el contrato de garantía que el acreedor podrá ejecutar extrajudicialmente la garantía en caso de
impago por parte del deudor. Si
Cualquier empresa puede emplear bienes muebles para constituir garantía, sin perder la posesión de dichos bienes, y cualquier institución
financiera puede aceptar dichos bienes como garantía. Si
La ley permite que una empresa conceda una garantía sin desplazamiento sobre una categoría de bienes muebles (como las cuentas por
cobrar o el inventario), sin exigir una descripción detallada de los bienes que conforman la garantía. Si
ASPECTOS FUNDAMETALES DEL
REGISTRO
1. Centralizado y en-línea
2. Uniforme: cubre toda garantía
3. Inscripción por el Acreedor
4. Sistema de Aviso (No
Constitutivo)
5. Sistema de consulta abierto
6. Costos de inscripción bajos
7. Papel limitado del registrador
8. Seguridad y certeza en el sistema
9. No se aceptan pagos en efectivo
•65
Componentes de una reforma
1 2 3
* En general, el sistema de garantías mobiliarias en México se formó en etapas, cada uno sobre un tema primordial
para el funcionamiento de este. La primera en el 2002 agregó la prenda sin desplazamiento de la posesión y el
fideicomiso en garantía; la segunda en el 2010 conformo el RUG; mientras que la reforma fiscal del 2014 agrego
procesos de ejecución extrajudiciales. El paso final requiere considerar la adecuación de la reglamentación
financiara para mejor reflejar estos cambios anteriores en las reglas de garantías admisible, garantías idóneas
reglas de provisionamiento.
7
Ley Registro Ejecución Regulación Financiera 4
AVANCES EN EL SISTEMA COLOMBIANO DE GARANTÍAS
MOBILIARIAS
Registro Garantías
Mobiliarias
Registro Factura
Electrónica
Ley Garantías
Mobiliarias
Reglamento Registro
Ejecución Especial
Reglamento Financiero
Documentos Especiales
Resoluciones Judiciales
Resoluciones Insolvencia
LEY REGISTRO EJECUCION
Regulación
Financiera Mercado
Secundario
Hmientas
Electrónicas
PYMES Entidades
Financieras
NUEVO
CREDITO
Interseccion Ejecucion y Regulacion Bancaria
Intersección: Regulación Financiera
Garantías Mobiliarias
Regulación Bancaria
Valuación de Activos
Garantías Admisibles
Requerimientos de Capital
Requerimientos de Provisiones
11
Papel del Regulador Bancario
12
GAP EN FINANCIAMIENTO
Tendencia a la sobrecolaterizacion para
préstamos en la Region
Reglas de Basilea: Regulacion Financiera
• Efectivo
• Oro
• Acciones
• Efectivo
• Oro
• Acciones
• Cuentas por cobrar
• Inventario
• Equipo
• Otros bienes muebles
Standardized Approach Internal Ratings Based Approach
Objectivo: reducir el riesgo de las instituciones financieras
Requerimientos de Basilea para Permitir uso de
Bienes Muebles como Garantía
15
CREACION PRELACION EJECUCION
Contrato ejecutable entre las partes con autonomía de la voluntad
Garantía oponible ante terceros:
• Posesión • Registro • Control
Registro de Garantías en operación
Ejecución es efectiva. El acreedor puede tomar posesión. Se permite la ejecución extrajudicial
Requisitos Adicionales
16
• Evaluación objetiva de Mercado necesaria para los bienes en garantía, así como la evaluacion frecuente
• Acuerdos de garantía deben incluir descripción adecuada de los bienes en garantía
• Prelación garantizada a favor del acreedor “primero-en-tiempo”
• Los bancos deben tener un Sistema de monitoreo continuo sobre los bienes muebles
• Necesidad de un Mercado secundario liquido para disponer del colateral en caso de incumplimiento
• Los reguladores bancarios puede determinar el LTV ratios (i.e. 70% del valor de las cuentas por cobrar)
17
Proceso de Basilea para el Regulador Bancario
LEY REGISTRO EJECUCION
Regulación
Financiera Mercado
Secundario
Hmientas
Electrónicas
PYMES Entidades
Financieras
NUEVO
CREDITO
Nuevo Producto Financiero
Productos Financieros con Bienes Muebles
Finaciamiento Agricola
Asset Based Lending
Factoraje
Cadenas Productivas
Plan Piso
Certificados de Deposito
Leasing Financiero
Producto Nuevo
Caracteristicas:
- Financia a una compania basada en sus
bienes muebles (CC e inventario) ien lugar
de garantias de estado o inmueble
- Incremente el nivel de financiamiento,
basado en el valor de los bienes muebles.
- Avances basados en la determinacion de
que los bienes sean liquidos facilmente
convertibles a efectivo.
- Requiere los los bienes generados por la
venta de inventario (CC y efectivo) lleguen
a depositarse en lockbox o cuenta
controlada por el financiador.
- Require el monitores constant del
collateral y obligacion garantizada.
- Bajas perdidas del acreedor
Financiemiento Agricola
Asset Based Lending
Factoraje
Cadenas Productivas
Plan Piso
Certificados de Deposito
Leasing Financiero
Financiamiento
Inventario
Nuevo
Prestamo
Pago al
Acreedor
Cuentras
por Cobrar
Deposito a la Cuenta
Financiemiento
para Materia
Prima
Ciclo
Productivo
22
Nuevo Producto ABL
Garantía Mobiliaria: ABL
Acreedor Deudor
Limitación de Riesgo
Intangibles
Tangibles
Valor: 300
Avance: 150
Valor: 800
Avance: 650
Un Ejemplo: Sector Agricola
Productos ABL Agricola
Finaciamiento Agricola
Asset Based Lending
Factoraje
Cadenas Productivas
Plan Piso
Certificados de Deposito
Leasing Financiero
27
GARANTIA REVOLVENTE
ABL
Agricola BANCO
PROCESO
Deudor vende product al
comprador
Deudor Factura
Deudor entrega
documentos al acreedor
Banco avanza fondos
basados en bienes en garanita
Comprador paga a la cuenta
de Deposito
Banco barre la cuenta y
entrega remanente al deudor
Payment
Producto Agricola
Comprador
Productor
ABL Agricola
29
Cuenta
Insumos
Cosecha
Instrumento Pago
Garantia: Insumos
Cuenta
Garantia: Cosecha
Cuenta
Garantia: Factura / Pago
Cuenta
Garantia: Cuenta de Deposito
Cuenta
Obligacion Garantizada
34
Cuenta
Consecha
Insumos Instrumento Pago
Avance
P A G O
Paises en Proceso de Reforma
36
AFRICA
Ghana
Liberia
Malawi
Rwanda
Zambia
Sierra Leona
Nigeria
MENA
AMF
Afghanistan
Jordan
Lebanon
UAE
West Bank &
Gaza
EAST ASIA & PACIFIC
Cambodia
China
Lao PDR
Mongolia
Philippines
Vietnam
ASIA
India
Bangladesh
Sri Lanka
ECA
Azerbaijan
Belarus
Uzbekistan
LAC
Argentina
Chile
Colombia
Costa Rica
Haiti
Mexico
Rep Dom
Paraguay
Belize
T&T
St. Lucia
Jamaica
Suriname
ECCB
PIPELINE Egypt, Morocco, Guaya, Africa del Sur, Turkia
PORTAFOLIO GLOBAL DE PROYECTOS DE
GARANTIAS MOBILIARIAS
Proyectos en LAC con Implementacion
Mexico:
Inclusion Financiera ∙ Reforma a la reglamentacion Bancaria∙ Garantia de 2ndas perdidas ∙ Proyecto Piloto de ABL
Colombia:
Sistema reformado∙ Dialogo con Jueces∙ Nuevo Sistema de factoraje∙ Solucion Alternativas ∙Proyecto Piloto ABL
Costa Rica:
Sistema reformado∙ Regulacion Bancaria∙ Dialogo con Jueces ∙ Sistema de ejecucion con notaries ∙ Posible Proyecto ABL con Bancos
Latin America reform Projects
Chile
• Proyecto de reforma mencionado por la Lic Quiroga
Paraguay
• Ley basada en la ley modelo de UNICTRAL
Peru
• Ley que tiene que tieneque ser perfeccionada
Honduras
• Sistema reformado que require adecuaciones
Argentina
• Nuevo Proyecto de reforma
Brazil
• Recomendaciones iniciales de reforma
Central America
• Proceso subregional de interopoeratividad de registros
Caribbean Projects
Dominican Republic
• Draft Law Prepared for Presentation to Parliament
Haiti
• Legal and Registry Regulation Adopted ∙ Collateral Registry in Development
Jamaica
• Triannual Review ∙ Registry Updates ∙ Coffee Financing Pilot Project
Suriname
• Draft Law Prepared for Presentation to Parliament
St Lucia
• Draft Law in Process
Trinidad and Tobago
• Recommendations and Action Plan Adopted by Government
Belize
• Recommendations and Action Plan Presented
ECCB / OECS
• Exploring Project for Single Law and Joint Registry for all Eastern Caribbean States
