Eduardo Fabián Jerez SanhuezaIngeniero Civil Industrial, UdeC.

Magíster en Ingeniería Industrial, UdeC.

“Sin Miedo al Futuro”

- Crisis Estructural del Sistema de Reparto.

- Antisolidaridad del Sistema de Reparto.

- Sistema AFP.

- Aplicaciones Sistema de Pensiones.

Agenda

Sistema de Beneficio Definido

Otto Von BismarckPrusia 1815 – 1898 (83 años) Errores Estructurales:

- Caída en la tasa de natalidad.

- Aumento de la esperanza de vida.

Ineficiencias técnicas:- Evasión de ingresos.

- Inequidad al acceso de beneficios.

Crisis Estructural del Sistema de Reparto

Disminución Cotizantes / Pensionados Requisitos para Jubilar / Antigüedad

• En 1980, el 93% del total de imponentes pertenecía a tres cajas: SSS (62%), Empart (19%), Canaempu (12%).

• En 1979 existían 32 Cajas de Previsión.

Sistema de Reparto en Europa

Aporte

Alemania España Francia

Empleador Trabajador Empleador Trabajador Empleador Trabajador

Pensión 9,65 9,65 23,6 4,7 9,8 6,55

SIS 0 0 0 0 12,8 0

Salud 6,75 6,75 0 0 12,8 0,75

Cesantía 3,25 3,35 6,2 1,6 5 3

Total E + T 19,65 19,75 29,8 6,3 40,4 10,3

Total 39,4 36,1 50,7

Chile / AFP

Empleador Trabajador

0 12

1,26 0

0 7

2.4 0,6

3,66 19,6

23,26

Caso Español.

- Monto Pensión: 100% del promedio de los últimos 25 años.

100% del monto de pensión 37 años

Primeros 15 años 50%

15 años – 37 años (22 años) 50%

Sueldo mínimo 641 Euros

Máximo Imponible 2498 Euros

Solidaridad del Sistema de Reparto

Ahorrar el 10% de ingresos brutos mensuales.

Fundamentos del Sistema de Pensiones

- Interés compuesto real de un 4% anual

Aportes Beneficios

- Sistema Apolítico.

- Trabajador Propietario: De Impuestos a Ahorro.

- Cotización: Del 20% al 10% del sueldo imponible.

- Herencia.

Sistema AFP - Costos

Porcentaje de renta imponible

AFP Reforma Previsional 1° Licitación 2 Licitación

PlanVital 2,36 2,36 2,36

Provida 1,54 1,54 1,54

Cuprum 1,48 1,48 1,48

Capital 1,44 1,44 1,44

Habitat 1,36 1,36 1,27

Modelo No existe 1,14 0,77

SIS Reforma Previsional

2011 Licitación año 2012

Hombres Cargo al empleador 1,49 1,26

Mujeres Cargo al empleador 1,44 1,12

Costos sólo para trabajadores activos y pensionados.

Diferencia de Planvital con Habitat de 1,09% del sueldo.

Diferencia de Planvital con Modelo de 1,59% del sueldo.

- Interés Real de un 4% anual (UF + 4%)

Fecha Multifondo A Multifondo C Multifondo E

27 Sept. 2002 10000 11685,22 12264,58

31 Oct. 2007 26705,34 22012,14 17325,83

4 Marzo 2009 15298,33 18921,76 19922,92

26 Oct 2010 26765,59 25513,4 21820,2

7 Marzo 2011 28065,52 26538,23 22759,14

27 Sep. 2011 23572,24 25143,54 24100,82

26 Nov 2012 26441,69 27348,37 25648,69

Rentabilidad Real 6,61% 5.06% 3,93%

Sistema AFP - Rentabilidad

- Interés del Sistema AFP desde año 1981: 8,67% (fondo C)

Caso real: Hombre 60 años y 10 meses- Cotización histórica al tope imponible desde creación del sistema.

42,64 UF

57,14 UF

84,22 UF

Interés real anual: 8,67%

7143 UF

Monto UF

- 6,1 UF x 31 años y 6 meses = 6,1 UF x 378 meses = 2306 UF

Aplicaciones Sistema de Pensiones AFP

Aplicaciones Sistema de Pensiones AFP• Libertad de elegir

• APV / APVC• Tributarios / 57 bis• Excedente de libre disposición• Herencia• Depósito Convenido• Afiliado Voluntario• Ley de trabajo pesado• APV como Seguro de

Cesantía / AFC• Negociación Colectiva• Administración Gratuita de AFP.

Aplicaciones SAFP / Afiliado Voluntario

17 meses cotizando:

- $25.000 Afiliado Voluntario

- $25.000 Cuenta 2 AFP

$425.000

$357.000

Aplicaciones SAFP / APVC - Desvinculación

APVC

- Aumento de pensión.- Anticipar pensión.- Beneficios Tributarios.

- Seguro de Cesantía.

Beneficio: 15% del ahorro (hasta 30% del GC anual)

Ejemplo: Global Complementario: $6.000.000

Aplicaciones SAFP / 57 Bis¿Qué es el 57 Bis? - Incentivo tributario / Crédito al impuesto.

Requisito: - 4 años de ahorro con saldo positivo (desde $1).

- Desde 5to año se puede retirar dinero sin devolver el crédito.Aplicación: Depósito y retiro cada dos años.

Ahorro: 30% del Global Complementario: $1.800.000

Beneficio 57 Bis (cada 2 años): 15% del 30% G.C.: $270.000.

Muchas Gracias…