Reforma fiscal y su incidencia
económica y social
(Decreto 278-2013)
Claudio R Salgado
San Pedro Sula, Cortés, 13 de febrero de 2014
Contenido
1. Antecedentes de la economía internacional y nacional
2. Dinámica de los ingresos, gasto y déficit fiscal
3. El serio problema de la deuda
4. Reforma fiscal 2014
5. Impacto social y contexto político
6. Consideraciones finales
Antecedentes de la Economía
Internacional y Nacional
Crecimiento económico internacional
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
Este asiático Estados Unidos Eurozona Bric Latinoamérica Mundo
Estimación 2011-2020
2.7
3.8
4.5
6.2 6.1
6.6 6.2
4.2
-2.4
3.7 3.8 3.9
2.6 2.8
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
C
r
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c
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m
i
e
n
t
o
Años
Crecimiento del PIB 2001-2014
Series1
Fuente: Banco Central de Honduras
Dinámica de los ingresos
Características de los ingresos
• Los ingresos tributarios de Honduras dependen
básicamente de cuatro impuestos: uno directo, el
impuesto sobre la renta; y de tres impuestos indirectos:
el impuesto sobre venta, el aporte social vial y el de
importaciones. Todos ellos presentan reducciones en su
participación sobre el PIB en el período 2008-2012.
• También se producen reducciones de los ingresos por
las transferencias del sector público y de los cánones
por concesiones.
• Lo anterior muestra una serie de problemas: las
exoneraciones fiscales, la evasión y elusión, la
reducción por la firma de tratados, la operación de
empresas públicas y la deficiente administración
tributaria.
.
Reformas fiscales aprobadas desde 2010
• Ley de fortalecimiento de los ingresos, equidad social y
racionalización del gasto público (Decreto 17-2010);
• Reforma a la Ley del Impuesto Sobre la Renta (Decreto 42-2011);
• Ley de Eficiencia en los Ingresos y el Gasto Público (Decreto 113-
2011);
• Ley de Regulación de Precios de Transferencia (Decreto 232-2011);
• Ley de Seguridad Poblacional (tasa de seguridad) (Decretos 105-
2011, 166-2011 y 58-2012);
• Amnistía Tributaria( Decreto 260-2011);
• Ley de Medida Anti Evasión en el Impuesto sobre la Renta (Decreto
No.96-2012);
• Ley de Racionalización de Exoneración de Combustible para la
Generación de Energía Eléctrica;
• Creación de Comisión Presidencial para la Administración de la
DEI.
Honduras: Gobierno Central: ESTRUCTURA DE LOS INGRESOS TOTALES
DESCRIPCION 2008 2009 2010 2011 2012a 2008 2009 2010 2011 2012a
(Estructura porcentual) (% del PIB)
INGRESOS TOTALES 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 17.8 15.2 15.5 15.9 15.8
INGRESOS CORRIENTES 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 17.8 15.2 15.5 15.9 15.8
TRIBUTARIOS 90.6 93.2 93.2 93.1 92.4 16.1 14.2 14.4 14.8 14.6
Renta 25.3 27.0 25.8 27.0 27.9 4.5 4.1 4.0 4.3 4.4
Aporte Solidario Temporal 2.8 2.9 2.8 3.6 2.6 0.5 0.4 0.4 0.6 0.4
Ventas 35.2 34.4 34.7 35.3 35.5 6.3 5.2 5.4 5.6 5.6
Aporte Social y Vial 11.9 14.4 13.6 11.6 12.1 2.1 2.2 2.1 1.8 1.9
Importaciones 6.4 4.9 5.4 4.9 5.2 1.1 0.7 0.8 0.8 0.8
Otros 8.9 9.7 11.0 10.7 9.2 1.6 1.5 1.7 1.7 1.5
ING. NO TRIBUTARIOS 9.4 6.8 6.8 6.9 6.2 1.7 1.0 1.0 1.1 1.0
Transferencia Sector Público 2.1 1.8 0.7 0.6 0.6 0.4 0.3 0.1 0.1 0.1
Canon por Concesiones 3.7 3.2 2.7 2.4 1.9 0.7 0.5 0.4 0.4 0.3
Otros 3.6 1.7 3.3 3.9 3.7 0.6 0.3 0.5 0.6 0.6
INGRESOS DE CAPITAL 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Fuente: Icefi basado en datos de UPEG de SEFIN y del BCH
a/ Preliminar
Presión Tributaria
(Ingresos Tributarios/PIB)
16.0
13.7
14.5 14.5
15.3
16.4
16.1
14.2 14.4
14.8
14.6
13.0
13.5
14.0
14.5
15.0
15.5
16.0
16.5
17.0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Icefi basado en datos de Sefin
Dinámica de los gastos
Aspectos importantes de la evolución del
gasto de gobierno central
• El peso de los sueldos y salarios se ha reducido
a partir de 2011, al pasar de 49.5% del total del
gasto (10.7% del PIB) en 2010 a 42.6% (9.7%
del PIB) en 2012.
• El mayor aumento en el gasto corriente se debe
al pago de intereses de la deuda que de
representar el 2.7% del gasto total en 2008 pasó
a 7.9% en el 2012 (0.6% y 1.8% del PIB,
respectivamente).
• La fuerte caída de la inversión pública que
pasa de 2.4% del PIB en 2008 a 1.4% en el
2012, explicada en parte por la política de
concesionamientos impulsada por el
gobierno a través de COALIANZA.
• Para los mismos años las transferencias de
capital se incrementan de 2.5% del PIB a
3.1%, explicados por el aumento de las
transferencias a las municipalidades y por
el aumento de programas sociales como el
bono 10,000
Gobierno Central: ESTRUCTURA DEL GASTO TOTAL
DESCRIPCION 2008 2009 2010 2011 2012p 2008 2009 2010 2011 2012p
(% con relación al Gasto Total) (% con relación al PIB)
Gasto Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 22.4 23.1 21.5 21.6 22.8
Gasto Corriente 78.4 80.7 83.3 78.6 79.5 17.5 18.6 17.9 17.0 18.1
Gasto de Consumo 53.5 60.0 61.0 55.7 54.3 12.0 13.8 13.1 12.0 12.4
Sueldos y Salarios 41.8 47.0 49.5 44.5 42.6 9.3 10.9 10.7 9.6 9.7
Bienes y Servicios 11.7 12.9 11.5 11.2 11.6 2.6 3.0 2.5 2.4 2.7
Intereses Deuda 2.7 3.2 4.5 6.3 7.9 0.6 0.7 1.0 1.4 1.8
Transferencias 22.1 17.5 17.8 16.7 17.3 4.9 4.1 3.8 3.6 3.9
Gasto de Capital 21.9 22.2 17.4 21.4 19.9 4.9 5.1 3.7 4.6 4.5
Inversión 10.8 12.0 7.7 7.7 6.2 2.4 2.8 1.7 1.7 1.4
Transferencias 11.1 10.2 9.7 13.7 13.8 2.5 2.4 2.1 3.0 3.1
Conc Neta de Ptmos -0.3 -2.9 -0.6 0.0 0.6 -0.1 -0.7 -0.1 0.0 0.1
Fuente: Icefi basado en datos de la UPEG de SEFIN
Dinámica del déficit fiscal
Déficit Administración Central y Sector Público
Combinado (2008-2013)
Porcentaje del PIB
2.4
6.2
4.8 4.6
6.0
4.5*
1.7
4.7
2.9 2.8
4.2
3.0*
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Déficit Administración Central Déficit Sector Público Combinado
*Proyección Fuente: SEFIN
0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
2008 2009 2010 2011 2012
Déficit Fiscal del Gobierno Central (Millones de Lempiras)
El serio problema de la deuda
Deuda total del Sector Público (millones de lempiras*)
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
2008 2009 2010 2011 2012
Deuda Interna
Deuda Externa
Total
Fuente: ICEFI con base a datos de la UPEG y SEFIN
13,145.7
23,453.3
38,025.6
48,864.0
54,522.7
5.0
8.5
12.7
14.6
15.2
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
12,000.0
17,000.0
22,000.0
27,000.0
32,000.0
37,000.0
42,000.0
47,000.0
52,000.0
57,000.0
2008 2009 2010 2011 2012p
Deuda Interna (Millones de lps y % del PIB)
Deuda Interna % del PIB
Descripción 2008 2009 2010 2011 2012a
Intereses Totales b/ 1,611.2 2,008.7 2,892.0 4,520.0 6,466.6
Internos 781.0 1,172.0 2,181.6 3,545.8 5,058.3
Externos 830.8 836.7 710.5 974.2 1,408.2
% Intereses Totales 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Internos 48.5 58.3 75.4 78.4 78.2
Externos 51.6 41.7 24.6 21.6 21.8
% del PIB
Intereses Totales 0.6 0.7 1.0 1.4 1.8
Internos 0.3 0.4 0.7 1.1 1.4
Externos 0.3 0.3 0.2 0.3 0.4
FUENTE: Icefi basado en datos de la UPEG de SEFIN
a/ Preliminar
b/ Incluye comisiones
Intereses Deuda Pública
Gobierno Central
(Millones de lempiras)
Reforma fiscal de 2014
(Decreto 278-2013)
Principales medidas adoptadas
• Aumento del impuesto sobre ventas de 12% al
15%
• Exoneración de la canasta básica solo a 273
productos.
• Aumento de impuestos a los derivados del
petróleo: L5 gasolinas y diesel por galón; 3 al
Kerosene y LPG
• Reducción del subsidio a la electricidad de 150
kilovatios/hora a 75 kilovatios/hora (máx. L120)
• Impuesto de 1.5% sobre los ingresos brutos.
Principales medidas adoptadas (cont.) • Aporte solidario permanente del 5%
• Medidas anti-evasión ya contempladas
• Reducción de exoneraciones:
• Importaciones
• Impuesto sobre ventas
• Impuesto sobre la Renta
• Elimina gravamen de 10% a dividendos sector
maquilador
• Exonera a los call center y los proyectos de
COALIANZA
• Promueve privatización de la DEI
Principales medidas adoptadas (cont.)
• Impuesto de 10% sobre el incremento de valor,
ubicación o plusvalía de los bienes inmuebles,
aplicable en cada operación registral en el IP
• Congelamiento transferencias corrientes Sector
Público, incluyendo municipalidades
• Los institutos de previsión deberán convertir sus
inversiones de Letras del BCH en bonos
• Faculta al BCH para otorgar financiamiento a
largo plazo al gobierno
Rendimiento de las medidas fiscales
• Impuesto sobre ventas (aumento del 12 al 15%) L. 4,500 millones
• Ampliación de la base ISV L. 1,000 millones
• Derivados de petróleo L. 2,000 millones
• Eliminación exoneraciones importaciones L. 500 millones
• Eliminación exoneraciones ISR L. 700 millones
• 1.5% sobre ingresos brutos L. 2,000 millones
• Aportación solidaria L. 200 millones
• Reducción de gastos
• (eliminación de subsidio energía eléctrica, congelamientos de
• transferencias y otros) L. 2,600 millones
• Total L. 13,500.00 millones
•
Reformas aprobadas en primer debate al
Decreto 278-2013
• Adición a las exoneraciones a las empresas de
generación de energía térmica.
• Para las compañías aéreas tomar como base
gravable el 5% de los ingresos brutos
Otras leyes vinculadas al Decreto 278-2013
• Tasa de seguridad abarca a personas naturales
• Aumento de las tarifa eléctrica
• Entrada en vigencia peaje
• Reformas a los institutos de previsión (Agenda
del FMI)
• Impacto Social y Contexto Político
Impacto social y el nuevo gobierno
• Aumento del costo de vida y reducción del
salario real
• Aumento de desempleo y pobreza, por lo menos
en el corto plazo
• Efecto mayor sobre la pequeña y mediana
empresa
• Política económica y social del nuevo gobierno:
continuidad del gobierno anterior
• Carencia de dialogo agrega elementos de
tensión a la gobernabilidad.
Consideraciones finales
• Se aprueban las medidas en la oscuridad de la noche y
dispensándole dos debates. Falta de transparencia.
• Las medidas adoptadas tienen un propósito de agenciar
más recursos al gobierno, sin un marco general de
política fiscal. Se repite la historia.
• Carga el costo del ajuste fiscal sobre los asalariados,
mientras al mismo tiempo amplia exoneraciones a
sectores con capacidad de pago.
• Afecta negativamente el crecimiento económico
• No muestra el sacrificio del gobierno al no mostrar
concretamente reducciones en el gasto.
• No establece mecanismos concretos de lucha contra
corrupción.
¡Muchas gracias!
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