Download - Proyecciones económicas de Panamá 2017-2019
CONFERENCIA
PROYECCIONES DE PANAMÁ
ANTE CAMBIOS EN EL ENTORNO
LOCAL Y GLOBAL
2017-2019
Presentación realizada en el hotel Marriott
Febrero 22, 2017
www.panamaeconomyinsight.com.pa
PROYECCONES
MACROECONÓMICAS
Crecimiento, inflación, desempleo
déficit fiscal y deuda pública
En 2016 la economía de Panamá debe haber crecido casi 5%. Este
crecimiento está 1 punto porcentual por debajo de las previsiones
del gobierno y del FMI, Banco Mundial y CEPAL. En 2017 el
crecimiento sería de 4.8%, igualmente por debajo de las
previsiones del gobierno y los organismos internacionales.
TASA DE CRECIMIENTO ECONÓMICO DE PANAMÁ
(% de cambio anual del PIB)
9.1
4.0
5.9
10.810.2
8.4
6.7
5.8
4.8 4.8 5.3
4.5
0
2
4
6
8
10
12
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Pronóstico
Fuente: Panama Economy Insight.
TASA DE CRECIMIENTO ECONÓMICO EN PANAMÁ
(% de cambio anual del PIB)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
920
13
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Panama Economy Insght, S.A.
Fondo Monetario Internacional
Ministerio de Economía y Fnanzas
Fuente: Panama Economy Insight.
En 2016 el crecimiento económico fue sólo entre 4.8% y 5% y en 2017 podría ser
de 4.8% igualmente. Repuntaría levente 2018 a 5.3%, en la media en que se
intensifican la construcción de los proyectos de inversión pública y algunos
proyectos privados tales como la construcción de la planta de generación con
base en gas en Colón y la construcción del la mina de cobre en el distrito de
Donoso. Los sectores que tendrán mejor desempeño serán la construcción y
minas y canteras.
TASA DE CRECIMIENTO ECONÓMICO DE PANAMÁ, SEGÚN SECTOR Y ACTIVIDAD (2007=100)Sector/Actividad económica 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
TOTAL 9.1% 4.0% 5.9% 7.6% 9.2% 7.1% 6.2% 5.4% 4.8% 4.8% 5.3% 4.5%
SECTOR PRIMARIO 2.5% -9.7% -9.0% -0.1% 1.0% 3.5% 8.0% -0.7% 4.7% 4.7% 5.1% 4.4%
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 2.5% -9.7% -9.0% -0.1% 1.0% 3.5% 8.0% -0.7% 4.7% 4.7% 5.1% 4.4%
SECTOR SECUNDARIO 16.1% 7.4% 0.3% 21.2% 19.2% 19.1% 9.8% 6.0% 7.5% 3.0% 4.8% 3.4%
Explotación de minas y canteras 28.4% 4.6% 7.3% 57.3% 25.3% 22.6% 17.0% 7.0% 8.5% 2.7% 5.0% 3.1%
Industrias manufactureras 3.0% -0.9% 2.1% 11.1% 7.9% 1.3% 0.9% -1.3% 5.4% 3.8% 4.7% 3.8%
Suministro de electricidad, gas y agua 12.6% 36.5% -18.9% 24.6% 11.3% 9.3% 4.7% 13.6% 5.0% 4.8% 5.3% 4.5%
Construcción 28.9% 4.2% 6.7% 23.8% 28.2% 31.1% 14.0% 6.8% 8.7% 2.3% 4.7% 3.0%
SECTOR TERCIARIO 7.6% 3.9% 7.9% 4.7% 6.7% 3.2% 4.5% 6.0% 3.6% 5.6% 5.5% 5.0%
Comercio al por mayor y al por menor 11.0% 1.6% 10.0% 15.3% 10.2% 0.3% 1.1% 4.9% 1.6% 6.0% 6.1% 5.6%
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 6.4% 9.0% 13.2% -7.2% 4.2% 1.6% 5.5% 4.7% 3.5% 7.3% 5.8% 5.3%
Hoteles y restaurantes 10.1% 3.6% 10.6% 7.3% 8.8% 1.2% 0.4% 3.1% 4.7% 4.9% 5.3% 4.7%
Intermediación financiera 10.0% -0.9% 2.1% 2.1% 9.5% 8.0% 3.1% 10.4% 4.3% 4.5% 4.8% 4.3%
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 6.4% 4.5% 5.4% 8.6% 5.0% 7.7% 10.0% 6.1% 4.8% 4.8% 5.3% 4.6%
Enseñanza privada y pública 4.7% -0.4% 1.7% 14.2% 5.8% -1.3% 4.3% 5.8% 4.3% 4.6% 4.6% 4.2%
Actividades de servicios sociales y de salud privada y pública 5.6% -1.1% 8.9% -3.0% 2.9% 7.1% 2.4% 7.1% 4.9% 4.6% 4.7% 4.5%
Otras actividades de servicio 4.9% 3.9% 3.7% 8.8% 4.1% 14.8% 7.4% 4.5% 4.4% 4.8% 5.2% 4.5%
Hogares privados con servicio doméstico 3.3% -0.8% 1.5% ##### 3.9% -4.9% 3.8% -0.5% 4.8% 4.9% 5.2% 4.5%
Administración pública y defensa; seguridad social de afiliación obligatoria 1.8% 10.0% 3.0% -0.5% 2.8% -3.9% 2.5% 10.8% 5.1% 5.3% 5.6% 5.0%
Fuente: Panama Economy Ins ight, S.A.
La tasa de desocupación ha venido aumentado levemente en 2015 y 2016
debido a que la población económicamente activa está creciendo más
rápido que empleo. Se prevé que continúe aumentando en el periodo
2017-2019. Se requiere que la economía crezca más de 5% para reducirla.
Habrá un reacomodo hacia la informalidad durante este periodo.
TASA DE DESEMPLEO DE PANAMÁ
6.4
5.6
6.6 6.5
4.5
4.1 4.1
4.8 5.1
5.5
5.9 5.7 6.0
0
1
2
3
4
5
6
720
07
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Fuente: Panama Economy Insight.
Pronóstico
De acuerdo con la encuesta de Manpower, los empleadores en Panamá, reportan
planes de contratación favorables para el primer trimestre de 2017. El 13% de los
empleadores esperan incrementar sus plantillas laborales, mientras que apenas el
5% anticipa una disminución y el 79% no prevé cambios, resultando
una Tendencia Neta del Empleo de +8%.
Fuente: Manpower.
Provincia de Colón
Fuente: Manpower.
Provincia de Panamá
Fuente: Manpower.
Provincias Centrales
Fuente: Manpower.
Occidente
Fuente: Manpower.
Comercio
Fuente: Manpower.
Industrias Manufactureras
Fuente: Manpower.
Construcción
Fuente: Manpower.
Servicios
Fuente: Manpower.
Comunicaciones y transportes
Fuente: Manpower.
Por tamaño de empresa
Fuente: Manpower.
La popularidad de Juan Carlos Varela seguirá siendo bastantebaja en medio de las preocupaciones sobre la transparencia ensu gobierno. La presión internacional sobre la gobernanza de loscentros financieros offshore de Panamá dará lugar a algunasreformas. El Canal de Panamá ampliado abrió sus puertas enjunio, impulsando los tránsitos de buques más grandes en la rutaoriental de Estados Unidos y Asia. Los grandes proyectos deobras públicas mantendrán las tasas de crecimiento del PIB porencima del 5% en 2017-18... (The Economist Inteligence Unit).
¿Cómo ve The Economist a Panamá en 2017?
¿Cómo ven los analistas a Panamá en 2017 y 2018?
Fuente: Focus Economics.
La inversión extranjera directa continúa creciendo
• La Inversión Extranjera Directa alcanzó B/. 4,678 millones en 2016, manteniéndose similar al 2014 y 2015.
• Ésta se ha orientado en los últimos tres años principalmente hacia los sectores hotelero, bancario, inmobiliario, eléctrico, comercial y manufacturero
• La composición de la IED comprende en un 65% a utilidades reinvertidas; un 22% a compras de acciones de empresas nacionales por parte de inversionistas no residentes y el restante 13% a la partida de "Otro capital”
El déficit del SPNF en 2015 fue de 2.8% con respecto al PIB nominal, pero
descontó B/.426 millones de aporte al Fondo de Ahorro Panamá,
situándose en 2%, igual que lo programado y permitido de por Ley. Para
los años siguientes se espera que el gobierno cumpla con la reducción
gradual programada.
SUPERÁVIT O DÉFICIT DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO EN PANAMÁ
(Como % del PIB)
3.5
0.4
-1.0
-1.9 -2.2
-1.5
-3.0 -3.4
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5 -0.5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Pro
nóst
ico
Fuente: Panama Economy Insight.
La deuda pública ha aumentado de US$10,437.4 en diciembre de
2008 a alrededor de US$20,221.7 millones de dólares en 2015, lo
cual representa un incremento de deuda de casi 10 mil millones
de dólares. En 2019 la deuda pública ascendería a 26 mil millones
de dólares.DEUDA PÚBLICA EN PANAMÁ
(Millones de US$)
10,4
70.6
10,4
37.4
10,9
72.3
11,6
29.5
12,8
14.3
14,2
65.2
15,6
83.6
18,2
31.0
20,2
21.7
22,2
91.0
24,0
09.0
24,9
95.0
25,9
25.0
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,0002007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Pronóstico
Fuente: Panama Economy Insight.
A pesar del acelerado crecimiento de la deuda en el
periodo 2008-2019, el alto desempeño económico
conducirá a una reducción de la deuda pública como
porcentaje del PIB a 35.8% en 2019.
DEUDA PÚBLICA EN PANAMÁ
(Como % del PIB)
52.9
45.0 45.643.4
40.6 39.736.8
39.4 39.140.8 41.3 40.2 39.4
0
10
20
30
40
50
602007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Fuente: Panama Economy Insight.
Pronóstico
Con unas finanzas públicas y crecimiento económico
robusto como el pronosticado la calificación de riesgo
de la deuda podría continuar elevándose en el periodo
2016-2019
INDICADORES CLAVE DE LAS FINANZAS DEL GOBIERNO DE PANAMÁ
Indicador 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deuda pública total (millones de US$) 10,470.6 10,437.4 10,972.3 11,629.5 12,814.3 14,265.2 15,683.6 18,231.0 20,221.7 22,291.0 24,009.0 24,995.0 25,925.0
Superávit o déficit del SPNF (millones de dólares) 682.9 97.8 -253.2 -511.7 -703.1 -550.6 -1,219.5 -1,561.0 -1,208.0 -1,350.0 -1,190.0 -768.0 -786.0
Aumento o disminución de deuda (millones de US$) - -33.2 534.9 657.2 1,184.8 1,451.0 801.0 2,547.4 1,990.7 2,069.3 1,718.0 986.0 930.0
Superávit o déficit del SPNF como % del PIB 3.5 0.4 -1.0 -1.9 -2.2 -1.5 -3.0 -3.4 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 -0.5
Deuda pública como % del PIB 52.9 45.0 45.6 43.4 40.6 39.7 36.8 39.4 39.1 40.8 41.3 40.2 39.4
Ahorro corriente del Gobierno Central (millones de US$) - - 1,091.8 1,148.8 1,373.4 2,177.6 2,121.6 1,820.1 1,733.0 1,875.0 2,360.0 2,693.0 2,729.0
Total de ahorro del SPNF (millones de US$) 951.2 1,394.3 1,004.8 2,011.7 1,946.1 2,623.2 2,433.0 2,675.0 1,861.0 2,019.0 1,704.0 1,866.0 1,948.0
Gasto de capital del SPNF (millones de US$) 973.6 1,619.4 1,758.0 2,238.3 2,698.6 3,142.0 4,090.6 3,830.0 3,624.0 3,933.0 2,894.0 2,634.0 2,734.0
PIB a precios de 2007 21,121.9 23,388.9 24,444.6 25,673.3 29,288.3 32,681.9 35,523.2 37,559.2 38,782.9 40,602.4 42,565.0 44,805.2 46,818.4
PIB Nominal 19,793.7 23,001.6 24,080.1 26,777.1 31,582.8 35,938.0 40,987.0 46,213.0 51,677.0 54,642.1 58,089.4 62,163.3 65,822.4
Calif icación de riesgo de la duda Standard & Poors BB BB+ BB+ BBB- BBB- BBB BBB BBB BBB BBB - - -
Positivo Estable Positivo Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable - - -
Fuente: Con base en datos del Ministerio de Economía y Finanzas.
Un sólido crecimiento económico, la diversificación de su economía y un nivel moderado de deuda fueron
algunos de los factores que Standard & Poor tuvo en cuenta, en su ultima evaluación del país, para mantener la
calificación crediticia de Panamá en BBB con perspectiva estable y grado de inversión.
Fuente: Moody’s y Standard & Poor .
En Febrero 2016, Moody´s publicó una revisión positiva dePanamá, después de su sálida de la lista de Gafi
Baa2Outlook:
stable
Grado de inversión
BBBOutlook:
stable
Grado de inversión
"La economía de Panamá seguirá creciendoalrededor del 6% por los próximos tres años, si elgobierno mantiene una estricta política fiscal y laestabilidad en la carga de la deuda”
–Standard&Poor
Calificadoras de Riesgos
“El cambio es positivo para el crédito soberano de Panamá y para los bancos porque confirma que las autoridades tienen la capacidad de hacer frente a los riesgos de blanqueo de dinero”
-Moody’s
25
Deuda fuera del SPNF
FACTORES DE RIESGO
Si bien, la economía crecería 4.8%, se encaran diversos riesgos, que en el peor de los casos podrían restar varios puntos porcentuales al desempeño durante 2017
Lista de factores de riesgo
• Caso Odrebecht
• Caso Mosack Fonseca
• La nueva política comercial de Estados Unidos (Efecto Trump)
• Caso Waked
• Inclusión lista paraíso fiscal de Francia (lista francesa de los Estados y jurisdicciones no cooperativas)
• Inclusión lista paraíso fiscal de Colombia
ANÁLIS DE IMPACTO DEL CASO
ODEBRECHT
Proyectos Más relevantes en que participa Odebrecht
• Línea 2 del Metro de Panamá – B/2,063 millones – 30% de avance
• Carretera Panamericana Tramo Santiago – David –B/.1,086 millones – Avance 95%
• Construcción de la terminal T2 del Aeropuerto de Tocumen – B/.880 millones – 60%
• Renovación Urbana de Colón – B/.800 millones –Avance 32%
• Construcción de la Tercera Línea de Transmisión B/.234 millones – Avance 91%
• Hidroeléctrica Changuinola II - B/.1,049 millones –Avance 0%
Qué sucedería si el día de mañana Odebrecht se retirara de Panamá
• El crecimiento económico pasaría de 4.8% en 2017 a sólo 2.8%
• B/.4,634 millones de inversión en obras dejarían de ser ejecutadas por Odebrecht
• Retomar esos proyectos nuevamente podría tomar entre 12 y 18 meses, por lo cual la crisis se prolongaría al menos hasta mediados de 2018
PROYECTOS PÚBLICOS RELEVANTES
Monto
Proyecto
TOTAL 15,234
1 Linea 2 del Metro de Panamá (Odebrecht) 2,063 30% Llave en mano
2 Línea 3 del Metro de Panamá 2,000 0% SPNF
3 Tercer puente sobre el Canal 570 60% ACP
4 Cuarto puente sobre el Canal 1,000 0% ENA
5 Rehabilitación y ensanche del corredor Panamá Norte 97 0% ENA
6 Ensanche de la Carretera Panamá-Arraiján 500 0% SPNF
7 Rehabilitación de la carretera Agua Fria-Yaviza 149 35% SPNF
8 Carretera Panamericana Tramo Santiago – David (Obredecht) 1,086 95% SPNF
9 Rehabilitación y ensanche de la Carretera Paso Canoas – Puerto Armuelles 106 91% SPNF
10 Construcción, Mejoramiento y Ampliación de la Calzada de Amador 67 94% SPNF
11 Rehabilitación de la carretera de Puerto Armuelles Interno-Circunvalación 25 51% SPNF
12 Rehabilitación de la carretera Panamericana Penonomé-Aguadulce 38 100% SPNF
13 Construcción de la terminal T2 del Aeropuerto de Tocumen (Obredecht) 880 60% Tocumen, S. A.
14 Construcción de la terminal T3 del Aeropuerto de Tocumen 1,300 0% Tocumen, S. A.
15 Renovación Urbana de Colón (Odebrecht) 800 32% SPNF
16 Techos de Esperanza 266 25% SPNF
17 Proyecto habitacional Ciudad Esperanza 137 25% SPNF
18 Ciudad de la Salud (Ciudad Hospitaria) 517 55% SPNF
19 Hospital Anita Moreno, Los Santos 60 58% SPNF
20 Hospital Manuel Amador Guerrero, en Colón 111 50% SPNF
21 Hospital de Bugaba, en Chiriquí 31 60% SPNF
22 Hospital de Metetí, en Darién 37 70% SPNF
23 Hospital Chicho Fábrega, en Veraguas 121 100% SPNF
24 Hospital Dionisio Arrocha, en Puerto Armuelles 64 20% SPNF
25 Centro Especializado Dr. Rafael Hernández 113 80% SPNF
26 Construcción del Centro Penitenciario la Nueva Joya 159 100% SPNF
27 Construcción del Complejo Penitenciario de Colón 64 0% SPNF
28 Construcción del Centro Penitenciario de Chiriquí 24 80% SPNF
29 Construcción del Nuevo Centro Femenino de Rehabilitación (CEFERE) 24 0% SPNF
30 plantas potabilizadoras de Arraiján y La Arenosa, en Panamá Oeste 320 0% SPNF
31 Planta potabilizadora en Gamboa, en Panamá 155 0% SPNF
32 Planta potabilizadora de Sabanitas en Colón 74 0% SPNF
33 sistema de recolección y tratamiento de las aguas residuales en Santiago 95 0% SPNF
34 Interconexión Panamá-Colombia 450 0% ETESA
35 Construcción de la Tercera Línea de Transmisión (Odebrecht) 234 91% ETESA
36 Construcción de la Cuarta Línea de Transmisión 450 0% ETESA
37 Hidroeléctrica Changuinola II (Odebrecht) 1,049 0% Llave en mano
38 Puerto de Corozal 1,200 0% ACP
Avance hasta
dic. 2016
¿Qué impacto económico ha tenido la retirada de Odebrecht del proyecto
Chan 2?
• El impacto es de B/.1,040 millones en inversión
• De acuerdo a nuestras proyecciones, la economía de Panamá podría crecer 5.2% en 2017, pero sin el proyecto Chan 2 el crecimiento será de 4.8%; es decir, la no ejecución de Chan 2 le ha restado medio punto porcentual al crecimiento económico
LÍNEA 2 DEL METRO DE PANAMÁ
• Obredecht participa en la construcción de la Línea 2 del Metro y en la Renovación Urbana de Colón
• El proyecto Línea 2 fue adjudicado Llave en Mano, lo cual significa que Obredecht financiaría el proyecto
• Luego del escándalo de corrupción el banco estadounidense Citi le retiró el financiamiento e igualmente el resto de los banco se retiraron
• El Banco Nacional compró facturas a Obredecht
• Finamente Odebrecht parece tener resuelto el problema de financiamiento
CASO MOSACK FONSECA
3 DE ABRIL: SE FILTRAN LOS 'PAPELES DE PANAMÁ (LOS HECHOS)
• Alrededor de 11,5 millones de documentos filtrados revelaron información financiera de más de 214.488 empresas. Preparados por el bufete de abogados Mossack Fonseca, con sede en Panamá, los documentos revelaron, entre otras cosas, el uso generalizado de las corporaciones de fraude y evasión de impuestos. Reporteros de 107 organizaciones de medios de comunicación y 80 países analizaron cuidadosamente los documentos antes de publicar los informes iniciales el 3 de abril. La lista implicaba o nombraba a cientos de destacados empresarios, políticos jubilados y otras personalidades muy conocidas.
Mosack Fonseca (Los hechos)
• Políticos, deportistas y personalidades de todo el mundo están en el punto de mira tras la histórica filtración de 11 millones y medio de documentos, los llamados ‘Papeles de Panamá’, que implican a 140 personalidades con sociedades en paraísos fiscales.
• El punto de contacto, según estas informaciones, el despacho de abogados panameño Mossack Fonseca, uno de los mayores registradores de sociedades ‘offshore’ (empresas en paraísos fiscales).
• Estos documentos fueron obtenidos a partir de una fuente anónima por el diario alemán Sueddeutsche Zeitung, que los compartió con medios de todo el mundo y con el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ)
¿Cuál es el impacto económico de Mosack Fonseca?
• El impacto directo es una baja en la producción de sociedades offshore de los grandes bufetes de abogados panameños; Panamá ya no es atractivo para brindar este servicio; la ventaja competitiva se ha perdido debido a factores reputacionales
• Si bien esto tiene un impacto sustancial en el valor agregado de los servicios legales su contribución en el PIB total del país es bastante pequeña por lo cual no ha habido mucho impacto
• Tampoco se ha notado una fuga de los depósitos externos en los bancos, lo cual es debido a que la mayor parte de esas sociedades fueron creadas en otras jurisdicciones y las cuentas bancarias en bancos en el extranjero
Condiciones que debería implementar Panamá para salir de la lista francesa de los Estados y
jurisdicciones no cooperativas
• Firma del convenio multilateral de asistencia administrativa en la OCDE y el Consejo de Europa
• Intercambio automático de información financiera de acuerdo con los estándares de la OCDE
• Transparencia total en el intercambio de información con fines fiscales
• Negociación del tratado fiscal del 30 de junio de 2011 (eliminación de las barreras al intercambio de información)
¿Qué implicaciones tiene el intercambio automático de información?
• Los países de la OCDE, liderados por Francia, le han pedido a Panamá intercambio automático de información
• El intercambio automático de información implica que la información de las sociedades offshore creadas por el resto de los grandes bufetes de abogados quedaría disponible para las países de la OCDE
• En tal caso escándalos de proporciones similares a Mosack Fonseca podrían quedar al descubierto
¿Qué implicaciones tiene el intercambio automático de información?
• Si bien Panamá ahora tiene una Ley para la prevención del delito de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y proliferación de armas de destrucción masiva, el intercambio automático de información sigue siendo el punto crítico
• Luego del escándalo Mosack Fonseca, la no cooperación de Panamá en el intercambio automático de información con los países de la OCDE pondrían hacer que estos los incluyesen en listas grises con las consecuencias económicas
• En el peor de los casos, Panamá podría enfrentar sanciones que irían más allá de la inclusión en las listas grises de los países de la OCDE
¿Qué implicaciones tiene el intercambio automático de información?
• Panamá enfrenta la disyuntiva de poner al descubierto más escándalos similares a los de Mosack Fonseca o ser incluido en las listas grises de la OCDE por ser no cooperado en el intercambio automático de información, con el agravante de medidas más allá de las lista grises
El efecto Mosck Fonseca
• Por lo menos en el mediando plazo la producción de sociedades offshore no se recuperará; esto afectaría también a la demanda de sociedades que se crearían con buenos propósitos
• Los sectores vinculados a los negocios offshore habrían perdido este beneficio en al menos en el mediano plazo; incluyendo sector financiero y las recaudaciones fiscales por tasas
EFECTO TRUMP
Las promesas de campaña de Trumpque impactarían América Latina
• Renegociar o abandonar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (NAFTA)
• salir del Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica (TPP), que el gobierno de Obama negoció con casi una docena de países, entre los que figuran Chile, México y Perú
• Erigir un muro en la frontera con México
• Revertir la reciente apertura a Cuba impulsada por el gobierno de Barack Obama.
• Reducir la ayuda internacional
Barreras al comercio
Previsiones del FMI incorporando el efecto Trump
• El FMI empeoró sus previsiones de crecimiento para México y la mayoría de otras economías emergentes, por lo que las perspectivas de crecimiento mundial del fondo se mantuvieron invariadas
• Aunque la mayoría de mercados emergentes no comparte la misma relación comercial directa con Estados Unidos que México, la elección de Trump ha afectado mucho a estos mercados; los inversionistas retiraron su dinero de Turquía, Brasil y otras naciones en vías de desarrollo a raíz de la victoria de Trumpen noviembre
• En concreto, el FMI redujo sus previsiones de crecimiento de la economía mexicana en 0,6 puntos porcentuales hasta el 1,7% en 2017 debido a la depreciación del peso por temores a que la nueva Administración estadounidense reduzca las exportaciones a México, su principal socio comercial
• Trump se ha comprometido a revisar los términos comerciales con México, cuyas ventas a Estados Unidos suponen el 80% de sus exportaciones internacionales.
Previsiones del FMI incorporando el efecto Trump (continuación)
• Tanto el FMI como el Banco Mundial han advertido de que los planes comerciales de Trumppodrían minar el crecimiento mundial si sigue adelante con sus medidas fiscales y punitivas contra algunos de sus socios comerciales, especialmente China y México
• Los economistas del FMI y del Banco Mundial están especialmente preocupados por que Trumppueda desatar una guerra comercial
• Además de la inesperada elección de Trump y de la decisión de Reino Unido de abandonar la Unión Europea, fuentes adicionales de incertidumbre podrían ejercer presión sobre la inversión y el consumo.
• La cúpula del gobierno de China se enfrenta a una profunda remodelación y los electores europeos se enfrentan al auge de un sentimiento antieuropeísta en las elecciones que se celebran este año en varios países europeos
• Si el dólar se sigue apreciando --ya se ha revalorizado cerca de un 6% desde agosto-- podría aumentar el déficit comercial de Estados Unidos; “este último escenario, en el que aumentan los desequilibrios mundiales, intensifica el riesgo de medidas proteccionistas y de represalias”
IMPACTO DEL NAFTAEE.UU. pasó de un superávit de US$1.700 millones con México en 1993, el
año antes de que el tratado entrara en vigor, a un déficit de US$61.000 millones en 2016, aunque el intercambio bilateral ha aumentado de manera
substancial
En México• Ford Motor Co. canceló la construcción de una planta de ensamblaje
de US$1.600 millones en la ciudad industrial de San Luis Potosí tras los ataques de Trump
• Un poco antes, Carrier Corp. había adoptado una medida semejante
• El presidente ejecutivo de Fiat Chrysler Automobiles señaló que el fabricante podría retirarse de México si el gobierno de Trump cumple su promesa de imponer aranceles a los autos importados
• Trump ha atacado a General Motors Co., Toyota Motor Corp. y BMW AG a raíz de sus inversiones en México
• Algunos en México creen que cuesta imaginar a una compañía estadounidense anunciando una nueva fábrica en el país en un futuro cercano.
• Una importante cadena estadounidense de artículos para la construcción y equipamiento del hogar, suspendió sus planes de expansión en México ante las preocupaciones por la publicidad negativa que recibiría
México enfrenta los temores de un abrupto bajón de su industria automotriz conforme varios fabricantes han archivado en los últimos días nuevas
inversiones o consideran hacerlo ante las amenazas Trump de imponer aranceles punitivos
El presidente Trump criticó y prometió reformar el NAFTA que permite el movimiento de bienes a través de las fronteras de sus tres países socios
sin pagar aranceles.Al contrario de lo que ocurre con las fábricas abandonadas del Medio Oeste estadounidense, donde la ira sobre los acuerdos comerciales y la transferencia de empleos a otros países ayudó a catapultar a Donald Trump a la victoria, la economía de Texas es potenciada por el Nafta. Como candidato, el presidente electo criticó y prometió reformar el pacto de 22 años de antigüedad que permite el movimiento de bienes a través de las fronteras de sus tres países socios sin pagar aranceles.
Este es un desafío para el entrante mandatario de EE.UU., quien debe sopesar sus promesas de campaña de enderezar la economía manufacturera de la región industrial del país sin desacelerar la maquinaria comercial de Texas. Muchos empresarios de ese estado, tienen la esperanza de que el próximo presidente, guiado por su experiencia como empresario, no cumpla sus amenazas.
Fuente: Wall Street Journal.
Las cifras del NAFTA
LOS NÚMEROS DEL TPP
Medidas de Trump
• La mercancías procedentes desde México serán gravadas con 20%, cuya recaudación se utilizará para pagar la construcción del muro
• El impuesto corporativo será recortado 17% para que las fábricas retornen a los Estado Unidos
Conclusiones Panama Economy Insight
• No habrá un cese absoluto del comercio entre ambos países porque eso implicaría que, si bien muchas fábricas cerrarían en México al no poder exporta hacia los Estados Unidos, igualmente muchas fábricas cerrarían al no poder exportar hacia México
• Habrá una negociación en la cual México tendrá que darle concesiones a Estado Unidos tendientes hacia un balanza comercial equilibrada entre ambos países
Impacto de la medida (opiniones encontradas)
• Los importadores gringos le dirán a sus suplidores de México que tienen que poner el producto en USA, al mismo precio que antes, impuesto incluido, con lo que México tendría que vender sus productos más baratos y asumir el impuesto, y que éste entre a USA costando lo mismo
• Al principio cualquier alza en productos de consumo masivo es bien recibida por los intermediarios, significa mas dinero moviéndose, mas ganancias, pero a mediano plazo la oferta y demanda llegara a un punto de inflexión. Eso que usted plantea no ocurre asi, USA cobra los impuestos a sus empresarios, a los empresarios mexicanos que exportan se los cobra México. Habrá aumento general de precios al consumidor, aumento de los precios en los restaurantes, no tenga la menor duda
• Lo que México seguramente considerará ahora, además de clavar el 20% de impuesto sobre las importaciones gringas (el segundo mercado más importante de USA), es considerar un impuesto de repatriación de capitales de las empresas gringas establecidas en México
Cuba
• Aunque Trump podría poner fin a los esfuerzos de Obama, que fueron implementados mediante el uso de la denominada autoridad ejecutiva, es decir sin pasar por el Congreso, podría enfrentar la reacción de las compañías estadounidenses que han apostado fuertemente a Cuba bajo la política de apertura.
• Entre tales empresas figuran las principales aerolíneas, operadores de hoteles, proveedores de tecnología y operadores de telecomunicaciones que han firmado acuerdos de itinerancia o roaming en la isla.
Rebaja de impuestos corporativos y alzas de aranceles
• En el Congreso, legisladores del mayoritario Partido Republicano de Trump analizan recortes de impuestos que serían compensados con aumentos en las tarifas de importación
• “Estamos enfrentando la competencia del exterior por culpa de nuestro código fiscal”, dijo el portavoz de la Casa Blanca Sean Spicer
• Esa legislación tributaria “estimula a la empresas a no quedarse (en Estados Unidos) y el presidente reconoce eso”, dijo Spicer.
El Canal de Nicaragua será un competidor importante para el sistema de transporte y logística de Panamá
Una empresa china invertirá US$50 mil millones, mientras que los nicaragüenses no tiene que sacrificar nada
La inversión sí es rentable La Concesión es por 50 años prorrogables 50 años más Transitarán buque portacontenedores con capacidades mayores que las que pueden transitar por el
nuevo Tercer Juego de Esclusas El Canal de Nicaragua operará con unos costos de mano de obra mucho más bajos que los de
Panamá Además de la construcción del Canal de Nicaragua, se contempla en el plan de inversión de la
empresa china subproyectos: - Zona libre de comercio (movimiento comercial exportación-exportación en el año 2030 de US$25
mil millones; 30 mil puestos de trabajo) - Zona de oficinas financieras - Zonas de procesamiento para exportación - Zona urbana -Puertos de trasbordo en el Caribe y el Pacífico - Aeropuerto con capacidad para 1.5 millones de personas Desarrollo de un complejo turístico a lo largo del Canal (hoteles con 1,400 habitaciones) En la fase de construcción se estima que generará 50 mil empleos y 200 mil empleos en su etapa de
operación De acuerdo con su capacidad podrá atender el 5% de la carga mundial
Crecimiento, inflación, desempleo
déficit fiscal y deuda pública
ECONOMÍA DE
ESTADOS UNIDOS
La perspectiva de la economía de Estados Unidos, según el FMI
• En enero de 2017 el FMI mejoró sus previsiones de crecimiento del Producto Interno Bruto de Estados Unidos, que debería aumentar casi medio punto porcentual más de lo previsto este año y el próximo debido a los planes de Trump de recortar los impuestos e impulsar el gasto en infraestructuras.
Donald Trump provocó un terremoto político al derrotar cómodamente a HillaryClinton en la votación presidencial. El Partido Republicano también defendió susmayorías en ambas cámaras del Congreso, dándole un fuerte mandato para aprobarlegislaciones. Nuestra previsión de crecimiento económico no ha cambiado. Laretórica proteccionista del Sr. Trump es un riesgo, pero no esperamos un aumentoamplio de las tarifas comerciales, aunque es probable que se tomen algunas medidasespecíficas..(The Economist Inteligence Unit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
Estados Unidos. La perspectiva en noviembre de2016, según The Economist
Estados Unidos
Estados Unidos
Estados Unidos
Estados Unidos
Estados Unidos
Estados Unidos
Estados Unidos
China…el principal usuario
del Canal de Panamá
ECONOMÍA CHINA
La perspectiva de la economía de China, según el FMI
• China, la segunda mayor economía del mundo y el objeto de las amenazas de aranceles por parte de Trump, podría crecer un 6,5% este año, un 0,3 porcentual más según las previsiones del FMI, gracias a las medidas de Pekín para estimular el crecimiento. Sin embargo, el fondo advirtió de que depender de una política de estímulos aumenta el riesgo de una mayor ralentización económica o de un desplome en el ritmo de crecimiento en los próximos años.
La agitación reciente del mercado de valores de China ha estado sacudiendo losmercados globales. Sin embargo, si bien se refleja negativamente en los responsablespolíticos y sus esfuerzos equivocados desde mediados de 2015 para apuntalar el valorde las acciones, es poco probable que tenga mucho que ver con la economía real. Elcrecimiento real del PIB promedió 6.9% en 2015, y esperamos que sea 6.5% en 2016.Sin embargo, somos cautelosos sobre la perspectiva a mediano plazo: se prevé que elcrecimiento se desacelere gradualmente hasta llegar a 4.7% en 2020..(The EconomistInteligence Unit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
China. La perspectiva en agosto de 2015, segúnThe Economist
El Partido Comunista de China se está preparando para una reestructuraciónimportante en 2017 que fortalecerá al presidente, Xi Jinping. Se prevé que el PIB realse desacelerará hasta el 6,2% en 2017, frente al 6,7% de este año. Anticipamos unperíodo de bajo crecimiento en 2018-19, que se desacelerará al 4,3% anual enpromedio en esos años, pero es probable que en los años subsiguientes se produzcacierta recuperación a medida que la inversión repunte. (The Economist InteligenceUnit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
China. La perspectiva en noviembre de 2016,según The Economist
Venezuela, Colombia, Centroamérica
SOCIOS
COMERCIALES
DE PANAMÁ
La probabilidad de que el presidente Nicolás Maduro termine su mandato estádisminuyendo, en medio de los débiles precios mundiales del petróleo y de una crisiseconómica interna cada vez más profunda. Una transición política tendría lugar en2017 debido al descontento generalizado, pero la improbabilidad de un referéndumrevocatorio sugiere que esta transición sería caótica. Un escenario alternativo es unaumento del autoritarismo. (The Economist Inteligence Unit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
Venezuela. La perspectiva, según The Economist
Colombia. La perspectiva, según TheEconomist…se aunque positiva ha bajado, si secompara con las anteriores
Fuente: The Economist Inteligence Unit
La administración de Juan Manuel Santos y las Fuerzas Armadas Revolucionarias deColombia firmaron un acuerdo de paz revisado el 24 de noviembre. Aunque esprobable que sea aprobado por el Congreso, el riesgo de polarización continua es alto.Las restricciones fiscales pueden plantear un reto a la implementación del acuerdo.Todavía se espera una aceleración del crecimiento en 2017.. (The EconomistInteligence Unit).
Perspectivas económicas de los compradores de la Zona Libre(Tasas de crecimiento del PIB)
País 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Venezuela 3.4 -8.9 -7.8 18.3 10.3 9.9 8.5 5.3 -3.2 -1.5 4.2 5.4 1.3 -2.3 -7.1 -9.7 -6.2 -1.3 -0.3 3.4
Colombia 1.8 2.5 3.9 5.3 4.8 6.9 6.6 3.5 1.6 4.1 6.6 4.1 4.9 4.9 2.9 2.6 3.0 3.5 3.8 3.9
Panamá 0.6 2.2 4.2 7.5 7.2 8.5 12.1 10.1 3.9 7.5 10.8 10.5 8.4 6.4 5.9 6.1 6.6 7.0 6.3 6.0
Costa Rica 1.1 2.9 6.4 4.3 5.9 8.8 7.9 2.7 -1.2 4.6 4.5 5.1 3.5 3.7 3.2 4.1 4.4 4.6 4.3 4.2
República Dominicana 1.8 5.8 -0.3 1.3 9.2 10.7 8.5 4.2 2.2 8.0 3.7 3.4 4.3 5.6 6.5 5.3 4.3 3.9 3.7 3.8
Guatemala 2.4 3.9 2.5 3.2 3.3 5.4 6.3 3.3 0.5 2.7 4.2 3.0 3.7 3.9 4.0 3.6 3.6 3.5 3.5 3.5
Ecuador 4.4 3.8 3.0 8.5 5.5 4.6 2.1 6.8 0.5 3.6 7.8 5.0 4.5 4.5 -0.0 -1.6 0.2 1.6 1.6 2.0
Estados Unidos 1.0 1.8 2.8 3.8 3.3 2.7 1.8 -0.3 -2.8 2.5 1.6 2.2 1.7 2.1 2.5 2.3 2.5 2.5 1.7 2.0
Honduras 2.7 3.8 4.5 6.2 6.1 6.6 6.2 4.1 -2.2 3.3 3.8 4.0 2.7 3.0 3.6 3.5 3.7 3.8 4.0 4.0
El Salvador 1.7 2.3 2.3 1.9 3.4 4.1 4.1 1.9 -3.3 1.1 2.2 1.8 1.7 2.0 2.4 2.4 2.3 2.1 1.1 2.0
Cuba 2.9 4.4 9.0 12.0 7.3 4.3 3.9 2.4 2.8 3.0 2.7 1.8 4.3 1.1 2.3 3.6 4.4 4.7
Brasil 1.3 2.9 1.2 5.7 3.2 4.0 6.0 5.1 -0.2 7.5 3.3 1.4 2.6 0.8 -3.5 -2.5 1.6 2.1 2.5 2.5
Perú 0.4 5.2 4.1 5.0 6.6 7.6 8.7 9.5 1.0 8.6 6.5 5.9 5.8 3.7 3.0 3.6 4.9 4.8 4.2 4.0
Nicaragua 3.0 0.8 2.5 5.3 4.3 4.2 4.2 2.8 -2.1 3.8 6.0 5.1 4.6 4.9 4.5 4.4 4.0 4.0 4.0 4.0
Chile 3.4 2.2 3.7 6.4 5.9 5.2 4.9 3.5 -1.3 5.5 5.8 5.4 4.2 2.7 2.2 1.9 2.4 3.2 3.4 3.5
Haití -1.0 -0.3 0.4 -3.5 1.8 2.2 3.3 0.8 3.0 -5.3 5.5 2.9 4.3 3.1 1.9 2.4 3.8 3.7 3.8 3.5
Jamaica 1.3 0.8 3.6 1.4 1.0 2.9 1.4 -0.9 -3.2 -1.3 1.4 -0.4 0.1 0.8 0.9 1.6 2.5 2.7 2.7 2.7
México -0.4 0.5 1.6 4.2 3.1 5.0 3.2 1.4 -5.6 5.3 4.0 4.0 1.3 2.3 2.4 2.5 3.0 3.2 3.1 3.2
Trinidad y Tobago 4.0 7.9 14.4 8.0 6.2 13.2 4.8 2.9 -4.0 -0.0 -1.3 1.3 1.7 1.4 -0.5 -0.6 1.5 1.6 1.7 1.7
La Zona Libre de Colón es altamente dependiente del desempeño
económico de Venezuela. Venezuela ha decrecido y Colombia ha
pasado a ser el principal comprador de esta zona franca de
comercio. Las ventas a Panamá serán tan importantes como las de Venezuela y Colombia
REEXPORTACIONES DE LA ZONA LIBRE DE COLÓN
(Millones de Balboas a precios corrientes)
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2015
2016
2017
2018
2019
Venezuela
Colombia
Panamá
Costa Rica
RepúblicaDominicanaGuatemala
Ecuador
Estados Unidos
Honduras
El Salvador
Cuba
Brasil
Perú
Nicaragua
Chile
Haití
Jamaica
México
Trinidad y TobagoFuente: Panama Economy Insight.
El presidente, Luis Guillermo Solís, del Partido Acción Ciudadana se enfrenta a unfracaso legislativo. Esto complicará las medidas de consolidación fiscal necesarias parareducir un déficit fiscal cada vez más amplio y un aumento de la deuda. Después deuna desaceleración en el crecimiento durante 2013-15, las sólidas perspectivas deinversión gracias a los altos niveles de capital humano del país deberían ayudar al PIBa alcanzar un promedio de 4% en 2017-21. (The Economist Inteligence Unit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
Costa Rica. La perspectiva, según The Economist…sería unrepunte del crecimiento económico en el periodo 2016-2021
República DominicanaEl presidente, Luis Guillermo Solís, del Partido Acción Ciudadana se enfrenta a un fracaso legislativo. Esto complicará las medidas de consolidación fiscal necesarias para reducir un déficit fiscal cada vez más amplio y un aumento de la deuda. Después de una desaceleración en el crecimiento durante 2013-15, las sólidas perspectivas de inversión gracias a los altos niveles de capital humano del país deberían ayudar al PIB a alcanzar un promedio de 4% en 2017-21.
EcuadorEl país encabezará las elecciones presidenciales y legislativas de febrero de 2017 en medio de una profunda recesión provocada por la baja de los precios del petróleo. El próximo gobierno enfrentará una creciente insatisfacción pública a medida que emprenda un ajuste fiscal en el contexto de menores ingresos petroleros y la necesidad de alejarse de un modelo de crecimiento liderado por el estado. No esperamos que el PIB vuelva al crecimiento hasta 2019, y luego se expandirá sólo a niveles amortiguados en 2019-21.
(The Economist Inteligence Unit).
El SalvadorEl presidente, Salvador Sánchez Cerén, del gobernante Frente Farabundo Martí para la Liberación Nacional, enfrenta grandes desafíos en forma de una economía débil, bajos niveles de desarrollo socioeconómico y alta tasa de criminalidad. El ambiente político seguirá caracterizándose por la fricción legislativa. El crecimiento del PIB seguirá siendo modesto, con un promedio del 1,9% en 2017-21.
CubaEl gobierno adoptará una postura cautelosa con respecto a las reformas económicas. El crecimiento del PIB se desacelerará bruscamente en 2016-17 debido a la reducción de los ingresos de exportación y la ayuda de Venezuela, pero mejores vínculos con Estados Unidos facilitarán un repunte gradual en 2018-21. Esperamos un levantamiento total de las sanciones comerciales y de inversión de Estados Unidos en el período de pronóstico, pero no antes de que el presidente, Raúl Castro, dimita en 2018.(The Economist Inteligence Unit).
BrasilLa Cámara Baja del Congreso aprobó una reforma para frenar el gasto público y esperamos que la Cámara Alta la apruebe a fin de año, aumentando la confianza en la capacidad del gobierno para realizar los ajustes fiscales necesarios. La recesión plurianual se profundizó en el tercer trimestre. Sin embargo, todavía esperamos una leve recuperación que comienza en el cuarto trimestre y continuará en 2017, ayudada por un largo ciclo de relajación monetaria.PerúPedro Pablo Kuczynski, de los Peruanos por el Kambio, asumió la presidencia el 28 de julio. Se enfrentará a retos de gobierno debido a su pequeña bancada (sólo 18 de 130 escaños), y la obstrucción de la Fuerza Popular fujimorista, que tiene una mayoría absoluta. El crecimiento del PIB será más débil en 2017-21, dado el final del boom de las materias primas y el limitado progreso en las reformas de mejora de la productividad.(The Economist Inteligence Unit).
ChileLa derrota en las elecciones locales puso de relieve la fatiga pública con la coalición gobernante. La presidenta, Michelle Bachelet, luchará con bajos índices de aprobación, y modificará algunas propuestas, incluida la reforma del mercado laboral, para facilitar su paso. El PIB crecerá hasta 2.5-3% por año en 2017-21, más fuerte que 2016, pero tibio en relación con los años del boom de las materias primas.MéxicoLa victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos ha desplomado el peso mexicano, lo que refleja la preocupación de los inversionistas sobre el comercio bilateral y los lazos de inversión. Las condiciones monetarias más estrictas, junto con la débil confianza, pesarán sobre el crecimiento, aunque un peso más débil al menos ayudará a impulsar las exportaciones. Las cuestiones relacionadas con la delincuencia, la corrupción y las reformas estructurales pasarán a otro plano para centrarse en el restablecimiento de las relaciones con los Estados Unidos.(The Economist Inteligence Unit).
INCLUSIÓN LISTA DE PARAÍSO
FISCAL COLOMBIA
Inclusión en la lista de paraíso fiscal
La inclusión de Panamá en el listado colombiano de paraísos fiscales tenía las implicaciones siguientes:
• Los pagos de empresas colombianas por servicios prestados por firmas con sede en ese país tendrían una retención en la fuente del 33%, 23 puntos porcentuales más que para otras economías (Aumento del impuesto para hacer giros del 10% al 33 %)
• Para efectos del impuesto sobre la renta, estos pagos (o compras) no podrían deducirse como costos
Ley de Retorsión (Ley 58 de 2002)
• Se aplica a quienes el Gobierno de Panamá considere que discriminan
• Dicha Ley incluye la exclusión de las empresas del país que discrimina de las compras, concesiones y contrataciones públicas
• Según el artículo tercero de dicha Ley, una vez identificada la discriminación, el gobierno consultará, en un plazo de seis meses, con el gobierno del otro país para lograr una solución bilateral, mediante un acuerdo que elimine los efectos de dicha medida. Si transcurrido ese plazo no se logra un acuerdo, el país será incluido en la lista de los que discriminan a Panamá
Lo que se podría aplicar
• Sobrearanceles a productos colombianos
• Aumento a impuestos sobre remesas
• Visas para los colombianos
• Cobro de tarifas a barcos colombianos que usen el canal
Consecuencias para panamá
• El balance para Panamá hubiera sido negativo, al decretar acciones retaliatorias por cuanto los capitales colombianos en ese nuestro país son importantes (banca, en empresas de la economía real y en fin en múltiples negocios legales). En el futuro estos prodría salir de Panamá y establecerse en otro país centroamericano, o al menos no continuar aumentando sus montos de capital.
Empresas de Colombia en Panamá
Banca:• Banistmo (antes HSBC)• Bancolombia• Banco de Bogotá• Davivienda• BAC Panamá• BBVA• FinancomerSeguros:• Aseguradora Ancón• HSBC Security• Seguros Sura
Manufacturación de alimentos:• Alimentos Pascual• Bonlac• Café Durán• Cítricos de Chiriquí• Blue Ribbon• Pastas La Suprema• Productos Berard• EBASA
Empresas de Colombia en Panamá
Construcción:• Cemento Argos (antes cemento Panamá)• Concreto de Colombia• Conalvías• Constructora Amarillo• Espacios Urbanos• Grupo Provivienda
Energía eléctrica:• ENSA
Combustible:• TerpelComercio:• RodelagEnseñanza:• Universidad del Istmo
Empresas de Colombia en Panamá
Turismo:• Hilton Garden Inc.• Hotel Decameron• Hotel Decapolis• Hotel Four Point• Hotel Hard Rock• Hotel Sheraton – Bijao• Royal Sonesta• Novotel
Papel:• Papelera Caribe• Papelera Istmeña
Colombia es el principal origen de los depósitos externos del Centro
Bancario Internacional de Panamá.
Colombia siempre ha sido el segundo comprador más importante de la Zona Libre de Colón.
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Re-exportaciones de la Zona Libre de Colón
Venezuela
Colombia
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Estados Unidos
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El Salvador
Cuba
Brasil
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Chile
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Jamaica
México
Trinidad y Tobago
Pronóstico
ZONA LIBRE DE COLÓN
La Zona Libre de Colón es altamente dependiente del desempeño
económico de Venezuela. Venezuela ha decrecido y Colombia ha
pasado a ser el principal comprador de esta zona franca de
comercio. Las ventas a Panamá serán tan importantes como las de Venezuela y Colombia
REEXPORTACIONES DE LA ZONA LIBRE DE COLÓN
(Millones de Balboas a precios corrientes)
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Venezuela
Colombia
Panamá
Costa Rica
RepúblicaDominicanaGuatemala
Ecuador
Estados Unidos
Honduras
El Salvador
Cuba
Brasil
Perú
Nicaragua
Chile
Haití
Jamaica
México
Trinidad y TobagoFuente: Panama Economy Insight.
EXPANSIÓN DE LA INVERSIÓN
EN CONSTRUCCIÓN
a
En términos absolutos, el monto de inversión pública y
privada se mantendrá alta durante los años 2016-2019
(Millones de US$ a precios corrientes)
INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA DE PANAMÁ
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2019
La demás inversión privada
Bienes de capital, mayormente de origen importados
Edificios de oficinas y comerciales
construcción de una mina de cobre en el distrito deDonosoConstrucción de hoteles
Energía electrica (sector privado)
Inversión pública, exculida la construcción del metro
Construcción de la Línea 1, 2 y 3 del Metro de Panamá
Ampliación del Canal de Panamá
Pronóstico
Fuente: Panama Economy Insight.
El crecimiento estará sustentado con base inversión privada, antes que inversión pública, de modo que se trata de una expansión real de
la capacidad productiva que permitirá sostener el crecimiento más allá de 2016
INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA EN PANAMÁ
(Millones de US$ a precios corrientes)
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Privada Expansión del Canal Pública
Pronóstico
Fuente: Panama Economy Insight.
PROYECTOS PÚBLICOS RELEVANTES
Monto
Proyecto
TOTAL 15,234
1 Linea 2 del Metro de Panamá (Odebrecht) 2,063 30% Llave en mano
2 Línea 3 del Metro de Panamá 2,000 0% SPNF
3 Tercer puente sobre el Canal 570 60% ACP
4 Cuarto puente sobre el Canal 1,000 0% ENA
5 Rehabilitación y ensanche del corredor Panamá Norte 97 0% ENA
6 Ensanche de la Carretera Panamá-Arraiján 500 0% SPNF
7 Rehabilitación de la carretera Agua Fria-Yaviza 149 35% SPNF
8 Carretera Panamericana Tramo Santiago – David (Obredecht) 1,086 95% SPNF
9 Rehabilitación y ensanche de la Carretera Paso Canoas – Puerto Armuelles 106 91% SPNF
10 Construcción, Mejoramiento y Ampliación de la Calzada de Amador 67 94% SPNF
11 Rehabilitación de la carretera de Puerto Armuelles Interno-Circunvalación 25 51% SPNF
12 Rehabilitación de la carretera Panamericana Penonomé-Aguadulce 38 100% SPNF
13 Construcción de la terminal T2 del Aeropuerto de Tocumen (Obredecht) 880 60% Tocumen, S. A.
14 Construcción de la terminal T3 del Aeropuerto de Tocumen 1,300 0% Tocumen, S. A.
15 Renovación Urbana de Colón (Odebrecht) 800 32% SPNF
16 Techos de Esperanza 266 25% SPNF
17 Proyecto habitacional Ciudad Esperanza 137 25% SPNF
18 Ciudad de la Salud (Ciudad Hospitaria) 517 55% SPNF
19 Hospital Anita Moreno, Los Santos 60 58% SPNF
20 Hospital Manuel Amador Guerrero, en Colón 111 50% SPNF
21 Hospital de Bugaba, en Chiriquí 31 60% SPNF
22 Hospital de Metetí, en Darién 37 70% SPNF
23 Hospital Chicho Fábrega, en Veraguas 121 100% SPNF
24 Hospital Dionisio Arrocha, en Puerto Armuelles 64 20% SPNF
25 Centro Especializado Dr. Rafael Hernández 113 80% SPNF
26 Construcción del Centro Penitenciario la Nueva Joya 159 100% SPNF
27 Construcción del Complejo Penitenciario de Colón 64 0% SPNF
28 Construcción del Centro Penitenciario de Chiriquí 24 80% SPNF
29 Construcción del Nuevo Centro Femenino de Rehabilitación (CEFERE) 24 0% SPNF
30 plantas potabilizadoras de Arraiján y La Arenosa, en Panamá Oeste 320 0% SPNF
31 Planta potabilizadora en Gamboa, en Panamá 155 0% SPNF
32 Planta potabilizadora de Sabanitas en Colón 74 0% SPNF
33 sistema de recolección y tratamiento de las aguas residuales en Santiago 95 0% SPNF
34 Interconexión Panamá-Colombia 450 0% ETESA
35 Construcción de la Tercera Línea de Transmisión (Odebrecht) 234 91% ETESA
36 Construcción de la Cuarta Línea de Transmisión 450 0% ETESA
37 Hidroeléctrica Changuinola II (Odebrecht) 1,049 0% Llave en mano
38 Puerto de Corozal 1,200 0% ACP
Avance hasta
dic. 2016
TOTAL B/. 5,123.5
Principales Proyectos MontoLínea 2 del Metro 2,062.7Renovación Urbana de Colón 552.8Carretera Agua Fría – Yaviza en Darién 148.6Proyecto habitacional “Ciudad Esperanza” 137.0
Rehabilitación y ensanche del corredor Panamá Norte 96.9
Tercera etapa del alcantarillado de San Miguelito 90.0Proyecto techos de Esperanza 68.5Alcantarillado y carreteras de Puerto Armuelles 50.7Eliminación de escuelas ranchos en la comarca Ngäbe Buglé 40.4Diseño y Construcción de la Planta de Tratamiento de Aguas servidas para Changuinola
38.2
Construcción de la carretera El Guabal–Río Luis–Calovébora 37.5Planta de tratamiento de aguas negras para Puerto Armuelles 25.7
Línea de Conducción de agua La Chorrera-Capira 25.0
Monto aproximado de principales órdenes de proceder entregadas por esta administración hasta la fecha (en millones de balboas)
Plan Quinquenal de Inversiones Públicas 2015-2019
Más del 80% de las inversiones públicas están destinadas a mejorar la calidad de vida de la población
panameña, enmarcándose en los sectores de infraestructura y social…
116
Plan Quinquenal Indicativo de Inversiones
SECTORES TOTAL % PQI
ÁREA SOCIAL 10,718,651,327.5 55.0%
Salud 1,635,152,065.7 8.4%
Agua Potable 2,151,372,728.0 11.0%
Saneamiento y Alcantaril lado 1,535,395,550.0 7.9%
Vivienda 1,456,497,289.2 7.5%
Educación y Cultura 2,465,579,414.6 12.7%
Transferencias Grupos Vulnerables 1,257,230,980.0 6.5%
Aseo Urbano 74,273,300.0 0.4%
Trabajo y Protección Social 143,150,000.0 0.7%
ÁREA ECONÓMICA 1,208,668,081.4 6.2%
Agropecuario 869,362,050.4 4.5%
Industria y Comercio 117,278,831.0 0.6%
Turismo 222,027,200.0 1.1%
ÁREA INFRAESTRUCTURAS 6,370,691,781.1 32.7%
Carreteras y obra civil 2,959,491,798.3 15.2%
Transporte Masivo 3,210,386,452.8 16.5%
Transporte Marítimo 109,021,930.0 0.6%
Transporte Aéreo 24,291,600.0 0.1%
Electricidad 67,500,000.0 0.3%
ÁREA AMBIENTE 215,639,438.0 1.1%
ÁREA ADMINISTRACIÓN Y JUSTICIA 973,168,519.0 5.0%
Protección Ciudadana y Justicia 745,123,468.5 3.8%
Servicios Generales 228,045,050.5 1.2%
TOTAL PQI 2015 - 2019 19,486,819,147.0 100.0%
Proyectos y Acciones Estratégicas Emblemáticas
117
Plan Quinquenal Indicativo de Inversiones
En miles de B/.
2015 2016 2017 2018 2019 TOTAL% PQI
2015_2019
Techos de Esperanza 80,000 250,000 150,000 100,000 100,000 680,000 3.4%
Renovación Urbana de Colón 90,000 90,000 90,000 90,000 90,000 450,000 2.3%
Pacto por el Agro 211,570 166,340 164,480 163,061 163,908 869,362 4.5%
Sanidad Básica 734,716.9 696,878 653,518.9 527,573.9 452,217.9 3,064,905.8 15.3%
Beca Universal 125,661 133,247.6 124,018.6 124,805.1 124,805.1 632,537.4 3.2%
Mi Escuela Primero 163,982.4 152,721.0 159,542.2 152,756.4 152,000 781,002.0 3,9%
Panamá Bilingüe 55,849.1 26,496.4 27,496.1 31,470.6 31,470.6 172,782.8 0.9%
METRO y Transporte Masivo 393,304.6 547,717.8 653,123.8 703,531.3 500,865.4 2,798,543.0 14.0%
Línea 1 153,645.7 57,500 57,500 57,500 57,500 383,645.7
Línea 2 136,622.9 379,922.8 489,713.8 389,961.3 298,245.4 1,694,466.3
Transp. Masivo Panamá Oeste 3,536.1 50,000 50,000 200,000 90,000 393,536.1
Metro - Bus 99,499.8 60,295 55,910 56,070 55,120 326,894.8
120 a los 65 153,514.5 153,514.5 153,514.5 153,514.5 153,514.5 767,572.5 3.8%
Barrios Seguros 112,026.6 85,766.7 81,157.7 69,625.0 60,220 408,796.1 2.0%
Porcentaje Estimado 53.3%
118
Contenido:
B/.2,062.7 millones. Se adjudicó la construcción al consorcio Línea 2 (CL2- Norberto Odrebecht y FCC). Tiene 30% de avance
Contenido:
Línea 3 del Metro de Panamá. B/.2,000 millones
LÍNEA 3
Albrook – Ciudad Futuro26.7 km14 estaciones
Panamá y Japón firmarán el 18 de abril en Tokio el
contrato de financiamiento para la construcción de la
Línea 3 del Metro. La línea 3 partirá de la Estación de
Albrook y recorrerá Arraiján, Nuevo Chorrillo y llegará a
Ciudad Futuro. Tendría una extensión de 26.7 kilómetros y
14 estaciones. Se estima la inversión en B/.2 mil millones.
Este proyecto utilizará el sistema de Monorriel, que
permitirá cubrir una demanda de hasta 20,000 pasajeros en
un sentido, en horas pico (en su fase 1). ada tren contará
con 6 vagones y se dividirá la operación de la línea en dos
circuitos: Circuito Este: Albrook-Nuevo Chorrillo (17.5 km)
y Circuito Completo: Albrook-Ciudad del Futuro (25.85
km).La obra se estaría ejecutando en el periodo 2017-2022.
121
Contenido:
Construcción del tercer puente sobre el Canal de Panamá (B/.570.0 millones). Tiene 60% de avance
Tercer puente sobre el Canal tiene 60% de avance
Contenido:
Cuarto Puente sobre el Canal de Panamá. B/.1,000 millones
Contenido:
Cuarto Puente sobre el Canal de Panamá
Ampliación de la carretera Puente de las Américas – Arraiján B/.500 millones
La ampliación de la carretera Panamá –Arraiján a ocho carriles, tres en cada sentido y dos para la futura Línea 3 del Metro de Panamá
127
Contenido:
Rehabilitación de la Carretera entre Agua Fría y Yaviza, en la provincia de Darién (B/. 148.6 millones)
REHABILITACIÓN Y ENSANCHE DE LA CARRETERA PANAMERICANA, TRAMO
1 -SANTIAGO-VIGUÍ• Comprende la construcción y
rehabilitación vial de 71.24 kilómetros que impacta positivamente a múltiples sectores que utilizan este tramo provenientes de América Central y del Norte, a la vez que productores y usuarios de la región de Chiriquí, comerciantes de Veraguas y de las zonas turísticas del litoral Pacífico en creciente demanda.
129
Contenido:
Renovación Urbana de Colón (Más de B/. 552.8 millones)
130
Contenido:
Construcción del proyecto habitacional, Ciudad Esperanza (B/. 137.0 millones)
MOVILIDAD URBANASe brindará un sistema de transporte público eficiente y confiable que mejorará la calidad de vida de todos
los panameños al reducir el tiempo medio de viaje.
131
Estrategia Social
• Completar Línea 1 y Línea 2 de
Metro.
• Sistema de transporte masivo para el
área de Panamá-Oeste.
• Integración de MetroBus con el
Metro de Panamá.
• Fortalecimiento de capacidades
(ATTT).
Acciones y Proyectos Estratégicos
El Estado concreto la compra del 100% de acciones de Transporte Masivo
de Panamá, S.A. (Mi Bus).
TRANSPORTE Y LOGÍSTICAEl país debe aspirar a consolidarse como una plataforma de servicios logísticos a nivel global, desarrollando
sus ventajas competitivas a partir de su posición geográfica.
133
Estrategia Económica
Acciones y Proyectos Estratégicos
• Nueva Terminal Sur y Terminal de Carga
en el Aeropuerto de Tocumen.
• Enlace Corredor Norte-Corredor Sur.
• Expansión del Corredor Sur.
• Carretera Howard-Centenario.
• Regulación de las Asociaciones Público-
Privadas.
• Elaboración del Plan Maestro de
Infraestructura de la franja interoceánica.
• Nueva terminal portuaria en Corozal
Oeste.
En el nuevo puerto de trasbordo de contenedores se invertirán US$1,400
millones en dos fases y tendrá una capacidad de 5 millones de TEU’s al
concluirse la segunda fase. Entre los años 2023 y 2024 podría estar
concluida la segunda fase.
De acuerdo con el Plan Estratégico 2010-2014, se invertirían
1,000 millones de dólares en logística de valor agregado,
pero no todo se pudo hacer, de modo que sería incluido en
el nuevo Plan 2015-2019.
En el periodo 2010-2014 se invirtieron más de 200
millones de dólares en infraestructuras aeroportuarias
TURISMOSector que experimenta un gran dinamismo, pero a su vez tiene un importante margen de crecimiento en el
interior del país.
137
Estrategia Económica
• Infraestructuras básicas y servicios al
turista en principales destinos.
• Mantenimiento de carreteras en
circuitos turísticos.
• Actualización del Plan Maestro de
Desarrollo Sostenible.
• Titulación de Tierras en áreas
turísticas.
• Formación técnico-turística, escuelas
de hostelería y turismo.
• Nuevo plan de mercadeo.
Acciones y Proyectos Estratégicos
AGROPECUARIOSector con amplio potencial para propiciar un cambio significativo económico y social en el medio rural, a
través de la mejora de la productividad y la diversificación.
138
Estrategia Económica
• 200 km de caminos de producción.
• Sistemas de riego.
• Construcción de mercados.
• Puesta en marcha de la Cadena de
Frio.
• Mejorar el acceso a servicios
financieros (BDA) y de seguros (ISA).
• Programas de Asistencia Técnica
Integral a productores.
• Pacto por el Agro.
Acciones y Proyectos Estratégicos
Cadena de Frío
139
La cadena de frío mejorará la competitividad de los agricultores panameños, promoviendo eldesarrollo de las áreas rurales del país. La inversión total es de aproximadamente B/. 110millones.
Se contempló la construcción de 8 mercados que integrarán la cadena de frío, paratenerlos listos a finales del año 2013, pero el proyecto quedó . Adicionalmente Seconstruyó primer centro de acopio de la Cadena de Frío en Volcán.
MINERÍA Y ENERGÍAEl sector minero es un polo de atracción de la inversión extranjera, contribuye a aumentar las exportaciones
de bienes y los ingresos fiscales por el pago de regalías. Por otro lado, la estrategia en el sector eléctrico se
orienta a garantizar la disposición de energía necesaria para el crecimiento del país.
140
Estrategia Económica
• Nuevo Código Minero.• Adopción de Estándares Internacionales
de Transparencia y de Eficiencia en el sector.
• Seguimiento, mitigación y rehabilitación de impactos ambientales.
• Interconexión con Colombia y Centroamérica.
• Planta CHAN 2• 4° línea este-oeste
Acciones y Proyectos Estratégicos
REVITALIZACIÓN DE LOS ESPACIOS PÚBLICOS DE LA CIUDAD DE PANAMÁ
• El Municipio de Panamá puso en marcha el proyecto de Revitalización de los Espacios Públicos de la Ciudad de Panamá, el cual forma parte del Master Plan de Reordenamiento Capitalino que ha propuesto e impulsa esta entidad gubernamental.
TERCERA LÍNEA DE TRANSMISIÓN ELÉCTRICA DE PANAMÁ
• El proyecto Tercera Línea de Transmisión Eléctrica de Panamá tiene como objetivo aumentar la capacidad de transmisión de energía y la confiabilidad en el sistema, para el beneficio de más de un millón de ciudadanos.
143
• El proyecto se basa en la construcción de una Línea deTransmisión Eléctrica de 614 km, que transportará laenergía desde una Subestación ubicada al noreste deColombia hasta la Subestación en Pedregal, Repúblicade Panamá. La inversión aproximada es de B/. 415millones, del cual el 55% aproximadamente seráaportado por Panamá.
• La interconexión integrará el mercado Andino con elmercado de América Central, con los consecuentesbeneficios para los agentes y usuarios.
• El proyecto contribuye a la seguridad energética dePanamá y brinda mayores oportunidades de negociopara todos los agentes de la cadena productiva.
La Interconexión Panamá-Colombia, posibilitará elacceso a fuentes de generación económicas con elconsecuente beneficio para los usuarios.
Interconexión Eléctrica
Panamá-Colombia
AGUA Y SANEAMIENTOEl objetivo es cerrar las brechas de inequidad tanto en el acceso como en la calidad del agua potable,
dotando a la población de todo el país de agua potable las 24 horas del día y a la vez mejorar la cobertura
de redes de alcantarillados y eliminar las letrinas de más de 300 mil hogares para mejorar la calidad de vida
de más de 1 millón de panameños.
144
Estrategia Social
• Construcción de redes de
alcantarillados.
• Construcción de modernas plantas
de tratamiento de aguas servidas.
• Ampliación y mejora de sistemas
rurales en 25 cabeceras de distrito.
• Saneamiento mejorado de 300,000
soluciones en áreas rurales.
• Fortalecer capacidades operativas y
de gestión.
Acciones y Proyectos Estratégicos
El programa Sanidad Básica 100/CERO
La meta de Gobierno es construir 300 mil unidades
sanitarias en el quinquenio 2015-2019. La eliminación de
300 mil letrinas a nivel nacional, reemplazadas por baños
higiénicos. En el presupuesto de 2015 se incluyeron100
millones de balboas para Sanidad Básica 100/0 y B/.89
millones para dar continuidad al Saneamiento de la Bahía.
Se anunció en julio de 2014, la Licitación de las Colectoras
de la Cuenca del Río Juan Díaz y Obras Complementarias
del Proyecto Saneamiento de la ciudad y la Bahía de
Panamá. El proyecto beneficiará -en esta etapa- a 247 mil
500 personas de los distritos de Panamá y San Miguelito.
Las colectoras que forman este proyecto van a reemplazar
las letrinas y tanques sépticos ya colapsados que,
actualmente, descargan las aguas residuales, sin
tratamiento, a las calles, los ríos y las quebradas,
contaminando el medio ambiente y amenazando la salud de
las comunidades.
El proyecto Saneamiento de la Ciudad y la Bahía de Panamá contempla la construcción de redes de alcantarillado,
la construcción de colectoras en las cuencas de los principales ríos de la ciudad, construcción de un sistema de
intercepción que recibirá todo el caudal de las redes y colectoras y una Planta de Tratamiento de Aguas
Residuales. Impactará más de 300 mil hogares y mejorará la calidad de vida y la salud de más un millón de
personas. Al término del primer cuatrimestre de 2014 la primera etapa del proyecto, (cuyo costo estimado es de 900
millones de dólares), presenta un porcentaje de avance del 90% en cuanto a construcción de obras. En el
presupuesto de 2015 se han incluido 89 millones de balboas para darle continuidad a este proyecto.
VIVIENDASe desarrollarán proyectos de viviendas dignas y adecuadas con acceso a sistemas sanitarios y agua
potable, transporte público y espacios que permitan la convivencia pacífica, la recreación y el deporte.
147
Estrategia Social
• Programa Techos de Esperanza.
• Renovación urbana de Colón.
• Soluciones de vivienda progresiva en pequeñas poblaciones y zonas vulnerables.
• Regularización de viviendas informales.
• Financiamiento para adquisición de viviendas construidas por el sector privado (Fondo Solidario de Vivienda).
Acciones y Proyectos Estratégicos
TECHOS DE ESPERANZA. La meta de Gobierno es construir 100 mil viviendas en el
quinquenio 2015-2019, para mejorar la calidad de vida y reducir el déficit habitacional a
nivel nacional. En la actualidad hay 30 mil unidades de viviendas licitadas, en
construcción y renovadas
Renovación Urbana de la Ciudad de Colón
El costo estimado de la obra será de unos B/.500 millones y las unidades de viviendas serán
distribuidas en edificios de cuatro altos, similares al Proyecto Habitacional Curundú, con
apartamentos de entre 45 y 50 m2. Beneficiará a unas 25,000 personas residentes en esta ciudad,
mediante la construcción de hasta 5 mil unidades de viviendas, que serán complementadas con
otras infraestructuras como adoquines de calles, alumbrado público, restauración de edificios
históricos y tratamiento de aguas servidas. el proyecto también incluirá infraestructuras agregadas
como Infoplazas, COIF, áreas verdes, canchas deportivas, estación de la Policía Nacional, centros
comerciales y un centro cultural. “Con la ejecución de esta obra se busca reducir el hacinamiento
existente en los albergues y hoteles donde hay grupos de familias damnificadas por incendios,
inundaciones, desplomes, entre otros”.
E
SALUD
Avanzaremos hacia un sistema de salud pública accesible y eficiente que se caracterizará por el acceso
universal de todas las personas, independientemente de cualquier condición social y laboral.
151
Estrategia Social 2.2
• Sistema de salud preventiva y acceso universal.
• Hospitales Generales en Panamá Norte, Arraiján. Hospitales en Chiriquí y Prov. Centrales
• Arreglos institucionales para avanzar en la unificación MINSA-CSS.
• Formación-contratación de Recurso Humano especializado (necesidades: 5,000).
Acciones y Proyectos Estratégicos
Para el periodo de 2010-2014 se construirían cinco Hospitales en el interior de la República, con
una inversión total de B/. 358 millones. El Minsa otorgó los cuatro contratos “llave en mano” a la
empresa IBT en 2010 y se estimaba que estas obras estarían listas en 2013, no obstante, algunas
aún no han sido concluidas. La empresa IBT Group Health concluirá la construcción de los cuatro
nosocomios que se edifican a un costo total de $346.8 millones. Hasta la suspensión de las obras
en abril de 2014 los los cuatro proyectos contabilizaban un avance inferior al 60%. Hasta diciembre
de 2015 el hospital Anita Moreno registraba un avance de apenas 30%. Se ha anunciado la
construcción de un nuevo hospital en el Distrito de Arraiján para el periodo 2015-2019.
Para el quinquenio 2010-2014 se programaron construir 37 Centros de
Atención Primaria de Salud Innovadores (MINSA-CAPSI) a nivel nacional,
en vez de los 35 contemplados originalmente en el Plan Estratégico de
Gobierno 2010-2014. Muchos de éstos no habían sido concluidos en 2014
y no se espera que sean contemplados en el periodo 2016-2019.
EDUCACIÓN Y FORMACIÓN TÉCNICA VOCACIONALSe establecerá un sistema de educación bilingüe en todas las escuelas públicas y se fortalecerá la
educación vocacional para formar los técnicos que nuestra economía necesita.
154
Estrategia Social
• Construcción de 50 nuevas escuelas con énfasis en zonas rurales-comarcas.
• Beca Universal.
• Construcción de 6 centros de formación vocacional en Provincias y Comarcas.
• Panamá Bilingüe: 10,000 docentes y 300,000 estudiantes.
• Sistema de capacitación permanente del profesorado.
• Mecanismos de coordinación efectiva entre instituciones del sector (IFARHU-SENACYT-MEDUCA).
• Medición y evaluación periódica de la asimilación de conocimientos.
Acciones y Proyectos Estratégicos
Beca Universal
La modificación de este programa consiste en otorgar un mayor incentivo, sobre todo en las
etapas de pre-media y media del sistema educativo, aumentando el incentivo de la siguiente
manera: B/.270.00 para educación primaria; B/.360.00 para educación pre-media; y cuatrocientos
cincuenta balboas B/.450.00 para educación media. En este sentido, el incentivo mensual que
recibiría un estudiante de primaria representaría B/.30.00; para pre-media de B/.40.00 y en la media
de B/.50.00; esto en contraposición con los B/.20.00 mensuales que reciben a la fecha actual a
todos los niveles educativos. A la presente fecha, la beca universal consiste en otorgar un apoyo
monetario de B/.180.00 a cada estudiante de primaria hasta media, los cuales son pagados a razón
de B/.20.00 mensuales por los 9 meses del año escolar. Para el año 2013 la beca beneficio a 478
mil niños.
logrado alianzas público privada para llevar a cabo con efectividad y celeridad el mejoramiento estructural en más de 3 mil escuelas públicas. Ya son 12 empresas que
se han sumado para realizar trabajos de modernización estructural en diversos centros escolares de las provincias de Panamá, Panamá Oeste, Colón y Herrera. En la
actualidad se está en conversaciones con otras 26 empresas, a fin de sumarlas al Programa Mi Escuela Primero.
TRANSFERENCIAS A GRUPOS VULNERABLES
Entidad 2012 2013
Ministerio de Desarrollo Social 149 143.5
Red de Oportunidades 39.0 42.4
100 a los 70 109.8 98.7
Ángel Guardían 0.2 2.4
MEF (Secretaría de Energía) 349.9 333.6
Fondo de Compensación Energética 188.0 170.8
Fondo de Estabilización Tarifaria 65.5 65
Subsidio al gas licuado 96.4 97.8
Ministerio de Educación 109.8 115
Uniformes, libros y útiles escolares 35.7 37.4
Fondo para la Equidad y Calidad de la Educación 51.6 60.3
Programa de Nutrición Escolar 22.5 17.3
Ministerio de Vivienda y Ordenamiento Territorial 21.0 16.2
Fondo Solidario de Vivienda 17.4 10.7
Autoridad del Tránsito y Transporte Terrestre 138.4 147.2
Subsidios de diesel 12.3 10.1
Indemnización rutas troncales 19.1 18
Adquisición de terreno - 27.3
Autoridad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa 40.8 12.4
Programa Mi Primer Empleo 21.0 5.1
Fondo de Fomento Empresarial 10.4 6.3
IFARHU 126.5 102.4
Beca Universal 126.5 102.4
Tribunal Electoral 4 31.5
Subsidio a los partidos políticos 4.0 31.5
Caja de Seguro Social 307.3 374.4
Aporte para sostenibilidad régimen IVM 100.0 140
0.8% de los salarios básicos y pagos a jubilados 65.6 69
Aumento de pensiones (2009-2009) 17.8 19.5
Aporte especial para maternidad y enfermedad 25.0 25
Aumento de pensiones 2011 73.8 95.2
Superintendencia de Bancos - ANIP 147.1 47.5
Interés preferencial 147.1 47.5
TOTAL 1,418.6 1,352.3
Subsidios y transferencias
De acuerdo con el Plan Estratégico 2010-2014, se invertirían 150 millones de dólares en
la construcción de una torre financiera y 450 millones de dólares en la construcción de
una Cuidad Gubernamental, pero nunca se realizaron. Aunque la torre financiera no se
haga es probable que si se incluya la Ciudad Gubernamental en el periodo 2015-2019.
En Panamá Pacífico (antigua base aérea de Howard) se
invierten 705 millones de dólares en un desarrollo industrial
de alta tecnología, logístico e inmobiliario
MERCADO RESIDENCIAL
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de
Arraiján
Rango de ingresos familiares 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019
Menos de 100 7 7 7 7 7 6 6 6 6 30
100-124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
125-174 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
175-249 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
250-399 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
400-599 27 22 18 14 11 2 0 0 0 13
600-799 30 26 22 19 16 7 3 1 0 27
800-999 199 204 210 215 222 218 220 226 231 1,117
1000-1499 511 529 550 568 589 587 596 614 631 3,016
1500-1999 348 362 378 393 409 411 420 433 446 2,119
2000-2499 206 216 226 235 245 247 252 261 269 1,273
2500-2999 106 111 116 121 126 127 130 135 139 657
3000-3999 88 92 97 101 105 106 108 112 115 546
4000-4999 35 37 38 40 42 42 43 45 46 218
5000 y más 30 31 32 34 35 35 36 37 39 183 -
Total 1,588 1,636 1,695 1,745 1,805 1,790 1,815 1,869 1,921 9,199
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de
Arraiján, según rangos de precios
(Acumulada 2015-2019)
Rangos de precios
74
890
3,275
2,185
1,128
577 398
142 44 25 8 38
5,00
0-10
,000
10,0
00-2
0,00
0
20,0
00-3
0,00
0
30,0
00-4
0,00
0
40,0
00-5
0,00
0
50,0
00-6
0,00
0
60,0
00-8
0,00
0
80,0
00-1
00,0
00
100,
000-
120,
000
120,
000-
140,
000
140,
000-
160,
000
160,
000
y m
ás
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de La
ChorreraRango de ingresos familiares 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019
Menos de 100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
100-124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
125-174 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
175-249 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
250-399 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
400-599 10 10 9 8 8 7 6 5 5 31
600-799 27 27 27 27 28 27 27 27 27 137
800-999 63 65 66 68 70 70 71 72 73 357
1000-1499 154 160 163 168 173 175 179 181 184 892
1500-1999 114 118 121 125 129 131 134 136 138 667
2000-2499 71 74 75 78 80 82 84 85 87 417
2500-2999 31 33 33 34 35 36 37 37 38 184
3000-3999 45 47 48 49 51 52 53 54 55 265
4000-4999 15 16 16 17 17 18 18 19 19 91
5000 y más 19 19 20 20 21 22 22 22 23 110
-
Total 547 568 579 595 612 620 631 638 649 3,150
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de La
Chorrera, según rangos de precios
(Acumulada 2015-2019)
Rangos de precios
19
306
840
724
469
274 225
89 33 13 7 21
5,0
00
-10
,00
0
10
,00
0-2
0,0
00
20
,00
0-3
0,0
00
30
,00
0-4
0,0
00
40
,00
0-5
0,0
00
50
,00
0-6
0,0
00
60
,00
0-8
0,0
00
80
,00
0-1
00
,00
0
10
0,0
00
-12
0,0
00
12
0,0
00
-14
0,0
00
14
0,0
00
-16
0,0
00
16
0,0
00
y m
ás
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de
Panamá
Rango de ingresos familiares 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019
Menos de 100 60 64 65 66 68 70 72 73 74 358
100-124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
125-174 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
175-249 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
250-399 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
400-599 25 31 24 16 11 9 6 1 0 28
600-799 86 94 90 85 83 85 84 82 78 413
800-999 325 344 350 353 360 372 381 388 391 1,892
1000-1499 849 897 916 931 954 986 1014 1034 1049 5,037
1500-1999 587 619 634 646 662 685 704 720 731 3,502
2000-2499 358 378 386 393 403 417 429 438 444 2,130
2500-2999 243 256 262 267 273 283 291 297 302 1,446
3000-3999 328 346 354 361 370 383 393 402 408 1,956
4000-4999 220 232 237 242 248 257 265 270 275 1,315
5000 y más 624 657 676 691 711 736 758 777 791 3,773 -
Total 3,704 3,916 3,995 4,051 4,144 4,283 4,398 4,482 4,546 21,851
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de
Panamá, según rangos de precios
(Acumulada 2015-2019)
Rangos de precios
211
1,638
3,528 3,511
2,503
1,521 1,892
1,221 895
685 503
2,292
5,0
00
-10
,00
0
10
,00
0-2
0,0
00
20
,00
0-3
0,0
00
30
,00
0-4
0,0
00
40
,00
0-5
0,0
00
50
,00
0-6
0,0
00
60
,00
0-8
0,0
00
80
,00
0-1
00
,00
0
10
0,0
00
-12
0,0
00
12
0,0
00
-14
0,0
00
14
0,0
00
-16
0,0
00
16
0,0
00
y m
ás
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de San
Miguelito
Rango de ingresos familiares 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2013-2015
Menos de 100 11 11 12 12 12 13 13 14 14 66
100-124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
125-174 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
175-249 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
250-399 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
400-599 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
600-799 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -
800-999 30 32 33 34 36 37 38 39 41 191
1000-1499 123 130 134 138 143 147 152 157 163 762
1500-1999 168 176 182 187 193 199 205 211 219 1,028
2000-2499 188 196 202 207 214 221 227 234 243 1,138
2500-2999 173 179 185 190 196 202 208 214 222 1,040
3000-3999 264 273 282 289 298 307 316 325 337 1,582
4000-4999 190 197 202 208 214 220 227 233 242 1,136
5000 y más 304 314 323 331 341 351 361 372 385 1,810 -
Total 1,449 1,509 1,555 1,595 1,648 1,696 1,746 1,798 1,865 8,753
Demanda inmobiliaria residencial en el Distrito de San
Miguelito, según rangos de precios
(Acumulada 2015-2019)
Rangos de precios
68 155 213
542
1,422
1,682
1,892
955
441
234 165
517
5,0
00
-10
,00
0
10
,00
0-2
0,0
00
20
,00
0-3
0,0
00
30
,00
0-4
0,0
00
40
,00
0-5
0,0
00
50
,00
0-6
0,0
00
60
,00
0-8
0,0
00
80
,00
0-1
00
,00
0
10
0,0
00
-12
0,0
00
12
0,0
00
-14
0,0
00
14
0,0
00
-16
0,0
00
16
0,0
00
y m
ás
Demanda inmobiliaria residencial en el periodo
2015-2019
Rango de precios Total Arraiján La Chorrera Panamá San Miguelito
Menos de 5,000 249 90 28 98 33
5,000-10,000 393 77 20 225 71
10,000-20,000 3,149 923 316 1,746 163
20,000-30,000 8,249 3,395 867 3,762 224
30,000-40,000 7,328 2,265 748 3,744 570
40,000-50,000 5,821 1,170 485 2,669 1,497
50,000-60,000 4,273 599 283 1,622 1,770
60,000-80,000 4,655 413 233 2,018 1,992
80,000-100,000 2,547 147 92 1,302 1,006
100,000-120,000 1,498 45 35 954 464
120,000-140,000 1,017 26 14 731 246
140,000-160,000 726 8 8 536 173
160,000 y más 3,048 39 21 2,444 544
Total 42,953 9,199 3,150 21,851 8,753
Valor monetario de la demanda inmobiliaria residencial
en el periodo
2015-2019
(En US$)
Rango de precios Total Arraiján La Chorrera Panamá San Miguelito
Menos de 5,000 621,754 224,785 71,095 244,446 81,428
5,000-10,000 2,929,463 573,230 147,861 1,677,789 530,583
10,000-20,000 47,234,360 13,849,232 4,741,506 26,196,502 2,447,120
20,000-30,000 206,793,181 85,117,853 21,741,576 94,310,397 5,623,356
30,000-40,000 257,457,941 79,587,398 26,284,920 131,542,222 20,043,402
40,000-50,000 263,107,567 52,888,965 21,920,080 120,648,914 67,649,608
50,000-60,000 236,194,236 33,089,746 15,616,932 89,632,233 97,855,326
60,000-80,000 327,585,050 29,074,100 16,364,900 141,999,325 140,146,724
80,000-100,000 230,493,880 13,296,347 8,367,864 117,814,678 91,014,991
100,000-120,000 165,766,214 5,016,116 3,818,857 105,569,256 51,361,984
120,000-140,000 133,008,729 3,454,223 1,817,649 95,580,608 32,156,249
140,000-160,000 109,489,198 1,271,814 1,139,891 80,928,873 26,148,620
160,000 y más 552,421,650 7,075,678 3,886,018 442,888,601 98,571,353
Total 2,533,103,225 324,519,489 125,919,149 1,449,033,843 633,630,744
Demanda inmobiliaria residencial en el periodo
2015-2019
Distrito 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019
Arraiján 1,588 1,636 1,695 1,745 1,805 1,790 1,815 1,869 1,921 9,199
La Chorrera 547 568 579 595 612 620 631 638 649 3,150
Panamá 3,704 3,916 3,995 4,051 4,144 4,283 4,398 4,482 4,546 21,851
San Miguelito 1,449 1,509 1,555 1,595 1,648 1,696 1,746 1,798 1,865 8,753
Total 7,289 7,629 7,824 7,987 8,208 8,388 8,590 8,786 8,981 42,953
Distribución proyectada de la demanda y oferta
inmobiliaria según rangos de precios
2016-2019
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Oferta Demanda
MERCADO DE OFINICAS
Mercado de Oficinas
• Actualmente, la tasa de desocupación es de 25%• Esta tasa trae una marcada tendencia ascendente desde
2012, cuando se situaba alrededor de 12%• Si bien la demanda ha crecido, la oferta lo ha hecho más
rápidamente, lo cual evidencia un problema de planeación de la oferta con base en la demanda potencial
• Se necesitaría un mayor dinamismo del sector servicios para absorber el exceso de oferta, pero eso es poco probable que ocurra
• La corrección se está dando por una reducción en las construcciones de edificios y el estancamiento de los precios
La mayor parte del desarrollo hotelero en áreas de playa ya ha sido ejecutado
Nombre del hotel UbicaciónCantidad de
habitaciones
Fecha
programada de
apertura
Hotel Solárium – Coronado Playa Corona 37 dic-2010
Nikki Beach Playa Farallón 220 dic-2010
Westin Hotels & Resorts Playa Bonita 625 dic-2011
Hard Rock Hotel Playa Blanca, Farallón 499 dic-2011
Ibiza – Playa Corona San Carlos 138 dic-2013
Casamar Marriott Resort Playa Farallón 180 dic-2014
Puntarena Playa Farallón dic-2014
El Proyecto Casamar Marriott Resort en Playa Farallón
Igualmente, la mayor parte de la oferta hotelera ya fue construida, de modo que durante el periodo 2015-2019 ésta será menor
Nombre del hotel UbicaciónCantidad de
habitaciones
Fecha de
apertura
Radisson Summit Ave. Gaillard - Ave, Omar Torrijos H. 104 ene-2010
Finisterre Suites & Spa Calle Colombia y Ave 3ª Sur 120 may-2010
Hotel Riu Palace Panamá Calle 50 645 sep-2010
Esplendor Denovo Panamá Ave Samuel Lewis 108 oct-2010
Wyndham Garden Hotel Calle 58 Edificio 10 , Obarrio 69 oct-2010
Hotel Boutique Manrey Calle Uruguay 86 nov-2010
Doubletree by Hilton Panamá Vía España y Federico Boyd 213 dic-2010
Aparta Hotel Essenza Costa del Este 499 dic-2010
Ocean Trump Hotel Punta Pacífica 368 feb-2011
The Garden Inn Hotel Panamá Calle Eusebio A. Morales y la Enrique Geenzier 170 jun-2011
Megapolis Avenida Balboa, Bahía de Panamá 1,500 sep-2011
The Penthouse Tower Condo Hotel Calle Uruguay y Calle 47 en Bella Vista 130 nov-2011
Ritz Plaza Suites Calle Ricardo Arias 216 dic-2011
Hilton Panama (Star Bay Tower) Avenida Balboa y Aquilino de la Guardia 351 dic-2011
Waldorf Astoria Calle Uruguay y Calle 48 126 dic-2011
Courtyard Marriott Metromall Vía Tocumén 126 dic-2011
Sorteis Hotel Casino & Business Center Obarrio - Entre Calle 56 y 57 448 dic-2012
Renaissance Panamá Hotel Área Bancaria 300 dic-2012
Westin Costa del Este Costa del Este 200 dic-2012
NH Bella Vista Avenida Aquilino de la Guardia y Calle 52 200 dic-2012
Hotel Fontanella Pacific Plaza Panamá Vía Israel y Calle 57 San Francisco 150 dic-2012
Residence Inn by Marriott Albrook, 130 dic-2012
Hotel Suites Cosmopolitan Calle Augusto Samuel Boyd 81 dic-2012
Hyatt Place Calle Aquilino de la Guardia 167 dic-2012
Hyatt Place Costa del Este 179 dic-2012
Embassy Suites by Hilton Panamá Calle 50, entre Credicorp Bank y Global Bank 306 dic-2012
Proyecto Central Park
Calle 50 Calle 54E y 56E
Obarrio 400 dic-2012
Ramada Plaza & Casino Albrook 326 dic-2012
Days Inn Albrook 209 dic-2012
Hotel Gran Terminal Albrook 120 dic-2012
Panama Bay Hotel Casino Tumba Muerto , La Locería 300 dic-2012
Los Faros de Panamá San Francisco 400 dic-2013
Fashion Tower Paitilla 284 dic-2013
TRANSPORTE Y LOGÍSTICA
Los puertos de Panamá crecerán a una velocidad mayor que
los puertos de Latinoamérica debido a la expansión de su
capacidadTASA DE CRECIMIENTO DE LOS PUERTOS EN PANAMÁ
(% de cambio anual del movimiento de contenedores)
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
4019
98
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Latinoamérica
Panamá
Fuente: Panama Economy Insight.
SECTOR ENERGÍA ELÉCTRICA
Locations
Línea de Tiempo
Leyenda
Nuevos recursos para mantener balance entre generación y demanda
Licitación ganada
En construcción
-43 MWEGESA – Diesel
103.6 MWDe Pasada
72 MWAES EDM - Búnker
230 MWUEP – Eólica
108.9 MWDe Pasada
52.5 MWUEP – Eólica
73 MWDe Pasada
49 MWBID ETESA - Solar
50 MWMinera Panama - Carbón
105 MWFERSA – Eólica
Retiro
9.9 MWENEL - Solar
200.8 MWPanAm, Kanan & Jinro - Búnker
20 MWSolar
380 MWAES Colón– Gas Natural
Operación
Ubicación
Fuente: AES
20202015 2016 2017 2018 2019
5
2
7
9
10
1
12
14
15
16
17
5
6
79
10
1
15
16
17
12
12
6
19
17
2021
18
18
2
19
380 MWMartano- Gas Natural
223.9 MWChan 2Hidro de Embalse
Ubicación
Basado en Gas Natural y Carbón
Plan de expansión de generación
37%
4%
2%
56%
5%
36%
3%22%
27%27%
17%
4%11%
44%
Oferta de Generación 2014Capacidad Total: 1,936 MW
Crecimiento 2015-2023Capacidad Total: 1,456 MW
Oferta de Generación 2023Capacidad Total: 3,392MW
** Changuinola II (224MW) y una pequeña planta Hidro (35MW) con contratos adjudicados
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023Hidro: 104
Renovable:240
Búnker: 72
Hidro: 109
Renovable: 72
Búnker: 201
Hidro: 73
Renovable: 49Coal: 50
Gas Nat: 380
Renovable: 105 Gas Nat: 380 Hidro**: 35Hidro**: 224
Búnker/DieselGas NaturalCarbónRenovablesHidro
El crecimiento de la oferta a corto plazo añade 1,456 MW de capacidad firme al sistema panameño y reduce la dependencia de los derivados del petróleo
Plan de expansión de generación
El 62% proviene de fuentes de renovables como solar, eólica y de las hidroeléctricas
38% corresponde a una generación de energía a base de combustibles derivados del petróleo
Matriz energética
Industria Eléctrica en Panamá
Planta de generación con base en gas natural en Colón
Visión y Planes…Aumento de Intercambios Regionales
/ Interconexión Eléctrica Colombia – Panamá/ Posibles Rutas
Fuente ICP
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PRECIOS DEL PETRÓLEO
Las fuertes caídas del petróleo han llevado a los analistas a hacer comparaciones conla crisis financiera mundial de 2008-2009. pero reconocen que los fundamentos de laoferta y la demanda son mucho más sólidos en el mercado actual. Una demanda débilen conjunto con una sobre oferta debida a la producción de esquisto explican la caídade los precios
OPEP
• Irak e Irán están dispuestos a congelar, pero no recortar su producción en 2017
• No obstante, Arabia Saudí, quiere que todos contribuyan a recortar la producción
La OPEP cumple con su meta, pero el crudo se resiste a subir
La EIA pronostica que los precios del petróleo se mantendrían bajos al menos durante 2016 y no sería sino hasta 2017 que empezaría verse un cierto repunte
El Banco Mundial bajó su previsión de 2016 para los precios del crudo aUS$37 por barril. La previsión inferior refleja una serie de factores de oferta ydemanda, incluyendo la reanudación más pronto de lo previsto de lasexportaciones por parte de Irán, una mayor capacidad de recuperación de laproducción de Estados Unidos, un invierno suave en el hemisferio norte, y lasperspectivas de crecimiento débiles en las principales economías de mercadoemergentes.. (The Economist Inteligence Unit).
Fuente: The Economist Inteligence Unit
Precios del petróleo. En 2016 habría unasprecios bajos, según el Banco Mundial.
Las importaciones netas de petróleo y biocombustibles por Estados Unidos han pasado de representar 40% a sólo 25%...Éstas han sido sustituidas por la producción
con base en esquisto (aceite de esquisto bituminoso)…a partir del próximo quinquenio la participación de la producción con base en esquito se iría reduciendo
paulatinamente hasta representar sólo 17% en 2040
En el largo plazo la producción de petróleo con base en esquisto se mantendría…sin embargo no podría ampliarse para compensar la reducción de las otras
producciones…con el crecimiento de la demanda la dependencia de las importaciones volvería a acentuarse
China e India van a liderar la demanda de energía en el futuro
Se prevé que Estados Unidos reduzca su dependencia de las importaciones de petróleo y gas, pero en cambio China, India y los países de la OECD dependerían más de las importaciones de ambas fuentes de energía…Japón no produce petróleo ni gas,
así que continuaría totalmente dependiente de las importaciones
MUCHAS
GRACIAS
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