Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba3er Cuatrimestre de 2017
Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba
Enero de 2018
Síntesis de principales resultados
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Ventas por segmento
1.- El segmento de empresas metalúrgicas cordobesas que abastecen al sector de la construcción es el que mostró mayor diferencia entre las proporciones de empresas con aumentos y con disminuciones de ventas durante los últimos 4 meses. El 43.5% de las empresas que abastecen al sector de la construcción tuvo más ventas, en unidades, durante el tercer cuatrimestre de 2017 en comparación con el tercero de 2016, y el 8.7% tuvo menor volumen de ventas (diferencia: 34.8 puntos porcentuales).
2.- En segundo lugar aparece el segmento de empresas metalúrgicas que abastecen a distintos eslabones de la industria de maquinaria agrícola: vendieron más, en unidades, durante el tercer cuatrimestre de 2017 que durante el tercero de 2016 el 48.6% de las empresas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola (el 17.1% vendió menos, 31.5 puntos porcentuales de diferencia), el 36% de las empresas que abastecen a agropartistas (el 28% vendió menos, 8 puntos porcentuales de diferencia) y el 35% de las empresas que abastecen al mercado de reposición de agropartes (el 5% vendió menos, 30 puntos porcentuales de diferencia).
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Síntesis de principales resultados
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
3.- En el segmento de empresas metalúrgicas que abastecen a distintos eslabones de la industria automotriz, vendieron más, en unidades, durante el tercer cuatrimestre de 2017 que durante el tercero de 2016, el 41.2% de las empresas que abastecen a terminales automotrices (el 35.3% vendió menos, 5.9 puntos porcentuales de diferencia), el 47.8% de las empresas que abastecen a autopartistas (el 34.8% vendió menos, 13 puntos porcentuales de diferencia) y el 27.8% de las empresas que abastecen al mercado de reposición de autopartes (el 16.6% vendió menos, 11.2 puntos porcentuales de diferencia).
4.- Vendieron más, en unidades, durante el tercer cuatrimestre de 2017 que durante el tercero de 2016, el 25% de las empresas metalúrgicas que abastecen al mercado de petróleo, gas y minería (el 15% vendió menos, 10 puntos porcentuales de diferencia), y el 11.1% de las empresas metalúrgicas que abastecen a la industria aeronáutica (el 55.6% vendió menos).
Expectativas de ventas por segmento
5.- En el segmento de empresas metalúrgicas que abastecen a distintos eslabones de la industria automotriz, esperan aumentar sus ventas, en unidades, durante este año, el 64.7% de las empresas que abastecen a terminales automotrices, el 30.4% de las empresas que abastecen a autopartistas y el 38.9% de las empresas que abastecen al mercado de reposición de autopartes.
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Síntesis de principales resultados
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
6.- En el segmento de empresas metalúrgicas que abastecen a distintos eslabones de la industria de maquinaria agrícola, esperan aumentar sus ventas, en unidades, durante este año, el 54.3% de las empresas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola, el 48% de las empresas que abastecen a agropartistas y el 30% de las empresas que abastecen al mercado de reposición de agropartes.
7.- El segmento de empresas metalúrgicas cordobesas que abastecen al sector de la construcción es el que mostró mayores expectativas de ventas durante este año. El 58.7% de las empresas que abastecen al sector de la construcción espera mayores ventas, en unidades, durante 2018 que durante 2017 (34.3% espera igual volumen de ventas, y sólo 5.7% espera menor volumen de ventas).
8.- Esperan aumentar sus ventas, en unidades, durante este año, el 40% de las empresas metalúrgicas que abastecen al mercado de petróleo, gas y minería, y el 44.4% de las empresas metalúrgicas que abastecen a la industria aeronáutica.
Expectativas macroeconómicas y política económica e industrial
9.- El Índice de Confianza Empresaria de los empresarios metalúrgicos cordobeses se redujo, en la medición de los primeros días de enero de 2018, 9.6% con relación al nivel registrado en la medición previa, aunque continúa 7% por encima del nivel registrado un año atrás.
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Síntesis de principales resultados
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
10.- Esta caída se produjo como consecuencia de la caída de los componentes del Índice de Confianza Empresaria vinculados a las percepciones sobre la situación económica actual (-8.6%), que venía mejorando desde el segundo cuatrimestre de 2014, y de la caída de los componentes vinculados con las expectativas económicas a futuro (-10.6%), que venían en máximos históricos desde fines de 2015.
11.- En línea con esas caídas en las expectativas generales, sufrieron cierto deterioro las expectativas sobre crecimiento e inflación. El 68.3% de los metalúrgicos cordobeses cree que la economía crecerá durante 2018 más que durante 2017(81.6% en la medición anterior), y 61.5% cree que la inflación será durante 2018 menor que durante 2017 (79.6% en la medición anterior).
12.- En este contexto de cierto deterioro de expectativas, el 61.5% de los metalúrgicos cordobeses evalúa como buena o muy buena la gestión económica del Gobierno Nacional, un nivel menor al registrado en la medición anterior (66.3%), y menor al registrado al comienzo de este Gobierno (67.2% durante el primer cuatrimestre de 2016).
13.- La evaluación positiva sobre la política industrial del Gobierno Nacional es menor (52.9%), aunque mayor que durante las mediciones previas, incluso mayor que al comienzo de este Gobierno (42.7% durante el primer cuatrimestre de 2016).
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Síntesis de principales resultados
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14.- La evaluación positiva sobre la política industrial del Gobierno Provincial cayó levemente en comparación con la medición anterior (53.9% vs 55.1%), aunque continúa dentro de los máximos históricos.
Producción, empleo y rentabilidad
15.- Durante el tercer cuatrimestre de 2017 se redujo la cantidad de empresas metalúrgicas cordobesas con incrementos de producción en comparación con un año atrás, bajando de 58.2% al 48.1% de las empresas, aunque todavía en niveles superiores a los registrados durante los años previos. Sólo 22.1% de las empresas registró menos producción que un año atrás.
16.- Durante el tercer cuatrimestre de 2017 aumentó levemente la cantidad de empresas metalúrgicas cordobesas con incrementos de cantidad de empleados en comparación con un año atrás, alcanzando al 25.9% de las empresas, frente al 23.9% y 21.6% registrados durante segundo y primer cuatrimestres del año, respectivamente. 11.6% de las empresas registró menos empleados que un año atrás (mínimo histórico), y 60.6% registró la misma cantidad de empleados que un año atrás.
17.- Durante el tercer cuatrimestre de 2017, el 27.9% registró mayor rentabilidad que un año atrás, mientras que el 41.3% registró menor rentabilidad que un año atrás. Ambos porcentajes implican un deterioro con relación a la medición previa.
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Síntesis de principales resultados
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Costos y competitividad sectorial
18.- El promedio de tipo de cambio que los metalúrgicos cordobeses consideran competitivo para el sector fue de $ 23.49, un 26% por encima del tipo de cambio al momento del relevamiento.
19.- El 41.3% de los metalúrgicos cordobeses piensa que la reforma tributaria nacional, aprobada por el Congreso a final de 2017, reducirá sus costos, mientras que el 36.5% cree que mantendrá sus costos sin cambios, y el 11.5% cree que subirá sus costos (10.7% no tiene opinión al respecto).
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Evolución de las ventas por segmento de la industria metalúrgica
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Evolución de las ventas a cada segmento, en unidades, durante los últimos 4 meses
con relación a iguales meses del año previo (%)
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
41.2
47.8
27.8
48.6
36.0
35.0
43.5
25.0
11.1
17.6
13.0
55.6
34.3
36.0
60.0
47.8
60.0
33.3
35.3
34.8
16.6
17.1
28.0
5.0
8.7
15.0
55.6
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Terminales automotrices
Empresas autopartistas
Mercado de reposición de autopartes
Fabricantes de maquinaria agrícola
Empresas agropartistas
Mercado de reposición de agropartes
Construcción
Petróleo, gas y minería
Industria aeronáutica
Aumentaron Permanecieron iguales Disminuyeron NSNC
Expectativas de evolución de las ventas por segmento de la industria metalúrgica
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10
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Expectativas de evolución de las ventas a cada segmento, en unidades, durante 2018
en comparación con 2017 (%)
64.7
30.4
38.9
54.3
48.0
30.0
58.7
40.0
44.4
17.6
56.5
50.0
34.3
48.0
65.0
28.3
45.0
33.3
11.8
8.7
5.6
5.7
4.0
5.0
4.3
15.0
11.1
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Terminales automotrices
Empresas autopartistas
Mercado de reposición de autopartes
Fabricantes de maquinaria agrícola
Empresas agropartistas
Mercado de reposición de agropartes
Construcción
Petróleo, gas y minería
Industria aeronáutica
Aumentarán Permanecerán iguales Disminuirán NSNC
Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
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11
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con los pogramas de producción de las
TERMINALES AUTOMOTRICES a las cuales abastece, en comparación con el año pasado?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
41.2
17.6
35.3
5.9
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
Aumentaron Permanecieron constantes Disminuyeron NSNC
Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
12
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios acordados con las TERMINALES AUTOMOTRICES?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
68.252.8
36.450.0
39.450.0
58.8
31.8
44.4
54.5
50.057.6
44.441.2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
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13
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas, en unidades, a TERMINALES AUTOMOTRICES durante 2018 (2017),
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
70.0
42.4
66.7 64.7
30.0
42.4
27.817.6
0.012.1
5.511.8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
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14
de las EMPRESAS AUTOPARTISTAS a las cuales abastece?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses reducción de pedidos
47.8
13.0
34.8
4.4
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Aumentaron Permanecieron constantes Disminuyeron NSNC
Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
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15
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios acordados con EMPRESAS AUTOPARTISTAS?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
66.757.2 53.3
61.5
42.250.0 43.4
30.041.3 46.7
38.5
55.6 40.0 47.8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
16
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas, en unidades, a EMPRESAS AUTOPARTISTAS durante 2018 (2017),
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
42.3 46.7
66.7
30.4
46.2 37.8
23.3
56.5
7.7 13.310.0
8.7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
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17
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
al mercado de REPOSICIÓN DE AUTOPARTES con relación a iguales meses del año previo?
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con sus ventas, en unidades,
9.5 7.5 7.717.1
37.527.8
47.6
17.0 15.4
58.3
51.4
43.855.6
42.9
69.8 76.9
41.7 25.7
18.7 16.6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuyeron Permanecieron iguales Aumentaron
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
18
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios en el mercado de REPOSICIÓN DE AUTOPARTES?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
28.6
66.053.8 58.3
45.7 43.8 38.9
66.7
34.046.2 41.7
54.3 56.255.6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
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19
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses pérdida de demanda
por mayor competencia de importaciones en el mercado de REPOSICIÓN DE AUTOPARTES?
14.324.5
69.258.3
25.7
50.0 55.6
85.7 66.0
23.133.3
68.6
50.0 44.4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
20
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas al mercado de REPOSICIÓN DE AUTOPARTES durante 2018 (2017),
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
33.3 34.343.8 38.9
41.7
62.9 50.050.0
25.0
2.8 6.25.6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
21
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses recortes de programas de producción
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
de los fabricantes de MAQUINARIA AGRÍCOLA a los cuales abastece?
48.6
34.3
17.1
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Aumentaron Permanecieron constantes Disminuyeron NSNC
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
22
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios acordados con los fabricantes de MAQUINARIA AGRÍCOLA?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
45.8 43.658.3
36.729.5 30.6 37.1
54.2 56.441.7
63.368.2 66.7
62.9
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
23
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas a fabricantes de MAQUINARIA AGRÍCOLA durante 2018 (2017)
60.071.6
52.8 54.3
40.0 20.5
33.3 34.3
0.04.5
8.3 5.7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
24
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con los pedidos de los
FABRICANTES DE AGROPARTES a los cuales abastece, en comparación con el año pasado?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
36.0 36.0
28.0
0.00.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Aumentaron Permanecieron constantes Disminuyeron NSNC
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
25
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios acordados con FABRICANTES DE AGROPARTES?
33.3
50.7 47.637.5
23.716.7
24.0
66.746.8 52.4
62.5
67.8 77.872.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
26
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas, en unidades, a FABRICANTES DE AGROPARTES durante 2018 (2017)
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
58.3 57.644.4 48.0
33.3 28.8 55.6 48.0
0.0 11.90.0 4.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
27
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con sus ventas, en unidades,
al mercado de REPOSICIÓN DE AGROPARTES con relación a iguales meses del año previo?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
8.319.7
29.417.6
56.4 50.035.0
33.327.3
23.5 52.9
29.1 42.360.0
58.4 51.547.1
29.510.9 3.8 5.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuyeron Permanecieron iguales Aumentaron
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
28
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses problemas para trasladar subas de costos
a precios en el mercado de REPOSICIÓN DE AGROPARTES?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
58.3 62.152.9 52.9
29.1 26.9 25.0
41.7 37.947.1 47.1
67.3 73.1 70.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
29
¿Ha tenido durante los últimos 4 meses pérdida de demanda
por mayor competencia de importaciones en el mercado de REPOSICIÓN DE AGROPARTES?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
16.7 21.2
41.2 41.2
12.726.9 30.0
75.0 72.7
58.8 58.8
85.573.1 70.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC No Si
Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
30
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas al mercado de REPOSICIÓN DE AGROPARTES durante 2018 (2017)
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
35.3
69.157.7
30.0
52.9
16.4 38.5
65.0
5.9 10.93.8 5.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
31
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con sus ventas, en unidades,
dirigidas al SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN con relación a iguales meses del año previo?
15.68.4 8.6
17.633.3
62.1
43.5
35.634.5
20.0
38.2
29.0
34.5
47.844.4 55.5
71.4
44.2 31.2
3.4 8.7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuyeron Permanecieron iguales Aumentaron
Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
32
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas al SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN durante 2018 (2017)
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
50.058.1
79.3
58.7
41.2 24.7
13.8
28.3
2.9 12.96.9
4.3
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
33
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con sus ventas, en unidades, dirigidas a los sectores
de PETRÓLEO, GAS O MINERÍA con relación a iguales meses del año previo?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
16.74.1
16.7 17.633.3
21.4 25.0
41.7
36.7
41.747.1
37.5
42.9
60.0
33.357.1
41.6 29.425.0 35.7
15.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuyeron Permanecieron iguales Aumentaron
Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
34
en comparación con 2017 (2016)? ¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas al sector de PETRÓLEO, GAS O MINERÍA durante 2018 (2017)
70.6
45.8
71.4
40.0
17.6
37.5
21.4
45.0
5.96.3
7.215.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
35
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Durante los últimos 4 meses, ¿qué ocurrió con sus ventas, en unidades, dirigidas al SECTOR
AERONÁUTICO con relación a iguales meses del año previo?
20.012.5
33.3
11.116.7
20.0 60.0
75.0 33.3
33.3
83.3
60.0
40.0
12.5
33.4
55.6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17Disminuyeron Permanecieron iguales Aumentaron
Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
36
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Qué cree que ocurrirá con sus ventas al SECTOR AERONÁUTICO durante 2018 (2017),
en comparación con 2017 (2016)?¿Aumentarán, permanecerán constantes o disminuirán?
80.0
25.033.3
44.4
20.0
62.5
66.733.3
0.012.5
0.0
11.1
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
DIC 16 ABR 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Disminuirán Permanecerán constantes Aumentarán
2017 vs 2016 2018 vs 2017
Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
38
Datos desagregados - Porcentajes de respuestas por pregunta
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Índice de Confianza Empresaria - Industriales Metalúrgicos
71.1
53.9
73.1
62.5
65.4
52.0
12.5
19.2
7.7
15.4
14.4
25.0
11.6
26.0
15.4
22.1
12.5
21.1
4.8
0.9
3.8
0.0
7.7
1.9
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Situación sector a futuro
Situación sector actual
Situación nacional futura
Situación nacional actual
Situación provincial futura
Situación provincial actual
Mejor Igual Peor NSNC
Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
39
Índice de Confianza Empresaria - Industriales MetalúrgicosÍndice entre 0 y 100
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
56.1
51.6
59.4
55.2
32.7
25.4
30.5 31.1
41.4
49.7
59.255.8 54.5
50.5
36.6 37.9
42.0
32.7
38.335.0 34.8
27.6
36.9
45.5
56.1 55.057.6 58.4
61.7
69.1
62.5
0
10
20
30
40
50
60
70
80
I 06 II 06 III 06 III 07 I 08 III 08 I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
40
Índice de Confianza Empresaria - Industriales MetalúrgicosÍndice entre 0 y 100
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
20
30
40
50
60
70
80
I 06 II 06 III 06 III 07 I 08 III 08 I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
41
Índice entre 0 y 100
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Índice de Confianza Empresaria - Industriales Metalúrgicos
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
I 06 II 06 III 06 III 07 I 08 III 08 I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Situación provincial actual Situación provincial futura Situación nacional actual
Situación nacional futura Situación sector actual Situación sector a futuro
Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
42
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
Índice de Confianza Empresaria - Industriales MetalúrgicosÍndice entre 0 y 100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
I 06 II 06 III 06 III 07 I 08 III 08 I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Situación actual Situación futura
Expectativas macroeconómicas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
43
¿Considera Ud. que la economía crecerá más o menos que el año previo?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
durante 2015
21.0 20.612.0 7.3
26.7 23.4
77.5
44.1
27.0
79.269.9
82.7 81.668.3
20.010.3
10.0
5.6
15.8
50.1
10.8
16.0
26.0
11.917.7
9.2 10.2
19.2
46.059.8 77.0
83.9
50.5
21.2
7.8
34.442.0
5.9 9.06.1 6.1
8.713.0 9.31.0 3.1 7.0 5.3 3.9 5.5 5.0 3.0 3.4 2.0 2.1 3.8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
AGO 13 DIC 13 ABR 14 AGO 14 DIC 14 ABR 15 DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Menos Igual Más
durante 2014 durante 2016 durante 2017 durante 2018
Expectativas macroeconómicas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
44Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Considera Ud que la inflación será mayor o menor que durante el año previo?
53.0
68.281.0
87.2
45.537.0
23.5
43.951.0
10.9 13.25.1 2.0
19.2
29.0
19.6
10.09.5
23.8
16.1
12.7
20.314.0
8.911.8
9.2 14.3
18.3
7.0
9.3 8.02.8
23.844.9
59.8
29.9 31.0
77.2 71.484.7 79.6
61.5
11.02.9 1.0 0.5
6.9 2.0 4.0 5.9 4.0 3.0 3.6 1.0 4.1 1.0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
AGO 13 DIC 13 ABR 14 AGO 14 DIC 14 ABR 15 DIC 15 ABR 16 AGO 16 DIC 16 ABR 17 AGO 17 AGO 17 DIC 17
NSNC Menor Igual Mayor
durante 2015durante 2014 durante 2016 durante 2017 durante 2018
Gestión económica del Gobierno Nacional
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
46
Evaluación de la gestión económica del Gobierno Nacional
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
3.3 3.3 4.7 9.1
39.8 39.8
21.412.4 14.6 13.0 15.0
9.3 9.0 12.1 12.9 10.8
67.2
50.059.4 55.4
66.361.5
33.9
21.7
33.0
37.5
42.133.0
48.2
42.544.7
32.0
48.0
41.1 40.025.1
35.635.1
20.5
31.0
29.732.9
25.528.8
59.572.5
60.352.5
15.023.3 26.8
45.1 40.7
52.0
35.0
47.7 50.0
61.449.5 52.8
4.513.0
8.0 7.6 5.1 9.7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 09 II 09 III 09 I 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Mala + Muy mala Regular Muy buena + Buena
Política industrial nacional
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
47
Evaluación de la política industrial del Gobierno Nacional
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
12.94.2 6.6
14.2
37.642.7
28.620.4 20.4
29.020.0
14.0 13.0 13.8 17.8 15.5
42.7 41.0 43.6 42.752.0 52.929.3
31.734.9
32.5
34.629.1
39.3
40.7 36.927.0
40.042.1
39.028.8
35.634.5
28.7 36.0 34.7 40.332.7
26.050.955.0
52.8 46.7
22.6 24.3 30.338.0 41.8 41.0
39.041.1
43.056.5
45.545.8
15.8
18.0 14.813.1 11.2 19.2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 09 II 09 III 09 I 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Mala + Muy mala Regular Muy buena + Buena
Política industrial provincial
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
48
Evaluación de la política industrial del Gobierno Provincial
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
19.030.0 28.3 25.8
49.7
27.235.7
31.0 33.028.0
35.0
20.627.0 30.3 29.7 31.4
42.6 44.0 41.6 44.555.1 53.9
37.2
42.5 49.1
35.8
36.1
54.442.9
43.4 38.8 47.042.0
49.5
52.0 41.8 41.6 42.4
32.0 32.0 34.7 30.4
28.626.0
29.7
22.518.0
25.0
9.810.7 13.4 21.2 22.3 20.0 16.0 27.1
19.022.1 24.8 19.9 20.9 20.0
13.9 19.713.2
15.4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 09 II 09 III 09 I 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Mala + Muy mala Regular Muy buena + Buena
Evolución de la producción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
50
Evolución de la producción en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
1.7 5.016.1
40.945.5
55.4
37.646.6
16.19.7
20.4 16.0 13.0 15.0 16.011.0
21.7 18.9 22.6 19.3 20.027.8
42.8
58.248.1
14.9
20.0
20.8
25.0
30.3
25.0
38.328.2
17.920.4
28.244.0
38.0 38.328.0
24.7
26.7 34.737.3
30.1 27.0
32.7
29.0
16.329.8
83.475.0
62.3
34.122.7
18.722.5 23.3
66.0 69.9
51.439.0
49.0 46.755.0
63.0
50.545.8
39.249.3 53.0
34.7
25.2 23.522.1
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Menor Igual Mayor
Evolución de la producción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
51
Evolución de la producción en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Mayor Igual Menor NSNC
Evolución del empleo
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
52
Evolución del empleo en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
3.3 5.8 10.315.0
31.8 27.7
15.826.3
6.3 7.113.6 12.0
7.0 11.25.0 5.7 8.9 7.6 9.8 8.2
13.0 11.921.6 23.4 25.9
53.7 44.2
53.855.8
48.5 56.3
68.457.2
60.751.3
57.3 61.060.0
65.4
57.0 51.5
58.4 64.167.6 67.6
53.063.4
62.5 60.260.6
41.350.0
35.928.3
18.2 15.2 15.8 16.5
33.041.6
29.1 26.032.0
22.5
37.0 42.831.7 27.4
21.5 23.033.0
22.815.4 16.4 11.6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Menor Igual Mayor
Evolución del empleo
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
53
Evolución del empleo en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Mayor Igual Menor NSNC
Evolución de la rentabilidad
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
54
Evolución de la rentabilidad en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
17.510.0
26.8
13.6
28.2
9.84.4
11.66.0 6.0 4.6 5.0
11.7 11.9 9.3 8.9 11.6 14.0 17.827.1 29.6 27.9
17.527.7
23.2
36.8
27.2
17.0
13.3
11.715.0
24.0 22.417.0
13.718.8 23.3 23.5
27.4 23.0
29.7
31.7 26.5 30.8
64.2 62.348.2 48.9 42.8
72.479.6
75.8 77.068.0 71.0
75.0 70.365.4 64.9 64.7
59.6 61.048.6
36.9 39.841.3
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
NSNC Menor Igual Mayor
Evolución de la rentabilidad
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
55
Evolución de la rentabilidad en comparación con un año atrás
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Mayor Igual Menor NSNC
Expectativas 2017
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
56
Expectativas 2018 (producción y rentabilidad) y para diciembre 2018 (empleo)
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
52.9
32.7 37.5
34.658.7 43.3
7.77.7
15.4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Producción Empleo RentabilidadNSNC Menor Igual Mayor
Competitividad cambiaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
58
Tipo de cambio de mercado vs tipo de cambio considerado competitivo
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
3.683.85 3.80 3.90 4.02 4.19 4.32 4.40 4.65 4.92 5.20
5.616.36
8.00 8.40 8.56 8.90
13.7814.29
14.86
15.9115.37
17.30
18.65
3.90 4.16 4.29 4.44 4.785.33 5.13 5.40
5.866.41
7.458.04
8.74
10.6811.09 11.34
11.98
13.86
18.1518.80
19.92 19.75
20.78
23.49
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
I 09 II 09 III 09 I 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14 III 14 I 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17 III 17
Tipo de cambio de mercado Tipo de cambio competitivo
6.0% 8.1% 12.9% 13.8% 18.9% 27.2% 18.8% 22.7% 26.0% 30.3% 43.3% 43.3% 37.5% 33.5% 32.0% 32.5% 34.6% 0.6% 27.0% 26.5% 25.2% 28.5% 20.1% 26.0%
Importaciones
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
60
abr '17 ago '17 dic '17
Se facilitó la importación 71.8 56.1 72.7
No se facilitó la importación 19.7 42.9 21.2
NSNC 8.5 1.0 6.1
Se vio perjudicada por mayores importaciones 28.9 38.2 50.9
No se vio perjudicada por mayores importaciones 64.8 60.0 49.1
NSNC 6.3 1.8 0.0
% de empresas
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba
¿Utiliza insumos
importados?Si = 64
¿Compite con
importaciones?Si = 55
Las importaciones en el sector metalúrgico de Córdoba
Reforma tributaria
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
62
REFORMA TRIBUTARIA NACIONAL sobre los costos de su empresa?¿Considera que bajará sus costos, los mantendrá igual, o los subirá?
¿Qué opinión tiene sobre el impacto de la
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
41.3
36.5
11.5 10.7
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
Bajarán Se mantendrán igual Subirán NSNC
Reforma laboral
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
63
REFORMA LABORAL en discusión sobre los costos de su empresa?¿Considera que bajará sus costos, los mantendrá igual, o los subirá?
Fuente: Economic Trends para la Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba.
¿Qué opinión tiene sobre el impacto de la
44.2
26.0
12.5
17.3
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
Bajarán Se mantendrán igual Subirán NSNC
Ficha Técnica
Proyecto: Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba.
Diseño, ejecución, supervisión y análisis: Economic Trends S.A.
Universo: Padrón de empresas bajo convenio UOM en la Provincia de Córdoba.
Unidad de análisis: Empresas registradas bajo convenio UOM en la Provincia de Córdoba.
Unidad de relevamiento: Informante calificado. Entrevistas a propietarios, socios, directores o gerentes generales de las
empresas seleccionadas.
Método de muestreo: Aleatorio simple, estratificado por región.
Tamaño de la muestra: 104 empresas.
Error muestral máximo: +/- 9.6% con 95% de confianza.
Técnica: Encuesta telefónica.
Trabajo de campo: 3 al 5 de enero de 2018.
www.economictrends.com.ar
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
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