Índic
1 I
2 Á
2.12.2
3 N
4 C
5 S
5.15.25.35.45.55.6
6 MINTE
6.16.26.36.46.56.6
7 R
8 R
ce
NTRODUCC
ÁMBITO DE
PERSONA
TODOS L
NOTIFICACI
CONFLICTO
SITUACIONE
ENTRE C
ENTRE D
ENTRE E
ENTRE D
ENTRE E
OTROS P
MEDIDAS PRÉS ............
ENTRE C
ENTRE D
ENTRE E
ENTRE D
ENTRE E
OTROS P
REGISTRO D
REVISIÓN Y
CIÓN ...........
APLICACIÓ
AL DIRECTIVO
LOS EMPLEADO
IÓN DE UN C
OS DE INTER
ES SUSCEP
CLIENTES Y LA
DISTINTOS DEP
EMPLEADOS DE
DISTINTOS CLIE
EMPLEADOS, FPOSIBLES CONF
REVENTIVA....................
CLIENTES Y LA
DISTINTOS DEP
EMPLEADOS DE
DISTINTOS CLIE
EMPLEADOS, FPOSIBLES CONF
DE CONFLIC
Y MANTENIM
....................
ÓN ................
O ....................OS ..................
CONFLICTO
RÉS .............
PTIBLES DE
A ENTIDAD .....PARTAMENTOS
E LA ENTIDAD
ENTES DE LA EAMILIARES Y R
FLICTOS DE IN
AS O MITIGA....................
A ENTIDAD .....PARTAMENTOS
E LA ENTIDAD
ENTES DE LA EAMILIARES Y R
FLICTOS DE IN
CTOS DE IN
MIENTO DE
Po
....................
....................
......................
......................
O DE INTER
....................
E GENERAR
......................S DE LA ENTID
D Y LA ENTIDA
ENTIDAD .......RELACIONES A
NTERÉS ...........
ADORAS Y C....................
......................S DE LA ENTID
D Y LA ENTIDA
ENTIDAD .......RELACIONES A
NTERÉS ...........
NTERÉS ......
LA POLÍTIC
olítica de
....................
....................
......................
......................
ÉS ...............
....................
CONFLICTO
......................DAD ................AD .........................................
ANTERIORES .........................
CORRECTO....................
......................DAD ................AD .........................................
ANTERIORES .........................
....................
CA DE CONF
Conflicto
....................
....................
......................
......................
....................
....................
O DE INTER
......................
......................
......................
......................
......................
......................
ORAS DE CO....................
......................
......................
......................
......................
......................
......................
....................
FLICTOS DE
os de Inte
Página 2
....................
....................
......................
......................
....................
....................
RÉS .............
......................
......................
......................
......................
......................
......................
ONFLICTOS....................
......................
......................
......................
......................
......................
......................
....................
E INTERÉS .
erés
2 de 10
....... 3
....... 3
........ 3
........ 4
....... 4
....... 4
....... 5
........ 5
........ 5
........ 6
........ 6
........ 6
........ 6
DE ....... 7
........ 7
........ 7
........ 8
........ 9
........ 9
........ 9
..... 10
..... 10
1 I
La nfinancla denorm
En Estravérégimmodif
Este la Poposib
Se coclientde otinteré
A esttipos la Enpara indep
Adiciodesaractua
2 Á
Esta conserelaciactiviEmp
2.1
Es retodoscorre
Introducció
normativa eucieros, y es nominada Mativa. Esta n
spaña, tantos de la Ley
men jurídico fica el texto r
entorno normolítica de Cobles situacion
onsiderarán te del Bancotro/s y/o el iés de uno o m
tos efectos sde conflictos
ntidad y, postgestionar los
pendencia y s
onalmente, rrollos, esta alizada regula
Ámbito de
Política de ecuentemenionada con dades de leados cua
Personal D
esponsable s los conflictespondiente c
Deben imde suminde interé
Involucracontroles
Analizar detecte responsa
ón
uropea MiFIaplicable en
MiFID II que snorma entró e
o MiFID I com47/2007 dede las emprefundido de
mativo, requonflictos de nes susceptib
conflictos aqo Cooperativonterés de lamás clientes
se procederás que potencteriormente, s conflictos dsin menosca
en cumplimpolítica seráarmente.
aplicación
Conflictos dte a todos lola prestació
inversión. Endo desem
Directivo
de supervistos de interécon la Entida
mpulsar una nistrar un traés.
arse en la ims y sistemas
los impactosque un Em
abilidades ha
D, es la Dla Unión Eu
se basaba een vigor el 3
mo MiFID II, l 19 de noviresas del se
e la Ley del M
iere que las Interés con bles de crea
quellas situao Español, e
a Entidad, y resulte perju
á en primer cialmente puse indicarán
de manera qabo para los
miento de l comunicada
n
de Interés eos empleadoón de servi
Establece lapeñen sus
ar la identifés que puedad, debiendo
cultura aproato ético a lo
mplementacidiseñados p
s ocurridos ympleado ha acia la Entida
Po
Directiva queuropea desdeen la mejora
de enero de
se han traspiembre, el Rervicio de inMercado de V
entidades fiel fin de por conflictos d
aciones en laen adelante l
por tanto suudicado.
lugar en la ueden presen los procediue se garantintereses de
o establecida a los client
es de aplicaos y directivoicios de inv
as normas funciones e
ficación, docdan surgir d
o:
opiada entre os clientes y
ión y comunpara gestiona
y, en su casoactuado de
ad, los client
olítica de
e regula lose noviembre de las regla
e 2018.
puesto al ordRDL 217/200nversión y elValores apro
inancieras eoner en conode interés qu
as que el ina Entidad, eubyace una
presente pontarse en el imientos/medtice que las a
e los clientes
do por la es mediante
ación a todaos que las coversión o aude conduct
en la Entida
cumentacióndentro de su
los empleadde manejar
nicación de ar dichos con
o, tomar las me forma contes o hacia la
Conflicto
s mercados de 2007. En
as ya adopta
denamiento j08 del 15 del RDL 14/20bado por el R
laboren un mocimiento dee puedan pe
terés de un ntre en conflsituación de
lítica a la ideámbito de s
didas puestoactividades s.
Directiva co la página w
as las áreasonforman, cuuxiliares, o a que debe
ad.
, comunicacu entorno de
os que destaapropiadame
las políticasnflictos.
medidas opontraria a suas normas vig
os de Inte
Página 3
de instrumn 2014, se padas en la an
jurídico nacioe febrero, so018 por el qRDL 4/2015
manual que e sus clienteerjudicarles.
cliente, o pflicto con el ine riesgo de q
entificación dsus relacioneos en marchase desarrolle
omunitaria yweb de la Ent
s de la Entiuya actividadla realizacióen respeta
ción y gestióe responsab
ace la imporente los con
s, procedimie
ortunas, cuanus obligaciongentes.
erés
3 de 10
mentos publicó nterior
onal a bre el ue se .
recoja es las
posible nterés que el
de los es con a ésta en con
y sus tidad y
idad y d esté ón de
ar los
ón de bilidad
tancia nflictos
entos,
ndo se nes y
2.2
Todoconfli
3 N
Todoconflitodo interé
En cconsu
4 C
Debeuna mcompinvers
En pa
a
b
c
Deberánun confadecuad
Los miemcompetidsistema a un orga
Todos los
os los empleictos de inter
Cumplir identificac
Actuar siehora de c
Evitar sitactuar cointerés fapotencial
Deberán Normativpotencial
Notificació
os los empleictos de intecaso, antes
és.
caso de exisultada con la
Conflictos
erá entendermisma persoprometer la psión (en ade
articular se e
a) La Entidauna pérdi
b) La Entidaprestado distinto d
c) La Entidafavorecercliente;
n abstenerseflicto de intdamente con
mbros del ódoras, a meinstitucional anismo cent
empleados
eados de la rés periódica
con esta poción, docume
empre con incumplir con s
tuaciones quon objetividaamiliar o rela
o futura en u
notificar inmvo, la existe, para que és
ón de un Co
eados debererés en que
de tomar la
stir dudas sa Unidad de
de interés
rse que existona o ámbito prestación imelante, presta
entenderá qu
ad o la persida financiera
ad o la persal cliente o
el interés de
ad o la persr los interese
de participaterés en el sus obligaci
órgano de adenos que for
de proteccióral o entidad
s
Entidad tienamente, med
olítica y la entación, com
ntegridad, cosus obligacio
ue puedan cad, como pociones persouna actividad
mediatamentncia y la nastos puedan
onflicto de
rán informar se encuentr
a decisión qu
obre la posCumplimient
te un conflicde decisión
mparcial de uación de serv
ue existe con
sona considea, a expensa
sona consideo de una opl cliente en e
sona considees de otro c
Po
ar en cualquque la ob
iones con la
dministraciónrmen parte ón, entidadesdes incluidas
nen la respodiante la estri
normativa ymunicación y
on el debido ones.
comprometeor ejemplo, eonales estrecd o tarea.
te a un supeaturaleza ge revisarse, g
interés
r a la Unidaren involucraue pudiera q
sibilidad de to Normativo
cto de interésde, al menon servicio de
vicios o activ
nflicto de inte
erada puedeas del cliente
erada tiene peración efeese resultado
erada tiene cliente o gru
olítica de
ier asunto ebjetividad o Entidad, pue
n no podránde entidades de crédito aen el ámbito
onsabilidad icta observan
y/o procedimy gestión de
grado de ind
r o cuestionevitando el ichas o una p
ervisor y/o aeneral de u
gestionarse y
ad de Cumpados en el puedar afecta
un conflicto o.
s cuando seos, dos interee inversión oidades de in
erés cuando:
e obtener une;
un interés ectuada por o;
incentivos finupo de clien
Conflicto
n el que tenla capacid
eda verse co
n ocupar cars que perteafiliadas de fo de consolid
de identificancia de:
mientos estalos conflicto
dependencia
nen su juicionterés finanparticipación
a la Unidad n conflicto d
y resolver apr
plimiento Norplazo más brada por el po
de interés,
e produzca laeses contrapo auxiliar o deversión).
beneficio fi
en el resultadcuenta del
nancieros o tes frente a
os de Inte
Página 4
nga o puedadad para comprometida
rgos en entidenezcan al mforma permadación prude
ar y gestion
ablecidos paos de interés.
a y objetivida
o o capacidanciero personn anterior, ac
de Cumplimde interés rropiadament
rmativo sobreve posibleosible conflic
ésta deber
a concurrencuestos que pe una activid
inanciero, o
do de un secliente , qu
de otro tipo los interese
erés
4 de 10
tener umplir .
dades mismo anente encial.
ar los
ara la .
ad a la
ad de nal; el ctual o
miento real o te.
re los , y en cto de
rá ser
cia en podría dad de
evitar
ervicio e sea
o para es del
d
e
Ademun beobtenclient
5 S
5.1
En deevitarconfli
A conde int
5.2
Algunen occonfli
Las p
d) La Entida
e) La Entidacliente uservicios
más, para queneficio si noner una gante.
Situacione
Entre clien
eterminadasr una pérdidicto de interé
ntinuación seterés:
Serviciossobre lascarteras,
Situacionque la sit
Casos encliente encuenta de
o Rmd
o M
o Sin
o D
Entre disti
nos departamcasiones el micto de interé
principales si
Convivenclientes.
Realizacisimultáneintereses
ad o la perso
ad o la person incentivo o beneficios
ue se dé un co existe tamancia o evit
es suscepti
ntes y la En
s ocasiones lda financieraés.
e presentan
s prestados s decisiones asesoramie
nes en las quúe en situac
n los que lan relación a el mismo. Po
Realización dmismo sentiddel empleado
Multiplicar op
Situaciones entereses de l
Desarrollar la
intos depart
mentos de lamismo tipo dés que perjud
tuaciones qu
ncia de las a
ón por parteea o consec de uno o má
na considera
ona consideren relación
s monetarios
conflicto de mbién un postar una pérd
ibles de ge
tidad
la Entidad pa a expensa
las principale
al cliente endel cliente. nto de invers
ue la Entidadión de venta
Entidad tenla prestació
or ejemplo:
de operaciondo que éste, o que conozc
peraciones si
en las que sla Entidad.
a misma activ
tamentos de
a Entidad code operaciondique al clien
ue pudieran d
actividades d
e de los empcutiva, cuandás clientes.
Po
ada desarrol
rada recibe n con un se
o no moneta
interés no esible prejuiciodida, si no e
enerar conf
podría obteneas del client
es situacione
n los que laEs el caso dsiones y tran
d tiene accesaja respecto a
nga potenciaón de un serv
nes adelantáya sea por
ca dichas órd
n beneficio a
se pueda ses
vidad que el
e la Entidad
on objetivos dnes. Este hente.
darse son:
de gestión d
pleados servdo dicha par
olítica de
la la misma
o va a recibervicio prestarios.
s suficiente o para un clexiste la pos
flicto de int
er un benefie. En estas
es en las qu
a Entidad tiede los servicnsmisión y eje
so a informaal resto del m
almente un ivicio o la eje
ndose a la ocuenta de la
denes.
aparente par
sgar recome
cliente.
d
de negocio cecho puede i
e cartera pro
vicios o activrticipación p
Conflicto
actividad que
bir de una petado al clien
que la Entidiente, o que
sibilidad de
terés
cio financiersituaciones
e se podría p
ene cierto poios de gestióecución de ó
ción no púbmercado.
nterés distinecución de u
orden dada da entidad o
ra el cliente.
endaciones p
contrapuestoimplicar la co
opia y gestió
vidades de inueda ir en d
os de Inte
Página 5
e el cliente
ersona distinnte, en form
dad pueda obe un cliente ppérdida para
ro extraordins puede surg
producir con
oder de influón discrecionórdenes.
lica sobre cl
nto del interéuna operació
de un clientepor cuenta p
para benefici
os pueden reconsecución
ón de carter
nversión de detrimento d
erés
5 de 10
nta del ma de
btener pueda a otro
ario o gir un
nflictos
uencia nal de
ientes
és del ón por
e en el propia
iar los
ealizar de un
ras de
forma de los
5.3
El heen coresto
Las p
5.4
El hecaso servic
Las p
5.5
El heobtuvemple
5.6
La Enactúa
En dmercpertedescuservic
Entre emp
echo de que ontadas ocade clientes.
principales si
Empleo dla Entidad
Adelantar
Entre disti
echo de prestun cliente
cio sea prest
principales si
En la recpodría da
La Entidaintereses
Prestar ucontrapue
Regalos puedan c
Entre emp
echo de presviera un traeado con an
Un empleun benefresultado
Un empletomando beneficio
El interésanterior ejuicio u ola Entidad
Otros pos
ntidad, cuana con honest
eterminadasados financ
enecientes auentos u otrcios de inver
pleados de la
los empleadsiones pudie
tuaciones qu
de informaciód.
r operacione
intos cliente
tar un mismoobtuviera untado equitativ
tuaciones qu
cepción y traar prioridad a
ad podría a de un client
un mismo seestos o que s
e invitacionecrear Conflict
pleados, fam
tar un mismoto preferentterioridad ta
eado (o, en sficio financie
o de la posici
eado tiene ldecisiones o ventaja pe
s financiero, en una tarea,bjetividad a d.
ibles conflic
do presta setidad, imparc
s circunstancieros, es pol Grupo Cajros beneficiorsión que la E
a Entidad y
dos también eran obtener
ue pudieran d
ón privilegiad
es personales
es de la Enti
o servicio a vn trato prefevamente.
ue pudieran d
ansmisión dea las órdenes
aceptar incente sobre los i
rvicio o servsean compet
es: No se actos de Intere
miliares y rel
o servicio a fte. De igualmbién puede
su caso, un faero u otra vón del Emple
la oportunidadministrati
ersonal para
o de otro ti, actividad o la hora de cu
ctos de inte
ervicios de incialidad y pro
cias y en el osible que laa Rural o dos monetarioEntidad ofrec
Po
la Entidad
puedan actur mayor ben
darse son:
da con fines
s a las de otr
tidad
varios clienteerente respe
darse son:
e órdenes o s de determin
ntivos financntereses de
vicios relaciotidores entre
ceptarán regses con otro
laciones an
familiares pul forma, lasen generar c
familiar o unaventaja impoeado en la E
ad de influirivas o impoel Empleado
po, que puerelación conumplir con s
erés
nversión o, eofesionalidad
marco de pa Entidad rede terceros, os o no moce y presta a
olítica de
uar como clineficio actua
personales p
ros clientes e
es puede perecto al resto
en la gestiónados cliente
cieros o de otro.
nados a dose sí.
galos, incentos clientes.
teriores
uede permitirs relaciones conflictos de
a relación peortante de n
Entidad.
r en la Entiortantes de o, Familiar o
ede tener unn otra personus obligacion
en su caso, , en el mejor
prácticas geealice pagosremuneracionetarios en
a sus clientes
Conflicto
entes de la ndo por cue
por parte de
en detriment
rmitir que eno de clientes
ón discreciones frente a ot
otro tipo p
s a más clien
ivos directos
r que en algúque pueda
interés.
ersonal estrenaturaleza i
dad concedforma que Relación pe
Empleado ona, afecta o pnes y respon
servicios auxr interés de s
neralmente o reciba de
ones, honorarelación con
s.
os de Inte
Página 6
Entidad hacenta propia q
los emplead
to de éstos.
n algún caso s evitando q
nal de cartertros.
para favorec
ntes con inte
s o indirecto
ún caso un ca haber ten
cha) puede napropiada
iendo negocredunden e
ersonal estre
o su particippuede afectansabilidades
xiliares a cliesus clientes.
aceptadas ee otras entidarios, comisn los produc
erés
6 de 10
ce que que el
dos de
algún que el
ras se
er los
ereses
os que
cliente ido el
recibir como
cios o en un cha.
pación ar a su
hacia
entes,
en los dades iones, ctos o
Dichoinverso extr
En ehonoprestexistede dic
6 M
El cóMercrecogemple
A coposibde los
Las mfuncióvarias
6.1
Con respo
6.2
Detertenerdebe
os beneficiosión (comisióraordinario p
l caso de qrarios y/o coado al clienencia al clienchos pagos
Medidas pr
ódigo de coado de Valoge las pautaeados y mie
ontinuación sbles potencias intereses d
medidas de ón de los ss categorías
Entre clien
el fin de preonsables de
No deberpor otros
No debebeneficia
Deberán masivas detriment
Deberán,específicoconflicto d
No multip
En caso desarrollaéstos lo Normativ
Entre disti
rminadas árer objetivos dirán tomar las
Cada áre
os normalmeón de gestiópara el cliente
ue se cumpomisiones dente, la Entinte, cuando lu honorarios
reventivas
nducta de lores aprobadas de conducmbros de los
se detallan ales conflictode sus cliente
gestión de sujetos implic:
ntes y la En
evenir y correla Entidad to
rán, bajo nin.
rán estimular a otro.
establecer una vez ejeto del resto.
en relaciónos realizadode intereses
plicarán las tr
de conflictoar los servici
consienten.vo.
intos depart
eas de la Enstintos respes siguientes
ea tomará su
ente forman ón, comisión e.
plieran las co un tercero, idad actuarálo considere
s percibidos.
o mitigado
la Entidad (ado por la Uncta de carács órganos de
las medidass y, de manees.
conflictos dcados, aunq
tidad
egir las situaomarán las s
ngún concep
ar la realizac
reglas geneecutadas pa
con los servos, definir la.
ransacciones
o entre clienios u operac. Además d
tamentos de
tidad puedenecto a sus clmedidas pre
s propias de
Po
parte del de estructur
ondiciones nsiempre encá con la mconveniente
oras y corr
adherido al nión Nacioncter general e administrac
s que la Enera razonabl
de interés seque en algu
aciones poteiguientes me
to, revelar a
ción de una
erales de prora evitar fav
vicios y activas circunstan
s de forma in
ntes, se lo ciones en qudeberá com
e la Entidad
n estar implilientes. Con eventivas:
ecisiones de
olítica de
precio de lración, etc.),
necesarias pcaminadas a máxima transe, y reveland
rectoras de
Reglamentoal de Coopede obligado
ción de la mis
ntidad ha esle, evitar un
e han agrupnas ocasion
enciales de cedidas:
a unos client
a operación
orrateo o devorecer a un
vidades de incias que d
nnecesaria y
comunicaráue se manifieunicarse a
d
cadas en el el fin de evit
manera impa
Conflicto
os productoy no supone
para admitir mejorar la c
sparencia indo, si fuera p
e conflictos
o Interno deerativas de Co cumplimiensma.
stablecido priesgo impor
pado en varnes algunas
crear conflict
es las opera
por un clien
e distribuciónnos determin
nversión y sen o pueda
sin beneficio
n a los afeeste el conflila Unidad
mismo confltar este tipo
arcial y autón
os de Inte
Página 7
os y servicioen coste adi
la percepcicalidad del senformando dposible, el im
s de interés
e Conducta Crédito (UNAnto para todo
para gestionrtante de det
rias categoríson aplicab
tos de interé
aciones reali
nte con obje
n de las órdnados client
servicios auxan dar lugar
o para el clie
ectados, pudicto únicamede Cumplim
icto de interéde situacion
noma.
erés
7 de 10
os de cional
ón de ervicio de su mporte
s
en el ACC), os los
ar los terioro
ías en bles a
és, los
zadas
eto de
denes tes en
xiliares a un
ente.
diendo ente si miento
és por nes se
6.3
Los eprivilepudieallega
Los antepsu impara actua
En locomuadecu
Ante recogatendoport
El clienteuna de la
Si algún automáticposibles pa la Unida
Entre emp
empleados degiada a la era favoreceadas
empleados poniendo el
mparcialidad prevenir y/o
ación:
Como repuna cond
El desemresponsade su tiem
En las recomisionesus decisentran derepresentlas relacio
La Entidestrictaminformacitrabajo en
Los emplse aprueintereses
Los emplperciban terceros,
Los empleficientesofrecer emomento
os casos quunicarlo a la uada e indep
una actuacigidos en la diendo a las tunas en rela
e deberá estaas áreas impl
área cree camente advpeligros quead de Cump
pleados de la
e la Entidadque puedanr o represen
de la Entidinterés de éy, de forma
o gestionar e
presentantesducta pública
mpeño de abilidad, que mpo a las fun
elaciones ques, regalos osiones en el entro de estatativos de unones de neg
ad espera ente profesón de cualqn la Entidad.
eados deberben financia personales
eados de la en conceptcuando actú
eados de la s a las necel asesoramie
o por la Entid
e no sea poEntidad par
pendiente tom
ión por partepresente pcircunstanc
ación con dic
ar informadolicadas en su
que puedevertirle de est
de ese conflimiento Norm
a Entidad y
d no podrán hn acceder pontar una ven
dad deberánste a sus intindirecta, pu
estos conflict
s de la Entid acorde con
un cargo ddebe verse
nciones que
e mantengao atencionesdesarrollo d
a categoría lona atención ocio. Nunca
de sus emsional de dquier naturale
rán abstenerciones o nepuedan colis
Entidad debto de dietasúen en repres
Entidad debesidades y ento responsad.
osible evitarra que la éstma de decisi
e del directivolítica o imias del caso
cho directivo
Po
o en todo mou situación p
e entrar ente hecho al oflicto pudierarmativo.
la Entidad
hacer uso deor el desemtaja añadida
n actuar entereses propueda perjudictos se estab
dad, los direclos comport
directivo en reflejado, endesarrolle.
an con los cls de cualquiede las funcioos pequeñoso cortesía, ydebe acepta
mpleados undicha informeza que no
rse de concegocios entresionar con lo
berán poner as, honorariossentación o
berán aportarproblemas sable, de ac
r dichas situta asegure, iones.
vo o empleaplique un in, podrá adopo empleado
olítica de
omento acerersonal.
n conflicto dotro área y aan derivarse.
e ningún tipopeño de su
a bien a sí m
n todo mompios. En la mcar a los inte
blecen las sig
ctivos deberamientos so
la Entidadntre otros asp
ientes, los eer tipo que pones que des obsequios y que sean uarse cantidad
na total conmación, esta
sea impresc
eder, aprobae la Entidados intereses d
a disposicións u otros cuen nombre d
r en sus relacmanifestado
cuerdo con la
uaciones de por los med
ado que no ncumplimienptar las med.
Conflicto
rca de las de
de interés cl propio clien Además de
o de informacactividad e
mismos, fam
mento con lemedida que pereses de unguientes pau
rán mostrar pciales de gen
d supone upectos, en la
empleados npudieran afecban realizarde clientes, una práctica d alguna en
nfidencialidadndo prohibicindible para
r o ejercer iny sus clientede la Entidad
n de ésta lasualesquiera, de la Entidad
ciones con cs por los mas políticas d
conflicto deios que esti
esté ajustadto de la m
didas correct
os de Inte
Página 8
ecisiones de
con otra, dnte indicándoeberá comun
ción confidenn la Entidadiliares o per
ealtad al mpudieran afeno o más cliutas general
permanentemneral acepta
n alto grada plena dedic
no podrán acctar o condicr. No obstande valor rednormal den
metálico.
d y la utilizido el accea el desarrol
nfluencia pares en las qud.
s retribucione provenient
d.
clientes solucmismos, así definidas en
e interés, deme oportuno
da a los prinisma, la Entivas que ent
erés
8 de 10
e cada
deberá ole los icarse
ncial o d, que rsonas
mismo, ectar a entes, les de
mente ación.
do de cación
ceptar cionar te, no ucido, tro de
zación eso a llo del
ra que ue sus
es que es de
ciones como
n cada
eberán o, una
ncipios ntidad, tienda
6.4
En escuent
6.5
Por nfinancestreel cum
6.6
a
b
Entre disti
stos casos eta las siguien
No se revotros.
No se esta otro.
Se cumpórdenes ede los clie
Regalos sean razo
Incentivosrelación ade incent
Entre emp
norma genecieras (p.ej.chas o interemplimiento d
Cuando sfamiliar oser realiz
En el casque puedla operacllevarán a
Otros pos
a) Barreras
Con el fique desasus client
Estas barseparada
- S
- Ed
b) Medidas
Además manera conflictos
En gener
- Imq
intos cliente
s fundamentntes precauc
velará, bajo
timulará la re
plirá, en todoejecutadas eentes.
e invitacioneonables, pro
s: Con el fina los incentivtivos de oblig
pleados, fam
ral, los emp un préstameses en negde sus obliga
se pueda pro de relaciónzada por otra
so de existedan generar ción y/o negoa cabo dicha
ibles conflic
a la informac
n de evitar earrollen activites, la Entida
rreras suponas entre sí, q
Separación fí
Establecimiendecisiones de
a nivel organ
de todas laautónoma,
s de interés p
ral, se podrán
mpedir cualqque una pers
es de la Enti
tal lograr un ciones:
ningún conc
ealización de
o momento, establecidas
es: No se ofporcionados
de supervisvos, la Entidagatorio cump
miliares y rel
pleados debemo) o cualqocios extern
aciones con l
roducir un cn personal es persona des
ncia de relaun conflicto ocio asociad operación y
ctos de inte
ción
el intercambdades susce
ad mantendrá
nen manteneue por ejemp
ísica de las á
nto de mede manera ind
nizativo
as medidas elaborar su
para sus clie
n tomar med
quier personaona realiza s
Po
tidad
trato equitat
cepto, a uno
e una operac
con las regpor la entid
frecerán ni rs y tengan un
sar los posibad ha estable
plimiento para
laciones an
erán abstenquier otra renos compartia Entidad.
conflicto de strecha, la gsignada por
aciones antede interés, e
dos. La Entidy/o gestionar
erés
bio de informeptibles de cá “barreras d
er las áreas splo pueden c
áreas.
didas dentrdependiente
comentadaus propias ntes.
didas con el f
a ejercer unaservicios o a
olítica de
tivo entre clie
os clientes la
ción por un c
glas de prorrdad en garan
regalos o invn fin comercia
bles escenariecido políticaa todos los e
teriores
nerse de maelación (famdos) con otr
interés por gestión de lala Entidad.
riores y/o intel empleado dad designarán dicha rela
mación privilecrear conflictode informació
susceptiblesconcretarse e
ro de caday objetiva.
as anteriormmedidas m
fin de:
a influencia ctividades de
Conflicto
entes. Para e
as operacion
cliente con ob
rateo o de dntía del trato
vitaciones a al legítimo.
ios de conflicas, procedimempleados.
antener relaciliares, relaco empleado
la existenciaa operación y
tereses en nse abstendr
rá la personaación.
egiada entreos de interésón” entre tale
de crear coen:
a área que
ente, cada mitigadoras o
inadecuada e inversión o
os de Inte
Página 9
ello, se tendr
nes realizada
bjeto de ben
distribución do justo y equ
menos que
cto de interémientos y con
ciones persociones persoque interfier
a de una rey/o cliente d
negocios extrá de participa o persona
e áreas la Ens en detrimenes áreas.
onflictos de in
permitan
área debero correctora
sobre la formo auxiliares.
erés
9 de 10
rán en
as por
eficiar
de las itativo
éstas
és con ntroles
onales onales re con
lación deberá
ternos par en as que
ntidad nto de
nterés
tomar
rá, de as de
ma en
c
d
7 R
La Eregistlos inservic
Este estruservic
Este interé
8 R
Con conflimás modif
- Ase
- Mo
c) Política dorientadapolítica hque partidetermina
d) Otras me
La Entidaclientes, interés dmonetarioprestado
Registro d
Entidad mantrando en el ntereses de cios o activid
registro adectura o las cios y operac
registro debés surgidos.
Revisión y
el fin de lleicto de interéclientes, la
ficaciones en
Asegurar la ssean la realizempresa.
Medidas queobjetivo.
de Remunea a incentivaa sido diseñcipan en la ados product
edidas.
ad, cuando pactúa siemp
de sus clienos de clientepor la Entida
e Conflicto
ntendrá y acmismo los tuno o más
dades comer
emás identifiprácticas c
ciones que r
erá detallar
y mantenim
evar un conés que supo
a presente n la misma.
supervisión szación de ac
aseguren u
eración. La ar una conduñada para evprestación
tos y/o a ope
presta servicpre con honntes. Por ees ni otras ead.
os de interé
ctualizará peipos de confclientes y q
rciales regula
cará y docucomerciales ealiza la Ent
los procesos
miento de la
ntrol exhausonga un riespolítica será
Po
separada dectividades a
un sistema d
Entidad disucta responsvitar los víncde servicioseraciones de
cios de inverestidad, imp
esta razón, mpresas que
és
eriódicamenflicto de interue hayan suadas.
mentará losque pueda
tidad.
s y medidas
a política d
tivo de lassgo importaná revisada
olítica de
las personaclientes con
e retribución
spone de unsable y un tculos entre las de inversióe banca de in
rsión o, en sparcialidad yno admite
e no hagan
te un regisreses que suurgido o pue
conflictos dan manifesta
adoptados c
e conflicto
situaciones nte de perjuic
anualmente
Conflicto
as cuyas funn intereses, i
n a los empl
na política rato justo a
a retribución ón o auxiliarnversión.
su caso, servy profesional
incentivos mejorar la ca
tro de confupongan un dedan surgir c
de interés rearse debido
con relación a
os de interé
susceptiblecio de los in
e y/o cuand
os de Inte
Página 1
ciones princincluidos los
leados impa
de remunelos clientesde los emple
res, y la ven
rvicios auxilialidad, en el monetarios alidad del se
flictos de indaño importacon relación
elacionados ca los difer
a los conflict
és
es de crear ntereses de do puedan
erés
0 de 10
cipales de la
rcial y
ración . Esta eados nta de
ares a mejor o no
ervicio
nterés, ante a
a los
con la rentes
tos de
algún uno o darse