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Reaseguro y Fondos de Aseguramiento
Septiembre 2013
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AGENDA
Principios generales del Reaseguro
Principales Reaseguradores Agrícolas
Mayores siniestros recientes
Tipos de Contratos de Reaseguro
Estructuras - Ejemplos
Proceso de colocación del reaseguro – El Rol del intermediario
Visión de los Reaseguradores sobre los Fondos de Aseguramiento - Opciones
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Es la transferencia del riesgo desde una Entidad (Aseguradora/Fondo) hacia otra Entidad (Reasegurador) a través de un acuerdo contractual
El Reasegurador acuerda indemnizar al Asegurador/Fondo por algunas de las consecuencias financieras producidas por ciertos riesgos cubiertos por el Asegurador, a cambio del pago de una prima de Reaseguro
“Es el Seguro para las Aseguradoras/Fondos”
Qué es el Reaseguro?Principios Generales
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Estabiliza la experienciasiniestral
Entrar / Salir de segmentos del
mercado
Incrementa líneas de capacidad
Provee Protección Catastrófica
Fuente de Capital
Conocimiento y Experiencia
Permite al Asegurador asumir mayores límites de sumas aseguradas sin exponer la capacidad financiera de la empresa.
Provee protección frente a las consecuencias financieras de un evento catastrófico
El reaseguro es una fuente alcanzable de capital financiero. Adicionalmente el reaseguro permite aliviar las exigencias de los organismos regulatorios para el aporte de capital
El conocimiento técnico del Reasegurador así como el apoyo de capital, ayudan al Asegurador a incorporarse a un nuevo segmento de mercado o línea de negocios. Asimismo, permite retirarse de un segmento que no sea rentable o que no esté dentro del plan estratégico de la empresa.
Ayuda para el planeamiento financiero, respaldo para el crecimiento y garantiza la inversión de capital
Los reaseguradores trabajan con un gran número de Aseguradores y consecuentemente acumulan una enorme experiencia para la suscripción. De igual modo, los intermediarios de reaseguro agregan este mismo valor a través de servicios de suscripción, apoyo en la construcción de modelos de riesgo y selección de los reaseguradores mejor posicionados.
Gerenciamiento Prudente
El Reaseguro le permite al Asegurador mitigar el riesgo de suscripción y por lo tanto, acercarse a las metas exigidas por los accionistas, inversores , agencias de calificación de riesgos y organismos de control.
BENEFICIOS DEL REASEGUROPrincipios generales
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Asegurados
/ Agricultores
Agentes / Brokers
Aseguradoras
/ Fondos
Compañías de
Reaseguro
Brokers de Reaseguro
Ej: Willis Re
ACTORES DE LA CADENA DE (REA)SEGURO
Principios generales
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1. Munich Re $1,000 Mill Alemania
2. Swiss Re $ 500 Mill Suiza
3. Hannover Re $ 300 Mill Alemania
4. Scor $ 250 Mill Francia
5. Partner Re $ 140 Mill Bermunda
6. Catlin $ 100 Mill Inglaterra
7. Mapfre Re $ 100 Mill España
8. Arch Re $ 40 Mill Bermuda
9. Aspen Re $ 30 Mill Inglaterra
PRINCIPALES REASEGURADORES AGRÍCOLASPrimas suscriptas Ramo Agrícola (estimado)
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PRINCIPALES SINIESTROS RECIENTES
• Argentina:2008/09: Importantes sequía (pérdidas por USD 25 Mill) afectando coberturas multi-
riesgo2012/13: Peor resultado en la historia por siniestros de Granizo (promedio de 150 %
de siniestralidad
• Brasil:2012/13: Peor sequía en 50 años (nor-este del país)
• México:Feb/11: Nor-oeste del país afectado por una de las peores heladas, dañando
aproximadamente a 800,000 hectáreas. Pérdidas aproximada por USD 500 Mill
• Colombia:2010/11: Lluvias de invierno que afectaron a 1.1 millones de has, muerte de 115,000
cabezas de ganado (la mayoría, no aseguradas)
• Paraguay:2012: Peor sequía en 50 años. Aproximadamente USD 50 mill de pérdidas. 50 % de
las sumas aseguradas
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TIPOS DE CONTRATOS DE REASEGURO
9
Name of TeamReaseguro
Proporcionales No proporcionales Proporcional Otro tipo
Contratos
Cuota Parte Exceso de PérdidaExcedentes
Facultativos
Catastrófico Por pólizaStop Loss
TIPOS DE REASEGURO
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Facultativos Reaseguro de pólizas individuales Es para grandes riesgos individuales en los que el Asegurador
elige cuánta exposición desea asumir y cuánto desea “ceder” al Reasegurador
Contratos Reaseguro de múltiples pólizas Es un acuerdo automático mediante el cual se cubre una línea
entera de negocios o un portafolio de riesgos, de similares características y que estén encuadrados dentro las condiciones acordadas con el reasegurador.
TIPOS DE REASEGURO
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1. Proporcional: El reasegurador y el Asegurador comparten proporcionalmente tanto las
primas como los siniestros (incluyendo sus costos de ajuste y liquidación)
Cuota ParteTipo de contrato proporcional mediante el cual el Asegurador y el Reasegurador comparten primas y siniestros en forma proporcional pero utilizando un porcentaje fijo.
Surplus o ExcedentesTipo de contrato proporcional mediante el cual las pólizas reaseguradas son aquellas cuyos montos asegurados exceden un determinado y acordado valor monetario
TIPOS DE REASEGURO (contratos)
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2. No Proporcional: El Asegurador transfiere al Reasegurador una parte de su siniestralidad a
cambio del pago de una prima
Exceso de Pérdida: El Asegurador es indemnizado cuando los siniestros exceden un
nivel monetario (prioridad) y hasta un determinado monto (límite)
Stop Loss: El Reasegurador indemniza al Asegurador cuando los siniestros exceden un determinado porcentaje de la prima reasegurada (prioridad/retención) hasta un determinado porcentaje (límite)
TIPOS DE REASEGURO (contratos)
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ESTRUCTURAS
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Cuota Parte con30 % de cesión
Ejemplos de contratos Proporcionales
Estructuras
70% de la prima y los
siniestros de toda la
cartera es retenida por
la Aseguradora
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Cuota Parte con10 % de cesión
90% de la prima y los
siniestros de toda la
cartera es retenida por
la Aseguradora
10 %
ces
ión
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Retención / RRCHasta MN$ X
Reaseguro 1en exceso de RRC
con límite de MN$ Y
Reaseguro 2en exceso de MN$ Y con límite del 100 %de Suma Asegurada
Estructuras
Ejemplos de contratos de Exceso de Pérdidas 10
0 %
de
Su
ma
Ase
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Retención / RRCHasta MN$ X
Reaseguro en exceso de
RRC con límite de 100 %
de Suma Asegurada
Opción 1: Reaseguro completo
Opción 2: Reaseguro en tramos
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PROCESO DE COLOCACIÓN DEL REASEGURO
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De los riesgos y sus extremos
Conocimiento Global
Del marco regulatorio
De las soluciones y los mercados
De las oportunidades y amenazas
Fuente
Reaseguro y Capital
Diesño del programa
Calidad de la cobertura
Precio de la transacción
Evaluación y Diversificación
Análisis del riesgo
Cálculos de Pérdidas Máximas
Alocacón del capital
Manejo integrado del capital
Costos del capital
Regulación y “rating”
Relaciones con el ente regulador
Relación con las Agencias de calificación
Cultura de riesgo
Conocimiento
Creación de valor
Manejo de modelos y herramientas
Transacciones
Servicio de atención de siniestros
Servicio al Cliente
Certidumbre contractual
Documentación
Pronto ajuste y pago
EL ROL DEL INTERMEDIARIOProceso de colocación del reaseguro
Eficiencia en el esquema de colocación
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VISION DE LOS REASEGURADORES SOBRE LOS FONDOS DE ASEGURAMIENTO
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Estructura Actual de contratación de Reaseguro 10
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Fondo ARRC
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Fondo BRRC
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Fondo CRRC
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Fondo DRRC
Fondo ERRC
Fondo FRRC
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• Tamaño• Concentración
geográfica• Volatilidad de los
resultados• PML• Reservas• Requerimiento legal de
contratar reaseguro hasta el 100 % de la suma asegurada
DEBILIDADES FORTALEZAS
• Principio de Mutualidad• Resultados históricos• Estructura orgánica• Seriedad de manejo
técnico• Volumen creciente• Ambición por crecer
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Estructura que podría ser del interés de los reaseguradores
Fondo A RRC
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Fondo B RRC
Fondo C RRC
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Fondo D RRC
Fondo E RRC
Fondo F RRC
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REASEGURO DE EXCESO DE PÉRDIDA AGREGADO
REASEGURO CATASTRÓFICO PARAMÉTRICO PARA EL RIESGO DE HELADAS
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Estructura que podría ser del interés de los reaseguradores
RetenciónDe los Fondos
Agregada
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REASEGURO PROPORCIONAL
REASEGURO CATASTRÓFICO PARAMÉTRICO PARA EL RIESGO DE HELADAS
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• Mutualidad de los resultados
• Necesidad de algunas modificaciones a la Ley de Fondos?
DEBILIDADES FORTALEZAS
• Único contratante del reaseguro
• Menor volatilidad de los resultados
• Dispersión geográfica• Mayor tamaño global• Pérdidas limitadas para
los riesgos catastróficos• Mercados de reaseguros
alternativos para el riesgo paramétrico (heladas)
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MUCHAS GRACIAS!!!!
Septiembre 2013