Download - Modulo 7. Instrumentos Financieros
Ejemplo 1a
vf= 2000
va= 1650
REGISTRO EN NIIF
Cuenta Comercial por cobrar 1650
Venta 1650
El 01 de enero de 2013 una entidad vende a un cliente una maquina por 2000um con un plazo de 2 años. Esta
transaccion de venta incluye una financiacion implicita de 2 años. El precio actual de venta en efectivo de ese elemento es
de 1650um.
Nota: Una cuenta por cobrar se reconoce al precio actual de venta en efectivo del elemento
La diferencia entre los 2000 y los 1650 se registrará cuando se reacuden como un Ingreso Financiero
Ejemplo 1b
Valor Futuro $ 2,000.00
Periodos 2 Años
Tasa 10% Anual
Valor Actual $ 1,652.89
REGISTRO EN NIIF
Cuenta Comercial por cobrar $ 1,652.89
Venta $ 1,652.89
El 01 de enero de 2013 una entidad vende a un cliente una maquina por 2000um con un plazo de 2 años. Esta
transaccion de venta incluye una financiacion implicita de 2 años. La Tasa de Interés de mercado para un instrumento
similar es 10%.
Ejemplo 2a
Valor Presente Descontable
Valor Futuro $ 500.00
Periodos 3 Años
Tasa 5% Anual
Valor Actual $ 431.92
Diferencia $ 68.08
REGISTRO EN NIIF
Prestamo por cobrar $ 431.92
Gasto por beneficio a empleado $ 68.08
Efectivo $ 500.00
Para reconocer el prestamo otorgado a un empleado.
Una entidad otorga un prestamo sin interes de 500 um a un empleado por periodo de 3 años. La Tasa de Interes de
Mercado para un prestamo similar es de 5% anual.
La diferencia entre 500 um y 432 um, se registran 68, 08 um como remuneracion del empleado según lo establecido en la
SECC 28 (beneficios a los empleados)
Ejemplo 2b
Valor Presente Descontable Tasa de interes
Valor Futuro $ 1,500.00 Efectiva 4%
Periodos 18 Meses Nominal 3.928%
Tasa 0.33% mensual Periodica 0.327%
Valor Actual $ 1,414.30
Diferencia $ 85.70
REGISTRO EN NIIF
Prestamo por cobrar $ 1,414.30
Gasto por beneficio a empleado $ 85.70
Efectivo $ 1,500.00
Para reconocer el prestamo otorgado a un empleado.
Una entidad otorga un prestamo sin interes de 1500 um a un empleado por periodo de 18 meses. La Tasa de Interes de
Mercado para un prestamo similar es de 4% efectivo anual.
La diferencia entre 1500 um y 1414,3 um, se registran 85,70 um como remuneracion del empleado según lo establecido en
la SECC 28 (beneficios a los empleados)
Tasa de interes
EA
TN
TPMV
Ejemplo 3
Valor Presente Descontable
Valor Futuro $ 500.00
Periodos 3 Años
Tasa 5.00% Anual
Valor Actual $ 431.92
Diferencia $ 68.08
REGISTRO EN NIIF
Prestamo por cobrar $ 431.92
Gasto por descuento a cliente $ 68.08
Efectivo $ 500.00
Para reconocer el prestamo otorgado a un cliente
Una entidad otorga un prestamo sin interes de 500 um para fidelizar un cliente por periodo de 3 años. La Tasa de Interes
de Mercado para un prestamo similar es de 5% anual.
La diferencia entre 500 um y 431,92 um, se registran 68,08 um como gasto por descuento a un cliente
Ejemplo 4
REGISTRO EN NIIF
Inventarios Activo $ 400.00
Cuenta comercial por pagar $ 400.00
Para reconocer adquisición de inventario a crédito
Una entidad le compra mercaderia a un fabricante por 400um a crédito sin intereses a 120 dias. La entidad reconoce una cuenta comercial por pagar de 400 um. La transaccion se
lleva a cabo en terminos comerciales normales sin transacciones de financiacion implicitas. Por lo tanto, no
corresponde el descuento. El registro contable será:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: ACCIONES
Exenciones o Excepciones a usar: Ninguna
Base: NIC 39 e IFRS 9
Clasificacion:
Análisis:
VALORACION PARA LLEVAR A NIIF
Tipo Acciones
Emisor Ecopetrol
Cantidad 3
Precio Mercado $ 5,820
Valor NIIF $ 17,460
Libros $ 15,600
Ajuste Inicial $ 1,860
AJUSTES PARA LLEVAR A NIIF: ESFA
$ 17,460
Cr. Inversiones temporales $ 15,600
Cr. Ganancias retenidas $ 1,860
$ 17,460 $ 17,460
Se adquieren tres acciones de ecopetrol a razón de $5.820 UM, Efectuar el Reconocimiento y medicion bajo NIIF
A valor razonable con efecto en resultados
Son titulos comprados con el ánimo de venderlos en el corto plazo y cotizan en la Bolsa de Valores.
Db. Instrumentos Financieros (A valor razonable con efecto en resultados)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: CDT
Exenciones o Excepciones a usar: Ninguna
Base: NIC 39 e IFRS 9
Clasificacion: A costo amortizado
Análisis:
VALORACION PARA LLEVAR A NIIF
Tipo CDT
Emisor Bancolombia
Fecha de Apertura 10/1/2014
Valor Nominal $ 6,000
Plazo 12
Tasa 6%
Intereses $ 360
Valor Futuro $ 6,360
Saldo local:
Capital $ 6,000
Interes por cobrar en cuentas por cobrar $ 250
Valor en libros $ 6,250
Hallar los flujos:
Valor en Libros $ (6,000)
Se tiene un CDT con Bancolombia por $6.000UM e intereses causados de 250UM a un plazo de 12 meses y una tasa de interes efectiva anual de 6%, se
espera mantenerlo hasta el vencimiento en 9 meses. Efectuar ajuste y registro bajo NIIF
Son titulos para mantener el vencimiento asegurando los flujos de caja.
Valor Futuro $ 6,360
Hallar la TIR 6%
0.48676%
0.48676%
Valoracion:
Plazo para vencimiento del titulo 9
Valor futuro $ 6,360
Valor Actual $ 6,088
Libros $ 6,250
Ajuste para valoracion $ 162
Ajustes para llevar a NIIF
DB. Instrumentos Financieros (a costo amortizado) $ 6,088
CR. Inversiones temporales
Renta fija
CD. Intereses por cobrar
DB. Ganancias retenidas $ 162
$ 6,250
Meses
EA AV
Intereses causados
EA
MV
MV
Meses
Sobrevaloracion
$ 6,000
$ 250
$ 6,250
INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
Exenciones o Excepciones a usar: Ninguna
Base: NIC 39 e IFRS 9
Análisis:
SALDO SEGÚN PCGA $ 50,000,000
TIO 21.50%
TASA NOMINAL 19.4796%
TASA PERIODICA DIARIA 0.0534%
TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO 120
VALOR ACTUAL $ 46,899,056.38
DETERIORO DE CARTERA $ 3,100,944
DETERIORO DE CARTERA $ 3,100,944
PROVISION PCGA 2,500,000
VR. AJUSTE DETERIORO $ 600,944
REGISTROS CONTABLES DE AJUSTE
ASIENTO DE RECLASIFICACION
Provision de cartera $ 2,500,000
Ctas comerciales por cobrar clientes
Deterioro de cartera
AJUSTE NIIF DETERIORO DE CARTERA
Ganancias retenidas $ 600,944
DETERIOERO DE CARTERA
La empresa xyz tiene una cta por cobrar con Juan Perez por valor de $50.000.000, que no ha sido cancelada y se encuentra en cobro juridico, se estima que el proceso juridico dura 90 dias y luego 30 dias para el embargo
judicial. La tasa de interes de oportunidad es del 21.5% EA. Bajo PCGA se estima una provihsion para incobrables del 5%. Efectuar asisentos contables
de reclasificacion y deterioro de cartera.
Ctas comerciales por cobrar clientes
Deterioro de cartera
$ 2,500,000
$ 600,944
Considere los sgtes saldos de la compañía xyz ltda
SALDO PROVISION DE CARTERA PCGA
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD
TASA NOMINAL
TASA PERIODICA DIARIA
FECHA DE CORTE SALDOS ESFA
CLIENTE CXC CLINTE IVAFECHAS
INICIAL
LUIS 35,233,525.00 4,859,796.55 30,373,728.45 12/1/2014
JUAN 73,403,178.00 10,124,576.28 63,278,601.72 6/13/2014
DIEGO 128,083,813.00 17,666,732.83 110,417,080.17 11/14/2014
LUCIA 35,233,525.00 4,859,796.55 30,373,728.45 4/23/2014
MARIA 14,680,636.00 2,024,915.31 12,655,720.69 8/26/2013
GILMA 46,978,034.00 6,479,728.83 40,498,305.17 12/15/2014
TOTAL 333,612,711.00 46,015,546.34 287,597,164.66
DIAS RESTANTES DE COBRO
PARA JUAN
SALDO SEGÚN PCGA $ 73,403,178
TIO 21.70%
TASA NOMINAL 19.6442%
TASA PERIODICA DIARIA 0.0538%
TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO 420
VALOR ACTUAL $ 58,556,118.36
DETERIORO DE CARTERA $ 14,847,060
PARA LUCIA
VLR ANTES DE IVA
SALDO SEGÚN PCGA $ 35,233,525
TIO 21.70%
TASA NOMINAL 19.6442%
TASA PERIODICA DIARIA 0.0538%
TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO 210
VALOR ACTUAL $ 31,469,134.86
DETERIORO DE CARTERA $ 3,764,390
PARA MARIA
SALDO SEGÚN PCGA $ 14,680,636
TIO 21.70%
TASA NOMINAL 19.6442%
TASA PERIODICA DIARIA 0.0538%
TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO -
VALOR ACTUAL $ 14,680,636.00
DETERIORO DE CARTERA $ 14,680,636
DETERIORO DE CARTERA $ 33,292,086 NIIF
PROVISION PCGA 24,243,251 PCGA
VR. AJUSTE DETERIORO $ 9,048,835
REGISTROS CONTABLES DE AJUSTE
ASIENTO DE RECLASIFICACION
Provision de cartera $ 24,243,251
Ctas comerciales por cobrar clientes
Deterioro de cartera $ 24,243,251
AJUSTE NIIF DETERIORO DE CARTERA
Ganancias retenidas $ 9,048,835
Ctas comerciales por cobrar clientes
Deterioro de cartera $ 9,048,835
Considere los sgtes saldos de la compañía xyz ltda
24,243,251.00 12/31/2014
21.70% EA
19.6442%
0.0538%
12/21/2014
FECHASESTADO VALOR ACTAL
FINAL
12/31/2014 30 0 $ 35,233,525.00
7/13/2014 30 171 PREJURIDICO 420 $ 58,556,118.36
4/13/2015 150 -103 $ 128,083,813.00
5/23/2014 30 222 JUZGADO 210 $ 31,469,134.86
9/25/2013 30 482 INCOBRABLE
3/15/2015 90 -74 $ 46,978,034.00
TOTAL DETERIORO
TOTAL PROVISION
AJUSTE POR DETERIORO
DIAS DE CREDITO
DIAS DE MORA
TIEMPO ESTIMADO DE COBRO
-
14,847,059.64
-
3,764,390.14
14,680,636.00
-
33,292,085.78
33,292,085.78
24,243,251.00
9,048,834.78
DETERIORO DE CARTERA
N° OBLIGACION CUOTA ABONO A CAPTIAL ABONO A INTERESES SALDO0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
Row 48Row 49Row 50Row 51Row 52Row 53
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA. RESOLUCION 1704 PARA OCT-NOV-DIC DE 30 SEP DE 2014… TASA 19,17
TASAS DE COBRO
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD 19.17%
TASA NOMINAL 17.5423%
TASA PERIODICA DIARIA 0.04806%
FECHA DE CORTE SALDOS ESFA 12/31/2014
ETAPAS DE COBRANZA
Persuasivo 1 a 30 30
Correctivo 31 a 60 30
Prejuridico 61 a 90 30
Juridico 90 a mas 90
Embargo 121 a 150 30
FORMULA DE PAGO
una persona adquiere un bien cuyo precio de contado es de $ 25,000,000
um, a pagar en 5 cuotas mensuales al 14,4% EA. Calcualr la composicion
de cada cuota y graficar.
DATOS DEL PRESTAMO
VA 25000000
PERIODO 5 MENSUAL
TASA 1.13%
PAGO $ 5,170,373.63 FORMULA FINANCIERA
TASA DE INTERES
TASA EFECTIVA ANUAL 14.40%
NOMINAL ANUAL 13.53% 12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL
PERIODICA MENSUAL 1.13%
TRAMITE LEGAL DIAS
PAGO = VA/((1-(1+i)-NPER)/i)
TABLA DE AMORTIZACION
N° OBLIGACION CUOTA
0
1 25000000 $ 5,170,373.63 $ 4,888,523.99
2 $ 20,111,476.01 $ 5,170,373.63 $ 4,943,637.14
3 $ 15,167,838.87 $ 5,170,373.63 $ 4,999,371.63
4 $ 10,168,467.23 $ 5,170,373.63 $ 5,055,734.48
5 $ 5,112,732.75 $ 5,170,373.63 $ 5,112,732.75
TOTALTES $ 25,851,868.15 $ 25,000,000.00
Una persona qdquiere un bien cuyo prescio de contado es de $ 12,000,000 um a pagar en 12 cuotas mensuales al 12% EA.
Calcular la composicion de cada cuota y graficar. SIN UTILIZASAR FORMULAS FINANCIERAS EN EXCEL
DATOS DEL PRESTAMO
VA 12000000
PERIODO 12 MENSUAL
TASA 0.95%
PAGO $ 1,062,744.81 FORMULA FINANCIERA
PAGO 1,062,745 MATEMATICA
TASA DE INTERES
TASA EFECTIVA ANUAL 12.00%
NOMINAL ANUAL 11.39% 12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL
PERIODICA MENSUAL 0.95%
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
N° OBLIGACION CUOTA
0
1 $ 12,000,000.00 $ 1,062,744.81 $ 948,879.29
2 $ 11,051,120.71 $ 1,062,744.81 $ 957,883.01
ABONO A CAPTIAL
PAGO = VA/((1-(1+i)-NPER)/i)
ABONO A CAPTIAL
3 $ 10,093,237.69 $ 1,062,744.81 $ 966,972.17
4 $ 9,126,265.53 $ 1,062,744.81 $ 976,147.56
5 $ 8,150,117.96 $ 1,062,744.81 $ 985,410.03
6 $ 7,164,707.94 $ 1,062,744.81 $ 994,760.38
7 $ 6,169,947.56 $ 1,062,744.81 $ 1,004,199.45
8 $ 5,165,748.10 $ 1,062,744.81 $ 1,013,728.09
9 $ 4,152,020.01 $ 1,062,744.81 $ 1,023,347.15
10 $ 3,128,672.86 $ 1,062,744.81 $ 1,033,057.48
11 $ 2,095,615.38 $ 1,062,744.81 $ 1,042,859.95
12 $ 1,052,755.43 $ 1,062,744.81 $ 1,052,755.43
TOTALTES $ 5,313,724.04 $ 4,835,292.06
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA. RESOLUCION 1704 PARA OCT-NOV-DIC DE 30 SEP DE 2014… TASA 19,17
SUPERFINANCIERA
210
180
150
120
30
FORMULA DE PAGO
una persona adquiere un bien cuyo precio de contado es de $ 25,000,000
um, a pagar en 5 cuotas mensuales al 14,4% EA. Calcualr la composicion
DATOS DEL PRESTAMO
FORMULA FINANCIERA
TASA DE INTERES
12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL
TIEMPO RESTANTE DE
COBRO
TABLA DE AMORTIZACION
SALDO
25000000
$ 281,849.64 $ 20,111,476.01
$ 226,736.49 $ 15,167,838.87
$ 171,002.00 $ 10,168,467.23
$ 114,639.15 $ 5,112,732.75
$ 57,640.87 $ 0.00
$ 851,868.15
Una persona qdquiere un bien cuyo prescio de contado es de $ 12,000,000 um a pagar en 12 cuotas mensuales al 12% EA.
Calcular la composicion de cada cuota y graficar. SIN UTILIZASAR FORMULAS FINANCIERAS EN EXCEL
DATOS DEL PRESTAMO
FORMULA FINANCIERA
TASA DE INTERES
12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
SALDO
12,000,000
$ 113,865.52 $ 11,051,120.71
$ 104,861.80 $ 10,093,237.69
ABONO A INTERESES
ABONO A INTERESES
$ 95,772.64 $ 9,126,265.53
$ 86,597.24 $ 8,150,117.96
$ 77,334.78 $ 7,164,707.94
$ 67,984.43 $ 6,169,947.56
$ 58,545.35 $ 5,165,748.10
$ 49,016.71 $ 4,152,020.01
$ 39,397.66 $ 3,128,672.86
$ 29,687.33 $ 2,095,615.38
$ 19,884.86 $ 1,052,755.43
$ 9,989.38 $ 0.00
$ 478,431.98
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA. RESOLUCION 1704 PARA OCT-NOV-DIC DE 30 SEP DE 2014… TASA 19,17
calcule el valor de cada pago mensual de un prestamo de 5000,000 um por un año, al 2% mensual, si la
cuota de los ultimos 4 meses se debe calcular como el doble de la cuota correspondiente a los 8 primeros mese
DATOS DEL PRESTAMO
VA 5000000
PERIODO 12
TASA 2.00%
PAGO $ 472,797.98
PAGO 361,658
TASA DE INTERES
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
N° OBLIGACION CUOTA
0
1 $ 5,000,000.00 $ 361,658.39
2 $ 4,738,341.61 $ 361,658.39
3 $ 4,471,450.04 $ 361,658.39
4 $ 4,199,220.65 $ 361,658.39
5 $ 3,921,546.67 $ 361,658.39
6 $ 3,638,319.21 $ 361,658.39
7 $ 3,349,427.20 $ 361,658.39
8 $ 3,054,757.34 $ 361,658.39
9 $ 2,754,194.10 $ 361,658.39 $ 361,658.39
10 $ 2,085,961.19 $ 361,658.39 $ 361,658.39
11 $ 1,404,363.62 $ 361,658.39 $ 361,658.39
12 $ 709,134.11 $ 361,658.39 $ 361,658.39
TOTALTES $ 4,339,900.74
PAGO = VA/((1-(1+i)-NPER)/i)
CUOTA ADICIONAL
calcule el valor de cada pago mensual de un prestamo de 5000,000 um por un año, al 2% mensual, si la
cuota de los ultimos 4 meses se debe calcular como el doble de la cuota correspondiente a los 8 primeros mese
DATOS DEL PRESTAMO
MENSUAL
FORMULA FINANCIERA
MATEMATICA
TASA DE INTERES
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
SALDO
5,000,000
$ 261,658.39 $ 100,000.00 $ 4,738,341.61
$ 266,891.56 $ 94,766.83 $ 4,471,450.04
$ 272,229.39 $ 89,429.00 $ 4,199,220.65
$ 277,673.98 $ 83,984.41 $ 3,921,546.67
$ 283,227.46 $ 78,430.93 $ 3,638,319.21
$ 288,892.01 $ 72,766.38 $ 3,349,427.20
$ 294,669.85 $ 66,988.54 $ 3,054,757.34
$ 300,563.25 $ 61,095.15 $ 2,754,194.10
$ 668,232.91 $ 55,083.88 $ 2,085,961.19
$ 681,597.57 $ 41,719.22 $ 1,404,363.62
$ 695,229.52 $ 28,087.27 $ 709,134.11
$ 709,134.11 $ 14,182.68 $ 0.00
$ 1,361,680.79 $ 786,534.31
(1-(1+i)-NPER)/i)
ABONO A CAPTIAL
ABONO A INTERESES
Compra de cartera
AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA
Se solicita un credito de $ 2,000,000 con periodo de gracia muerto de seis meses, seguidode cuotas trimestrales durante un año a la tasa del 5,25% trimestre vencido.
DATOS DEL PRESTAMO
VA 2215512 MAS INTERESESTASA 5.250%NPER 4 TRIMESTREPAGO $ 628,433 VF FINAL PERIODO DE GRACIA $ 2,454,247.26
TASA DE INTERES
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
N° OBLIGACION CUOTA ABONO A CAPTIAL
0
1 $ 2,000,000 GRACIA $ 0.00
2 $ 2,105,000 GRACIA $ 0.00
1 $ 2,215,513 $ 628,433 $ 512,119
2 $ 1,703,394 $ 628,433 $ 539,005
3 $ 1,164,389 $ 628,433 $ 567,303
4 $ 597,087 $ 628,433 $ 597,086
TOTALTES $ 2,513,731.95 $ 2,215,511.89
PAGO = VA/((1-(1+i)-NPER)/i)
AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA
TASA DE INTERES
TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera
SALDO
2,000,000
$ 105,000 $ 2,105,000
$ 110,513 $ 2,215,513 VA
$ 116,314 $ 1,703,394
$ 89,428 $ 1,164,389
$ 61,130 $ 597,087
$ 31,347 $ 1
$ 298,220.06
ABONO A INTERESES
COSTO AMORTIZADO EN LOS PASIVOS
PASO 1. CALCULO DE LOS FLUJOS DE CAJA DE LA OPERACIÓN
Estimar todo los flujos de caja inherentes a la operacin. Que incluye tipo de comisiones o gastos a considerarse. Se realiza con la funcion PAGO
PASO 2. CALCULO DE TIPO DE INTERES EFECTIVO DE LA OPERACIÓN
A. Una vez estimados los flujos, se obtines el tipo de interes efectivo. Dicho tipo es el queaplicado para el descuetno de los flujos futuros iguala la suma de estos a la inversion inicial.
B. normalmente se utiliza un tipo compuesto en funcion de las liquidaciones (trimestrales,anuales, etc.), esto es li las liquidaciones son trimestrales se aplica un tipo compuesto trimestral.
PASO 3. DETERMINACION DEL COSTO AMORTIZADO.
El costo amortizado en un periodo concreto es basicamente el importe neto inicial sumado o restado los devengos de intereses y utilizando el tipo de interes efectivo. Mas o menoslos cobros o pagos de la operación.
COSTO AMORTIZADO EN UNA OBLIGACIÓN FINANCIERA
El Banco AV VILLAS el 01 01 de 2014 otorga un prestamo a un cliente con las siguientes catacteristicas:
NOMINAL 50000000TASA 10% EAINICIA 1/1/2014FINALIZA 12/31/2014PERIODOS 5 ANUALESCUOTA $ 13,189,874.04
TABLA DE AMORTIZACION
AÑO PERIODO SALDO INICIAL CUOTA CAPITAL INTERES
2014 02015 1 50000000 $ 13,189,874.04 $ 8,189,874.04 50000002016 2 $ 41,810,125.96 $ 13,189,874.04 $ 9,008,861.44 4181012.62017 3 $ 32,801,264.52 $ 13,189,874.04 $ 9,909,747.59 3280126.452018 4 $ 22,891,516.93 $ 13,189,874.04 $ 10,900,722.35 2289151.692019 5 $ 11,990,794.58 $ 13,189,874.04 $ 11,990,794.58 1199079.46
$ 50,000,000.00 15949370.2
OTROS DATOS DE LA OPERACIÓN
comision de apertura cobrada al cliente 1,000,000comision de estudio cobrada al cliente 50,000nomina mensual el personal de admon 200,000comision pagada a un intermediario 70,000
PASO 1. FLUJOS DE LA OPERACIÓN
VALOR NOMIAL AL CREDITO 50000000DEDUCCIONEScomision de apertura cobrada al cliente 1,000,000comision de estudio cobrada al cliente 50,000comision pagada a un intermediario 70,000
TOTAL DEDUCCIONES 1,120,000VALOR REEMBOLSABLE 48,880,000
VALOR FLUJOS ANUALES $ 13,189,874.04
PASO 2. CALCULO DEL TIPO DE INTERES EFECTIVOTIRVALOR NOMIAL 48,880,000
2014 1 ($ 13,189,874.04)2015 2 ($ 13,189,874.04)2016 3 ($ 13,189,874.04)2017 4 ($ 13,189,874.04)2018 5 ($ 13,189,874.04)
TIR 10.893% TASA DEL PROYECTO
COSTO AMORTIZADO EN LOS PASIVOS
El Banco AV VILLAS el 01 01 de 2014 otorga un prestamo a un cliente con las siguientes catacteristicas:
TABLA DE AMORTIZACION
SALDO FINAL
50000000$ 41,810,125.96 $ 32,801,264.52 $ 22,891,516.93 $ 11,990,794.58
$ 0.00