7/21/2019 La Supervisi n Bancaria y Las Crisis Financieras
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LA SUPERVISIÓN
BANCARIA Y LAS CRISIS
FINANCIERAS
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LA IMPORTANCIA DE LA
SUPERVISIÓN BANCARIA
Re-discusión de las ventajas del funcionamiento delsistema bancario en la economía.
Razones para la supervisión bancaria:
◦ Protección al depositante
◦
Evitar fraudes bancarios◦ Concentración y poca competencia
◦ El riesgo sistémico: el salvataje y el riesgo moral.
Los bancos fallidos y su quiebra
Causas para las quiebras bancarias◦ Riesgo en la concesión de créditos
◦ Fraudes bancarios
◦ Pobre supervisión
◦ Exceso de optimismo
Abelardo Medina Bermejo
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Importancia de la temprana identificación de los
bancos fallidos
Procedimientos para atención de los bancos fallidos:
◦ Intervención
◦ Fusión con otro banco
◦ Otorgamiento de créditos
◦ Nacionalización
Las crisis financieras y las corridas bancarias
◦ Que es una crisis?
◦ Que ocasionan las crisis? El contagio financiero: otra vez la
asimetría de la información: con el depositante; con el
accionista, con el ente regulador.
◦ El fortalecimiento de la transparencia como una solución.
Abelardo Medina Bermejo
LA IMPORTANCIA DE LA
SUPERVISIÓN BANCARIA (2)
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Abelardo Medina BermejoFuente: Heffernan, S. Modern Banking.
LAS CRISIS FINANCIERAS
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Abelardo Medina BermejoFuente: Heffernan, S. Modern Banking.
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Abelardo Medina BermejoFUENTE: Historia y Arte, Blogspot
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http://slidepdf.com/reader/full/la-supervisi-n-bancaria-y-las-crisis-financieras 7/22 Abelardo Medina BermejoFUENTE: Historia y Arte, Blogspot
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La causa principal: La reducción de las tasas deinterés de la RF luego del ataque del 11-9
Expansión del crédito: la promoción de las
hipotecas subprime como alternativa.
Abandono de los controles bancarios: NINJAS
La elevación de la tasa de interés y la caída en las
ventas de casas nuevas.
Abelardo Medina Bermejo
LA CRISIS DE 2007-2009
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CAUSAS DE LA CRISIS
Precio de la casa aumenta en
forma importante◦ Aumenta de 2 a 3 veces el valor
de compra de la casa
◦ Dueño de casa se siente (es?)más rico
◦ Dueño de casa gasta más
Empresas suben de valor pues
venden más y ganan másEmpresas dan empleo e
invierten
Hay mayor cantidad de
empresas sanas, menos
defaults o empresas que fallen
Los mercados están máslíquidos
Es fácil vender cosas, siempre
hay compradores
A mayor crédito disponible mayor
gasto y mayor precio de todos
los activos
La gente se siente más rica ....
Bancos prestan más y conmayor facilidad
El dinero es más abundante en
tiempo de bonanzas
Hay más crédito en la economía
BurbujaInmobiliaria
Fuente: Parodi, Patricio
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http://slidepdf.com/reader/full/la-supervisi-n-bancaria-y-las-crisis-financieras 11/22Source: BMO Nesbitt Burns Economics and Haver AnalyticsFuente: Vera, Leonardo
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MASIVO DETERIORO EN CONDICIONESFINANCIERAS
Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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CAÍDA Y RECUPERACIÓN INCIPIENTE DEBOLSAS MUNDIALES
Share price indices: 1 January 2007 =100. Last observation: 27 March
2009.
Source: Datastream.
Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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INTENSA CAÍDA EN PRODUCCIÓNINDUSTRIAL
Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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DESPLOME DEL COMERCIO MUNDIAL
Note: 2009q1 is an estimate.
Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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FASE 2 DE LA CRISIS FINANCIERA
EJECUCIONES DE HIPOTECAS Y PRÉSTAMOSBANCARIOS MOROSOS EN EE.UU.
1. Delinquent loans are those past due 30 days or more.
Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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INTENSO AUMENTO DEL DESEMPLEO
Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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MEDIDAS DE EMERGENCIA FINANCIERA, 2008
Bank liabilities Bank assets
Increase
deposit
insurance
Guarantee
or buy
bank debt
Inject
capital1
Nationalise2 Ring-fence
bad
assets
Plan to
purchase
toxic assets
Fund
commercial
paper
Fund asset-
backed
securities
Ban or
restrict
short-
selling
United States x x x x x x x x xJapan x x x x x
Euro area x
Germany x x x x x
France already high x x x
Italy x x x
United Kingdom x x x x x x x x
Canada x x x x
Australia x x x x
Austria x x x x
Belgium x x x x
Czech Republic
Denmark x x x x x
Finland x x x x x
Greece x x x
Hungary x x x
Iceland x x x x
Ireland x x x x
Korea x
Luxembourg x x x
Netherlands x x x x x
New Zealand x x
Norway already high x x
Slovak Republic x
Poland x x
Portugal x x x
Sweden x x x x
Spain x x x x
Mexico x
Switzerland x x x x x
Turkey
Note: the coverage of nationalisations and measures to ring-fence bad assets is incomplete.
1.
2.
Source: OECD.
Capital has already been injected in banks, or funds have been allocated for future capital injections. The law allows the Japanese government to inject
capital into financial corporations, but so far this option has not been used.
Nationalisation is defined as the government taking control of a substantial share of banking activities (defined in a broad sense). The cell for the United
States is ticked to acknowledge the actions taken by the authorities to take control of Fannie Mae and Freddie Mac and unwind Washington Mutual.
Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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POLÍTICA MONETARIA CONVENCIONAL:MENORES TASAS
1. Last observation is 27 March 2009. Solid line represents policy rate and blue line money market rate.
Source: Bloomberg, Bank of Japan, Datastream, ECB.Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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PROGRAMAS FISCALES DISCRECIONALESImpacto acumulado 2008-2010 sobre endeudamiento neto, % del PIB de 2008
Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus
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RESUMEN: LAS RAMIFICACIONES DELA CRISIS
Crisis en el sectorinmobiliario
Caen
precios delos Activos
Moras y Quiebras
Hipotecarias Crisis Bancaria
Crisis en elMercado de
Valores
Pérdidas
del SectorFinanciero
Crisis deLiquidez
y delCrédito
Crisis del SectorEmpresarial
Crisis deRiqueza e
Ingreso de losHogares
Pérdidasde
CapitalPérdidas
deCapital
Pérdidas deEmpleo
Mora en Préstamos alConsumo
Cae laDemanda
Pérdidas deCapital
C o r p o r a t e
L o a n s
D e l i n q u e n c i e s
Mercados deMonedas
BonosCoorporativos
Mercados deRenta Fina
Recomposiciónde Cartera
Mercado deCommodities
Fuente: Vera, Leonardo
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LA SUPERVISIÓN
BANCARIA Y LAS CRISISFINANCIERAS