El nuevo entorno Regulatorio y su
Impacto Estratégico: retos comerciales y
tecnológicos.
El nuevo entorno Regulatorio y su
Impacto Estratégico: retos comerciales y
tecnológicos.
Cartagena de Indias, 26 de Agosto de 2005
Manuel Méndez del Río
Cartagena de Indias, 26 de Agosto de 2005
Manuel Méndez del Río
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ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
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ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
4CREACIÓN VALOR: LA BÚSQUEDA
DEL EQUILIBRIO
•SUPERVISORES•AG. RATING•OBLIGACIONISTAS
•SUPERVISORES•AG. RATING•OBLIGACIONISTAS
•ACCIONISTAS•INVERSORES•ANALISTAS
•ACCIONISTAS•INVERSORES•ANALISTAS
RIESGOvs.
CAPITAL
RIESGOvs.
RENDIMIENTO
VALOR MARCO DE RENTABILIDAD AJUSTADA AL RIESGO
RIESGO
5
LAS MEDIDAS TRADICIONALES ...
% Exposición al riesgo
Segmento B Segmento CSegmento A
Margen activo 0,60% 2,20% 1,90%
Margen Pasivo + I x S 0,40% 0,50% 0,90%
MARGEN BRUTO 1,00%2,70% 2,80%
Costes de Explotación 0,25% 1,08% 1,25%
M. DE EXPLOTACIÓN 0,75% 1,62% 1,54%
6
LAS MEDIDAS TRADICIONALES ...
% Exposición al riesgo
Segmento B Segmento CSegmento A
M. EXPLOTACIÓN 0,75% 1,62% 1,54%
Pérdida Esperada 0,12% 0,80% 0,60%
M.EXPL.NETO P.ESP. 0,63% 0,83% 0,94%
Capital Regulatorio 8,0% 8,0% 8,0%
RORE 7,9% 10,3% 11,8%
Capital Económico 3,6% 6,4% 6,2%
RAR 17,3% 12,9% 15,0%
7ELEMENTOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN
SISTEMA GLOBAL DE RIESGOS
Perfil de Riesgos
Políticas de Riesgos
CAMBIO CULTURAL
FORMACIÓNDE
PERSONAS
SISTEMADE
INFORMACIÓN
HERRAMIENTASDE
MEDICIÓN
PROCESOS,CIRCUITOS,
PROCEDIMIENTOS
OBJETIVO
VÍAS DEACCIÓN
COMPONENTES
SOPORTES
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ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
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BIS II. Objetivos
Alinear la adecuación de capital en las entidades financieras a los riesgos reales incurridos en la actividad bancaria.
Generar incentivos para mejorar las capacidades de medición y gestión del riesgo.
Establecimiento de tres pilares para contribuir conjuntamente a la consecución de un sistema financiero seguro, sólido y eficiente:
Pilar I: Cálculo de requerimientos mínimos de
capitalPilar II: SupervisiónPilar III: Transparencia informativa
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PILAR I: RIESGO DE CRÉDITO
ACTIVOSDEL
BALANCE
FUERA DEBALANCE
ACTIVOS DE RIESGO
Ponderaciones
de riesgo
MODELO ESTÁNDAR
MODELOSINTERNOS
CAPITAL8 %
Apenas discriminaDiscrimina a través de la utilización
de parámetros específicos
•En ambos casos se permite la utilización de factores de mitigación del riesgo: colaterales, garantías y derivados de riesgo de crédito, siendo más amplia y discriminante la normativa de modelos internos.
Probabilidad de incumplimiento
Severidad
Ratinginterno
Ponderaciones preestablecidas para cada calificación crediticia externa, así como para las no clasificadas
Exposición
+ Plazo
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ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
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IMPLICACIONES PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO/ NEGOCIO
Métricas, Herramientas y Sistemas Circuitos. Lanzamiento de productos Políticas de Precios Políticas comerciales Gestión activa de la exposición global. Asignación de Recursos Sistemas de compensación Estructuras y Gobierno Corporativo.
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MÉTRICAS, HERRAMIENTAS Y SISTEMAS
Métricas homogéneas y consistentes para todos los riesgos y actividades:
Pérdida esperada Capital económico Rentabilidad ajustada al riesgo
Herramientas y sistemas de soporte:
Ratings / Scorings Bases de datos históricas Modelos de simulación de riesgos de mercado Bases de datos de eventos operacionales Motores de cálculo Sólida infraestructura de información:
aprovisionamiento, repositorio común de información de riesgo y rentabilidad, y reporting (regulatorio y para la gestión)
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Por ejemplo, el rating permite reordenar la jerarquía de aprobación por niveles de riesgo.
Tamaño del Crédito
NUEVO ESQUEMAESQUEMA TRADICIONAL
0
6000
500
100
300
1000
OFICINA
TERRITORIAL
Central
O.Superiores
Riesgo del Cliente / Grupo
El nuevo esquema permite definir un nuevo “Marco de Admisión” …
Concentración de capacidades de análisis de riesgo (Territorial, oficinas cabecera...) y descentralización de la toma de decisiones. Las decisiones se puedan tomar: “ más rápidas, mejores y más baratas”.
LOS CIRCUITOS DEBEN ADAPTARSE
AAA
AA+
AA
AA-
A+ A A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
BB-
B+ B B-
CCC
Org superior
Central
Territorial
Oficina
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Análisis de todos los riesgos desde una perspectiva global:
Identificación de todos los riesgos involucrados: crédito, mercado, operacionales, liquidez, reputacionales, legales...
Asegurar sistemas de medición, seguimiento y control.
Análisis de rentabilidad ajustada por riesgo y valor añadido:
Ingresos esperados vs costes de explotación y costes del riesgo (pérdidas esperadas y coste del capital económico).
Implicaciones en términos de segmentos de clientes, discriminación de precios, ofertas competidores...
Restricciones regulatorias (provisiones, capital).
Decisión basada en análisis rentabilidad / riesgo, dentro de los niveles de tolerancia de riesgo
preestablecidos
DISEÑO Y LANZAMIENTO DE PRODUCTOS
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Detrás del concepto de discriminación de precios en función del riesgo existen oportunidades y amenazas
OPORTUNIDADES
Identificación de subsidios entre clientes
Mejora de la rentabilidad ajustada por riesgo de la cartera de clientes
Acceso a segmentos de mayor perfil de riesgo
AMENAZAS
Para competidores que no aplican la discriminación:
Selección adversa para los mismos (que se manifestará con el cambio de ciclo económico).
Para competidores que aplican
generalizadamente la
discriminación regulatoria: Posibilidad de ser objeto de arbitraje.
DISCRIMINACIÓN DE PRECIOS
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... que conllevará una reducción de los subsidios entre clientes,
y un tratamiento segmentado.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%
% clientes
% V
alo
r a
ña
did
o a
cDIFERENCIACION DE POLITICAS
COMERCIALES…
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La actividad normal de las entidades financieras conduce a determinadas exposiciones globales a los factores de riesgo...
Tipos de interés Tipos de cambio Crédito Liquidez
... que se pueden gestionar activamente a través de diferentes
instrumentos
El objetivo es optimizar la posición global riesgo / rentabilidad teniendo en cuenta:
Posición de partida Expectativas (de mercado e internas) Consumo de capital económico en diferentes
escenarios
GESTIÓN ACTIVA DE LA EXPOSICIÓN GLOBAL AL RIESGO
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Consumo de capital total
en función de los riesgos asumidos
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL DENTRO DE LOS LÍMITES DE TOLERANCIA PARA PRESERVAR NIVEL DE SOLVENCIA / RATING DESEADO
Diferenciación entre capital económico y capital regulatorio.
ADECUACIÓN ECONÓMICA DE CAPITAL
Patrimonio económicodisponible para
absorberpérdidas inesperadas
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Se trata de responder a preguntas del tipo:
¿Dónde se consume el capital? ¿Cuánto? ¿Cómo encaja el consumo
de capital en función del riesgo con la visión regulatoria?
¿Qué rentabilidad / valor obtenemos de los recursos de capital
empleado? ¿Cómo comparamos con nuestros competidores?
¿Cuál es el apalancamiento en riesgos deseable?
¿Cómo podemos asignar el capital para mejorar nuestra posición
en términos de rentabilidad ajustada al riesgo / valor?
Mix de negocios Crecimiento orgánico Crecimiento no orgánico Diversificación
¿Qué límites de consumo de capital debemos establecer para
mantener los niveles de tolerancia al riesgo establecidos?
ASIGNACIÓN DE RECURSOS
21
Las medidas de rentabilidad / valor ajustados por riesgo son
buenas candidatas para entrar en los sistemas de compensación:
Orientación hacia una visión a medio – largo plazo Están vinculadas con la generación de beneficio
económico y valor
Existe el peligro de que estas medidas tengan un cierto componente de “caja negra” para los gestores. Para
evitar esto, es necesario que las medidas sean entendidas y
gestionables
SISTEMAS DE COMPENSACIÓN
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ESTRUCTURAS
2ÁREA DE RIESGOS
UNIDADES GLOBALES
UNIDADES ESPECIALIZAD
AS
Metodologías Integración riesgo/Rentabilidad Políticas Globales Control Interno Coordinación Desarrollos Corporativos
Por tipos de riesgo/negocio Diseño y ejecución de políticas en el día a día en sus diferentes ámbitos de actuación
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GOBIERNO CORPORATIVO
Recomendaciones organismos de supervisión y tutela
“Vigilancia/Supervisión del Consejo de Administración u órgano dependiente”.
“Vigilancia/Supervisión por personas no involucradas en el día a día del negocio”.
“Línea directa de supervisión de las áreas de negocio”.
“Independencia de las funciones de gestión de riesgos y auditoría”.
Basel Committee: Enhancing Corporate Governance in Banking Organisations. 1999.
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ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
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Implicaciones tecnológicas.
Sistema de información de Riesgos Nueva Plataforma de Riesgos en Mercados.
Casos prácticos:Casos prácticos:
26MEJORAS EN LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE
GESTIÓN DEL BINOMIO RIESGO/RENTABILIDAD
Mayor riqueza y calidad de la información para llegar al beneficio económico añadido
‣ Ajustes por riesgo: pérdida esperada, capital económico.‣ Ingresos (tasas transferencia)‣ Costes
Apertura de la información en los ejes relevantes
‣ Unidades de negocio‣ Clientes‣ Productos‣ Segmentos‣ Sectores‣ Países‣ ...
CON UN ENFOQUE ADAPTADO A LAS CARACTERÍSTICAS Y NECESIDADES DE LAS UNs, PERO COHERENTE A NIVEL
CORPORATIVO
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INFRAESTRUCTURA DE INFORMACIÓN: OBJETIVOS
Requerimientos externos
Objetivos de mejora interna
Cálculo de recursos propios
mínimos y transparenc
ia
Cálculo de provisiones
Medidasanticipadas
deriesgo
Gestión binomio
rentabilidad / riesgo
Basilea IIBasadas en
modelos internos
Pérdidaesperad
a
Capitaleconómic
oRar Valor
28PRINCIPIOS BÁSICOS:SISTEMA DE INFORMACIÓN DE RIESGOS
(SIR)
Doble objetivo de cumplimiento regulatorio y seguimiento por criterios internos
Necesita el máximo nivel de desglose en la unidad mínima de información: operación, oficina, cliente
Información de base de clientes integrada
Homogeneización – Centralización - Unificación de información de operaciones: No duplicidad de fuentes
Conciliación de información contable con posiciones y rentabilidad
Construcción a dos niveles : Local de uso en cada país Global para información consolidada
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SIR locales
BBDD IncumplimientoBBDD Incumplimiento
BBDD SeveridadBBDD SeveridadMotor de cálculo e
Inventario Rar
Motor de cálculo e
Inventario Rar
SIR Global
Integración de todos los Riesgos y resultados locales
Integración de todos los Riesgos y resultados locales
Procesos de agregaciónProcesos de agregación
Integración de Riesgos y resultados grupo
Integración de Riesgos y resultados grupo
I: EspañaII: México, Perú y ColombiaIII: Otros
Plan Director y
Dominio piloto
Salidas de información Grupo (ejemplo: Pilar III)
Salidas de información Grupo (ejemplo: Pilar III)
ESQUEMA DE IMPLANTACIÓN SIR EN EL GRUPO BBVA
Salidas de información locales
Salidas de información locales
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SIR : INTEGRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Y RESULTADOS (I)
A partir de los factores de Riesgo y las exposiciones...
Probabilidad de Incumplimiento (PD) Información de Rating/Scoring del Host (cliente y
garante) Procedente de los procesos de calibrados a partir de
las BB.DD. Históricas
Exposición (EAD) EAD = Riesgo Actual + Riesgo Potencial = Dispuesto + FRP(%) * Saldo F.Balance El Factor de Riesgo Potencial (FRP) se obtiene de
estudios estadísticos a partir de las BB.DD. Históricas
Severidad (LGD) Procedente de los estudios estadísticos a partir de las
BB.DD. Históricas
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SIR: INTEGRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Y RESULTADOS (II)
Se realizan los cálculos
Cálculos mensual, anual e interanual de: Pérdida Esperada (PE)
PE = EAD * PD * LGD Capital
Fórmulas internas o de Basilea II a partir de los parámetros de entrada
Rentabilidad ajustada al riesgo y valor añadidoResultados ajustados de pérdida esperada y coste de capital (mensual, anual e interanual)
Todos los cálculos anteriores se realizan a nivel de contrato
Referencia España: 20 millones de contratos mensualmente, al incluir contratos de pasivo y servicios
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SIR: INTEGRACIÓN DE OTROS RIESGOS
Integración de otros riesgos
Incorporación de riesgo operacional Cálculo modelo estándar Captura capital riesgo operacional obtenido a partir
de las bases de datos de eventos (SIRO)
Incorporación Riesgo estructural: interés y cambio A partir de las BBDD de riesgo de interés y liquidez Modelos de simulación
Incorporación de riesgo de mercado A partir de Algorithmics en los países donde esté
implantado. En el resto la herramienta VaR Corporativo
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SIR: SALIDAS DE INFORMACIÓN
Para el regulador Pilar III Capital regulatorio BIS II y provisiones cuando estén basadas
en modelos internosPara las Áreas de Negocio
Integración de la pérdida esperada y capital económico en la ficha de rentabilidad de cliente.
Integración de la información disponible en sus herramientas de gestión
Mayor sensibilidad a los parámetros de riesgoPara el Área Financiera
Pérdidas esperadas en modelos internos y desgloses por otros ejes relevantes
Cálculo ‘Bottom up’ de capital por negocios Cálculo de capital regulatorio Basilea II Cálculo de ratios económicos de capital
Para Área de Apoyo Consejero Delegado Pérdida esperada y capital económico para valoración
intrínseca de negocios
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A continuación se describe brevemente el proceso de implantación de un SIR, donde el componente de validaciones y cuadres es crítico a la hora de asegurar la calidad de la información y su integración en los procesos regulatorios, de gestión y de negocio
Comprende dos fases:•Fase I: generación de históricos y cálculos de riesgo (capital y pérdida esperada) y sustitución de aplicativos corporativos de riesgos•Fase II: sustitución de aplicativos locales, incorporación de pasivos, resultados e integración con otros riesgos
EL PROCESO DE IMPLANTACIÓN LOCAL
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IMPLANTACIÓN SIR AMÉRICA
Objetivos Calcular la Rentabilidad Ajustada al Riesgo Realizar el Cálculo del Capital Regulatorio y mediciones de Riesgo Generar un Repositorio Único de información de Activo, Pasivo y Servicios Suministrar información a aplicaciones de gestión, control y seguimiento Reemplazar y Homogeneizar los sistemas de Riegos Latam, incluyendo datos,
funcionalidades y procesos
Diseño nuevo plan de Sistemas
Análisis Situación
Actual Países
Nuevos Requerimientos
Funcionales
Concentrador de información
(ABC América)
SIR América
Funcionalidades SIR
SIR Reemplazar Sistemas de Riesgos Latam
PLAN DIRECTORNECESIDADES BBVA
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Gestión conjunta del riesgo de mercado y crédito en las Actividades de Mercados
Gestión conjunta del riesgo de mercado y crédito en las Actividades de Mercados
Adecuación para el IRB Avanzado de Basilea IIAdecuación para el IRB Avanzado de Basilea II
En línea con las Mejores prácticas de Medición: Metodologías de Simulación
En línea con las Mejores prácticas de Medición: Metodologías de Simulación
HERRAMIENTA DE GESTIÓN. NUEVA PLATAFORMA DE RIESGOS EN ÁREAS DE
MERCADOS
OBJETIVOS
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NUEVA PLATAFORMA DE RIESGOS EN ÁREAS DE MERCADOS (NPRAM)
Utilización de diferentes metodologías para la medición de Valor en Riesgo.
Var Corporativo (autorizado por Banco de España como modelo para el cálculo de RR Propios por Riesgo de Mercado, ya incluye algunas mediciones hechas por la NPRAM: Var de spread, sensibilidades de swaption, etc.).
Simulación Montecarlo. Simulación histórica.
R. Mercado
VENTAJAS
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% Fx-n
.% Fx
-5 = (Fx-5 - Fx
-4)/Fx-4
.% x
-1
Fi1 = Fi
0 * (1 + % Fi-1)
.
.
Fin = Fi
0 * (1 + % Fi-n)
Calcular cambios porcentuales en cada factor de riesgo durante el
período de observación.
Generar escenarios aplicando los cambios a los valores actuales de
cada factor de riesgo y revaluandocomo en el caso anterior.
Calcular VaR escogiendo el percentil
de la distribución deseado.
VaR Simulación Montecarlo
1
2
3n
ValorActual
P1
P2
.
.Pn
Escenario 1Escenario 2
.
.Escenario n
Generar escenarios de comportamientode los factores de riesgo a partir de matrices de varianzas/covarianzas.
Calcular las variaciones en elvalor de mercado de las posiciones
bajo cada escenario.
Calcular VaR escogiendo el percentil de la distribución deseado.
VaR Simulación Histórica
A partir de las variaciones históricas de los factores de riesgo se calculan
volatilidades y correlaciones.
Se expresan las posiciones en términosde los factores de riesgo.
11---------------------------1n
-- ij --
n1--------------------------nn
F1
F2
.
.Fn
Se calcula el VaR como producto dematrices.
VaR Paramétrico
jijiiP VaRVaRVaRVaR,
22 2
Empleo de varias metodologías de VaR
NPRAM: AVANCES DEL PROYECTORIESGO DE MERCADO
39
Nueva Plataforma de Riesgos en Áreas de Mercados (NPRAM)
Cálculo de consumos de R. de Crédito mediante Montecarlo.
Efecto netting y colaterales automático y diario. Consideración en riesgo de contrapartida de
efectos cartera y plazo.
R. Crédito
VENTAJAS
40
SISTEMA DE CAPTURA
Y ALMACENAMIENT
O DE PRECIOS
ESQUEMA GENERAL DE LA NPRAM
SISTEMA FRONT OFFICE (Captura de
operaciones y riesgos on-line)
SISTEMA DE ALMACENAMIENT
ODATOS FIJOS
Portfolios Emisores Contratos de opciones y futuros Contrapartidas (Ratings, contratos
marco, jurisdicción, etc.)
P&L
GENERADOR DE
ESCENARIOS
MOTOR DE CÁLCULO DE RIESGOS
BACK OFFICE
INFORMACIÓN RIESGO DE
MERCADO
SISTEMA CONTROL
LÍMITE RIESGO CONTRAPARTID
A
CAPITAL ECONÓMICO
Y REGULATORI
O
41
ÍNDICE
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
1.- La superación de “modos de gestión” 1.- La superación de “modos de gestión” tradicionales.tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.4.- Retos tecnológicos: casos prácticos.
3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.3.- Retos comerciales.
5.- Implicaciones estratégicas globales.5.- Implicaciones estratégicas globales.
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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS
Basilea II eleva a la categoría de Regulación un hecho que ha existido siempre.
El capital económico exigido por cada operación será un elemento clave en la fijación de precios.
Las políticas de precios. Favorecerán a los clientes con menores perfiles de
riesgo. Posibilitarán el acceso al crédito a segmentos de
clientela desatendidos.
El negocio bancario consiste en asumir riesgos
El negocio bancario consiste en asumir riesgos
43
... con Basilea II la variable riesgo ayudará a mejorar los procesos de decisión....
Las decisiones estratégicas estarán más vinculadas a la Rentabilidad Ajustada al Riesgo, al Capital Económico y a la creación de Valor Económico.
Las nuevas necesidades de capital y la mayor transparencia van a hacer emerger claras diferencias entre entidades.
Se producirá un proceso de reevaluación de las carteras de negocios, y serán previsibles en consecuencia, procesos de reconfiguración de las mismas.
IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS
44
... con Basilea II la variable riesgo ayudará a mejorar los procesos de decisión....
Se asignará más capital a aquellos negocios/ segmentos/ áreas geográficas donde su RAR sea mayor, en detrimento de otros.
Este proceso puede provocar movimientos importantes en actividades hasta ahora consideradas de bajo riesgo, pero que con las nuevas reglas del juego verán incrementados su requerimientos de capital. P.ej: por riesgo operacional.
Habrá un impulso al mayor empleo de instrumentos de transferencia del riesgo, titulizaciones, derivados de crédito...
IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS
45
IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS
Basilea II abre nuevos horizontes, pero en esta carrera habrá líderes y rezagados.
Proactividad en identificación de oportunidades y amenazas en la nueva regulación, y previsible escenario de mercado.
Se mueve con rapidez para tomar ventaja en el nuevo terreno de juego.
Es conocedor de las limitaciones de Basilea II y se mantiene un paso por delante, con una cultura de gestión orientada al valor.
Proactividad en identificación de oportunidades y amenazas en la nueva regulación, y previsible escenario de mercado.
Se mueve con rapidez para tomar ventaja en el nuevo terreno de juego.
Es conocedor de las limitaciones de Basilea II y se mantiene un paso por delante, con una cultura de gestión orientada al valor.
PERFIL LÍDERPERFIL LÍDER PERFIL REZAGADOPERFIL REZAGADO
Actuación puramente reactiva empujada por el regulador, o por los cambios sobrevenidos en el mercado
Dificultades para entender el nuevo marco y reaccionar ante el mismo
Se limita a la “ingente” tarea de implantación de Basilea II, sin ver más allá
Actuación puramente reactiva empujada por el regulador, o por los cambios sobrevenidos en el mercado
Dificultades para entender el nuevo marco y reaccionar ante el mismo
Se limita a la “ingente” tarea de implantación de Basilea II, sin ver más allá
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Ejemplo: posibles estrategias genéricas con clientesen función de rentabilidad y riesgo
ALTA
BAJA
BAJO ALTO
Cross-selling Migración a productos de mayor valor añadido
Reducir
Incremento de activo rentable +Cross-selling
Fidelizar / retener
Crecer
Rentabilidad ajustada al riesgo
del cliente
Cuota de riesgo del
cliente
IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS