1
DIRECCION DIRECCION NACIONAL NACIONAL
DE RIESGOSDE RIESGOS
“ “ EVOLUCION DE LA EVOLUCION DE LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION ADMINISTRACION Y SUPERVISION
BAJO UNA ORIENTACION HACIA BAJO UNA ORIENTACION HACIA RIESGOS DE LAS COMPAÑIAS DE RIESGOS DE LAS COMPAÑIAS DE
SEGUROS EN EL ECUADOR ”SEGUROS EN EL ECUADOR ”
2
EL RETO DE LOS SUPERVISORESEL RETO DE LOS SUPERVISORES
IntervencionistaIntervencionista
Regulador establece detalladamente la manera de efectuar las operaciones, de prestar servicios e incluso la forma en
que se debe administrar el negocio
ENFOQUE TRADICIONAL
Supervisión prudencialSupervisión prudencialorientada a riesgosorientada a riesgos
Supervisor no interfiere en la capacidad de hacer negocios, señala parámetros y criterios generales
RETOS EN LA SUPERVISIÓN
Administradores toman sus propias decisiones de gestión.
Supervisor se encarga de velar por la legalidad, seguridad, transparencia y eficiencia de los servicios
SE BASA EN LA CALIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN DEL NEGOCIO, PARTICULARMENTE EN LA GESTIÓN
DE SUS RIESGOS INHERENTES
3
Exámenes expost, orientados a verificar
la razonabilidad de los registros contables y el cumplimiento de
normas y reglamentos.
Exámenes exante, orientados a determinar
LA CALIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN Y
GESTIÓN DE RIESGOS INHERENTES AL
NEGOCIO
EL RETO DE LOS SUPERVISORESEL RETO DE LOS SUPERVISORES
SUPERVISIÓN SUPERVISIÓN TRADICIONALTRADICIONAL
NUEVONUEVOENFOQUEENFOQUE
4
IMPLICACIONES DE LA GESTIÓN DE RIESGOSIMPLICACIONES DE LA GESTIÓN DE RIESGOSEvaluación de Evaluación de impacto de las impacto de las
posibles posibles pérdidas sobre pérdidas sobre
la entidadla entidad
Diseño de Diseño de fórmulas y fórmulas y herramientherramient
as para as para controlar controlar riesgosriesgos
Capacidad Capacidad de de
anticipar anticipar pérdidas pérdidas futurasfuturas
EstimacióEstimación de n de
pérdidaspérdidas
Evaluación de Evaluación de posibilidad de posibilidad de cumplir con cumplir con
clientes ante clientes ante posibles posibles pérdidaspérdidas
REQUERIMIENTOS PARA LA ADECUADA GESTIÓN DE RIESGOSREQUERIMIENTOS PARA LA ADECUADA GESTIÓN DE RIESGOS
Conocer Conocer riesgosriesgos
Tomar de decisiones Tomar de decisiones respecto a nivel de respecto a nivel de
riesgo deseadoriesgo deseado
Desarrollar políticas e Desarrollar políticas e instrumentos para instrumentos para asumir, mitigar, asumir, mitigar,
transferir o evitar transferir o evitar riesgosriesgos
Medir riesgos y generar Medir riesgos y generar colchones adecuados de colchones adecuados de reservas, provisiones y reservas, provisiones y
patrimoniopatrimonio
Seguimiento permanente de Seguimiento permanente de colchones respecto del nivel de riesgo colchones respecto del nivel de riesgo
asumidoasumido
1 2 3
45
SÓLIDAS POLÍTICAS, PROCESO DE CONTROL INTERNO Y EXTERNO, SÓLIDAS POLÍTICAS, PROCESO DE CONTROL INTERNO Y EXTERNO, INFRAESTRUCTURA Y SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSINFRAESTRUCTURA Y SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION DE LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION DE RIESGOSRIESGOS
5
Mientras esto exista, cualquier Mientras esto exista, cualquier supervisor en el mundo se supervisor en el mundo se
sentirá tranquilo que la sentirá tranquilo que la empresa está siendo bien empresa está siendo bien
conducida, mirando su conducida, mirando su viabilidad futura y obviamente viabilidad futura y obviamente
“intervendrá menos pero “intervendrá menos pero supervisará más”.supervisará más”.
Mientras esto exista, cualquier Mientras esto exista, cualquier supervisor en el mundo se supervisor en el mundo se
sentirá tranquilo que la sentirá tranquilo que la empresa está siendo bien empresa está siendo bien
conducida, mirando su conducida, mirando su viabilidad futura y obviamente viabilidad futura y obviamente
“intervendrá menos pero “intervendrá menos pero supervisará más”.supervisará más”.
LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION DE LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION DE RIESGOSRIESGOS
6
EL ENFOQUE DE SUPERVISION PRUDENCIALEL ENFOQUE DE SUPERVISION PRUDENCIAL
RIESGO DE CÁLCULO DE RESERVAS
RIESGO DE CÁLCULO DE RESERVAS
RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE CRÉDITO RIESGO DE
SUSCRIPCIÓN O FORMACIÓN DE
PRECIOS
RIESGO DE SUSCRIPCIÓN O FORMACIÓN DE
PRECIOS
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE MERCADO
RIESGO OPERACIONAL
RIESGO OPERACIONAL
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO LEGAL
RIESGO LEGAL
RIESGO ESTRATÉGICO
RIESGO ESTRATÉGICO
RIESGO REPUTACIONA
L
RIESGO REPUTACIONA
L
7
RESPONSABILIDADES DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA GERENCIARESPONSABILIDADES DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA GERENCIA
ORGANISMO ORGANISMO DE DE
CONTROLCONTROL
ORGANISMO ORGANISMO DE DE
CONTROLCONTROL
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
IDENTIFICACIÓNIDENTIFICACIÓN MEDICIÓNMEDICIÓN CONTROLCONTROL MONITOREOMONITOREO
EL ENFOQUE DE SUPERVISION PRUDENCIALEL ENFOQUE DE SUPERVISION PRUDENCIAL
8
LAS GUIAS QUE HEMOS SEGUIDO EN EL LAS GUIAS QUE HEMOS SEGUIDO EN EL ECUADORECUADOR
BASILEABASILEABASILEABASILEA
IAISIAISIAISIAIS
CreaciónCreaciónIAISIAIS
19941994
Principios de la Principios de la supervisión de supervisión de
segurosseguros
Principios de Principios de supervisión de supervisión de aseguradores aseguradores
internacionalesinternacionales
Principios de Principios de conducta de conducta de
negocios negocios aseguradoresaseguradores
Metodología de Metodología de principios básicos principios básicos
de segurosde seguros
9
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
MEDIR
CONTROLAR
IDENTIFICAR
MONITOREAR
RIESGO DERIESGO DELIQUIDEZLIQUIDEZ
RIESGO DERIESGO DEMERCADOMERCADO
RIESGO DERIESGO DESUSCRIPCIONSUSCRIPCION
RIESGO DERIESGO DECALCULO DECALCULO DERESERVASRESERVAS
GESTION GESTION INTEGRALINTEGRAL
DE RIESGOSDE RIESGOS
10
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:
• La gestión integral de riesgos debe agregar valor a la organizaciónLa gestión integral de riesgos debe agregar valor a la organización• La gestión integral de riesgos debe ser un proyecto institucional.La gestión integral de riesgos debe ser un proyecto institucional.• La gestión integral de riesgos demanda la independencia funcional entre las áreas La gestión integral de riesgos demanda la independencia funcional entre las áreas tomadoras de riesgo y las que administran y controlan el riesgo.tomadoras de riesgo y las que administran y controlan el riesgo.
• Los riesgos deben ser cuantificablesLos riesgos deben ser cuantificables• La gestión integral de riesgos debe procurar analizar las posiciones de riesgo La gestión integral de riesgos debe procurar analizar las posiciones de riesgo actuales y previstas versus los límites o benchmarks previstos.actuales y previstas versus los límites o benchmarks previstos.
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
GESTION INTEGRAL DEL RIESGO
11
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
1.- IDENTIFICAR EL CONTEXTO ESTRATEGICO DE LA ENTIDAD:1.- IDENTIFICAR EL CONTEXTO ESTRATEGICO DE LA ENTIDAD:
• ENTORNO ESTRATEGICO:ENTORNO ESTRATEGICO:
Riesgo PaísRiesgo País
Riesgo de los sectores que atiendeRiesgo de los sectores que atiende
Variables macroeconómicasVariables macroeconómicas
Evolución del sistema asegurador y en particular de su competenciaEvolución del sistema asegurador y en particular de su competencia
• CONTEXTO ORGANIZACIONAL:CONTEXTO ORGANIZACIONAL:
Misión, visión Misión, visión
Metas, objetivos y planes de acciónMetas, objetivos y planes de acción
12
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
2.- IDENTIFICAR LOS RIESGOS PROPIOS A SU NEGOCIO:2.- IDENTIFICAR LOS RIESGOS PROPIOS A SU NEGOCIO:
• ESTRUCTURA FINANCIERAESTRUCTURA FINANCIERA
Conformación, características y particularidades de sus portafolios o Conformación, características y particularidades de sus portafolios o segmentos del portafolio. segmentos del portafolio.
Conformación, características y particularidades de sus fuentes de Conformación, características y particularidades de sus fuentes de fondeo.fondeo.
Estructura de capital, capacidad de generación, contingencias.Estructura de capital, capacidad de generación, contingencias.
• ESTRUCTURA ORGANIZACIONALESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Organización, Tamaño, complejidad, capacidadesOrganización, Tamaño, complejidad, capacidades
Puntos de atención.Puntos de atención.
Procesos fundamentales, funciones y responsabilidadesProcesos fundamentales, funciones y responsabilidades
13
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
3.- PRIORIZAR O CLASIFICAR LOS RIESGOS IDENTIFICADOS:3.- PRIORIZAR O CLASIFICAR LOS RIESGOS IDENTIFICADOS:
14
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
4.- ESTRUCTURAR ESTRATEGIAS PARA ADMINISTRAR LOS RIESGOS EN FUNCION DE PRIORIDADES............ Y LOGRAR SU APROBACION4.- ESTRUCTURAR ESTRATEGIAS PARA ADMINISTRAR LOS RIESGOS EN FUNCION DE PRIORIDADES............ Y LOGRAR SU APROBACION
ESTRATEGIAS GENERICASESTRATEGIAS GENERICAS
EvitarEvitar
PrevenirPrevenir
Controlar o MitigarControlar o Mitigar
RetenerRetener
TransferirTransferir
IgnorarIgnorar
LIMITES
POLITICAS
PROCESOS
PROCEDIMIENTOS
POR CADA RIESGO EN PRIORIDAD
15
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
MEDIR EL RIESGO
IDENTIFICAREL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:
• Metodologías de medición del impacto del riesgo en la solvencia de la entidad.Metodologías de medición del impacto del riesgo en la solvencia de la entidad.• Recopilación adecuada de dataRecopilación adecuada de data• Pruebas de back testing y stress testing.Pruebas de back testing y stress testing.• Calibración de modelosCalibración de modelos• Riesgo de crédito: Estimación de pérdidas esperadas IRBRiesgo de crédito: Estimación de pérdidas esperadas IRB• Riesgo de liquidez: Var diversificadoRiesgo de liquidez: Var diversificado• Riesgo de Mercado: Método de maduración - Duration GAP.Riesgo de Mercado: Método de maduración - Duration GAP.• Riesgo operacional: ??????Riesgo operacional: ??????
16
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
CONTROLAR EL RIESGO
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:
• Sistema adecuado de Control internoSistema adecuado de Control interno• Separación funcional : front - middle - Back officeSeparación funcional : front - middle - Back office• Políticas de seguridad y confidencialidad de la informaciónPolíticas de seguridad y confidencialidad de la información• Evaluar cumplimiento de límites, políticas y procedimientos.Evaluar cumplimiento de límites, políticas y procedimientos.• Activa participación de auditores internos y Comités de Auditoría.Activa participación de auditores internos y Comités de Auditoría.
17
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
IDENTIFICAREL RIESGO
MEDIR EL RIESGO
CONTROLAR EL RIESGO
MONITOREAR EL RIESGO
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:PRINCIPIOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN CUMPLIRSE:
• Implementación de MIS de riesgosImplementación de MIS de riesgos• Fluidez y oportunidad en la entrega de información a la alta Gerencia.Fluidez y oportunidad en la entrega de información a la alta Gerencia.• Seguridades en la información.Seguridades en la información.• Informes de cumplimientoInformes de cumplimiento
18
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
DIR
EC
TO
RIO
UO
RG
AN
ISM
O Q
UE
HA
GA
SU
S V
EC
ES
COMITÉ DERIESGOS
UNIDAD DERIESGO
UNIDADES DE NEGOCIO
DEFINICION CLARA DE RESPONSABILIDADESDEFINICION CLARA DE RESPONSABILIDADES
19
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.
– El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad de requerir al consejo de administración que El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad de requerir al consejo de administración que establezca y establezca y monitoree en forma independiente el manejo de riesgosmonitoree en forma independiente el manejo de riesgos relativos a las responsabilidades asumidas. relativos a las responsabilidades asumidas.
– El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad para exigir al consejo de directores proveer la vigilancia El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad para exigir al consejo de directores proveer la vigilancia adecuada, tal como el adecuada, tal como el establecimiento de estándares y controles de monitoreo para garantizar riesgosestablecimiento de estándares y controles de monitoreo para garantizar riesgos, la , la valuación de provisiones técnicas (responsabilidades de las pólizas), inversión, administración de la liquidez valuación de provisiones técnicas (responsabilidades de las pólizas), inversión, administración de la liquidez y reaseguro.y reaseguro.
– El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad para El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad para exigir que los controles internos se encarguen de exigir que los controles internos se encarguen de problemas con la estructura organizacional; es decir, deberes y responsabilidades, incluyendo una problemas con la estructura organizacional; es decir, deberes y responsabilidades, incluyendo una delegación clara de autoridad, los procesos de toma de decisión, la separación de funciones críticasdelegación clara de autoridad, los procesos de toma de decisión, la separación de funciones críticas (por (por ejemplo: nuevos negocios, demandas, conciliación, manejo de riesgos, contabilidad, auditoria y obediencia).ejemplo: nuevos negocios, demandas, conciliación, manejo de riesgos, contabilidad, auditoria y obediencia).
– El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad de El órgano supervisor de seguros tiene la autoridad de requerir controles internos que se encarguen de pesos requerir controles internos que se encarguen de pesos y contrapesosy contrapesos; por ejemplo, la división de funciones, verificación, el control dual de bienes y firmas ; por ejemplo, la división de funciones, verificación, el control dual de bienes y firmas mancomunadas.mancomunadas.
20
LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOSLA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.
El supervisor de seguros El supervisor de seguros requiere que las Compañías de Seguros establezcan políticas de riesgos y que los requiere que las Compañías de Seguros establezcan políticas de riesgos y que los sistemas sean capaces de identificar oportunamente, medir, reportar y controlar oportunamente los sistemas sean capaces de identificar oportunamente, medir, reportar y controlar oportunamente los riesgos asociados con las actividadesriesgos asociados con las actividades de inversión que afectan a la cobertura de las reservas técnicas de inversión que afectan a la cobertura de las reservas técnicas (obligaciones de pólizas) y/o margen de solvencia (capital). Estos riesgos son principalmente:(obligaciones de pólizas) y/o margen de solvencia (capital). Estos riesgos son principalmente:
Riesgo de mercado (momentos adversos en, acciones, bonos, cambio de tasas);Riesgo de mercado (momentos adversos en, acciones, bonos, cambio de tasas); Riesgo de crédito (incumplimiento de la contraparte);Riesgo de crédito (incumplimiento de la contraparte); Riesgo de Liquidez (incapacidad de desarrollar una posición por cualquier precio cercano al valor de Riesgo de Liquidez (incapacidad de desarrollar una posición por cualquier precio cercano al valor de
mercado);mercado); Riesgo Operacional (falla en los sistemas o en el control interno);Riesgo Operacional (falla en los sistemas o en el control interno); Riesgo Legal;Riesgo Legal; Salvaguarda de activos.Salvaguarda de activos.
21
GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADOGESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO
ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.ALGUNAS RECOMENDACIONES DE IAIS.
• El supervisor de seguros verifica que el consejo de administración de la institución El supervisor de seguros verifica que el consejo de administración de la institución revise por lo menos anualmente, lo revise por lo menos anualmente, lo adecuado de las políticas de inversión dentro de adecuado de las políticas de inversión dentro de las actividades de la aseguradora, el total de la tolerancia al riesgo, requerimientos las actividades de la aseguradora, el total de la tolerancia al riesgo, requerimientos por riesgo de largo plazo y la posición de solvenciapor riesgo de largo plazo y la posición de solvencia..
• El supervisor de seguros alienta a las aseguradoras a realizar regularmente un El supervisor de seguros alienta a las aseguradoras a realizar regularmente un examen para establecer un rango de los examen para establecer un rango de los escenarios de mercado, cambios en las escenarios de mercado, cambios en las inversiones y condiciones de operación, para poder valorar la apropiada asignación inversiones y condiciones de operación, para poder valorar la apropiada asignación de los límites para los activosde los límites para los activos..
22
DIRECCION NACIONAL DE RIESGOSDIRECCION NACIONAL DE RIESGOS
www.superban.gov.ecwww.superban.gov.ec