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UNIVERSIDAD VILLA.RICA
FACULTAD DE CONTADURIA *’: ESTUDIOS INCORPORADOS ALA . UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO
“DIFERENTES METODOS DE ANALISIS PARA LA INTERPRETACION DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS BASICOS EN LAS MEDIANAS EMPRESAS”
TESIS QUE PARA OBTENER EL TITULO DE:
LICENCIADA EN CONTADURIA
PRESENTA: Yasmin del Carmen Balenzuela Martine:
DIRECTOR DE TESIS REVISOR DE TESIS C.P. Martha Gloria Canudas Lara L.C. ¥ M.C. Miguel Angel Bolafios Moreno
AGA | BOCA DEL RIO, VER. 2000
UNAM – Dirección General de Bibliotecas
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DEDICATORIAS
Y
AGRADECIMIENTOS
Ei presente trabajo simboliza la culminacion de una de mi Is metas anheladas y Por ello quiero hacer Participe a:
ADIOS
Por brindarme la alegria de vivir y por darme la fuerza, la sabiduria y los medios para afrontar los obstaculos y lograr mis propdsitos
AMIS PADRES
Como un testimonio de mi infinito aprecio y agradecimiento Por toda una vida de esfuerzos y Sacrificios, brindandome Siempre carifio y apoyo cuando mas los necesité. Deseo de todo corazon que mi triunfo como mujer y
profesionista !o sientan como el suyo propio Con amor, admiracion y respeto
A Ml HERMANO
Por su apoyo incondicional que siempre me brind6 en el transcurso de mi carrera
AMIABUELITA
Por su carifio y cuidados que siempre me a dado durante toda mi vida
AMIS TIAS Y PRIMOS
Como muestra de agradecimiento y carifio por todo el amor y el apoyo moral que
siempre me han tenido
AMIS SOBRINITOS
Que con su inocencia me motivan a seguir luchando por ellos
AMINOVIO
Por su gran comprensién, apoyo, paciencia y sobretodo por todas las muestras de amor que he recibido durante este y
todos los periodos de mi vida
AMIS AMIGAS
Por dejarme ser parte de su vida y porque siempre han estado conmigo compartiendo
buenos y maios momentos
ATODAS LAS PERSONAS
Que me apoyaron y ayudaron a lograr este suefio
AMIS CATEDRATICOS
Por los conocimientos y motivacion que dia a dia nos dan
A MIASESORA
Por haberme dedicado una parte de su tiempo y experiencia para realizar este trabajo
AL JURADO
Con respeto y admiracién
A todos | Mil Gracias |
Sinceramente:
Yasmin del Carmen Valenzuela Martinez
INDICE
INTRODUCCION
CAPITULO | METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
-1 Planteamiento del Problema. .2 Justificacion -3 Objetivos
1.3.1 Objetivos Generales 1.3.2 Objetivos Especificos.
1.4 Hipdtesis 1.5 Variables
1.5.1 Variable Dependiente.............00..... 1.5.2 Variable Independiente.
1.6 Definicion de Términos 1.7 Tipo de Estudio............ 1.8 Limitaciones del Estudio.
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CAPITULO II LAS MEDIANAS EMPRESAS
SU CONTABILIDAD Y ANALISIS FINANCIERO
2.1 Medianas Empresas 2.1.1 Antecedentes Histéricos de las Empresas. 2.1.2 La Mediana Empresa en México............... 2.1.3 Conceptos de la Mediana Empresa.... 2.1.4 Caracteristicas de la Mediana Empresa. 2.1.5 Clasificacién de la Mediana Empresa..... 2.1.6 interrelaciones entre pequefias, medianas y grandes
empresas.
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NAMAHD
12 13 14 15
417 La dian. ted meaiana 2.
2.1.8 e papel de la
2.2 Generalidades de la Contabilidad Financiera 2.2.1 Antecedentes Histéricos de la Contabilidad 2.2.2 Definicion de ta Contabilidad.........
2.2.2.1 Etapas de la Contabilidad.. 2.2.3 Fines de la Contabilidad................ 2.2.4 Principios de Contabilidad Generaimente Aceptados..
2.2.4.1 Antecedentes Histéricos. 2.2.4.2 Concepto de Principios de Contabilidad see 2.2.4.3 Clasificacién de los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados .........csessssscesssessseccseees 2.2.4.4 Definicién de los nueve Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados..............
2.3 Generalidades de los Estados Financieros Basicos 2.3.1 Concepto de Estados Financieros. 2.3.2 Finalidades de los Estados Financieros. 2.3.3 Caracteristicas de la Informacion Financiera 2.3.4 Clasificacién de los Estados Financieros.
2.4 Generalidades, Andlisis e Interpretacién del Estado de Posicion Financiera, Estado de Resultados, Estado de Cambios en la Situacién Financiera y Estado de Variacién en el Capital Contabie 2.4.1 Generalidades del Estado de Posicién Financiera.........
2.4.1.1 Concepto del Estado de Posicién Financiera
2.4.1.2 Fuentes de Informaci6n 2.4.1.3 Formas de Presentacién.. 2.4.1.4 Datos que debe contener. 2.4.1.5 Ejemplos de! Estado de Posicién
2.4.2 Generalidades del Estado de Resultados... 2.4.2.1 Concepto del Estado de Resultados. 2.4.2.2 Caracteristicas del Estado de Resultados.. 2.4.2.3 Elementos que debe contener. 2.4.2.4 Formulas Generales................ 2.4.2.5 Ejemplo del Estado de Resultados
2.4.3 Generalidades del Estado de Cambios en la SitUaciOn Financier... eccccccsssssscsscnessesssersssessssecssscece 2.4.3.1 Antecedentes del Estado de Cambios en la
SituaciOn Financiera.........cccccssessesesseesceessesses 2.4.3.2 Concepto de! Estado de Cambios en la
SituaciOn Financiera.........ccccccsscssesseesseesseesees
2.4.3.3 Caracteristicas del Estado de Cambios en la
SituaciOn Financiera.....c..cccsssccssscccsecssseesessecsosseee 42
42
42
43
43
44 2.4.4 Generalidades del Estado de Variacién
Contable......cccssesscsesssssessesssssnsasvesssssscecsescseseoccsessceses 45 2.4.4.1 Concepto del estado de Variacién en el
Capital Contable...........cscesssssecsesssesssessssesseseese 45 2.4.4.2 Contenido del Estado de Variacion en et
Capital Contable............csessessssccccsecsceccscssecceeceee 45 2.4.4.3 Movimientos del Estado de Variacién en el
Capital Contable..........cccesccescssesssscssessssecssscoseore 45 2.4.4.4 Férmula del Estado de Variacion en el
Capital Contable................ 46 2.4.4.5 Ejempto del Estado de Vari
Capital Contable...........ccssccsssscnssssecseessescesscesees 46
2.5 Analisis e interpretacién de los Estados Financieros 2.5.1 Antecedentes Histéricos del Analisis e interpretacién
de los Estados Financieros. 46 2.5.2 Concepto de Analisis e Interpretacién 47 2.5.3 Objetivos del Analisis de los Estados Financieros.. 48 2.5.4 Diversos interesados en conocer el Analisis e
Interpretacién de los Estados Financieros. 48 2.5.5 Requisitos del Analisis de los Estados Financieros. 50 2.5.6 Fines que persigue el Analisis de Estados
FIMANCIOLOS. ee ecsesseesscscceessesssesssssctessssecsesecese 50 2.5.7 Clasificacién del Analisis de Estados Financieros... 50 2.5.8 Concepto del Método Vertical... §2
2.5.8.1 Clasificacién del Método Vertical 52 2.5.8.2 Objetivos de! Método Vertical. 52
2.5.9 Concepto de Razones Simples........... §2 2.5.9.1 Clasificacién de las Razones Simples 53 2.5.9.2 Las Razones Simples mas usuales. 53
2.5.10 Concepto de Razones Estandar.......0....... 62 2.5.10.1 Clasificacion de las Razones Estandar... 62
2.8.14 Concepto de Comparacién de RazOneS.eessecseseseeseosce 2.5.11.1 Clasificacién de Comparacién de Razones....
2.5.12 Concepto de Porcientos Integrales....... esses 2.5.12.1 Base del Procedimiento de Porcientos
Integrales..w... ec ceccsecseseese 2.5.12.2 Aplicacién de Porcientos Integrales... o
2.5.13 La Computadora, herramienta de trabajo necesaria Para los contadores PUDIICOS...0..... cccssecssessscsssecseecseeee
CAPITULO II! EJEMPLO REPRESENTATIVO
3.1 Antecedentes 3.2 Estados Financieros........ceecseccsccoses 3.3 Analisis e Interpretacién de Estados Financiero: 3.4 Interpretacién General del Ejempio Representativo..
CAPITULO IV CONCLUSIONES Y BIBLIOGRAFIA
4.1 Conclusiones. 4.2 Bibliografia....
69 73
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Ind
INTRODUCCION
En los tiempos actuales, la mayoria de las medianas empresas no cuentan con adecuados métodos de andlisis e interpretaci6n de sus estados financieros; y por tal motivo en ocasiones tienen una inadecuada administracién y por lo consiguiente a tomar decisiones incorrectas.
Por lo anterior, la presente investigacién pretende demostrar la necesidad que tienen las medianas empresas, de contar con adecuados métodos de analisis para la interpretacién de sus estados financieros.
En el primer capitulo se presenta la metodologia de la investigacién que se utiliz6 para realizar esta investigacién, en donde se establece el planteamiento del problema asi como la justificacién de la investigacién, objetivos e hipdtesis planteada, entre otros puntos.
En el segundo capitulo, se presenta un Panorama de lo que es la mediana empresa asi como su contabilidad y su analisis financiero.
En el tercer capitulo se presenta un ejemplo representativo dei andlisis e interpretacién de estados financieros.
En el cuarto capitulo se Proporcionan las conclusiones respecto a esta investigacién.
CAPITULO |!
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
CAPITULO | METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
1.1 Planteamiento del Probiema
En los tiempos actuales algunas de las medianas empresas no cuentan con los métodos adecuados para el andlisis e interpretacién de Estados Financieros, fo que ocasiona que exista una inadecuada administracién de la entidad, que carezca de recursos econdmicos, insuficiencia de capital y toma de decisiones incorrectas.
Estos problemas antes mencionados pueden ocasionar que la estabilidad econdmica de la empresa se desmorone, provecando recorte de personal, disminucion de las utilidades o incluso llegar a la quiebra de la empresa.
Los duefios y accionistas de las medianas empresas deben contar con métedos adecuados de anilisis e interpretaciones de Estados Financieros, con ei fin de conocer la verdadera situacién econdmica y financiera de la empresa, y tomar decisiones adecuadas.
é Contar con métodos adecuados de analisis e interpretacién de estados financieros proporcionara a las medianas empresas una verdadera Situacién econémica y financiera que ayudara a los duefios y directivos a tomar decisiones adecuadas?
1.2 Justificacién
Hoy en dia las empresa requieren de un constante analisis de sus estados financieros ya que ellos determinan la situacion econémica en que sé encuentra la misma.
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Lo que se pretende en esta investigacién, es ei dar a conocer la importancia que tiene el andalisis de ja informacion financiera, ya que actualmente existen empresas que no lo llevan acabo y presentan irregularidades financieras en su operacion o no cuentan con informes confiables para poder tomar decisiones adecuadas y oportunas.
1.1 Objetivos
1.1.1 Objetivo General
Conocer la importancia que tiene el aplicar adecuados métodos de andalisis de informacion financiera, para poder emitir una opinién veraz, confiable y oportuna a los diversos usuarios para la toma de decisiones.
1.1.2 Objetivos Especificos
- Analizar a través de las razones financieras, en forma adecuada la interpretacién de las diferentes retaciones numéricas que existen entre los diversos valores que figuren en los estados financieros.
- Informar de manera clara la gran importancia que tiene el establecer nuevos métodos de andlisis e interpretacién financiera para los diferentes tipos de empresas.
- Otorgar una informacion clara, sencilla y accesible en forma escrita al publico interesado en los estudios y andalisis financieros.
1.2 Hipdtesis
El aplicar métodos de andlisis e interpretaci6n de Estados Financieros proporcionara una informacidn clara, sencilla y accesible para que la toma de decisiones de fos duefos y directivos de las empresas medianas sea la mas adecuada.
1.3 Variables
1.3.1 Variable Independiente
El aplicar métodos de andlisis e interpretacién de Estados Financieros
1.3.2 Variable Dependiente
Proporcionara una informacién clara, sencilla y accesible para que la toma de decisiones de los duefios y directivos de las empresas sea la mas adecuada.
1.4 Definicion de Términos
Es importante en cualquier tipo de lectura y analisis de informacion, dejar claros los términos utilizados con mayor frecuencia en los textos, por lo que se presentan las siguientes definiciones sobre esta investigacion:
Métodos: Procedimiento que se sigue para decir o hacer con orden una cosa. Frecuentemente antecede al objeto a que se aplica. (Eduardo M. Franco Diaz. Diccionario de Contabilidad, Pag.137. Edit. Siglo Nuevos Editores)
Andlisis: Es !a técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que dicen o tratan de decir los estados financieros. (A. Perdomo Moreno. Analisis e interpretacion de Estados Financieros, Pag.65.Edit ECAFSA)
Interpretacion: Serie de juicios personales relativos ai contenido de los estados financieros, basados en ej analisis y en la comparacidn. (IDEM)
Estados Financieros: Documento que muestra cifras relativas a la obtencion y aplicacién de recursos monetarios. (Eduardo M. Franco Diaz. Op. Cit. Pag.91)
Medianas Empresas: Aquélla que posee el duefio en plena libertad, manejada auténomamente y que no es dominante en la rama en que opera. (J. Rodriguez Valencia. Como Administrar pequefias y medianas empresas, Pag.73. Edit. ECAFSA)
1.5 Tipo de Estudio
La investigacién que se pretende sera mixta, ya que en una primera parte se realizara un estudio documental, puesto que existe la informacién necesaria en revistas, libros, enciclopedias, etc., para poder realizar esta investigacién. Esta consistira en estudiar a todos los diferentes autores que han escrito y analizado los contenidos relacionados con e! presente tema.
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Se presenta ademas un caso practico consistente en un ejempio representativo de lo que es ei andlisis e interpretacién de datos financiercs para una mejor toma de decisiones.
1.8 Limitaciones del Estudio
La presente investigacién, la considero sin limitaciones importantes ya que consistira en un estudio de tipo documental en su Primera parte, en donde se pretende obtener la suficiente informacion que sea posible para facilitar el entendimiento del tema de investigacién. Sin embargo es tan abundante este tema y autores, que deberan seguirse lineamientos de estructura y nomenciatura en los conceptos y términos, para no confundir al usuario de esta investigacién.
CAPITULO II
LAS MEDIANAS EMPRESAS SU CONTABILIDAD Y ANALISIS
FINANCIERO
CAPITULO Il LAS MEDIANAS EMPRESAS
SU CONTABILIDAD Y ANALISIS FINANCIERO
2.1 Medianas Empresas
2.1.1 Antecedentes Histéricos de las Empresas
Con el propdésito de consolidar su dominio sobre tos tertitorios conquistados, los colonizadores europeos organizaron, con base en sus Posesiones en América dei Norte y Central, el Virreinato de la Nueva Espajia, siendo su capital México.
La vida econémica de América Latina, se encontraba completamente sometida a los intereses de la metropolis. Estas consideraban a las colonias, como fuentes de aprovisionamiento de metales preciosos y productos agricolas. Las manufacturas estaban escasas, a fines del siglo XVIN y principios del XIX, fos Poderes coloniales frenaban por todos los medios el incremento de la industria en los paises latinoamericanos, con el propdsito de mantener el monopolio de las metrdépolis sobre los productos manufacturados.
La politica econdmica de las Potencia coloniales determinan el desarrollo de la agricultura de las colonias:
Politica Monopolistica. El comercio con ios estados extranjeros estaba prohibido. La mayor parte del periodo colonial, los vinculos econémicos de América Latina se circunscribian al comercio con las metropolis, ademas a las importaciones y exportaciones les ponian elevadas tarifas arancelarias.
Politica Fiscal injusta. La metrépoli, a pesar de gravar a las colonias con grandes impuestos, en e! aio de 1543 impuso derechos de aduana a todos los articulos que ilegaban a sus puertos de América.
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El autor Z. Foster (Historia Politica de América, FCE, México, 1975), nos comenta que los impuestos vigentes en las colonias, los que se destinaban casi en su totalidad a la metrdpoli, al sostenimiento del clero y al pago de sueldos de los empieados y funcionarios de la colonia.
Las politicas antes mencionadas fueron grandes limitaciones para el desarrollo econdémico de las colonias ya que origin6é precios muy altos con relacién a la capacidad adquisitiva de ia poblacién, lo que limité las posibilidades de que originara una pequefia o mediana empresa.
Lo anterior fueron algunas de las causas del impedimento para lograr Ja informacion de un adecuado mercado de consumo, requisito indispensable para alcanzar el desenvolvimiento de tas pequefias y medianas empresas.
Desarrollo economico de México después de la guerra de independencia:
En esta época, la economia mexicana se desaroilaba con mucha lentitud. La mayoria de los campesinos, obreros de las minas y de las manufacturas y, sobre todo los indigenas, padecian las prdcticas de peonaje y casas de raya.
La independencia contribuyé al crecimiento del comercio exterior de México y a incorporarse a la economia mundial. La anulacidn de una serie de restricciones comerciales, la reduccién de aranceles y otras medidas, estimularon el rapido desarrollo del comercio exterior.
En 1832, se ratifican acuerdos de desarrollo del comercio con Norteamérica. Sin embargo, estos acuerdos con Norteamérica, tenian resultados funestos para México, ya que estimulaban la penetracidn en el pais del capital extranjero con el que no podian competir ta débil economia mexicana.
En 1831 se crea el Banco de Crédito para financiar la industria nacional, Esta institucién subsidiaba la creacién de una serie de industrias dedicadas a la fabricacién de telas de algodén y lana, papel y a la fundicién; compraba en el extranjero maquinaria, utillaje, ganado de raza y contrataba especialistas calificados. Sin embargo, el intento de industrializacion no tuvo éxito debido a la afieja estructura econémica del pais.
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El nivel de desarrolio de ia industria mexicana en el segundo tercio del Siglo XX era un pais agrario tipico de América Latina. Se desarrollaban aquellas ramas de ta agricultura cuya produccién se destinaba a la exportacion, como el henequén, cafia, platano, tabaco, caucho, cultivos que Se producian en las plantaciones pertenecientes al Capital extranjero se utilizaba la maquinaria agricola y casi no existia la agrotécnica y la inigacion.
El desarrollo econdmico en esta época venian determinando no solo por el atraso del pais, sino también por la penetracion del capital extranjero en todas las ramas de la economia nacional,
La industrializacian de México:
En México la industrializacién se inicid de manera firme y continuada en la década de los cincuenta, época en que surgié la actividad industrial con un sin numero de empresas pequefias y medianas, gracias a la accién abierta y decidida del gobiemo mexicano, no solamente a través de la integracién de una_ infraestructura basica, sino también promoviendo inversiones industriales que permitieron disminuir las importaciones de articulos manufacturados y para mantener un nivel de empleo adecuado a las necesidades de una poblacién cada vez mas creciente.
En 1955 se promulgé {a Ley para el Fomento de fas Industrias Nuevas y Necesarias, cuyo ordenamiento permitié que se estableciera un importante nimero de empresas industriales, fundamentatmente Medianas y Pequefias, y que un gran numero de talleres y artesanias se transformaran en pequefias y medianas empresas.
Con el objeto de sostener el desarrollo tanto de las nuevas, pequefias y medianas industrias, como el de las ya establecidas, ef gobiemo federal instituy6 mecanismos de cardcter financiero que respondieran a la urgente necesidad de crédito de las pequefias y medianas empresas industriales, las que en aquella época mas que ahora, estaban al margen de Ia atencién de la banca.
EI proceso de industrializacién ocurrido en las tltimas décadas se ha traducido en cambios importantes en la estructura del comercio exterior. La distribucién de estos cambios puso de manifiesto la existencia de
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IAA eal ns. relaciones relat eri comercio exterior para
ité sisiemaiicas entre produccién, mercado interno y las ramas industriales consideradas.
De lo anterior surge una pregunta équé importancia colectiva tiene la empresa mediana y pequefia?, su importancia es muy considerable ya que representan la mayoria de las empresas y su impacto en la economia de nuestro pais esta fuera de discusién y ha sido reconocida aun por los dirigentes de las grandes empresas.
Historicamente, fa empresa Pequefia y mediana ha ofrecido una altemativa para el proceso de industrializacién. También reconocido que la Pequefia y mediana empresa ofrecen una oportunidad para una continuada expansién del sistema econémico de! pais.
2.1.2 La Mediana Empresa en México
En México, en los paises en vias de desarrollo y en los altamente industrializades, hay una estructura industrial cuya integracién puede ser deficiente o eficiente ante la demanda del mercado de consumo de cada Pais o también a la demanda intemacional. Pero lo importante es que en cualquier estructura industrial existe la Pequefia y mediana empresa. {J.Rodriguez Valencia. Cémo administrar pequefias y medianas empresas. PAgs.35- 37. Edit ECAFSA)
A) Importancia Econémica.
En el afio de 1930, segun datos elaborados por el FOGAIN respecto a centros industriales, la mediana industria nacional, por el numero de establecimientos, representaba el 12% del total de la industria de transformacién. En 1950, el mismo sector representaba el 25%, en 1955 la mediana industria significé el 45.8%. En 1960, Tepresenté el 56.7% y en 1965 la mediana empresa ascendié a 56.8%.
La pequefia y mediana empresa en 1998 en el sector industrial registré Poco mas de 361,000 establecimientos, en el sector comercio casi 1,498,000 establecimientos y en el de servicios operan mas de 1,242,000 establecimientos; e! sector que tuvo mayor crecimiento durante este periodo fue ef de servicios.
Pero la importancia de la mediana industria no solo puede medirse por el numero de establecimientos, sino también por el valor de su produccién; por el valor agregado; por ta formacién de capital fijo; por los empleos que
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IAN mad os. a generan y nor !a canacidad dé cor mediante los sueldos y salarios.
que dan a ia pobiacién trabajadora
b) Importancia social.
La mediana industria al incorporar fuerza de trabajo al sector manufacturero, procedente del agromexicano contribuye, por una parte, a incrementar a un rango social distinto a este sector de desocupados o semiocupados, debido a Ia Capacidad de compra que les proporciona la industria, a través de sus salarios y por los bienes que adquieren con él. Por otro lado, contribuye a crear y capacitar la mano de obra que por la estructura educacional, caracteristica de los paises en cias de desarrollo, no habria encontrado los elementos para capacitacién.
La mediana empresa contribuye a elevar el nivel de ingreso de la Poblacién, al crear un mecanismo redistributivo de ta propiedad entre parientes y amigos que son quienes forjan una idea e inician una actividad industrial en pequefia escata.
2.1.3 Conceptos de Mediana Empresa
Las definiciones de mediana empresa varian de acuerdo a los diferentes criterios de cada autor o de cada institucién.
Pierre Yves Barreyre, la define como:
“ Aquéllas en las cuales la propiedad del capital se identifica con la direccién efectiva y responde a unos criterias dimensionales ligados a una caracteristica de conducta y poder econdmico “. (J.Redriguez Valencia. Op.Cit.P4g.73)
Al respecto, se deben tomar en cuenta estos tres rangos:
- Un capital social repartido entre unos cuantos socios. - Una autonomia real de financiamiento y gestion. - Un nivel de desarrollo dimensional,
La Asociacién de Empresas Medianas (SBA) la define como:
“ Aquélla que posee ef duefio en plena libertad manejada aut6nomamente y que no es dominante en la rama en que opera “.
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La Secretaria de Administracién Tributaria, la define como:
“ Aquéilas empresas cuyos ingresos acumulables en ei ejercicio inmediate anterior no sean superiores a 20 millones de pesos, pero tampoco inferiores a millén y medio de pesos “. (1g1D, P4g.59)
2.1.4 Caracteristicas de la Mediana Empresa
A continuacién se mencionan algunas de las mds generalizadas caracteristicas: (IBID, Pég.72)
a)
b)
q)
Poca o ninguna especializacién en la administracién. La direccién de la mediana empresa se encuentra a cargo de una sola Que cuenta con Muy pocos auxiliares y en la mayoria de los casos esta Persona no esta capacitada para llevar a cabo esta funcién para llevar Acabo esta funcién.
Faita de acceso al capital. Este es un problema que se presenta con mucha frecuencia, debido a dos causas principales: la ignorancia por parte del pequefio empresario de la existencia de fuentes de financiamiento y la forma en que éstas Operan; y la segunda, la falta de conocimiento a cerca de la mejor manera de exponer la situacién de su negocio y sus necesidades ante las posibles fuentes financieras.
Contacto personal estrecho del director con quienes intervienen en la empresa. La facilidad con que el director esta en contacto con sus subordinados, constituye un aspecto muy positivo ya que facilita la comunicacién.
Posicién poco dominante en el mercado de consumo. Dada su magnitud, la mediana empresa considerada individualmente se limita a trabajar un mercado muy reducido, por lo que sus operaciones no repercuten en forma importante en el mercado.
Intima relacién con la comunidad local. Debido a sus escasos recursos, la mediana empresa, se liga ata comunidad local, de la que tiene que obtener bienes, personal administrativo, mano de obra calificada y No calificada, materias primas, equipo, etc.
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2.1.5 Clasificacian
Ss Empresas
Las empresas se clasifican en tres grandes ramas: (J. Rodriguez Valencia, Op.Cit., Pags.81-82)
De Servicios:
Son aquéllas que, con el esfuerzo del hombre, producen un servicio Para la mayor parte de una actividad en determinada regién sin que el producto objeto det servicio tenga naturaleza corpérea.
Dentro de este tipo de empresas se encuentran principalmente:
1.- Sin concesin. Son aquéllas que no requieren, mas que en algunos casos licencia
de funcionamiento por Parte de las autoridades para operar, por ejemplo: escuelas, instituciones, empresas de espectaculos, centros deportivos, hoteles, restaurantes, etc.
2.- Concesionadas por el estado. Son aquéllas cuya indole es de caracter financiero, por ejemplo: las instituciones _ bancarias, compafias de seguros, compahias afianzadoras, bolsa de valores, etc.
3.- Concesionadas no financieras. Son aquéilas autorizadas por el estado pero sus servicios no son de
caracter financiero, por ejemplo: empresas de transportes terrestre y aéreo, empresas de suministro de agua.
Comerciales:
Son las empresas que se dedican a adquirir cierta clase de bienes o Productos, con el objeto de venderios posteriormente en ef mismo estado fisico en que fueron adquiridos, aumentando al precio de costo o adquisicién un porcentaje denominado “margen de utilidad”.
Este tipo de empresas son intermediarias entre el productor y el consumidor, por ejempio: mayoristas, cadena de tiendas, concesionarios, etc.
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1.- Extractivas: Son aquéilas que se dedican a la extraccién y explotacién de las tiquezas naturales, sin modificar su estado original. Este tipo de industrias se subdividen en:
a) De recursos fenovables. son aquéllas Cuyas actividades se encaminan a hacer Producir a la naturaleza: es decir, el hombre aprovecha las transformaciones bioldgicas de la vida animal y vegetal, asi como la actuacién de elementos naturales; dentro de este tipo de industrias encontramos las siguientes: de explotacién agricola, de explotacién ganadera de explotacién, de explotacién pesquera, etc. b) De recursos no renovables. son aquéilas cuya actividad fundamental trae consigo la extincién de recursos naturales, sin que sea posible renovarlas e integrarias, pues su agotamiento es incontenible. Dentro de este tipo de industrias se encuentran: la mineria, fondos petroleros.
2.- De Transformacién: Las que se dedican a adquirir materia prima Para someteria a un Proceso de transformacién o Mmanufactura que al final obtendra un Producto con caracteristicas y naturaleza diferentes a los adquiridos Originalmente.
forma o sustancia, Para que se convierta en un satisfactor de Necesidades sociales; Por ejemplo: empresas textiles, quimicas farmacéuticas, etc.
2.1.6 Interrelaciones entre pequefias, medianas y grandes empresas
Las pequefias y medianas empresas realizan como minimo tres funciones fundamentates Para las grandes empresas y son:
a) Facilitar la concentracion en las zonas de mayor rendimiento b) Servir de ensayo y preparacion de futuras grandes empresas c) Compensar tas limitaciones inherentes a las grandes empresas
Las grandes empresas aicanzan su maxima eficiencia en fas industrias antiguamente establecidas, para las que existen mercados de
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Producios de bajo costo Por unidad, o bien, alli donde una considerable experiencia ha conseguido desarrollar la tecnologia y ia mecanizacién hasta un grado de eficiencia, pero requiriendo son deseables y aceptables, donde sea preferible la concentracién de la funcién y por Supuesto para los monopolios naturales.
Las pequefias y medianas empresas forman el eslabon entre las gigantescas fabricas y los ultimos mercados para los productos de éstos y con frecuencia son las mismas pequefias empresas las que forman parte de dichos mercados.
En muchos casos no seria remunerador para las grandes empresas establecer unidades de distribucién, tan bien situadas como [as que la mediana empresa y pequefa empresa pueden proporcionar. Por otra parte, en muchos ramos, el mercado no es suficientemente grandes para atraer a las grandes empresas o hay en dicho mercado demasiada diversidad.
Casi todas las grandes empresas de hoy comenzaron en pequefia escala, sin embargo, hasta la produccién en masa, industrias pesadas y comunicaciones es el hecho de que mas de cincuenta afios de Progreso han dado como resultado ta complicada maquinaria y tecnologia de hoy, con Ja consiguiente necesidad de realizar enormes inversiones de capital con lo cual, los principiantes en escata quedan virtualmente exciuidos de estas esferas de actividad, que han llegado a ser representativas de las grandes empresas. El pequefio y mediano empresario independiente, es todavia importante para promover alguna innovacién y demostrar valor en pequefia escala hasta ilegar a la etapa de transicion.
2.1.7 La mediana empresa en el ambiente mexicano
Comparando el desarrollo econémico mexicano con e! de otros Paises con ei propdsito de llegar a una conclusién de que es imposibie utilizar similares métodos. Y asi vemos que nuestro pais: (J. Rodriguez Valencia, Op.Cit., Pag.93-96)
a) Esta todavia en vias de desarrollo. b) Tiene una capacidad economica, financiera amplia si fa
relacionamos con otras muchas naciones menores, pero muy limitada en proporcién a otras desarroiladas industriaimente.
c) Es una economia formada Por empresas medianas y pequefias, si se toman en cuenta modelos de paises desarrollados.
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d) Se carece de una numerosa y homogénea clase directiva, capacitada adecuadamente, con objetivos comunes y permanentes de politica nacional interior y exterior, y que se encuentre en posicion de adoptar decisiones.
e) Se hace necesario buscar mayor coherencia en las funciones sustantivas de la educacién superior con los problemas de la sociedad y de su desarrollo econémico, cultural y politico, actualizando el curriculum de licenciatura y postgrado, diversificando la oferta educativa del sistema en funcién de las necesidades nacionales.
f) Deberan orientarse los programas de investigacién y desarroilo experimental a la solucién de problemas y necesidades de fondo en la producci6n de bienes y servicios de interés social, con lo que se contribuira a la disminucién de la dependencia tecnoldgica del pais y se coadyuvara en el esfuerzo por racionalizar la explotacién de los recursos naturales y preservar el equilibrio ecolégico.
g) La gran mayoria de nuestras empresas no aplican los principios Cientificos de la administracién, salvo las empresas extranjeras y algunas nacionales que se destacan por su espiritu de adelanto.
h) No exporta aun cantidades considerables de bienes y productos, y los articulos tradicionales se han mantenido durante décadas en volumenes iguales o inferiores, a pesar de nuestro crecimiento demografico.
2.1.8 El papel de fa mediana empresa a nivel mundial
Ei papel que la mediana empresa juega en el proceso de desarrollo econdémico es basico, no sdlo por su participacién importante en el producto intemo bruto (PIB) y el empleo nacional y tal vez mas, por su rol de agente motivador de! crecimiento. Existe gran variedad de trabajos de investigacién, que demuestran que la mediana empresa es el motor que arrastra al conjunto de fa economia de un pais.
En la mayoria de los paises desarrollados 0 en proceso de desarrollo, las medianas empresas generan mas de la mitad del PIB, del empleo, de los ingresos a la hacienda publica y todo ello a pesar de que las dificultades financieras de acceso a la tecnologia han sembrado escollos su camino.
El conjunto de medianas empresas han absorbido gran parte de la actividad comercial, de servicios e industrial. Actualmente paises desarrollados y en proceso de desarrollo, muestran en sus respectivas famas participaciones considerables de la mediana empresa.
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19
A nivel mundial se observa que tanto, en paises desarrollados ( E.U, Japon, Alemania, Italia, etc.), como en paises en proceso de desarrollo ( Brasil, Argentina, Chile, México, etc.) la mediana empresa y pequefia empresa controlan un porcentaje significativo de la actividad econdémica.
2.2 Generalidades de !a Contabilidad Financiera
2.2.1 Antecedentes Histéricos de la Contabilidad
La técnica de la contabilidad es tan antigua como la necesidad que tiene una persona de disponer de informacién para cuantificar los beneficios obtenidos de la realizacién de actividades comerciales.
En la antigitedad existieron pueblos que se distinguieron por ser excelentes mercaderes, tal es el caso de los fenicios en Asia y de los venecianos en Europa. Estos pueblos comerciantes desarrollaron, por necesidad, formas primitivas de contabilizacién de operaciones, basadas en los instrumentos y formas de escritura de esa época.
Pero hasta el siglo XV, y como consecuencia del fuerte desarrollo que se vivid en esa época y que impacté a todas las esferas del conocimiento que el registro de operaciones comerciales vivid uno de sus periodos mas trascendentes, quiza tan sélo comparable a los que viviria intensamente hasta el siglo XX en dos momentos importantes: fa crisis financiera generalizada que se dio en fa década de los treinta y la tendencia de globalizacién de los negocios que se ha estado viviendo en la década de los noventa.
En esta época de! siglo XX se le atribuyé la paternidad de la contabilidad a un monje llamado Luca Paccioli, quien formalizé en esquema muy rudimentario para registrar las escasas operaciones mercantiles que realizaba la congregacién de ta cual él formaba parte. A ese primitivo y sencillo sistema de registro o contabilizacian de marcaderfas, se le considerd la base de la contabilidad.
Hoy en dia ta contabilidad no es una discipiina aisiada de un contexto de otras materias afines si no que forma parte en la elaboracién de negocios y se retroalimenta de los cambios y retos que deben realizar las empresas para lograr su misién.
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2.2.2 Definicién de la Contabilidad
Las definiciones de la Contabilidad, varian de acuerdo a los diferentes criterios de cada autor.
Elias Lara Flores ta define como: “La disciplina que ensefia las normas y procedimientos para ordenar,
analizar y registrar las operaciones practicadas por las unidades econémicas constituidas por un solo individuo o bajo la forma de sociedades civiles o mercantiles ( bancos, industrias, comercios e instituciones de beneficiencia, etc ”
Para Harry Finney y Herbet E. Miller : “Es el arte de registrar, clasificar y resumir de manera significativa y
en términos de dinero, las operaciones y hechos que son cuando menos en parte, de cardcter financiero y de interpretar sus resultados.”
Para el C:P Antonio Mendez V y C:P Javier Mendez V: “La contabilidad es la técnica constituida por los métodos,
procedimientos e instrumentos, aplicables para llevar a cabo el registro, clasificaci6n y resumen de los efectos financieros que provocan fas Operaciones que realiza la empresa con el objeto de obtener la informacién necesaria para elaborar estados financieros.”
2.2.2.1 Etapas de la Contabilidad
La contabilidad al adecuarse a las diversas necesidades y darles satisfaccién, adopta una serie de facetas o tipos de infornacién o de contabilidad.
Dentro de estas diversas facetas tenemos las siguientes, las cuales se listan de forma enunciativa y no limitativa: (4. Romero Lépez, Principios de Contabilidad. Pags.20-21. Edit. McGraw-Hill)
a) Contabilidad Financiera b) Contabilidad Administrativa ¢) Contabilidad de Costos d) Contabilidad Fiscal e) Contabilidad Gubemamental ( nacional )
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Contabilidad Financiera, que corresponde a las definiciones Presentadas y cuyo objetivo es presentar informacién financiera de Propositos o usos generales, tanto en beneficio de la gerencia de la empresa, sus duefios 0 socios y a todos aquellos lectores extemos que se muestren interesados en conocer la situacién financiera de la empresa.
Contabilidad Administrativa, esta orientada a los aspectos administrativos de la empresa y sus informes no trascenderan la compafiia, o sea, su uso estrictamente intemo y seran utilizados por los administradores y propietarios para juzgar y avaluar el desarrolio de la entidad a la luz de las politicas, metas u objetivos prestablecidos por la gerencia o direccién de la empresa: tales informes permitiran comparar ei pasado de la empresa, con el presente y mediante !a aplicacioén de herramientas o elementos de control, prever y planear el futuro de la entidad.
Contabilidad de Costos, una rama importante de la contabilidad financiera que implanta e impulsa por las empresas industriales, permite conocer el costo de produccién de sus productos, asi como el costo de fa venta de los articulos y fundamentalmente la determinacién de los costos unitariosy es decir, el costo de cada unidad de produccién, mediante el adecuado control de sus elementos: la materia prima, la mano de obra y los gastos de fabricacién o produccién.
Contabilidad Fiscal, comprende el registro y la preparacién de informes pendientes a ta presentacion de declaraciones y el pago de impuestos. Las diferencias entre las leyes fiscales y los principios contables, la contabilidad en ocasiones difiere de la contabilidad fiscal.
Contabilidad Gubernamental (nacional), se incluye tanto ta contabilidad llevada por las empresas de! sector publico de manera interna, un ejemplo ta contabilidad nacional, en la cual se resumen las actividades del pais, incluyendo sus ingresos y sus gastos.
2.2.3 Fines de la Contabilidad
Los propésitos fundamentales de la contabilidad son ios siguientes:
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1.- Establecer un control riguroso sobre cada uno de los recursos y obligaciones del negocio.
2.- Registrar en forma clara y precisa, todas las operaciones efectuadas por la empresa durante el ejercicio fiscal.
3.- Proporcionar, en Cualquier momento una imagen clara y veridica de la situacién financiera que guarda el negocio.
4.- Prever con bastante anticipacién el futuro de la empresa.
5.- Servir como comprobante y fuente de informacién, ante terceras Personas, de todos aquellos actos de caracter juridico en que la contabilidad puede tener fuerza probatoria conforme a lo establecido por ta ley.
2.2.4 Principtos de Contabilidad Generalmente Aceptados
2.2.4.1 Antecedentes Histéricos
La creacién de los Principios de Contabilidad tuvo su origen en los Estados Unidos de América, cuando el Instituto Norteamericano de Contadores, dié el primer paso en 1917, al formular las Reglas del Contador Profesional. En dicho reglamento ya se hacia notar la necesidad de adhenirse a ciertas normas o patrones de ejecucién técnica en las actividades contabies.
En 1929, los Estados Unidos de América atravesaron por una crisis econémica, que tuvo serias repercusiones en el poder adquisitivo de su moneda. Sus industrias se vieron fuertemente afectadas; y esta situacién influyé en nuestro pais, sembrando la desorientacién en los organismos financieros industriales y comerciales.
Ante este panorama, los hombres de negocios , en los Estados Unidos de América, tomaron vivo por los estados financieros que les informaban sobre la marcha o desarrollo de sus empresas, y recurieron a los contadores ptiblicos, quienes se vieron asediados, por la excesiva demanda de sus servicios, motivada por las circunstancias y la escasez de dichos profesionales en aquella época.
En 1930 el Instituto Norteamericano de Contadores se abocé a la creacién de un comité cuya finalidad esencia! fuera la de estudiar las
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Practicas contables, con objeto de lograr cierta uniformidad en el desarrollo de sus actividades.
Et comité formado para esta clase de estudios e investigaciones de caracter contable, relaciones con la Bolsa de Valores de Nueva York y con el mayor numero de organismos interesados en esta clase de actividades como resuitado del intercambio de ideas, de las encuestas practicadas y de las acuciosas labores, salieron a la Juz, en 1934, seis Principios de Contabilidad considerados como los mas elementales, que fueron aprobados por el propio comité del Instituto Norteamericano de Contadores y por la Bolsa de Valores; esta ultima formulé el Principio de Contabilidad numero cinco. E| Instituto Norteamericano de Contadores Publicos decidié en 1938, crear permanentemente un comité de investigaciones contables.
éEl término de Principio de Contabilidad fue dado al azar? Indudablemente que no. El ya citado comité acepté las palabras de Principio de Contabilidad después de someter a serios estudios tos vocablos: métodos, leyes, convencionalismos, doctrinas, axiomas y Principios, inclinandose por este ultimo Por las siguientes razones que uno de sus miembros manifesté:
La necesidad de dar a conocer Ia existencia de varios métodos de contabilidad y obligar a que las sociedades mercantiles informaran sobre las leyes que se tomaran en la formacién de sus estados, y ademas deberian hacer notar si eran a fines a las buenas practicas de contabilidad.
Se acepté el vocablo principios, tal vez por lo eldstico de su significado, que da margen a varias interpretaciones de sentido familiar y cuyo concepto resulta menos restringido que los demas términos ya mencionados.
EI institute Mexicano de Contadores Publicos, A.C, cuenta con la Comision de Principios Contables, cuyo objetivo principal es elaborar los Principios de Contabilidad, mismos que se sujetan a un riguroso estudio y amplia investigacién. El Proyecto de cada principio es estudiado por la citada Comision por la Bolsa de Valores de México, S.A de C.V, por el Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas A.C y Por distinguidos miembros del mencionado instituto, que son Contadores Publicos de reconocida seriedad y competencia profesional.
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Por lo anterior decimos que los Principios de Contabilidad son creados por comités de investigacién contabie (nombrados por institutos 0 colegios de contaduria publica), y tienen como finalidad la de dar al ejercicio de la contaduria publica, las normas en que se basen su actividad contable teniendo siempre como principal objetivo la perfeccién de la contabilidad y el estricto apego a la verdad, en toda clase de informacion y en las actividades inherentes al ejercicio de la contaduria.
2.2.4.2 Concepto de Principios de Contabilidad
De acuerdo ai Instituto Mexicano de Contadores Publicos fos Principios de contabilidad son conceptos basicos que establece {a delimitacién e identificacién del ente economico, las bases de cuantificacién de las operaciones y la presentacién de la informacién financiera _cuantitativa por medio de los estados financieros. (imcp. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Pag.7)
2.2.4.3 Clasificacién de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
Los Principios de Contabilidad se clasifican de la siguiente manera: (IMCP. Op. Cit. Pags.9-11)
1.- Los que delimitan e identifican al ente econémico y a sus aspectos financieros son:
a) Entidad b) Realizacién c) Periodo Contable
2.- Los que cuantifican las operaciones son:
a) Valor Histérico b) Negocio en Marcha c) Dualidad Econdémica
3.- El que se refiere a la informacién es el de:
a) Revelacién Suficiente
4.- Los de aplicacién general son:
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25
a) Importancia relativa b) Comparabilidad
2.2.4.4 Definicién de los nueve Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
Entidad: La actividad econémica es realizada por entidades identificables, las que constituyen combinaciones de recursos humanos, recursos naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucién de los fines de la entidad.
Realizacion: La contabilidad cuantifica en términos monetarios las Operaciones que realiza una entidad con otros participantes en la actividad econdmica y ciertos eventos econémicos que la afectan.
Periodo Contable: La necesidad de conocer los resultados de Operaci6én y la situacién financiera de la entidad, que tiene una existencia continua, obiiga a dividir su vida en periodos convencionales. Las operaciones y eventos asi como sus efectos derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican en el periodo en que ocurren.
Valor Histérico: Las transacciones y eventos econémicos que la contabilidad cuantifica se registran segun las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacién razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente.
Negocio en Marcha: La entidad se presume en _ existencia permanente, salvo especificacién en contrario; por lo que las cifras de sus estados financieros representaran valores histéricos, o modificaciones de ellos, sistematicamente obtenidos.
Dualidad Econémica: Esta dualidad se constituye de :
a) Los recursos de ios que dispone la entidad para la realizacién de sus fines y,
b) Las fuentes de dichos recursos, que a su vez, son la especificaci6n de los derechos que sobre los mismos existen, considerados en su conjunto.
Revelacién Suficiente: La informacién contable presentada en los estados financieros debe contener en forma clara y comprensible todo
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26
lo necesario para juzgar tos resultados de operacion y !a situacién financiera de fa entidad.
Importancia Relativa: La informacion que aparece en los estados financieros debe mostrar los aspectos importantes de la entidad susceptibles de ser cuantificados en términos monetarios. Tanto para efectos de-los datos que entran al sistema de informacién contable como para la informacién resultante de su operacién, se debe equilibrar el detalle y multiplicidad de los datos con los requisitos de utilidad y finalidad de la informacién.
Comparabilidad: Los usos de la informacion contable requieren que se sigan procedimientos de cuantificacién que permanezcan en et tiempo. La informacién contable debe ser obtenida mediante la aplicaci6n de los mismos principios, y reglas particulares de cuantificaci6n para, mediante la comparacién de los estados financieros de la entidad, conocer su evolucién y, mediante la comparacién con estados de otras entidades econdmicas, conocer su posicion relativa.
2.3 Generalidades de los Estados Financieros Basicos
2.3.1 Concepto de Estados Financieros
Se entiende por estados Financieros: “ Aquellos documentos que muestran la situacién econémica de una
empresa, la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada, Pasada, presente o futura; o bien, el resultado de operaciones obtenidos en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en situaciones normales o especiales.” (A. Perdomo Moreno. Administracién da Estados Financleros. P4g.1. Edit. ECAFSA)
2.3.2 Finalidades de los Estados Financieros
Los estados financieros se formuian para fines y conocimientos del contador de la empresa.
Por ellos los estados financieros se preparan con fines informativos, la importancia de los estados financieros radica en ta utilidad que pueden brindar como medio de informacién oportuno, fehaciente y accesible a ejecutives y accionistas, ya que con base en ellos podran conocer resultados, tomar decisiones, elaborar planes y proyectos, elegir alternativas, etc.
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La informacién contenida en los estados financieros, interesa a dos grupos, los que tienen intereses directivos en la empresa y aquellos cuya realizacion es limitada. Por tal motivo se considera la siguiente division:
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a)Duefios o Accionistas.
1.- La redituatidad 0 productividad en su inversion 2.- Como se ha administrado su inversién 3.- Si-con la inversién actual se pueden desarroilar los planes
previstos 4.- Los resultados obtenidos en el periodo 5.- Cudnto tiene y cuanto debe la empresa
b)Sofo ejecutivos y funcionarios.
1.- Si su politica administrativa, de producci6n, ventas, ha sido congruente con los objetivos estratégicos y de operacién de la empresa
2.- Si sus planes y presupuestos fueron desarrollados de acuerdo a lo previsto para el periodo
3.- Detectar fallas en la estructura financiera de la empresa 4.- Toma de decisiones y eleccién de altemativas
c)Obreros y empleados.
1.- Les interesa conocer los resultados de la empresa, a fin de participar en {a utilidades que esta reparte y a la que por ley tienen derecho
It) Indirecta
a) Proveedores y acreedores en general. Como informacién base para el otorgamiento, aumento o suspensién de lineas de crédito, ampliacién o reduccién de plazos, etc.
b) Inversionistas. Proporcionan elementos de juicio que permiten considerar la conveniencia de invertir en una empresa, si los estados financieros
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se encuentran dictaminados por contador publico, su utilidad y confiabilidad sera mayor.
a) Bancas. Mediante su estudio y andlisis podra otorgar créditos, financiamientos, lineas de descuento, etc.
b) Dependencias gubemamentales. Vigilan que el pago de Jos impuestos sea correcto
2.3.3 Caracteristicas de la Informacién Financiera
La informacién financiera que generan los contadores publicos, deben reunir tres caracteristicas indispensables para que tengan valor: utilidad, confiabilidad y provisionalidad. (J, Guajardo Cantu. Contabilidad Financiera, Pags.31-34. Edit.McGraw Hill )
1.. La Utilidad es la cualidad de adecuar la informacién contable al propdsito del usuario. La utilidad de esta informacién esta en funcién de su contenido informativo y de su oportunidad.
El Contenido informativo es la caracteristica que se refiere basicamente al valor intrinseco que posee dicha informacion. Esta caracteristica esta basada a su vez en las siguientes cuatro caracteristicas:
a) Significacién. Mide ta capacidad que tiene fa informacion contable para representar simbélicamente, con palabras y cantidades, la entidad y su evolucion, su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su operacién.
b) Relevancia. La cualidad de seleccionar los elementos de la informacion financiera que mejor permita al usuario captar el mensaje y operar sobre eila para lograr sus fines particulares.
c) Veracidad. La cualidad de influir en fa informacién contable eventos realmente sucedidos y de su correcta medicién de acuerdo con las regias aceptadas como validas por el sistema.
d) Comparabilidad. La cualidad de la informacién de ser cotejable y confrontable en ef tiempo por una entidad determinada, y validamente confrontables das 0 mas entidades entre si, permitiendo juzgar la evolucién de las entidades econdmicas.
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29
La Oportunidad se refiere a que esta legue a manos del usuario cuando é6i pueda usaria para tomar decisiones a tiempo para lograr sus fines. 2.- La Confiabilidad es la caracteristica de la informacion por ta que el usuario la acepta y la utiliza para tomar decisiones. La confianza que el usuario de la informacién financiera le otorga requiere que tenga las siguientes caracteristicas: a) Estabilidad. La estabilidad del sistema indica que su operacién no cambia en el tiempo y que la informacién que produce se ha obtenido aplicando las mismas reglas para captar los datos, cuantificarios y presentarios. b) Objetividad. tmplica que las reglas bajo las cuales fue generada ta informacién contable no han sido deliberadamente distorsionadas y que la informacion representa la realidad de acuerdo con dichas reglas. c) Verificabilidad. Permite que puedan aplicarse pruebas al sistema que genero a informacién contable y obtener el mismo resultado. 3.- La Provisionalidad es fundamental tanto para los lectores como para los usuarios de !a informacion. Se refiere a que los dos tipos de usuarios deben estar concientes de que lo que aparece en un periddico y lo que aparece en un estado financiero es informacién provisional, es decir, que presenta la informacién con todos los elementos y circunstancias que estuvieron vigentes hasta el momento de elaborar los estados financieros 0 enviar el periddico.
Caracteristicas de la Informacién Financiera a la que esta orientada la aplicacion de los Principios de Contabilidad
Relevancia Contenido Veracidad Informativo Comparabilidad
Utilidad Significancia
Oportunidad
Caracteristica “oe Comparabilidad Dela Confiabilidad< Verificalidad
Informacién Estabilidad Contable
Provisionalidad
30
2.3.4 Clasificacién de los Estados Financieros
Los estados financieros pueden clasificar desde diversos puntos de vista y motivos de estudio. En esta investigacién solo nos enfocaremos a la clasificacién atendiendo a la importancia de los mismos, la cual es la que nos lleva a realizar el analisis de la informacién y fa que utilizamos para ta toma de decisiones. (A. Pertomo Moreno, Op. Cit. Pag.1)
A continuacién se describen las siguientes clasificaciones:
1.- Atendiendo a la importancia de los mismos. a) Basicos b) Secundarios
2.- Atendiendo a la informacion que presentan. a) Normaies b) Especiales .
3.- Atendiendo a la fecha o periodo a que se refieren. a) Estdticos b) Dindmicos ¢) Estdtico-Dindmicos d) Dindmicos-Estaticos
4.- Atendiendo a la forma de Presentacién. a) Simples b) Detailados
5.- Atendiendo a la forma de presentacién. a) Simples b)Comparativos
6.- Atendiendo al aspecto formal de los mismos. a) Elementos descriptivos b) Elementos numéricos
7.- Atendiendo al aspecto material de los mismos. a) Encabezado b) Cuerpo c) Pie
8.- Atendiendo a la naturaleza de las cifras. a) Histéricos b) Reales c) Actuales
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31
d) Proyectados o Pro-forma
9.- Atendiendo a la moneda. a) En moneda mexicana b) En moneda extranjera
2.4 Generalidades, analisis e interpretacién del Estado de Posicion Financiera, estado de Resultados, Estado de Cambios en la Situacién Financiera y Estado de Variacién en el Capital Contable
2.4.1 Generalidades del Estado de Posicién Financiera
2.4.1.1 Concepto del Estado de Posicién Financiera
E! Estado de Posicién Financiera se define como:
“El documento que muestra la situacién financiera de una empresa a una fecha fijada, pasada, presente o futura ‘
Segun ta CPC del IMCP, en el Boletin B-1 (objetivo de los estados financieros), lo define en los siguientes términos:
“ El Estado de Posicién Financiera o Balance General muestra ios activos, los pasivos y el capital contable a una fecha determinada ‘, (J-Romero Lépez. Op. Cit. Pag.101-102)
Javier Romero Lépez, define at Estado de Posicién Financiera o Balance General:
“ EL estado financiero que muestra ios recursos de que dispone una entidad para la realizacion de sus fines (activo) y las fuentes externas e intemas de dichos recursos (pasivo y capital contabie), a una fecha determinada. De su andlisis e interpretacisn podemos conocer la Situacion financiera y econémica, la liquidez y rentabilidad de una entidad.
2.4.1.2 Fuentes de Informacion
Las fuentes de donde se obtienen los recursos pueden ser de dos tipos:
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1.- Las que provienen de terceras personas: obligaciones o pasivos
2.- Las que provienen de los duefios de las empresas: patrimonio o capital.
2.4.1.3 Formas de Presentaci6n
Se puede presentar de varias maneras, las mas comunes son dos:
1.- En forma de reporte 2.- En forma de Cuenta
Presentacién en forma Reporte.
Esta forma de presentar el Balance, corresponde a lo que conocemos como férmuia del capital A~ P =, donde Presentaremos las cuentas de manera de manera vertical en una sola hoja, de tal forma que se
Expresada en términos literales:
A-Ps=C
Presentacién en forma de cuenta:
Se debe anotar en la Parte izquierda el activo y en la parte derecha el Pasivo y capital contable.
E! Estado de Posicién Financiera o Balance General se basa en la siguiente formula:
Activo = Pasivo + Capital Contable
Expresada en términos literales:
A=P+C.C
2.4.1.4 Datos que debe contener:
El Estado de Situacién Financiera debe contener los siguientes datos:
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33
1.- Encabezado:
a) Nombre de la empresa o del propietario 6) Indicacién de que se trata de un Balance Generai c) Fecha de formulacién
2.- Cuerpo:
a) Nombre del valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
b) Nombre del valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
c) Importe del capital contable
3.- Pie:
a) Firmas del Contador que lo hizo y autorizé y del propietario del negocio
b) Notas aclaratorias de las cuentas
2.4.1.5 Ejemplo del Estado de Posicién Financiera
34
Estado de Posicién Financiera en forma de reporte
Compania Z S.A de C.V
Balance General al 30 de Junio de 1999 Activo
Circulante
Caja $ 15,000.00 Bancos $ 100,000.00 Clientes $ 75,000.00 IVA Acreditable $ 5,000.00
Mernacias $120,000.00 $315,000.00 Fijo
Terrenos $ 90,000.00 Edificios $ 70,000.00 Mobiliario y Equipo $ 25,000.00 $185,000.00
Diferido
Gastos de constitucién $ 2,500.00 $502,500.00
Pasivo Circulante . Proveedores $ 95,000.00 Documentos por pagar C.P $ 7,500.00 IVA por Pagar $ 3,000.00 Acreedores Diversos $ 5,000.00 $110,500.00
Fijo
Documentos por pagar L.P $ 12,000.00 Acreedores Hipotecarios $ 20,000.00 $ 32,000.00 $142,500.00
Capital Contable $360,000.00 ————
[Suma pasivo y capital $502,000.00 ==
Firma del Gerente Firma det Contador
Estado de Posicién Financiera en forma de cuenta
Compania ZS.AdeC.V Balance General al 30 de Junio de 1999
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Caja $ 15,000.00 Proveedores $ 95,000.00 Bancos $ 100,000.00 Doctos.por pagar $ 7,500.00 Clientes $ 75,000.00 IVA por pagar $ 3,000.00 IVA Acreditable $ 5,000.00 Acreedores Diversos $ 5,000.00 $110,000.00 Mercancias $ 120,000.00 $315,000.00 Fijo Fijo
Doctos.por pagar $ 12,000.00 Terrenos $ 90,000.00 Acreedores Hipotecarios $ 2,000.00 $ 32,000.00 Edificios $ 70,000.00 Mobiliario y Equipo $ 25,000.00 $ 185,000.00 TOTAL DEL PASIVO $142,000.00 Diferido
CAPITAL CONTABLE $360,000.00 Gastos de constitucién $ 2,500.00 —_—_—.,
ISUMA DEL ACTIVO $502,500.00 SUMA PASIVO + CAPITAL CONTABLE $502,500.00
Firma del Gerente Firma del Contador
st
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36
2.4.2 Generaiidades dei Estado de Resuitados
2.4.2.1 Concepto
Estado Financiero que muestra la utilidad o pérdida, asi como el camino para obtenerla en un ejercicio, pasado, presente o futuro. (A-Perdomo Moreno. Op.Cit. P4g.13)
O Bien:
Documento financiero que analiza la utilidad o pérdida neta de un ejercicio o periodo determinado, pasado, presente o futuro.
2.4.2.2 Caracteristicas del Estado de Resultados
a) Es un estado financiero b) Muestra la utilidad o pérdida neta y el camino para obtenerla ¢c) La informacién que proporciona corresponde a un éjercicio
determinado (dinamico) d) Se confecciona a base del movimiento de las cuentas de
resultados
El Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias debe contener.
Encabezado. a) Nombre de la empresa b) Denominacién de ser un Estado de Resultados o Estado de
Pérdidas y Ganancias c) Ejercicio correspondiente o periodo determinado
Cuerpo. a) Ingreso (ventas, productos, etc.) b) Costo de Ingresos c) Costo de Operacién o Distribucién d) Provisiones (para impuestos y Participacion de utilidades a
trabajadores) e) Utilidad o Pérdida neta
Pie. a) Nombre y firma del contador, auditor, contralor, etc
SES S?SS'=S:=S~C ll e
37
2.4.2.3 Elementos que debe contener ei Estado de Resultados
El Estado de Resultados, contiene los siguientes elementos: (J. Romero Lépez. Op. Cit. Pag, 124-127)
a) Ingresos b) Costos ¢) Ganancias d) Pérdidas ) Utilidad neta, pérdida neta
Ingresos: Los ingresos provinientes de sus actividades primarias o normales. En el caso de las empresas comerciales e industriales estos ingresos generados por las ventas de sus inventarios y en las empresas de servicios por la prestacién de tales servicios.
Costo de lo vendido: Muestra el costo de adquisicién o produccién (segun se trate de una empresa comercial o industrial), de los articulos vendidos que generaron los ingresos reportados en el renglén de ventas.
En las empresas de servicios, ef costo de los servicios prestados esta integrado por aquellos costos que se identifican razonablemente en forma directa con la prestacién de servicios.
La diferencia entre las ventas netas (ingresos) y e! costo de lo vendido (costo de los servicios prestados), es la utilidad bruta.
Gastos de Operacién: Estdn constituidos por los gastos de venta y los gastos de administracion
Utilidad de Operacién: Es la resuttante de enfrentar a las ventas o ingresos, el costo de lo vendido y los gastos de actividades primarias o ° normales, sin tomar en cuenta efecto aiguno de impuestos sobre la renta (ISR) y participacion de los trabajadores en las utilidades (PTU).
2.4.2.4 Férmulas Generales
Para facilitar el desarrollo del Estado de Resultados, se divide en dos partes.
La primera parte consiste en analizar todos los elementos que entran en la compra-venta de mercancias hasta determinar la utilidad 0 ta
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38
pérdida de ventas, o sea, la diferencia entre ef precio de costo y el de venta de las mercancias vendidas.
Para determinar la utilidad 0 pérdida de ventas, se necesitan conocer los siguientes resultados:
1.- Ventas Netas:
Devoluciones sobre ventas Ventas Ventas Totales - = Netas
Rebajas sobre ventas
2.- Compras Totales o Bnutas:
- | Gastos de Compra] =| Compras Totales
3.- Compras Netas:
Devoluciones sobre compras Compras Totales {- =| Compras
Rebajas sobre Compras Netas
4.- Costo de lo Vendido:
Costo de lo Inventario | +] Compras | = - |inventario Inicial Netas Final Vendido
5.- Utilidad o Pérdida Bruta:
Ventas Netas] -( Costo de lo Vendido |= [Utiidad o Pérdida Bruta |
La segunda parte consiste en analizar detalladamente los gastos de Operacion, asi como los gastos y productos que no corresponden a {a actividad principal del negocio, y determinar el valor neto que debe
39
restarse de la utilidad o pérdida bruta, para obtener la utilidad o pérdida liquida del ejercicio.
Para determinar fa utilidad o pérdida liquida del ejercicio es necesario conocer los siguientes resultados:
1.- Gastos de Operacién:
Gastos de] + |Gastos de + | Gastos o Productos Gastos Ventas Administracié: Financieros de
Operac
2.- Utilidad de Operacién:
[ Utilidad Bruta | - | Gastos de Operacién| = |Utilidad de Operacién
3.- Valor Neto entre Otros Gastos y Otros Productos:
Otros Gastos | - | Otros Productos | =| Pérdida neta entre otros gastos y productos
Utilidad neta entre otros Gastos y productos
Otros Productos | - | Otros Gastos
4.- Utilidad Liquida del Ejercicio:
Utilidad de] - |Pérdida neta entre Utilidad del Ejercicio
Operacién lotros gastos y productos
40
2.4.2.5 Ejemplo de Estado de Resultados
Compania ZS.AdeC.V Estado de Resultados del 1 de Enero al 31 Diciembre de 1999 IVENTAS TOTALES
Desctos.sobre ventas
Devolc.sobre ventas
IVENTAS NETAS
Inventario Inicial
Compras
Gastos de Compra
ICOMPRAS TOTALES
Devoic.sobre compra
Reb.sobre compra
ICOMPRAS NETAS
Mercancias disponibles
inventario Final
ICOSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Operacién Gastos de Venta
Gastos de Administracién
UTILICAD DE OPERACION
Otros Ingresos
Renta da Inmueble
Productos Financieros
Otros gastos
Gastos Financieros
UTILIDAD DE OPERACION
ANTES DEL ISR Y¥ PTU
isR
PTU
UTILIDAD NETA OEL EJERCICIO
$ — 200.000.00 $ 40,000.00
$35,000.00 $ 75,000.00
$ 80,000.00 $ 200,000.00
$30,000.00
$ 230,000.00
$ 20,000.00
$___ 40,000.00 _$ 60,000.00
$ 170,000.00
$ 250,000.00
$180,000.00
$ 5,000.00
$ 3,000.00
$ 1,500.00
$ 500.00 $ 2,000.00
$ 6,000.00
$ 4,420.00 $ 1,300.00
— re Firma del Gerente Firma det Contador
$
$
$
s
$
$
s
125,000.00
100,000.00
25,000.00
8,000.00
17,000.00
4,000.00
13,000.00
5,720.00
7,280.00
41
2.4.3 Generalidades del Estado de Cambios en la Situacién Financiera
2.4.3.1 Antecedentes del Estado de Cambios en Ia Situacién Financiera
El Estado de Cambios en la Situacién Financiera es un estado que fue incorporado paulatinamente al grupo de los estados financieros basicos, tanto en Estados Unidos como en México su aceptacién fue gradual. ( Feo. J. Cailefa bemal. Contabilidad Financiera 1, P4g.203.Edit.Addison Wesley Longman)
En 1955, todavia bajo el nombre de Estado de Origen y Aplicacién de Fondos, el Instituto Americano de Contadores Publicos reporté que sdlo 21% de las empresas que cotizaban en Wall Street lo presentaban y que diez afios después, en 1965, 76% Io hacian. En Ja actualidad, 100% to presenta y ademas de forma comparativa con el afio anterior.
Por su parte, el comité de Principios de Contabilidad del Instituto Americano de Contadores Publicos publicd, en 1963, su boletin numero tres donde a través de la opinion nimero 19 del Accounting Principles Board, que ya se le considera un estado financiero basico y su Presentacién se hace obligatoria, denomindndosele Estado de Cambios en la Posicién Financiera.
Asi pues, a fines de 1971, el Instituto Mexicano de Contadores Publicos en su boletin numero 81 de la Comisién de Procedimientos de Auditoria ya lo considera un estado tradicional.
Sin embargo, a través del tiempo este estado financiero ha recibido diversas denominaciones:
Estado de Cambios en la Situacién Financiera Estado de Cambios en al Posicién Financiera Estado de Cambios en Ia Situacién Financiera con base en Capital de Trabajo Estado de Cambios en la Situacién Financiera con base en efectivo Estado de Variaciones en el Capital de Trabajo Estado de Cambios en el Capital de Trabajo Neto Estado de Origen y Aplicacién de Recursos Estado de Origen y Aplicacién de Fondos Estado de Origen y uso de fondos Estado de Fondos
42
4.4.3.2 Goncepte del Estado de Cambios en la Situacién Financiera
Estado Financiero que presenta en forma condensada Ia actividad de Operacién, financiamiento e inversion, mostrando los recursos generados 0 utilizados, asi como los cambios en el efectivo, inversiones temporales y estructura financiera de la empresa en un periodo pasado, Presente 0 futuro. (A. Perdomo Moreno. Op. Cit. Pg.45)
2.4.3.3 Caracteristicas del Estado de Cambios en la Situacién Financiera ,
a) Es un estado financiero b) Muestra la actividad de Operacién, financiamiento e inversién de una empresa c) La informacién corresponde a un periodo o ejercicio contable determinado (dinamico) pasado, presente o futuro
2.4.3.4 Objetivos del estado de Cambios en la Situacién Financiera
EI boletin B-12 (IMCP) sefiala como objetivos los siguientes: (J. Romero Lépez. Op. Cit Pag.t 34)
a) Evatuar la capacidad de la empresa para generar recursos b) Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados en la operacién c) Evaluar la capacidad de ta empresa para cumplir con sus obligaciones, para Pagar dividendos y, en caso, anticipar tas necesidades de obtener financiamiento. d) Evaluar los cambios experimentados en la situacién financiera de la empresa derivados de transacciones de inversién y financiamiento ocurrido durante el periodo.
2.4.3.5 Clasificacién del Estado de Cambios en fa Situacién Financiera
El estado de cambios en Ia situaci6n financiera abarca las siguientes clasificaciones, conforme lo dispone el Boletin B-12:
Flujo de efectivo generado por las operaciones Financiamientos y demas fuentes de efectivo Inversiones y otras aplicaciones de efectivo Incremento (decremento) neto del efectivo
EES: ~~ rr rrr
$$ __<—
43
2.4.3.6 Contenido dei Estado de Cambios en Ia Situacién Financiera
E! Estado de Cambios en la Situacién Financiera debe contener.
Encabezado. a) Nombre de ta empresa b) Denominacién de ser un Estado de Cambios en la Situacién Financiera, 0 bien:
- Estado de Variaciones en la Situacién Financiera ~ Estado de Cambios en la Situaci6n Financiera con base en efectivo
¢) El periodo o ejercicio correspondiente
Cuerpo. a) Recursos generados por la actividad de operacién b) Recursos generados Por financiamiento ¢) Recursos utilizados Por inversién d) Aumento o disminucién en el efectivo e inversiones temporales
Pie. a) Nombre y firma del contador, auditor, analista, etc.
2.4.3.7 Reglas en ta que se basa para la obtencién y aplicacién de recursos
La obtencién de recursos y su aplicacién se basa en las siguientes reglas:
Origen de Recursos. a) Utitidad de la empresa b) Disminucién del activo c) Aumentos en fa inversién de los accionistas y utilidades acumuladas d) Aumentos en el Pasivo
Aplicacién de Recursos. a) Aplicacién a pérdidas habidas b) Aumento de activo c) Disminucién en la inversion de los accionistas y utilidades acumuladas d) Disminucién en el Pasivo
2.4.3.8 Ejemplo del estado de Cambios en Ia Situacién Financiera
Compania Z SA de C.V Estado de Cambios en ia Situacién Financiera
del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 1999
Utilidad Neta $ 12,194.00
Partidas aplicables a resultados que no requirieron la utilizactén de recursos:
Depreciacién $2,109.00
$ 14,303.00
(Disminucién de cuentas por cobrar $ 2,640.00 [Aumento en inventarios $ 53.00 Disminucién de proveedores <$ 3,583.00
Recursos generados por ta operacién: $ 13,307.00 ——
Financiamiento
Emisién de obligaciones $ 3,941.00 Amortizacién de términos reales de las obligaciones $ 938.00 |Amortizacién de términos reales de préstamos ~$ = 3,550.00 Pago de dividendos $2,238.00
Recursos utilizados en actividades de financiamiento: -$ 2,785.00 —
Inversion
|Adquisiciones de activo fijo $ 3,941.00
Recursos utilizades en actividades de inversion: $ 3,941.00 —————
|Aumento de efectivo $ 6,581.00 =a
Efectivo e inversiones temporates al principio del periodo $ 3,596.00
Efectivo e inversiones temporales al final del perfodod $ 10,177.00 —o
45
2.4.4 Generalidades def Estado de Variacién en el Capital Contable
2.4.4.1 Concepto del Estado de Variacion en el Capital Contable
El estado de Variacién en e! Capital Contable, muestra los cambios en la inversién de los propietarios durante el periodo.
Abraham Perdomo Moreno lo define como:
“ El estado financiero dinamico que nos muestra el movimiento deudor y acreedor de tas cuentas del capital contable de una empresa determinada, o bien, estado financiero que muestra los saldos iniciales y finales asi como fos movimientos de fas cuentas del capital contable, relativos a un ejercicio *.
2.4.4.2 Contenido del Estado de Variacién en el Capital Contable
EI Estado de Variaciones en el Capital Contable incluye:
1.- Saido al principio de! periodo 2.- Aumentos 3.- Disminuciones
4.- Saldo al final del periodo
2.4.4.3 Movimientos del Estado de Variaciones en el Capital Contable
El estado de Variaciones en ei Capital Contable abarca los movimientos de las siguientes partidas: (A. Garcia Mendoza. Andlisis e Interpretacion de la Informacién Reexpresada. P4g.64. Edit CECSA)
Capital Social comun Capital Social preferente Prima en venta de acciones Utilidades de ejercicios anteriores 0 utilidades por aplicar Utilidad del ejercicio Reserva Legal Exceso 0 insuficiencia en actualizacién de capital Capital e interés minoritario (en estados consolidados, utilizando el criterio de Ia entidad)
46
2.4.4.4 Formula del Estado de Variacién en el Capital Contable
La formula para calcular el estado de Variacién en el Capital Contable es la siguiente:
Saldo Inicial | + | Aumentos: - |Disminuciones: | =| Saldo Utilidad neta Pérdida neta Final Aumentos capital Dividendos Actualizacién
2.4.4.5 Ejemplo del Estado de Variacion ene el Capital Contable
Compania ZS.A de CV
Estado de Variaciones en el Capital Contable por el afio terrrinado el 31 de Diciembre de 1999
f izacion del capi
Sado (nical $ 8,650.00 $ 13,000.00 Aumentos: Utilidad del ejercicio $ 10,000.00
Actualizacién $ 3,500.00 Dismrinuciones: Dividendes -$ 5,000.00 Es
SSALDO FINAL $ 8,650.00 $ 18,000.00 $ 3,500.00
2.5 Analisis e Interpretacién de los Estados Financieros
2.5.1 Antecedentes Histéricos det Analisis e Interpretacién de los Estados Financieros
El andlisis e interpretacién de los estados financieros es la comparacion, base y antecedentes de la razon discursiva to cual es un procedimiento de aplicacién general.
a ae
47
Para la comparacion de cifras de los negocios, esta disciplina pocas veces exige el uso de instrumento de analisis complicado, los mas simples satisfacen las necesidades utilitarias de los negocios.
Los analizadores de valores fueron tos Primeros en explorar y emplear fa técnica de! andlisis de los estados financieros. En los estados Unidos de Norteamérica, en 1900 se publica un libro que contiene la aplicacién de esta técnica al andlisis de los valores de ferrocarril. Alexander Wall publica en el boletin perteneciente a marzo de 1919 de la Federal Reserve un articulo concemiente a las posibilidades de emplear el analisis de los estados financieros para fines de crédito. En México, en Octubre de 1925 el Lic. y C.P Seaitiel Alatriste explora sobre ta materia en general en su trabajo titulado analisis e interpretacién de los estados financieros. Esta técnica esta en plena formacién por, por su aspecto numérico y ta forma simplista de presentar fos resultados, con frecuencia se le considera como una formula infalible para establecer juicios generales sobre politicas financieras, administrativas en general, valores, créditos, pero si la experiencia es desfavorabie se le abandona y considera como una disciplina académica sin utilidad practica.
El fin del andlisis de los estados financieros es simplificar las cifras financieras para facilitar la interpretacién de su significado y el de sus relaciones. Su empleo en forma apropiada con juicio y precaucién, en combinacion con Ia informacién de otras fuentes sobre los negocios, hace posible el mejoramiento de las predicciones y norma la politica administrativa sobre base técnica y con conocimiento de causa; ayuda a establecer juicios utiles sobre los mismos Para fines de auditoria, fiscales, de crédito, compra de vaiores, etc.
Los métodos de andlisis pueden ser empleados en la direccién de un negocio para ampliar el conocimiento que la administracién debe tener de los mismos, con el fin de hacer mas eficaz el contro{ de las operaciones.
2.5.2 Concepto de Analisis e Interpretacién
Interpretacién se define como:
“La apreciacién relativa de conceptos y cifras de! contenido de los estados financieros, basado en el andlisis y la comparacién *.
EEE’ ON
48
O bien:
“Una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el analisis y en la comparacion “.
Andlisis se puede definir como:
“La distincién y separacién de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos “*.
O bien:
“ La técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que dicen o tratan de decir los estados financieros *.
2.5.3 Objetivos del Analisis de los Estados Financieros
- Obtenciédn de suficientes elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de la situaci6n financiera y de (a productividad de la empresa
Preparacion que se hace de los estados financieros formulados previamente y la determinacién de tas relaciones que se establecen entre sus valores a efecto de que los datos obtenidos sirvan para un fin inmediato posterior que es el de su interpretacién
2.5.4 Diversos interesados en conocer el Analisis e Interpretacién de Estados Financieros
Acreedores 1.- Acreedores comerciales
|.- Acreedores
Proveedores 2.- Acreedores bancarios
49
1.- Personas fisicas o morales 2.- Socios
.- Accionistas 4.- Cooperativas
1l.- Propietarios
oT
1.- Acreedores a largo plazo Para efectos (U.- Inversionistas Financieros
2.- Tenedores de obligaciones
1,- Intemos Para efectos financieros IV.- Auditores y para efectos fiscales
.- Extemos
oo
1,- Administradores .- Gerentes
3.- Contralores
V.- Directivos
1.- Secretaria de Administraci6n Tributaria 2.- Secretaria de Comercio 3.- Tesoreria de los Estados 4.- H. Ayuntamiento de fos municipios §.- Junta de Conciliacion y Arbitraje
Vi.- Gobiemo
rT
Or
1.- Trabajadores no sindicalizados VIL- Trabajadores
2.- Trabajadores sindicalizados (sindicatos)
50
1.- Comisién de Fomento Industrial IX.- Otros
2.- Junta de mejoramiento
2.5.5 Requisitos del Analisis de los Estados Financieros
Para facilitar el contenido de los estados financieros, es necesario observar los siguientes Frequisitos: (IBID. Pg.65)
1.- Clasificar los conceptos y las cifras que integran el contenido de los estados financieros 2.- Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido de los estados financieros 3.- La clasificacién y reclasificacion debe ser de cifras relativas a conceptos homogéneos del contenido de los estados financieros 4.-Tanto la clasificaci6n como la reclasificacion de cifras relativas a conceptos homogéneos del contenido de los estados financieros debe hacerse desde un punto de vista definido
2.5.6 Fines que persigue el Analisis de los Estados Financieros
a) Conocer la verdadera situacién financiera y econémica de [a empresa b) Descubrir enfermedades en las empresas c) Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios d) Proporcionar informacion clara, sencilla y accesible
2.5.7 Clasificacién del Analisis de Estados Financieros
Existen varios métodos Para analizar el contenido de loes estados financieros, los cuales se clasifican de la siguiente manera: (pip. Pag. a7 — 88)
|.- Método de Analisis Vertical,
a) Procedimiento de Porcientos Integrales b) Procedimiento de Razones Simples Cc) Procedimiento de Razones Estandar
51
ii.- iéiodo de Andiisis Horizoniai. a) Procedimiento de aumentos y disminuciones
lll.- Método de Analisis Histérico. a) Procedimiento de las tendencias, que para efectos de fa comparacion se puede presentar a base de:
- Serie de cifras 0 valores - Serie de variaciones + Serie de Indices
IV.- Método de Analisis Proyectado o Estimado. a) Procedimiento del control presupuestal b) Procedimiento del punto de equitibrio
El Método Vertical 0 Estatico, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fijada o correspondiente a un periodo determinado.
El Método Horizontal o Dindmico, se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos 0 ejercicios.
El Método Histérico, se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fechas 0 periodos distintos.
El Método Proyectado o Estimado, se aplica para analizar estados financieros Pro-forma o presupuestos.
Si desea analizar Se debe aplicar el método
Un estado financiero Vertical
Dos estados financieros Horizontal —_—_> Una serie de estados Financieros de la misma empresa ———» Histdrico
Estados financieros Pro-forma ———» Proyectado
Son llamados métodos verticales o estaticos:
A aquellos sistemas de analisis que se basan en los datos Proporcionades por los estados financieros cormespondientes a un mismo periodo “. (A. Perez Hanis. Op. Cit. Pag. 49)
2.5.8.1 Clasificacion del Método Vertical
El método vertical se clasifica de la siguiente manera:
a) Razones Simpies b) Razones Estandar c) Comparacién de Razones d) Porcientos integrales
2.5.8.2 Objetivos del Método Vertical
E! objetivo fundamental del andlisis a través de la aplicacién de las razones, es la interpretacién de fas relaciones numéricas que existen entre los diversos valores que figuran en los estados financieros.
El andlisis a base de razones también puede utilizarse para determinar probabilidades y tendencias. Sefialara los puntos débiles en el negocio y sus principales fallas, siempre que se tenga cuidado de escoger relaciones proporcionales, adecuadas con las cifras de mayor significacién, este es, que sus elementos integrantes tengan entre si relaciones estrechas de dependencia.
2.5.9 Concepto de Razones Simples
Este procedimiento consiste en :
“ Determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen ai comparar geométricamente las cifras de dos o mas conceptos que integran et contenido de jos estados financieros de una empresa determinada “. (A. Perdomo Moreno. Op. Cit. Pag. 105)
EEEEEEETEDOESS’”'“ Oe
53
2.5.9.1 Clasificacién de Razones Simples
Las razones simples pueden clasificarse como Sigue: (IBID: P4g.106)
1.- Por la naturaleza de las cifras: a) Razones estaticas b) Razones dinamicas c) Razones estdtico-dinamicas d) Razones dinamico-estaticas
2.- Por su significado o lectura: a) Razones financieras b) Razones de rotacién ¢) Razones cronolégicas
3.- Por su aplicacién u objetivos: a) Razones de rentabilidad b) Razones de liquidez c) Razones de actividad d) Razones de solvencia y endeudamienta @) Razones de produccién f) Razones de mercadotecnia
2.5.9.2 Las Razones Simples mas usuales
1.- Solvencia Inmediata (prueba de @cido). (A. Perez Harris. Op. Cit. Pag.55— 64)
Activo Disponible Pasivo Circulante
Fundamentacién: Unicamente los valores disponibles de inmediato son los que estan afectados al cumplimiento de las obligaciones a corto plazo.
Interpretaci6n: Un coeficiente conservador puede estar entre el 0.50 y el 0.90. una cantidad inferior al 0.50 significa peligro. Una cifra superior al 0.90 significa efectivo ocioso 0 inmovilizado.
54
Activo Circulante -_tnventarios Pasivo Circulante
Fundamentacion: Se considera que todo el Activo circuiante excepto los inventarios que estan sujetos a una mas dificil realizacién garantizan el pasivo a corto plazo.
Interpretacién: Una razon entre 1.50 y 2.00 se considera apropiada.
3.- Indice de solvencia:
Activo Circulante Pasivo Circulante
Fundamentacién: Las deudas a corto plazo estan garantizadas por todos los vaiores del activo circulante, que forman parte de todos los bienes disponibles con los cuales se cubriran todas las deudas que estan por vencer.
Interpretacién: La razon considera como prudente entre 1.5 y 2.00.
4.- Estabilidad Financiera:
Pasivo Total Capital Contable
Pasivo Circulante Capital Contable
Pasivo Fijo Capital Contable
Fundamentacién: Considerando que los medios de accién de una empresa tiene dos origenes, uno el de los duefios 0 accionistas y otro el de los proveedores y prestamistas, es conveniente determinar la Proporcion de capital propio y ajeno que funciona en la empresa.
55
Interpretacidn: En el primer caso, no es aconsejable aceptar una telaci6n mayor de 1.0, ya que se demostrara que por cada peso invertido por la empresa se debera un Peso a4 sus acreedores. Una razén prudente puede oscilar entre .50 y 80.
Las dos razones posteriores Unicamente nos muestran el grado en que ia inversién ajena ha intervenido en el pasivo circulante y el pasivo fijo. Al llevar cabo el estudio de estas razones se sugiera su aplicacién a la inversa, ya que en la primera razon obtendriamos fa Proporcién de cuantos pesos ha intervenido la empresa por cada peso que financian los acreedores.
5.- Inversién del capital:
Activo Fiio Capital Contable
Fundamentacién: La relacién que debe existir entre las inversiones en inmuebles, planta y equipo (activo fijo) y el capital propio es estrecha, ya que estas deberan de representar el grado de inversién del capital propio en dicho activo fijo, maxime que no es prudente que las inversiones en estos activos al iniciarse la empresa provengan de capital ajeno.
Interpretacién: Un resultado entre ef 0.65 y el 0.80 pude ser. Satisfactorio para ejercicios iniciales ya que elf remanente ha sido utilizado para valores circulantes. .
En una empresa con varios afios de establecida y especialmente si ha sufrido ampliaciones probablemente la relacion sea mayor a 1.00, Pero debemos tener en cuenta el giro de la empresa, ya que las empresas industriales cuentan con mayor inversion en activos fijo que las empresas comerciales o de servicio.
6.- Valor contable del capital:
Capital Contable Capital Social
56
Fundamentacién: Esta razén sc determina comparando al capital contable contra la inversion Pagada por ies accionistas (capital social Pagado). Estos valores durante el ejercicio de la empresa pueden Presentar montos diferentes a los iniciales debido a la politica de teinversién o distribucién de utilidades para que al final de el ejercicio saber en cuanto o en que porcentaje el capital contable excede al social, dato interesante Para conocer ei valor de las acciones y el rendimiento del capitat social,
Interpretacion: Un resultado de 1.00 sera satisfactorio. Un resultado mayor sera una utilidad y si es un resultado menor sera una pérdida,
7.- Rotacién de Cuentas por Cobrar:
Ventas Netas a crédito Promedio de cuentas por cobrar
Fundamentaci6n El total de las ventas netas a crédito dividida entre el Promedio de cuentas por cobrar (saldo promedio mensual del libro mayor en el ejercicio) permite conocer las veces en que los créditos otorgados por ventas de mercancias son recuperados.
Interpretacién: La interpretacién de esta razén va a ser de acuerdo a las politicas de cada empresa, pero no es conveniente una rotacién lenta para las cuentas por cobrar. Se recomienda seis rotaciones al afio.
8.- Rotacién de inventarios (numero de veces que se recuperan o reponen los inventarios):
Costo de Ventas Promedio de inventarios de mercancias
Fundamentacién: El costo de ventas dividido entre el promedio de inventarios de articulos terminados, permitira conocer las veces en que el inventario se ha repuesto.
Interpretacién: Una rotacién muy lenta puede indicar que existen problemas en el mercado, sobre inversion en inventarios en razon al volumen de las ventas en el Periodo, Una rotacién rapida es favorable
NE _’~C OO
57
para la empresa y muestra eficiencia en ventas y ademas permite la Pronta conversién de activos circulantes.
9.- Convertibilidad de cuentas por cobrar.
360 Rotacion de cuentas por cobrar
Fundamentacion: Al retacionar la rotacién de cuentas por cobrar con un cierto numero de dias (normalmente un afio) es posible conocer los dias que tarda la rotacién de cuentas Por cobrar.
Interpretacién: Mientras menor sea el ritmo de convertibilidad de las cuentas por cobrar sera indice de un movimiento economico mayor mismo que debe traducirse en un incremento de las utilidades.
10.- Convertibilidad de inventarios de articuios terminados:
360 Rotacién de articulos terminados
Fundamentacion: At relacionar ta rotacién de cuentas por cobrar con un cierto numero de dias (normalmente un afio) es posible conocer los dias que tarda la rotacién de cuentas por cobrar.
Interpretacién: Mientras menor sea el ritmo de convertibilidad de las cuentas por cobrar sera indice de un movimiento econdémico mayor mismo que debe traducirse en un incremento de jas utilidades.
11.- Estudio de fas Ventas:
Ventas Netas Capital Contable
Ventas Netas Capital de Trabajo (pasivo total + capital contable)
Ventas Netas Activo Fijo
ETS
58
Fundamentacion: En una empresa la utilidad que se obtenga, en parte esta determinada por el volumen de ventas que se logren. A su vez las ventas estan en gran medida influidas por la eficiencia con que se opere el capital contable y el capital de trabajo.
En ambas situaciones lo que se busca es el grado de productividad que a tenido la empresa. Esta Productividad, también se puede determinar en las industrias al comparar las ventas con sus inversiones en maquinaria, plan y equipo si se considera a estos renglones como responsables de la generacion de la totalidad de los ingresos estableciendo asi el grado de contribucién que tienen esos activos fijos para que la empresa venda y obtenga utilidades, sin embargo si no impera en la empresa tal situacién la razén puede resultar falsa y sera necesario llevar a cabo las siguientes consideraciones. La razon:
Ventas Netas Activo Fijo
Se puede interpreta equivocadamente si no se efectuan en las Proporciones correspondientes a los demas grupos del activo, ejemplo:
Ventas Netas = 2,000,000.00 = 0.43 (1) Activo Fijo 4,600,000.00
Con el cociente obtenido se puede asumir que por cada peso invertido en el activo fijo se generan $0.43 de ventas netas. Tal situacién es falsa en virtud a que el activo total genera ventas netas por $0.33 segun ta razén.
Ventas Netas = 2,000,000.00 = 0.3361 (2) Activo Total 5,950,000.00
De donde se desprende que la cantidad maxima que de ventas netas ha generado el activo fijo nunca sera mayor de! 33% del activo total de acuerdo a los datos del ejempio dado, siempre y cuando se le considere responsable en su totalidad de generar los ingresos.
La situacién descrita se demuestra a través de:
Ventas Netas = 2,000,000.00_= 166.66% (3) Activo Circulante 1,200,000.00
ee
Oe
59
Ventas Netas_ = 2,000,000.00_= 0.43 % (4) Activo Fijo 4,600,000.00
Ventas Netas = 2,000,000.00_= 1333.33% (5) Activo Diferido 150,000.00
La suma de las razones (3) a (5) deberia ser si fuera cierto lo obtenido en la razén (1) un total de 0.43 sin embargo no es asi.
Este problema se resuelve considerando el resultado obtenido en la razon (2) como factor y asi distribuir el ingreso por ventas de acuerdo a los capitulos que muestre el estado de situacién financiera.
Capitulo Monto Factor Estimacion vtas generadas Activo $ 1,200,000.00 0.3361 $403,320.00
Circulante Activo 4,600,000.00 0.3361 1,546,265.00 Fijo Activo 150,000.00 0.3361 50,415.00 Diferido
$5,950,000.00 $2,000,000.00
De donde :
Ventas generadas por activo fijo = 1,546,265.00 = 0.3361 Activo Fijo 4,600,000.00
Verificacién:
Ingresos generados por el
Activo Circulante = 403,320.00 = 0.06778 Activo Total 5,950,000.00
ae
___—OOO ee
60
Active Fijo = 1,546,.265.00_ = 0.25987 Activo Total 5,950,000.00
Activo Diferido = 50,415.00 = 0.00847 Activo Fijo 5,950,000.00
Suma de Cocientes 0.33612
Hecha la “estimacién de ventas generadas” cada uno de los capituios sefialados arrojara un cociente de 0.3361 al utilizar como numerador la estimacién de ventas correspondiente, debido a que se considera que cada peso invertido en cuatquier renglén del activo genera un 0.3361% de ventas netas situacién que difiere de lo sefalado en las razones (1), (3), (4) y (5) desde iuego tal consideracién serd aplicable solo a empresas que asi lo determinen.
En caso contrario se debera de llevar a cabo un estudio que permita conocer que valores de los mostrados en el activo tienen una funcién “generadora de ventas” y cuales no, en este caso la empresa que afronte tal situacién puede notificar total o parcialmente partidas de activo que considere ajenas a la “generacién de ventas, entre otras podrian ser los cargos diferidas, deudores diversos, funcionarios y empleados, etc.
Interpretacién: No es posible establecer una norma fija en cuanto al resultado de estas razones pero puede sefialarse que a un cociente mayor corresponde una situacién mas ventajosa para la empresa, ya que sefialara que a un mismo capital contable o en trabajo o a un inversion igual en activos fijos corresponden un mayor volumen de ventas debido probablemente a una utilizacion mas eficiente de esos conceptos.
12.- Estudio de ta Utilidad Neta:
Utilidad Neta Capital Contable
Utitidad Neta Capital de Trabajo
aa a
62
Utilidad Neta Ventas Netas
Fundamentacién: Mediante el empleo de estas razones se determinara la productividad de la empresa en fa primera de ellas con relacin al capital propio. En la segunda la correspondiente al total de lo invertido por fa empresa entre el capital propio y ajeno, y la ultima determina la utilidad neta por cada peso de ventas.
Interpretacion: Mientras mayor sea la obtencién de utilidades, en relacion al capital invertido y a las ventas, mejor sera su productividad.
2.5.10 Concepto de Razones Esténdar
El procedimiento de razones estdndar consiste en detenminar las diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar geométricamente el promedio de las cifras de dos o mas conceptos que integran el contenido de los estados financieros. (A. Perdomo moreno. Op. Cit Pag. 157)
Por razén esténdar debemos entender fa interdependencia geométrica del promedio de conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la misma actividad, o bien, una medida de eficiencia o de control basada en la interdependencia geométrica de cifras promedio que se comparan entre si; o también, una cifra media representativa normal, ideal, etc., a fa cual se trata de igualar o llegar.
Por lo anterior, debemos entender que: “ Razén Estandar es igual al promedio de una serie de cifras o
razones simples de estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o periodo.
2.5.10.1 Clasificacion de las Razones Estandar
Las razones estandar podemos clasificarlas como sigue:
Razones Estandar Estaticas Desde ef punto de vista Razones Estandar Dinamicas de la naturaleza de las Razones Estandar Estatico-Dinamicas
cifras Razones Estandar Dinamico-Estaticos
63
Las razones estandar estaticas, son aquéllas en las cuales las cifras medias corresponden a estados financieros estaticos.
Las razones estandar dindmicas, son aquellos en las cuales jas cifras medias emanan de estados financieros dinamicos.
Las razones estandar estatico-dinamicos, son aquéllas en la cual el antecedente se obtiene con el promedio de cifras de estados financieros estaticos y, el consecuente, se obtiene con e! promedio de cifras de estados financieros dindmicos.
Las razones estandar dinamico-estaticas, son aquelias en la cual el antecedente se obtiene con el promedio de cifras de estados financieros dinamicos y, el consecuente con el promedio de cifras de estados financieros estaticos.
Razones Estandar Intemas Desde el! punto de vista del Origen de las cifras
Razones Estandar Exteras
Las razones estandar internas, son aquelias que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a distintas fechas o periodos de la misma empresa. (A. Perez Hanis. Op. Cit. Pag. 68-69)
EI desarrollo y establecimiento de las razones estaéndar proporciona los siguientes datos:
a) Las medidas para apreciar el éxito de operaciones pasadas ) Las guias para regular la actuacién presente c) Las metas para fijar las estimaciones futuras
Las razones estandar externas, son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
Las razones estandar externas representan las siguientes fallas:
1.- Los estados financieros de las empresas similares que permitiran la elaboracién de estas razones estuvieron sujetos a diferentes criterios
a a
i. 4 Onoraringnacs «a en el! registro de las operaciones an contables y en los juicios personales.
2.- Se elaboran con datos de empresas parecidas las cuales son diferentes en tamajio y politicas financieras y Operativas.
3.- Pueden presentar promedios de datos contenidos en estados financieros terminados en fechas distintas.
4.- En etapas de crisis o cambios econdmicos de un pais, o una rama de la industria o comercio, a que pertenezca la empresa que esta aplicando las razones estandar, su aplicacion pierde toda utilidad.
2.5.11 Concepto de Comparacién de Razones
Se define como:
“ La comparacién entre las mismas razones to que suele aportar datos vatiosos al trabajo de analisis “. (IBID. Pag. 70)
Para desarroliar adecuadamente la comparacién es necesario determinar cuales capitulos de los estados financieros tienen relacién entre si, ya que deberd de existir entre ellos un comun denominador, que permita se comparen.
2.5.11.1 Clasificacién de Comparacién de Razones
El método de comparacién de razones se clasifican de la siguiente manera: (IDEM)
a) Método Deductivo: Consiste en comparar unas razones con otras que formen parte de los mismos estados que se analizan.
b) Método Histérico: Se basa en la comparacion de las razones simples obtenidas de los estados financieros de fechas anteriores contra las razones del Ultimo ejercicio.
¢) Método de Promedios intemos: Consiste en el promedio que se obtenga de una razon simple durante varios afios comparandolo con la razon del ultimo ejercicio.
2.5.12 Concepto de Porcientos Integrales
El procedimiento de porcientos integrales consiste:
EES Se
EE EEEEEEEESSS'S'S:S =~ cr
65
“ En fa senaracién det conteiido dé los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo Periodo, en sus elementos © partes integrantes, con el fin de poder determinar la Proporcién que guarda cada una de ellas en relacién con el todo. (A. Perdomo Moreno. Op. Cit. Pa4g.93)
2.5.12.1 Base del Procedimiento de Porcientos Integrales
Toma como base este Procedimiento, el axioma matematico que se anuncia diciendo que el todo es igual a fa suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un Porciento relativo.
2.5.12.2 Aplicacién de Porcientos Integrales
Su aplicacion puede enfocarse a estados financieros estaticos, dindmicos, basicos o secundarios, tales como balance general estado de pérdidas y ganancias, etc. Desde luego, que el procedimiento facilita la comparacion de los Conceptos y las cifras de los estados financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo Periodo, con lo cual se podré determinar ia probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de nuestro trabajo.
A continuacién se presenta un ejemplo de la aplicacién de porcientos integrates:
66
Comania Z S.A de C.V Estado de Situacién Financiera al 31 de Diciembre de 1999
Concepto Absolutos Porcientos Activo
Circulante: Caja y bancos $ 220,000.00 8% Cuentas y Doctos. Por Pagar $ 850,000.00 28% Inventarios $720,000.00 24%
$ 1,790,000.00 60%
Fijo:
Maquinaria $ 80,000.00 26% Equipo de reporte $ 30,000.00 10% Equipo de oficina $100,000.00 3%
$ 1,200,000.00 39%
Diferido: Gastos de constitucién $_ 20,000.00 1%
SUMA ACTIVO $ 3,010,000.00 100%
Pasivo Circulante: Cuentas y Doctos por pagar $ 750,000.00 25%
Fijo:
Ooctos por pagar al.p $ 500,000.00 16%
Capital Contable Capital Sociai $ 1,500,000.00 49%
Superavit: Reserva legal $ 50,000.00 2% Utilidades por aplicar $ 20,000.00 1% Utilidades de! ejercicio $_ 190,000.00 7%
$ 1,760,000.00 59% ISUMA PASIVO Y EL CAPITAL 3 3,010,000.00 100%
ES TS S oT “AS Sg ee
67
i
2.5.13 La computadora, herramion contadores publicos.
Tabajo necesatia para ios
En la actualidad el contador publico se apoya de distintas herramientas para realizar su trabajo de manera mas efectiva, y una de ella es la Computadora.
La computadora es una maquina que a través de la introduccién de datos, se inicia un Procesamiento, cambio y almacenamiento de informacién, pero esta no puede decidir por si misma lo que ha de hacer con la informacion ya que es una maquina, los usuarios son los que deciden lo que quieren que haga ia computadora.
En el mercado de ta computacién existen diferentes sistemas de cémputo que facilitan la obtencién de informacién Para una mejor toma de decisiones, y una forma de tlevar la contabilidad de la empresa.
La contaduria hoy en dia cuenta con el apoyo de la computacion y los diferentes tipos o clases de programas,
Los programas de contabilidad, ademas de elaboracién automatica de las pdlizas de diario y mayor ofrecen mecanismos para el registro generalizado de las cuentas Por cobrar, inventarios, cuentas por pagar , némina, flujo de caja y en muchos casos la combinacién entre las areas de produccién y contabilidad, ventas con produccién y contabilidad y Por supuesto con el de inventarios.
El contador publico se puede apoyar para realizar su trabajo en diferentes sistemas contables como el: ASPEL-COI para windows, ASPEL-NOI, ASPEL-SAE, CONTPAQ; pero de todos los mencionados el mas utilizado por los contadores es ef ASPEL-NOI para windows.
Aunque la computadora Puede ayudar a los contadores pttblicos a manejar la informacion, este todavia debe evaluar ésta informacion y tomar las decisiones mas adecuada; es decir debe analizar cada uno de los reportes, estados financieros, etc., y asi poder emitir una decisién correcta.
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co
CAPITULO Il
EJEMPLO REPRESENTATIVO
69
CAPITULO III EJEMPLO REPRESENTATIVO
3.1 Antecedentes
En el siguiente ejemplo representativo solo se utilizaran las razones financieras para el andlisis e interpretacién de sus estados financieros,
La empresa Transportes de Veracruz S.A de C.V se dedica al autotransporte de carga.
Es una empresa que nace en 1995 y se encuentra elaborando estudios para la adquisicién de tres trailers, para poder elevar la Produccién en la prestacién de nuestros servicios.
La finalidad de adquirir las mencionadas unidades, es debido a que Se tiene la necesidad de subcontratar los servicios de permisionarios independientes por la falta de unidades propias para cubrir la demanda de nuestra clientela.
A continuacién se presentan las Premisas utilizadas en el andlisis de estados financieros:
1.- Ingresos por servicios. se considera que cada unidad realizara ocho viajes cada mes, generando un ingreso de $11,000.= por cada uno de estos y considerando los viajes al mes de las tres unidades se estima un ingreso mensual de $264,000.= por flotilla.
2.- Costos de servicios. Dentro de este tubro se incluyen todas las erogaciones efectuadas directamente relacionadas con los viajes
ELSI ’~SSe OO
70
realizados o con la prestacién dei servicio en que se incurre, como por ejemplo los subcontratos de los permisionarios independientes.
A continuacién se presentan las principales cuentas que intervienen en la proyeccidn de los estados financieros considerandose unicamente o relativo a la flotilla de tres trailers:
a) Combustible. Se estima que el rendimiento de un litro de combustible es de 1.5kms. y dado que la distancia de la ruta a cubrir es de 900kms se requiere de 600lts por cada viaje. En consecuencia, si tres trailers efectuan ocho viajes al mes cada uno, se necesitaran 14,400 litros al mes por flotilla, y ya que el combustible tiene un costo unitario de $3.81 resulta un importe mensual de $54,864.=, Se tiene proyectado un incremento mensual del 1% en el litro det combustible.
b) Se tiene proyectado un incremento del 5% a partir del noveno mes y posteriormente un incremento anual del 10%.
3.- Se tiene programado el agilizar la cobranza de todas {as cuentas por cobrar a fin de evitar su acumulacién y la consecuente descapitalizaciin.
4.- Debido al imputso tan grande que nos daria a fa empresa la adquisici6n de estas tres unidades; se proyecta también la adquisicién de mas activos fijos para el correcto desempeiio de las funciones del personal, asi como para reponer aquellos que se deterioren por et uso. Tomando como futuras adquisiciones la compra de mobiliario, equipo de cémputo, herramientas y de equipo de transporte; sobre todo de este ultimo debido a que las utilidades que se nos genere se reinvertiria en al compra de nuestros activos sin adquirir mas financiamientos.
5.- Dentro de este punto se debera de considerar que como persona moral, dedicada al autotransporte de carga federal se podran cumplir con las obligaciones fiscales de régimen simplificado.
Lo cual beneficia en un 100% a esta a empresa en cuestién det pago de impuestos debido a que la base de estos se determina entre la diferencia de entradas y salidas aplicadas a una tabla to que origina la cantidad a pagar, esto es gran beneficio para los contribuyentes de este régimen ya que llevando el control exacto de las entradas y
a aa
71
salidas y al reirvertir ias utilidades dentro de ta empresa ocasionan un doble efecto el no pago de ISR y la PTU por lo anterior no se efectua dentro de esta proyeccién {a provision det ISR y la PTU debido que no hay base para los mencionados registros.
6.- Se refleja a un plazo de 3 afios la adquisicién de un terreno y la construccién de las oficinas y local de guarda de los camiones para tener una propiedad de ta empresa y de esta manera dejar de pagar arrendamiento por las instalaciones que se tienen.
7.- Se refleja a un plazo de 3 afios el repartir utilidades que ha obtenido la empresa entre los socios una vez ya afianzada la empresa dentro del mercado.
A continuacién también se presenta una cédula de integracién del equipo de transporte con que cuenta la empresa:
Transver S.A de C.V Cédula de Integracién del Equipo de Transporte al 31 de Diciembre de 199
Descripcién Marca Fecha de Adquis. M01 Depn.Acum Valor en Valor de
al 34-12-99 Libros Reposicioén
Tractocamion Freighliner 21/11/95 $ 200,000.00 $ 80,000.00 $150,000.00 $ 450,000.00 Tractocamién Freighliner © 19/12/95 $ 237,121.00 $ 59,280.25 $177,840.75 $ 450,000.00 Tractocamién Freighliner 14/06/96 $ 69,565.20 $ 17,391.30 $ 52,173.90 $ 150,000.00 Tractocamion Freighliner 14/06/96 $ 90,434.80 $ 22,608.70 $ 67,826.10 $ 250,000.00 Tractocamion Freighliner 24/03/97 $ 65,000.00 $ 16,250.00 $ 48,750.00 $ 230,000.00 Tractocamion Freighliner 30/01/98 $ 130,000.00 $ 29,791.67 $100,208.33 $ 180,000.00 Plataforma Remosa 15/12/95 $ 45,000.00 $ 11,250.00 $ 33,750.00 $ 60,000.00 Caja cerrada Wong 02/04/97 $ 40,000.00 $ 10,000.00 $ 30,000.00 $ 70,000.00
$ 183,544.50 $ - $ 183,544.50 $ - Caja cerrada Wong 02/04/97 $40,000.00 $ 10,000.00 $ 30,000.00 $ 70,000.00
$1,100,665.50 $226,571.92 $874,093.58 $ 1,910,000.00
Nota.- Los activos fijos se deprecian bajo el método de linea recta aplicando los Porcientos maximos autorizados por la ley det impuesto sobre la renta,
Zh
73
A continuacién se presentan los siguientes estados financieros:
a) Estado de Posicion Financiera del ejercicio 1999 b) Estado de Posicién Financiera del ejercicio 2000 comparativo
con 1999 c) Estado de Resultados dei ejercicio 2000 comparativo con 1999
Transver S.A de C.V
Balance General al 31 de Diclembre da 1999 Activa
Circulante
Bancos
lnversiones
Cuentas por pagar
Deudores Diversos
Almacén
Prest. Func. ¥ Empl.
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
IFijo
Mob. Y qo, De oficina Eqo. de computo
Ego. de Transporte
Ego. de tater
Deprec, Acumutada
TOTAL ACTIVO FIO
Otro Activa
Depésitos en Gtia.
Renta Pag. Por anticipado
Seguros pagados por antic.
\nptos. pag por anticp.
Anticipo s Proveedores
Anticipo a Acreedores
Crédito al Satario
TOTAL DEL OTRO ACTIVO
TOTAL DEL ACTIVO
Parcial Total Pasivo
Corto Plazo $ 240,821.20 Proveadores
0 Acreadores Diversos 294,536.31 Impuestos por Pagar
26,926.35 Doctos. por pagar a cp 54,922.84 TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO
a
s 617,206.70
$ 27,337.81
34,126.36
1,100,665.50
12,542.57
-408,324.08
763,348.16
Capital $ 26,728.10 Capltal Social
0 Aport, Pifut. Aum, da capital o Resul, de ejerc. Antariosas 9 Resul. de ejercercio
58,002.97 TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE Q
0
s 84,731.07
$ 1,465,285.93 TOTAL PASIVG ¥ CAPITAL =————=
Firma dei Contador
$s
$
Parclal
258,694.00
164,330.78
49,795.47
9,077.43
750,000.00
o
623,293.13
856,681.38
983,368.25
Firma del Representante Legal
$
$
$
Total
481,897.68
1,465,285.93
PL
Transver S.A de C.V
Balance General al 31 de Diciembre de! 2000 Comparativo con 1999
Mob. Y Ego. De oficina
Ego. de cémputo
Eqo. de Transporte
Ego. de taller
Deprec. Acumulada
TOTAL ACTIVO FIZO.
tre Activa
Depédsilos en Gtia.
Renta Pag. Por anticipado
Seguros pagados por antic. imptos. pag. por anticp.
Anticipo a Proveedores
Anlicipo a Acreedores
Crédito al Satario
TOTAL DEL OTRO ACTIVO
TOTAL DEL ACTIVO
Activa 2000 1999 Paslvo 2000 1999 Circutante
Corto Plazo @ancos $ 366,837.49 $ 240,821.20 Proveedores $ 26,665.02 $ 258,694.00 Inversiones 0 o Acreedores Diversos 110,549.90 164,330.78 Cuentas por pagar 420,456.72 204,536.31 Impuestes por Pagar 151,448.15 49,795.47 Deudores Diversos 35,788.12 26,926.35 Doctos. por pagar a cp 9.00 9,077.43 Almacén 68,774.47 54,922.84 TOTAL PASIVOACORTOPLAZO $ 288,66307 $ 481.697 68 Prest Fune. ¥ Empl. 0 0
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 909.85680 $ 617,206.70 Fijo
$ 47,379.89 § 27,337.81
49,926.36 34,126.36
1,269,223,33 1,100,665.50
14,341.42 12,542.57
+510,603 94 408,324.08
$870,267.06 $ 763,248.16 — Se eee
$ 23,865.44 $ 26,728.10
687.7 0
11,779 81 oO
0 8
163,255.31 58,002.97
12,416.47 o
1,127.00 o
$213,331.73 $ 84,731.07
$ 1,993.255.59 $ 1,465,285.93 SSS
Firma det Contador
Capital Capita! Sociat Fijo exhibldo $750,000.00 $ 750,000.00
Capital Soctat Neto $ 750,000.00 $ 750,000.00 Apont. Pifut. Aum. de capital 0 o Resul. de ejerc. Anterores 233,388.25 -623,293.19 Resul, de elercercio 721,204.27 856,681.38
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 1,704,592.52 § 983,388.25
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 1,993,255.59 $ 1,465,285 93
Firma del Representante Legal
SZ
Transver S.A de C.V Estado de Resultados por el ejerclcio comprendido del 10. De Mayo de! 2000 comparativo con 1999
Tonceple Parclat “2008 ~~ Parclat 1355 lingresos
Ingresos por servicios $ 4,681,040.57 $ 4,564,161.00 Descuentos en servicios 0.00
9.00 INGRESOS NETOS $ 4,681,040.57 $ 4,561,161.00 ICOSTOS DE SERVICIOS $_ 2,519.467.01 $_ 3,023,684.62 UTILIDAD BRUTA 5" 2.161,573.56 3 1.537,276.38 Gastos de operacién
Gastos de Sucursaies $ 1,215,194.18 $806,674.00 TOTAL GASTOS DE OPERACION $_1,215,194.18
$806,674.00 UTILIDAD DE OPERACION 946,379.38 730,602.38 |Costo del financiamiento
Productos financieros $ - s - Gastos financieros 18,927.81
74,744.00 TOTAL COSTO DE FINANCIAMIENTO. $ 18,927.81 $ 71,744.00 Otros Gastos y Productos Otros Ingresos $ = 116,957.82
$ = 198,180.00 Otros Gastos 323,205.12 357.00 TOTAL DE OTROS GSTS T PDTOS? $206,247.30
$ 197,823.00 UTILIDAD ANTES DE IMPTOS ly PTU
$ = 721,204.27 $ 856,681.38 Provisién de Imptos. y PTU
Provisién del ISR $ - $ - Provisién del [A $ * $ - Provisién de ta PTU $ * $s - TOTAL DE LAS PROVISIONES $ :
$ z WTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $721,204.27 $ 856,681.38 —— —=—
Firma del Contador Firma Representante Legal
92
77
& interpretacion de Estados Financieros
Prueba de Acido:
Efectivo de la Empresa Pasivo Circulante
Mide ta capacidad de la empresa para hacer frente en forma inmediata sus pasivos contraidos a plazo menor de un aftio sacrificando la liquidez monetaria.
Sustituyendo:
240,821.20 = 49.97% 481,897.68
Significa que puede cubrir {a mitad de sus pasivos a corto piazo si en un momento dado se exigiera inmediatamente su pago.
Rentabilidad sobre ef capital contable:
Utilidad Neta Capital Contable
Mide el rendimiento del dinero que tos socios han aportado a la sociedad a través de acciones.
Sustituyendo:
856,681.38 = 87.12% 983,388.25
Esta tasa anual sirve para compararla con el rendimiento que ese dinero pudiera haber generado, invertido en bancos. En este caso es bastante bueno ya que genera ganancias superiores a los que un banco pagaria sumados a fa inflacién; pero seria recomendable hacer una investigacion para corroborar si se estan tomando en cuenta todos los gastos y costos de la empresa, ya que el porcentaje de rendimiento es demasiado aito y es poco usual que una empresa tenga tanto rendimiento.
78
Total dé ios recursos:
Utilidad Neta Pasivo + Capital Contabie
Mide el rendimiento sobre el total de los fondos aportados por los acreedores y proveedores de la empresa.
Sustituyendo:
856,681.38 = 58.47% 1,465,285.93
Representa que el rendimiento total del dinero aportado a la empresa ha redituado ganancias bastante buenas.
Raz6n de los Gastos de Operacién:
Gastos de Operacién Ventas Netas
indica ta capacidad de la empresa para controlar los gastos.
Sustituyendo:
806,674.00 = 17.69 4,561,161.00
Este porcentaje se considera favorable para la empresa.
Rendimiento de los activos fijos:
Utilidad de Operacion
Inversion en act. Fijos
Mide la productividad de tos activos fijos independientemente de la estructura del capital.
I ESSOOSESSSS ETS
79 ESTA TESIS NO SALE DE LA BIBLfOTECA Sustituyendo:
730,602.38 = 95.71% 763,348.16
Este porcentaje indica que los activos fijos son altamente productivos.
Razon de Endeudamiento:
Total de los Pasivos Total de los Activos
indica el porcentaje de activos financiados a través de préstamos, muestra el grado de apalancamiento financiero utilizado.
Sustituyendo:
481,897.68 = 32.89% 1,465,285.93
Representa que la empresa estAé en una situaci6n de endeudamiento controlado 0 moderado, ya que el porcentaje no es muy elevado.
Razén det Capital de Trabajo:
Activo Circulante - Pasivo Circulante
Mide la capacidad de pago de la empresa de sus deudas liquidables a corto plazo.
Sustituyendo:
617,206.70 - 481,897.68 = 135,309.02
80
Indica que la empresa genera recurses en ef corto piazo para cubrir sus compromisos liquidables a corto piazo.
Razén Corriente o del Circulante:
Active Circulante Pasivo Circulante
Mide la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo expresada en porcentaje.
Sustituyendo:
617,206.70 = 128.08% 481,897.68
Significa que la empresa genera recursos suficientes en el corto Plazo para cumplir con sus compromisos a corto plazo se fle recomienda a la empresa que invierta en activo circulante.
3.4 Interpretacién General del Ejemplo Representativo
Posteriormente al haber aplicado los principales métodos de andlisis para la interpretacién de los estados financieros de ta empresa Transportes de Veracruz S.A de C.V , se llegaron a las siguientes conclusiones:
La empresa cuenta con una liquidez inmediata favorable, por lo que podra cubrir en el momento oportuno sus pasivos a corto plazo.
Su rentabilidad sobre el capital contable, es bastante bueno, ya que las ganancias de las aportaciones de los socios son superiores a los que un banco pagaria.
81
El rendimiento de sus actives fijes es favorable, ya puesto que ei Porcentaje obtenido indica que sus activos son aitamente productivos.
El endeudamiento de la empresa es controlado, debido a que ei porcentaje no es muy elevado y por lo tanto su apalancamiento financiero es razonable.
El capital de trabajo de la empresa es bastante solvente, ya que cuenta con la capacidad suficiente para cubrir sus deudas a corto plazo.
Por lo tanto, en términos generales ta situacién financiera de la empresa es buena y favorable para todos los interesados de !a misma.
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CAPITULO IV
CONCLUSIONES Y
BIBLIOGRAFIA
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. CAPITULO IV CONCLUSIONES Y BIBLIOGRAFIA
4.1 CONCLUSIONES
Al finalizar esta investigacién que tiene como finalidad dar a conocer la importancia de realizar el andlisis e interpretacién de los estados financieros en las medianas empresas para poder proporcionar una opinion util, confiable y provisional, caracteristicas mds importantes de ia informacién financiera; legamos a la conclusién de que e/ andlisis financiero es indispensable para que los duefios y directivos puedan tomar las decisiones mas acertadas.
En este trabajo de investigacién se presentaron los principales métodos de andlisis para la interpretacién de los estados financieros basicos, asi como la importancia que tiene la correcta informacién financiera Para los duefios y directivos de las medianas empresas.
La informacién financiera que se tenga que analizar, debera apegarse a lo que establecen los principios de contabilidad generalmente aceptados, con el objeto de que la interpretacién de la misma sea la mas adecuada, en los términos de evaluacién y mediacién de los riesgos.
El contador publico juega un papet importante en el desarrollo de la mediana empresa en México; ya que él! debe tener presente el gran arraigo cultural y econdémico que tienen estas en nuestro pais.
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Los empresarios .y jos dirigenies de ias diversas empresas, afrontan diferentes problemas como: la competencia tan estrecha que existe actualmente, asi como ia calidad del servicio, el arraigo en el medio y el aumentar las ventas dia con dia.
Como consecuencia de lo anterior, las entidades han tenido que registrar sus métodos financieros y administrativos, para poder reducir sus costos en recursos tecndlogicos y humanos que estan debidamente encausados por ia direccién de las entidades, para alcanzar sus objetivos.
Los directores de las organizaciones requieren informacién ‘oportuna, fehaciente y sencilla para saber Ia forma en que estan aplicando estos recursos y poder tomar decisiones adecuadas y para ello es conveniente el contar con adecuados métodos de anilisis de la informacién financiera.
El contador publico debe tener la responsabilidad de promover entre los beneficiarios de sus servicios, una cultura consciente de que fa informacién financiera representa una herramienta .muy importante dentro de la administraci6n de cualquier entidad, sin importar el tamafio de éstas, con el propésito de incrementar el desarrollo econdémico de las medianas empresas.
La informacién que proporcionen los estades financieros es de mucha importancla, que complementados con informacién de andlisis de mercado, del régimen fiscal, uso de la informatica, etc; sirve de base para formar una opinién de Ia situacién financiera de ta entidad; pero es el andlisis y la interpretacién de los estados financieros basicos !o que dara a sus dirigentes un mayor soporte profesional, saber su rentabilidad, conocer su solvencia, las principales fallas de la empresa, sus principales fortalezas, etc.; para tomar decisiones mas adecuadas para el desarrollo econémico de la empresa.
Es el andlisis financiero el que nos permite determinar la situacién de una entidad con relacién a su liquidez, actividad, endeudamiento, eficiencia, y rendimiento. Las razones financieras se deben analizar en forma global para su correcta interpretacién.
EI andlisis de los estados financieros, al presentar los resultados de su investigacién debe cumplir con ciertos requisitos para la presentacién:
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- El andlisis de los estados financieros debe presentar datos favorables y desfavorables, ya que ambos les interesa a los hombres de negocios Para poder tomar decisiones adecuadas. - La utilidad de la informacién depende de !a oportunidad con que se Presenten los resultados: es decir, que es indispensable que sea siempre Oportuna la informacién, Pero en especial la que presente deficiencias ya que si esta se presenta en forma extemporanea en lugar de ayudar, puede originar situaciones falsas para la orientacién de la toma de decisiones.
Por lo tanto, después de haber desarrollado esta investigacién, se tlegé a la conctusién de que la hipdtesis de ta investigacién es correcta; que el aplicar métodos adecuados de andlisis para la interpretacién de estados financieros nos proporcionara informacion clara, sencilla y accesible para la toma de decisiones en las medianas empresas.
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BIBLIOGRAFIA
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4.2 Bibliografia
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Fuentes Bibliograficas complementarias:
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