de la teoria a la practica local: basilea y el sarc jorge pinzón sánchez superintendente bancario...

DE LA TEORIA A DE LA TEORIA A LA PRACTICA LA PRACTICA

LOCAL: BASILEA Y LOCAL: BASILEA Y EL SARCEL SARC

Jorge Pinzón SánchezJorge Pinzón SánchezSuperintendente Bancario de Superintendente Bancario de

ColombiaColombia

Cartagena, Colombia Febrero 16, 2004Cartagena, Colombia Febrero 16, 2004

Superintendencia Bancaria de Colombia

I. Colombia y los Principios I. Colombia y los Principios Básicos de Basilea (PBSBEBásicos de Basilea (PBSBE))

AA.“Una Supervisión Bancaria fuerte y efectiva es .“Una Supervisión Bancaria fuerte y efectiva es un bien público que no puede ser suministrado un bien público que no puede ser suministrado completamente por el mercado, y… es completamente por el mercado, y… es fundamental para la estabilidad financiera en fundamental para la estabilidad financiera en todo país. Mientras que el costo de la todo país. Mientras que el costo de la supervisión bancaria es realmente alto, el supervisión bancaria es realmente alto, el costo de una supervisión pobre ha demostrado costo de una supervisión pobre ha demostrado ser mayor” (PBSBE, sec I, intr.)ser mayor” (PBSBE, sec I, intr.)

- Constitución Política de Colombia: art. 335- Constitución Política de Colombia: art. 335


B.B. “ Los supervisores deben fomentar y “ Los supervisores deben fomentar y perseguir la disciplina del mercado, perseguir la disciplina del mercado, promoviendo un buen gobierno corporativo”. promoviendo un buen gobierno corporativo”. “Los supervisores deben asegurarse de que “Los supervisores deben asegurarse de que los bancos tengan recursos suficientes para los bancos tengan recursos suficientes para asumir riesgos, incluyendo suficiente capital, asumir riesgos, incluyendo suficiente capital, administración sólida y controles internos y administración sólida y controles internos y registros contables efectivos” (PBSBE, idem).registros contables efectivos” (PBSBE, idem).

- Constitución Política de Colombia: art. 333- Constitución Política de Colombia: art. 333


C. Precondiciones necesarias para una C. Precondiciones necesarias para una supervisión bancaria efectiva: supervisión bancaria efectiva: Infraestructura pública bien desarrollada. Infraestructura pública bien desarrollada. (PBSBE, sec II).(PBSBE, sec II).

Sistema Legal consistente en materia de Sistema Legal consistente en materia de negocios.negocios.

Principios y Reglas contables adecuados.Principios y Reglas contables adecuados. Sistemas de Auditoría independientes.Sistemas de Auditoría independientes. Sistema de Mercado de Capitales.Sistema de Mercado de Capitales. Sistema de Pagos y Compensaciones que Sistema de Pagos y Compensaciones que

controle riesgos de contraparte. controle riesgos de contraparte.


D. Influencia de Basilea en la supervisión D. Influencia de Basilea en la supervisión prudencial en Colombia: prudencial en Colombia:

Basilea I. Exigencias de patrimonio técnico por Basilea I. Exigencias de patrimonio técnico por activos ponderados por nivel de riesgo y riesgos activos ponderados por nivel de riesgo y riesgos de mercado. Relación de solvencia = 9% (Decreto de mercado. Relación de solvencia = 9% (Decreto 1720 de 2001 y Circular Externa 042 de 2001).1720 de 2001 y Circular Externa 042 de 2001).

Provisión General = 1% cartera bruta (Circular Provisión General = 1% cartera bruta (Circular Básica Contable y Financiera)Básica Contable y Financiera)

Requerimientos de capital por riesgo crediticio Requerimientos de capital por riesgo crediticio en instrumentos derivados .(Decreto 2396 de en instrumentos derivados .(Decreto 2396 de 2000).2000).

Criterios mínimos para la administración de Criterios mínimos para la administración de riesgo en actividades de tesorería (Circular riesgo en actividades de tesorería (Circular Externa 088 de 2000).Externa 088 de 2000).

Valoración de inversiones a precios de mercado Valoración de inversiones a precios de mercado (Circular Externa 033 de 2002)(Circular Externa 033 de 2002)

E. Introducción del Sistema de E. Introducción del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio Administración del Riesgo Crediticio

SARC-SARC- 1. Objetivo:1. Objetivo: - - Mejor medición del riesgo crediticio y Mejor medición del riesgo crediticio y

cubrimiento cubrimiento de de pérdidas esperadas pérdidas esperadas con la constitución de con la constitución de provisiones.provisiones.

- - Exigencias de capital – Basilea II : Debate Exigencias de capital – Basilea II : Debate Regional y Local Regional y Local sobre su oportunidad, sobre su oportunidad, posibilidad y conveniencia (Rojas posibilidad y conveniencia (Rojas Suarez L, Suarez L, Asobancaria de Colombia, Comité Asobancaria de Colombia, Comité Latinoamericano de Asuntos Financieros, Latinoamericano de Asuntos Financieros, Felaban)Felaban)


2. Componentes para la obtención 2. Componentes para la obtención de las provisiones :de las provisiones :

El cálculo de la pérdida esperada El cálculo de la pérdida esperada depende de la estimación de la depende de la estimación de la probabilidad de incumplimiento de probabilidad de incumplimiento de cada deudor con base en el cada deudor con base en el tratamiento estadístico o experto de tratamiento estadístico o experto de una información cuya recolección, una información cuya recolección, organización y alistamiento sea organización y alistamiento sea confiable.confiable.


3. Arreglo Institucional:3. Arreglo Institucional:

El SARC se ocupa en forma integral de El SARC se ocupa en forma integral de todas y cada una de las etapas del ciclo de todas y cada una de las etapas del ciclo de crédito (otorgamiento, seguimiento, crédito (otorgamiento, seguimiento, control, recuperación, etc.). control, recuperación, etc.).

Mayor responsabilidad de los Mayor responsabilidad de los administradores bancarios en las diversas administradores bancarios en las diversas fases del proceso crediticio.fases del proceso crediticio.

Vs. esquema anterior de constitución ex-Vs. esquema anterior de constitución ex-post de provisiones definidas por la SBC.post de provisiones definidas por la SBC.


4. Principales Componentes4. Principales Componentes

PolíticasPolíticas

Estructura Estructura OrganizacionalOrganizacional

Metodologías y Metodologías y ProcesosProcesos

Infraestructura y Infraestructura y Capital HumanoCapital Humano

Criterios de otorgamiento Criterios de otorgamiento de créditode crédito

Criterios de seguimiento, Criterios de seguimiento, control y recuperación de control y recuperación de

créditoscréditos

CONSTITUCIÓN DE PROVISIONESCONSTITUCIÓN DE PROVISIONES

AUDITORIAS


5. Beneficios del SARC5. Beneficios del SARC

Esquema de medición del riesgo que Esquema de medición del riesgo que sustituye criterios sustituye criterios ad hoc.ad hoc.

Mejor concepto de riesgo crediticio / Mejor concepto de riesgo crediticio / probabilístico.probabilístico.

Enfoque prospectivo: constitución anticipada Enfoque prospectivo: constitución anticipada de provisiones.de provisiones.

Sistema de administración del riesgo.Sistema de administración del riesgo. Relación rentabilidad y riesgo.Relación rentabilidad y riesgo. Fijación de precios del crédito en función del Fijación de precios del crédito en función del

perfil de riesgo del sujeto de crédito. perfil de riesgo del sujeto de crédito. Mejor prestación de servicios financieros Mejor prestación de servicios financieros

basada en una administración del riesgo más basada en una administración del riesgo más profesional (Atenuación de los problemas de profesional (Atenuación de los problemas de selección adversaselección adversa).).


II. Evaluación y puesta a punto del II. Evaluación y puesta a punto del SARCSARC

A-Normas expedidas por la SBCA-Normas expedidas por la SBCNormas Normas

ExpedidasExpedidas

ContenidoContenido

C. E. 011C. E. 011

Marzo 5 de 2002Marzo 5 de 2002

Expedición de la nueva norma de SARC sustituyendo Expedición de la nueva norma de SARC sustituyendo el capítulo II de la Circular Básica Contable y el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera.Financiera.

C. C. 031 C. C. 031

Marzo 05 de 2002Marzo 05 de 2002

Definición de las fases para la definición e Definición de las fases para la definición e implantación del Sistema de Administración del implantación del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio.Riesgo Crediticio.

C. C. 059 C. C. 059

Mayo 6 de 2002Mayo 6 de 2002

Determinación del cronograma sobre la primera fase Determinación del cronograma sobre la primera fase para la definición e implantación del Sistema de para la definición e implantación del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio.Administración del Riesgo Crediticio.

C. E. 030C. E. 030

Junio 20 de 2003Junio 20 de 2003

Aplazamiento de la Fase IIIAplazamiento de la Fase III

Plazos SARC sociedades FiduciariasPlazos SARC sociedades Fiduciarias

Deber de información de Revisores FiscalesDeber de información de Revisores Fiscales


B. Fases previstas para B. Fases previstas para Instrumentación del SARCInstrumentación del SARC

Inicialmente, el desarrollo e implantación del SARC se Inicialmente, el desarrollo e implantación del SARC se previó en tres fases:previó en tres fases:

Fase IFase I:: Presentación de documentos SARC y Presentación de documentos SARC y supervisión supervisión in situin situ sobre políticas, estructura sobre políticas, estructura organizacional y reconstrucción de información. organizacional y reconstrucción de información.

Fase IIFase II:: Reconstrucción información histórica y Reconstrucción información histórica y desarrollo de sistemas informáticos.desarrollo de sistemas informáticos.

Fase IIIFase III: Cálculo de pérdidas esperadas con base en : Cálculo de pérdidas esperadas con base en metodologías propias.metodologías propias.


C. Condiciones DadasC. Condiciones Dadas

1.1. Recuperación de la EconomíaRecuperación de la Economía

2.2. Entusiasmo del supervisor y Entusiasmo del supervisor y receptividad de los supervisados: receptividad de los supervisados: Conciencia de la asunción del Conciencia de la asunción del Riesgo como elemento central de la Riesgo como elemento central de la actividad Crediticia.actividad Crediticia.


D. Dificultades AdvertidasD. Dificultades Advertidas1. En el Modelo:1. En el Modelo:

a. Plazos y Sanciones que precipitan el a. Plazos y Sanciones que precipitan el Cambio.Cambio.

b. Análisis de Impacto y Costo/Beneficio b. Análisis de Impacto y Costo/Beneficio (entidades pequeñas).(entidades pequeñas).

c. Entidades con matrices extranjeras.c. Entidades con matrices extranjeras.

2. En el Supervisor:2. En el Supervisor:

a. Insuficiencia de Recursos Humanos, a. Insuficiencia de Recursos Humanos, Técnicos y Económicos.Técnicos y Económicos.

b. Asignación legal de responsabilidades.b. Asignación legal de responsabilidades.


3. En las entidades vigiladas:3. En las entidades vigiladas:

Debilidades de la fase I que aún no se Debilidades de la fase I que aún no se superan: segregación de funciones y superan: segregación de funciones y definición de atribuciones. definición de atribuciones.

Deficiencias en los procesos de Deficiencias en los procesos de recopilación, validación, depuración y recopilación, validación, depuración y alimentación de las bases de datos. alimentación de las bases de datos.

Deficiencias en la calidad y extensión de la Deficiencias en la calidad y extensión de la información empleada en los modelos para información empleada en los modelos para la medición del riesgo crediticio.la medición del riesgo crediticio.

Debilidades en la integración de los Debilidades en la integración de los aplicativos utilizadosaplicativos utilizados

Deficiencias en los mecanismos que garanticen Deficiencias en los mecanismos que garanticen la seguridad e integridad de la información.la seguridad e integridad de la información.

Necesidad de mayor compromiso de la Necesidad de mayor compromiso de la dirección con las exigencias de un sistema de dirección con las exigencias de un sistema de gestión de riesgos. gestión de riesgos.

Necesidad de asegurar la calidad y suficiencia Necesidad de asegurar la calidad y suficiencia de la información.de la información.


III. Plan de acción de la III. Plan de acción de la SBC.SBC.

A. Transición hacia el SARC:A. Transición hacia el SARC:

1. Eliminación de plazos taxativos.1. Eliminación de plazos taxativos.

2. Requisitos previos a la evaluación de los 2. Requisitos previos a la evaluación de los modelos:modelos:

Información histórica usada en la Información histórica usada en la construcción de las metodologías (1998).construcción de las metodologías (1998).

Certificación de los representantes Certificación de los representantes legales, de la calidad y consistencia de la legales, de la calidad y consistencia de la información usada en la construcción de información usada en la construcción de las metodologías.(PBSBE, sec IV las metodologías.(PBSBE, sec IV principio 21: Responsabilidad de la principio 21: Responsabilidad de la gerencia en la información).gerencia en la información).

Haber superado en su totalidad las Haber superado en su totalidad las debilidades advertidas en la evaluación de debilidades advertidas en la evaluación de las fases I y II del sarc.(Nuevo acuerdo de las fases I y II del sarc.(Nuevo acuerdo de capital Basilea II, pilar II: confiabilidad de capital Basilea II, pilar II: confiabilidad de los procesos internos de apreciación de los procesos internos de apreciación de riesgos).riesgos).

Cumplimiento de la Circular 088 de 2000 Cumplimiento de la Circular 088 de 2000 (Gobierno Corporativo)(Gobierno Corporativo)

3. Criterios de Evaluación de los modelos, que 3. Criterios de Evaluación de los modelos, que suponen un manual divulgado a los supervisados suponen un manual divulgado a los supervisados y un supervisor con recursos suficientes para y un supervisor con recursos suficientes para aplicarlo: aplicarlo:

Verificación de la calidad, consistencia e Verificación de la calidad, consistencia e integridad de las bases de datos.integridad de las bases de datos.

Cumplimiento de las pruebas técnicas de las Cumplimiento de las pruebas técnicas de las metodologíasmetodologías

Cumplimiento de los criterios de Cumplimiento de los criterios de administración del riesgo crediticio administración del riesgo crediticio establecidos en las Circulares Externas establecidos en las Circulares Externas pertinentes y sus anexos pertinentes y sus anexos


4. Modelos de transición y de 4. Modelos de transición y de referencia para la constitución de referencia para la constitución de

provisiones :provisiones :a.a. Modelo de transición: Rige desde enero 1 Modelo de transición: Rige desde enero 1

del 2005 hasta que todos los modelos sean del 2005 hasta que todos los modelos sean examinados. Hasta diciembre 31 de 2004 examinados. Hasta diciembre 31 de 2004 regirá la Circular 100 de 1995 y se modifica regirá la Circular 100 de 1995 y se modifica la circular 30 del 2003.la circular 30 del 2003.

b.b. Habrá permanentemente un modelo de Habrá permanentemente un modelo de referencia de la SBC que servirá de criterio referencia de la SBC que servirá de criterio de apreciación de los modelos de las de apreciación de los modelos de las entidades.entidades.

c.c. El modelo de referencia se aplicará a los El modelo de referencia se aplicará a los modelos de las entidades no aprobados; a los modelos de las entidades no aprobados; a los objetados y a los no presentados cuando: i) ya objetados y a los no presentados cuando: i) ya lo haya hecho un número significativo de lo haya hecho un número significativo de entidades; ii) en un plazo acorde con la entidades; ii) en un plazo acorde con la capacidad efectiva de la SBC para evaluar los capacidad efectiva de la SBC para evaluar los modelos y hacerles seguimiento.modelos y hacerles seguimiento.

d.d. Se graduará la aplicación de las mayores Se graduará la aplicación de las mayores provisiones.provisiones.

e. e. El modelo de referencia será aplicable a las El modelo de referencia será aplicable a las entidades cuyos modelos aprobados presenten entidades cuyos modelos aprobados presenten serios reparos durante su utilizaciónserios reparos durante su utilización

de la teoria a la practica local: basilea y el sarc jorge pinzón sánchez superintendente bancario...

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