Ministerio de Hacienda

6 de Diciembre 2012

• Cuidar y utilizar bien los recursos que son de todos los chilenos

• Sentar las bases para un crecimiento económico sustentable y sostenido que permita: • Una mejor calidad de vida

para todos los chilenos y chilenas

• Crear más y mejores oportunidades, especialmente para los sectores más postergados

• Derrotar la pobreza

Misión Institucional

• Dirección de Presupuestos

• Tesorería General de la República • Servicio de Impuestos Internos • Servicio Nacional de Aduanas • Dirección de Compras y Contratación Pública

• Dirección Nacional del Servicio Civil • Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

• Superintendencia de Valores y Seguros

• Superintendencia de Casinos de Juego

• Unidad de Análisis Financiero

• Unidad Administradora de los Tribunales Tributarios y Aduaneros

• BancoEstado

Organismos Dependientes y Relacionados

3

4

Con Europa en Recesión…

Fuente: Eurostat 5

0.9

0.1 0.0

-0.6

-1.6

-2.4

-3.4

-7.2

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Alemania Francia Reino Unido

Zona Euro España Italia Portugal Grecia

(PIB, variación % anual, 3T 2012)

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

08.I 08.II 08.III08.IV 09.I 09.II 09.III09.IV 10.I 10.II 10.III10.IV 11.I 11.II 11.III 11.IV 12.I 12.II 12.III

(PIB, variación % anual)

China India Brasil

Fuente: FMI 6

Y Desaceleración en los Principales Países Emergentes…

…Chile Ha Recuperado el Dinamismo…

Fuente: Banco Central de Chile 7

3.5

6.1 6.0

5.7

0

1

2

3

4

5

6

7

Promedio 1998-2009 2010 2011 2012 (10)

(PIB, variación % anual)

…y Vuelve a Crecer más que el Mundo

Fuente: FMI, Banco Central de Chile y Ministerio de Hacienda 8

-1.0

6.1 6.05.7

5.5

4.8

-0.6

5.1

3.83.5

3.33.6

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

2009

2010

2011

2012 (1

0)

2012 (p

)

2013 (p

)

(PIB, variación % anual)

Chile Mundo

La Situación Externa nos Ha Afectado…

Fuente: Banco Central de Chile

-0.7

-4.5

1.4

4.6

5.7

0.9

-3.4

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

2008 2009 2010 2011 1T2012 2T2012 3T2012

(Exportaciones de Bienes y Servicios, precios encadenados,

variación % anual)

9

10

Se Corrige el Precio del Cobre

Fuente: Bloomberg

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

4.6

4.8

Ene-11

Feb-11

Mar-11

Abr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Ago-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dic-11

Ene-12

Feb-12

Mar-12

Abr-12

May-12

Jun-12

Jul-12

Ago-12

Sep-12

Oct-12

Nov-12

Dic-12

(US$/libra, al 05-12-2012)

11

Aumento Significativo de la Inversión en Capital Fijo

Fuente: Banco Central de Chile 12

25.1

18

19

20

21

22

23

24

25

26

2T

2009

3T

2009

4T

2009

1T

2010

2T

2010

3T

2010

4T

2010

1T

2011

2T

2011

3T

2011

4T

2011

1T

2012

2T

2012

3T

2012

(tasa de inversión en capital fijo a precios corrientes, % del PIB)

35

40

45

50

55

60

65

-24

-20

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

16

20

24

28

32

2008.I

2008.I

I

2008.I

II

2008.I

V

2009.I

2009.I

I

2009.I

II

2009.I

V

2010.I

2010.I

I

2010.I

II

2010.I

V

2011.I

2011.I

I

2011.I

II

2011.I

V

2012.I

2012.I

I

2012.I

II

FBKF (var % anual) IMCE (eje derecho)

Confianza Empresarial e Inversión

Fuente: Banco Central de Chile y UAI/ICARE 13

Consumo Sigue Creciendo Robustamente

Fuente: Banco Central de Chile

-1.2

-3.2

-0.6

1.6

6.1

10.811.4 11.6

12.9

9.6

7.2

6.0

4.95.4

6.4

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

09.I 09.II 09.III 09.IV 10.I 10.II 10.III 10.IV 11.I 11.II 11.III 11.IV 12.I 12.II 12.III

(Consumo Privado, variación % anual)

14

Percepción Económica y Consumo

Fuente: Banco Central de Chile y Adimark

30

35

40

45

50

55

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

2008.I

2008.I

I

2008.I

II

2008.I

V

2009.I

2009.I

I

2009.I

II

2009.I

V

2010.I

2010.I

I

2010.I

II

2010.I

V

2011.I

2011.I

I

2011.I

II

2011.I

V

2012.I

2012.I

I

2012.I

II

Consumo Privado (var % anual) IPEC (eje derecho)

Fuerte Creación de Empleo

Fuente: INE

707.46

Dependiente 446.33

Mujeres 418.48

Independiente261.13

Hombres288.99

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Total Dependiente/Independiente Mujeres/Hombres

(miles, variación acumulada desde el trimestre Ene-Mar 2010 a

Ago-Oct 2012)

16

Tasa de Desempleo se Mantiene en Niveles Muy Bajos

Fuente: INE

6.6

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

Mar

-10

May

-10

Jul-

10

Sep

-10

No

v-1

0

Ene

-11

Mar

-11

May

-11

Jul-

11

Sep

-11

No

v-1

1

Ene

-12

Mar

-12

May

-12

Jul-

12

Sep

-12

(trimestres móviles, %)

17

Aumenta el Poder Adquisitivo de los Trabajadores

Fuente: INE 18

2.2

2.5

3.0

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2010 2011 2012 (10)

(índice de remuneraciones reales, variación % anual)

2.9

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

En

e-0

8

Ab

r

Ju

l

Oct

En

e-0

9

Ab

r

Ju

l

Oct

En

e-1

0

Ab

r

Ju

l

Oct

En

e-1

1

Ab

r

Ju

l

Oct

En

e-1

2

Ab

r

Ju

l

Oct

(IPC, variación % en 12 meses, octubre)

Inflación Bajo Control

Fuente: INE 19

Inflación Octubre: 0.6%

Inflación en 12 meses: 2.9%

Inflación Acumulada 2012: 2%

20

Crecimiento del Gasto Público y PIB: Diferencias entre Administraciones

Fuente: DIPRES y Banco Central de Chile 21

4.4

10.3

5.2

4.5

3.3

6.1

0

2

4

6

8

10

12

2000-2005 2006-2009 2010-2011

(Variación % promedio anual)

Gasto público PIB

1.1

-3.0

-2.0

-1.1-1.0 -1.0

-3.5

-3

-2.5

-2

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2005 2009 2010 2011 2012 (p) 2013 (p)

(% del PIB)

22

Balance Fiscal Estructural

Cambio Posición

Fiscal: -4.1% Cambio Posición

Fiscal: +2.0%

Fuente: DIPRES

Fondos Soberanos en Recuperación

Fuente: DIPRES

20.2

11.312.7 13.2

15.0

2.5

3.4

3.84.4

5.8

0

5

10

15

20

25

2008 2009 2010 2011 2012 (octubre)

(miles de millones de dólares, diciembre)

FEES FRP23

Sector Público: Contribuyendo a Atenuar Déficit de Cuenta Corriente

Fuente: DIPRES y Banco Central de Chile

5.9

-2.6

1.1

3.1 3.3 2.9

-9.5

4.7

0.3

-4.4 -4.7 -5.1

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

2008 2009 2010 2011 1T2012 2T2012

(Cuenta corriente por sector, acumulado en 4 trimestres, % del PIB)

Sector Público Sector Privado

24

25

Chile: Favorables Condiciones de Acceso a Financiamiento

Fuente: Bloomberg

4957

1787

651

462

281 235 188 140 108 97 97 98 80 76 68 40 37 31 30 20 180

1000

2000

3000

Gre

cia

Arg

en

tin

a

Ve

ne

zu

ela

Po

rtu

ga

l

Es

pa

ña

Ita

lia

Irla

nd

a

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el

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lom

bia

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ia

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tad

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Un

ido

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Su

iza

Ale

ma

nia

Su

ec

ia

No

rue

ga

(CDS 5 años, puntos base, 5 de diciembre)6000

2000

3,35%

3,89%

2,38%

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

18

22

18

66

18

73

18

87

18

93

18

96

19

09

19

11

19

21

19

24

19

26

19

28

19

29

19

30

19

70

19

90

20

02

20

11

%

Tasa de colocación (Yield,%)

Emisión Bono Soberano 2012 en US$ (10 Años): La Mejor Colocación en la Historia Crediticia de la República

Fuente: Ministerio de Hacienda 26

27

28 28

• Recursos anuales cercanos a US$1.000MM para financiar la reforma educacional => inversión en capital humano

• Aumento de la tasa de Impuesto a las Empresas de 17% a 20%

• Disminución de Timbres y Estampillas de 0,6% a 0,4% estimulará la demanda por capital, impulsando la inversión

• Eliminación del impuesto adicional al software generará un impulso a la innovación y la productividad

29

Una Reforma Tributaria Pro-Crecimiento

Tipo de contribuyente

N° de contribuyentes

%

Personas Naturales 2.831.371 88,3

PYMES 366.771 11,4

Gran Empresa 8.943 0,3

Casos especiales 5 -

TOTAL 3.207.090 100

Reforma Tributaria: Medidas Pro-Personas

30

* UTM en el caso del impuesto único de segunda categoría

Tramo Ingreso

Imponible (UTA)*

Tasa actual

Rebaja de Tasa

Tasa Post Reforma

2 13,5 a 30 5% 20% 4% 3 30 a 50 10% 20% 8% 4 50 a 70 15% 10% 13,5% 5 70 a 90 25% 8% 23% 6 90 a 120 32% 5% 30,4% 7 120 a 150 37% 4,1% 35,5% 8 150 y más 40% 0% 40%

• Rebaja de Impuesto a la Renta de las Personas en todos los tramos, excepto el más alto

• Reliquidación Impuesto Único de Segunda Categoría

• Crédito Tributario por gasto en educación:

• Para acceder a este beneficio, los contribuyentes no deben tener un ingreso por hogar superior a 66 UF

• Tope anual del beneficio: $100.000 por hijo

31

• Herramienta clave para el logro de las metas de este gobierno

• Prioridades del Presupuesto 2013:

• Educación

• Salud

• Seguridad Ciudadana

• Pobreza y Desarrollo Social

• Innovación y Competitividad

Elaboración del Presupuesto 2013

32

Presupuesto 2013: Fuerte Énfasis en Educación

• Más del 20% del Presupuesto 2013 destinado a Educación

• Nuevos cupos para salas cuna, jardines infantiles, pre-kínder y kínder

• Aumento de la subvención pre-escolar y escolar

• Incremento de becas para la educación superior

• CAE al 2%

• Protocolo de Reforma Tributaria (FAGEM y Aporte basal CRUCH)

33

Gasto en Educación

2.3

2.9

3.63.5

4.2

4.6

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

1990-1993 1994-1999 2000-2005 2006-2009 2010-2013 (p) 2013 (p)

(% del PIB)

34

35

• Mejorando la gestión del Sector Público (ChileGestiona)

• Recursos humanos y ADP

• Pago oportuno a proveedores (ChilePaga)

• Reforma a gobiernos corporativos de Empresas Públicas

• Comercio exterior (SICEX)

Hitos en Modernización del Estado

36

• En diciembre de 2011, el Presidente lanzó ChileGestiona: instruyó a 17 Subsecretarios con 2 o más Servicios subyacentes, para participar en la segunda fase de este plan, que dura los 12 meses del año 2012

• Ministerio de Hacienda lidera el proceso

• Participan 60 Servicios Públicos de esas 17 subsecretarías

• Indicadores trabajados:

• De actividad Principal de los Servicios (las prestaciones a los usuarios)

• De gestión interna se sus Servicios (ausentismo, horas extra, otros)

37

Ausentismo por Funcionario*

* Promedio de servicios en ChileGestiona

10.9

9.0

12.5 12.7

14.4 14.5 14.7

16.8

14.9

9.8

8.7

10.411.2

12.4 12.413.1

13.6

11.2

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

(días/funcionario/año)

2010 201238

65.1 65.7

60.0

56.6

60.458.9

60.1 60.4

56.755.5

53.3 53.9

49.6

46.547.7

46.3

50.547.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

(horas/funcionario/año)

2010 2012

Horas Extra por Funcionario*

* Promedio de servicios en ChileGestiona 39

• Incentivo al Retiro moderno y uniforme:

• Acuerdos ya con 8 gremios

• Modernización del PMG (Dipres)

• Elaboración de proyecto de ley ADP-gestión, que se presentará al Congreso próximamente

• Concurso desafío para funcionarios innovadores

Recursos Humanos y ADP

40

: Avances

41

33.9

27.8

24.9

21.8

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Facturas Atrasadas (pago después de 30 días, %)

Promedio días de pago

(periodo enero-octubre de cada año)

2011 2012

Reforma al SEP y el Gobierno Corporativo de las EEPP

• Transforma al Comité SEP en un servicio público descentralizado:

• Su dirección corresponderá a un Consejo de 9 miembros: 5 designados directamente por el Presidente y 4 por el Presidente, previa aprobación del Senado. Continuidad y buen balance técnico / político

• Los consejeros deberán ser profesionales de alto nivel, sujetos a deberes, prohibiciones, y responsabilidades claramente establecidas y exigibles

• Funciones: asumir el rol del dueño/junta de accionistas, supervisar la labor de los directorios de las EEPP, diseñar el plan de desarrollo de las empresas SEP, revisar sus planes individuales, etc.

42

Reforma al SEP y el Gobierno Corporativo de las EEPP

• Avanza en transparencia: exige revelar los fines públicos que cumplen las EEPP y transparentar las operaciones que impliquen transferencias y subsidios

• Establece un estatuto común para uniformar todas aquellas materias cuyo tratamiento debe ser uniforme en las EEPP

• Aplica a las EEPP las mismas normas de información financiera, económica y legal, que hoy rigen a las sociedades anónimas abiertas

43

• Un equipo de dedicación exclusiva liderado por Hacienda, está llevando a cabo la implementación de SICEX, que iniciará su operación en etapas entre los años 2013 y 2014

• Primer piloto se pondrá en marcha en marzo de 2013, con operaciones de Exportación

• 89 productos: pescados, aves, uva, manzana, cátodos de cobre, calzados y medicamentos, entre otros.

• 5 Servicios Públicos (Aduana, SAG, Sernapesca, Cochilco e ISP) participarán de este piloto

• El resto del módulo de Exportaciones estará implementado en septiembre 2013

• Se inició el levantamiento y diseño del módulo de Importaciones para su entrada en operación con un piloto en octubre 2013, finalizando su implementación en marzo 2014

• Al término del proyecto estarán integrados los 19 Servicios Públicos que intervienen en las operaciones de Comercio Exterior

Sistema Integrado de Comercio Exterior: Reduciendo Tiempo y Costos

44

45

Mejorando la Gestión del Estado

0

10

20

30

40

50

60

2009 (133 países) 2010 (139 países) 2011 (142 países) 2012 (144 países)

Posicionamiento de Chile en el Ranking Global de Competitividad

del World Economic Forum

Ausencia de corrupción de los fondos públicosEficiencia del gasto públicoFacilidad para cumplir con la carga regulatoria

Fuente: Foro Económico Mundial

46

47

Agenda MKB en Plena Marcha

• Protección y mejor información para los consumidores

– Reforma al sistema de información comercial (PL en trámite)

– Modificaciones a la Tasa Máxima Convencional (PL en trámite)

• Mejorando la Institucionalidad del Mercado Financiero

– Consejo de Estabilidad Financiera (desde octubre 2011)

– Supervisión basada en riesgo (PL en trámite)

• Modernización del Sistema Financiero

– Ley tributación de derivados (Ley 20.544)

– Ley MK Clase media (Ley 20.552)

– Ley única de fondos (PL en trámite)

– Moción de contrato de seguros (PL en trámite)

• Integrantes:

• Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras

• Superintendente de Pensiones

• Superintendente de Valores y Seguros

• Presidente del BCCh (invitado)

• Ministro de Hacienda (preside)

• Apoyo de una Secretaría Técnica, proporcionada por el Ministerio de Hacienda

48

PL para Consejo de Estabilidad Financiera (CEF)

• El CEF fue creado por Decreto 953 del MH (4/10/2011) para velar por la integridad y solidez del sistema financiero • Próximo envío al Congreso de PL para institucionalizarlo por ley y entregar mayores facultades que las existentes hoy para el intercambio expedito de información entre los integrantes del CEF.

49

SIPCO: Mayor Protección • Ley 20.633 que Fortalece el Carácter Variable del Impuesto Específico

sobre los Combustibles de Uso Vehicular (septiembre de 2012)

• Modificaciones al cálculo de la protección entregada mediante el componente variable del impuesto específico

50

740

760

780

800

820

840

860

05

-01

-20

12

19

-01

-20

12

02-0

2-20

12

16

-02

-20

12

01-0

3-20

12

15

-03

-20

12

29

-03

-20

12

12-0

4-20

12

26

-04

-20

12

10-0

5-20

12

24

-05

-20

12

07

-06

-20

12

21-0

6-20

12

05

-07

-20

12

19-0

7-20

12

02

-08

-20

12

16

-08

-20

12

30-0

8-20

12

13

-09

-20

12

27-0

9-20

12

11

-10

-20

12

25

-10

-20

12

08-1

1-20

12

22

-11

-20

12

Precios Consumidor SERNAC: Gasolinas($/litro)

Sin SIPCO Con SIPCO (Precio efectivo)

FortalecimientoSIPCO

Zonas Extremas • El 2 de noviembre de 2011 el gobierno ingresó un PL que

prorroga y perfecciona incentivos para las zonas extremas del país, que incluye:

• Crédito tributario a la inversión: prórroga hasta 2025 como fecha límite para acoger inversiones a este crédito y hasta 2045 para imputarlo

• Bonificación a la mano de obra: se garantiza pago hasta 2025, eliminando la incertidumbre debido a que su aprobación dependía de la Ley de Presupuestos

• Bonificación a la inversión: Se duplicarán recursos destinados al Fondo de Fomento de Zonas Extremas

• Zona Franca Industrial de Arica: Mayor competitividad, para potenciarla como un polo de desarrollo regional

• Creación de Zona Franca de Aysén

51

52

Acuerdos Comerciales

• Tratado de Libre Comercio entre Chile y Malasia: entrada en vigencia en abril de 2012

• Tratado de Libre Comercio entre Chile y Vietnam: aprobado por el Congreso en marzo de 2012

• Negociaciones sobre servicios financieros: firma de acuerdo con Hong Kong en septiembre de 2012

53 53

Agenda Internacional • Reunión Anual 2012 Foro Económico

Mundial (Davos, 24-29 de enero 2012)

• Reuniones G-20 (Ciudad de México, 25-26 de febrero 2012 y 9-10 de noviembre 2012)

• Reunión Anual 2012 Banco Mundial-FMI (Washington, 19-22 de abril 2012)

• Reunión Ministerial OCDE (París, 23-24 de mayo 2012)

• Chile Day (Londres, 10-12 de septiembre 2012)

• Emisión Bono Soberano (Nueva York, 25 de octubre 2012)

• CELAC (Santiago, 13-14 de diciembre 2012)

54 54

55

• Reajuste del Ingreso Mínimo Mensual: Ley 20.614 (julio de 2012)

• Reajuste de Remuneraciones a los Trabajadores del Sector Público:

• Acuerdo unánime con los 14 gremios de funcionarios por primera vez desde 2005

• Aprobado, en trámite de promulgación y publicación (diciembre 2012)

Medidas Aprobadas en 2012

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• Bono Solidario de Alimentos: Ley 20.605 (junio de 2012) que establece un bono de $40.000 por familia más $7.500 por cada menor de 18 años por una sola vez

El Gobierno Cumple sus Compromisos Sociales

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• Adelanto pago Bono Bodas de Oro: Ley 20.610 (agosto de 2012) que adelanta el cronograma de pago del Bono Bodas de Oro de aquellos programados para 2013 y 2014

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PLs Próximos a Ser Ingresados • Factura electrónica:

• considera los avances tecnológicos y la masificación del uso de Internet y de teléfonos inteligentes

• otorga al Servicio de Impuestos Internos las facultades necesarias para masificar la factura electrónica

• Ley Única de Donaciones:

• ingreso durante primer semestre de 2013

• actualmente existe una multiplicidad de leyes de donaciones que contemplan distintos tratamientos tributarios y administrativos. Este PL unifica estas leyes en un único cuerpo legal con tratamientos administrativos y tributarios homogéneos

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PLs Próximos a Ser Ingresados

• Comisión de Valores y Seguros:

• ingreso durante primer semestre de 2013

• mejora la institucionalidad de la SVS, transformando la actual estructura de gobierno unipersonal de la SVS en una Comisión de Valores y Seguros (CVS), regida por una estructura colegiada, con un mayor grado de autonomía

• Modificación Ley General de Bancos:

• ingreso durante primer semestre de 2013

• introduce modernizaciones que avanzan hacia el cumplimiento de Basilea 3. Se aumenta la exigencia de capital, entre otros temas.

61

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Otro Paso Hacia el Desarrollo

Fuente: FMI

15206

16193

17361 18354

22000

19273

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

22000

24000

2009 2010 2011 2012 (p) 2018

Meta Crecimiento anual del PIB per cápita para lograr meta: 3,1% anual

(PIB per cápita a PPP)

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¿Por qué no Da lo Mismo Crecer al 3% que al 6%?: Mayores Posibilidades para las Personas

Fuente: Banco Central, Superintendencia de Pensiones, INE y ODEPA

3,3 449.648 128,6 80,1 77,7 1,32 3,1 4,47 3,5 252,9

6,1

495.533 136,7 83,3 107,6 1,40 3,6 4,65 3,9 262,5

Cre

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Promedio 2006-2009 Promedio 2010-2011 64

Ministerio de Hacienda