CUENTAS POR COBRAR - INTERÉS IMPLICITO

El presente desarrollo se genero de algunas marchas y contramarchas, posiciones, discusiones y exposiciones de motivos, para lograr entender y llevarlo a la práctica, el cual compartimos con ustedes.

NormativaPárrafo 9 NIC 18 - “La medición de los ingresos de actividades ordinarias debe hacerse utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismo”. 

Párrafo 11 NIC 18 :" En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá la forma de efectivo o equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o equivalentes al efectivo, recibidos o por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable de la contrapartida  puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por ejemplo, la entidad puede conceder al cliente un crédito sin intereses o acordar la recepción de un efecto comercial, cargando una tasa de interés menor que la del mercado, como contrapartida de la venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transacción financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinará por medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de interés imputada para la actualización. La tasa de interés imputada a la operación será, de entre las dos siguientes, la que mejor se pueda determinar: 

(a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificación crediticia sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; o 

(b) o bien la tasa de interés que iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios vendidos. 

De acuerdo al Párrafo GA79 de la NIC 39, establece:"...Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se pueden medir por el importe de la factura original si el efecto del descuento no es importante relativamente". 

La contrapartida de los ingresos de actividades ordinarias son las cuentas por cobrar, para tal efecto traemos a colación lo indicado por la NIC 32 que en su párrafo GA4, indica: "son ejemplos comunes de activos financieros, entre otros :"... las cuentas por cobrar y pagar" así mismo en concordancia con la NIC 39 Instrumentos Financieros en su párrafo 48A establece :" que entre las técnicas de valoración se incluyen entre otros el descuento de flujos de efectivo ". 

COMENTARIOS

De acuerdo a los párrafos citados entendemos que las ventas expresadas a través de la clase 7 proveniente de la prestación de servicio o venta de bienes, siempre que se comercialicen a través de créditos (usualmente en todos los mercados)por el cual no se cobre ningún interés , deberá expresar dichas cuentas a su Valor Razonable ; debemos entender que toda venta bajo estas condiciones tiene implícitamente un interés en el precio (esto acorde con la realidad, dado que las empresas consideran estos en la determinación de sus precios), razón por la cual no todo el ingreso por ventas es propiamente ingreso , sino que hay un interés que desagregar, si bien es cierto que tal vez el efecto es el mismo, al presentar el ingreso como 70 o 75 y en algunos casos es inmaterial y sigue siendo ingreso , en la medición o determinación de ratios o medición de rentabilidad esto es importante, porque permite medir la gestión de una empresa ,( el cual siendo un tema extenso , nos alejaría del punto en cuestión por lo que solo basta su mención). 

Ahora que tasa Utilizar? Dado que el párrafo 11 indica “…la tasa vigente para un instrumento similar..” , pues bien si tratamos a la factura como el instrumento legal que prueba la venta o prestación del servicio” ,el instrumento de financiamiento que hace uso de las Facturas es el Factoring; debemos tener en claro que los bancos para determinar la tasa, considera entre muchas variables, la evaluación de la Empresa, al Cliente, al País, la inflación , el tipo de cambio, el riesgo de Cobro, entre otras… , ahora este es el camino mas práctico, debido a que otro seria hacer una evaluación de los clientes lo cual se incurriría en costos y tiempo, ante ello el método que usamos es pedir una tasa Factoring al Banco considerando a un cliente de medio riesgo (medianamente conocido en el mercado o que tenga historial crediticio en las entidades bancarias , para ello debemos saber en que bancos mantiene sus fondos), con esta tasa pasamos a desarrollar el cálculo, considerando lo expresado en el párrafo 18 Ingresos Ordinarios del párrafo 11 “…el valor razonable de la contrapartida se determinará por medio del descuento de todos los cobros futuros ...” asi mismo en NIC 32 que en su párrafo GA4, indica: "son ejemplos comunes de activos financieros, entre otros :"... las cuentas por cobrar y pagar" así mismo en concordancia con la NIC 39 Instrumentos Financieros en su párrafo 48A establece :" que entre las técnicas de valoración se incluyen entre otros el descuento de flujos de efectivo "., pues bien teniendo la tasa y la metodología pasamos a un caso : 

Se realiza un venta de S/. 10,000 con un crédito de 180 días, sin cobro de Intereses, el cual quedaría Expresado de esta manera en un asiento Contable:

12 Facturas por Cobrar 11,800

4011 Igv 1,800

70 Ventas 10,000

Como indicamos líneas arriba esta venta, tiene un interés Implícito el cual debe determinarse aplicando el descuento de Flujos de efectivo, es decir traerlo al valor presente,( considerando el valor del dinero en el tiempo cobrar los 11,800 dentro de 6 meses no es lo mismo que hacerlo ahora ), consideremos que necesitamos el dinero en este momento , al colocarlo a disposición del banco a través del factoring , este nos cobraría un interés , siendo justo que al menos traslademos al cliente este gasto verdad? Pero ante la falta de ello reconoceremos este ingreso financiero disminuyendo el valor de venta. 

Ante ello el Valor Presente de S/. 10,000 , lo haremos usando la formula Excel siguiente: VA(Tasa,Plazo,cuotas,ValorFuturo,PagoalFinal)= VA(6.70%/360,180,0,10,000,0)

Valor de Venta Tasa de Interés Anual (*)

Crédito Días Valor Presente Interés Implícito

10,000 6.7% 180 9,670.58 329.42

Una vez obtenido procedemos a reconocer el interés implícito y el Valor Presente del Ingreso a través del siguiente asiento Contable. (*) Considerar que la tasa es anual, es por ello que en la formula Excel se divide entre 360 días,( solo valido para la formula Excel ),no es correcto dividir una TEA entre días o meses para obtener la proporcionalidad, error común.

3732 Intereses no devengados en medición a valor descontado 329.42

70 Ventas 329.42

Por la determinación del Interés implícito no devengado

A medida que pase el tiempo deberemos reconocer como ingreso financiero el Interés implícito. Lo haremos usando la formula Excel siguiente: VF(Tasa,Plazo,cuotas,ValorActual,PagoalFinal)= VA(6.70%/360,30,0,9670.58,0) en la columna Valor Futuro , modificando el Valor Actual por cada línea de cálculo.

Mes Valor Actual Días Tasa Anual (*)

Valor Futuro Interés a Devengarse

1 9,670.58 30 6.7% 9,724.72 54.142 9,724.72 30 6.7% 9,779.16 54.443 9,779.16 30 6.7% 9,833.91 54.754 9,833.91 30 6.7% 9,888.97 55.055 9,888.97 30 6.7% 9,944.33 55.366 9,944.33 30 6.7% 10,000.00 55.67

180 329.42

7792 Ingresos Financieros en medición a valor descontados 54.14

3732 Intereses no devengados en medición a valor descontado 54.14

Por el Devengamiento del Interés Implícito

Para efectos de Presentación de EEFF la cuenta por Cobrar comerciales deberán presentarse neteados de la cuenta 3732 y 4932 lo que mostrará una cuenta por Cobrar a Valor razonable. 

Ahora una cuenta por cobrar no esta compuesta por solo ventas sino también por el IGV, el que debemos trasladar al estado una vez realizada, considerando que es a crédito la empresa deberá asumir el pago debido a que el cobro se realizará dentro de 180 días por lo que también deberá mostrarse el financiamiento de esta partida.

Valor de Venta Tasa de Interés Anual (*)

Crédito Valor Presente Interés Implícito

1,800.00 6.7% 180 1,740.70 59.30

Debiéndose reconocer el siguiente asiento:6792 Gastos Financieros en Medición a Valor descontado 59.30

4932 Intereses no devengados en Medición a Valor Descontado 59.30

Por la determinación del Interés de Financiamiento del IGV de deudas a Crédito

A medida que pase el tiempo deberemos reconocer como ingreso financiero el Financiamiento del IGV.

Mes Valor Actual Días Tasa Anual (*)

Valor Futuro Interés a Devengarse

1 1,740.70 30 6.7% 1,750.45 9.752 1,750.45 30 6.7% 1,760.24 9.803 1,760.24 30 6.7% 1,770.10 9.854 1,770.10 30 6.7% 1,780.01 9.915 1,780.01 30 6.7% 1,789.97 9.976 1,789.97 30 6.7% 1,800.00 10.02

180 59.30

4932 Intereses no devengados en Medición a Valor Descontado 9.75

7792 Ingresos Financieros en medición a valor descontados 9.75Por el devengamiento del Interés por Financiamiento del  IGV

Ahora la norma como tal nos permite evitar los cálculos que hemos explicado durante es

articulo siempre que: “ De acuerdo al Párrafo GA79 de la NIC 39, establece:"...Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se pueden medir por el

importe de la factura original si el efecto del descuento no es importante relativamente”. Así

que antes de proceder a todo el trabajo indicado deberá hacerse una evaluación considerando

los saldos de cuentas por cobrar y los plazos otorgados para proceder con estos. 

Así que antes de iniciar con ello , primero deberán evaluar el impacto para proceder con lo

indicado.