contigo - essbio inicia la puesta en marcha de la planta de tratamiento de aguas servidas de san...
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CONTIGO PARA QUE VIVAS MEJOR
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
CARTA DEL GERENTE GENERAL
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PROPIEDAD Y ADMINISTRACIÓN
HISTORIA DE LA COMPAÑÍA
NUESTRA ACTIVIDAD
NUESTROS COLABORADORES
GOBIERNO CORPORATIVO
POLÍTICAS DE DIVIDENDOS
ESTRUCTURA ACCIONARIA
EMPRESAS FILIALES
GESTIÓN DE RIESGOS
INVERSIONES
ÁREAS DE CONCESIÓN
HITOS 2018
MIRADA ESTRATÉGICA
PRINCIPIOS DE NUESTRA ACCIÓN
HECHOS ESENCIALES
ESTADOS FINANCIEROS
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
CONTENIDO
IDENTIFICACIÓN DE LA
SOCIEDAD
Razón Social: ESSBIO S.A.
Rut: 76.833.300-9
Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima Abierta
Domicilio Legal: Avda. Arturo Prat 199, Torre B,
piso 15, Concepción, Chile
Casilla: 220 Concepción
Teléfono: (56) 41 226 3700
Sitio web: www.essbio.cl
Marcas registradas: Essbio y Essel
Para consultas de los señores accionistas o inversionistas, contactar al Gerente de Administración y Finanzas, [email protected], teléfono (56) 41 226 3900.
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MEMORIA 2018 ESSBIO
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MEMORIA 2018 ESSBIO
CARTA DEL PRESIDENTE DEL
DIRECTORIO
Estimado lector:
Hace 20 años, nuestro país mostraba una cobertura de agua
potable y alcantarillado muy importante que se explicó por
una sostenida inversión para urbanizar ciudades y poblados en
todas las regiones. Esa fue una apuesta de largo plazo y que
derivó en un nuevo desafío. Llevar el saneamiento de las aguas
servidas en Chile a los niveles de cobertura de los países más
desarrollados del mundo.
Esta visión se materializó de manera concreta, en especial en
las regiones del Biobío, Ñuble y O’Higgins. Hoy el agua potable,
alcantarillado y el saneamiento de las aguas servidas son
servicios cruciales para el desarrollo de estas comunidades, su
medioambiente y su economía.
En Essbio tenemos una agenda sobre el futuro que nos apasiona
y muestra el compromiso que tenemos con nuestra comunidad
y por las generaciones venideras. Un futuro que nos mueve hoy
a investigar los escenarios para la disponibilidad de agua limpia
y analizar las opciones que debemos tomar para asegurar el
bienestar que la sociedad espera.
Por eso hemos definido impulsar una “Agenda Hídrica” en
conjunto con instituciones que comparten este interés a nivel
nacional y en cada región en que estamos insertos. Queremos
generar el espacio común para entender y compartir la visión
sobre el futuro del agua y comprometernos con los desafíos
locales y globales que resulten del análisis, planes y acciones
de esta agenda.
Jorge Lesser García-HuidobroPresidente del Directorio Essbio
MEMORIA 2018 ESSBIO
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Con esa misma visión, hemos definido un Plan Estratégico de
largo aliento para hacer mejor nuestro trabajo. A través de
este proceso, hemos conceptualizado focos en los ámbitos
de clientes; personas; liderazgo; eficiencia e innovación;
crecimiento y procesos, los que están siendo plasmados en
iniciativas concretas y con un modelo de control y seguimiento
muy acusioso. De esta forma hemos organizado nuestras tareas,
inspiradas por el propósito corporativo de aportar al bienestar
de nuestra comunidad en las regiones en que operamos.
Este compromiso con nuestros clientes y comunidades,
no sería posible sin la experiencia y vocación de nuestros
colaboradores, y en especial de nuestro accionista controlador,
quien por 11 años ve en Chile, el sector sanitario y en Essbio, un
socio confiable para desarrollar una relación sustentable y de
largo plazo.
Por último, no puedo dejar de mencionar que a fines de febrero
de este año 2019 conocimos la triste noticia del fallecimiento
de nuestra Directora María Ignacia Benítez (Q.E.P.D.). María
Ignacia tuvo una destacada trayectoria profesional que coronó
como Ministra del Medio Ambiente. Como Presidente del
Directorio de Essbio debo reconocer el aporte que ella realizó
durante su gestión a esta compañía y al desarrollo sostenible
de nuestro país.
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MEMORIA 2018 ESSBIO
GERENTE GENERALCARTA DEL
Estimado lector:
En Essbio hemos asumido con pasión ser socios estratégicos
para el desarrollo sustentable de las regiones del Biobío, Ñuble
y O´Higgins. Esta premisa nos inspira a generar estrategias,
planes y programas que impacten positivamente en la calidad
de vida de nuestra comunidad, el medioambiente y el bienestar
de nuestros colaboradores.
En estas regiones vemos con entusiasmo que el futuro del agua
y su disponibilidad para las personas es un tema de alto interés
y preocupación. Especialmente en ciudades intermedias
que están evidenciando un proceso de crecimiento urbano
para el que requerimos tomar acciones hoy y que impacten
positivamente mañana. Sin duda, hemos llegado todos a
compartir los desafíos de sostenibilidad en nuestros entornos
locales y como empresa queremos ser activos colaboradores.
Por eso para nosotros es tan importante incorporar la visión
de largo plazo en nuestras decisiones y que esté inspirada por
un propósito también de largo aliento. Visión que se expresa
en nuestros focos estratégicos, como calidad de servicio y
desarrollo de infraestructura.
Inversiones para el futuro
Durante 2018, la compañía realizó inversiones por $37 mil
millones orientadas a asegurar la calidad de agua durante
todas las etapas productivas y aumentar la capacidad de la
infraestructura para satisfacer incrementos de demanda.
Cristian Vergara CastilloGerente General Essbio
MEMORIA 2018 ESSBIO
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También fuimos reconocidos como una de las cuatro empresas
más comprometidas con la gestión e implementación de
una cultura de integridad en Chile, otorgado por Fundación
Generación Empresarial y Diario Financiero. Además, nos
ubicamos en el puesto 20 en el estudio Adecco-Employers
for Youth, que identifica a las mejores empresas para jóvenes
profesionales. Este estudio se realiza a partir de la percepción
de 9.000 colaboradores correspondientes a 60 empresas.
En suma, en Essbio estamos muy decididos a ser protagonistas
del futuro en nuestras regiones y la mejora continua de nuestro
trabajo está a la vista y será un compromiso que honraremos
con pasión.
En la Región de O´Higgins destacamos la ampliación de ocho
plantas de tratamiento de aguas servidas (Chépica, Coltauco,
Las Cabras, Pichidegua, Rancagua- Machali, Requinoa, San
Fernando y Santa Cruz - Palmilla), tres plantas de tratamiento
de agua potable (Coya, Rancagua-Machali y Santa Cruz),
la construcción de 11 nuevos estanques de regulaciones y 5
nuevas captaciones.
En Biobío y Ñuble podemos destacar la ampliación de diez
plantas de tratamiento de aguas servidas (Bulnes, Cañete,
Hualqui, Los Álamos, Monte Águila, Quillón, Quirihue, San
Carlos, Los Ángeles y Yumbel), la construcción de la planta de
tratamiento de aguas servidas en Rafael, 6 nuevas captaciones
y la construcción de 11 nuevos estanques.
Y para 2019, el plan de inversiones en las tres regiones asciende
a $36.100 millones, las que se concentrarán en aumentos de
capacidades que permitan anticiparse al crecimiento de
la demanda, en el aseguramiento de la calidad en todas las
etapas productivas y en la continuidad del servicio integral de
la empresa en beneficio de las personas, en un contexto de
sequía y efectos adversos del cambio climático.
Durante el año que pasó, nuestra compañía presentó un buen
desempeño financiero, con un crecimiento de EBITDA de 7.6%,
esto sin considerar los ingresos extraordinarios de 2017 por
$4.163 millones recuperados de seguros por siniestros. Esta
variación se debe fundamentalmente a los mayores ingresos
regulados.
Finalmente, queremos destacar que durante 2018, y por octavo
año consecutivo, participamos del Ranking de Sostenibilidad
de ProHumana, obteniendo, esta vez, el 5to lugar. Estamos
muy satisfechos por haber subido un lugar respecto de 2017.
Además, este es el mejor resultado hasta la fecha.
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MEMORIA 2018 ESSBIO
HISTORIA DE LA
COMPAÑÍA
1977El Estado crea el Servicio Nacional de Obras Sanitarias, SENDOS.
1990Se constituyen 11 sociedades anónimas regionales como sucesoras legales de SENDOS, entre ellas, la Empresa de Servicios Sanitarios del Libertador S.A. en la Región de O’Higgins y la Empresa de Servicios Sanitarios del Bio-Bío S.A. en la Región del Biobío.Siendo el objeto social de ambas compañías producir y distribuir agua potable; recolectar, tratar y disponer aguas servidas y las demás prestaciones propias de la actividad sanitaria.
2000Inversiones Aguas de Arauco S.A., perteneciente a Thames Water, se adjudica las acciones de Essbio S.A.
Tras la fusión de Essbio con Essel se crea la segunda mayor sanitaria de Chile y la más grande de regiones.
2002
Essbio inicia sus servicios gerenciales en Nuevosur, sanitaria que opera en la Región del Maule.
El Fondo de Inversiones Southern Cross se convierte en el controlador de Essbio.
2004
2006
MEMORIA 2018 ESSBIO
2011Corfo reduce su participación accionaria en Essbio a un 5% manteniendo la preferencia de sus acciones Serie B.
2013Los accionistas de Essbio acuerdan fusionar la sociedad con su principal accionista Inversiones OTPPB Chile I S.A., que cambió su nombre a Essbio S.A. y será su continuadora legal.
2014Se materializa la fusión de la antigua Essbio S.A. con su matriz Essbio S.A. permaneciendo esta última con la razón social Essbio S.A.
2015Essbio se traslada a sus nuevas oficinas en Concepción y finaliza la construcción del edificio corporativo en Rancagua.
La empresa presentó su Estrategia Corporativa 2018-2023 en la que centra sus objetivos en 6 focos para responder de manera adecuada y oportuna a los desafíos de la industria sanitaria y de las empresas de servicio.
Se establece una nueva estructura organizacional con la creación de dos gerencias regionales y se aumentan a siete las subgerencias zonales.
2016
2017
2018
Se inicia la puesta en marcha de la nueva planta de producción de agua potable de Florida.
Se inicia la puesta en marcha de la planta de tratamiento de aguas servidas de San Vicente, tras la ampliación de esta infraestructura.
Essbio da inicio a su proceso de planificación estratégica para los próximos 5 años (2019-2023), para responder a los desafíos de la industria sanitaria y de las empresas de servicio.
La compañía obtiene primer lugar en la categoría sanitarias en Ranking Procalidad y Estudio de reputación Reptrak Chile. También fue distinguida con el 6° lugar en el Ranking de Sustentabilidad Empresarial de Prohumana.
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2007El Fondo de Pensiones canadiense Ontario Theacher’s Pension Plan alcanza el porcentaje mayoritario de Essbio, permitiéndole su control.
Con la operación de la nueva planta de Santa Bárbara, se completa el tratamiento de todas las aguas servidas urbanas que descargan al río Biobío.
PROPIEDAD Y ADMINISTRACIÓN
MEMORIA 2018 ESSBIO
Al 31 de diciembre de 2018 la empresa es controlada por Inversiones OTPPB CHILE II LIMITADA (RUT 76.833.340-8) y Mareco Holding Corp. (RUT 59.151.610-8), quienes en conjunto detentan el 89,40% de las acciones Serie A y el 89,56% del total de acciones de la sociedad.
A la fecha, los controladores de Essbio tienen un acuerdo de actuación conjunta formalizado, el cual contempla limitaciones a la libre disposición de determinadas series de acciones.
La matriz de Essbio es la sociedad Inversiones OTPPB Chile II Limitada, RUT 76.833.340-8 y su controlador final es el Fondo de Pensiones Canadiense, Ontario Teacher’s Pension Plan Board (RUT 59.128.660-9). Además, son personas relacionadas a Essbio las sociedades Andescan SpA (RUT 76.833.170-7), Castlefrank Invesments Limited (RUT 59.141.730-4), Inversiones Southwater Limitada (RUT 76.0.23.435-4), Esval S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile III S.A.) (RUT 76.000.739-0), Aguas del Valle S.A. (RUT 99.541.380-9), y las filiales Biodiversa S.A. (RUT 76.047.175-5) e Inversiones Biodiversa Ltda. (RUT 76.170.232-7).
Por otra parte, Ontario Teacher’s Pension Plan Board tiene una participación indirecta del 50% en Inversiones Grupo SAESA Ltda., la que posee indirectamente un 99% de las acciones de Sociedad Austral de Electricidad S.A. (SAESA).
Mareco Holdings Corp. es una sociedad constituida y válidamente existente bajo las leyes de la provincia de Ontario, Canadá, titular de acciones Serie A que representan el 59,4% de dicha serie.
PROPIEDAD
MEMORIA 2018 ESSBIO
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Essbio S.A. fue constituida bajo la razón social Inversiones OTPPB Chile I Limitada, mediante escritura pública de fecha 8 de mayo de 2007 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 18.334, N°13.370 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2007 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 11 de mayo del mismo año. Mediante escritura pública de modificación y transformación de fecha 23 de septiembre de 2013 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 76.009, N°50.099 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2013 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 7 de octubre del mismo año, la sociedad se transformó en una sociedad anónima, bajo la razón social Inversiones OTPPB Chile I S.A.
Mediante escritura pública de fecha 25 de octubre de 2013, a que se redujo el acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas de esa misma fecha, otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 84.646, Nº 55.490 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2013 y a fojas 3.127, No 2.697 del Registro de Comercio de Concepción y se publicó en el Diario Oficial de fecha 14 de noviembre de 2013, los accionistas aprobaron la
DOCUMENTOS
CONSTITUTIVOS
MEMORIA 2018 ESSBIO
fusión condicional entre esta sociedad con la antigua Essbio, y modificaron los estatutos de Essbio S.A. Entre otras materias la modificación del estatuto incluyó cambios en el nombre, do- micilio y objeto de la sociedad.
Esta sociedad, Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A., RUT N° 76.833.300-9, Registro de Valores N° 1119), absorbió a la antigua Essbio S.A., (RUT N° 96.579.330-5, Registro de Valores no vigente N° 637), en razón de la fusión que acordaron ambas sociedades con fecha 25 de octubre de 2013 y que se materializó a contar del 1 de marzo de 2014, según consta de escritura pública de fecha 24 de febrero de 2014 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, repertorio N°2337-2014.
Por su parte, la antigua Essbio – de la cual es continuadora legal Essbio S.A. - había sido constituida por escritura pública, con fecha 9 de abril de 1990, otorgada ante el Notario Público de Santiago, don René Benavente Cash y un extracto de la misma fue inscrito a fojas 470, N° 364, del Registro de Comercio de Concepción del mismo año 1990.
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INVERSIONES OTPPB CHILE II LIMITADA 23.684.904.526
1.322.293.529
290.822.690
230.534.759
13.073.439
11.651.559
11.033.568
10.462.299
10.318.149
10.281.756
10.248.816
9.428.199
9.374.270
9.374.199
9.374.199
1.570.967
89,56%
5,00%
1,10%
0,87%
0,05%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,01%
23.684.111.168
1.322.161.300
290.644.584
230.511.706
13.072.132
11.650.394
11.032.465
10.461.253
10.317.118
10.280.711
10.248.816
9.427.257
9.373.262
9.373.262
9.373.262
-
-
186
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- -
-
1.307
1.165
1.103
1.046
1.031
1.045
942
1.008
937
937
1.570.967
2.375.032
155.282 25.642.038.690 25.644.746.924 96,97%
3,03%
100,00%
801.052.355
26.445.799.279
801.116.010
26.443.154.700
114.265 0
2.489.297 155.282
132.229
-
23.053
793.358
CORPORACION DE FOMENTO DE LA PRODUCCION
VILLARROEL CARRASCO MARCELA GLADYS
BRITO VERGARA FERNANDO RIGOBERTO
SOC ADM DE FDOS DE CESANTIA DE CHILE II SA FDO CESANTIA
GOMEZ ELGUETA ROBERTO AUDILINO
Total Accionistas Mayoritarios
Otros 601 accionistas
Total Registro
MARECO HOLDINGS CORP
BAQUEDANO LEIVA MARCIA LIDIA
MIRANDA URRA MAGDALENA
CORRAL CARRASCO DANIEL
PAVON MATURANA IVAN
GONZALEZ CASTET ANA TERESA
AHUMADA CAROCA JOSE RAFAEL
SERRI GALLEGOS ALEX EDUARDO
FISCO DE CHILE
BANCO ESTADO S A C DE B
Accionista
Situación accionaria de Essbio al 31 de diciembre de 2018
A B C Total general %
16
MEMORIA 2018 ESSBIO
ESTRUCTURA ACCIONARIA
MEMORIA 2018 ESSBIO
El capital de la sociedad se encuentra dividido en 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, y están distribuidas en tres series:
Compuesta por 2.489.297 acciones, las que tienen todos los derechos que confiere la ley a las acciones ordinarias.
Compuesta por 155.282 acciones preferentes, que son de propiedad exclusiva de la Corporación de Fomento de la Producción y del Fisco de Chile. Al momento de transferir estas acciones de la Serie B, inmediatamente se transforman en acciones Serie A.
Las acciones Serie B tienen todos los derechos que la ley confiere a las acciones ordinarias, pero que gozan además del privilegio consistente en que se requerirá copulativamente de la votación favorable de las acciones que representen, al menos el 75% de todas las acciones emitidas con derecho a voto, incluidas las Series “A”, “B” y “C”; y la mayoría de la totalidad de las acciones de la Serie “B” emitidas por la Sociedad para que
SERIES DE ACCIONES
MEMORIA 2018 ESSBIO
Compuesta por 26.443.154.700 acciones preferentes, con todos los derechos que confiere la ley a las acciones ordinarias, pero que gozan además de una preferencia consistente en que podrán convocar a Junta Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas cuando así lo solicite al menos un 5% de las acciones emitidas de la Serie C. Como restricción, tienen derecho a voto limitado, ya que no participan en la elección de Directores de la Sociedad. Esta preferencia y limitación tiene una duración de cinco años a contar del 1 de mayo de 2018.
Al 31 de diciembre de 2018, los valores de la Sociedad se cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, bajo los códigos nemotécnicos ESSBIO-A, ESSBIO-B y ESSBIO-C.
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Serie A
Serie B Serie C
1
2 3
la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad adopte acuerdos o decisiones sobre enajenar o ceder a cualquier título o gravar en cualquier forma, los derechos de aprovechamiento de aguas o las concesiones sanitarias de la Sociedad, y ceder a cualquier título o autorizar el uso no consuntivo de esos derechos de aprovechamiento de aguas. Esta preferencia se extinguirá por el transcurso de cincuenta años contados desde la fecha de la legalización de la modificación de los estatutos acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas de la antigua Essbio celebrada el día 11 de abril de 2000.
MEMORIA 2018 ESSBIO
20
14,80
15,37
14,77
14,20
12,86
70.019
24.747.028
26.378.725
1.572.427
1.929.500
A
C
C
C
C
4.731
1.610.135
1.785.644
110.716
150.000
1°
1°
2°
3°
3°
N° Trimestre 2018
Transacción de acciones en la Bolsa de Comercio 2018
Serie N° de accionesMonto total Transado $ Total general
De conformidad al acuerdo adoptado por el Directorio -que fue informado a la Junta de Accionistas- la política de dividendos de Essbio consiste en distribuir anualmente, como dividendo definitivo, el 30% de la utilidad líquida del ejercicio, sin perjuicio de lo que en definitiva resuelvan los accionistas en la Junta Ordinaria Anual.
La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio en los estados financieros, en función de la política de dividendos informada a la Junta Ordinaria de Accionistas. De acuerdo a lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo adoptado por la unanimidad de las acciones emitidas.
MEMORIA 2018 ESSBIO
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POLÍTICA DE DIVIDENDOS
Estadísticas de dividendos de los últimos tres años
20-05-16
23-05-17
21-12-17
30-05-18
21-12-18
Definitivo
Definitivo
Provisorio
Definitivo
Provisorio
0,51661
0,92829
0,54217
0,44439
0,54449
Fecha $ por acción Tipo
MEMORIA 2018 ESSBIO
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Los dividendos se pagan por igual a las tres series de acciones de la sociedad.
Ningún accionista ha formulado comentarios o proposiciones relativos a la marcha de los negocios sociales, conforme a la facultad consignada en el inciso tercero del artículo 74 de la Ley de Sociedades Anónimas.
GOBIERNOCORPORATIVO
MEMORIA 2018 ESSBIO
DIRECTORIO
MEMORIA 2018 ESSBIO
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El máximo órgano de gobierno corporativo para la toma de decisiones de Essbio es el Directorio, integrado por ocho miembros, todos profesionales, que no ocupan cargos ejecutivos en la compañía.
Los estatutos de Essbio consideran para los directores un periodo de dos años en el desempeño de su cargo y no se contempla la existencia de directores suplentes. De acuerdo al artículo 50 Bis de la Ley de Sociedades Anónimas, Essbio no cuenta con un Comité de Directores.
El Directorio sesiona mensualmente y en dichas reuniones se revisan los distintos aspectos referentes a la marcha de Essbio.
En función del cargo, la Junta de Accionistas establece la remuneración de cada director. Los gastos del Directorio durante 2018 (distintos a sus remuneraciones) ascendieron a M$ 24.705, correspondientes en su mayoría a gastos de asesorías, viajes, estadías y otros.
Durante 2018 se incurrió en gastos por asesorías solicitadas por el Directorio por M$ 16.828.
El monto desembolsado en 2018 por concepto de Auditoría de Estados Financieros a Deloitte Auditores y Consultores Ltda., ascendió a M$ 100.971.
Al 31 de diciembre de 2018 el Directorio estaba conformado por los siguientes integrantes:
Jorge Lesser García – Huidobro, Presidente
Juan Ignacio Parot Becker, Vicepresidente
Alejandro Ferreiro Yazigi , Director
Michael Robert Niggli, Director
Stacey Leanne Purcell, Directora
John Elliott Kaye, Director
María Ignacia Benítez Pereira (Q.E.P.D.), Directora*
Ninguno de los directores posee acciones de Essbio S.A.
* María Ignacia Benítez, hasta su lamentable muerte el 28 de febrero de 2019 formó parte del Directorio. Su basta experiencia como Ministra de Medio Ambiente y en el mundo empresarial significó un gran aporte a la gestión ambiental de ESSBIO.
Juan Pablo Armas Mac Donald, Director
Durante los años 2017 y 2018 las siguientes personas han formado parte del Directorio:
MEMORIA 2018 ESSBIO
26
6.443.633-3 27/08/2007
18/08/2011
23/04/2010
25/07/2011
06/03/2015
29/04/2016
29/04/2016
23/08/2018
13/11/2018
7.011.905-6
6.198.258-2
6.362.223-0
48.183.531-3
48.121.218-9
7.460.907-4
Jorge Lesser García - Huidobro
Ingeniero Civil Industrial
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
22/08/2018
28/02/2019
N/A
N/A
Presidente
Juan Ignacio Parot Becker Ingeniero Civil Vicepresidente
Juan Pablo Armas Mc Donald Ingeniero Civil Director
Alejandro Ferreiro Yazigi AbogadoDirector
Michael Robert Niggli
Ingeniero Master en Ciencias Eléctricas
Director
William Dale Burgess
Contador y Analista FinancieroDirector Extranjero
ExtranjeroJohn Elliot Kaye
Bachiller en Ciencia y Administración
- MBADirector
Steacy Leanne Purcell
Bachiller en Ciencia y Administración
- MBADirectora
María Ignacia Benítez Pereira
Ingeniero Civil QuímicoDirectora
Nombre Cargo Profesión RUTFecha
nombramiento o reelección
Fecha cesación
Remuneraciones del
MEMORIA 2018 ESSBIO
27
Nombre Director CargoRemuneración31 / 12 / 2018
M$
Remuneración31 / 12 / 2017
M$
Jorge Adolfo Lesser García Huidobro Presidente 71.793 70.194
35.897 35.097
35.897 35.097
35.897 35.097
6.016 -
185.500 175.485
Director
Director
Director
Directora
Juan Pablo Armas Mc Donald
Alejandro Ferreiro Yazigi
Michael Robert Niggli
María Ignacia Benítez Pereira
Los integrantes del directorio Sra. Stacey Purcell, Juan Ignacio Parot, William Dale Burgess y John Elliott Kaye, renunciaron a sus remuneraciones.
Las remuneraciones informadas corresponden a los ingresos fijos del Directorio, acordados en la Junta Ordinaria de Accionistas, por el cargo que desempeñan en el mismo.
DIRECTORIO
Composición del
MEMORIA 2018 ESSBIO
28
DIRECTORIO
0
0
0
1
2
3
5 63 28 8
1
0
1
2
0
2
1
1
2
2
0
2
N° de Directores por rango y edad
N° de Directores por antigüedad en el cargo
Nacionalidad Género
2
1
3
0
0
0
0
0
0
2
0
2
1
0
1
Menos de 30 años
Menos de 3 años
30-40 años
Entre 3 y 6 años
41-50 años
Entre 6 y 9 años
51-60 años
Entre 9 y 12 años
61-70 años
Más de 12 años
Más de 70 años
Chileno HombreExtranjero MujerTotal Total
Total
Total
Principales
MEMORIA 2018 ESSBIO
30
EJECUTIVOS
Año a año los máximos ejecutivos, gerentes y subgerentes, son evaluados para asegurar la mantención de los estándares y el cumplimiento de las metas establecidas.
La remuneración de los principales ejecutivos consta de componentes fijos y variables. En la asignación de bonos se consideran las siguientes variables:
• Evaluación de desempeño
• Cumplimiento de metas específicas por área
• Desempeño grupal
• Desempeño individual
No se contempla como compensación el pago basado en opciones sobre acciones.
20172016 2018
Remuneraciones principales ejecutivos
3.108.356M$ 3.258.205 3.271.915
MEMORIA 2018 ESSBIO
31
ORGANIGRAMA
Gerente General
Cristian Vergara Castillo
Gerente Legal
Juan Pablo Feliú
Rodríguez
Gerente de Desarrollo
Gonzalo Etcheberry Baquedano
Gerente de Administración
y Finanzas
Guillermo Ascui
Astorga
Gerente Gestión
de Personas
Gian Piero Lavezzo Richards
Gerente de PlanificaciónIngeniería y
Gestión Tarifaria
Luigi Sciaccaluga Nordenflycht
Gerente Clientes
Claudio Santelices Boettcher
Gerente Regional
de O’Higgins
Víctor Hugo Bustamante
Ulsen
Gerente Regional
Ñuble y Biobío
Peter Schmohl Becker
Gerente de Auditoría
Juana Parra
Loyola
DIRECTORIO
Cristian Vergara CastilloRUT 12.803.336-K
Ingeniero ComercialMarzo 2019
Juan Pablo Feliú RodríguezRUT 9.048.732-9
AbogadoGerente Legal
Septiembre 2004
Gonzalo Etcheberry Baquedano Gerente de Desarrollo
RUT 9.311.194-KIngeniero Civil Industrial
Septiembre 2012
Juana Parra LoyolaGerente de Auditoría
RUT 7.369.368-3Ingeniera Comercial
Marzo 2006
Guillermo Ascui AstorgaGerente de Administración y Finanzas
RUT 8.510.421-7Ingeniero Comercial
Diciembre 2014
Gian Piero Lavezzo RichardsGerente Gestión de Personas
RUT 13.671.464-3PsicólogoJunio 2011
Luigi Sciaccaluga NordenflychtGerente de Planificación
Ingeniería y Gestión TarifariaRUT 10.981.349-4
Ingeniero Civil EléctricoFebrero 2018
Víctor Hugo Bustamante UlsenGerente Regional de O’Higgins
RUT 12.772.338-9Ingeniero Comercial
Noviembre 2018
MEMORIA 2018 ESSBIO
32
Peter Schmohl BeckerGerente Regional Ñuble y Biobío
RUT 9.507.112-0Ingeniero Civil Industrial
Abril 2014
Claudio Santelices Boettcher Gerente ClientesRUT 9.732.812-9
PublicistaMayo 2000
PRINCIPALES EJECUTIVOS
Gerentes Corporativos
Gerentes Regionales
Gerente General
El 1 de marzo de 2019 asumió la Gerencia General de Essbio Cristian Vergara Castillo, quien hasta antes de esa fecha, se desempeñaba como Gerente de Clientes de ESVAL.
La Gerencia General de Essbio anteriormente estuvo a cargo de Eduardo Abuauad Abujatum, quien comenzó en Essbio en agosto de 2006 como Gerente de Ingeniería y asumió la Gerencia General en mayo de 2009 finalizando el 28 de febrero de 2019.
El señor Eduardo Abuauad es dueño de 6 acciones Serie A, las que representan menos de un 0,00001% del capital social.
NUESTROS COLABORADORES
MEMORIA 2018 ESSBIO
MEMORIA 2018 ESSBIO
35
COLABORADORES
1
0
1
0
1
1
0
3
3
237
748
985
236
743
979
0
1
1
236
743
979
30 - 40 años
41 - 50 años
51 - 60 años
61 - 70 años
Más de 70 años
Menos de 30 años
Total general
Entre 3 y 6 años
Entre 9 y 12 años
Más de 12 años
Más de 6 y menos de 9 años
Menos a 3 años
Total general
336
287
176
62
2
122
229
82
199
153
322
1
5
6
237
748
985
Dotación 2018 Essbio
Diversidad en la organización
ArgentinaSexo
Sexo
Chilena
Chilena Extranjeros
Ecuatoriana Francesa VenezolanaTotal
General
Total General
Total
Total General
Rango de edad
Edades Antigüedad en el cargo
Dotación Dotación
Total Total
985 985
Antigüedad en el cargo
36
MEMORIA 2018 ESSBIO
33
1
9
10
30
1
9
10
91%
0
0
0
N/A 3 9% 86%
18 30% 100%
152 29% 94%
64 75% 93%
0 0% 0%
N/A
N/A
N/A
N/A
61 43 70%
85 21 25%
274 274 100%
532 380 71%
Ejecutivos
Total
Jefaturas
Brecha salarial por género (incluye Gerentes y Subgerentes)
Diversidad en Equipo Gerencial
Número de colaboradores hombres por
segmento
Nacionalidad
Chilenos Extranjeros
Número dotación total por
segmento
Composición
% de la dotación total del
segmento
% del Sueldo
Bruto Base total del
segmento
Número de colaboradores mujeres es por
segmento
% de la dotación total del
segmento
% del Sueldo Bruto Base
total del segmento
Profesionales y técnicos
Administrativos
Operarios
91
37
MEMORIA 2018 ESSBIO
Rango de Edad Equipo Gerencial
Antigüedad en el cargo Equipo Gerencial
0
0
0
0
0
0
1
0
0 0
1
0 0
3
0 0
4
4
0
5
0
0
4
0
1
5
1
0
4
0
1
5
1
30-40 años
Entre 3 y 6 años
Menos de 30 años
Menos de 3 años
Essbio
Essbio / Gerentes
41-50 años
Más de 6 y menos de 9 años
51-60 años
Entre 9 y 12 años
61-70 años
Más de 12 años
Más de 70 años
Total
Total
NUESTRAACTIVIDAD
MEMORIA 2018 ESSBIO
MEMORIA 2018 ESSBIO
40
QUÉ HACEMOSEssbio es una empresa que cubre el servicio sanitario en las regiones del Libertador Bernardo O’Higgins, Ñuble y Biobío. Entre las sanitarias es la más grande que opera en regiones, después de la Región Metropolitana.
Al igual que las demás empresas sanitarias del país, Essbio ejerce una actividad que reviste el carácter de monopolio natural regulado, al ser el único prestador del servicio dentro de su zona de concesión.
MEMORIA 2018 ESSBIO
41
Los principales servicios de ESSBIO son la producción y distribución
de agua potable y la recolección y tratamiento de las aguas servidas.
Atendemos a 800 mil clientes en 93 localidades de tres regiones:
O’Higgins, Ñuble y Biobío.
Essbio provee servicios de tratamiento de residuos líquidos
industriales a 64 clientes y asesoría técnica a 450 sistemas de Agua Potable Rural, en las regiones de
O’Higgins , Ñuble y Biobío.
Los ingresos operacionales fueron
de $159.272 millones
en 2018.
A fines del año 2018, se alcanzó una cobertura del 99,99% en agua potable, 92,75% en alcantarillado y 100% en aguas servidas, contribuyendo así al tratamiento de la totalidad de las aguas servidas que llegan a su red de alcantarillado en su zona de concesión.
985 Personas trabajan en Essbio
MEMORIA 2018 ESSBIO
42
Essbio desarrolla su actividad en un mercado regulado.
La legislación que rige al sector sanitario en Chile está compuesta, principalmente, por los siguientes instrumentos:
D.F.L. No 382: “Ley General de Servicios Sanitarios”.
D.S. No 1.119: “Reglamento de las Concesiones Sanitarias de Producción y Distribución de Agua Potable y de Recolección y Disposición de Aguas Servidas y de las Normas sobre Calidad de Atención a los usuarios de estos Servicios”.
D.F.L No 70: “Ley de Tarifas y Aportes de Financiamiento Reembolsables”. D.S. No 453: “Reglamento de la Ley de Tarifa”.
Ley No 18.902: “De creación de la Superintendencia de Servicios Sanitarios”.
De acuerdo con la ley, la función de fiscalizar a los prestadores de servicios sanitarios recae en la Superintendencia de Servicios Sanitarios, SISS. Esta entidad es la que supervisa el cumplimiento de las normas relativas a estos servicios, así como el control de los residuos líquidos industriales.
MEMORIA 2018 ESSBIO
43
104
73
467
343
7.214 Km
5.743
Essbio cuenta con una extensa infraestructura para ofrecer un servicio de excelencia a sus clientes.
Sistemas de Producción de Agua Potable
Plantas Elevadoras de Aguas Servidas
Sistemas de Tratamiento de Aguas Servidas
Redes de Distribución de Agua Potable
Plantas Elevadoras de Agua Potable
Redes de Recolección de Aguas Servidas
44
AGUA POTABLE
RURAL
MEMORIA 2018 ESSBIO
Durante 2018 se trabajó con los
450 sistemas de APR existentes
en las regiones de O’Higgins,
Ñuble y Biobío, beneficiando
a una población
de 582.800 personas.
En cuanto a gestión de proyectos,
se administraron obras y estudios
por un monto de inversión
de MM$ 17.600.
MEMORIA 2018 ESSBIO
45
CICLO DEL AGUA
PRINCIPIOSDE NUESTRAACCIÓN
MEMORIA 2018 ESSBIO
El proceso de definición de la Estrategia de Essbio 2018-2023 culminó con la declaración del propósito que define el sentido de la actividad sanitaria que realiza la empresa en todas las regiones donde está presente.
PROPÓSITO“Nos apasiona el agua y la
excelencia, lo que nos inspira a entregar calidad de vida y
desarrollo sostenible a nuestras comunidades”.
MEMORIA 2018 ESSBIO
48
“Proveer soluciones y servicios de alta calidad en el ciclo integral del agua (agua potable, alcantarillado y tratamiento de aguas servidas) y en la gestión integral de residuos. Entregar un servicio de excelencia, sobre la base de un profundo conocimiento de nuestros clientes, altos niveles de eficiencia e innovación, y un verdadero compromiso de responsabilidad social con la comunidad y el medio ambiente, en el contexto de la permanente generación de valor para nuestros accionistas. Todo lo anterior gracias al trabajo de un equipo de personas satisfechas y orgullosas con su vida”.
Visión
Misión
“Ser un operador de clase mundial en servicios sanitarios al que sus clientes elegirían por su eficiencia y alta calidad de servicio”.
La compañía ha definido una visión y misión empresarial, las que soportan y delimitan su desempeño, entregando la dirección a seguir en sus actividades operacionales, siempre en armonía con el progreso de sus colaboradores, accionistas, clientes y comunidad en general.
MEMORIA 2018 ESSBIO
49
VALORES
TransparenciaValor orientador del trabajo, que busca realizar acciones y tener conductas que no oculten o silencien la realidad de los hechos.
RespetoValor que orienta a relacionarse con los otros, reconociendo, aceptando y apreciando sus cualidades y sus derechos.
ExcelenciaVista como una práctica común de cada miembro de la compañía, que hará creíble la transparencia, sustentada en la confianza y el permanente respeto.
ConfianzaPrincipio enfocado a que las personas realicen acciones coherentes y consistentes, de manera que los otros lo perciban creíble y predecible, afianzando la relación.
MEMORIA 2018 ESSBIO
50
MIRADA ESTRATÉGICAEn el año 2017, cuando ya se encontraba plenamente consolidado el cambio en la estructura organizacional realizado el año anterior, Essbio dio inicio a su proceso de planificación estratégica para los próximos cinco años (2018-2023). El objetivo fue preparar a la compañía para responder adecuada y oportunamente a los desafíos de la industria sanitaria y de las empresas de servicio. Para esto Essbio se planteó ir más allá de los objetivos estratégicos y realizar una mirada a largo plazo al definir un propósito como empresa.
Ser un actor influyente en la agenda hídrica liderando las conversaciones sobre el agua.Aumentar la satisfacción neta en la encuesta de percepción de autoridades y grupos de interés.
Reducir a cero las tasas de accidentes de trabajadores y contratistas.Fortalecer al equipo ejecutivo para lograr los objetivos fijados en la estrategia.
Contar con una cartera estable de iniciativas de negocio, para apalancar el crecimiento a través de Negocios No Regulados.
Mitigar riesgos y sistematizar la gestión de macroprocesos claves, reduciendo los riesgos residuales extremos. Certificar procesos de alto impacto.Implementar mejores prácticas y cultura proactiva.
Instalar mejoras en eficiencia y en costos mediante innovación, mirando las mejores prácticas a nivel mundial.Optimizar e innovar en procesos productivos y soporte. Desarrollar una cultura de mejora continua.Mejorar margen Ebitda.
Ofrecer a los clientes una experiencia de servicio sustentable e innovadora.Incrementar los niveles de satisfacción y reducir la insatisfacción a un dígito.
Liderazgo regional y nacional del recurso hídrico Personas
Crecimiento
Operaciones
Impulso a la eficiencia e innovación
Clientes
Los conceptos centrales de la mirada estratégica son:
GESTIÓN DE RIESGOS
MEMORIA 2018 ESSBIO
Ante los crecientes desafíos de la industria sanitaria, la compañía ha fortalecido la gestión de sus riesgos y procesos, con el objetivo de anticipar situaciones adversas y facilitar la toma de decisiones con información clara y a tiempo. A continuación se mencionan los principales destacables de la gestión de riesgos durante el año 2018:
En comparación con el año 2017, la compañía incrementó el nivel de madurez de sus prácticas de gestión de riesgo en un 26.1%, de acuerdo a un informe efectuado por la auditora externa Deloitte. La evaluación mejoró desde 3.53 puntos a 4.45 puntos, en una escala de 1 a 5. Esta evaluación implica que la compañía pasa de un nivel de madurez “comprensivo” (donde gestiona sus riesgos bajo un lenguaje y metodología común) a un nivel integrado (en el cual se utilizan técnicas más sofisticadas y consistentes). Este nivel de madurez es superior al promedio de las organizaciones en Chile, las cuales tienen una calificación “por silos ” (gestión por áreas, sin un lenguaje común). Según el informe de Deloitte, las principales fortalezas de nuestro modelo de gestión de riesgos se encuentran en: políticas y manuales, roles y responsabilidades, madurez del mapa de procesos, reportes de gestión, estructura y capacitaciones al personal.
Se actualizó la cartera de riesgos de la compañía, con el objetivo de incorporar los últimos cambios en el contexto interno y externo de la organización. Este proceso de actualización se ejecutó con una serie de modificaciones, para incrementar su efectividad. Así, se identificaron 74 riesgos a nivel de negocio, los que se complementaron con riesgos a nivel de cada proceso de negocio, con un activo trabajo con los responsables directos. De este modo, se identificaron los principales eventos que puedan afectar a los objetivos estratégicos de la compañía en las áreas de: calidad, continuidad, cumplimiento normativo, finanzas, salud y seguridad ocupacional, medio ambiente y reputación.
GESTIÓN DE
RIESGOS
52
Incremento en la madurez de las prácticas de gestión de riesgos
En el marco de la recertificación de la compañía bajo la norma ISO 14001:2015 de Gestión Ambiental, se desarrollaron matrices de riesgo para 14 plantas de agua potable y aguas servidas. Este trabajo, que contó con la activa participación de operadores y supervisores, permite desarrollar planes de mitigación específicos y concretos.
Levantamiento de riesgos en plantas
Se implementó un nuevo proceso de selección de inversiones, denominado “Compass”. Este proceso estandariza la planificación de inversiones, entrega mayor gobernabilidad y transparencia al proceso y permite efectuar una objetiva selección de inversiones a través de variables de riesgo y económicas. Para asegurar una exitosa implementación de este proceso, se mejoró la evaluación de riesgos para la priorización de proyectos de inversión, ejecutando capacitaciones en áreas regionales y corporativas y validando la severidad asignada a los riesgos.
Mejoras al Proceso de inversiones con foco en riesgos
Actualización de la Cartera de riesgos
MEMORIA 2018 ESSBIO
La compañía sustenta su proceso de gestión de riesgos en un modelo de gestión que posee los siguientes componentes:
MODELO DE GESTIÓN DE
RIESGOS
MEMORIA 2018 ESSBIO
53
Gobierno
El cual establece los roles y responsabilidades, así como también la respuesta ante los eventos de riesgo.
Control
Mediante indicadores que monitorean la posible mate-rialización de riesgos, además de reportes periódicos a la Administración y al Directorio.
Estructura
Los responsables de los pro-cesos de negocio lideran la gestión de sus riesgos. La Sub-gerencia de Gestión Integrada de Riesgos provee apoyo me-todológico y seguimiento a la implementación de medidas de mitigación, las cuales son verificadas periódicamente por auditoría.
Metas
Enfocadas a la planificación y el tratamiento de los ries-gos claves del negocio y a la mejora continua del pro-ceso de gestión de riesgos.
Cultura
Todos los trabajadores de la compañía deben aplicar los procedimientos y prácticas de la Gestión Integral de Riesgos dentro de sus acti-vidades diarias.
Este modelo es aplicado a los distintos riesgos identificados por la organización. Durante el año 2018, los 74 riesgos identificados presentan la siguiente clasificación por área de impacto:
DISTRIBUCIÓN CARTERA DE
RIESGOS AÑO 2018
MEMORIA 2018 ESSBIO
54
Continuidad
Financiero
Cumplimiento Normativo
Reputación
Salud y Seguridad Ocupacional
Calidad
Medio Ambiente
4%4%4%
29%15%
20% 24%
INVERSIONES
MEMORIA 2018 ESSBIO
Evolución Inversiones ESSBIO
Etapa
Producción Distribución Recolección Tratamiento Otras Inversiones
Total
57
MEMORIA 2018 ESSBIO
PRINCIPALES INVERSIONES 2018 (EN MM$)
Inversiones en Producción
GENERADORES PARA RESPALDAR LA PRODUCCIÓNPLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUA POTABLEFUENTES PARA AGUA POTABLEDERECHOS DE AGUAREPOSICIÓN Y MANTENCIÓN DE EQUIPOS DE BOMBEO DE AGUA POTABLE Inversiones en Distribución
ESTANQUES DE REGULACIÓNREEMPLAZO Y REPOSICIÓN REDES DE AGUA POTABLEREEMPLAZO DE ARRANQUES, CÁMARAS Y VÁLVULASREPOSICIÓN DE MEDIDORESPLAN DE CONTINUIDAD DE REDES AGUA POTABLE Inversiones en Alcantarillado
REEMPLAZO Y REPOSICIÓN REDES DE AGUAS SERVIDASREEMPLAZO DE UNIONES DOMICILIARIAS, CÁMARAS Y COLECTORESPLAN DE MANTENCIÓN PREVENTIVA DE COLECTORESPLANTAS ELEVADORAS DE AGUAS SERVIDAS Inversiones en Tratamiento de Aguas Servidas
AUMENTO DE CAPACIDAD PLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS
2014
5.81715.2339.1894.5875.380
40.207
2015
6.12520.666
7.8206.5447.258
48.413
2016
8.79615.2219.101
10.3084.397
47.823
2017
11.48311.5909.4187.8782.102
42.472
2018
5.38313.805
7.7567.7342.012
36.690
MM$
1.6241.3131.018
571359
MM$
3.8093.0902.281984701
MM$
4.1011.058804425
MM$
7.050
PLAN DE INVERSIÓN El plan de inversiones de Essbio para los próximos cinco años contempla una inversión de MM$ 137.364, centrada principalmente en el aumento de la capacidad de 42 plantas de tratamiento de aguas servidas, la instalación de 51 estanques y el reemplazo de 136 km de redes de agua potable y 49 km de aguas servidas.
MEMORIA 2018 ESSBIO
58
ÁREAS DECONCESIÓN
MEMORIA 2018 ESSBIO
60
COBERTURA REGIÓN DE
O’HIGGINS
MEMORIA 2018 ESSBIO
Boca de Rapel • Chépica • Chimbarongo • Codegua • Coinco • Coltauco • Coya • Doñihue Olivar Alto
Graneros • La Punta • Las Cabras • Lo Miranda • Lolol • Machalí • Malloa
Nancagua • Navidad • Palmilla • Pelequén • Peralillo • Peumo • Pichidegua • Pichilemu
Placilla • Población • Puente Negro • Quinta de Tilcoco • Rancagua • Rengo • Requinoa
Rosario • San Fernando • San Francisco • San Vicente • Santa Cruz
En la Región de O’Higgins la compañía es titular de las siguientes concesiones:
Navidad
Litueche
La estrella
Las Cabras
Peumo
Coltauco
DoñihueOlivar
Rancagua
Graneros
San Francisco de Mostazal
Codegua
MachalíRequinoa
Coinco
Rengo
Quinta de Tilcoco
Malloa
Pichidegua
San Vicente de Tagua Tagua
San Fernando
Placilla
Chimbarongo
NancaguaSanta Cruz
Chépica
Pumanque
Lolol
Paredones
Marchigue
Pichilemu
61
COBERTURA REGIÓN DE
ÑUBLE
MEMORIA 2018 ESSBIO
Bulnes • Chillán • Chillán Viejo • Cobquecura • Coelemu • Coihueco • El Carmen
Ninhue • Ñipas • Pemuco • Pinto • Quillón • Quirihue • Ránquil • San Carlos
San Ignacio • Santa Clara • Yungay
Cobquecura
Quirihue
Ninhue
Treguaco
CoelemuPortezuelo
Ránquil
San Nicolás
San Carlos
Ñiquén
Coihueco
San Fabián
PintoEl Carmen
Yungay
Pemuco
BulnesQuillón
Chillán Viejo
Chillán
San Ignacio
En la Región de Ñuble la compañía es titular de las siguientes concesiones:
62
COBERTURA REGIÓN DEL
BIOBÍO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Arauco • Cabrero • Cañete • Carampangue • Chiguayante • Concepción • Contulmo • Coronel
Curanilahue • Dichato • Florida • Hualpén • Hualqui • Huepil • Laja • Lebu • Lomas Coloradas
Los Álamos • Los Ángeles • Lota • Monte Águila • Mulchén • Nacimiento • Negrete
Penco • Punta de Parra • Quilaco • Quilleco • Rafael • Ramadillas • San Pedro de la Paz
San Rosendo • Santa Bárbara • Santa Juana • Talcahuano • Tomé • Tucapel • Yumbel
Tomé
Florida
Penco
Concepción
Chiguayante
Hualqui
Yumbel
CabreroCoronel
Lota
San Rosendo
Santa JuanaLaja
Curanilahue NacimientoLos Ángeles
Arauco
Lebu
Negrete
Los Álamos
Cañete
Contulmo
Tirúa
Mulchén
Santa Bárbara
QuilacoAlto Biobío
Antuco
Quilleco
Tucapel
Isla Mocha
Isla Santa María
San Pedrode la Paz
Hualpén
Talcahuano
En la Región del Biobío la compañía es titular de las siguientes concesiones:
64
PRINCIPALES OFICINAS DE
ATENCIÓN CLIENTES
MEMORIA 2018 ESSBIO
Región del General Libertador Bernardo O’Higgins
Zonal O’Higgins
Oficina de San Fernando Quechereguas Nº405, San Fernando
Oficina de Rengo Prat Nº 2001, Rengo
Oficina de Rancagua Bello Horizonte Nº 845, Edificio Doña Inés, 1º piso, Rancagua
Oficinas corporativas Bello Horizonte Nº 845, Edificio Doña Inés, Nº 204, 2º piso, Rancagua
Región de Ñuble
Zonal Ñuble
Oficina de Chillán Bulnes Nº 368, Chillán
Región del Biobío
Zonal Concepción-Talcahuano
Oficina de Concepción Víctor Lamas Nº 1081, Concepción
Oficina de Talcahuano Aníbal Pinto Nº 73, Talcahuano
Oficina de Chiguayante Avda. O’Higgins Nº 2402, Chiguayante
Zonal Biobío
Oficina de Los Ángeles O´Higgins Nº 252, Los Ángeles
Zonal Arauco
Oficina de Coronel Los Carrera Nº 786, Coronel
Oficina de San Pedro Los Avellanos Nº 83, San Pedro de la Paz
65
PRINCIPALES
INSTALACIONES
MEMORIA 2018 ESSBIO
SISTEMAS DE PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE
Sistema productivo Dirección
La Mochita Arrau Méndez s/n, Concepción
Chillán Fundo Cheñique, camino público Los Guindos
San Pedro Pedro Aguirre Cerda Nº 270, San Pedro de la Paz
La Peña Volcán Lonquimay s/n, Población Alessandri, Coronel
Panamericana Camino Antuco Nº 220, Quinta Monserrat
Gabriela Mistral Gabriela Mistral Nº 123, Los Ángeles
Nogales Escrivá de Balaguer s/n, Rancagua
Ricael Fuentes Membrillar Nº 499, Rancagua
SISTEMAS DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS
Planta Dirección
Biobío Gran Bretaña s/n, sector Río Biobío, Hualpén
Chancón Ruta H-30 s/n, Chancón, Rancagua
Chillán Panamericana Sur, Km. 4, Chillán Viejo
Los Ángeles Camino Villa Génesis s/n, Los Ángeles
66
CLIENTES
MEMORIA 2018 ESSBIO
Uno de los focos de la Estrategia de Essbio es su excelencia en el servicio. En la zona concesionada la empresa atiende a 825.707 clientes y provee también servicio de tratamiento de residuos líquidos industriales a 64 clientes y asesoría técnica a 450 servicios de Agua Potable Rural.
Agua potable
Nombre
Alcantarillado
Localidad Consumo anual (m3)
825.707
807.070
Talcahuano
Talcahuano
Concepción
Talcahuano
Chillán
Talcahuano
Talcahuano
Graneros
Rancagua
2018
2017
Variación porcentual
2017-2018
BLUMAR S.A.
PACIFICBLU SPA
GENDARMERIA DE CHILE, CENTRO DE CUMPLIMIENTO PENITENCIARIO
ASTILLEROS Y MAESTRANZA DE LA ARMADA
DIWATTS S.A.
MALL PLAZA DEL TREBOL S.A.
ENAP REFINERIAS S.A.
NESTLE CHILE S.A.
COMAFRI S.A.
763.072
744.363
691.440
519.618
444.603
349.489
305.794
245.867
223.600
208.911
209.518
Principales clientes Essbio 2018
Clientes Regulados Essbio 2018
2,30% 2,51%
CONTRATISTASY PROVEEDORES
MEMORIA 2018 ESSBIO
Las empresas contratistas y los proveedores constituyen un pilar fundamental en la gestión de Essbio. Es por ello que desde 2011 la compañía se guía por su Política Sostenible de Proveedores, documento que incentiva las buenas prácticas laborales, orientadas a mejorar la calidad del servicio, con una mirada de largo plazo.
En este contexto, los proveedores locales contribuyen a hacer más eficiente el servicio y optimizar los tiempos de respuesta, especialmente frente a situaciones de emergencia.
En 2018 el gasto en proveedores fue de MM$ 96.839. De esta cifra el 56% correspondió a pagos realizados a proveedores de las Regiones de O’Higgins, Ñuble y Biobío (MM$ 53.888). Durante el
año sólo un proveedor representó individualmente más del 10% de las compras: CGE S.A., con un 13% del total (MM$ 12.430).
Como es habitual, durante el periodo Essbio examinó a sus proveedores, para verificar que no existieran deudas laborales. Un total de 115 proveedores y contratistas vigentes fueron controlados.
123 proveedores y/o contratistas fueron contratados en el periodo a través de licitaciones públicas, privadas o cotizaciones privadas, la mayoría de ellas realizadas a través de la herramienta Sourcing. El monto total de esas compras fue de MM$ 47.951, con contratos que tienen una vigencia de un año en promedio, correspondientes a obras y servicios.
67
HITOS 2018
MEMORIA 2018 ESSBIO
69
HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
La empresa anunció una inversión de más de $36.000 millones en las regiones de O’Higgins, Ñuble y Biobío, que apunta al aumento de la capacidad para así anticiparse al incremento de la demanda, asegurando la calidad de servicio en todas las etapas productivas.
Eduardo Abuauad, gerente general de Essbio en ese momento, explicó que “las inversiones están destinadas principalmente a robustecer la capacidad de las plantas de tratamiento de aguas servidas y de producción de agua potable que permitan satisfacer el aumento de la demanda”. Asimismo, estas obras se enfocan en el reemplazo de redes de agua potable y aguas servidas.
ENERO
El plan de Inversiones de Essbio se focaliza en asegurar la calidad del servicio
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Después de un arduo proceso en 2017 la empresa dio a conocer su planificación estratégica, que define su hoja de ruta hasta el año 2023.
El gerente general de Essbio en ese momento, Eduardo Abuauad, explicó que “en el proceso participaron gran parte de los ejecutivos de la compañía y se definieron 6 focos estratégicos: Liderazgo, Clientes, Personas, Eficiencia e Innovación, Crecimiento y Procesos”.
De esta manera se determinaron prioridades como asegurar la disponibilidad del agua y la continuidad operacional con énfasis en la comunidad y el medio ambiente, mejorar la seguridad de los colaboradores internos y externos, mantener la satisfacción de los clientes, entre otras.
FEBRERO
Essbio presenta su estrategia para los próximos 5 años
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Cada 22 de marzo la sanitaria Essbio hace eco del llamado mundial a generar conciencia sobre el buen uso del agua y del cuidado del medio ambiente. Para conmemorar el Día Mundial del Agua, la empresa sanitaria encabezó en Concepción un trekking familiar por el Cerro Chepe, que finalizó con una reforestación participativa con especies nativas.
El gerente de Clientes y RSE, Claudio Santelices, destacó la importancia de educar a los niños con respecto al cuidado del medioambiente y recordó que “este año la conmemoración busca destacar la importancia de la reforestación de bosques y sobre todo, comprender que el agua depende de la preservación de los ecosistemas”.
MARZO
Essbio celebró Día Mundial del Agua con plantaciones comunitarias
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Buscando fomentar un correcto uso de las redes de alcantarillado, Essbio junto a diversos municipios de las regiones de O’Higgins y Biobío, presentó su plan de mantención preventivo y una campaña informativa con consejos para evitar rebases y obstrucciones del alcantarillado, especialmente durante días de intensas precipitaciones.
Las recomendaciones apuntaron a no abrir las tapas del alcantarillado para evacuar el exceso de precipitaciones o basura acumulada en las calles, debido a que supera la capacidad de transporte de la red y provoca rebases de aguas servidas. De igual manera, evitar la descarga de las canaletas domiciliarias de aguas lluvia a las cámaras domiciliarias, artefactos que además se recomienda revisar y verificar que se encuentren bien tapados.
ABRIL
Essbio lanza campaña de buen uso del alcantarillado
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Essbio, la Municipalidad de San Pedro de la Paz y Greenop lanzaron el proyecto denominado “Toma la sartén por el mango”, iniciativa que busca capacitar a dueños y trabajadores de locales sobre el tratamiento de residuos permitiéndoles obtener un certificado que los acreditara como establecimientos que se adhieren al ejercicio de buenas prácticas.
La formación puso el foco en el manejo y reciclaje de aceites y grasas, y reducir la cantidad de estos elementos que llegan a las redes de alcantarillado. “El tratamiento de estos residuos es un problema complejo en el saneamiento de las aguas servidas, porque dañan el alcantarillado y permanecen en el ambiente sin degradarse, porque el tratamiento que aplicamos en nuestras plantas por normativa se concentra en los contaminantes microbiológicos”, explicó Cristian Cepeda, subgerente zonal Essbio.
MAYO
Essbio inicia campaña que fomenta el reciclaje de aceites y grasas
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Essbio y la Universidad de Concepción, a través de su Centro Interactivo de Ciencias, Artes y Tecnologías (CICAT), inauguraron en Concepción un espacio donde los estudiantes, docentes y familias tuvieron la oportunidad de crear, construir y compartir ideas para cambiar el mundo.
En Biobiósfera se representó la geografía de la región del Biobío con sus ciudades, industrias, puertos; materializando fenómenos y procesos como el ciclo del agua, la potabilización, energías renovables, entre otros. Además contó con talleres donde los visitantes pudieron proponer soluciones para alcanzar alguno de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) aprobados el 2015 por la ONU.
JUNIO
Biobiósfera: un espacio interactivo de aprendizaje
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Essbio en conjunto con el Ministerio de Obras Públicas organizó masivas jornadas de capacitación dirigidas a representantes de sistemas de agua potable rural de distintas localidades de las regiones de Ñuble, Biobío y O´Higgins.
Los talleres de formación se realizaron en tres módulos que tuvieron como principal objetivo entregar las herramientas necesarias para desarrollar una correcta administración de los comités. La actividad, a cargo de profesionales de la sanitaria, abordó temas como el sistema productivo y operacional de las plantas de producción de agua potable, fondos públicos, procedimientos de factibilidad, planes de inversiones y tarifas, entre otros.
JULIO
Capacitación de operadores de comités de agua potable rural
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Con orgullo y compromiso Essbio recibió el reconocimiento como una de las cuatro empresas más comprometidas con la gestión e implementación de una cultura de integridad en Chile, distinción entregada por la Fundación Generación Empresarial y Diario Financiero.
Este logro se sumó al 5° lugar obtenido en el Ranking de Sustentabilidad Empresarial de PROhumana, que agrupa a las empresas con mejores prácticas en sustentabilidad en el país y por segundo año consecutivo también fue distinguida por su participación por la Alianza por el Género PROhumana que busca generar un Chile con más equidad de género al 2020.
AGOSTO
Essbio es reconocida por su compromiso con la Integridad y Sustentabilidad
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
La Asociación Interamericana de Ingeniería Sanitaria y Ambiental (AIDIS) realizó una jornada de exposiciones y debates de temas contingentes a la industria, que permite el intercambio de mejores prácticas y el acercamiento con la academia en la búsqueda de las mejores soluciones y tecnología para la gestión del agua. Una de las actividades más llamativas fue la visita a la bahía de Concepción para observar la metodología en la toma de muestra de las aguas y de sedimentos en el mar, como parte de un plan de vigilancia ambiental de emisarios submarinos. Eduardo Abuauad, gerente general de Essbio en ese momento, precisó que “el trabajo colaborativo que ha planteado AIDIS hacia todos los actores de la industria sanitaria es muy interesante y creemos que su relevancia se hace más evidente en el contexto actual y futuro sobre uso y disponibilidad de agua”.
SEPTIEMBRE
Essbio participó de la XXII Jornadas de Ingeniería Sanitaria en Concepción
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
La alegría y la diversión se tomaron las calles del centro de Penco, que se convirtió en el escenario perfecto para Los Niños Corren, actividad deportiva dirigida a los más pequeños y a todas las familias que cultivan el deporte y la vida sana, además de la inclusión y el cuidado del medioambiente.
Sergio Giacaman, subgerente de RSE y Relación con la Comunidad de Essbio, se mostró satisfecho con el entusiasmo de grandes y chicos. “Esto es lo que visualizamos cuando buscamos ser un aporte a las comunidades de las que somos parte, familias y deporte conviviendo de manera armónica en las ciudades”, puntualizó el ejecutivo.
OCTUBRE
Essbio congregó a cientos de familias en torno al deporte en Penco
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
El Parque Metropolitano Cerro Caracol, emblemático lugar de encuentro de Concepción, inauguró un punto limpio que permite en esa zona el reciclaje de papeles, cartones, latas y botellas plásticas, gracias a una alianza entre el Serviu, la Municipalidad de Concepción y Essbio.
En la actividad de lanzamiento, en la que participó el alcalde de Concepción, Álvaro Ortiz y el director del Serviu, Juan Pablo González, el gerente regional de Essbio, Peter Schmohl, destacó la importancia del trabajo coordinado entre la empresa privada y las instituciones, que “permite impactar positivamente en las comunidades, y en este caso, en el cuidado del medioambiente”.
NOVIEMBRE
Alianza público privada entrega punto limpio para Parque Cerro Caracol
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HITOS DEL AÑO
MEMORIA 2018 ESSBIO
Essbio convocó a representantes de 200 empresas contratistas de las distintas zonas y regiones donde opera a una jornada para compartir criterios de seguridad laboral, ética y de gestión.
El tradicional encuentro, que cada año permite incrementar los estándares de servicio que la sanitaria entrega a millones de clientes, se centró en la ética corporativa y transparencia, con la exposición de Tamara Agnic, directora de Chile Transparente, quien profundizó en la relevancia de la ética y la transparencia empresarial como factores de sostenibilidad de las organizaciones.
El gerente general de Essbio en ese momento, Eduardo Abuauad, destacó que más del 80% de los contactos de clientes con la compañía se realizan a través de contratistas y que, por lo tanto, “la compañía tiene una responsabilidad común que nos exige trabajar juntos de la mejor forma, y creemos que instancias como ésta impactarán positivamente en el servicio que entregamos”.
DICIEMBRE
Essbio y empresas aliadas refuerzan trabajo con foco en los clientes
EMPRESASFILIALES
MEMORIA 2018 ESSBIO
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MEMORIA 2018 ESSBIO
EMPRESAS FILIALES
Essbio S.A.
Biodiversa S.A. Nuevosur S.A.
InversionesBiodiversa Limitada
75%
99,99%
25%0,01%
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MEMORIA 2018 ESSBIO
BIODIVERSA S.A.
Directorio
Presidente: Juan Ignacio Parot Becker (Vicepresidente del Directorio de Essbio S.A.)
Vicepresidente:Eduardo Abuauad Abujatum (Ex-Gerente General de Essbio S.A.)
Directores Jorge Lesser García-Huidobro (Presidente del Directorio de Essbio S.A.)Juan Pablo Feliú Rodríguez (Gerente Legal de Essbio S.A.) Rodrigo Montes Goldenberg*(Portafolio Manager Andescan)
Gerente General (i)Gonzalo Etcheberry Baquedano (Gerente de Desarrollo Essbio S.A.)
Participación accionaria
Essbio es titular de 750 acciones, correspondientes al 75% del capital social.
Proporción que representa la inversión en el activode la matriz
La inversión en la sociedad representa un 0,89 % en el activo de la matriz.
Relación con la matriz
Biodiversa mantiene diversos contratos con Essbio referidos a la administración y comercialización de contratos de Riles. Asimismo le presta servicios de laboratorio, transporte y disposición de lodos. Essbio presta servicios de carácter administrativo y de soporte a la filial.
*El Sr. Rodrigo Montes es Ingeniero Comercial, RUT: 15.363.054-2.
Tipo de Sociedad: Anónima Cerrada
R.U.T.: 76.047.175-5
Domicilio legal: Av. Prat 199 Torre B Piso 12, Concepción, Chile
Teléfono:(56) 41 234 7734
Capital suscrito y pagado: $ 10.000.000, dividido en 1.000 acciones
Objeto Social
a) Prestación de servicios de laboratorio, análisis
químicos, biológicos u otros. b) El diseño, construcción y operación de sistemas de agua potable y alcantarillado. c) El estudio, construcción y explotación de sistemas de solución para el manejo de aguas lluvias. d) La importación y comercialización de toda clase de bienes y servicios. e) La prestación de servicios comerciales y de informática; y la realización de inversiones en toda clase de bienes muebles e inmuebles.
Documentos Constitutivos
Biodiversa S.A. fue constituida mediante escritura pú-blica de fecha 30 de octubre de 2008, otorgada en la Notaría de Concepción de Don José Gerardo Bambach Echazarreta, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Concepción del año 2008 a fs. 2.161, N° 2.162 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 18 de diciembre de 2008.
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MEMORIA 2018 ESSBIO
INVERSIONES
BIODIVERSA LIMITADA
Documentos Constitutivos
Inversiones Biodiversa Limitada fue constituida mediante escritura pública de fecha 4 de octubre de 2011, otorgada en la Notaría de Concepción de Don José Gerardo Bambach Echazarreta, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Concepción del año 2011 a fs. 2.504, N° 1.988 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 6 de octubre de 2011.
Relación con la matriz
Al día de hoy no existen relaciones contractuales entre ambas empresas de servicios de carácter administrativo y soporte a la filial.
Participación con la proporción que representa la inversión en el activo de la matriz
La inversión en la sociedad representa menos de un 1,56% en el activo de la matriz.
Administración
Gerente General (i)
Gonzalo Etcheberry Baquedano (Gerente de Desarrollo Essbio S.A.)
La administración corresponde al socio Biodiversa S.A.
Tipo de Sociedad: De Responsabilidad Limitada
R.U.T.: 76.170.232-7
Domicilio legal: Av. Prat 199, Torre B Piso 12, Concepción – Chile Teléfono:(56) 41 234 7734
Capital suscrito y pagado: $12.050.000.000. Biodiversa S.A. aportó $12.048.795.000, equivalentes al 99,99% de los dere-chos sociales y Essbio S.A. $1.205.000, equivalentes al 0,01% de los derechos sociales.
Objeto Social
La inversión en toda clase de bienes, sean muebles e inmuebles, corporales o incorporales, incluyendo la adquisición de acciones, cuotas o derechos en todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y la administración y explotación de estas inversiones y sus frutos o productos.
La constitución de sociedades, agencias o asociaciones de cualquier tipo y el ingreso a ellas, sea en calidad de socio o accionista, su modificación y la administración de las mismas.
En general todas aquellas actividades relacionadas directa o indirectamente con las anteriores y que acuerden los socios.
a)
b)
c)
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MEMORIA 2018 ESSBIO
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS
BIODIVERSA CONSOLIDADOCifras en miles de pesos M$ Estado de situación financiera
Activos corrientes
Activos no corrientes
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Total activos
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes mantenidos para la venta
Pasivos no corrientes
Patrimonio
Total patrimonio y pasivos
Estados de resultados
Ingresos operacionales
Costos operacionales
Resultado operacional
Otras (pérdidas) ganancias
Ingresos financieros
Costos financieros
Resultados por unidades de reajuste
Resultado antes de impuesto
Impuesto renta
Ganancia de operaciones continuadas
Ganancia de operaciones discontinuadas
Ganancia
Ganancia atribuible a propietarios de la controladora
Ganancia atribuible a participación no controladora
Ganancia
Flujo de efectivo
Flujo de operación
Flujo de inversión
Flujo de financiamiento
Flujo efectivo del año
Saldo inicial de efectivo
Saldo final de efectivo
31/12/2017
6.064.256
-
6.129.153
12.193.409
2.716.301
-
71.787
9.405.321
12.193.409
31/12/2017
13.896.350
(11.712.656)
2.183.694
4.534.165
23.771
(818.202)
(159.723)
5.763.705
(1.022.277)
4.741.428
958.709
5.700.137
5.699.655
482
5.700.137
31/12/2017
1.021
18.240.787
(18.309.059)
(67.251)
128.655
61.404
31/12/2018
6.553.938
6.166.309
0
12.720.247
2.972.866
-
56.807
9.690.574
12.720.247
31/12/2018
14.970.982
(11.479.776)
3.491.206
(223.722)
13.202
(10.103)
5.664
3.276.247
(990.994)
2.285.253
-
2.285.253
2.285.275
(22)
2.285.253
31/12/2018
3.698.349
(1.084.321)
(2.000.000)
614.028
61.404
675.432
RESUMENDE HECHOSESENCIALES
MEMORIA 2018 ESSBIO
HECHOS ESENCIALES
MEMORIA 2018 ESSBIO
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RESUMEN DE
Divulgados en el periodo comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2018.
En la misma ocasión el Directorio acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas distribuir el 100% de las utilidades del año 2017, que ascendieron a la suma de $ 26.090.332.944, y en consecuencia, distribuir como dividendo la suma $ 11.752.126.960, lo que representa un dividendo a pagar de $ 0,44439.- por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio del año 2017, cantidad que sumada al dividendo provisorio distribuido en diciembre último - que ascendió a $ 14.338.205.984, corresponde al 100% de la utilidad líquida del ejercicio.
En el evento de ser aprobado por la Junta, el pago del dividendo se efectuará a partir del día 30 de mayo próximo, a los titulares de acciones que figuren inscritos en el Registro de Accionistas el quinto día hábil anterior a aquel que se determine como fecha de pago.
Con fecha 27 de marzo de 2018, se acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas la que tendrá lugar el día 27 de abril de 2018 a las 13:00 horas, en dependencias de la Planta de Agua La Mochita, ubicada en calle Arrau Méndez s/n (Avda. Pedro de Valdivia altura del 1100), Concepción.
Las materias a tratar en la Junta serán las siguientes:
1234567
Pronunciarse sobre la Memoria Anual, balance, estados financieros anuales e informes de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre del 2017;
Resolver acerca de distribución de las utilidades del ejercicio y en especial el reparto y política de distribución de dividendos;
Renovación del Directorio y determinación de la remuneración de los Directores;
Nombramiento de Auditores Externos y Clasificadoras de Riesgo;
Informar sobre acuerdos del Directorio relativos a operaciones relacionadas;
Designación de periódico para publicación de avisos, y
Conocer de todas las materias que sean de competencia de la Junta Ordinaria de Accionistas y adoptar los acuerdos correspondientes.
Se hace presente que la Memoria Anual y demás antecedentes requeridos serán puestos a disposición de los señores accionistas en forma oportuna y estarán disponibles en la sección “inversionistas” en el sitio web de ESSBIO “www.essbio.cl”.
MEMORIA 2018 ESSBIO
Con fecha 27 de marzo de 2018, EL Directorio de la Sociedad acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas la que tendrá lugar el día 27 de abril de 2018 a las 13:30 horas, en dependencias de la Planta de Agua La Mochita, ubicada en calle Arrau Méndez s/n (Avda. Pedro de Valdivia altura del 1100), Concepción, y tendrán derecho a participar en ella los accionistas que figuren inscritos en el Registro de Accionistas a la medianoche del quinto día hábil anterior a la fecha de la Junta Extraordinaria.
Prorrogar por 5 años adicionales, y con efecto a contar del 1 de mayo de 2018, la vigencia de la preferencia y limitación de las acciones Serie C establecidas en los estatutos de la Sociedad;
Reemplazar el artículo Quinto de los Estatutos Sociales, a fin de reflejar en éstos la renovación de la preferencia y limitación señalados, y
Adoptar los acuerdos necesarios para llevar a efecto las modificaciones que apruebe la mencionada Junta Extraordinaria de Accionistas.
Los accionistas disidentes tendrán derecho a retiro, en conformidad a lo dispuesto en el artículo 69 de la Ley 18.046 sobre Sociedades Anónimas.
Se hace presente que los antecedentes y fundamentos requeridos serán puestos a disposición de los señores accionistas en forma oportuna y estarán disponibles en el sitio web de ESSBIO, “www.essbio.cl”.
Las materias a someter a aprobación de dicha Junta son las siguientes:
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MEMORIA 2018 ESSBIO
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En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2018, se trataron las materias propias de dicha clase de juntas y en especial se adoptaron los siguientes acuerdos:
Los accionistas disidentes tendrán derecho a retiro, en conformidad a lo dispuesto en el artículo 69 de la Ley 18.046 sobre Sociedades Anónimas.
Se hace presente que los antecedentes y fundamentos requeridos serán puestos a disposición de los señores accionistas en forma oportuna y estarán disponibles en el sitio web de ESSBIO, “www.essbio.cl”.
Se aprobó, la Memoria Anual, Estados Financieros Consolidados anuales e informes de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre del 2017;
Distribuir el total de las utilidades del ejercicio 2017, que ascendieron a $ 26.090.332.944,=, y por ende repartir la suma de $ 11.752.126.960,=, que corresponde a un dividendo de $ 0,44439.- por acción, dividendo que tiene el carácter de definitivo adicional.
Este dividendo se suma al dividendo provisorio por la suma de $ 14.338.205.984,= distribuido en diciembre último con cargo a las utilidades del ejercicio 2017, distribuyéndose así al 100% de las utilidades del ejercicio 2017.
El pago se hará a contar del 30 de mayo próximo, a los accionistas inscritos en el registro respectivo el quinto día hábil anterior a la fecha señalada.
Se fijó como política de dividendos para el ejercicio 2018 repartir el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio, no obstante que corresponderá en definitiva a la respectiva Junta Ordinaria decidir sobre la distribución de dichos dividendos. Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo a la ley el Directorio está facultado para aprobar dividendos provisorios en la medida que haya utilidades susceptibles
12
de ser distribuidas y que esa distribución sea consistente con las necesidades de inversión y el cumplimiento de los indicadores financieros comprometidos por ESSBIO;
Se efectuó la elección del Directorio, el que permanecerá en sus cargos por un período de dos años, resultando elegidos como Directores los señores:
Se aprobó la remuneración del Directorio;
Para el ejercicio 2018 se designó a Deloitte Auditores y Consultores Limitada, como empresa auditora externa y como Clasificadoras de Riesgo a Feller – Rate Clasificadora de Riesgo e ICR Clasificadora de Riesgo;
Se dio cuenta de las operaciones relacionadas, efectuadas durante el ejercicio 2017, y
Se designó al diario “El Sur” para las publicaciones de balance, citaciones a juntas y pago de dividendos.
Juan Pablo Armas Mac Donald
William Dale Burgess
Alejandro Ferreiro Yazigi
John Elliott Kaye
Jorge Lesser García – Huidobro
Michael R. Niggli
Juan Ignacio Parot Becker
45
67
3
MEMORIA 2018 ESSBIO
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En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2018, se adoptaron los acuerdos y trataron las siguientes materias:
Con fecha 17 de mayo de 2018 se informa que con igual fecha el Directorio de ESSBIO S.A. acordó reelegir a los señores Jorge Lesser García – Huidobro y Juan Ignacio Parot Becker como Presidente y Vicepresidente del Directorio, respec-tivamente.
Con fecha 23 de agosto de 2018 se informa que con igual fecha en sesión ordinaria el Directorio de ESSBIO S.A. atendida la vacante producida con la renuncia del señor William Dale Burgess, acordó elegir como Directora a la señora Stacey Leanne Purcell, quien con esta misma fecha asumió sus funciones.
Con fecha 18 de octubre el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas a celebrarse el 13 de noviembre de 2018, para tratar las siguientes materias: 1. Aumentar de 7 a 8 el número de miembros del Directorio. Revocar el Directorio y elegir uno nuevo; 2. Aprobar un texto refundido de los estatutos sociales, y 3. Adoptar los demás acuerdos que se estimen necesarios para la adecuada implementación de la reforma de estatutos señalada.
Con fecha 22 de agosto de 2018 se informa que con igual fecha se ha notificado la renuncia del señor William Dale Burgess a su cargo de Director de ESSBIO S.A. y, en consecuencia, se deberá proceder a la renovación total del Directorio en la próxima Junta Ordinaria de Accionistas.
Renovar y prorrogar por 5 años adicionales, y con efecto a contar del 1 de mayo de 2018, la vigencia de la preferencia y limitación de las acciones Serie C establecidas en los estatutos de la Sociedad y actualizar en dicho artículo la referencia a la Superintendencia de Valores y Seguros por Comisión para el Mercado Financiero;
Reemplazar el artículo Quinto de los Estatutos Sociales, a fin de reflejar la renovación de la preferencia, limitación y referencia señalados;
Aprobación del otorgamiento de facultades para cuanto fuere necesario para legalizar, materializar y llevar adelante los acuerdos que adoptó la Junta Extraordinaria de Accionistas.
Las materias a someter a aprobación de dicha Junta son las siguientes:
Se hace presente que en la referida junta se informó ampliamente acerca del Derecho a Retiro a que da lugar el acuerdo señalado en el apartado i. anterior y se fijó como fecha para el pago a los accionistas disidentes el 25 de junio de 2018. Se informa que lo anterior es sin perjuicio de los avisos y comunicaciones que deba efectuarse en los términos y condiciones establecidas en la ley y reglamentación aplicable.
MEMORIA 2018 ESSBIO
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En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 13 de noviembre de 2018, se adoptaron los acuerdos y trataron las siguientes materias:
Aumentar de 7 a 8 el número de miembros del Directorio.
Aprobar un texto refundido de los Estatutos Sociales, y
Adoptar los demás acuerdos necesarios para la adecuada implementación de la reforma de estatutos señalada.
Revocar el Directorio actual y elegir uno nuevo, el que quedó compuesto por las siguientes personas:
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María Ignacia Benítez Pereira
Stacey Leanne Purcell
Juan Pablo Armas Mac Donald
Alejandro Ferreiro Yazigi
Jorge Lesser García – Huidobro
John Elliott Kaye
Michael Robert Niggli
Juan Ignacio Parot Becker
Con fecha 23 de noviembre de 2018 se informa que en sesión celebrada el día anterior, 22 de noviembre, el Directorio de ESSBIO S.A., acordó reelegir a los señores Jorge Lesser García – Huidobro y Juan Ignacio Parot Becker como Presidente y Vicepresidente del Directorio, respectivamente.
En sesión ordinaria celebrada con fecha 23 de noviembre de 2018 el Directorio de ESSBIO S.A. acordó distribuir un Dividendo Provisorio de $ 14.398.415.901, = (catorce mil trescientos noventa y ocho millones cuatrocientos quince mil novecientos un pesos), equivalente a $ 0,54449 (cero coma cinco cuatro cuatro cuatro nueve pesos) por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2018, a los accionistas que figuren inscritos en el respectivo Registro al quinto día hábil anterior a la fecha fijada para su solución. Según se acordó el pago se hará el 21 de diciembre próximo.
MEMORIA 2018 ESSBIO
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En el ejercicio comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2018 no han ocurrido otros hechos significativos que afecten estos estados financieros consolidados.
ESTADOS FINANCIEROS
MEMORIA 2018 ESSBIO
ESSBIO S.A. Y FILIALES Estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 e informe del auditor independiente
Estados Consolidados de Situación Financiera Estados Consolidados de Resultados Integrales
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Accionistas y Directores deEssbio S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Essbio S.A. y filialesque comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 2017 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidadosa base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financierosconsolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Rut: 80.276.200-3 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl
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Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Essbio S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2018 y 2017 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”).
Marzo 18, 2019Santiago, Chile
Pablo VásquezRUT: 12.462.115-1
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
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Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$) Activos Nota 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6 1.435.001 472.175 Otros activos no financieros, corrientes 15 1.338.235 1.094.239 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 31.727.426 32.630.556 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9 2.108.480 2.042.638 Inventarios 10 808.545 785.526 Activos por impuestos, corrientes 16 2.624.610 4.517.104 Total activos corrientes 40.042.297 41.542.238 Activos no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes 15 1.334.217 2.281.964 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 9 16.664.003 15.653.812 Derechos por cobrar, no corrientes 7 273.355 120.173 Activos intangibles distintos de la plusvalía 12 21.018.855 20.010.776 Propiedades, plantas y equipos 13 726.515.296 709.612.602 Total activos no corrientes 765.805.726 747.679.327 Total de Activos 805.848.023 789.221.565
Las notas adjuntas de la 1 a la 37 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
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Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$) Patrimonio y Pasivos Nota 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes 17 6.067.596 4.514.726 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes 18 25.734.062 24.297.975 Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 20 3.974.937 3.824.173 Pasivos por impuestos, corrientes 16 619.813 873.464 Otros pasivos no financieros, corrientes 21 3.375.340 1.063.301 Total pasivos corrientes 39.771.748 34.573.639 Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes 17 378.081.464 359.920.333 Otras provisiones, no corrientes 19 2.280.304 1.779.138 Pasivos por impuestos diferidos 16 20.791.804 17.206.039 Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes 20 3.586.072 3.139.186 Otros pasivos no financieros, no corrientes 21 2.343.678 2.459.010 Total pasivos no corrientes 407.083.322 384.503.706 Total Pasivos 446.855.070 419.077.345 Patrimonio Capital emitido 23 349.870.910 349.870.910 Ganancias acumuladas 23 37.195.771 48.241.589 Prima de emisión 23 7.609.863 7.609.863 Otras reservas 23 (38.105.832) (37.929.065) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 356.570.712 367.793.297 Participaciones no controladas 24 2.422.241 2.350.923 Patrimonio total 358.992.953 370.144.220 Total de Patrimonio y Pasivos 805.848.023 789.221.565
Las notas adjuntas de la 1 a la 37 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
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Estados de Resultados Integrales por Naturaleza Por los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Resultado
Nota Acumulado
01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Ganancia Ingresos de actividades ordinarias 26 159.272.057 149.563.789 Otros ingresos, por naturaleza 26 649.223 5.122.561 Materias primas y consumibles utilizados 27 (20.370.695) (18.737.969) Gastos por beneficios a los empleados 28 (22.964.753) (21.895.002) Gastos por depreciación y amortización 29 (25.003.176) (24.914.866) Otros gastos por naturaleza 30 (44.328.951) (42.768.547) Otras ganancias 31 (218.017) 4.549.690 Ingresos financieros 32 920.062 1.426.600 Costos financieros 32 (11.157.339) (12.218.096) Diferencias de cambio 32 3.047 (4.402) Resultados por unidades de reajuste 32 (10.085.788) (6.110.686) Ganancia antes de impuesto 26.715.670 34.013.072 Gasto por impuesto a las ganancias 16 (6.885.505) (7.456.535) Ganancia procedente de operaciones continuadas 19.830.165 26.556.537 Ganancia procedente de operaciones discontinuadas 11 - 958.709 Ganancia 19.830.165 27.515.246 Ganancia atribuible a Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 19.258.846 26.090.332 Ganancia atribuible a participaciones no controladas 24 571.319 1.424.914 Ganancia 19.830.165 27.515.246 Ganancias por acción Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 23 0,75 1,00 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas 23 0,00 0,04 Ganancia por acción básica 0,75 1,04
Las notas adjuntas de la 1 a la 37 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
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Estados de Otros Resultados Integrales Por los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Resultado Integral
Nota Acumulado
01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Ganancia 19.830.165 27.515.246 Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos: Otros resultados integrales por ganancias (cambio de tasa) 20 (83.244) - Otro resultado integral, antes de impuestos, pérdidas actuariales por planes de beneficios definidos 20 (158.903) (309.346) Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos (242.147) (309.346) Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos (242.147) (309.346) Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral 16 65.380 83.524 Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo 65.380 83.524 Otro resultado integral 23 (176.767) (225.822) Resultado integral total 19.653.398 27.289.424
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
19.082.079
25.864.510
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 24
571.319 1.424.914 Total resultado integral atribuible 19.653.398 27.289.424
Las notas adjuntas de la 1 a la 37 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 5
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Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$)
Capital emitido Primas de Emisión
Reserva Beneficios Empleados
Otras Reservas Varias
Total Otras Reservas
Ganancias (pérdidas)
acumuladas
Patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora
Participaciones no controladas
Patrimonio Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 2018 Saldo inicial periodo actual 01.01.2018 349.870.910 7.609.863 (1.835.295) (36.093.770) (37.929.065) 48.241.589 367.793.297 2.350.923 370.144.220 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables - - - - - (4.154.445) (4.154.445) - (4.154.445)
Saldo inicial reexpresado 349.870.910 7.609.863 (1.835.295) (36.093.770) (37.929.065) 44.087.144 363.638.852 2.350.923 365.989.775 Ganancia - - - - - 19.258.846 19.258.846 571.319 19.830.165 Otro Resultado Integral - - (176.767) - (176.767) - (176.767) - (176.767)
Resultado Integral - - (176.767) - (176.767) 19.258.846 19.082.079 571.319 19.653.398 Dividendos - - - - - (26.150.430) (26.150.430) (500.000) (26.650.430) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - - - 211 211 (1) 210
Total incremento (disminución) en el patrimonio - - (176.767) - (176.767) (6.891.373) (7.068.140) 71.318 (6.996.822)
Saldo final periodo actual 31.12.2018 349.870.910 7.609.863 (2.012.062) (36.093.770) (38.105.832) 37.195.771 356.570.712 2.422.241 358.992.953 2017 Saldo inicial periodo anterior 01.01.2017 349.870.910 7.609.863 (1.609.473) (36.093.770) (37.703.243) 53.674.062 373.451.592 926.009 374.377.601
Ganancia - - - - - 26.090.332 26.090.332 1.424.914 27.515.246 Otro Resultado Integral - - (225.822) - (225.822) - (225.822) - (225.822)
Resultado Integral - - (225.822) - (225.822) 26.090.332 25.864.510 1.424.914 27.289.424 Dividendos - - - - - (31.522.805) (31.522.805) - (31.522.805)
Total incremento (disminución) en el patrimonio - - (225.822) - (225.822) (5.432.473) (5.658.295) 1.424.914 (4.233.381)
Saldo final periodo anterior 31.12.2017 349.870.910 7.609.863 (1.835.295) (36.093.770) (37.929.065) 48.241.589 367.793.297 2.350.923 370.144.220
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Estados de Flujos de Efectivo Directo Por los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Flujos de Efectivo Directo
Nota 01.01.2018 01.01.2017
31.12.2018 31.12.2017 N° M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 185.616.088 175.720.080 Otros cobros por actividades de operación 704.207 1.271.545 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios 18 (97.240.143) (90.857.229) Pagos a y por cuenta de los empleados 18 (24.191.356) (21.635.795) Otros pagos por actividades de operación 18 (15.228.691) (13.062.827) Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 18 407.799 (2.217.963) Intereses recibidos 155.133 602.468 Otras entradas (salidas) de efectivo 221.257 236.353 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 50.444.294 50.056.632 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios (215.581) 18.356.308 Compras de propiedades, planta y equipos 18 (18.188.812) (28.052.034) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (18.404.393) (9.695.726) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo 6-17 7.000.000 - Importes procedentes de obligaciones con el público 6-17 - 31.592.052 Importes procedentes de préstamos de corto plazo 6-17 2.429.122 1.491.141 Pagos de préstamos 6 (1.644.170) (23.937.368) Dividendos pagados 23 (26.650.430) (38.887.633) Intereses pagados 6 (12.802.825) (13.357.809) Otras entradas (salidas) de efectivo 6 591.228 805.051 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (31.077.075) (42.294.566)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 962.826 (1.933.660) Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo 962.826 (1.933.660)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 472.175
2.405.835 Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo 6 1.435.001 472.175
Las notas adjuntas de la 1 a la 37 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
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Índice de las Notas a los Estados Financieros Consolidados Contenido Pág. 1. INFORMACION GENERAL .................................................................................................................................................. 9 2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES ...... 10 3. CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCION DE ERRORES .............................................................................................. 29 4. GESTIÓN DEL RIESGO ..................................................................................................................................................... 30 5. JUICIOS Y ESTIMACIONES DE LA ADMINISTRACIÓN AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES CRÍTICAS
DE LA ENTIDAD ................................................................................................................................................................ 33 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ................................................................................................................. 34 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES .................... 35 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS ..................................................................................................................................... 39 9. INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS ....................................................................................................... 41 10. INVENTARIOS ................................................................................................................................................................... 44 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS ..................... 44 12. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A PLUSVALÍA ........................................................................................................ 46 13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS ............................................................................................................................ 47 14. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS ................................................................................................................. 49 15. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES ................................................................... 50 16. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS ...................................................................................... 50 17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES.......................................................................... 52 18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR .............................................................. 57 19. OTRAS PROVISIONES NO CORRIENTES ....................................................................................................................... 58 20. PROVISIONES POR BENEFICIOS AL PERSONAL ......................................................................................................... 58 21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES ................................................................... 60 22. OPERACIONES DE LEASING .......................................................................................................................................... 61 23. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL PATRIMONIO NETO ...................................................................................... 61 24. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS .................................................................................................................. 64 25. SEGMENTOS DEL NEGOCIO ........................................................................................................................................... 64 26. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS ............................................................................................................... 65 27. MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES UTILIZADOS ..................................................................................................... 65 28. GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS .................................................................................................................. 66 29. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ................................................................................................................................ 66 30. OTROS GASTOS POR NATURALEZA ............................................................................................................................. 66 31. OTRAS GANACIAS ........................................................................................................................................................... 67 32. RESULTADO FINANCIERO .............................................................................................................................................. 67 33. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES ................................... 67 34. COMPROMISOS Y RESTRICCIONES .............................................................................................................................. 69 35. MEDIO AMBIENTE ............................................................................................................................................................ 73 36. MONEDA EXTRANJERA ................................................................................................................................................... 74 37. HECHOS POSTERIORES .................................................................................................................................................. 74
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1. INFORMACION GENERAL a) Información de la entidad Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) fue constituida con fecha 8 de mayo de 2007, con el objeto de realizar toda clase de inversiones y/o negocios, especialmente la inversión de efectos de comercio, valores mobiliarios, títulos de crédito, monedas o divisas extranjeras, acciones, bonos, debentures, y en general, cualquier valor o instrumento de inversión del mercado de capitales. El capital social de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.), se ha constituido a través de AndesCan SpA., con el aporte de los derechos sociales que esta Sociedad poseía desde el año 2007 de las acciones de la filial Essbio S.A., que se fusionara en marzo de 2014 con Inversiones OTPPB Chile I S.A. En Santiago a 23 de septiembre de 2013, la Sociedad efectuó la modificación y transformación de su estructura societaria y nombre, con esta fecha la Sociedad Inversiones OTPPB Chile I Ltda., pasó a llamarse Inversiones OTPPB Chile I S.A., y su estructura de patrimonio pasó de una Sociedad de Responsabilidad Limitada a una Sociedad Anónima Cerrada, con un total de 26.445.799.279 acciones, a dicha fecha. En Concepción a 25 de octubre de 2013, la Sociedad efectuó el cambio de nombre, domicilio y objeto social; con esta fecha la Sociedad Inversiones OTPPB Chile I S.A., pasó a llamarse Essbio S.A.; se cambió el domicilio social de la ciudad de Santiago a la ciudad de Concepción y se modificó el objeto social de la Sociedad, para adecuarlo al objeto propio de una empresa prestadora de servicios sanitarios. Su Rol Único Tributario es N° 76.833.300-9. Essbio S.A. está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), antes Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) bajo el número 1.119 del Registro de Valores. Essbio S.A. Rol Único Tributario 76.833.300-9 (en adelante la “Sociedad” o “Essbio”) y su sociedad filial Biodiversa S.A. (en adelante la “Filial” o “Biodiversa”) integran el Grupo Essbio (en adelante el “Grupo”). Su domicilio legal es Avenida Arturo Prat 199, Piso 17, Concepción, Chile. La entidad controladora directa de Essbio S.A., es Inversiones OTPPB Chile II Ltda., filial de Inversiones Southwater Ltda., que a su vez es filial de AndesCan SpA, vehículo de inversión en Chile de la institución canadiense Ontario Teachers’ Pension Plan Board (OTPPB). b) Descripción del negocio La Sociedad tiene por objeto social, según lo establece el artículo segundo de sus Estatutos Sociales, la prestación de servicios sanitarios, que contempla la construcción y explotación de servicios públicos destinados a producir y distribuir agua potable y recolectar y disponer aguas servidas. Su actual área de concesión está distribuida en las regiones del Libertador General Bernardo O’Higgins y del Bio Bio, alcanzando un total de clientes activos ascendente a 807.855 (792.448 en diciembre de 2017). Para dar un servicio integral dentro de su giro, la Sociedad cuenta con la filial no sanitaria, Biodiversa S.A., que actualmente otorga servicios como el tratamiento de residuos industriales líquidos. Adicionalmente, Biodiversa S.A. tiene dentro de su objeto la prestación de servicios de laboratorio, análisis químicos, biológicos y otros, el diseño, construcción y operación de sistemas de agua potable y alcantarillado, el estudio, construcción y explotación de sistemas de solución para el manejo de aguas lluvias; la importación y comercialización de toda clase de bienes y servicios; la prestación de servicios comerciales y de informática y la realización de inversiones en toda clase de bienes muebles e inmuebles. Biodiversa S.A. no está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), antes Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Essbio S.A. y filiales, mantienen una dotación de 1.206 trabajadores, de los cuales 36 corresponden a gerentes y ejecutivos.
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2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES a) Bases de preparación Los presentes estados financieros consolidados corresponden al estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas mismas fechas, y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”). La Sociedad y sus filiales cumplen con todas las condiciones legales a las que está sujeta, presentan condiciones de operación normal en cada ámbito en el que se desarrollan sus actividades, sus proyecciones muestran una operación rentable y tiene capacidad de acceder al sistema financiero para financiar sus operaciones, lo que a juicio de la Administración determina su capacidad de continuar como empresa en marcha, según lo establecen las normas contables bajo las que se emiten estos estados financieros consolidados. A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2018, aplicadas de manera uniforme a los períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados. b) Moneda funcional La moneda funcional de la Sociedad y sus filiales se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la entidad se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se convierten a la tasa de cambio de cierre. Las ganancias y pérdidas por la conversión se incluyen en las utilidades o pérdidas netas del ejercicio dentro de otras partidas financieras. La moneda de presentación y la moneda funcional de Essbio S.A. y sus filiales es el peso chileno. c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el que manifiesta que se han aplicado la totalidad de los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El Directorio de la Sociedad ha aprobado estos estados financieros en sesión celebrada con fecha 18 de marzo de 2019. En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración del Grupo, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos (Ver nota 5). Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, sin embargo, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría conforme a lo establecido en NIC 8, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros futuros.
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d) Compensación de saldos y transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Sociedad tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados o balance según corresponda. e) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus filiales). El control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, la Sociedad controla una participada si y sólo si tiene todo lo siguiente: Poder sobre la participada (es decir derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la
sociedad participada, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.); Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. La Sociedad reevaluará si tiene o no control en una participada si los hechos y circunstancias indican que ha habido cambios en uno o más de los tres elementos de control mencionados anteriormente. Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: El número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen
otros tenedores de voto; Los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de
dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.
La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingreso y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados de resultados integrales desde la fecha en que la Sociedad obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aun cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo. 11
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Si una subsidiaria utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizarán los ajustes adecuados en los estados financieros de las subsidiarias al elaborar los estados financieros consolidados para asegurar la conformidad con las políticas contables del Grupo. Todas las transacciones, saldos, ingresos y gastos entre empresas relacionadas son eliminados en la consolidación, como también se ha dado reconocimiento a las participaciones no controladoras que corresponde al porcentaje de participación de terceros en las filiales, el cual está incorporado en forma separada en el patrimonio de Essbio consolidado. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la sociedad matriz Essbio S.A. y su filial Biodiversa S.A. y filial. El detalle del Grupo Consolidado se presenta a continuación:
R.U.T Nombre sociedad Moneda funcional
Directo Indirecto Total
Directo Indirecto Total
2018 2017 % % % % % %
76.047.175-5 Biodiversa S.A. CLP 75,00 - 75,00 75,00 - 75,00 76.170.232-7 Inversiones Biodiversa Ltda. CLP - 74,99 74,99 - 74,99 74,99
Participaciones no controladoras - Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye a los propietarios de la controladora. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados. Información Financiera Resumida de Filial directa
Activos
corrientes Activos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Patrimonio
M$ M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2018 Biodiversa S.A. 6.553.938 6.166.309 2.972.866 56.807 9.690.574 Al 31 de diciembre de 2017 Biodiversa S.A. 6.064.257 6.129.153 2.716.301 71.788 9.405.321
Resultado Ingresos Gastos Otras ganancias ejercicio ordinarios ordinarios (pérdidas) M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2018 Biodiversa S.A. 2.285.253 14.970.982 (11.479.776) (223.722) Al 31 de diciembre de 2017 Biodiversa S.A. 5.700.137 13.896.349 (11.712.656) 4.534.165
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f) Reconocimiento de ingresos Ingresos por prestación de servicios Los ingresos ordinarios corresponden básicamente al desarrollo de la actividad principal de la Sociedad que es la prestación de los servicios regulados relacionados con producción y distribución de agua potable, recolección, tratamiento y disposición de aguas servidas, otros servicios regulados (los que incluyen ingresos relacionados con cargos de corte y reposición de suministro, monitoreo de descarga de residuos industriales líquidos y cargos fijos) estos se reconocen en función del criterio del devengo en base a los consumos leídos, es decir cuando se produce la prestación del servicio, independiente del momento en que se produzca la facturación y el pago. La prestación se valoriza de acuerdo a la tarifa que surge de los procesos tarifarios mantenidos con la SISS cada cinco años. Los clientes de Essbio S.A. están divididos en grupos de facturación, lo que determina fechas para lecturas y posterior facturación, este proceso se desarrolla en base a un calendario mensual. Para algunos grupos se cuenta con la información sobre la base de consumos leídos y a éste se le aplica la tarifa correspondiente. Para otros grupos a la fecha del cierre mensual no se cuenta con el dato de lectura, en consecuencia se procede a estimar sobre la base de datos físicos del mes anterior valorizados a la tarifa vigente, para lo cual se considera según corresponda tarifa normal o sobreconsumo. Cualquier diferencia que se produzca entre el consumo real y el estimado, se corrige al mes siguiente. También, considera los ingresos por servicios provenientes de los negocios no regulados como lo son: servicios de agua cruda, servicios de transporte de agua y servicios de ingeniería y asesorías de agua potable rural, convenios de 52 bis y Ampliación de Territorio Operacional (ATO) con urbanizadores; todos estos se reconocen como ingresos, cuando el servicio es prestado o en el momento de la entrega de los bienes, en la medida en que se satisfagan las obligaciones de desempeño por parte de la Sociedad. A través de su filial considera la prestación de servicios de laboratorio y la realización de todo tipo de análisis físicos, químicos, biológicos o bacteriológicos de agua, gases y sólidos, incluyendo suelos, lodos y residuos todos estos se reconocen como ingresos, cuando el servicio es prestado o en el momento de la entrega de los bienes, en la medida en que se satisfagan las obligaciones de desempeño por parte de la Sociedad. Ingresos por dividendos e intereses El ingreso de los dividendos por inversión es reconocido una vez que se han establecido los derechos de los accionistas para recibir estos pagos (siempre que sea probable que los beneficios económicos fluirán para el Grupo y que los ingresos ordinarios puedan ser medidos confiablemente). Los ingresos por intereses son reconocidos cuando sea probable que el Grupo reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses relacionados con instrumentos financieros son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero sobre el reconocimiento inicial. g) Transacciones en moneda extranjera Al preparar los estados financieros de las entidades individuales, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la entidad (moneda extranjera) son registradas utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al cierre de los períodos que se informan, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a esa fecha. Las partidas no monetarias registradas al valor razonable, denominadas en moneda extranjera, son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable.
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Las diferencias de cambio se reconocen en los estados de resultados integrales consolidados de cada ejercicio. Los activos y pasivos en unidades de fomento, son traducidos a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros consolidados, de acuerdo al siguiente detalle:
31.12.2018 31.12.2017 $ $
Unidad de Fomento (UF) 27.565,79 26.798,14 h) Costos por préstamos Los costos por préstamos atribuidos directamente a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial para su uso o venta, son sumados al costo de estos activos hasta el momento en que estén listos para su uso o venta. El ingreso percibido por la inversión temporal de préstamos específicos pendientes de ser consumidos en activos calificados es deducido de los costos por préstamos aptos para su capitalización. Todos los otros costos por préstamos son reconocidos en resultado durante el periodo en que se incurren. i) Beneficios al personal El grupo reconoce en los estados financieros consolidados, las obligaciones emanadas de los beneficios al personal que están contenidas en los convenios colectivos y contratos individuales con el personal. Las condiciones de empleo estipulan el pago de una indemnización por años de servicio cuando un contrato de trabajo llega a su fin. Normalmente esto corresponde a la proporción de un mes por cada año de servicio y a base del nivel de sueldo final. Este beneficio ha sido definido como un beneficio no corriente. Por otro lado, la Sociedad ha convenido un premio de antigüedad con sus trabajadores que es cancelado sobre la base de un porcentaje incremental de su sueldo de acuerdo a una tabla definida. Este beneficio ha sido definido como un beneficio no corriente. La obligación de indemnización por años de servicio y el premio de antigüedad son calculados de acuerdo a valorizaciones realizadas por un modelo actuarial adquirido a un actuario independiente, utilizando el método de unidad de crédito proyectada, las cuales se actualizan en forma periódica. Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultado en el ejercicio que corresponde. La Sociedad tiene pactados beneficios por cumplimiento de metas y otros conceptos de corto plazo, los cuales son valorizados al monto real de su pago y clasificados en el rubro “Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes”. La remedición, que comprende las ganancias y pérdidas actuariales se refleja inmediatamente en el estado de situación financiera con cargo o abono reconocido en otros resultados integrales en el período en que ocurren. La remedición reconocida en otros resultados integrales se refleja inmediatamente en resultados retenidos y no será reclasificada a resultados del ejercicio. El costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de una modificación al plan. El interés neto se calcula multiplicando la tasa de descuento al comienzo del período por el activo o pasivo neto por beneficios definidos. Los costos por beneficios definidos se categorizan como sigue: Costo por servicios (incluyendo el costo por servicios actuales, costo por servicios pasados, así como también las ganancias
o pérdidas por reducciones y liquidaciones); Gasto o ingreso por interés neto Remedición
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La Sociedad y sus filiales utilizan supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Estos supuestos incluyen una tasa de descuento de 4,85% nominal anual, los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del ejercicio se presenta en el ítem Provisiones del pasivo no corriente. j) Impuestos a las Ganancias El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a la renta por pagar corriente y el efecto de los impuestos diferidos. Impuesto corriente - El impuesto por pagar corriente se basa en las bases fiscales registradas durante el año. La ganancia fiscal difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de resultados integrales, debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo del Grupo por concepto del impuesto corriente se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del ejercicio sobre el cual se informa. Impuestos diferidos - El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias entre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal y goodwill tributario existente posterior a la fusión y alocación en los correspondientes activos netos según tasaciones, el cual se amortiza en el periodo de 10 años según lo establece la ley. El pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporarias imponibles. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las cuales cargar esas diferencias temporarias deducibles y cuando exista la posibilidad de que estas puedan revertirse en un futuro cercano. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporarias surgen de la plusvalía o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta la ganancia fiscal ni la ganancia contable. Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de carácter fiscal por diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos, a excepción de aquellos en los que el Grupo es capaz de controlar el reverso de la diferencia temporaria y cuando exista la posibilidad de que ésta no pueda revertirse en un futuro cercano. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporarias asociadas con dichas inversiones y participaciones son únicamente reconocidos, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias y cuando exista la posibilidad de que éstas puedan revertirse en un futuro cercano. El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada período sobre el que se informe y se debe reducir el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Al contabilizar el impuesto a las ganancias se evalúan las consecuencias actuales y futuras de: la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos (pasivos) que se han reconocido en el estado
de situación financiera de la entidad; y las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros. Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier activo o pasivo, está inherente la expectativa de que recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros que figuran en las correspondientes partidas.
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Cuando sea probable que la recuperación o liquidación de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, de acuerdo a lo establecido en NIC 12 y SIC 21, la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas excepciones muy limitadas. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del ejercicio sobre el que se informa hayan sido aprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación. La medición de los pasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la entidad espera, al final del ejercicio sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos. La Sociedad y sus filiales compensan activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos si, y sólo si tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y el Grupo tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos como netos. Impuestos corrientes y diferidos - Los impuestos corrientes y diferidos, se reconocen como ingreso o gasto, y son incluidos en el estado de resultados integrales, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado, ya sea en otro resultado integral o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera del resultado; o cuando surgen del registro inicial de una combinación de negocios. En el caso de una combinación de negocios, el efecto fiscal se considera dentro de la contabilización de la combinación de negocios. k) Propiedades, Plantas y Equipos La Sociedad y sus filiales utilizan el método del costo para la valorización de Propiedades, Plantas y Equipo de acuerdo a lo establecido en NIC 16. Las propiedades, planta y equipos de la Sociedad y sus filiales se encuentran valorizadas al costo de adquisición, menos depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro acumuladas. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un aumento de la vida útil de los bienes, se contabiliza como mayor costo de los correspondientes bienes. Dentro del costo de algunas obras se incluyen las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes identificables. Así también, se incluyen los costos de financiamiento. Los costos de reparaciones y mantenimiento son registrados como gasto en el ejercicio en que se incurren. En el rubro propiedades, planta y equipos se incluyen urbanizaciones ejecutadas y financiadas por sociedades constructoras en el desarrollo de sus proyectos, para que sus clientes se conecten a la red de servicios sanitarios. Estos bienes corresponden principalmente a redes de agua potable y aguas servidas, que se requieren para la prestación de los servicios sanitarios a los nuevos clientes incorporados y según lo establece la Ley de Servicios Sanitarios estos bienes no constituyen activos de las empresas sanitarias para fines de la fijación de tarifas, así como tampoco generan para la sociedad una obligación con los urbanizadores. En los artículos 36 a 43 y 53 del DFL N° 382/1988 del Ministerio de Obras Públicas (Ley general de Servicios Sanitarios), se establecen las responsabilidades respecto de la instalación, en el periodo de construcción, por parte del urbanizador, y se determina que es responsabilidad del prestador del servicio sanitario, la mantención y reposición de estos bienes. La Sociedad y sus filiales registran dichos activos a su valor justo con abono a una cuenta complementaria bienes financiados por urbanizadores por igual importe. Los bienes registrados como propiedades planta y equipos y su cuenta complementaria se amortizan en el mismo período de la vida útil que le corresponden a los activos y se presentan netos en la correspondiente cuenta en Propiedades, planta y equipos en los estados financieros.
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Vidas Útiles - Las vidas útiles consideradas para efectos del cálculo de la depreciación se sustentan en especificaciones de los proveedores, informes de evaluadores externos e internos y estudios técnicos preparados por especialistas, las cuales se revisan en la medida que surjan antecedentes que permitan considerar que la vida útil de algún activo se ha modificado. La asignación de la vida útil total para los activos se realiza sobre la base de varios factores, dentro de los cuales podemos señalar los siguientes: Naturaleza de los materiales componentes de los equipos o construcciones Medio de operación de los equipos Intensidad de uso Limitaciones legales, regulatorias o contractuales La depreciación es reconocida como el castigo al costo del activo (distinto a terrenos o activos en construcción) menos su valor residual sobre sus vidas útiles usando el método de amortización lineal. Las vidas útiles estimadas, los valores residuales y el método de depreciación son revisados al final de cada periodo de reporte, con los efectos de cualquier cambio en la estimación contabilizado prospectivamente. Sin perjuicio de lo anterior, a partir de diciembre del año 2008, la Sociedad Matriz, para algunos bienes de las plantas de agua potable y tratamiento, calcula su depreciación de acuerdo al uso de dichos bienes. La recuperabilidad de los activos se estima de conformidad con NIC 36. Se evalúan los activos para detectar posibles deterioros sobre una base permanente a través de estimar si se generarán ingresos suficientes para cubrir todos los costos incluida la depreciación del activo fijo. l) Activos Intangibles La Sociedad y sus filiales optaron por registrar sus activos intangibles de acuerdo al modelo del costo según lo definido en NIC 38. Los activos intangibles de vida útil definida se registran al costo de adquisición menos su amortización acumulada y pérdidas por deterioro. La amortización es reconocida por el método lineal en base a su vida útil estimada. La vida útil estimada y el método de amortización son revisados al cierre de cada periodo de reporte y los efectos de cualquier cambio en la estimación se contabilizan prospectivamente. Los activos intangibles de vida indefinida se registran al costo de adquisición menos las pérdidas por deterioro acumuladas. Los principales activos intangibles de vida útil definida corresponden a aplicaciones informáticas y otros derechos, en tanto, los principales activos intangibles de vida útil indefinida corresponden a derechos de agua y servidumbres. Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan y se aplica una prueba de deterioro anualmente. Dentro de los activos intangibles con vida útil definida, el principal activo corresponde a aplicaciones informáticas, para el cual se aplica una vida útil de 4 años. Los costos de algunos intangibles incluyen las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes identificables, los que se relacionan directamente con la adquisición y desarrollo de software computacionales relevantes y específicos para la Sociedad, los cuales son activados y amortizados en los ejercicios en que se espera generen ingresos por su uso. Tanto las remuneraciones directas como las asesorías son consideradas costos directos del proyecto, las que corresponden al personal que participó en las etapas de definiciones y pruebas, entre otras funciones. m) Deterioro del Valor de Activos Tangibles e Intangibles distintos de la Plusvalía La Sociedad y sus filiales evalúan en cada fecha de cierre del Estado de Situación Financiera, si existe algún indicio de deterioro del valor registrado de los activos. En caso de existir algún indicio, se estima el valor recuperable de los citados activos con el objeto de determinar el deterioro de valor sufrido. Cuando el activo analizado no genera por sí mismo flujos de caja independientes de otros activos, se estima el valor razonable de la Unidad Generadora de Efectivo en la que tal activo se haya incluido.
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En el caso de activos fijos e intangibles de vida útil indefinida, no sujetos a depreciación y amortización sistemática, las pruebas de deterioro son realizadas con una periodicidad mínima anual o cuando haya indicios de que el activo ha sufrido una pérdida de valor. El valor recuperable de un activo sujeto a deterioro es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Para la estimación del valor en uso, se computa el valor presente de los flujos futuros de caja del activo anualizado (o de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca, en su caso) utilizando una tasa de descuento que refleje tanto el valor temporal del dinero como el riesgo específico asociado al activo. Cuando se estima que el valor recuperable de un activo es menor que su importe neto en libros, la diferencia se registra con cargo a “resultados por deterioro de activos” del estado de resultados integrales. Las pérdidas reconocidas de esta forma son revertidas con abono a dicha cuenta cuando mejoran las estimaciones sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo hasta el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento. La Sociedad y sus filiales no consideran una evaluación de deterioro por cada uno de sus activos en forma individual, sino que los considera conjuntamente como una sola unidad generadora de efectivo, que incluye tanto sus activos de vida útil definida como indefinida; respecto de la cual realiza una evaluación anual del valor recuperable, con base en los flujos de caja proyectados aprobados por el Directorio. n) Combinación de negocios y Plusvalía La plusvalía que surge de una combinación de negocios se reconoce como un activo a la fecha en que se adquiere el control (fecha de adquisición). La plusvalía se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la adquirida y el valor razonable de la participación patrimonial previamente poseída de la adquirente (si hubiese) en la entidad, sobre el importe neto a la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. La valoración de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de toma de control de la sociedad, revisándose la misma en el plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición. Hasta que se determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisición y el valor contable de la sociedad adquirida se registra de forma provisional como plusvalía. Sí, luego de la revaluación, la participación del Grupo en el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida exceden la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la misma y el valor razonable de la participación patrimonial previamente poseído por el adquirente en la adquirida (si hubiese), dicho exceso se reconoce inmediatamente en el estado de resultados como una ganancia por una compra en términos muy ventajosos. La plusvalía no se amortiza, sino que al cierre de cada ejercicio contable se procede a estimar si se ha producido en ella algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, procediéndose, en su caso, al oportuno ajuste por deterioro, según lo requiere la NIC 36. Las combinaciones de negocios bajo control común se registran utilizando como referencia el método de unificación de intereses. Bajo este método los activos y pasivos involucrados en la transacción se mantienen reflejados al mismo valor libros en que estaban registrados en las empresas de origen. Cualquier diferencia entre los activos y pasivos aportados a la combinación y la contraprestación entregada, se registra directamente en el Patrimonio neto, como un cargo o abono a “Otras Reservas”. o) Inventarios Los inventarios son valorizados al costo de adquisición o valor neto realizable, el menor. Las existencias de materiales, insumos y repuestos se encuentran valorizadas a su costo de adquisición y se presentan netas de una provisión de obsolescencia y mermas. Los valores así determinados no exceden los respectivos costos de reposición.
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Es política de la Sociedad, imputar el costo de producción de las existencias de agua potable en estanques de almacenamiento y redes de distribución directamente a resultados. El criterio de obsolescencia que aplica el Grupo consiste en provisionar a pérdida aquellos artículos que no han registrado movimientos durante los últimos 24 meses, con la excepción de aquellos que técnicamente sean justificados por las áreas responsables. p) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad y sus filiales tienen una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Sociedad y sus filiales tengan que desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, al final del período sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una provisión usando el flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su importe en libros representa el valor actual de dicho flujo de efectivo. Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente seguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser medido con fiabilidad. q) Provisión deudores incobrables Al 31 de diciembre de 2017 Essbio S.A. efectúa una provisión sobre aquellas cuentas por cobrar de dudosa recuperabilidad. El criterio para efectuar dicha provisión es el siguiente: Criterio de provisión de incobrables Deuda (1) 1 - 60 días 0% 61 - 90 días 5% 91 - 180 días 20% 181 - 360 días 55% 361 - 720 días 80% Mayor a 720 días 100% Deuda (2) 1 - 90 días 0% 91 - 180 días 20% 181 - 360 días 55% 361 - 720 días 80% Mayor a 720 días 100% Deuda convenida Plan social 85% Normal 65% Control de mercado 25%
Deuda (1): Regulada (Referencia: Residencial, Comercial e Industrial) y Deuda No regulada (Sin Denominación del Sector: Asesorías SSPP, 52 bis, APR, ATOs); Deuda (2): Regulada (Referencia: Fiscal y Subsidio) y Deuda No regulada (Denominación del Sector: Asesorías SSPP, 52 bis, APR, ATOs).
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A partir del 1 de enero de 2018 y producto de la adopción de NIIF 9, el criterio para efectuar dicha provisión se basa en la pérdida esperada estimada para cada grupo de clientes, segmentados por su nivel de riesgo. La política de provisión, por segmento, es la siguiente: Segmento de riesgo Total cartera (promedio) Bajo Entre 0% y 10% Medio Entre 15% y 30% Alto Entre 40% y 60% Muy Alto Entre 90% y 100%
r) Instrumentos financieros Al 31 de diciembre de 2018 los activos financieros y pasivos financieros son reconocidos cuando la Sociedad se convierte en una parte de las cláusulas contractuales del instrumento. Los activos financieros y pasivos financieros son medidos inicialmente a valor razonable. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos financieros y pasivos financieros (distintos de los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) son agregados o deducidos del valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, según sea apropiado, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos financieros o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos inmediatamente en resultados. i) Activos Financieros Todas las compras o ventas convencionales de activos financieros son reconocidas y dadas de baja en la fecha de contratación. Las compras o ventas convencionales de un activo financiero son compras o ventas bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un periodo que generalmente está regulado o surge de una convención establecida en el mercado correspondiente. Todos los activos financieros reconocidos son posteriormente medidos en su totalidad, ya sea, a costo amortizado o a valor razonable, dependiendo de la clasificación de los activos financieros. Clasificación de activos financieros Los activos financieros que cumplen las siguientes condiciones son posteriormente medidos a costo amortizado: El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para
obtener los flujos de efectivo contractuales; y Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente
pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los activos financieros que cumplen las siguientes condiciones son posteriormente medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCCORI): El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo
contractuales y vendiendo activos financieros; y
Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Todos los otros activos financieros que no cumplen con las condiciones anteriores son posteriormente medidos a valor razonable con cambios en resultados (VRCCR).
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Costo amortizado y método del interés efectivo El método del interés efectivo es un método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un activo financiero y para la distribución del ingreso por intereses a lo largo del período correspondiente. Para los instrumentos financieros distintos de aquellos activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, la tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los cobros de efectivo futuros estimados (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) excluyendo las pérdidas crediticias esperadas, durante la vida esperada del activo financiero, o cuando sea apropiado, un período menor, con respecto al valor en libros bruto de un activo financiero en el momento de su reconocimiento inicial. Para activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, se calcula una tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia descontando los flujos de efectivo estimados, incluyendo pérdidas crediticias esperadas, al costo amortizado del activo financiero en su reconocimiento inicial. El costo amortizado de un activo financiero es el importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero, menos reembolsos del principal, más la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe al vencimiento, ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas. Por otro lado, el valor en libros bruto de un activo financiero es el costo amortizado del activo financiero antes de ajustarlo por cualquier corrección de valor por pérdidas. El ingreso por intereses se reconoce usando el método del interés efectivo para activos financieros medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Para los instrumentos financieros distintos de aquellos activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, el ingreso por interés se calcula aplicando la tasa de interés efectiva al valor en libros bruto de un activo financiero, excepto para activos financieros que han convertido posteriormente en activos con deterioro de valor crediticio. Para activos financieros que se convierten posteriormente en activos con deterioro de valor crediticio, el ingreso por intereses es reconocido aplicando la tasa de interés efectiva al costo amortizado del activo financiero. Si, en períodos de reporte posteriores, el riesgo de crédito del instrumento financiero con deterioro de valor crediticio mejora de manera tal que el activo financiero ya no tiene deterioro de valor crediticio, el ingreso por intereses se reconoce aplicando la tasa de interés efectiva al valor en libros bruto del activo financiero. Para los activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, la Sociedad reconoce el ingreso por intereses aplicando la tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia al costo amortizado del activo financiero desde el reconocimiento inicial. El cálculo no revierte a la base bruta, incluso si el riesgo de crédito del activo financiero mejora posteriormente de modo que el activo financiero ya no tenga deterioro de valor crediticio. Los ingresos por intereses se reconocen en el estado de resultados y se incluye en la línea “Ingresos financieros”. Activos financieros clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCCORI) Los instrumentos financieros mantenidos por la Sociedad son clasificados a VRCCORI. Los instrumentos financieros son inicialmente medidos a su valor razonable más costos de transacción. Posteriormente, los cambios en el valor en libros de estos instrumentos financieros como resultado de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio, pérdidas y ganancias por deterioro, e ingresos por intereses calculados usando el método del interés efectivo son reconocidos en resultados. Los importes reconocidos en resultados son los mismos que habrían sido reconocidos en resultados si estos instrumentos financieros hubieran sido medidos a costo amortizado. Todos los otros cambios en el valor en libros de estos instrumentos financieros son reconocidos en otro resultado integral y acumulados en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral” en patrimonio. Cuando estos instrumentos financieros son dados de baja, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidos en otro resultado integral son reclasificadas a resultados.
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Instrumentos de patrimonio designado para ser medidos a VRCCORI En el reconocimiento inicial, la Sociedad puede realizar una elección irrevocable (sobre una base de instrumento por instrumento) para designar inversiones en instrumentos de patrimonio para ser medidas a VRCCORI. La designación como VRCCORI no está permitida, si el instrumento de patrimonio es mantenido para negociar o si es una contraprestación contingente reconocida por una adquirente en una combinación de negocios a la que se le aplica NIIF 3. Un activo financiero es mantenido para negociar si: Se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o En su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que la Sociedad gestiona
conjuntamente y para la cual tiene evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o Es un derivado (excepto por los derivados que sean un contrato de garantía financiera o hayan sido designados como un
instrumento de cobertura eficaz).
Las inversiones en instrumentos de patrimonio medidas a VRCCORI son inicialmente medidas a su valor razonable más costos de transacción. Posteriormente, son medidas a su valor razonable reconociendo las pérdidas y ganancias de cambios en el valor razonable en otro resultado integral y acumuladas en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral” en patrimonio. La ganancia o pérdida acumulada no será reclasificada a resultados al momento de vender los instrumentos de patrimonio, en su lugar, serán transferidas a resultados retenidos. Los dividendos sobre estas inversiones en instrumentos de patrimonio son reconocidos en resultados cuando la Sociedad tenga derecho a recibir el dividendo, sea probable que la Sociedad reciba los beneficios económicos asociados con el dividendo y el importe del dividendo puede ser medido de forma fiable, a menos que el dividendo represente claramente una recuperación de parte del costo de la inversión. Los dividendos son incluidos en la línea “ingresos financieros” en el estado de resultados. Instrumentos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados (VRCCR) Los activos financieros que no cumplen el criterio para ser medidos a costo amortizado o a VRCCORI son medidos a VRCR. Específicamente: Las inversiones en instrumentos de patrimonio son clasificadas para ser medidas a VRCCR, a menos que la Sociedad designe
un instrumento de patrimonio que no sea mantenido para negociar o una contraprestación contingente originada en una combinación de negocios para ser medido a VRCCORI, en su reconocimiento inicial.
Los activos financieros que han sido en el momento del reconocimiento inicial designados de forma irrevocable como medido al VRCCR, si tal designación elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. La Sociedad no ha designado ningún instrumento financiero para ser medido a VRCCR.
Los activos financieros designados como VRCCR son medidos a valor razonable al cierre de cada período de reporte, con las ganancias o pérdidas a valor razonable reconocidas en resultados en la medida que no sean parte de una designada relación de cobertura. Deterioro de activos financieros La Sociedad reconoce una corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas (“PCE”) sobre activos financieros que se miden a costo amortizado o a VRCCORI, cuentas por cobrar por arrendamientos, importes adeudados por clientes bajo contratos en construcción, así como también un compromiso de préstamos y contratos de garantía financiera. No se reconoce una pérdida por deterioro para inversiones en instrumentos de patrimonio. El importe de las pérdidas crediticias esperadas es actualizado en cada fecha de reporte para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial del correspondiente activo financiero.
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La Sociedad siempre reconoce PCE durante el tiempo de vida del activo para las cuentas por cobrar comerciales, importes adeudados de clientes bajo contratos de construcción y cuentas por cobrar por arrendamientos. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros son estimadas usando una matriz de provisiones basado en la experiencia histórica de pérdidas crediticias de la Sociedad, ajustada por factores que son específicos a los deudores, condiciones económicas generales y una evaluación tanto de la actual, así como también, de la presupuestada dirección de las condiciones en la fecha de reporte, incluyendo el valor del dinero en el tiempo cuando sea apropiado. Para todos los otros instrumentos financieros, la Sociedad reconoce PCE durante el tiempo de vida del activo cuando ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Si, por otro lado, riesgo de crédito en el instrumento financiero no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la Sociedad mide la corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los próximos doce meses. La evaluación de si deberían ser reconocidas PCE durante el tiempo de vida del activo está basada en aumentos significativos en la probabilidad o riesgo de un incumplimiento que ocurra desde el reconocimiento inicial en lugar de sobre la evidencia de un activo financiero con deterioro de valor crediticio a la fecha de reporte o que ocurra un incumplimiento. Las PCE durante el tiempo de vida del activo representan las pérdidas crediticias esperadas que resultarán de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada de un instrumento financiero. En contraste, las PCE esperadas en los próximos doce meses representa la porción de las PCE durante el tiempo de vida del activo que se espera resulten de eventos de incumplimiento sobre un instrumento financiero que sea posible dentro de los 12 meses después de la fecha de reporte. Medición y reconocimiento de pérdidas crediticias esperadas La medición de las pérdidas crediticias esperadas es una función de la probabilidad de incumplimiento, la severidad (es decir, la magnitud de la pérdida si existe un incumplimiento) y la exposición al incumplimiento. La evaluación de la probabilidad de incumplimiento y la severidad está basada en datos históricos ajustados por información futura como se describió anteriormente. En cuanto a la exposición al incumplimiento para activos financieros, esta está representada por el valor en libros bruto de los activos a la fecha de reporte; para compromisos de préstamos y contratos de garantía financiera, la exposición incluye el importe que se dispondrá en el futuro en la fecha de incumplimiento determinada sobre la base de tendencias históricas, el entendimiento de la Sociedad de las específicas necesidades financieras futuras de los deudores, y otra información futura relevante. Para los activos financieros, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se adeudan a la Sociedad en conformidad con el contrato y todos los flujos de efectivo que la Sociedad espera recibir, descontados a la tasa de interés efectiva original. Para cuentas por cobrar por arrendamiento, los flujos de efectivo utilizados para determinar las pérdidas crediticias esperadas son consistentes con los flujos de efectivo utilizados al medir la cuenta por cobrar por arrendamiento en conformidad con NIC 17 Arrendamientos. Para un contrato de garantía financiera, ya que la Sociedad está obligada a realizar pagos solamente en el evento de un incumplimiento por parte del deudor en conformidad con las cláusulas del instrumento que está garantizado, las insuficiencias de efectivo son pagos esperados a reembolsar al tenedor por una pérdida crediticia en la que incurre menos los importes que la Sociedad espera recibir del tenedor, el deudor o un tercero. Para compromisos de préstamos sin utilizar, una pérdida crediticia es el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que se deben a la Sociedad si el tenedor del compromiso de préstamo dispone del préstamo; y los flujos de efectivo que la Sociedad espera recibir si dispone del préstamo. Cuando la PCE durante el tiempo de vida del activo se mide sobre una base colectiva para atender los casos en que la evidencia de aumentos significativos en el riesgo crediticio a nivel de instrumento individual puede no estar aún disponible, los instrumentos financieros se agrupan de la siguiente manera: Naturaleza de los instrumentos financieros (es decir, las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, cuentas por cobrar
por arrendamiento e importes adeudados de clientes en contratos de construcción de la Sociedad son cada uno evaluados como un grupo separado. Los préstamos a partes relacionadas son evaluados por pérdidas crediticias esperadas sobre una base individual);
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Estatus de morosidad; Naturaleza, tamaño e industria de los deudores; Naturaleza de las garantías por cuentas por cobrar por arrendamientos; y Clasificaciones crediticias externas si estuvieren disponibles. La agrupación es revisada regularmente por la Administración para asegurarse que los integrantes de cada grupo continúen compartiendo similares características de riesgo crediticio. Si la Sociedad ha medido la corrección de valor por pérdidas para un instrumento financiero a un importe equivalente a las PCE durante el tiempo de vida del activo en el período de reporte anterior, pero determina en el período de reporte actual que las condiciones para PCE durante el tiempo de vida del activo ya no se cumplen, la Sociedad mide la corrección de valor por pérdidas a un importe equivalente a la PCE de los próximos doce meses a la fecha de reporte actual. La Sociedad reconoce una ganancia o pérdida por deterioro de valor en resultados para todos los instrumentos financieros con un correspondiente ajuste a su valor en libros a través de una cuenta de corrección de valor por pérdidas, excepto para los instrumentos financieros que son medidos a VRCCORI, para los cuales la corrección de valor se reconoce en otros resultados integrales y se acumula en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral”, y no reduce el valor en libros del activo financiero en el estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2017 los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja estimados de la inversión han sido impactados. En el caso de los activos financieros valorizados al costo amortizado, la pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre el valor libros del activo y el valor presente de los flujos futuros de caja estimados descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. ii) Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio Clasificación como deuda o patrimonio Los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos por una entidad de la Sociedad se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio de conformidad con la sustancia del acuerdo contractual y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de patrimonio. Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por una entidad de la Sociedad se reconocen por los importes recibidos, neto de los costos directos de emisión. La recompra de instrumentos de capital propio de la Sociedad se reconocen y se deducen directamente en patrimonio. No se reconoce ninguna ganancia o pérdida en resultados en la compra, venta, emisión o cancelación de los instrumentos de patrimonio propio de la Sociedad. Pasivos financieros Todos los pasivos financieros son posteriormente medidos a costo amortizado usando el método de interés efectivo o a VRCCR. Sin embargo, los pasivos financieros que se originan cuando una transferencia de un activo financiero no califica para darlo de baja o cuando aplica el enfoque de involucramiento continuo, contratos de garantía financiera emitidos por la Sociedad, y compromisos emitidos por la Sociedad para otorgar un préstamo a una tasa de interés por debajo del mercado son medidos en conformidad con las políticas contables específicas establecidas más adelante.
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Pasivos financieros medidos a VRCCR Los pasivos financieros se clasifican al VRCCR cuando el pasivo financiero es (i) una contraprestación contingente que sería ser pagada por el adquirente como parte de una combinación de negocios a la que se aplica IFRS 3, (ii) mantenido para negociar, o (iii) se designa a VRCCR. Un pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: Se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o En su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que la Sociedad gestiona
conjuntamente y para la cual tiene evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o Es un derivado, excepto por los derivados que sean un contrato de garantía financiera o hayan sido designados como un
instrumento de cobertura eficaz. Un pasivo financiero distinto a un pasivo financiero mantenido para negociar o contraprestación contingente que sería pagada por el adquiriente como parte de una combinación de negocios puede ser designado como VRCCR al momento del reconocimiento inicial si: Tal designación elimina o reduce significativamente alguna incongruencia en la medición o en el reconocimiento que de otra
manera surgiría; o El pasivo financiero forma parte de un grupo de activos financieros o pasivos financieros o ambos, el cual se administra y
evalúa sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con la documentada estrategia de inversión o de administración del riesgo de la Sociedad, y se provea internamente información sobre ese grupo, sobre la base de su valor razonable; o
Forme parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos, y NIIF 9 permita que la totalidad del contrato sea designado como a VRCCR.
Los pasivos financieros a VRCCR se registran a valor razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida en los cambios del valor razonable en el estado de resultados en la medida que no sean parte de una designada relación de cobertura. La ganancia o pérdida neta reconocida en resultados incluye cualquier interés obtenido sobre el pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘ingresos/costos financieros’ en el estado de resultados. Sin embargo, para pasivos financieros designados a VRRCR, el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo se reconocen en otros resultados integrales, a menos que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo en otros resultados integrales crearía o incrementaría una asimetría contable en resultados. El importe remanente del cambio en el valor razonable del pasivo se reconoce en resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo crediticio de un pasivo financiero que son reconocidos en otros resultados integrales no son posteriormente reclasificados a resultados; en su lugar, son transferidos a resultados retenidos una vez dado de baja el pasivo financiero. Las pérdidas o ganancias sobre contratos de garantía financiera o compromisos de préstamos emitidos por la Sociedad que sean designados por la Sociedad para ser medidos a VRCCR se reconocen en resultados. Pasivos financieros medidos posteriormente a costo amortizado Los pasivos financieros que no sean (1) una contraprestación contingente de un adquirente en una combinación de negocios; (2) mantenidos para negociar; o (3) designados a VRCCR, son posteriormente medidos a costo amortizado usando el método del interés efectivo. El método del interés efectivo es un método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y para la distribución del gasto por intereses a lo largo del período correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos de efectivo futuros estimados (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos, que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) durante la vida esperada del pasivo financiero, o cuando sea apropiado, un período menor, al costo amortizado de un pasivo financiero.
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Baja en cuentas de pasivos financieros La Sociedad da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Sociedad se cumplen, cancelan o han expirado. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en resultados. Derivados implícitos Los derivados implícitos en contratos anfitriones que no sean activos financieros dentro del alcance de NIIF 9 son tratados como derivados separados cuando cumplen la definición de un derivado, sus riesgos y características no están relacionados estrechamente con los correspondientes a los contratos anfitriones y los contratos anfitriones no son medidos a VRCCR. Los derivados implícitos en contratos híbridos que contienen un anfitrión dentro del alcance de NIIF 9 no son separados. El contrato híbrido en su totalidad se clasifica y mide posteriormente ya sea a costo amortizado o a VRCCR, según sea apropiado. Al 31 de diciembre de 2017 los activos y pasivos financieros se registran en el estado de situación cuando la Sociedad se convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones del mismo. Los activos y pasivos financieros son medidos inicialmente a fair value. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de activos y pasivos financieros a valor justo a través de resultados) se agregará o deducirá directamente del valor justo del activo o pasivo financiero, según corresponda, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros a valor justo a través de resultados, deben ser reconocidos inmediatamente en resultados. s) Activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta El Grupo clasifica como activos no corrientes (o grupo de activos para su disposición) mantenidos para la venta, las propiedades, plantas y equipos, los intangibles, las inversiones en asociadas, los negocios conjuntos y los grupos sujetos a desapropiación (grupo de activos que se van a enajenar junto con sus pasivos directamente asociados), para los cuales en la fecha de cierre del estado de situación financiera se han iniciado gestiones activas para su venta, y se estima que es altamente probable que la operación se concrete durante el periodo de doces meses siguientes a dicha fecha. Los activos o grupos sujetos a desapropiación clasificados como mantenidos para la venta se valorizan al menor de su valor en libros o su valor razonable menos los costos de venta, y dejan de amortizarse desde el momento en que adquieren esta clasificación. Los activos que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta, o dejen de formar parte de un grupo de elementos enajenables, son valorados al menor de su valor contable antes de su clasificación, menos las depreciaciones, amortizaciones o revalorizaciones que se hubieran reconocido si no se hubieran clasificado como tales, y el valor recuperable en la fecha en la que van a ser reclasificados a Activos no corrientes. Los activos no corrientes mantenidos para la venta y los componentes de los grupos sujetos a desapropiación clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios se presentan en el estado de situación financiera consolidado de la siguiente forma: Los activos en una única línea denominada Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta y los pasivos también en una única línea denominada Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta. A su vez, una operación discontinuada es un componente del Grupo que ha sido vendido o se ha dispuesto de él por otra vía, o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y puede considerarse separada del resto; forma parte de un plan individual y coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o es una entidad filial adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Los resultados después de impuestos de las operaciones discontinuadas se presentan en una única línea del estado de resultados denominada Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, incluyendo asimismo la plusvalía o minusvalía después de impuestos generada por la operación de desinversión, una vez que la misma se ha materializado.
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t) Estado de flujo de efectivo Para efectos de preparación del Estado de Flujos de Efectivo, la Sociedad y sus filiales han definido las siguientes consideraciones: Efectivo y equivalente al efectivo: incluye el efectivo en caja, bancos y las inversiones en fondos mutuos de alta liquidez y depósitos a plazo con vencimiento menor a 90 días. En el estado de situación, los sobregiros bancarios se clasifican como recursos ajenos en el pasivo corriente. Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de las Sociedades, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. u) Ganancias por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre la utilidad neta del ejercicio atribuido a la Sociedad Matriz y el número de acciones existentes al término del período. Durante los períodos finalizados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Grupo no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. v) Dividendos La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio en los estados financieros, en función de la política de dividendos acordada por la Junta Ordinaria de Accionistas. De acuerdo a lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo unánime de la Junta Ordinaria de Accionistas. w) Clasificación de saldos en corriente y no corriente En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso de existir obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. x) Medio ambiente Los costos asociados a los desembolsos medioambientales, son registrados en los resultados del año en que estos son incurridos. y) Inversión en asociadas Las inversiones en asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo, y su valor libros se incrementa o disminuye para reconocer la proporción que corresponde en el resultado del ejercicio. Estas inversiones se presentan en el Estado de Situación Financiera Clasificado en la línea “Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación.
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z) Adopción de Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF) nuevas y revisadas Nuevos pronunciamientos contables: Las siguientes enmiendas a NIIF han sido adoptadas en estos estados financieros consolidados. Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de
enero de 2018. NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de
enero de 2018. Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018.
Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Contratos de Seguro” (enmiendas a NIIF 4)
Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera vez la NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018, y sólo disponible durante tres años después de esa fecha.
Mejoras anuales ciclo 2014-2016 (enmiendas a NIIF 1 y NIC 28) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018.
Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 40)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018.
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018.
La aplicación de la NIIF 9 y la NIIF 15 originó ajustes que se describen en nota 3, el resto de las nuevas normas y enmiendas no han tenido un efecto significativo en los montos reportados en estos estados financieros consolidados, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 16, Arrendamientos Períodos anuales iniciados en o después del 1 de
enero de 2019. NIIF 17, Contratos de Seguros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de
enero de 2021.
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Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Características de prepago con compensación negativa (enmiendas a NIIF 9)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Participaciones de largo plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos (enmiendas a NIC 28)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Mejoras anuales ciclo 2015-2017 (enmiendas a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Modificaciones al plan, reducciones y liquidaciones (enmiendas a NIC 19)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Definición de un negocio (enmiendas a NIIF 3) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Definición de Material (enmiendas a NIC 1 y NIC 8) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Marco Conceptual para la Información Financiera Revisado Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamiento de Impuesto a las ganancias
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
La Administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de las nuevas normas, nuevas interpretaciones, y enmiendas a las normas. aa) Reclasificaciones contables Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad ha efectuado las siguientes reclasificaciones en los Estados Financieros Consolidados comparativos y en las Notas: Activos por impuestos corrientes y Pasivos por impuestos corrientes, para una mejor presentación de la obligación tributaria que presenta la filial Biodiversa S.A. al 31 de diciembre de 2017, el detalle es el siguiente: Rubro Saldo original Reclasificación Saldo reclasificado M$ M$ M$ Activo por impuestos corrientes 3.643.640 873.464 4.517.104 Pasivos por impuestos corrientes - (873.464) 873.464
3. CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCION DE ERRORES Las políticas contables descritas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 reflejan las modificaciones realizadas por la adopción de NIIF 15 y NIIF 9 desde el 1 de enero de 2018. A continuación se presenta el efecto de la aplicación inicial de estos nuevos estándares: Resultado acumulado Detalle M$ Saldo Inicial al 01.01.2018 48.241.589 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (Ampliación territorio operacional) (1.666.507) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (Provisión de incobrables) (1.741.244) Otros pasivos no financieros corrientes (2.283.269) Impuestos diferidos (Ampliación territorio operacional) 1.066.439 Impuestos diferidos (Provisión de incobrables) 470.136 Saldo reexpresado 44.087.144
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Se reconoce un aumento neto de M$ 1.741.244 en las pérdidas por deterioro de los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y un efecto neto en Activos por impuestos diferidos de M$ 470.136. Lo anterior representa una pérdida neta de M$ 1.271.108 en Ganancias acumuladas. El menor ingreso asociado a los ingresos no regulados (Ampliación de Territorio Operacional (ATO)) se genera dado que no se ha cumplido en su totalidad la obligación de desempeño pactada en los respectivos contratos. Lo anterior representa un efecto de M$ 3.949.776 en Ganancias acumuladas y M$ 1.066.439 en Activos por impuestos diferidos. 4. GESTIÓN DEL RIESGO Las actividades del Grupo están expuestas según lo indicado más abajo a varios riesgos. El Directorio revisa los principales riesgos e incertidumbres que enfrenta el negocio y para dicha evaluación utiliza los procesos de administración de riesgo que posee la sociedad, los cuales están diseñados para salvaguardar los activos y administrar, más que eliminar, los riesgos importantes para el logro de los objetivos del negocio. Riesgo del Negocio Sanitario Son los riesgos de carácter estratégico debido a factores externos e internos de la sociedad tales como el ciclo económico, hidrología, nivel de competencia, patrones de demanda, estructura de la industria, cambios en la regulación y niveles de precios de los combustibles. También dentro de esta categoría están los riesgos provenientes de la gestión de proyectos, fallas en equipos y mantención. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, la Administración y el Directorio revisaron los riesgos estratégicos previamente identificados teniendo en consideración todos los eventos con impactos negativos en la misión, visión u objetivos estratégicos, o aquellos que significativamente afectaron el valor de la sociedad o su habilidad para crearlo. Gestión del riesgo financiero Los riesgos financieros del Grupo que incluyen tasa de interés, inflación, riesgo de crédito y de liquidez, son administrados dentro de un marco de políticas e instrucciones autorizadas por el Directorio. Estas políticas incluyen definiciones que instruyen sobre los límites aceptables de los riesgos, las métricas para la medición del riesgo y la frecuencia del análisis del mismo. La función de la Gerencia de Administración y Finanzas es administrar estas políticas e incluyen también proveer reportes financieros internos los cuales analizan la exposición dependiendo del grado o tamaño que tengan, así como coordinar el acceso a los mercados financieros nacionales. Los riesgos financieros del negocio sanitario en el cual participa Essbio se relacionan directamente con el cumplimiento de las obligaciones financieras contraídas, las cuales se encuentran expuestas a riesgos por variaciones en las tasas de interés, inflación, créditos y liquidez. a) Riesgo de tasa de interés Se refiere a las variaciones de las tasas de interés que afectan el valor de los flujos futuros referenciados a tasas de interés variable, y a las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos referenciados a tasa de interés fija que son contabilizados a valor razonable. El objetivo de la gestión de este riesgo es alcanzar un equilibrio en la estructura de financiamiento, disminuyendo los impactos en el costo de la deuda generada por fluctuaciones de tasas de interés y de esta forma reducir la volatilidad en las cuentas de resultado del Grupo.
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Estructura de deuda: Instrumentos de deuda Tasa 31.12.2018 31.12.2017 Interés Préstamos bancarios Fija 1,97% 0,14% Préstamos bancarios Variable 0,50% 0,27% Bonos Fija 92,30% 94,51% AFR Fija 5,23% 5,08% Total 100,00% 100,00%
Del cuadro anterior se desprende que el Grupo tiene exposición baja al riesgo de tasa de interés variable, dada su política de fijación de tasas de interés fija y de largo plazo. b) Riesgo de inflación Los negocios en que participa Essbio S.A. son fundamentalmente en pesos e indexados en unidades de fomento, los ingresos y costos se encuentran estructurados fundamentalmente en pesos y/o unidades de fomento, por eso la Sociedad ha determinado como política mantener un equilibrio entre los flujos operacionales y los pasivos financieros, con el objetivo de minimizar la exposición al riesgo de las variaciones de esta moneda. Cabe consignar que la Sociedad cubre parte relevante de las variaciones por inflación generados en su deuda y otros compromisos que se reajustan de acuerdo a la inflación, a través de calce natural asociado a los mecanismos establecidos en el modelo tarifario que rige sus ingresos. La principal exposición a este riesgo se encuentra relacionada con los pasivos financieros contraídos en unidades de fomento, los que al 31 de diciembre de 2018, ascienden a M$ 374.667.309 (M$ 362.942.898 en diciembre 2017). El Grupo estima que una variación anual de la unidad de fomento en aproximadamente un 2,6% (IPC estimado 2019), impacta en el Estado de Resultados Integral con una pérdida antes de impuestos de M$ 1.924.498, considerando la indexación con este índice de los ingresos (asociados a tarifa) y costos operacionales del ejercicio y los ingresos y gastos financieros estimados para el ejercicio 2018. Por otro lado, el capital de las obligaciones de corto y largo plazo indexados en unidades de fomento, sufre una variación directamente proporcional a la variación de la unidad de fomento, esta variación resultaría en un mayor pasivo de M$ 9.828.331. De los ingresos de la Sociedad un 100% corresponden a pesos chilenos y en su mayoría están relacionados con las variaciones en la indexación de la tarifa. Las tarifas de ventas incluyen en sus indicadores factores asociados a la economía (IPC e IPP), por lo que existe una adecuada cobertura entre ingresos y pasivos. c) Riesgo de crédito El Grupo se ve expuesto a este riesgo derivado de la posibilidad de que una contraparte falle en el cumplimiento de sus obligaciones contractuales produciendo una pérdida económica o financiera. Respecto de los activos que no están en mora ni se ha deteriorado su valor, contenidos en la nota “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar”, el Grupo cuenta con un mercado atomizado, cuyos clientes han mantenido un buen comportamiento de cumplimiento de pagos en el tiempo. De igual modo se analiza periódicamente el criterio de provisión de incobrables. El riesgo de crédito al cual está expuesto el Grupo proviene principalmente de las cuentas por cobrar neta por servicios regulados y no regulados, deuda que asciende al 31 de diciembre de 2018 a M$ 29.923.021 neta de provisión de incobrables (M$ 29.649.666 Corrientes y M$ 273.355 No Corrientes detallados en nota 7) (M$ 32.613.334 a diciembre de 2017, (M$ 32.493.161 Corrientes y M$ 120.173 No Corrientes)), la que se encuentra distribuida en las distintas localidades de la 6° región entre 243.515 clientes y 564.340 clientes de la 8° región, lo que refleja la atomización del mercado. Las políticas de crédito están enfocadas en disminuir la incobrabilidad, la que establece distintas gestiones y estrategias de cobro entre las que se destaca el corte del suministro, cartas de cobranza y llamadas telefónicas.
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d) Riesgo de liquidez Este riesgo viene motivado por las distintas necesidades de fondos que tiene la Sociedad para hacer frente a los compromisos adquiridos con los distintos agentes del mercado. La administración de este riesgo se realiza a través de una adecuada gestión de los activos y pasivos, optimizando el uso de los excedentes de caja diarios, para lo anterior el Grupo mensualmente efectúa proyecciones de flujos de caja basados en los flujos de retorno esperados y en el calendario de vencimiento de las principales obligaciones considerando la situación financiera y el entorno económico del mercado. Como una medida de control y disminución de este riesgo es que las inversiones colocadas se caracterizan por tener un perfil de retornos de mediano plazo y una rentabilidad fija con una tendencia a mantenerlas indexadas en UF. Las políticas de inversiones exigen que los instrumentos financieros sean de renta fija (depósitos a la vista, fondos mutuos) y sean tomados con bancos e instituciones financieras de elevados ratings crediticios, reconocidas nacional e internacionalmente, de modo que minimicen el riesgo de liquidez de la Sociedad. Adicionalmente, se han establecido límites de participación con cada una de las instituciones (25% del total de las colocaciones). Al 31 de diciembre de 2018, la totalidad de las inversiones de excedentes de caja se encuentran invertidas en bancos locales e instituciones financieras, con clasificación de riesgo local igual o superior a AA. Complementando lo anterior, el grupo cuenta con líneas bancarias aprobadas de corto plazo las que disminuyen el riesgo de liquidez y aseguran fondos suficientes para soportar las necesidades previstas para este ejercicio. Al 31 de diciembre de 2018, el Grupo cuenta con excedentes de caja M$ 1.435.001 (M$ 472.175 en diciembre de 2017), de los cuales M$ 636.190 (M$ 20.004 en diciembre de 2017) se encuentran invertidos en Fondos Mutuos con liquidez diaria. Asimismo, la Sociedad cuenta con una línea de crédito disponible con entidades locales por M$ 263.500.000. Al 31 de diciembre de 2018, el Capital de Trabajo asciende a M$ 270.549 y M$ 6.968.599 en diciembre de 2017. Los vencimientos de los pasivos financieros se resumen en la nota 17. Medición del Riesgo El Grupo realiza periódicamente análisis y mediciones de su exposición a los distintos factores de riesgo, de acuerdo a lo presentado en párrafos anteriores.
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5. JUICIOS Y ESTIMACIONES DE LA ADMINISTRACIÓN AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES CRÍTICAS DE LA ENTIDAD
La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los juicios y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación se detallan los juicios y estimaciones críticos usados por la Administración en la preparación de los presentes estados financieros: a) Vida útil de propiedad, planta y equipos e intangibles b) Pérdidas por deterioro de activos c) Beneficios al personal d) Litigios y contingencias e) Ingresos por servicios pendientes de facturación f) Modelo para la estimación de la pérdida esperada
A pesar de que estos juicios y estimaciones se realizaron en función a la mejor información disponible sobre los hechos analizados a la fecha de estos estados financieros, es posible que acontecimientos que puedan ocurrir en el futuro obliguen a modificarlos (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se registraría en el momento de conocida la variación, reconociendo los efectos de dichos cambios en los correspondientes estados financieros en las cuentas de resultados o patrimonio según sea el caso. a) Vida útil de propiedad, planta y equipos e intangibles Tanto los activos fijos como los activos intangibles con vida útil definida, son depreciados o amortizados según corresponda linealmente sobre la vida útil estimada. Las vidas útiles han sido estimadas y determinadas, considerando aspectos técnicos, naturaleza del bien, y estado de los bienes, y están descritas en las Políticas Contables. b) Pérdidas por deterioro de activos A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece. En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles y/o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado descontado el costo necesario para su venta y el valor de uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor de uso es el criterio utilizado por el Grupo. Para estimar el valor de uso, la Sociedad prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por la Administración del Grupo. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las mejores estimaciones, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla. Para su cálculo se tiene en cuenta el costo actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general para el negocio. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo en el cuadro “Amortizaciones” de la Cuenta de Resultados.
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Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento. La Administración del Grupo, en base al resultado del test de deterioro, anteriormente explicado, considera que no existen indicios de deterioro del valor contable de los activos tangibles e intangibles. c) Beneficios al personal
La obligación de indemnización por años de servicio y el premio de antigüedad son calculados de acuerdo a valorizaciones realizadas por un modelo actuarial adquirido a un actuario independiente, utilizando, los supuestos de la Nota 20, los cuales se actualizan en forma periódica. La remedición, que comprende las ganancias y pérdidas actuariales se refleja inmediatamente en el estado de situación financiera con cargo o abono reconocido en otros resultados integrales en el período en que ocurren. La remedición reconocida en otros resultados integrales se refleja inmediatamente en resultados retenidos y no será reclasificada a resultados del ejercicio. El costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de una modificación al plan. El interés neto se calcula multiplicando la tasa de descuento al comienzo del período por el activo o pasivo neto por beneficios definidos. d) Litigios y contingencias
La Administración ha efectuado estimaciones de las posibles pérdidas a enfrentar por conceptos de litigios y contingencias basado en el estado judicial de los actuales litigios y de acuerdo con los informes de los asesores legales correspondientes. e) Ingresos por servicios pendientes de facturación
La Administración efectúa una estimación de aquellos servicios regulados entregados a la fecha de cierre de los estados financieros, pero por los cuales aún no se han emitido las correspondientes facturas o boletas, esta estimación se efectúa en base a los consumos históricos más un incremento del volumen estimado para el año en curso. f) Modelo para la estimación de la pérdida esperada La Administración efectúa la estimación del deterioro de las cuentas por cobrar a través de un modelo de pérdida esperada, el que agrupa a los clientes por segmento (residencial, comercial, fiscal) y nivel de riesgo (bajo, medio, alto, muy alto), y en base a variables tales como; pagos, consumo, saldos de deuda, convenios, subsidios, entre otras, se obtiene el factor de pérdida esperada que será aplicado al saldo de deuda de los clientes a la fecha de cierre. 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de la siguiente manera:
Detalle Institución Tipo de 31.12.2018 31.12.2017 financiera moneda M$ M$
Caja y Bancos $ 798.811 452.171 Fondos Mutuos Banco BBVA $ 636.190 20.004 Total efectivo y equivalente al efectivo 1.435.001 472.175
El efectivo o efectivo equivalente no está sujeto a restricciones de disponibilidad. No se han efectuado transacciones de inversión o financiamiento que no requieran el uso de efectivo y efectivo equivalente. La siguiente tabla detalla los cambios en los pasivos que se originan de actividades de financiamiento del Grupo, incluyendo aquellos cambios que representan flujos de efectivo y cambios que no representan flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2018 y 2017.
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Los pasivos que se originan de actividades de financiamiento son aquellos para los que flujos de efectivo fueron, o flujos de efectivo serán, clasificados en el estado de flujos de efectivo como flujos de efectivo de actividades de financiamiento.
Saldos al 31.12.2017
Flujos de efectivo de financiamiento
Cambios que no representan flujos de efectivo
Saldos al 31.12.2018
Obtenidos Pagados Reajuste Intereses Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios 1.492.161 9.429.122 (1.644.170) - 203.279 1.359 9.481.751 Obligaciones con el público (Bono) 344.430.096 - (12.802.825) 9.855.396 13.092.119 - 354.574.786 Aportes financieros reembolsables 18.512.802 1.152.944 (561.716) 585.052 631.584 (228.143) 20.092.523 Total 364.435.059 10.582.066 (15.008.711) 10.440.448 13.926.982 (226.784) 384.149.060
Saldos al
31.12.2016 Flujos de efectivo de
financiamiento Cambios que no representan flujos de
efectivo Saldos al
31.12.2017 Obtenidos Pagados Reajuste Intereses Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios 23.973.917 1.491.141 (25.243.338) 55.469 1.214.972 - 1.492.161 Obligaciones con el público (Bono) 306.787.322 31.592.052 (12.051.839) 5.822.190 10.397.584 1.882.787 344.430.096 Aportes financieros reembolsables 16.931.410 805.051 - 355.157 527.210 (106.026) 18.512.802
Total 347.692.649 33.888.244 (37.295.177) 6.232.816 12.139.766 1.776.761 364.435.059 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los saldos de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son los siguientes:
Detalle Tipo de 31.12.2018 31.12.2017 moneda M$ M$
Deudores comerciales $ 39.144.284 37.570.665 Provisión de deudores incobrables $ (9.494.618) (6.475.613) Deudores por ventas neto 29.649.666 31.095.052 Documentos por cobrar $ 60.521 30.920 Provisión de documentos incobrables $ (34.255) (339) Documentos por cobrar neto 26.266 30.581 Deudores varios $ 2.051.494 1.504.923 Deudores varios neto 2.051.494 1.504.923 Total 31.727.426 32.630.556
Deudores varios, se compone principalmente de anticipos y préstamos a los trabajadores, como también de deudores inmobiliarios y anticipos no asignados al cierre del ejercicio. La Sociedad cuenta con un mercado atomizado, cuyos clientes han mantenido un buen comportamiento de cumplimiento de pagos en el tiempo. De igual modo se analiza periódicamente el criterio de provisión de incobrables. No existen restricciones a la disposición de este tipo de cuentas por cobrar de monto significativo. No existe ningún cliente que individualmente mantenga saldos significativos en relación con las ventas o cuentas a cobrar totales de la Sociedad y sus filiales.
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La Sociedad clasifica las deudas comerciales con un vencimiento mayor a un año como no corrientes, presentada en Derechos por Cobrar no corrientes, la cual incluye una provisión de incobrables, como se presenta en el siguiente cuadro:
Detalle Tipo de 31.12.2018 31.12.2017 moneda M$ M$
Deudores comerciales $ 336.533 305.345 Provisión de deudores incobrables $ (63.178) (185.172) Derechos por cobrar, no corrientes 273.355 120.173
No se hace ningún recargo por intereses sobre las cuentas comerciales por cobrar para los primeros 15 días después de la facturación. Posteriormente a esa fecha, se cargan intereses de la tasa máxima convencional mensual sobre el saldo pendiente. La Sociedad y sus filiales han reconocido una provisión para cuentas dudosas según los criterios que se describen en la nota 2(q). Los movimientos de la estimación de deudores incobrables comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente:
Detalle de estimación de incobrables contabilizada 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Saldo al Inicio 6.661.124 5.854.912 Aumento provisión por cambio contable (nota 3) 1.741.244 - Castigos durante el periodo (141.380) (205.264) Aumento / disminución de provisión 1.331.063 1.011.476 Total provisión deudores incobrables 9.592.051 6.661.124
Periodo promedio de cobro: Essbio S.A. 2,05 (meses) Biodiversa S.A. 4,50 (meses)
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a) Estratificación de la cartera por antigüedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Días de morosidad Total deudores
Total corriente
Total no corriente Al día 1 - 30 31 - 60 61 - 90 91 - 120 121 - 150 151 - 180 181 - 210 211 - 250 > 250
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo al 31 de diciembre de 2018
Deudores comerciales bruto 22.896.280 4.307.765 2.052.103 603.668 280.917 366.990 312.096 244.057 274.464 8.142.477 39.480.817 39.144.284 336.533 Provisión de deterioro (205.843) (716.102) (777.978) (203.482) (90.486) (101.397) (101.838) (157.917) (160.975) (7.041.778) (9.557.796) (9.494.618) (63.178) Otras cuentas por cobrar bruto 2.051.494 - 60.521 - - - - - - - 2.112.015 2.112.015 - Provisión de deterioro - - (34.255) - - - - - - - (34.255) (34.255) - Total 24.741.931 3.591.663 1.300.391 400.186 190.431 265.593 210.258 86.140 113.489 1.100.699 32.000.781 31.727.426 273.355
Saldo al 31 de diciembre de 2017
Deudores comerciales bruto 22.520.409 4.733.746 2.167.549 503.850 252.621 245.425 205.747 168.807 235.721 6.842.135 37.876.010 37.570.665 305.345 Provisión de deterioro (36.725) (20.061) (24.702) (44.526) (58.184) (57.483) (52.754) (75.397) (117.559) (6.173.394) (6.660.785) (6.475.613) (185.172) Otras cuentas por cobrar bruto 1.504.923 - 30.920 - - - - - - - 1.535.843 1.535.843 - Provisión de deterioro - - (339) - - - - - - - (339) (339) - Total 23.988.607 4.713.685 2.173.428 459.324 194.437 187.942 152.993 93.410 118.162 668.741 32.750.729 32.630.556 120.173
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Al cierre de cada ejercicio, el análisis de los deudores comerciales corrientes, para la cartera repactada y no repactada, es el siguiente:
Tramo de deudores comerciales
31 de diciembre de 2018 Cartera no repactada Cartera repactada Total cartera bruta
N° de clientes Monto bruto N° de clientes Monto bruto N° de clientes Monto bruto
M$ M$ M$ Vendida y no facturada 314.594 14.721.498 - - 314.594 14.721.498 Al día 245.283 8.066.670 4.775 108.112 250.058 8.174.782 Entre 1 y 30 días 147.198 4.218.479 279 89.286 147.477 4.307.765 Entre 31 y 60 días 43.252 1.939.812 457 112.291 43.709 2.052.103 Entre 61 y 90 días 8.741 487.555 583 116.113 9.324 603.668 Entre 91 y 120 días 3.156 208.256 442 72.661 3.598 280.917 Entre 121 y 150 días 2.648 280.314 522 86.676 3.170 366.990 Entre 151 y 180 días 1.925 239.723 423 72.373 2.348 312.096 Entre 181 y 210 días 1.697 169.513 520 74.544 2.217 244.057 Entre 211 y 250 días 1.580 171.270 682 103.194 2.262 274.464 Más de 251 días 24.264 7.497.007 4.834 645.470 29.098 8.142.477 Total 794.338 38.000.097 13.517 1.480.720 807.855 39.480.817
Tramo de deudores comerciales
31 de diciembre de 2017 Cartera no repactada Cartera repactada Total cartera bruta
N° de clientes Monto bruto N° de clientes Monto bruto N° de clientes Monto bruto
M$ M$ M$ Vendida y no facturada 251.901 15.154.824 - - 251.901 15.154.824 Al día 287.027 7.257.501 489 108.084 287.516 7.365.585 Entre 1 y 30 días 166.749 4.655.871 280 77.875 167.029 4.733.746 Entre 31 y 60 días 43.088 2.090.762 398 76.787 43.486 2.167.549 Entre 61 y 90 días 8.547 421.080 527 82.770 9.074 503.850 Entre 91 y 120 días 2.801 184.368 489 68.253 3.290 252.621 Entre 121 y 150 días 1.967 168.943 560 76.482 2.527 245.425 Entre 151 y 180 días 1.344 139.165 612 66.582 1.956 205.747 Entre 181 y 210 días 884 130.704 337 38.103 1.221 168.807 Entre 211 y 250 días 1.309 167.541 666 68.180 1.975 235.721 Más de 251 días 17.371 6.165.069 5.102 677.066 22.473 6.842.135 Total 782.988 36.535.828 9.460 1.340.182 792.448 37.876.010
b) Cartera protestada y en cobranza judicial Cartera protestada y en cobranza judicial
31.12.2018 31.12.2017 N° de clientes Monto M$ N° de clientes Monto M$
Documentos por cobrar protestados 7 34.255 4 2.203 Total 7 34.255 4 2.203
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c) Provisiones y Castigos Provisiones y castigos Deudores comerciales
31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Provisión cartera no repactada 9.478.913 6.233.145
Provisión cartera repactada 252.421 627.625
Castigos del periodo (141.380) (205.264)
Recuperos del periodo 2.097 5.618
Total 9.592.051 6.661.124 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros de la Sociedad y sus filiales están compuestos por:
Clases de instrumentos financieros Categoría 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Activos Efectivo y equivalentes al efectivo Caja y cuentas corrientes 1.435.001 472.175 Caja y Bancos 798.811 452.171
Fondos mutuos Activo financiero a valor razonable con cambios en resultado (VRCCR) 636.190 20.004
Deudores comerciales 32.000.781 32.750.729 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 31.727.426 32.630.556 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, no corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 273.355 120.173 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 18.772.483 17.696.450 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Activos financieros medidos a costo amortizado 18.772.483 17.696.450 Pasivos Pasivos financieros corrientes 6.067.596 4.514.726 Préstamos bancarios, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 2.481.751 1.492.161 Bonos, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 3.109.148 3.022.565 Aportes financieros reembolsables, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 476.697 - Pasivos financieros no corrientes 378.081.464 359.920.333 Préstamos bancarios, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 7.000.000 - Bonos, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 351.465.638 341.407.531 Aportes financieros reembolsables, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 19.615.826 18.512.802 Acreedores comerciales 25.734.062 24.297.975 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos financieros medidos al costo amortizado 25.734.062 24.297.975
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Cada uno de los valores de mercado calculados para la cartera de instrumentos financieros de la Sociedad, se sustenta en una metodología de cálculo y entradas de información. Se ha realizado un análisis de cada una de estas metodologías para determinar cuál de los siguientes niveles pueden ser asignados: Nivel 1 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante cuotas de mercado (sin ajustes) en mercados activos y considerando los mismos Activos y Pasivos valorizados. Nivel 2 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante datos de cotizaciones de mercado, no incluidos en Nivel 1, que sean observable para los Activos y Pasivos valorizados, ya sea directamente (precios) o indirectamente (derivado de los precios). Nivel 3 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante técnicas de valorización, que incluyen datos sobre los Activos y Pasivos valorizados, que no sustenten en datos de mercados observables. El valor razonable de instrumentos financieros se ha estimado como sigue: 31.12.2018
Detalle Valor razonable con
cambios en resultados (VRCCR)
Valor medido a costo amortizado
(VCA)
Valor razonable Nivel de valor razonable
M$ M$ M$
Activos financieros Inversiones mantenidas al costo amortizado Inversiones en fondos mutuos 636.190 - 636.190 1 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto - 32.000.781 32.000.781 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 18.772.483 18.772.483 Pasivos financieros Préstamos bancarios - 9.481.751 9.481.751 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 25.734.062 25.734.062 Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - Bonos - 354.574.786 399.507.141 2 Aportes financieros reembolsables (AFR) - 20.092.523 20.092.523
Detalle
31.12.2017 Valor razonable con cambios en
resultados (VRCCR)
Valor medido a costo amortizado
(VCA)
Valor razonable Nivel de valor razonable
M$ M$ M$
Activos Financieros
Inversiones en fondos mutuos 20.004 - 20.004 1 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto - 32.750.729 32.750.729 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 17.696.450 17.696.450 - Pasivos Financieros
Préstamos bancarios - 1.492.161 1.492.161 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 24.297.975 24.297.975 - Bonos - 344.430.096 353.727.254 2 Aportes financieros reembolsables (AFR) - 18.512.802 18.512.802 -
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El valor razonable de los Activos y Pasivos Financieros se determinaron mediante la siguiente metodología: El valor razonable de los activos financieros (Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar), por ser de corto plazo, se
consideró un valor similar al costo amortizado de dichos activos.
El valor razonable de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, por ser de corto plazo se consideró un valor similar al costo amortizado de dichos pasivos.
El valor razonable de los préstamos bancarios se determinó en función al costo más los intereses devengados al cierre del ejercicio.
El valor razonable de los bonos, se determinó de acuerdo al valor presente de los flujos futuros descontados a una tasa de
mercado (Riskamérica). 9. INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS Las operaciones entre la Sociedad y filiales y sus partes relacionadas, forman parte de las transacciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. La identificación del vínculo de relación entre la Controladora y filial se encuentra detallada en la nota 2 (e). Las transacciones entre la Sociedad y sus partes relacionadas se ajustan a condiciones de mercado, no existen provisiones por deudas relativas a saldos pendientes por transacciones con partes relacionadas y no existen garantías asociadas. a) Accionistas Mayoritarios: La distribución de los accionistas mayoritarios de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es la siguiente: RUT Accionista N° de acciones Participación suscritas % 76.833.340-8 Inversiones OTPP Chile II Ltda. 23.684.904.526 89,56% 60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción 1.322.293.529 5,00% - Otros accionistas minoritarios 1.438.601.224 5,44% Total 26.445.799.279 100,00%
b) Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas corrientes y no corrientes: El saldo de las Cuentas por cobrar a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Sociedad RUT País entidad Relación Naturaleza de la
transacción Tasa de interés y moneda
31.12.2018 31.12.2017 Corriente No Corriente Corriente No Corriente
M$ M$ M$ M$ Inversiones OTPP Chile II Ltda. (1)
76.833.340-8 Chile Accionista mayoritario
Préstamos cuenta corriente
UF + 4% - 16.664.003 - 15.653.812
Esval S.A. 76.000.739-0 Chile Accionista común
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables
1.137.163 - 1.003.680 -
Aguas del Valle S.A.
99.541.380-9 Chile Accionista común
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables
366.804 - 394.429 -
Nuevosur S.A. 96.963.440-6 Chile Accionista común
Contrato suministro de servicios
$ no reajustables
422.584 - 390.617 -
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables 181.929 - 253.912 -
Total 2.108.480 16.664.003 2.042.638 15.653.812
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(1) Corresponde a préstamo otorgado a la matriz Inversiones OTPPB Chile II Ltda. durante el ejercicio 2013 en unidades de fomento (UF) a una tasa de 4% anual, el cual tiene fecha de vencimiento el 22 de diciembre de 2034.
Durante el año 2004 se suscribió un Contrato de Suministro de Servicios con Nuevosur S.A., el que se realizó en forma directa, previa autorización de la SISS (Ord. Nro. 1874) y aprobado por los Directorios de ambas sociedades y por el Comité de Directores del Grupo. Al 31 de diciembre de 2018, Nuevosur S.A. adeuda a Essbio S.A. un monto ascendente a M$ 422.584 (M$ 390.617 para el mes de diciembre 2017), correspondiente a dos facturas por el Contrato de Suministro de Servicios, por el servicio de los meses de noviembre y diciembre de 2018. Durante el ejercicio 2018, Essbio S.A. registra facturación a Nuevosur S.A. por M$ 2.290.760 más IVA (M$ 2.243.452 para igual período 2017) correspondientes a servicios de administración. c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados: Los efectos en el Estado de Resultado Integrales de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
RUT Nombre de Parte Relacionada
Naturaleza de Relación
Naturaleza de Transacciones con Partes Relacionadas
Tipo de Moneda
01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017
Transacción Efecto en Resultado Transacción Efecto en
Resultado M$ M$ M$ M$
96.963.440-6 Nuevosur S.A. Accionista Común
Contrato suministro de servicios $ 2.726.004 327.120 2.669.708 320.365
Venta de materiales $ 17.773 2.133 - - Servicio de laboratorio $ 1.236.494 1.027.606 1.469.741 1.259.441 Dividendos pagados $ 500.000 - - -
76.000.739-0 Esval S.A. Accionista común
Servicio de laboratorio
$ 1.571.158 1.373.321 1.367.598 1.146.553
Servicio de lodos $ 855.839 778.896 870.293 705.828
99.541.380-9 Aguas del Valle S.A. Accionista común Servicios de laboratorio $ 1.217.319 1.034.713 951.911 779.610
76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. Accionista Dividendos $ 23.421.528 - 34.827.848 -
60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción
Accionista Dividendos $ 1.307.522 - 1.944.382 -
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. No existen estimaciones de incobrables que rebajen saldos por cobrar y tampoco existen garantías relacionadas con las mismas. d) Administración y alta dirección: Los miembros de la Alta Administración y demás personas que asumen la gestión del Grupo, así como los accionistas o las personas naturales o jurídicas a las que representan, no han participado al 31 de diciembre de 2018 en transacciones inhabituales y/o relevantes de la Sociedad. La Sociedad es administrada por un Directorio compuesto por 8 miembros, los que permanecen por un período de 2 años con posibilidad de ser reelegidos.
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En el mes de enero de 2010 se creó un comité de carácter interno denominado Comité de Apoyo al Gobierno Corporativo y Regulación, cuyas funciones fueron determinadas por el Directorio, con miras a fortalecer el Gobierno Corporativo, el cual fue reemplazado en el mes de mayo de 2012 por el Comité de Auditoría y Riesgo. De acuerdo al Artículo 50 Bis de la ley de Sociedades Anónimas, Essbio no cuenta con un Comité de Directores. e) Remuneración y otras prestaciones: En conformidad a lo establecido en el Artículo 33 de la Ley N°18.046 de Sociedades Anónimas, la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2018 determinó la remuneración del Directorio. El detalle de los importes pagados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 se presenta a continuación:
Director Remuneración
31.12.2018 Remuneración
31.12.2017 M$ M$
Jorge Adolfo Lesser García-Huidobro 71.793 70.194 Juan Pablo Armas Mac Donald 35.897 35.097 Alejandro Ferreiro Yazigi 35.897 35.097 Michael Robert Niggli 35.897 35.097 María Ignacia Benítez Pereira 6.016 - Total 185.500 175.485
De los directores en funciones tres (3) de ellos renunciaron a su remuneración, motivo por el cual no recibieron pagos de parte de la Sociedad. Los honorarios pagados a Directores se presentan dentro del Estado de Resultados, en el rubro Otros Gastos por Naturaleza. Cuentas por cobrar y pagar y otras transacciones No existen cuentas por cobrar y pagar entre el Grupo y sus Directores y Gerentes. Otras transacciones No existen otras transacciones entre el Grupo y sus Directores y Gerencia del Grupo. Garantías constituidas por el Grupo a favor de los Directores Durante el ejercicio 2018, no se han constituido garantías por las Sociedades del Grupo a favor de los Directores. Remuneraciones y planes de incentivo a los principales ejecutivos y gerentes El Grupo tiene para toda su plana ejecutiva, bonos anuales fijados en función de la evaluación de su desempeño individual, y cumplimiento de metas a nivel de empresa, como además del desempeño grupal e individual de cada ejecutivo. Las remuneraciones de los principales ejecutivos y gerentes ascienden a M$ 1.742.416 para el ejercicio 2018 (M$ 1.746.672 para el ejercicio 2017).
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10. INVENTARIOS El saldo de los inventarios al 31 de diciembre de 2018 y 2017 se compone como sigue:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Materiales producción 410.326 406.694 Productos químicos 334.911 311.034 Otros materiales 170.689 167.705 Provisión de Obsolescencia (107.381) (99.907) Total inventarios 808.545 785.526
Información adicional de Inventarios al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
Detalle 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Costos de Inventarios reconocidos como gastos durante el período 5.428.497 4.987.791 Costos de Inventarios reconocidos como gastos durante el período 5.428.497 4.987.791
La Sociedad y sus filiales no tienen inventarios entregados en garantía de sus obligaciones financieras. 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS En Santiago con fecha 18 de mayo de 2017 la Sociedad materializa la venta de su filial Servicios Medioambientales Integrales S.A., matriz de Ecobio S.A., cuyo objeto social es otorgar servicios de tratamiento de residuos industriales líquidos, relleno sanitario (tratamiento de residuos industriales y residenciales no líquidos). El monto de la operación fue de M$ 18.353.239 con un efecto neto en resultados de M$ 4.893.339, los que se presentan dentro del rubro “Otras ganancias” (ver nota 31). Al 31 de diciembre de 2017, habiéndose cumplido los requisitos establecidos en la NIIF 5, “Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas”, para clasificar todos los ingresos y gastos correspondientes a los negocios de relleno sanitario de las filiales mencionadas como disponibles para la venta, se han realizado los siguientes registros contables: Ingresos y gastos Todos los ingresos y gastos correspondientes a los negocios de relleno sanitario, al considerarse operaciones discontinuadas, al 31 de diciembre de 2017 se presentan en el rubro Ganancias (pérdidas) procedentes de operaciones discontinuadas del estado de resultados consolidado.
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A continuación se presenta el desglose del rubro Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas al 31 de diciembre de 2018 y 2017: Estado de Resultado 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Ganancia Ingresos de actividades ordinarias - 2.884.720 Otros ingresos, por naturaleza - 1.483 Materias primas y consumibles utilizados - (84.391) Gastos por beneficios a los empleados - (171.602) Gastos por depreciación y amortización - (352.956) Otros gastos por naturaleza - (1.004.717) Ingresos financieros - 4.164 Costos financieros - (21.770) Resultados por unidades de reajuste - (2.869) Ganancia antes de impuesto - 1.252.062 Gasto por impuesto a las ganancias - (293.353) Ganancia - 958.709
Estado de Flujos de Efectivo Directo 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios - 2.939.655 Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios - (1.635.615) Pagos a y por cuenta de los empleados - (184.760) Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) - (420.740) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación - 698.540 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Compras de propiedades, planta y equipo - (389.659) Intereses recibidos - 2.294 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión - (387.365) Incremento neto en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio - 311.175 Incremento neto en efectivo y equivalentes al efectivo - 311.175 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo - 644.597 Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo - 955.772
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12. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A PLUSVALÍA A continuación se presentan los saldos del rubro al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Derechos de Agua 16.814.862 16.112.257 Derechos de Servidumbre 2.806.148 2.732.583 Ampliación territorio operacional y otros 424.984 443.658 Softwares computacional 972.861 722.278 Total intangibles neto 21.018.855 20.010.776
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Derechos de Agua 19.550.692 18.845.584 Derechos de Servidumbre 3.680.845 3.605.230 Ampliación territorio operacional y otros 659.809 655.972 Softwares computacional 8.557.860 7.747.635 Otros intangibles 2.561.773 1.874.273 Derechos y licencias de operación de proyectos 1.728.521 1.728.521 Total intangibles bruto 36.739.500 34.457.215
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Derechos de Agua (2.735.830) (2.733.327) Derechos de Servidumbre (874.697) (872.647) Ampliación territorio operacional y otros (234.825) (212.314) Softwares computacional (7.584.999) (7.025.357) Otros intangibles (2.561.773) (1.874.273) Derechos y licencias de operación de proyectos (1.728.521) (1.728.521) Total intangibles amortización (15.720.645) (14.446.439)
A continuación se presenta el cuadro de movimientos de los activos intangibles para los ejercicios informados, y que se encuentran valorizados de acuerdo a lo indicado en la nota 2(l):
Detalle Saldo inicial
Adiciones Gastos por
amortización Otros
movimientos Total
cambios Saldo
final
M$ M$ M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2018 Derechos de Agua 16.112.257 705.108 (2.503) - 702.605 16.814.862 Derechos de Servidumbre 2.732.583 75.615 (2.050) - 73.565 2.806.148 Ampliación territorio operacional y otros 443.658 3.837 (22.511) - (18.674) 424.984 Softwares computacional 722.278 810.225 (559.642) - 250.583 972.861 Otros intangibles - - (687.500) 687.500 - - Total intangibles neto 20.010.776 1.594.785 (1.274.206) 687.500 1.008.079 21.018.855
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Detalle Saldo inicial Adiciones Gastos por
amortización Otros
movimientos Total
cambios Saldo
final
M$ M$ M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2017
Derechos de Agua 14.724.051 1.387.182 - 1.024 1.388.206 16.112.257 Derechos de Servidumbre 2.688.940 45.693 (2.050) - 43.643 2.732.583 Ampliación territorio operacional y otros 527.443 41.110 (22.191) (102.704) (83.785) 443.658 Software computacional 746.564 224.734 (357.181) 108.161 (24.286) 722.278 Otros Intangibles 514.065 - (587.645) 73.580 (514.065) - Total intangibles neto 19.201.063 1.698.719 (969.067) 80.061 809.713 20.010.776
Los intangibles de vida útil indefinida se encuentran compuestos principalmente por los Derechos de Agua y Servidumbres de Pasos, y los de vida útil definida corresponden principalmente a licencias de software, ampliaciones de territorio operacional y los derechos y licencias de operación de proyectos. Los derechos de agua corresponden a los derechos necesarios para la producción de agua potable en los distintos sistemas donde la Sociedad presta servicios. Los activos intangibles con vida útil indefinida, como los Derechos de agua y Derechos de servidumbres, constituyen derechos legales que no se extinguen y no están afectos a restricciones, ya que corresponden a contratos de carácter permanente y/o a activos que constituyen un derecho que fue adquirido para la actividad exclusiva del giro del negocio. La Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2018, no mantienen compromisos contractuales para la adquisición de nuevos activos intangibles. La Sociedad cuenta con activos intangibles completamente amortizados que aún se encuentran en uso, los cuales corresponden principalmente a software de gestión comercial, administrativos y recursos humanos. No existen activos intangibles cuya titularidad tenga alguna restricción ni que hayan servido como garantías de deudas. 13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS A continuación se presentan los saldos del rubro al al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Terrenos 32.980.364 32.328.661 Edificios 558.920.899 540.738.615 Maquinarias y equipos 56.629.543 52.530.143 Vehículos 500.384 493.069 Obras en proceso 75.055.917 76.956.012 Otros 2.428.189 6.566.102 Total propiedades, planta y equipos neto 726.515.296 709.612.602
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Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Terrenos 32.980.364 32.328.661 Edificios 769.372.156 734.039.560 Maquinarias y equipos 142.972.684 132.895.752 Vehículos 963.690 809.935 Obras en proceso 75.055.917 76.956.012 Otros 10.675.763 14.358.990 Total propiedades, planta y equipos bruto 1.032.020.574 991.388.910
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Edificios (210.451.257) (193.300.945) Maquinarias y equipos (86.343.141) (80.365.609) Vehículos (463.306) (316.866) Otros (8.247.574) (7.792.888) Depreciación acumulada (305.505.278) (281.776.308)
El movimiento de las propiedades, planta y equipos durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente: Movimiento al 31 de diciembre de 2018
Detalle Saldo inicial Adiciones Traspasos Gastos por
depreciación Otros
incrementos (bajas)
Total cambios
Saldo final
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 32.328.661 26.757 624.946 - - 651.703 32.980.364 Edificios 540.738.615 - 35.332.596 (17.150.312) - 18.182.284 558.920.899 Maquinarias y equipos 52.530.143 - 10.133.905 (5.977.532) (56.973) 4.099.400 56.629.543 Vehículos 493.069 - 249.077 (146.440) (95.322) 7.315 500.384 Obras en proceso 76.956.012 41.036.716 (42.739.885) - (196.926) (1.900.095) 75.055.917 Otros 6.566.102 - (3.600.639) (454.686) (82.588) (4.137.913) 2.428.189 Total 709.612.602 41.063.473 - (23.728.970) (431.809) 16.902.694 726.515.296
Movimiento al 31 de diciembre de 2017
Detalle Saldo inicial Adiciones Traspasos Gastos por
depreciación Otros
incrementos (bajas)
Total cambios
Saldo final
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 31.871.990 - 456.671 - - 456.671 32.328.661 Edificios 501.016.755 6.479 52.045.646 (18.123.446) 5.793.181 39.721.860 540.738.615 Maquinarias y equipos 44.702.260 - 13.148.960 (5.310.789) (10.288) 7.827.883 52.530.143 Vehículos 239.254 - 363.726 (109.911) - 253.815 493.069 Obras en proceso 102.583.370 41.622.164 (66.906.087) - (343.435) (25.627.358) 76.956.012 Otros 8.569.845 3.175 891.084 (401.653) (2.496.349) (2.003.743) 6.566.102 Total 688.983.474 41.631.818 - (23.945.799) 2.943.109 20.629.128 709.612.602
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La vida útil promedio aplicada a cada grupo de activos es la que se indica a continuación:
Detalle Vida útil
mínima en años
Vida útil máxima en años
Construcción y obras de infraestructura 10 100 Maquinarias y equipos 4 30 Otros activos fijos 5 10
La Sociedad y sus filiales no poseen Propiedades, Plantas y Equipos que estén afectadas como garantías al cumplimiento de obligaciones. La Sociedad y sus filiales mantienen al 31 de diciembre de 2018, compromisos de adquisición de bienes de activo inmovilizado material derivados de contratos de construcción por un importe de M$ 8.550.876 (M$ 7.745.950 a diciembre de 2017). La Sociedad y sus filiales tienen formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles daños que puedan afectar a los diversos elementos de su activo inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos. Adicionalmente, está cubierta la pérdida de beneficios que podría ocurrir como consecuencia de una paralización. El método de depreciación aplicado por la Sociedad y sus filiales refleja el patrón al cual se espera que los activos sean utilizados por parte de la entidad durante el período en que éstos generen beneficios económicos. Para tal efecto, se utiliza el método de depreciación lineal a lo largo de su vida útil técnica, las cuales se sustentan en estudios técnicos especializados. El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. Los activos fijos aportados por terceros y que se asocian a las urbanizaciones, al cierre de cada ejercicio, se presentan netos de la cuenta complementaria asociada con su activación. Los costos capitalizados durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2018, ascendieron a M$ 2.253.797 (M$ 2.153.405 a diciembre de 2017). 14. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS Informaciones a revelar sobre deterioro de valor de activos por unidad generadora de efectivo: Se define como Unidad Generadora de Efectivo a cada Sociedad por separado, es decir, Essbio S.A. y Biodiversa S.A. ya que cada una en forma individual es capaz de generar beneficios económicos futuros. De acuerdo con la norma, la Sociedad evaluará, en cada fecha de cierre del Estado de Situación, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la Sociedad estimará el importe recuperable del activo. A los activos con vida útil indefinida se les aplicará la prueba de deterioro al cierre del ejercicio. Essbio S.A. y Biodiversa S.A. efectúan pruebas de deterioro para sus activos intangibles de vida útil indefinida, propiedades, planta y equipos, anualmente. El valor es sometido a pruebas de deterioro anualmente, o con mayor frecuencia, si existen indicadores que la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) pueda estar deteriorada. Para la determinación del valor recuperable, la Sociedad ha utilizado proyecciones de flujos de efectivo sobre un horizonte de 5 años de acuerdo a las características de la industria, basadas en los presupuestos y proyecciones revisadas por la Administración Superior para igual ejercicio. Las tasas de descuento reflejan la variación del mercado respecto a los riesgos específicos de las unidades generadoras de efectivo. Las tasas de descuento se han estimado en base al costo promedio ponderado de capital WACC, de su sigla en inglés “Weighted Average Cost of Capital”. Al 31 de diciembre de 2018 se realizaron las respectivas pruebas de deterioro, basadas en las estimaciones y proyecciones de las que dispone la Sociedad, no produciéndose deterioro en la Unidad Generadora de Efectivo de la Sociedad.
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15. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los otros activos no financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se detallan a continuación:
Detalle Tipo de Moneda
Corrientes No Corrientes 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ M$ M$ Seguros pagados por anticipado $ 101.049 75.609 - - Gastos pagados por adelantado $ 504.957 1.018.630 - - Estudios tarifarios (1) $ 732.229 - 1.334.217 2.281.964 Total 1.338.235 1.094.239 1.334.217 2.281.964
(1) Los montos clasificados como no corrientes corresponden a los proyectos relacionados con el proceso tarifario los cuales son
amortizados en el periodo de 5 años.
16. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS Al 31 de diciembre de 2018 Essbio S.A. ha determinado una pérdida tributaria de M$ 11.843.066 (M$ 8.666.276 al 31 de diciembre de 2017). Al 31 de diciembre de 2018 la filial Biodiversa S.A. ha efectuado provisión de impuesto a la renta de M$ 1.037.890 (M$ 600.900 al 31 de diciembre de 2017). Al 31 de diciembre de 2018 la filial Inversiones Biodiversa Ltda. ha determinado una pérdida tributaria de M$ 686.260 (Provisión de impuesto renta de M$ 666.662 al 31 de diciembre de 2017). Impuesto a las ganancias reconocido en resultados Los principales componentes del gasto por impuestos en cada ejercicio se detallan a continuación:
Impuesto a la Renta 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ Gasto por impuestos corrientes (483.095) (1.054.109) Ajustes por impuestos corrientes de periodos anteriores (933.842) (481.598) Gasto por impuestos gastos rechazados (280.847) (416.595) Gasto diferido por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias (5.187.721) (5.504.233) Total gasto por impuestos (6.885.505) (7.456.535) Impuestos diferidos relacionados con partidas acreditadas directamente a patrimonio 65.380 83.524 Ajustes por impuestos diferidos de periodos anteriores (1) 1.536.575 - Total impuestos (5.283.550) (7.373.011)
(1) Corresponde al impuesto diferido por la aplicación de la NIIF 9 y NIIF 15 (ver nota 3)
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El cargo total de cada período se reconcilia con la utilidad contable de la siguiente manera:
Conciliación de la tasa efectiva 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2018 31.12.2017
M$ % M$ % Utilidad financiera antes de impuestos a las ganancias 26.715.670 - 34.013.072 - Impuesto a la renta a la tasa vigente 25,5% - - (8.673.333) 25,50 Impuesto a la renta a la tasa vigente 27% (7.213.231) 27,00 - - Ajustes para llegar a la tasa efectiva: Impuesto único Art 21° (280.847) (1,05) (416.595) (1,22) Reajuste artículo 72° (8.513) (0,03) (18) (0,00) Déficit (exceso) impuestos ejercicio anterior (925.329) (3,46) (481.580) (1,42) Gastos rechazados no afectos art 21° (10.580) (0,04) (463) (0,00) Multas pagadas (329.352) (1,23) (374.404) (1,10) Corrección monetaria capital propio tributario 2.585.241 9,68 1.777.239 5,23 Provisión de multas (41.447) (0,16) 186.502 0,55 Resultado por venta de acciones - - 420.806 1,24 Pérdida tributaria Inversiones Biodiversa (185.290) (0,69) - - Corrección monetaria Goodwill tributario (175.665) (0,66) (84.060) (0,25) Efecto por cambio de tasa - - 280.355 0,82 Otras diferencias (300.492) (1,12) (90.984) (0,27) Impuesto a la renta por tasa efectiva (6.885.505) (25,76) (7.456.535) (21,92)
Impuestos diferidos El saldo neto por impuestos diferidos se detalla a continuación:
Apertura de impuestos diferidos 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Activos por impuestos diferidos 23.465.340 43.567.254 Pasivos por impuestos diferidos (44.257.144) (60.773.293) Total pasivo neto por impuestos diferidos (20.791.804) (17.206.039)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada ejercicio se detallan a continuación:
Activos 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Provisión cuentas incobrables 2.589.854 1.798.503 Provisión vacaciones 399.019 372.093 Provisión indemnización por años de servicios 958.384 840.991 Provisión de remuneraciones 634.564 607.176 Goodwill amortizable por fusión 14.360.691 36.775.436 Otras provisiones 308.027 833.161 Pérdida tributaria 3.197.627 2.339.894 Ingreso diferido 1.017.174 - Total activos por impuestos diferidos 23.465.340 43.567.254
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Pasivos 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Diferencia activo fijo financiero-tributario (43.141.220) (59.615.404) Efecto deuda a costo amortizado (1.115.924) (1.157.889) Total pasivos por impuestos diferidos (44.257.144) (60.773.293) Pasivo neto por impuestos diferidos (20.791.804) (17.206.039)
Impuestos corrientes El detalle de los activos (pasivos) por impuestos corrientes en cada ejercicio se detalla a continuación:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Pagos provisionales mensuales - 2.090.432 Pagos provisionales mensuales - 142.424 Pagos provisionales mensuales (1) 2.496.329 2.507.981 Crédito por capacitación 283.958 138.959 Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados (710.472) (411.862) Otros impuestos por recuperar (2) 554.795 49.170 Total activos por impuestos corrientes 2.624.610 4.517.104
(1) El saldo representa la devolución pendiente solicitada al SII tras realizar la declaración de impuestos correspondiente al año tributario
2018. (2) Corresponde al pago provisional por utilidades absorbidas generado por la imputación de dividendos percibidos de la Sociedad
Biodiversa S.A. en la pérdida tributaria que presenta la sociedad al 31 de diciembre de 2018.
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Pagos provisionales mensuales 391.208 168.683 Crédito por capacitación 16.500 16.695 Provisión de impuesto a la renta (1.037.890) (1.054.109) Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados (249) (4.733) Otros impuestos por recuperar 10.618 - Total pasivos por impuestos corrientes (619.813) (873.464)
17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES La composición de otros pasivos financieros es la siguiente:
Detalle Corrientes No Corrientes 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ M$ M$
Préstamos de entidades financieras 2.481.751 1.492.161 7.000.000 - Obligaciones no garantizadas (Bonos) 3.109.148 3.022.565 351.465.638 341.407.531 Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 476.697 - 19.615.826 18.512.802 Total 6.067.596 4.514.726 378.081.464 359.920.333
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Préstamos de entidades financieras Al 31 de diciembre 2018 se utilizaron líneas de crédito por M$ 2.429.123, que se componen de M$ 485.137 tomados con el Banco Chile, M$ 498.682 tomados con el Banco Scotiabank Azul, M$ 498.650 tomados con el Banco Bice, M$489.677 tomados con Banco ITAU y por último M$ 456.977 tomados con Banco BCI. Con fecha 27 de abril de 2018, Essbio S.A. contrató un préstamo con el Banco BICE por M$ 7.000.000 a un plazo de 3 años en un solo pago al vencimiento el 27 de abril de 2021. La tasa de interés es 4,16% (anual) fija. Al 31 de diciembre 2017 se utilizaron líneas de crédito por M$ 991.636, que se componen de M$ 492.297 tomados con el Banco Chile a una tasa variable de 3,11% anual y M$ 499.339 tomados con el BBVA a una tasa variable de 3,45% anual. Con fecha 22 de diciembre de 2017, Essbio S.A. contrató un préstamo con el Banco BICE por M$ 500.000 a un plazo de 60 días en un solo pago al vencimiento el 20 de febrero de 2018. La tasa de interés es 4,20% (anual) fija. El detalle de los préstamos a entidades financieras al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:
Obligaciones con bancos 31.12.2018
Total RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre entidad acreedora Banco Bice Banco de Chile
Banco Scotiabank Banco Itau Banco Bci
Moneda o unidad de reajuste CLP CLP CLP CLP CLP Tipo de amortización Bullet Otra Otra Otra Otra Tasa efectiva 4,16% 4,72% 4,04% 4,05% 5,77% Tasa nominal 4,16% 4,72% 4,04% 4,05% 5,77% Montos nominales M$ M$ M$ M$ M$ M$ más de 90 días hasta 1 año 295.528 - - - - 295.528 más de 1 año hasta 2 años 296.338 - - - - 296.338 más de 2 años hasta 3 años 7.147.359 - - - - 7.147.359 Total montos nominales 7.739.225 - - - - 7.739.225 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios corrientes 551.278 485.137 498.682 489.677 456.977 2.481.751 hasta 90 días 498.650 485.137 498.682 489.677 456.977 2.429.123 más de 90 días hasta 1 año 52.628 - - - - 52.628 Préstamos bancarios no corrientes 7.000.000 - - - - 7.000.000 más de 2 años hasta 3 años 7.000.000 - - - - 7.000.000 Préstamos bancarios 7.551.278 485.137 498.682 489.677 456.977 9.481.751
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El detalle de los préstamos a entidades financieras al 31 de diciembre de 2017 es el siguiente:
Obligaciones con bancos 31.12.2017
Total RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Nombre entidad acreedora Banco de Chile Banco BBVA Banco BICE Moneda o unidad de reajuste CLP CLP CLP Tipo de amortización Otra Otra Bullet Tasa efectiva 3,11% 3,45% 4,20% Tasa nominal 3,11% 3,45% 4,20% Montos nominales M$ M$ M$ M$ hasta 90 días 491.802 499.339 500.000 1.491.141 Total montos nominales 491.802 499.339 500.000 1.491.141 Valores contables M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios corrientes 492.297 499.339 500.525 1.492.161 hasta 90 días 492.297 499.339 500.525 1.492.161 Préstamos bancarios 492.297 499.339 500.525 1.492.161
Bonos La información general asociadas a estas líneas de bonos, es la siguiente:
RUT emisora Nombre emisora Instrumento Moneda
N° inscripción CMF
Tasa de interés contrato %
Tasa de interés efectiva %
Plazo final Pago de intereses
76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie D UF 478 3,80 3,90 15.11.2029 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie E UF 477 4,60 4,80 31.07.2031 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie H UF 786 3,30 3,31 15.10.2037 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie I UF 786 3,00 3,03 15.01.2042 Semestral
La Sociedad, mantiene líneas de bonos vigentes para las series C, D, E, F, G, H e I, de las cuales se han colocado en el mercado nacional las series D, E, H e I; con el objeto de obtener financiamiento para el desarrollo del plan de inversiones de la Sociedad. Con fecha 26 de enero de 2017 se colocó la línea de bonos serie I por una cantidad de 1.200.000 de unidades de fomento (UF), destinada en un 30% a refinanciar pasivos existentes y en un 70% al financiamiento de parte del plan de inversiones de los próximos años.
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Obligaciones no garantizadas (Bonos) que devengan intereses:
Obligaciones con el público 31.12.2018 31.12.2017
Total Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Número de inscripción 478 477 786 786 478 477 786 786 Series D E H I D E H I Fecha de vencimiento 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 Moneda o unidad de reajuste UF UF UF UF UF UF UF UF Periodicidad de la amortización Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Tasa efectiva 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% Tasa nominal 3,80% 4,60% 3,30% 3,00% 3,80% 4,60% 3,30% 3,00% Montos nominales M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ hasta 90 días - 1.379.147 - 492.518 1.871.665 - 1.340.741 - 478.802 1.819.543 más de 90 días hasta 1 año 5.188.667 1.379.147 4.060.294 492.518 11.120.626 5.044.174 1.340.741 3.947.224 478.802 10.810.941 más de 1 año hasta 2 años 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 5.044.174 2.681.481 3.947.224 957.604 12.630.483 más de 2 años hasta 3 años 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 5.044.174 2.681.481 3.947.224 957.604 12.630.483 más de 3 años hasta 4 años 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 5.044.174 2.681.481 3.947.224 957.604 12.630.483 más de 4 años hasta 5 años 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 5.044.174 2.681.481 3.947.224 957.604 12.630.483 más de 5 años 162.475.120 80.642.372 180.890.175 51.302.100 475.309.767 162.994.699 81.078.130 179.799.983 50.831.048 474.703.860
Total montos nominales 188.418.455 94.433.842 201.191.645 56.227.276 540.271.218 188.215.569 94.485.536 199.536.103 55.619.068 537.856.276 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Obligaciones con el público corrientes 648.583 1.149.290 858.908 452.367 3.109.148 630.522 1.117.284 834.990 439.769 3.022.565 hasta 90 días - 1.149.290 - 452.367 1.601.657 - 1.117.284 - 439.769 1.557.053 más de 90 días hasta 1 año 648.583 - 858.908 - 1.507.491 630.522 - 834.990 - 1.465.512 Obligaciones con el público no corrientes 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638 131.694.224 57.885.392 120.113.975 31.713.940 341.407.531 más de 5 años 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638 131.694.224 57.885.392 120.113.975 31.713.940 341.407.531
Obligaciones con el público 136.298.381 60.756.971 124.431.568 33.087.866 354.574.786 132.324.746 59.002.676 120.948.965 32.153.709 344.430.096
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Información Aportes Financieros Reembolsables (AFR): Corresponden a pagarés de largo plazo suscritos por la Sociedad con terceros, se establecen deudas en Unidades de Fomento (UF) pagaderas en el largo plazo, con una tasa de interés promedio de un 3,52% (3,57% en 2017). Los Aportes Financieros Reembolsables, constituyen una alternativa de financiamiento con que cuenta la Sociedad para la ejecución de las obras sanitarias de extensión y capacidad que, de acuerdo a la Ley, son de su cargo y costo. Consisten en cantidades determinadas de dinero u obras que los prestadores de servicios públicos sanitarios pueden exigir a quienes soliciten ser incorporados como clientes, o bien, soliciten una ampliación del servicio, los que de acuerdo a la normativa vigente, cuentan con formas y plazos definidos para su devolución. La devolución de los montos aportados por los clientes se efectúa básicamente a través de la emisión de pagarés endosables a 15 años. Aportes financieros reembolsables (Pagarés):
Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 31.12.2018 31.12.2017 Total Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Moneda o unidad de reajuste UF UF Tipo de amortización Fija Fija Tasa efectiva promedio 3,52% 3,57% Tasa nominal promedio 3,52% 3,57% Montos nominales M$ M$ hasta 90 días 118.130 - más de 90 días hasta 1 año 364.421 más de 1 año hasta 2 años 650.528 407.761 más de 2 años hasta 3 años 4.417.725 528.173 más de 3 años hasta 4 años 4.577.855 2.752.945 más de 4 años hasta 5 años 1.483.482 5.469.387 más de 5 años 12.972.941 14.122.561 Total montos nominales 24.585.082 23.280.827 Valores contables M$ M$ Aportes financieros reembolsables, corrientes 476.697 - hasta 90 días 117.639 - más de 90 días hasta 1 año 359.058 - Aportes financieros reembolsables, no corrientes 19.615.826 18.512.802 más de 1 año hasta 2 años 626.820 392.266 más de 2 años hasta 3 años 4.004.104 499.380 más de 3 años hasta 4 años 3.984.219 2.440.651 más de 4 años hasta 5 años 1.262.226 4.609.809 más de 5 años 9.738.457 10.570.696 Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 20.092.523 18.512.802
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18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se detallan a continuación:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Proveedores comerciales 8.405.646 8.147.762 Proveedores por inversiones 2.071.403 2.277.929 Impuestos por pagar 1.721.964 1.620.128 Personal 1.215.235 994.116 Servicios devengados comerciales 3.797.251 3.564.535 Servicios devengados por inversión 6.479.473 5.468.021 Retención Contratos Gravados 1.921.842 2.134.691 Otros 121.248 90.793 Total 25.734.062 24.297.975
El detalle de los proveedores pagados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Tipo de proveedor Montos según plazos de pago Período
promedio de pago
(días)
Hasta 30 días 31 - 60 61 - 90 91 - 120 121 - 365 366 y más Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2018 Materiales y equipos 14.341.442 3.356.036 437.550 26.374 19.698 7.712 18.188.812 30 Servicios 81.284.008 12.611.755 2.290.103 765.669 206.635 81.973 97.240.143 31 Otros 14.253.356 496.900 8.981 31.035 30.249 371 14.820.892 31 Otros remuneraciones 24.191.356 - - - - - 24.191.356 30 Total 134.070.162 16.464.691 2.736.634 823.078 256.582 90.056 154.441.203 31 Al 31 de diciembre de 2017 Materiales y equipos 22.118.356 5.175.909 674.820 40.675 30.380 11.894 28.052.034 30 Servicios 75.948.466 11.783.910 2.139.779 715.410 193.072 76.592 90.857.229 30 Otros 14.695.643 512.319 9.260 31.998 31.188 382 15.280.790 31 Otros remuneraciones 21.635.795 - - - - - 21.635.795 30 Total 134.398.260 17.472.138 2.823.859 788.083 254.640 88.868 155.825.848 30
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El detalle de los proveedores por pagar con plazos no vencidos al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Tipo de proveedor Montos según plazos de pago
Hasta 30 días 31 - 60 61 - 90 91 - 120 121 - 365 366 y más Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2018 Materiales y equipos 2.071.403 6.479.473 - - - - 8.550.876 Servicios 8.526.894 3.797.251 - - - - 12.324.145 Otros 1.907.156 1.030.043 - - - 1.921.842 4.859.041 Total 12.505.453 11.306.767 - - - 1.921.842 25.734.062 Al 31 de diciembre de 2017 Materiales y equipos 2.277.929 5.468.021 - - - - 7.745.950 Servicios 8.238.555 3.564.535 - - - - 11.803.090 Otros 1.403.970 1.210.274 - - - 2.134.691 4.748.935 Total 11.920.454 10.242.830 - - - 2.134.691 24.297.975
19. OTRAS PROVISIONES NO CORRIENTES Las otras provisiones no corrientes se detallan a continuación:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ Provisiones para litigios y contingencias 2.280.304 1.779.138 Total 2.280.304 1.779.138
El movimiento de las otras provisiones, es el siguiente:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ Saldo inicial 1.779.138 2.311.681 + Adiciones 2.439.268 1.571.890 (-) Utilización de la provisión (1.938.102) (2.104.433) Total 2.280.304 1.779.138
20. PROVISIONES POR BENEFICIOS AL PERSONAL Las provisiones por beneficios al personal se detallan a continuación:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 3.974.937 3.824.173 Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 3.586.072 3.139.186 Pasivo reconocido por beneficios a los empleados, total 7.561.009 6.963.359
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Las provisiones por beneficios a los empleados tuvieron el siguiente movimiento al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
Detalle Corrientes No corrientes 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial 3.824.173 3.644.043 3.139.186 2.431.845 Constituidas 3.756.178 3.487.478 909.029 987.187 Utilizadas (3.605.414) (3.307.348) (462.143) (279.846) Saldo final 3.974.937 3.824.173 3.586.072 3.139.186
La Sociedad y sus filiales han constituido provisión para cubrir indemnización por años de servicios y por premio de antigüedad que será pagado a su personal, de acuerdo con los contratos colectivos suscritos con sus trabajadores. Esta provisión representa el total de las provisiones devengadas (ver nota 2 letra i). Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las provisiones no corrientes por beneficios a los empleados, son las siguientes:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Provisión indemnización años de servicio 3.549.571 3.114.780 Otras provisiones 36.501 24.406 Saldo final 3.586.072 3.139.186
A continuación se presenta la conciliación de los saldos de las provisiones por beneficios post empleo:
Variación 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Cambio en las Obligaciones Saldo inicial 3.114.780 2.409.746 Costo del servicio 499.683 535.868 Disminución cambio de tasa 83.244 - Costo de intereses 155.104 139.666 Variación actuarial 158.903 309.346 Utilizadas (462.143) (279.846) Saldo final 3.549.571 3.114.780
Por otra parte, el efecto que tendría sobre la provisión de beneficio por indemnización por los años de servicio al 31 de diciembre de 2018, una variación de la tasa de descuento en un punto porcentual es de M$ 247.147 por el aumento de un punto porcentual y M$ 287.176 por la disminución de un punto porcentual.
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Los principales supuestos utilizados para propósitos del cálculo actuarial son los siguientes: Bases actuariales utilizadas 31.12.2018 31.12.2017 Tasa de descuento 4,85% 4,83% Índice de rotación 1 1,54% 0,80% Índice de rotación 2 3,38% 3,70% Incremento salarial 1,54% 2,01% Edad de retiro Hombres 65 años 65 años Mujeres 60 años 60 años Tabla de mortalidad RV-2014 RV-2014
Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad y sus filiales cuentan con 1.206 empleados, de los cuales 1.053 son sindicalizados y el número de empleados del rol privado asciende a 36. 21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES El detalle de los otros pasivos no financieros corrientes es el siguiente:
Concepto 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$ Dividendos por pagar años anteriores (1) 1.116.575 895.318 Ingresos diferidos (2) 2.100.804 - Otros Pasivos 157.961 167.983 Total 3.375.340 1.063.301
(1) Corresponde a los dividendos no retirados por los accionistas. (2) Corresponde al registro de la obligación con clientes de contratos por Ampliación de Territorio Operacional (ATO) cuyo cobro
ha sido recaudado con anterioridad al cumplimiento de la obligación de desempeño, estipuladas en los contratos. El detalle de los otros pasivos no financieros no corrientes es el siguiente:
Concepto 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Bienes del Gobierno Regional (1) 2.323.372 2.411.629 Otros pasivos 20.306 47.381 Total 2.343.678 2.459.010
(1) Durante el mes de junio del año 1998, el Gobierno Regional de la VI y VIII Región transfirió gratuitamente las obras de agua
potable y servicios de alcantarillado, construidas y financiadas por el Gobierno Regional. Su incorporación al activo de la sociedad, se materializó con abono a la cuenta de Ingresos Diferidos, la cual es amortizada anualmente en una cifra equivalente a la depreciación calculada en el mismo período.
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22. OPERACIONES DE LEASING Leasing operativo Actualmente la Sociedad cuenta con 2 contratos de leasing operativo que cubren la necesidad de flota liviana (camionetas y furgones) constituido con la sociedad Relsa S.A. Los pagos esperados por concepto de arriendo son los siguientes: M$ Hasta 1 año 946.283 Más de un año hasta 5 años 3.785.132
Estos valores obedecen al nuevo contrato de arrendamiento y podrían variar si es que las necesidades de la sociedad cambian aumentando o reduciendo la cantidad de vehículos. Pagos adicionales La Sociedad está obligada a enfrentar los pagos relacionados a la parte del deducible que no cubre el seguro contratado para cubrir los accidentes de la flota liviana. Término y renovación del contrato Los contratos vigentes al 31 de diciembre de 2018 establecen que la fecha de término de los mismos será en el mes de abril del año 2022. En caso de que un vehículo alcance los 200.000 kilómetros antes del mes de abril del año 2022, se renovará parcialmente la extensión de utilización del vehículo al plazo anteriormente señalado. Cláusulas restrictivas El contrato no establece cláusulas restrictivas a la Sociedad. 23. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL PATRIMONIO NETO Capital suscrito y pagado y número de acciones Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el capital social de la Sociedad asciende a M$ 349.870.910. La Sociedad ha emitido tres series únicas de acciones ordinarias. Estas acciones ordinarias se encuentran admitidas para ser transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Bolsa de Valparaíso y Bolsa Electrónica de Chile. El capital de la Sociedad está dividido en 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, cuya composición, es la siguiente: Serie Suscritas
N° Acciones pagadas
N° Con derecho a voto
N° A 2.489.297 2.489.297 2.489.297 B 155.282 155.282 155.282 C 26.443.154.700 26.443.154.700 26.443.154.700 Total acciones 26.445.799.279 26.445.799.279 26.445.799.279
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Administración del capital El principal objetivo al momento de administrar el capital de los accionistas es mantener un adecuado perfil de riesgo de crédito y ratios de capital saludables que permitan a la Sociedad el acceso a los mercados de capitales y financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo y, al mismo tiempo, maximizar el retorno de los accionistas. No se han registrado cambios en los objetivos o políticas de gestión de capital en los ejercicios informados. Ganancias acumuladas El movimiento de los resultados retenidos ha sido el siguiente:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Ganancias acumuladas, saldo inicial 48.241.589 53.674.062 Disminución por cambios en políticas contables (4.154.445) - Ganancias acumuladas reexpresado 44.087.144 53.674.062 Ganancias 19.258.846 26.090.332 Dividendos provisionados - - Dividendos provisionados (reverso) - 7.364.828 Dividendos pagados (26.150.430) (38.887.633) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios 211 - Total 37.195.771 48.241.589
En Sesión de Directorio celebrada con fecha 22 de noviembre de 2018 se acordó distribuir un dividendo provisorio de M$ 14.398.304, equivalente a $ 0,54449 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2018, a los accionistas que figuren inscritos en el respectivo registro al quinto día hábil anterior a la fecha fijada para su solución. Según se acordó el pago se hará el 21 de diciembre de 2018. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2018 se acordó distribuir el total de las utilidades del ejercicio 2017, que ascendieron a M$ 26.090.332 y por ende repartir la suma de M$ 11.752.126, que corresponde a un dividendo de $ 0,44439 por acción, dividendo que tiene el carácter de definitivo adicional. Este dividendo se suma al dividendo provisorio por la suma de M$ 14.338.206 distribuido en diciembre último con cargo a las utilidades del ejercicio 2017, distribuyéndose así al 100% de las utilidades del ejercicio 2017. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 30 de mayo de 2018. En Sesión de Directorio celebrada con fecha 21 de noviembre de 2017 se acordó distribuir un dividendo provisorio de M$ 14.338.205, equivalente a $ 0,54217 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2017. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 24 de abril de 2017 se acordó distribuir un dividendo definitivo de M$ 24.549.428, que corresponde al 100% de las utilidades líquidas distribuibles, equivalente a un dividendo de $ 0,92829 por acción, del monto acordado distribuir M$ 7.364.828 se encontraban provisionados en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 23 de mayo de 2017.
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Primas de emisión El saldo de las primas de emisión es el siguiente:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Primas de emisión 7.609.863 7.609.863 Total 7.609.863 7.609.863
En el período no ha habido operaciones que modifique el saldo de las primas de emisión. Otras Reservas El movimiento de las otras reservas es el siguiente:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Otras reservas, saldo inicial (37.929.065) (37.703.243) Otro resultado integral (176.767) (225.822) Total otras reservas (38.105.832) (37.929.065)
Utilidad por acción La utilidad por acción básica se calcula como el cociente entre la utilidad neta del ejercicio atribuible a los controladores y el número promedio ponderado de acciones vigentes de la misma en circulación durante dicho ejercicio. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la información utilizada para el cálculo de la utilidad por acción básica y diluida es la siguiente: Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$ Ganancia procedente de operaciones continuadas 19.830.165 26.556.537 Ganancia procedente de operaciones discontinuadas - 958.709 Resultado Disponible para Accionistas Comunes, Básico Promedio Ponderado de Número de Acciones, Básico 26.445.799.279 26.445.799.279 Ganancias por acción Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 0,75 1,00 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas 0,00 0,04 Ganancia por acción básica 0,75 1,04
Utilidad líquida distribuible – Dividendos De acuerdo a lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo unánime de la Junta Ordinaria de Accionistas. En junta de accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2018, se fijó como política de dividendos distribuir el 30% de las utilidades del ejercicio. La Sociedad aplica el criterio de provisionar la obligación de reparto de dividendos de acuerdo a la política antes descrita.
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El detalle al 31 de diciembre de 2018, es el siguiente: M$ Ganancia del período 19.258.846 Dividendos pagados (26.150.430)
La provisión de dividendos al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se encuentra registrada en los siguientes pasivos:
Detalle 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Otros pasivos no financieros, corrientes (Nota 21) (1.116.575) (895.318) Total dividendos provisionados (1.116.575) (895.318)
24. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS El detalle es el siguiente:
Sociedad País de origen
Porcentaje de participación no controlador
Participaciones no controlador en patrimonio
Ganancia atribuible a participaciones no controlador
31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 % % M$ M$ M$ M$
Biodiversa Chile 25 25 2.422.241 2.350.923 571.319 1.424.914 25. SEGMENTOS DEL NEGOCIO La Sociedad y sus filiales revelan información por segmentos de acuerdo con lo indicado en NIIF Nº 8, “Segmentos de Operación” que establecen las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos y servicios. Los segmentos operativos son definidos como componentes de una entidad para los cuales existe información financiera separada que es regularmente utilizada por la Administración para la toma de decisiones, como asignar recursos y para evaluar el desempeño. El sistema de control de gestión de Essbio analiza el negocio desde una perspectiva de una mezcla de activos que se utilizan para prestar servicios sanitarios para servir a una cartera de clientes. En consecuencia, la asignación de recursos y las medidas de rendimiento se analizan en términos agregados. Sin perjuicio de lo anterior, la gestión interna considera criterios de clasificación para los activos y para los clientes, para efectos meramente descriptivos pero en ningún caso de segmentación de negocio. Basado en lo anterior la Sociedad identifica como segmento de negocio a cada Sociedad por separado, es decir, Essbio S.A. y Biodiversa S.A. ya que cada una en forma individual es capaz de generar beneficios económicos futuros. Tarifas El factor más importante que determina los resultados de las operaciones de Essbio y su situación financiera corresponde a las tarifas que se fijan para sus ventas y servicios regulados. Como empresas reguladas, Essbio S.A. es fiscalizada por la SISS y sus tarifas son fijadas en conformidad con la Ley de Tarifas de los Servicios Sanitarios D.F.L. Nº 70 de 1988. Los niveles tarifarios se revisan cada cinco años y, durante dicho período, están sujetos a reajustes adicionales ligados a un polinomio de indexación, si la variación acumulada desde el ajuste anterior es de 3,0% o superior, según cálculos realizados en función de diversos índices de inflación. Específicamente, los reajustes se aplican en función de una fórmula que incluye el Índice de Precios al Consumidor, el Índice de Precios al por Mayor de Bienes Industriales Importados y el Índice de Precios de Productores (informado por la SISS), todos ellos medidos por el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile. Además, las tarifas están afectas a reajuste para reflejar servicios adicionales previamente autorizados por la SISS.
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Información sobre los principales clientes: Los principales clientes son, Dirección General de Gendarmería de Chile, Astilleros y Maestranza, Gendarmería de Chile CCP de Concepción, Módulos W.I.K, Universidad de Concepción Biomedicina, Mall Plaza del Trébol S.A., Enap Refinerías S.A., Hospital Guillermo Grant B., Coca Cola Embonor S.A., Congelados del Pacifico S.A., Blumar S.A. y Hospital Clínico Herminda Martin. Ningún cliente representa más del 10% del saldo de clientes. 26. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Venta agua potable 68.052.481 64.049.587 Venta alcantarillado y tratamiento 71.920.337 67.384.237 Otros ingresos regulados 2.909.619 2.351.027 Venta de servicios no regulados 16.389.620 15.778.938 Total 159.272.057 149.563.789 Otros Ingresos por naturaleza 649.223 5.122.561 Total 159.921.280 154.686.350
A continuación, se presenta el detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2018, según la clasificación establecida por la NIIF 15: Reconocimiento al 31 de diciembre de 2018
Venta de agua Potable
Ventas Alcantarillado
Otros regulados
Ventas no Reguladas Total
M$ M$ M$ M$ M$ En un punto en el tiempo 68.052.481 71.920.337 2.909.619 15.478.157 158.360.594 A través del tiempo - - - 911.463 911.463 Total 68.052.481 71.920.337 2.909.619 16.389.620 159.272.057
27. MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES UTILIZADOS El detalle de los consumos de materias primas y materiales al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Energía (14.942.198) (13.750.178) Químicos (3.646.946) (3.161.846) Materiales (1.781.551) (1.825.945) Total (20.370.695) (18.737.969)
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28. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS El detalle de los gastos por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Sueldos y salarios (14.336.590) (14.285.747) Beneficios a corto plazo (6.882.161) (6.268.725) Indemnizaciones por término de relación laboral (1.710.803) (1.298.801) Otros gastos del personal (35.199) (41.729) Total (22.964.753) (21.895.002)
29. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN El detalle de la depreciación y amortización al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Depreciaciones (23.728.970) (23.945.799) Amortización de intangibles (1.274.206) (969.067) Total (25.003.176) (24.914.866)
30. OTROS GASTOS POR NATURALEZA El detalle de otros gastos por naturaleza al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Otro gastos por naturaleza 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Mantenciones (10.742.395) (9.308.030) Servicios (3.867.031) (5.520.705) Gastos generales (7.387.805) (7.369.854) Lodos y residuos (11.833.887) (11.249.182) Comercialización (5.379.897) (5.046.315) Deudores incobrables (nota 7) (1.331.063) (1.011.476) Directorio (nota 9) (185.500) (175.485) Marketing (945.558) (1.065.969) Multas (1.184.637) (681.956) Otros egresos (1.471.178) (1.339.575) Total (44.328.951) (42.768.547)
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31. OTRAS GANACIAS El detalle de las Otras ganancias al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Venta de SMISA (1) - 4.893.339 Otros menores (218.017) (343.649) Total (218.017) 4.549.690
(1) En Santiago con fecha 18 de mayo de 2017 la Sociedad materializa la venta de su filial Servicios Medioambientales Integrales S.A., matriz de Ecobio S.A., cuyo objeto social es otorgar servicios de tratamiento de residuos industriales líquidos, relleno sanitario (tratamiento de residuos industriales y residenciales no líquidos). El monto de esta operación fue de M$ 18.353.239 con un efecto neto en resultados de M$ 4.893.339. 32. RESULTADO FINANCIERO El detalle de los resultados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es el siguiente:
Detalle 01.01.2018 31.12.2018
01.01.2017 31.12.2017
M$ M$ Ingresos procedentes de inversiones 779.573 1.237.294 Ingresos de efectivo y otros medios equivalentes 140.489 189.306 Total ingresos financieros 920.062 1.426.600 Gastos por préstamos bancarios (204.637) (396.835) Gastos por bonos (10.186.283) (11.215.786) Otros gastos (134.835) (78.265) Gastos por pagarés de Aportes Financieros Reembolsables (631.584) (527.210) Total costos financieros (11.157.339) (12.218.096) Resultado por unidades de reajuste (1) (10.085.788) (6.110.686) Diferencias de cambio 3.047 (4.402) Total resultado financiero (20.320.018) (16.906.584)
(1) Corresponde al efecto en resultado por la variación de la UF de cada ejercicio, de los pasivos financieros detallados en nota 17. 33. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES a) Garantías Otorgadas Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad mantiene vigente Boletas de Garantías a favor de la Superintendencia de Servicios Sanitarios por un total de M$ 8.591.853 (M$ 10.638.461 al 31 de diciembre 2017) por concepto de Cumplimiento de Programas de Desarrollo de Producción y Distribución de Agua Potable, y Disposición y Recolección de Aguas Servidas, como también para dar garantía al Cumplimiento de Prestación de Servicios de Producción y Distribución de Agua Potable y Servicio de Recolección y Disposición de Aguas Servidas por las distintas concesiones, conforme a la reglamentación sanitaria vigente.
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b) Garantías obtenidas de terceros El detalle de las garantías directas obtenidas es el siguiente:
Garantías vigentes Fecha 31.12.2018 vencimiento M$
Constructora Pacífico y Cía. Ltda. 01.03.2019 82.509 Constructora Pacífico y Cía. Ltda. 01.03.2019 68.170 Cobra Chile Servicios S.A. 22.03.2019 71.016 Grupo Norte Facility SpA 01.04.2019 5.672 Grupo Norte Facility SpA 01.04.2019 2.836 Constructora e Inmobiliaria MGM Ltda. 09.05.2019 51.079 Servicios Agrícolas y Forestales Tierra Verde Ltda. 14.05.2019 57.888 Servicios Agrícolas y Forestales Tierra Verde Ltda. 14.05.2019 38.592 Maestranza Diésel S.A. 30.06.2019 119.761 SGS Chile Limitada Sociedad de Control 31.07.2019 29.677 Constructora Transportes e Inmobiliaria Hector Roman y Otro Ltda. 18.08.2019 87.439 Crecic S.A. 30.09.2019 1.718 Seguridad y Servicios Personalizados SpA 30.10.2019 52.419 Sociedad Comercial Genesys Ingeniería Ltda. 04.11.2019 8.566 Inmobiliaria Rocas SpA 25.11.2019 202.892 Inmobiliaria Rocas SpA 25.11.2019 159.524 Alister Ingeniería y Construcción Ltda. 30.12.2019 99.568 Lotería de Concepción 30.12.2019 78.011 Tivit Chile Tercerización de Procesos, Servicios y Tecnología SpA 31.01.2020 160.401 Alcia Soluciones Ltda. 31.03.2020 182.821 Alcia Soluciones Ltda. 31.03.2020 98.791 Atento Chile S.A. 30.04.2020 154.954 Obras Civiles Anco Ltda. 04.05.2020 79.941 Jaiser Chile SpA 31.10.2020 119.194 Constructora Rodrigo Andres Mora Lueiza E.I.R.L. 28.12.2020 80.961 Lotería de Concepción 30.12.2020 78.011 Sociedad Constructora Proyección Ltda. 04.01.2021 77.487 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 15.04.2021 97.583 Telefónica Empresas Chile S.A. 15.04.2021 45.907 Sociedad Constructora Global Ltda. 18.04.2021 42.498 Entel PCS Telecomunicaciones S.A. 17.05.2021 1.792 Compañía de Leasing Tattersall S.A. 01.10.2022 54.913 Renta Equipos Leasing S.A. 02.11.2022 172.173 Opciones S.A. Sistemas de Información 01.12.2023 3.838 Total 2.668.602
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c) Detalle de litigios y otros Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad enfrenta diversos juicios de tipo civil y laboral. La Sociedad, basada en los informes de los abogados encargados de los mismos, expresa que en estos juicios existen pocas probabilidades de que los resultados finales sean totalmente desfavorables, por lo que se han constituido provisiones parciales para cubrir las eventuales pérdidas que se puedan derivar de estos litigios, los que se muestran a continuación: d) Juicios de cuantía significativa (superior a M$ 100.000)
Carátula Materia Inicio Juzgado ROL Estado Ilustre Municipalidad de Concepción con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
19.07.2013 Segundo Juzgado Civil de Concepción
4230-2013 Transacción redactada y enviada a Municipalidad para visto bueno.
Barrera con ESSBIO Indemnización de Perjuicios
18.08.2014 Primer Juzgado de Letras Rengo
1332-14 Periodo de discusión. Se evalúa traslado y se resuelve excepción dilatoria.
Burgos y otros con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
12.05.2015 Primer Juzgado de Letras Rengo
751-15 En periodo de discusión
Mardones y otros con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
19.12.2014 Primer Juzgado de Letras Rengo
1903-14 En periodo de discusión.
e) Juicios de cuantía no significativa (inferior a M$ 100.000) Materia Número Etapa procesal Indemnización de perjuicios 17 2 archivadas, 6 en segunda instancia y 9 en primera instancia Aplicación código de aguas 9 3 archivadas, 6 en primera instancia Otros menores 9 Total causas 35
34. COMPROMISOS Y RESTRICCIONES Compromisos contraídos con entidades financieras y otros (Covenants) Los contratos de créditos suscritos por Essbio con entidades financieras y los contratos de emisión de bonos, imponen a la Sociedad diversas obligaciones adicionales a las de pago, incluyendo indicadores financieros de variada índole durante la vigencia de dichos contratos, usuales para este tipo de financiamiento. La Sociedad debe informar trimestralmente el cumplimiento de estas obligaciones.
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Homologación de Ratios: A contar del 1 de enero de 2010 la Sociedad ha optado por homologar las cuentas, rubros y estados financieros que afectan la determinación de los covenants de los contratos de créditos bancarios y de los contratos asociados a la emisión de los bonos con el público series D y E, desde los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (Chile GAAP) a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), a continuación se adjuntan tablas de homologación, validados por los auditores externos de la empresa. Con fecha 16 de junio de 2011, se celebró la Junta de Tenedores de Bonos de la Serie “D”, en el Banco de Chile y se aprobó por unanimidad la homologación del cálculo de los covenants financieros de norma PCGA a IFRS, de acuerdo al informe emitido por Deloitte Auditores y Consultores Ltda. de fecha 31 de Mayo 2011. Con fecha 28 de junio de 2011, se ingresó a la Superintendencia de Valores y Seguros, con la aprobación del Banco de Chile como Banco Representante de los Tenedores de Bonos de la Serie “E”, la modificación del contrato original homologando el cálculo de los covenants financieros de norma PCGA a IFRS. Cálculo de covenants según NIIF al 31 de diciembre de 2018.
Covenants Instrumento Restricción
Valor al Valor al 31.12.2018 31.12.2017
Veces Veces Veces Leverage financiero Bono Serie D Menor a 1,5 1,03 0,95 Cobertura de gastos financieros Bono Serie D Mayor a 2,5 7,29 6,75 Cobertura de gastos financieros Bono Serie E Mayor a 2,5 7,29 6,75 Cobertura deuda financiera Bono Serie E Menor a 5,5 4,87 4,77 Cobertura deuda financiera Bono Serie H Menor o igual a 5,5 5,30 5,11 Cobertura de gastos financieros Bono Serie H Mayor a 2,5 7,06 6,61 Cobertura deuda financiera Bono Serie I Menor o igual a 5,5 5,30 5,11 Cobertura de gastos financieros Bono Serie I Mayor a 2,5 7,06 6,61
Restricción bonos Serie D: Covenants: Relación pasivo exigible/patrimonio inferior a 1,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 1,03 veces (0,95 veces al 31 de diciembre 2017), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,29 veces (6,75 veces al 31 de diciembre 2017), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Restricción bonos Serie E: Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,29 veces (6,75 veces al 31 de diciembre 2017), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 4,87 veces (4,77 veces al 31 de diciembre 2017), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS.
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Restricción bonos Serie H: Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 5,30 veces (5,11 veces al 31 de diciembre 2017). Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,06 veces (6,61 veces al 31 de diciembre 2017). Restricción bonos Serie I: Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 5,30 veces (5,11 veces al 31 de diciembre 2017). Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,06 veces (6,61 veces al 31 de diciembre 2017). Información para cálculo de Covenants y EBITDA (Bonos series D - E): Relación Pasivo Exigible / Patrimonio 31.12.2018 M$ Pasivo exigible Más: Pasivos corrientes totales 39.771.748 Más: Pasivos no corrientes totales 407.083.322 Menos: Dividendos por pagar 1.116.575 Menos: Reservas Pasivo-Patrimonio 4.910.099 Más: Mayor Valor 4.133.053 Pasivos exigible 444.961.449 Patrimonio Más: Patrimonio total 358.992.953 Más: Dividendos por pagar 1.116.575 Más: Reservas Pasivo-Patrimonio 4.910.099 Menos: Reservas Activo-Patrimonio 25.497.842 Patrimonio PCGA 339.521.785 Patrimonio PCGA ajustado (IPC) (1) 433.908.841
(1) Patrimonio ajustados por IPC, de acuerdo a contratos.
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Cobertura de Gastos Financieros 31.12.2018 M$ EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 159.272.057 Más: Otros ingresos por naturaleza 649.223 Menos: Materias primas y combustibles utilizados 20.370.695 Menos: Gastos por beneficios a los empleados 22.964.753 Menos: Otros gastos por naturaleza 44.328.951 Más: Otros egresos administrativos 145.341 Más: Otros egresos legales 2.178.231 Más: Otros egresos por retiro de activo fijo 2.949 EBITDA (12 meses) 74.583.402 EBITDA Ajustado (1) 75.627.570 Gasto Financiero Neto Menos: Costos financieros 11.157.339 Más: Ingresos financieros 920.062 Gasto financiero neto 10.237.277 Gasto financiero neto ajustado (1) 10.380.599
(1) EBITDA y Gasto Financiero ajustados por IPC, de acuerdo a contratos.
Relación Deuda Financiera / EBITDA 31.12.2018 M$ Pasivos financieros netos Más: Otros pasivos financieros corrientes 6.067.596 Más: Otros pasivos financieros no corrientes 378.081.464 Menos: Aportes Financieros Reembolsables (AFR) 20.092.523 Más: Mayor Valor 4.133.053 Pasivos financieros netos 368.189.590 EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 159.272.057 Más: Otros ingresos por naturaleza 649.223 Menos: Materias primas y combustibles utilizados 20.370.695 Menos: Gastos por beneficios a los empleados 22.964.753 Menos: Otros gastos por naturaleza 44.328.951 Más: Otros egresos administrativos 145.341 Más: Otros egresos legales 2.178.231 Más: Otros egresos por retiro de activo fijo 2.949 EBITDA (12 meses) 74.583.402 EBITDA Ajustado (1) 75.627.570
(1) EBITDA ajustado por IPC, de acuerdo a contratos.
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Información para cálculo de Covenants y EBITDA (Bonos series H - I): Cobertura de Deuda Financiera 31.12.2018 M$ Pasivos financieros netos Más: Otros pasivos financieros corrientes 6.067.596 Más: Otros pasivos financieros no corrientes 378.081.464 Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo 1.435.001 Pasivos financieros netos 382.714.059 EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 159.272.057 Más: Otros ingresos por naturaleza 649.223 Menos: Materias primas y combustibles utilizados 20.370.695 Menos: Gastos por beneficios a los empleados 22.964.753 Menos: Otros gastos por naturaleza 44.328.951 EBITDA (12 meses) 72.256.881
Cobertura de Gastos Financieros 31.12.2018 M$ EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 159.272.057 Más: Otros ingresos por naturaleza 649.223 Menos: Materias primas y combustibles utilizados 20.370.695 Menos: Gastos por beneficios a los empleados 22.964.753 Menos: Otros gastos por naturaleza 44.328.951 EBITDA (12 meses) 72.256.881 Gasto Financiero Neto Menos: Costos financieros 11.157.339 Más: Ingresos financieros 920.062 Gasto financiero neto (12 meses) 10.237.277
No existen otras garantías, contingencias ni restricciones que afecten a la Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2018. 35. MEDIO AMBIENTE La Sociedad y sus filiales, adhieren a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. La Sociedad y sus filiales reconocen que estos principios son claves para lograr el éxito de sus operaciones. A continuación se detallan los desembolsos efectuados al 31 de diciembre de 2018, relacionados con inversiones que afectan en forma directa o indirecta a la protección del medio ambiente.
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Recolección aguas servidas
Nombre del Proyecto Status al 31.12.2018
Total M$
Reemplazo de redes de aguas servidas L: 1.097 Mt - PD 2018, Concepción En ejecución de obra 415.661 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 972 Mt - PD 2018, Chillán Término físico y financiero 258.062 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 869 Mt - PD 2018, Rancagua En ejecución de obra 243.650 Construcción PEAS Sector Los Aromos, Penco Diseño 11.180 Construcción PEAS Lomas del Bosque, Los Ángeles En ejecución de obra 292.097 Emisario Paicaví, Concepción Estudio 5.792 Total 1.226.442
Tratamiento aguas servidas
Nombre del Proyecto Status al 31.12.2018
Total M$
Aumento de capacidad PTAS, Rancagua-Machalí Licitación 2.086.238 Aumento de capacidad PTAS, Bulnes En ejecución de obra 674.731 Aumento de capacidad PTAS, Hualqui Licitación 717.464 Aumento de capacidad PTAS, Los Ángeles En ejecución de obra 5.653.238 Total 9.131.671
36. MONEDA EXTRANJERA La Sociedad y sus filiales no mantienen saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2018 y 2017. 37. HECHOS POSTERIORES Con fecha 17 de enero de 2019 el Directorio de la Sociedad tomó conocimiento de la renuncia del señor Eduardo Hid Abuauad Abujatum al cargo de Gerente General, quien permanecerá en el cargo hasta el día 28 de febrero de 2019. El Directorio agradeció la dedicación y profesionalismo del señor Abuauad como Gerente General de la sociedad durante los diez años de su gestión. Asimismo, el Directorio acordó nombrar como nuevo Gerente General, a partir del 1 de marzo de 2019, al ingeniero comercial señor Cristián Vergara Castillo, quien actualmente desempeña el cargo de Gerente de Clientes de Esval S.A. y de larga trayectoria en el sector sanitario. En el período comprendido entre el 1 de enero y el 18 de marzo de 2019 no han ocurrido otros hechos posteriores significativos que afecten estos estados financieros consolidados.
* * * * * *
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RESPONSABILIDADDECLARACIÓN DE
MEMORIA 2018 ESSBIO
En conformidad a la Norma de Carácter General N°30 de la Superintendencia de Valores y Seguros (hoy Comisión para el Mercado Financiero), los directores de Essbio S.A. y su Gerente General, abajo firmantes, declaran bajo juramento que son responsables de la veracidad de toda la información incorporada en la presente Memoria Anual.
