comprometidos con una banca rentable y de confianza · y capilaridad proximidad/ conocimiento del...

Comprometidos con una banca rentable y de confianza

Junio 2018

2

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Enparticular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") como persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, ya seaexplícita o implícitamente, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que sedetecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos en cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera delos elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relacióncon la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestrasexpectativas

Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo secorrespondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros.

En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del Grupo CaixaBank de los primeros 3 meses de 2018 ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.

Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o escrutinio ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. En todo caso, seencuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puedeno adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras.

Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer cualquier tipo de producto o servicio financiero. Enparticular, está expresamente señalado aquí que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como una garantía de rendimiento o resultados futuros.

Con esta presentación, CaixaBank no realiza ningún tipo de asesoramiento o recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor oinversión. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la informaciónpública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por Grupo CaixaBank que resulten aplicables, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de este documento y de lascreaciones y signos distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio,con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de sus titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar.

3

Contenidos

1. Entorno macroeconómico y sectorial

2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos

3. Plan Estratégico 2015-2018

4

Evolución PIB realVariación interanual (%)

Economía mundial en fase de aceleración

2016 2017 2018(p)

Economía mundial 3,2 3,7 3,9

Economías avanzadas 1,7 2,3 2,3

EE. UU. 1,5 2,3 2,7

Eurozona 1,8 2,5 2,4

Economías emergentes 4,4 4,8 4,9

Perspectivas 2018

Nota: (p) previsión.Fuente: CaixaBank Research.

Crecimiento más dinámico y sincronizado.

Riesgos equilibrados:

Reforma fiscal EE. UU.

Reformas zona euro

Financieros

Geopolíticos


5

Tipo de interés de referencia%

Un contexto que justifica la normalización gradual de la política monetaria

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2015 2016 2017 2018

Eurozona

EE. UU.

Fuente: CaixaBank Research.

La Fed seguirásubiendo tipos ...

… y el BCE esprobable que

lo haga en 2019

IPCvariación interanual (%)

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EE. UU.

Eurozona

PrevisiónPrevisión


6

España y Portugal, otro buen año en perspectiva

Nota: (e) estimación; (p) previsión. Fuente: CaixaBank Research a partir de datos del INE.

3,3

3,1

2,8

2016 2017 2018(p)

1,5

2,72,3

2016 2017 2018(p)

Evolución PIB real Variación anual (%)

Seguir creando empleo

Reducir deuda pública y exterior

Reformas

Reducir deuda pública y privada

Empleo juvenil

Productividad

Exportaciones En % del PIB

España

Portugal

Retos

20

22

24

26

28

30

32

34

36

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

20

25

30

35

40

45

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


7

Dinámica positiva en nuevo crédito y en recursos no invertibles

Nota: 1 Crédito total al sector privado. 2 No incluye refinanciaciones. Los datos son de ENE-DIC para España y ENE-NOV para Portugal. 3 Planes de pensiones de PT a 3T2017. Fuente: Banco de España, Banco de Portugal y BCE.

Variación interanual, acumulada del año (%)

Nueva producción de crédito2

Depósitos de la clientela (vista +plazo)

Activos bajo gestión3

(fondos y planes de pensiones)

Variación interanual (%)Crecimiento de recursos de clientesSaldo vivo

de crédito1

España

Portugal

Compra vivienda Consumo Empresas

España

-2,0%

Portugal

-2,8%

17,4%

42,2%

17,9%

10,0% 9,7%

-0,3%

2,9% 2,8%

9,2%

6,6%

Var. interanual (dic-17)


8

Un nuevo escenario…

Perspectivas de la banca española

Estabilidad de los balances

Recuperación del margen de intermediación

Reducción de la morosidad

Mejora gradual de la rentabilidad

Disminución de las incertidumbres regulatorias

….pero aún con desafíos

Tipos de interés en mínimos

Control de costes

Reducción de activos problemáticos

Transformación digital

Unión Bancaria


9

Contenidos



A. Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”

B. Liderazgo en la península ibérica

C. Mejora de los resultados, reforzando el balance

D. Excelente retorno total al accionista

E. Modelo de banca socialmente responsable


10

Mejora de los resultados, reforzando el balance

Liderazgo en la península ibérica

Excelente retorno total al accionista

Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”

Modelo de banca socialmente responsable


Avanzando hacia los objetivos estratégicos

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De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con diferentes misiones y órganos de gobierno

Proceso de desconsolidación con Criteria finalizado

100%

40%

• Negocio Bancaseguros• Participadas• Inmobiliario Non-core• BPI

Participación de Criteria en CaixaBank: 40% (vs. 81,5% en JUN-11)

Financiación a Criteria: 181 mil€ (-95% vs. JUN-11)

Mayoría de consejeros independientes

201420112007 2016 2017

OPV cotizada

Separación total del Consejo de la Fundación Bancaria cumplimiento de la Ley de Cajas de Ahorros

Desconsolidación prudencial de Criteria

Nombramiento Consejero Coordinador

61%39%

FundaciónBancaria

“la Caixa”1

Resto2

Composición del Consejo CABK

(1) Incluye 6 consejeros dominicales representando a la Fundación Bancaria “la Caixa” y 1 miembro del consejo propuesto por las fundaciones bancarias que constituían Banca Cívica(2) Incluye 9 consejeros independientes, 1 consejero dominical propuesto por Mutua Madrileña y el CEO

La reestructuración del Grupo “la Caixa” se ha completado

Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista


12








13

Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros

(1) Clientes 20-74 años que han realizado al menos una transacción en los últimos 12 meses.(2) Media de 12 meses; fuente: Comscore, últimos datos disponibles.(3) Últimos datos disponibles a 27 de abril de 2018, en España.Fuentes: Banco de España, ICEA, Inverco, Comscore.

“Mucho más que un banco”

Dimensióny capilaridad

Proximidad/ conocimiento del cliente

56% de nuestros clientes son digitales(1)

33% penetración en digital(2)

TI y digitalización

Movilidad y big data

Amplia oferta de productos

Amplia y adaptada con fábricas en propiedad

>10.800 empleados certificados (España)

1,6MM clientes banca premier (3)

>100.000 clientes banca privada (3)

Asesoramiento

Foco en capacitación, y calidad de servicio

#1 SegurosGrupo en España

#1 Gestión de activosGrupo en España

#1 en pagosen España

13,8MM clientes (España)

4.618 oficinas retail (España)

9.394 cajeros (España)

El modelo aporta ventajas diferenciales para navegar en el actual entorno



14

El “banco elegido” por los clientes en España

(1) Clientes particulares mayores de 18 años Fuente: FRS Inmark 2017 “Comportamiento Financiero de los particulares en España” (comparables: BBVA, Santander + Popular y Bankia)(2) Ratio entre penetración como entidad principal y la penetración total de clientes particulares (mayores de 18 años). Comparables: Bankia, BBVA, Sabadell y Santander (incorpora Popular)

Muy buen año a nivel comercial

Mejor Banco de España 2017

Asesoramiento y proximidad

Presencia y capilaridad


Apoyo de la tecnología

El 26,3% de las nóminas están domiciliadas en CaixaBank

Crecemos en clientes vinculados

Muy activos en el lanzamiento de nuevas iniciativas comerciales

30,0%Penetración total de clientes particulares1

+50 pbs vs. 2016

26,7% Entidad principal de

clientes particulares1

+100 pbs vs. 2016

89% Índice de vinculación2



15

(1) Clientes 20-74 años que han operado en los últimos 12 meses

La tecnología continúa proporcionándonos una ventaja competitiva






Ofertas innovadorasNos adaptamos a las necesidades cambiantes de los clientes

de nuestros clientes son digitales (1)56%

Muro

Ready to Buy

Lanzamiento de Smart Money en marzo 2018Servicio de asesoramiento digital de inversiones (Roboadvisor)

Proceso fácil y rápido

Solo disponible online

Inversión mínima: 1.000€

Otras innovaciones:

Impulsando la efectividad comercial

Nuevo asistente virtual para empleados

Basado en inteligencia artificial (Watson)

Respuesta inmediata a temas complejos

Solucionando el 80% de las consultas habituales

Implementado en 1T 2018

Desde 2016 se está usando Watson para asesoramiento en comercio exterior

100%4,9 MM Clientes activos en banca móvil(1)

Más de 1 MM de clientes ya utilizan imaginBank, el banco solo por móvilLanzamiento en enero 2016

120.000 clientes activos/día

Cada 3 días interactúan con el banco

23 años edad media clientes imagin

>1 MM clientes

Empleados con smart PC

Valoración muy positiva de la experiencia de cliente por parte de un segmento muy exigente


https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjpi9XllcHaAhWBohQKHYnCChsQjRx6BAgAEAU&url=https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/caixabank-lanza-robo-advisor-smart-money-todos-clientes_0_1118888399.html&psig=AOvVaw2kVFqmtW2FIJRJ5GUcjgok&ust=1524049714693677

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjpi9XllcHaAhWBohQKHYnCChsQjRx6BAgAEAU&url=https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/caixabank-lanza-robo-advisor-smart-money-todos-clientes_0_1118888399.html&psig=AOvVaw2kVFqmtW2FIJRJ5GUcjgok&ust=1524049714693677

16

Los fondos de inversión en manos de

clientes asesorados son el

del total

Mejor entidad de Banca Privada en España por 4º año consecutivo

Gestores diplomadosen asesoramiento financiero10.900

550gestores

2.100gestores

Peso activos bajo gestión + seguros sobre total recursos segmento

DIC-16 DIC-17

54%

60%

(1) Incluye fondos propios y de terceras gestoras y carteras gestionadas y asesoradas

La digitalización nos permite seguir poniendo el foco en el asesoramiento de calidad

Un equipo siempre orientado al cliente

~70%Familias del

segmento con

contrato de

asesoramiento






Nuevo Servicio de Asesoramiento Independiente

Las carteras gestionadas crecen un

en el trimestre+34%

83%


17

Aumentos generalizados en cuota de mercado

Cuotas de Mercado en productos clave(1) Contribución clave de los negocios no bancarios al resultadoResultado neto del segmento de CABK-bancaseguros, MM€

Seguros y gestión de

activos

Medios de

pagos 16%

Financiación al consumo

Negocio bancario

40%

12,0%RoTE Bancaseguros (2)

6,6 ppde contribución de los negocios no bancarios

40%

4%

(1) Última información disponible. Datos de elaboración propia. Fuente: Banco de España, Seguridad Social, INVERCO, ICEA, Servired, 4B y Euro6000. Cuota de créditos y depósitos correspondiente al sector privado residente.(2) RoTE excluyendo partidas extraordinarias -212MM€ del programa de pre-jubilaciones en 2T17 y costes extraordinarios; todo neto de impuestos. El RoTE incluye el cupón devengado de AT1 (-32MM€ después de impuestos)


14,5%

15,7%

16,7%

16,7%

23,3%

23,6%

26,3%

26,8%

Depósitos

Créditos

Fondos de inversión

Créditos consumo

Facturación tarjetas

Planes de pensiones

Domiciliación nóminas

Seguros de ahorro






18








19

NOTA: En 1T-18, se incluyen 3 meses de BPI vs. 1T-17 que sólo incluía 2 meses (febrero-marzo)

Datos del Grupo CaixaBankEn millones de euros

1T-18 1T-17 Var (%)

Margen de intereses 1.203 1.153 4,3%

Comisiones netas 625 588 6,4%

Ingresos contratos seguros o reaseguros 138 110 24,9%

Resto ingresos 296 42 -

Resultado de participadas 271 93 192,2%

Trading- operaciones financieras 136 43 212,4%

Otros productos y cargas de explotación (111) (94) 17,1%

Margen bruto 2.262 1.893 19,5%

Gastos de adm. y amortización recurrentes (1.149) (1.091) 5,4%

Margen explotación sin gastos extraord. 1.113 802 38,7%

Gastos de adm. y amortización extraord. (3) (10) (73,2%)

Margen de explotación 1.110 792 40,1%

Pérdidas deterioro activos financ. y otros (189) (619) (69,4%)

Bº/pérdidas en baja de activos y otros (2) 278 -

Resultado antes de impuestos 919 451 104,1%

Impuestos, minoritarios y otros (215) (48) -

Resultado atribuido al Grupo 704 403 74,7%

Rentabilidad, RoTE Acumulado 12 meses

Rentabilidad del 9,8%, en línea con nuestro Plan Estratégico



89% 93%

Contribución de ingresos core a ingresos totales

1T17 1T18

9-11%objetivo delPlan Estratégico

20

16.135

15.49215.286

14.305

13.695

1T-17 2T-17 3T-17 4T-17 1T-18

6,7%

6,5% 6,4%

6,0% 5,8%

Evolución de la ratio de morosidad y el saldo dudosoEn millones de euros y porcentaje

Ratio de morosidad

Saldo dudoso

Datos Grupo CaixaBank

Liquidez

73.216MM€

194%

Activos líquidos(~ estable en el trimestre)

Ratio LCR*

Emisiones institucionales en el año

4.625 MM€

(mínimo regulatorio100%)

Solvencia

Ratios Fully-loaded

Ratios regulatorios

11,6%CET1

11,8%CET1

16,1%Capital Total

16,3%Capital Total


Reducción sostenida de la morosidad y holgados niveles de liquidez y solvencia


21

Actividad en PortugalVariación anual, reportada por BPI

Crédito hipotecario

Crédito al consumo1

Crédito a empresas

Depósitos

+0,4%

+4,0%

+3,5%

+3,1%

Ganancias en cuotas de mercadoCuotas de mercado y variación anual

14,7%

10,0%

12,2%

9,7%9,2%

14,3%

Seguros ahorro Seguros vida Crédito consumo

+40 pbs +80 pbs +250 pbs

(1) Incluye crédito al consumo y a otras finalidadesFuente: APFIPP, BPI Gestión de Activos, BPI Vida y Pensiones, BASEF e INE . Últimos datos disponibles

Continúa la buena evolución del negocio en Portugal



22








23

Variación en el año

Evolución de las cotizaciones en los últimos 12 meses

Fuente: Bloomberg, Relación con Inversores de CaixaBank. Este documento tiene carácter informativo y no representa una recomendación de compra o venta de valores.

Variación de las cotizaciones

Opinión de los analistas sobre CaixaBank

4,55 € es el precio medio objetivo de

analistas sobre la acción

Recomendaciones

56% COMPRAR

36% MANTENER

8% VENDER

CaixaBank

La información de los analistas se elabora a partir de informes con una antigüedad inferior a 3 meses.

IBEX35 Bancos IBEX35 Bancos Eurozona

Volatilidad 12 meses

PER 2019

P/Valor teórico contable

Rentabilidad del dividendo **

* *Dividendo pagado en los 12 últimos meses

Precio máximo del año

Precio mínimo del año

Capitalización bursátil *

Volumen negociado *

* (en millones de euros)

Cierre a

Evolución de la acción

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

02/06/17 02/09/17 02/12/17 02/03/18

3,732 €

-4,0%

26,4%

9,4x

0,92x

4,0%

datos a 01/06/2018

01/06/2018

CaixaBank IBEX35

Bancos

IBEX35

Bancos

Eurozona

Mes en curso 2,6% 1,8% 3,0% 2,8%

En el 2018 -4,0% -4,1% -11,6% -13,1%

Últimos 12 meses -9,5% -11,7% -16,0% -12,7%

(26/1) 4,450

(31/5) 3,607

22.323

12,9

Indicadores de la acción

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/informaciongeneral/cotizacioncaixabankenlabolsa_ca.html




24

Evolución de la política de dividendos

Una remuneración muy atractiva para el accionista:

En efectivo

Pay-out del 53%

Rentabilidad por dividendo1: 3,9%

Efectivo

0,07 €

NOV2017

ABR2018

Efectivo

0,08 €

(1) Dividendos a cargo del ejercicio 2017 como porcentaje de la cotización a cierre de año



25








26

Integridad, transparencia ybuen gobierno

Acción social y voluntariado

Inclusión financiera

Medioambiente

Criterios medioambientales aplicados al negocio

MicroBank #1 en microfinanzas en Europa

Fomento de la cultura financiera

>4.000M€microcréditos

desde 2007

>90%cobertura

pob. española

Máxima puntuación en gobierno corporativo (ISS 2017)

Plan de ayuda para la vivienda

Alianza con la Fundación Bancaria “la Caixa”

>32.000viviendassociales

>5.500voluntarios

corporativos

Comprometidos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)




27

Contenidos




28

Avance en todas y cada una de las cinco prioridades estratégicas 2015-18

Mejora generalizada en cuotas de mercadoPenetración clientes particulares (banco principal)(1)

2014 1T18

RoTE

Capital asignado a participadas

% procesos digitalizados(3)

Foco en el cliente: ser el mejor banco en calidad y reputación

Rentabilidad recurrente superior al coste del capital

Gestión activa del capital optimizando su asignación

Liderar la digitalización de la banca

Retener y atraer el mejor talento

% clientes digitales(2)

Formación avanzada en servicios de asesoramientoPosgrado en asesoría financiera

>10.800

Empleados

23,5% 26,7%

3,4% 9,8%

16% 5%

45% 56%

69% 100%

(1) Fuente: FRS Inmark 2017.(2) Clientes digitales como % de clientes totales. Clientes 20-74 años que han realizado al menos una transacción en los últimos 12 meses.(3) Procesos digitales relacionados con el despliegue de Smart PCs.


29

Servicio de atención al accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

C/ Pintor Sorolla, 2-446002 Valencia

www.CaixaBank.com

[email protected] 935 82 98 03Oficina del accionista

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