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COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS.BBVA Fondos Continental

16 de Noviembre del 2010

Índice

Cómo invertir en la Bolsa a través

de los Fondos Mutuos

Sección I

El Entorno.Sección II

Perfiles de Inversión.Sección III

Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima.Sección IV

BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.Sección V

Conclusiones.

Conceptos Básicos.

Cuotas por Patrimonio 2009 Sección I

El Entorno

Cómo invertir en la Bolsa a través de los

Fondos Mutuos Mercado Bursátil: lugar en donde empresas o corporaciones incriben sus acciones para

que coticen en dicho mercado y a su vez los ofertantes (vendedores) y demandantes (compradores) de las mismas, acudan para realizar sus transacciones.

Índices Bursátiles: promedio ponderado de las variaciones de las principales acciones que cotizan en un determinado mercado.

Las índices de las bolsas y los mercados por lo general, deben reflejar los comportamientos de las economías que representan ( a través de las empresas que cotizan), sin embargo no todas las principales empresas o corporaciones cotizan sus acciones en las bolsas.

Principales Índices de la Bola Limeña:IGBVL Índices Sectoriales MSCI All Perú Capped (EPU)ISBVL INCA

Desempeño de los Índices de la Bolsa de Valores de Lima

Cuotas por Patrimonio 2009 Sección I

El Entorno

Fuente: Bloomberg

Elaboración: Propia

* Eje Derecho

Cómo invertir en la Bolsa a través de los

Fondos Mutuos

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-100

20

40

60

80

100

120

140

IGBVL

ISBVL

INCA *

Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo.

Sección I

El Entorno

Comparativo de los

principales índices por

sectores

Comparativo por Sectores de Principales Índices

32%

19%13%

11%

7%

7%

8% 3%

Minería Met Base

Minería Met Preciosos

Construcción

Sector Financiero

Sector Consumo

Electricidad y Servicios

Agroindustrial

Pesca

Índice General

44%

22%

5%

11%

6% 6%6%

Índice Selectivo

• 50% en Minería.

• No es invertible.

• Tiene acciones iíquidas.

• 2/3 en Minería y sólo 5% en

Construcción..

• No es invertible.

44%

17%

7%

23%

4%0% 3% 1%

Minería Met Base

Minería Met Preciosos

Construcción

Sector Financiero

Sector Consumo

Electricidad y Servicios

Agroindustrial

Pesca

Página 5

Sección I

El Entorno

Comparativo de los

principales índices por

sectores

Comparativo por Sectores de Principales Índices

INCA MSCI All Perú Capped (EPU)

31%

22%13%

21%

6% 3% 1% 2%

• 62% en Minería y sólo 7% en

Construcción.

• Era invertible a través del

Incatrack.

• 54% en Minería, pero 13% en

Construcción.

• Tiene 26 acciones, incluye

Hochschild que no lista en Perú.

Sección I

El Entorno

Composición de los

principales índices

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%

Buenaventura

Southern Copper

Credicorp

Volcan

Cerro Verde

Minsur

La CimaEPUINCAISBVLIGBVL

Comparativo por principales acciones de los Índices

Índice



Sección I

El Entorno.

Sección II

Perfiles de Inversión.Sección III

Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima.Sección IV


Conclusiones.

• Toda aquella persona que conozca los riesgos y beneficios asociados a esta clase de inversión.

• Debería informarse de cómo funciona la inversión que estáefectuando.

• No necesita grandes sumas de dinero para invertir, sino que lo puede hacer con montos pequeños.

¿ Quién debería invertir

en Bolsa ?

• Las inversiones – ahorros deben ser con miras a un mediano – largo plazo y NO de carácter especulativo.

• No existe una ganancia determinada fija, por eso se denomina “Renta Variable”.

Cuánto debería ganar

en la Bolsa

• Debo acudir a un experto que me asesore. • Tengo que hallar mi perfil de inversión para la necesidad

que deseo invertir. • Debo conocer los riesgos asociados a la inversión que voy

a hacer.

¿ Qué debo tener en

cuenta para invertir ?

Sección II

Perfiles de Inversión


Perfil de Inversión

1) ¿ Cuál es el objetivo de mi inversión y en quémoneda está ?

2) ¿ Cuál es el horizonte de la inversión ?

3) ¿ Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir ? ¿ Conozco realmente qué estoy comprando ?

Sección II


¿ Cómo hallo mi perfil de inversión ?

Sección II


Tipología de Fondos Mutuos

Fondos de Deuda(Renta Fija)

Fondos de Renta Mixta

Fondos de Renta Variable

Muy Corto Plazo

Mediano Plazo

Corto Plazo

Largo Plazo

Moderado

Balanceado

Crecimiento

Agresivo

• NO tienen exposición a Bolsa• Invierten sólo en activos de Renta Fija• Son menos volátiles

25%

50%

75%

100%

• Invierten un porcentaje en Deuda (Renta Fija).• Tienen hasta cierto % en Renta Variable (Acciones).

• Invierten hasta un 100% en Renta Variable.• Son más volátiles

Sección II


RIESGO

R E N T A B I L I D A D

Fondos Garantizados

Deuda de Muy corto

plazo

Deuda de Corto plazo

Deuda de Mediano

Plazo

Mixto Moderado

Mixto Balanceado

Mixto Crecimiento

Renta VariableAgresivo

HORIZONTE DE INVERSIÓN

FONDOS DE DEUDA(NO ACCIONES)

FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLEInvierten en Acciones

Ejemplo 1

Quiero ahorrar (invertir) para comprarme un carro de USD 10,000.Voy a ahorrar durante 3 años aproximadamente con mis excedentes en Marzo/Julio/Septiembre y Diciembre.Conozco algo del mercado de valores y como soy una persona joven, estoy dispuesto a asumir un nivel de riesgo moderado durante el plazo.

Ejemplo 2

Quiero ahorrar adicional a mi fondo de pensiones de retiro.Voy a ahorrar durante mis últimos 10 años de trabajo con mis excedentes en Marzo y Diciembre.Conozco bien el mercado (he aprendido a lo largo de mi vida) y dado que mi fondo de retiro es conservador, me gustaría arriesgar más. No voy a disponer de estos fondos en el mediano plazo.

Página 12

¿ Cómo hallo mi perfil de inversión ?2 Ejemplos

Sección II


Perfil Moderado en USD Perfil Agresivo en Soles

Índice



Sección I


Perfiles de Inversión.

Sección III

Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.Sección IV


Conclusiones.

Sección III

Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima

Alternativas de Inversión

en la Bolsa de Lima Inversión

Directa

A través de Fondos Mutuos

ETF´s

1 o 2 Acciones

Cartera de 5 a 10 acciones

• Se requiere conocimiento del mercado de valores.• No se diversifica adecuadamente y/o se requiere mayores sumas para hacerlo.• Requiere un seguimiento constante.

• Expertos invierten el dinero con estrategias y seguimiento constante.• Se puede acceder desde montos pequeños (S/. 1,000 o USD 1,000).• Se encuentra diversificado.

Fondos de Renta Mixta

Fondos de Renta Variable

EPU

• Cotiza en el NYSE.• Es una cartera pasiva - busca replicar a un índice.• Se encuentra igualmente diversificado que el índice que replica.

Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs Índices

Cuotas por Patrimonio 2009 Sección III


Fuente: Bloomberg


BBVA Agresivo versus Índices

Bursátiles

Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo.

35

55

75

95

115

135

155

Mar-07 Jul-07 Nov-07 Mar-08 Jul-08 Nov-08 Mar-09 Jul-09 Nov-09 Mar-10 Jul-10 Nov-10

BBVA AgresivoIGBVLISBVL

Ranking

36.4%

27.8%

9.9%

Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs EPU (2010)



Fuente: Bloomberg


BBVA Agresivo versus EPU

Llevando ambos a S/. o a USD, el BBVA Agresivo le viene ganando al EPU en el 2010.

Ranking

52.0%

44.8%

70

80

90

100

110

120

130

140

Dic-09 Ene-10 Mar-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-1020

25

30

35

40

45

50

55

BBVA AgresivoEPU *

Invertir una sola vez o constantemente (ahorrar) ??




* Eje Derecho

Debo invertir una sola vez o

constantemente

Es mejor invertir constantemente (ahorrar), porque en el largo plazo rinde mejores frutos

8.8%

12.2%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-100

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Monto Total (en S/.)BBVA Agresivo *No. Cuotas *

S/. 22,831

S/. 20,470

Ahora con el BBVA Balanceado (50% en Acciones)




* Eje Derecho

Debo invertir una sola vez o

constantemente

Igual es también para los fondos mixtos, que tienen un porcentaje que va desde 25% hasta 75% en acciones

6.6%

8.8%

S/. 19,022

S/. 18,455

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-100

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Monto Total (en S/.)BBVA Balanceado *No. Cuotas *

Sección III


Comparativo

PPNN

• Nivel de Conocimiento

• Diversificación

• Estrategia

• Periodicidad (Ahorro).

• Liquidez

Bolsa Directa EPU BBVA Fondos

• Avanzado.

• Sólo para montos grandes.• Necesita asesoría constante.

•Sólo para montos grandes.• Depende de la (s) acción (es).

• Básico -Medio.• Ok.

• Pasiva: no aprovecha oportunidades

• En cualquier momento

• Inmediata.

• Básico -Medio.• Ok.

• Activa, aprovecha oportunidades constantemente• En cualquier momento

• Inmediata.

Índice



Sección I



Sección III

Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.

Sección IV

BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.

Sección V

Conclusiones.

Sección IV

BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta

RIESGO

R E N T A B I L I D A D

Deuda de Muy corto

plazo

Deuda de Corto plazo

Deuda de Mediano

Plazo

Mixto Moderado

Mixto Balanceado

Mixto Crecimiento

Renta VariableAgresivo

HORIZONTE DE INVERSIÓN

FONDOS DE DEUDA(NO ACCIONES)

FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLEInvierten en Acciones

BBVA Cash

BBVA Monetarios

BBVA Soles yDólares

BBVA Moderado

BBVA Balanceado

BBVA Crecimiento

BBVA Agresivo

Sección IV


Oferta de Fondos Mixtos y

Variables Renta Fija75%

Renta Variable

25%

RV50%

Renta Fija50%

RV75%

Renta Fija25%

Renta Fija10% RV

90%

BBVA Moderado

BBVA Balanceado

BBVA Crecimiento

BBVA Agresivo

• Hasta 25% en Acciones.• 30 días de Período Min de Permanencia.• 1 año de Plazo Sugerido

• De 25% a 50% en Acciones.• 30 días de Período Min de Permanencia.• Más de 1 año de Plazo Sugerido

• De 50% a 75% en Acciones.• 90 días de Período Min de Permanencia.• Más de 2 años de Plazo Sugerido

• De 75% hasta 100% en Acciones.• 90 días de Período Min de Permanencia.• Más de 3 años de Plazo Sugerido

Sección IV


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Continental?Tenemos un fondo para cada perfil del regulador y

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Servicio

Índice



Sección I



Sección III

Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.

Sección IV

BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.

Sección V

Conclusiones.

Sección IV

Conclusiones

Existen 3 opciones de invertir en Renta Variable:- Directamente: mayor expertise/poca diversificación/seguimiento.- ETF´s: fondos de estrategia pasiva que replican índices (EPU).- Fondos Mutuos: abiertos/estrategia activa/buscan ganarle a los

índices y/o ETF´s (EPU).

Debemos perfilamos antes de invertir y buscar el mejor fondo que se adapte a nuestras necesidades: plazo/moneda/riesgo/permanencia.

No debemos pensar en los fondos mutuos como una inversión de una sola vez, sino en una forma más de ahorro, es decir constante.

Históricamente los Fondos Mutuos le ganan a los índices y ETF´s al tener una estrategia activa y profesionales detrás.

BBVA Fondos Continental es una gestora global de fondos con el respaldo de BBVA Asset Management y tiene la mejor oferta de fondos del mercado, para cada perfil en cada moneda. Brinda facilidades operativas y la mejor asesoría a través de BBVA Banco Continental.

Conclusiones

COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS.BBVA Fondos Continental

16 de Noviembre del 2010

como invertir en bolsa a travÉs de fondos mutuos. · alternativa de inversión en la bolsa de...

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