cmb-prime fondo de inversión...

12

Valorizadores Externos Año 2016 Wenston Asesoría Financiera .

Asesoría M31 Ltda.

:

Informe de Inversiones al 30 de Septiembre de 2016

El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura y su Reglamento In-terno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Segu-ros el 27 de Agosto de 2002 mediante la Resolución Exenta Nº 368. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa de Comer-cio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código ne-motécnico CFIPRMINF. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.

Fondo de Inversión

PRIME-INFRAESTRUCTURA CMB-PRIME

Aportantes y % de Propiedad

Activos del Fondo al 30/0916

Plazo de Duración del Fondo

Cuotas Suscritas y Pagadas

Auditores Externos Año 2016

Reglamento Vigente del Fondo

Clasificación de Riesgo Vigente

Valor Libro de la Cuota al 30/09/16

Patrimonio del Fondo al 30/0916

M$ 46.491.042, equivalentes a USD 70,65 millones

15 años

1.335.181

Surlatina Auditores Ltda.

Aprobado en A.E.A. del 8 de enero del 2015

Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada

Primera Clase Nivel 3

$ 34.762,34 equivalentes a UF 1,3256

M$ 46.414.016, equivalentes a USD 70,54 millones

:

:

:

:

:

:

:

:

Información General del Fondo

Comité de Vigilancia Año 2016 Sr. Carlos Sepulveda Inzunza RUT: 12.325.069-9

Sr. Paul Mazoyer Rabie RUT: 9.523.230-2

:

Sr. Roger Mogrovejo Moron RUT: 14.482.238-2

Clasificadores de Riesgo 2016

Aspectos Destacados:

Utilidades del ejercicio alcanzaron

M$ 4.273.693

9

20

21

18

2

5

7

8

10

13

14

3

Centro Aerocomercial S.A.

Camino de la Madera S.C. S.A.

Valorización Económica

Inv. Aeroportuarias Atacama S.A.

Concesionaria Aerosur S.A.

Estados Financieros

Remuneración y Gastos

Inversiones Puerto Coronel S.A.

S. C. Conexión Las Rejas S.A.

Camino Nogales-Puchuncaví S.A.

Inv. Industriales Valparaíso S.A.

Inversiones Totoralillo S.A.

Inv. Portuarias Norte Grande S.A.

15

22

Cartera de Inversiones

Otras Informaciones del Fondo

22 Participación del Fondo en Soc.

Contenido

Consorcio Nacional de Seguros 15,03

AFP Hábitat para el Fondo C 13,60

AFP Provida para el Fondo C 12,60

AFP Capital para el Fondo C 7,90

Bice Vida Compañía de Seguros 7,50

AFP Hábitat para el Fondo B 7,00

CN Life Cía de Seguros de Vida 6,65

AFP Provida para el Fondo A 4,43

AFP Provida para el Fondo B 4,38

AFP Capital para el Fondo B 3,75

Otros 18 Aportantes 17,16

Consorcio15,03%

Hábitat (C)13,60%

Provida (C)12,60%

Capital (C)7,90%

Bice Vida7,50%

Hábitat (B)7,00%

CN Life6,65%

Provida (A)4,43%

Provida (B)4,38%

Capital (B)3,75%

Otros17,16%

La sociedad fue creada en Junio de 1999, luego de serle adjudicada por el Ministerio de Obras Públicas, en Enero

de ese año, la concesión para la construcción, mantenimiento y explotación del Terminal de Pasajeros Aeropuerto

Carriel Sur de la ciudad de Concepción. El Terminal fue diseñado para recibir un millón de pasajeros por año. La

puesta en servicio definitiva del aeropuerto se efectuó en Julio de 2001.

La concesión tiene un plazo de 200 meses, y su plazo comenzó el día 24 de Diciembre de 1999. Contempla el

cobro de una tarifa por cada pasajero embarcado y la explotación de servicios comerciales orientados tanto a com-

pañías aéreas (oficinas, puentes de embarque, counters) como a pasajeros (estacionamientos, restaurantes, salo-

nes VIP, y otros). Asimismo, la concesión está sujeta al mecanismo de ingresos mínimos garantizados (IMG), a tra-

vés del cual la Dirección General de Aeronáutica Civil le garantiza a la concesionaria un determinado monto anual

de ingresos por concepto de pasajeros embarcados.

SOCIEDAD CONCESIONARIA AEROSUR S.A.

Página 2 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016

42,50% 50,00% 7,50%

Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Empresa Constr. Belfi S.A. Inv. Aeroport. Atacama S.A.

Año de la Inversión Año Término

2003 Ag. 2016

Valor Libro Inversión [M$] 1.784.909

La concesión terminó en el mes de agosto del

2016.

Del total de ingresos de la sociedad en el periodo,

un 54,4% provino del cobro de la tasa de embar-

que a los pasajeros, un 23,5% correspondió a

subconcesiones y servicios comerciales y el

22,1% consistió en ingresos mínimos garantiza-

dos.

El Balance de la sociedad fue ajustado a las nor-

mas internacionales IFRS, reconociéndose como

activo financiero la parte de los ingresos futuros

que no depende del flujo real y que se encuentra

asegurada por el ingreso mínimo asegurado esta-

blecido en las Bases de Licitación. Los activos no corrientes disminuyeron por la amortización completa del activo

financiero y disminución de los activos por impuestos diferidos. A nivel de resultado en las actividades ordinarias

se aprecia una leve disminución con respecto al año 2015 por la menor actividad comercial y un aumento de gas-

tos relacionados al proceso de entrega de la concesión. fuera de las actividades ordinarias existe un abono por

unidades de reajuste y un cargo por impuestos diferidos, con lo cual, el resultado del periodo es menor al del año

2015.

Estado del Negocio

Los resultados cubren el período Enero-Septiembre de cada año. Los Estados Fi-

nancieros del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base

en información contable de la sociedad actualizada a Agosto 2016.

0

50

100

150

200

250

300

350

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Mile

s d

e P

asaje

ros E

mb

arc

ad

os

Enero - Septiembre de Cada Año

Balance y Resultados [Miles de Pesos] Indicadores Financieros

ÍTEM SEP 16 SEP 15 Var. INDICADOR SEP 16 SEP 15

Activos Corrientes 4.683.677 3.809.495 23,0% Razón Circulante 1

9,81 6,61

Activos no Corrientes 7.533 1.751.093 -99,6% Razón Ácida 2

9,81 6,61

Total Activos 4.691.210 5.560.588 -15,6% Líquidez Absoluta 3

4,96 0,35

Margen 4

41,23% 67,37%

Pasivos Corrientes 477.202 575.899 -17,1% Leverage 5

1,11 1,17

Pasivos no Corrientes 0 220.000 -100,0%

Patrimonio 4.214.008 4.764.689 -11,6%

Ingresos act. Ordinarias 731.149 819.992 -10,8%1

Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Ganancia Bruta 251.655 430.656 -41,6%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 901.208 1.181.632 -23,7%3

Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes

Ganancia (Pérdida) 301.477 552.459 -45,4%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos

5 Total Activos / Patrimonio

La sociedad fue constituida en Diciembre de 2003 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Aeropuerto Regional de Atacama S.A. mediante la adquisición de acciones y créditos.

A través de esta sociedad, el 16 de Marzo de 2004 el Fondo adquirió el 50% de Sociedad Concesionaria Aeropuer-

to Regional de Atacama S.A., compañía que obtuvo la concesión para la construcción, operación y mantenimiento

del nuevo Aeropuerto Regional de Atacama, III Región, ubicado en el kilómetro 860 de la Ruta 5 Norte, entre las

ciudades de Copiapó y Caldera. El Terminal Aéreo entró en operaciones en Febrero de 2005 en reemplazo del ae-

ródromo Chamonate de Copiapó. La concesión incluye el pago por parte de la Dirección General de Aeronáutica

Civil (DGAC) de un subsidio durante 12 años, consistente en 10 cuotas semestrales de UF 72.500 los primeros 5

años, y de otras 14 cuotas semestrales por un monto de UF 75.917. La concesión dura 246 meses, extendiéndose

hasta el año 2023, y contempla el cobro por parte de la sociedad concesionaria de una tarifa por pasajero embar-

cado y la prestación de diversos servicios aeroportuarios comerciales.

En el mes de Septiembre de 2008 la sociedad adquirió el 7,5% de las acciones de la Sociedad Concesionaria Aero-

sur S.A., empresa cuya descripción se incluye en la página 2 del presente informe.

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ATACAMA S.A.


99,99% 0,01%

Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Otros


2003 Ab. 2023


Al tercer trimestre del 2016 en el Aeropuerto Regio-

nal de Atacama se embarcaron un total de 175.816

pasajeros, cifra superior en un 9,4% a la registrada

en el año 2015.

Respecto de los ingresos de explotación cabe señalar

que el 69,8% provino del cobro de la tasa de embar-

que y el restante 30,2% se recaudó por concepto de

canon de subconcesiones y prestación de diversos

servicios comerciales.

El Balance de la sociedad fue ajustado a las normas

internacionales IFRS, reconociéndose como activo

financiero la parte de los ingresos futuros que no de-

pende del flujo real y que se encuentra asegurada por el subsidio establecido en las Bases de Licitación, este acti-

vo se va amortizando en el tiempo y reconociendo en resultado (Continúa)

Estado del Negocio

Sociedad Concesionaria Aeropuerto Regional de Atacama S.A.




0

50

100

150

200

03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Mile

s d

e P

asaje

ros E

mb

arc

ad

os

Enero - Septiembre de Cada Año




5,83 4,46

Activos no Corrientes 1.005.918 2.902.149 -65,3% Razón Ácida 2

5,83 4,46


2,09 0,23

Margen 4

108,54% 114,12%

Pasivos Corrientes 1.246.752 1.244.352 0,2% Leverage 5

1,18 1,17

Pasivos no Corrientes 0 0 NA

Patrimonio 7.026.223 7.206.957 -2,5%

Ingresos act. Ordinarias 1.682.473 1.549.003 8,6%1


Ganancia Bruta 1.287.466 1.188.356 8,3%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 3.238.261 3.114.748 4,0%3


Ganancia (Pérdida) 1.826.205 1.767.685 3,3%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


Al mismo tiempo en el estado de resultado los ingresos se han divido en ingresos ordinarios como la parte de los

ingresos que depende del flujo real (tasa de embarque e ingresos comerciales) y ganancia por variación de activos

financieros como una cuota lineal del ingreso financiero (subsidio), reconociéndose este último en el resultado

como una actividad no ordinaria.

A nivel de resultado del aeropuerto de Atacama, al tercer trimestre del año 2016 las actividades ordinarias crecen

con respecto al año anterior, marcando un punto de inflexión. Fuera de las actividades ordinarias se produce un

menor abono por unidades de reajuste, siendo el resultado del ejercicio levemente mayor al del año 2015.

A continuación se presenta el balance de Inversiones Aeroportuarias Atacama S.A. bajo norma IFRS que incorpora

el reconocimiento de los resultados de la concesionaria del aeropuerto de Atacama y de la concesionara Aerosur.

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ATACAMA S.A.

Página 4 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre de 2016

Los resultados cubren el período Enero-Septiembre de cada año. Los Estados Finan-

cieros del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base en

información contable de la sociedad actualizada a Septiembre 2016.



Activos Corrientes 1.344.848 3.569.831 -62,3% Razón Circulante 1

1.640,06 4.117,45


1.640,06 4.117,45


1.640,06 4.117,45

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 820 867 -5,4% Leverage 5

1,37 1,22

Pasivos no Corrientes 1.410.090 1.362.911 3,5%

Patrimonio 3.789.730 6.185.264 -38,7%

Ingresos act. Ordinarias 0 0 NA1


Ganancia Bruta 0 0 NA2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 831.283 804.217 3,4%3


Ganancia (Pérdida) 831.283 804.217 3,4%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


La sociedad fue constituida en Octubre de 2003, siendo su objeto la realización de inversiones en Compañía Por-

tuaria Mejillones S.A., cuyo nombre de fantasía es Puerto Angamos, mediante la adquisición de acciones y crédi-

tos. A través de esta sociedad, el 5 de Noviembre de 2004, el Fondo compró el 20% de Compañía Portuaria Meji-

llones S.A., la que se adjudicó la concesión para la construcción, operación y mantenimiento del Terminal Nº 1 del

Puerto de Mejillones, en la II Región del país. Dicho Terminal entró en operación en Noviembre de 2003 y cuenta

con cuatro sitios de atraque para la atención de naves de entre 12 y 14 metros de calado.

La concesión dura 30 años y vence el año 2033, existiendo la opción para Compañía Portuaria Mejillones S.A. de

extender el plazo de concesión por hasta dos períodos de 10 años cada uno. Asimismo, la sociedad tiene una op-

ción preferente para construir el Terminal Nº 2 del puerto.

La concesión incluye un contrato mediante el cual Codelco se compromete a efectuar a través del puerto envíos

por 1,35 millones de toneladas de cobre anuales durante los primeros 15 años de operación del puerto.

INVERSIONES PORTUARIAS NORTE GRANDE S.A.


99,99% 0,01%



2003 2033


Al tercer trimestre del año 2016 Puerto Angamos transfirió 2.905.000 toneladas de carga, cifra inferior en un 5,6% al volumen registrado en el año anterior. Del total de carga transferida, el 40,5% correspondió a cobre, un 30,9% contenedores, el 12,9% a carga general y de proyecto y finalmente un 15,7% a graneles. El movimiento de contenedores alcanzo 898.000 toneladas con una disminución del 16,3% respecto del año 2015. El muelle de descarga de Carbón (TGN) al tercer trimestre del año 2016 descargo 1.607 toneladas de carbón, siendo un 6.3% superior a lo presupuestado.

El balance de Compañía Portuaria Mejillones S.A. al tercer trimestre del año se muestra en forma individual, agre-

gándose al final el resultado del TGN y otras filiales. A nivel de ingresos y resultados de CPM se aprecia un com-

portamiento menor al año 2015, sin embargo, al agregar el resultado del terminal TGN se obtiene un resultado

final 7,4% superior al año 2015.

Estado del Negocio

Compañía Portuaria Mejillones S.A.




Balance y Resultados [Miles de USD] PANG Indicadores Financieros (PANG)


Activos Corrientes 38.378 66.172 -42,0% Razón Circulante 1

1,50 1,08

Activos no Corrientes 129.222 113.317 14,0% Razón Ácida 2

1,46 1,07

Total Activos 167.600 179.489 -6,6% Líquidez Absoluta 3

0,17 0,09

Margen 4

27,49% 30,95%


1,69 2,03

Pasivos no Corrientes 42.724 29.971 42,6%

Patrimonio 99.344 88.434 12,3%



Ganancia antes de Impuestos 23.789 27.518 -13,6%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia (Pérdida) PANG 18.102 21.225 -14,7%3


Ganancia (Pérdida) TGN y otros 7.800 2.903 168,7%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos

Ganancia (Pérdida) CPM 25.902 24.128 7,4%5 Total Activos / Patrimonio

A continuación se presentan los estados financieros resumidos de Inversiones Portuarias Norte Grande S.A. los

cuales también se han adaptado a las normas internacionales IFRS.

INVERSIONES PORTUARIAS NORTE GRANDE S.A.




en información contable de la sociedad actualizada a Septiembre 2016.




436,81 3.966,33


436,81 3.966,33


436,81 3.966,33

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 7.376 861 756,7% Leverage 5

1,23 1,22


Patrimonio 15.191.282 15.468.514 -1,8%




Ganancia antes de Impuestos 2.879.917 3.208.694 -10,3%3


Ganancia (Pérdida) 2.879.917 3.208.694 -10,3%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


La compañía es un holding que controla la sociedad Compañía Puerto de Coronel S.A., la que opera un puerto de

carga general ubicado en la ciudad de Coronel, VIII Región.

El puerto dispone de un muelle con cuatro sitios de atraque y un puente de acceso, un segundo muelle con cuatro

sitios para operar principalmente contenedores con sus respectivas grúas Gantry, 10 bodegas con una superficie

total de 101.400 m2, 68.300 m2 de patios, 66.000 m2 de áreas de circulación, 29.300 m2 de áreas de uso ge-

neral, y una vía férrea central que se conecta con el ramal Concepción-Chiguayante. Además, entre los años 2009

y 2010 se construyo un muelle para descargar carbón para la central termoeléctrica que Colbún S.A. tiene en la

zona, este muelle inicio sus operaciones el año 2010.

En Noviembre de 2003, se constituyó la Sociedad Portuaria Coronel S.A. con el objeto de proveer servicios de esti-

ba y desestiba a toda clase de naves. Esta sociedad la integran Inversiones Puerto Coronel S.A. con un 1% y Com-

pañía Puerto de Coronel S.A. con el 99%.

INVERSIONES PUERTO CORONEL S.A.


50,00% 16,67% 16,67% 16,67%

Accionistas Celulosa A y C S.A. Fondo Prime-Infraestructura Inversiones Neltume Limitada Empresa Const. Belfi S.A.


1996 Indefinido


Al tercer trimestre del año 2016 la carga transferida por el puerto ascendió a 4.600.099 toneladas, volumen me-

nor en un 14,9% al registrado en el año 2015.

Es importante destacar que la participación de mercado entre los puertos de la VIII región, medida en toneladas de

carga transferida ascendió a un 30%, manteniéndose como el puerto de la región de mayor nivel de transferencia,

superando al puerto de San Vicente.

El 8,7% de la carga movilizada correspondió a productos forestales (celulosa, madera, tableros, papel) operados

como break bulk, un 66,4% correspondió a contenedores y un 24,9% a carga granel (astillas y carbón) .

La utilización promedio del puerto en el año 2016 (incluyendo los nuevos sitios del muelle de contenedores y gra-

nelero), medida en horas de uso, fue de 19%.

A nivel de operacional existe una disminución en los ingresos con respecto al año 2015, a nivel no operacional se

registraron mayores gastos financieros y mayor gastos en impuestos diferidos, con lo cual, el resultado al tercer

trimestre del año es menor en un 39,4% al registrado en año anterior.

Estado del Negocio

Compañía Puerto de Coronel S.A.




Balance y Resultados [Miles de USD] Indicadores Financieros


Activos Corrientes 31.376 29.181 7,5% Razón Circulante 1

2,05 2,63

Activos no Corrientes 192.104 193.811 -0,9% Razón Ácida 2

1,90 2,42

Total Activos 223.480 222.992 0,2% Líquidez Absoluta 3

0,73 0,50

Margen 4

5,17% 7,59%

Pasivos Corrientes 15.320 11.106 37,9% Leverage 5

2,52 2,59

Pasivos no Corrientes 119.604 125.660 -4,8%

Patrimonio 88.556 86.226 2,7%




Ganancia antes de Impuestos 4.373 5.662 -22,8%3




A la sociedad, constituida originalmente por las constructoras Belfi y BCF con el nombre de Sociedad Concesiona-

ria Consorcio Belfi-BCF S.A., le fue adjudicada, en Marzo de 2005, la concesión vial Avenida Suiza-Las Rejas en

Santiago. La concesión consiste en la construcción, explotación y mantenimiento de un nuevo eje vial, de 4 kilóme-

tros de extensión, que se extiende desde la intersección Las Rejas-Alameda hasta la intersección Las Rejas-

Avenida Suiza. Esta vía forma parte de las obras de infraestructura del plan de reestructuración del transporte pú-

blico de Santiago (Transantiago).

El día 23 de Junio de 2005, el Fondo ingresó a la propiedad de la sociedad mediante la compra de 877.200.000

acciones equivalentes a un 33,33% de participación. De esas acciones, 219.333.334 estaban suscritas y pagadas

y fueron adquiridas en M$ 219.333.334. Las restantes 657.866.666 acciones que el fondo compró no estaban

pagadas. Su pago que ascendió a M$ 657.866.666 se efectuó el día 4 de Octubre de 2005.

La concesión tiene una duración de 56 trimestres a partir de la puesta en servicio provisoria de la obra, la que se

verificó el 1 de Diciembre de 2006. El 10 de Febrero de 2007 entraron en operación las vías segregadas dedica-

das a buses del Transantiago en la Avenida Suiza.

La sociedad recibe pagos trimestrales prefijados de parte del operador financiero del plan Transantiago, corres-

pondientes al pago de la inversión y su retorno asociado y de las obras de mantenimiento de las vías que debe

efectuar la sociedad durante el período de concesión. Existe garantía estatal en caso que dichos pagos no se efec-

túen.

SOCIEDAD CONCESIONARIA CONEXIÓN LAS REJAS S.A.


50,00% 33,33% 16,67%

Accionistas Emp. Constructora Belfi S.A. Fondo Prime-Infraestructura Camino Nogales-Puch. S.A.


2005 Feb. 2021


El Balance de la sociedad fue ajustado a las normas internacionales IFRS, reconociéndose como activo financiero

la totalidad de los pagos establecidos en las Bases de Licitación y que no dependen del flujo real vehicular, al mis-

mo tiempo a nivel de resultado, como Ingreso, se han reconocido una cuota lineal del activo financiero.

Durante el 2016 se registra una disminución del activo no corriente por la disminución del activo financiero. De la

misma forma se registra una disminución de los pasivos financieros no corriente por la disminución de la deuda

financiera.

A nivel de resultado las actividades ordinarias presentan un incremento de costos, además existe un mayor cargo

por impuestos, generándose un resultado del 2016 menor al del año anterior.

Estado del Negocio







4,25 1,47


4,25 1,47


1,47 0,43

Margen 4

37,47% 45,29%

Pasivos Corrientes 1.051.075 2.640.741 -60,2% Leverage 5

1,07 1,21

Pasivos no Corrientes 109.815 705.909 -84,4%

Patrimonio 16.580.423 16.270.325 1,9%

Ingresos act. Ordinarias 1.687.512 1.631.052 3,5%1


Ganancia Bruta 1.129.808 1.187.531 -4,9%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 1.250.392 1.327.381 -5,8%3




La sociedad administra la concesión del Camino de la Madera, que conecta las localidades de Los Angeles, Angol, Nacimien-

to y Santa Juana con la ciudad de Concepción y los puertos de la VIII Región. La concesión tiene un plazo de 25 años, y se

extiende desde 1994 hasta 2019.

La compañía provee los servicios de operación y mantenimiento del camino y el de asistencia de emergencia a los usuarios,

quienes pagan un peaje diferenciado según el tipo de vehículo.

El día 29 de Julio de 2004, la sociedad firmó un convenio con el Ministerio de Obras Públicas para la aplicación del Meca-

nismo de Distribución de Ingresos (MDI), que asegura para la concesión un cierto nivel de ingresos totales por concepto de

peajes y a la vez transforma su plazo en variable.

CAMINO DE LA MADERA SOC. CONCESIONARIA S.A.


34,00% 34,00% 26,49% 5,51%

Accionistas Empresa Constr. Belfi S.A. Fondo Las Américas Emerg. Fondo Prime-Infraestructura Otros


1994 Sep. 2013

Valor Libro Inversión [M$] 8.858

El día 31 de agosto del 2013 se publicó en el Diario Oficial el Decreto Supremo que aprobó el termino anticipado

por mutuo acuerdo del contrato de concesión de la obra pública denominada “Camino de la Madera”. La conce-

sión se extinguió el día 6 de septiembre del 2013, realizándose el traspaso de los bienes afectos a la concesión al

Ministerio de Obras Públicas.

Desde el traspaso de la concesión se procedió a finiquitar al personal y cerrar los contratos de explotación. Ade-

más, se obtuvo el pago del MOP del saldo de valor de indemnización por el término anticipado y se pago al MOP el

flujo neto del ultimo periodo de operación según lo establece el Convenio Complementario de extinción del contra-

to de concesión.

Desde el termino de la concesión no se ha registrado ninguna contingencia en la sociedad y tampoco existen pa-

gos pendientes ni cuentas por cobrar. Durante el tercer trimestre del año se presento al SII la solicitud de término

de giro siendo autorizado, durante el ultimo trimestre del año se realizará la liquidación de la sociedad.

Estado del Negocio

Los resultados cubren el período Enero-Junio de cada año. Los Estados Financieros

del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base en infor-

mación contable de la sociedad actualizada a Junio 2016.


ÍTEM Jun 16 Jun 15 Var. INDICADOR Jun 16 DIC 14


73,69 654,90

Activos no Corrientes 0 0 NA Razón Ácida 2

73,69 654,90

Total Activos 33.896 33.400 1,5% Líquidez Absoluta 3

73,50 654,90

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 460 51 802,0% Leverage 5

1,01 1,00


Patrimonio 33.436 33.349 0,3%




Ganancia antes de Impuestos 548 (4.249) NA3


Ganancia (Pérdida) 548 (4.249) NA4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


La sociedad fue constituida en Mayo de 2006 con el objeto de realizar inversiones en Sociedad Concesionaria Ca-

mino Nogales-Puchuncaví S.A.

A través de esta sociedad, con fecha 28 de Junio de 2006 el Fondo adquirió el 50% de la propiedad de Sociedad

Concesionaria Camino Nogales Puchuncaví S.A., sociedad a la que en Julio de 1995 le fue adjudicada por el Minis-

terio de Obras Públicas (MOP) la construcción, mantenimiento y operación de la ruta F-20 que une las localidades

de Nogales y Puchuncaví en la V Región. La concesión tenía un plazo original de 22 años y vencía en Noviembre de

2017, pero en Junio de 2003 la concesionaria suscribió con el MOP un convenio de Mecanismo de Distribución de

Ingresos (MDI), de tal forma que el plazo de la concesión se extenderá hasta que la concesionaria haya percibido

un Ingreso Total Garantizado de UF 610.301.-

Posteriormente, con fecha 29 de Diciembre de 2006 la sociedad pagó U.F. 57.500.– por el 16,67% de la propie-

dad de Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A., empresa cuya descripción se incluye en la página 11 del

presente informe.

CAMINO NOGALES PUCHUNCAVÍ S.A.


99,99% 0,01%



2006 Ag. 2016


La concesión original expiro en noviembre del 2015. El Ministerio con la concesionaria acordaron la extensión del plazo de la concesión que terminó el 31 de agosto del 2016. Durante el año 2016 la concesionaria percibió un ingreso mensual fijo de UF 3.750, la diferencia de la recauda-ción fue devuelta al Ministerio de Obras Públicas. El balance de la sociedad se ha ajustado a las normas internacionales IFRS, el año 2015 termino de reconocerse

el activo financiero dado el termino del plazo original de concesión, además se completo el pago del pasivo finan-

ciero.

A nivel de resultado se registra como ingresos de act. ordinarias solo el ingreso fijo acordado con el MOP, a diferen-

cia del año anterior que el ingreso correspondía a la recaudación completa. Durante los meses de julio y agosto

se trabajó en el proceso de entrega de la concesión.

Estado del Negocio

Sociedad Concesionaria Camino Nogales Puchuncaví S.A.







13,11 8,37


13,11 8,37


12,16 7,31

Margen 4

31,37% 44,04%


1,07 1,09


Patrimonio 1.252.491 1.681.060 -25,5%

Ingresos act. Ordinarias 779.000 1.429.015 -45,5%1


Ganancia Bruta 315.098 1.099.587 -71,3%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 325.660 1.085.006 -70,0%3




A continuación se presentan los estados financieros resumidos de Camino Nogales Puchuncaví S.A., que se han

ajustado a las normas internacionales IFRS, incorporan el reconocimiento de los resultados las concesionarias

Camino Nogales Puchuncaví y Conexión Las Rejas.

CAMINO NOGALES PUCHUNCAVÍ S.A.




en información contable de la sociedad actualizada a Septiembre 2016.




617,31 1.024,51


617,31 1.024,51


617,31 1.024,51

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 820 855 -4,1% Leverage 5

1,00 1,00


Patrimonio 3.995.306 4.723.669 -15,4%








La sociedad se constituyó inicialmente como sociedad de responsabilidad limitada por escritura pública otor-

gada el 13 de Abril de 2000 ante el Notario Raúl Undurraga Laso, bajo el nombre de Centro Aerocomercial

Limitada, siendo sus accionistas las sociedades Inversiones y Asesorías Arlop Ltda. (50%; 50.000 acciones) e

Inversiones de la Producción Ltda. (50%; 50.000 acciones) y siendo su objeto social la construcción y explo-

tación de un edificio de oficinas y sus estacionamientos e instalaciones anexas, ubicado en el Aeropuerto

Internacional Comodoro Arturo Merino Benítez en Santiago.

Para este efecto la sociedad suscribió un contrato de subconcesión con SCL Terminal Aéreo Santiago S.A.,

titular de la concesión del aeropuerto Arturo Merino Benítez. Dicho contrato tiene una duración de 21 años y

su plazo se inició el 1 de Junio de 2000, en consecuencia expira el 31 de Mayo de 2021. Mediante escritu-

ra pública de fecha 31 de Julio de 2007, la sociedad se transformó en sociedad anónima cerrada bajo el

nombre de Centro Aerocomercial S.A., manteniendo su objeto social.

El 20 de Agosto de 2007, el Fondo adquirió 25.000 acciones de la sociedad a Inversiones y Asesorías Arlop

Ltda. en un monto de $ 697.158.645 y 25.000 acciones de la sociedad a Inversiones de la Producción Ltda.

en un monto de $ 697.158.645. En la misma fecha, Inversiones y Construcciones Belfi Limitada adquirió el

restante 50% de la propiedad de Centro Aerocomercial S.A. en las mismas condiciones que el Fondo.

CENTRO AEROCOMERCIAL S.A.


50,00% 50,00%

Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Inversiones y Constr. Belfi Ltda.


2007 May. 2021


El balance de la sociedad se presenta ajustado a las nuevas normas internacionales IFRS, dado que sus in-

gresos no están asegurados y dependen del uso efectivo del edificio, los cambios por la aplicación de las

nuevas normas son principalmente la eliminación de la corrección monetaria e impuestos diferidos.

A nivel de resultado al tercer trimestre del año 2016 se han mantenido los ingresos y costos del año anterior,

sin notarse efecto relevante de la entrada en fase comercial de las nuevas oficinas construidas con el Aero-

puerto de Santiago, siendo el resultado del semestre igual al año pasado.

Estado del Negocio







1,74 1,34


1,74 1,34

Total Activos 1.112.654 1.105.886 0,6% Líquidez Absoluta 3

0,96 0,62

Margen 4

58,25% 59,06%


1,34 1,33


Patrimonio 832.655 834.221 -0,2%








La sociedad Inversiones Industriales Valparaíso S.A. (IVSA) fue creada con el objeto de desarrollar el Parque Tecno-

lógico-Industrial del proyecto Ciudad Curauma.

Este Parque se construye sobre una superficie de 133 hectáreas y es parte integrante de Ciudad Curauma, proyec-

to conformado por una comunidad mixta de uso residencial, recreacional y productivo, planificada en una superfi-

cie de 3.800 hectáreas en el sector de Placilla de Peñuelas, comuna de Valparaíso, V Región.

INVERSIONES INDUSTRIALES VALPARAÍSO S.A.


33,33% 33,33% 33,33%

Accionistas Fondo Prime-Infraestructura Inversiones Sta. Cecilia S.A. Sonda Inmobiliaria S.A.


1997 Indefinido


Respecto de las actividades realizadas cabe destacar que se termino el proceso de modificación del seccional

que contempla la eliminación de una calle y la modificación del acceso al Parque. Esto permitirá enajenar 1,5 ha.

no contempladas en el master plan original. Se esta trabajando en un master plan para el desarrollo comercial

de los terrenos aledaños a la Ruta 68.

El Balance de la sociedad se presenta bajo las normas internacionales IFRS, la disminución de los activos corrien-

tes se debe la disminución del efectivo. A nivel de ventas se ha visto una baja en los prospectos o promesas por

los efectos de la disminución de la actividad económica a nivel nacional, esta disminución se refleja a nivel de

ingresos y resultado final del año.

Estado del Negocio

Los resultados cubren el período Enero-Agosto. Los Estados Financieros del Fondo

al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base en información con-

table de la sociedad actualizada a Agosto 2016.


ÍTEM AG 16 DIC 15 Var. INDICADOR AG 16 DIC 15


9,18 5,87


NA NA


7,92 5,70

Margen 4

-345,92% 27,10%


8,46 6,47


Patrimonio 370.767 500.657 -25,9%

Ingresos act. Ordinarias 37.549 1.061.739 -96,5%1



Ganancia antes de Impuestos (129.078) 319.744 -140,4%3


Ganancia (Pérdida) (129.890) 287.742 -145,1%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


El giro principal de esta sociedad es la planificación, desarrollo y explotación de proyectos turísticos, industriales o

de otra naturaleza que se relacionen con la explotación de concesiones marítimas.

La compañía desarrolla un proyecto inmobiliario y turístico que se ubica en un predio de 165 hectáreas, con 2.200

metros de borde costero y 1.200 metros de playa, localizado en la IV Región, que deslinda con el complejo turístico

Las Tacas y con la Ruta 5 Norte.

En el año 2002, la Corema (Comisión Regional del Medio Ambiente) de la IV Región aprobó el Estudio de Impacto

Ambiental del proyecto.

INVERSIONES TOTORALILLO S.A.


39,00% 22,08% 17,00% 10,00% 10,00% 1,92%

Accionistas Costa Verde S.A. Promotora Placilla Ltda. AM Inversiones S.A. Fondo Prime-Infraestructura Bancard Inversiones Ltda. Garba S.A.


1995 Indefinido


La sociedad se encuentra en etapa pre-operacional. Habitualmente, sus ingresos provienen del cobro de estacio-

namiento a quienes visitan la playa y de la prestación de otros servicios menores, y sus gastos anuales correspon-

den principalmente al pago de contribuciones de bienes raíces y patentes.

En el balance a Diciembre de 2015 comparativo con el 2014 se muestra de acuerdo a las normas internacionales

IFRS, las cuentas no presentan variaciones relevantes de sus montos respecto del año anterior, salvo incremento

en pasivos no corrientes. A nivel de resultados se aprecia mayores ingresos, pero también un aumento de costos

no operacionales, principalmente por contribuciones y otros, que hacen que el resultado del ejercicio tenga un au-

mento de la perdida llegando a M$ 233.705.

Estado del Negocio

Los resultados cubren el período Enero-Diciembre de cada año. Los Estados Finan-

cieros del Fondo al 30 de Septiembre de 2016 fueron confeccionados con base en

información contable de la sociedad actualizada a Diciembre 2015.


ÍTEM DIC 15 DIC 14 Var. INDICADOR DIC 15 DIC 14


0,06 0,24

Activos no Corrientes 8.375.031 8.343.316 0,4% Razón Ácida 2

0,06 0,24

Total Activos 8.381.033 8.348.752 0,4% Líquidez Absoluta 3

0,05 0,19

Margen 4

-275,67% -105,54%


1,90 1,80


Patrimonio 4.401.547 4.635.252 -5,0%

Ingresos act. Ordinarias 84.778 76.174 11,3%1

Activos Circulantes / Pasivos Circulantes

Ganancia Bruta 42.387 35.720 18,7%2 (Activos Circul. – Existencias) / Pasivos Circulantes

Ganancia antes de Impuestos (183.587) (156.076) -17,6%3

(Disponible + Valores Negoc.) / Pasivos Circulantes

Ganancia (Pérdida) (233.705) (80.392) -190,7%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos


Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA – Informe al 30 de Septiembre 2016

ESTADOS FINANCIEROS ACUMULADOS AL(VALORES EN M$)

ACTIVO CORRIENTE 442.846 1.760.986

Efectivo y efectivo equivalente 442.846 1.760.362

Activos financieros a costo amortizado y otros activos 0 0

Otros activos 0 624

ACTIVO NO CORRIENTE 46.048.196 48.123.338

Activos financieros a costo amortizado 560.955 913.889

Inversiones valorizadas por el método de participación 40.841.367 42.639.382

Otros activos 4.645.874 4.570.067

TOTAL ACTIVOS 46.491.042 49.884.324

PASIVO CORRIENTE 77.026 94.631

Cuentas y documentos por pagar de operaciones 1.471 16.734

Remuneraciones sociedad administradora 49.595 51.561

Otros pasivos 25.960 26.336

Otros documentos y cuentas por pagar 0 0

PASIVO NO CORRIENTE 0 0

PATRIMONIO NETO 46.414.016 49.789.693

Aportes 21.935.210 21.935.210

Otras reservas 7.007.037 8.648.093

Resultados acumulados 19.206.391 15.867.185

Resultado del ejercicio 4.273.693 8.346.134

Dividendos provisorios (6.008.315) (5.006.929)

TOTAL PASIVOS 46.491.042 49.884.324

30-09-2016 31-12-2015ACTIVOS

PASIVOS 30-09-2016 31-12-2015


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

PATRIMONIO AL INICIO DEL EJERCICIO 49.789.693 43.342.307

Otros movimientos (1.641.055) 8.835.704

INGRESOS/PÉRDIDAS NETOS DE LA OPERACIÓN 4.738.228 5.689.466

Intereses y reajustes 137.463 110.760

Ingresos por Dividendos 0 0

Diferencias de cambio netas sobre activos financieros y otros (66.238) 118.354

Resultado inversiones valorizadas por el metodo de participación 4.667.003 5.460.352

TOTAL GASTOS DE LA OPERACIÓN (464.535) (472.035)

Remuneraciones del comité de vigilancia (7.101) (8.508)

Comisión de administración (427.972) (432.713)

Otros gastos de operación (29.462) (30.814)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 4.273.693 5.217.431

REPARTOS DE PATRIMONIO (6.008.315) (6.159.282)

PATRIMONIO AL CIERRE DEL EJERCICIO 46.414.016 51.236.160

30-09-2016 30-09-2015ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (512.498) (412.329)

Utilidad (pérdida) realizada de inversiones 61.572 110.633

Pérdida no realizada de inversiones (menos) (43.297) (50.927)

Gastos del ejercicio (menos) (464.535) (472.035)

Saldo neto deudor de diferencias de cambio (menos) (66.238) 0

DIVIDENDOS PROVISORIOS (6.008.315) 0

BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERC. ANTERIORES 5.328.498 530.062

Utilidades (pérdida) realizadas no distribuida 5.402.850 579.794

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial 5.682.309 6.353.476

Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio 4.727.470 385.600

Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos) 0 0

Dividendos definitivos declarados (menos) (5.006.929) (6.159.282)

Pérdida devengada acumulada (menos) (74.352) (49.732)

Pérdida devengada acumulada inicial (menos) (74.352) (49.732)

Abono a pérdida devengada acumulada (mas) 0 0

Ajustes a resultado devengado acumulado 0 0

MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (1.192.315) 117.733

ESTADO DE UTILIDAD PARA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 30-09-2016 30-09-2015

Para determinar el valor económico de las cuotas, según el cálculo que se muestra en la siguiente página, se

efectuaron, por acontecimientos posteriores a la fecha de valorización, los ajustes que se señalan a continua-

ción a las valorizaciones detalladas en la tabla anterior:

En Sociedad Concesionaria Aerosur S.A. se restó M$ 425.661 por dividendos percibidos.

En Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A. se restó M$ 196.317 por dividendos percibidos.

En Centro Aerocomercial S.A. se restó $ 338.134 por dividendos percibidos.

En Inversiones Aeroportuarias Atacama S.A. se restó M$ 3.690.591 por dividendos percibidos.

En Inversiones Portuarias Norte Grande S.A. se restó M$ 4.513.283 por dividendos percibidos.

En Camino Nogales Puchuncaví S.A. se restó M$ 1.126.290 por dividendos recibidos.

En Títulos de Deuda no Registrados se Ajusto el Valor al Valor Libro .

Se han efectuado valorizaciones económicas de las inversiones en acciones de sociedades anónimas cerradas,

de acuerdo con las disposiciones de la Circular Nº 1258 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

Las valorizaciones estuvieron a cargo de las consultoras Wenston Ltda. y Asesoría M31 Ltda., y fueron realiza-

das al 30 de Septiembre de 2015. Los valores se actualizaron por la variación de la Unidad de Fomento o del

Dólar, en cada caso, entre esa fecha y el 30 de Septiembre de 2016, para efectos del siguiente cuadro:

VALORIZACIÓN ECONÓMICA DE LAS INVERSIONES


Inversión [M$] Participación Valor Libro Weston Asesoría M31

Inversiones Portuarias Norte Grande S.A. 99,9900% 15.189.762 16.826.412 15.399.035

Inversiones Puerto Coronel S.A. 16,6667% 9.666.211 8.937.807 12.005.180

Inversiones Aeroportuarias Atacama S.A. 99,9900% 3.789.351 10.621.596 11.059.646

Sociedad Concesionaria Aerosur S.A. 42,5000% 1.784.909 2.172.298 2.158.157

Inversiones Industriales Valparaíso S.A. 33,3333% 123.589 2.476.262 1.048.484

Camino de La Madera Sociedad Concesionaria S.A. 26,4909% 8.858 8.767 8.767

Austral Sociedad Concesionaria S.A. 30,0000% 0 0 0

Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A. 33,3333% 5.504.600 4.989.478 4.836.009

Camino Nogales Puchuncaví S.A. 99,9867% 3.994.774 4.528.518 4.455.769

Centro Aerocomercial S.A. 50,0000% 339.176 1.807.314 1.552.591

Inversiones Totoralillo S.A. 10,0000% 440.137 435.326 435.326

Totales 40.841.367 52.803.778 52.958.964

Este valor corresponde al cuociente entre el patrimonio ajustado a valor económico, utilizando para esto la valo-

rización más conservadora de las inversiones en acciones de sociedades anónimas cerradas, en este caso la

efectuada por Wenston Ltda. y el número de cuotas en circulación. El cálculo del valor antes indicado se presen-

ta a continuación.

VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA AL 30 DE SEPTIEMBRE 2016

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIBRO Y DEL VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA


Con la aplicación de las normas IFRS desde el año 2011 se generó un aumento en el valor libro de las cuotas

del Fondo.

En el cierre del 2013 y 2014 se produce una variación relevante del valor cuota respecto al trimestre anterior

producto de la provisión del dividendo a pagar en los años 2014 y 2015. Además, al cierre del año 2015 se

produce una variación relevante por el dividendo provisorio pagada en el mes de diciembre.

Finalmente, al cierre del primer semestre del año 2016 se produce una disminución de valor cuota por el divi-

dendo provisorio pagado en junio del 2016.

A SEPTIEMBRE

Efectivo y efectivo equivalente 442.846

Activos financieros a costo amortizado 560.955

Títulos de renta variable 0

Inversiones registradas a valor económico 42.513.502

Otros activos 4.645.874

Total de Activos 48.163.177

Pasivos corrientes y no corrientes (77.026)

Patrimonio Ajustado a Valor Económico 48.086.151

Número de cuotas 1.335.181

Valor Económico de la Cuota [$] 36.014,71

Valor Económico de la cuota UF 1,3733

1,3256

1,3733

0,8000

1,0000

1,2000

1,4000

1,6000

1,8000

2,0000

2,2000

Sept-10 Mar-11 Sept-11 Mar-12 Sept-12 Mar-13 Sept-13 Mar-14 Sept-14 Mar-15 Sept-15 Mar-16 Sept-16

Valo

res e

n U

F

Valor Libro Valor Económico

REMUNERACIÓN DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Remuneración Fija Anual:

1,19% IVA incluido *

Remuneración de Sep. 2016:

M$ 44.266

Remuneración Acumulada 2016

M$ 427.972

* sobre el valor diario del Fondo


GASTOS DE CARGO DEL FONDO AL 30 DE SEPTIEMBRE

Item Tipo Monto Incidencia

Auditoría OPER 3.440 9,41%

Valorización OPER 15.046 41,15%

Asambleas OPER 1.092 2,99%

Divulgación Información OPER 3.038 8,31%

Custodia OPER 2.834 7,74%

Clasificación OPER 1.580 4,32%

Legales OPER 909 2,49%

Comisiones OPER 1.523 4,17%

Comité de Vigilancia EXTR 7.101 19,42%

Impuestos OG 0 0,00%

Total 36.563 100,00%

OPER: Operacionales; EXTR: Extraordinarios; OG: Otros Gastos

LÍMITES DE GASTOS AL 30 DE SEPTIEMBRE

Tipo de Gasto Monto [%] Activos [%] Límite

Operacionales 29.462 0,0634% 1,25%

Extraordinarios 7.101 0,0153% 1,25%

Otros Gastos 0 0,0000% 2,50%

Total 36.563 0,0787%

(1) Se compone principalmente de:

M$ 910.349 a recibir por disminución de capital de Inversiones Industriales Valparaíso S.A.

M$ 302.068 a recibir por disminución de capital de Inversiones Totoralillo S.A.

M$ 3.433.457 a recibir por disminución de capital de Inversiones Portuarias Norte Grande S.A.


CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO AL 30 DE SEPTIEMBRE

Inversión Part icipación Nº Acciones Monto [M$] [%] de Activos

Disponible 21.762 0,0468%

Inversiones Aeroportuarias Atacama S.A. 99,9900% 2.365.763 3.789.351 8,1507%

Inversiones Puerto Coronel S.A. 16,6667% 1.570 9.666.211 20,7916%

Inversiones Portuarias Norte Grande S.A. 99,9900% 9.136.200 15.189.762 32,6723%

Camino Nogales Puchuncaví S.A. 99,9867% 75.086 3.994.774 8,5926%

Centro Aerocomercial S.A. 50,0000% 50.000 339.176 0,7296%

Inversiones Industriales Valparaíso S.A. 33,3333% 1.820 123.589 0,2658%

Inversiones Totoralillo S.A. 10,0000% 300.000 440.137 0,9467%

Sociedad Concesionaria Aerosur S.A. 42,5000% 553.234 1.784.909 3,8393%

Sociedad Concesionaria Conexión Las Rejas S.A. 33,3333% 877.200.000 5.504.600 11,8401%

Camino de La Madera Sociedad Concesionaria S.A. 26,4909% 995 8.858 0,0191%

Títulos de Deuda no Registrados 560.955 1,2066%

Depósitos a Plazo 421.084 0,9057%

Otros Activos 1

4.645.874 9,9931%

Totales 46.491.042 100,0000%

Efectivo y Efectivo Eq0,9525%

Norte Grande32,6723%

Aerosur3,8393%

Atacama8,1507%

Puerto Coronel20,7916%

Aerocomercial0,7296%

Totoralillo0,9467%

La Madera0,0191%

IVSA0,2658%

Nogales8,5926%

Ortos Activos9,9931%

Las Rejas11,8401%

Otros Títulos1,2066%

PARTICIPACIÓN DEL FONDO EN SOCIEDADES


OTRAS INFORMACIONES DEL FONDO

Con fecha 8 de enero del 2015 en Asamblea Extraordinaria de Aportantes se aprobaron las modificaciones del Reglamento Interno de forma de ajustarse a las disposiciones establecidas en la Ley 20.712, su Reglamento Decreto Supremo N° 129 del 2014 y la Norma de Carácter General de la Superintendencia de Valores y segu-ros N° 365. En la Asamblea Ordinaria celebrada el día 29 de abril de 2015 los aportantes aprobaron el pago de un Dividen-do Definitivo por M$6.159.282, equivalente al 100% Beneficio Neto Acumulado al Ejercicio. El pago del Divi-dendo se efectuó el día 20 de mayo del 2015. El día 9 de diciembre del 2015 en Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A. se acordó pa-gar un dividendo provisorio, con cargo a las utilidades del Fondo de Inversión Prime Infraestructura, por la can-tidad de $5.006.928.750, que equivalen a $3.750 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Aportantes el día 17 de diciembre del 2015. En Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A., de fecha 8 de junio de 2016, se acordó pagar un dividendo provisorio, con cargo a las utilidades del Fondo de Inversión Prime Infraestructura del año 2016, por la cantidad de $6.008.314.500, que equivalen a $4.500 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Aportantes el día 16 de junio del 2016.

7,50%

99,99% 99,99% 99,99%

33,33%

50,00%

42,50%

16,67%

99,90%

99,90% 0,25% 99,75%

50,00%

99,00%

99,98%

16,67%

1,00%

20,00%

S.C. Aerosur S.A.

Invers. Portuarias Norte Grande S.A.

Cía. Portuaria Mejillones S.A.

Compañía Puerto Coronel S.A.

Camino de la Madera S.C. S.A.

S.C. Conexión Las Rejas S.A.

Camino Nogales- Puchuncaví S.A.

S.C. Camino Nogales-Puch. S.A.

Inv. Industriales Valparaíso S.A.

Centro Aerocomercial S.A.

Inversiones Totoralillo S.A.

Inversiones Puerto Coronel S.A.

50,00%

Inv. Aeroportuarias Atacama S.A.

S.C. Aerop. Regional de Atacama S.A.

Fondo de Inversión Prime-Infraestructura

Portuaria Coronel S.A.

26,49%

10,00% 33,33%

Soc. Inmobiliaria El Manco Dos S.A.

Terminal Graneles del Norte S.A.

Depósitos Chacaya Limitada

cmb-prime fondo de inversión...

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