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Informe de Inversiones al 30 de Septiembre de 2019

El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura II y su Reglamento Interno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros el 27 de Octubre de 2008 mediante la Resolución Exenta Nº 638. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código nemotécnico CFIPRMINF2. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.

Fondo de Inversión

PRIME-INFRAESTRUCTURA II CMB-PRIME

Aportantes y % de Propiedad

Activos del Fondo al 30/09/19

Plazo de Duración del Fondo

Cuotas Suscritas y Pagadas

Auditores Externos Año 2019

Reglamento Vigente del Fondo

Clasificación de Riesgo Vigente

Valor Libro de la Cuota al 30/09/19

Patrimonio del Fondo al 30/09/19

M$ 50.115.010, equivalentes a USD 68,82 millones

15 años

1.719.344

Mazars Auditores Ltda.

Depositado con fecha 26 de enero de 2015 en la SVS

ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada

Primera Clase Nivel 4

$ 29.104,27 equivalentes a UF 1,0376

M$ 50.040.259, equivalentes a USD 68,72 millones

:

:

:

:

:

:

:

:

:

Información General del Fondo

Clasificadores de Riesgo 2019

Contenido

14

15

2

Valorización Económica

Estados Financieros

Remuneración y Gastos

Inv. Aeroportuarias Araucanía S.A.

10

Cartera de Inversiones

13

Valorizadores Externos Año 2019 Nivara Ltda. :

Weston Asesoría Financiera

4 Inv. Estación La Cisterna S.A.

Otras Informaciones del Fondo 16

6 Inv. Ruta La Serena- Ovalle S.A.

8 Inv. Inf. Transantiago S.A.

Aspectos Destacados:

Utilidades del ejercicio alcanzaron M$ 2.694.512

Comité de Vigilancia Jorge Gomez Mayol. :

Rodrigo Ravilet Llanos.

Roger Mogrovejo Moron.

Consorcio Nacional de Seguros 17,3440

AFP Hábitat para el Fondo C 13,3135

AFP Cuprum para el Fondo C 12,1000

AFP Provida para el Fondo A 11,0000

AFP Provida para el Fondo C 10,5000

AFP Hábitat para el Fondo B 6,8060

AFP Hábitat para el Fondo A 5,3805

AFP Cuprum para el Fondo B 5,3750

Seguros de Vida Security Previsión 5,0000

CN Life Cía de Seguros de Vida 4,3360

AFP Provida para el Fondo B 4,0000

Euroamerica Seguros de Vida 2,5000

Otros 4 Aportantes 2,3450

Consorcio17,34%

Hábitat (C)13,31%

Cuprum (C)12,10%

Provida (A)11,00%

Provida (C)10,50%

Hábitat (B)6,81%

Hábitat (A)5,38%

Cuprum (B)5,38% Security

5,00%

CN Life4,34%

Provida (B)4,00%

Euroamerica2,50%

Otros2,34%

La sociedad fue constituida el 2 de Junio de 2010 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesiona-

ria Aeropuerto Araucanía S.A.

A través de esta sociedad, con fecha 25 de Junio de 2010 el Fondo adquirió el 49,0% de la propiedad de la Socie-

dad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y operación

del nuevo terminal aeroportuario para la Región de la Araucanía. Este nuevo terminal se ubicará a 22 km al surpo-

niente de la capital regional, contempla la construcción de una pista de 2.440 m de longitud, plataforma de esta-

cionamiento para 4 aviones tipo Airbus A-320, terminal de pasajeros de aproximadamente 5.000 m2, puentes de

embarque, edificio aeronáutico para la DGAC, torre de control, etc.

La explotación considera los ingresos por pago de un subsidio estatal consistente en 8 cuotas de UF 404.702 c/u,

cobro de una tarifa por pasajero embarcados y explotación de servicios comerciales complementarios. El plazo de

la concesión finaliza al alcanzar el ITC solicitado en la Oferta, siendo el plazo máximo de la concesión 240 meses.

El 17 de enero del 2019, la Sociedad de inversiones adquirió el 99% de las acciones del la empresa Terval S.A.,

quien es el titular del contrato de arriendo del Terminal de Buses de la ciudad de Valdivia.

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.

Página 2 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II– Informe al 30 de Septiembre de 2019

99,99% 0,01%

Accionistas Fondo Prime Infraestructura II Otros

Año de la Inversión Año Término

2010 Variable

Valor Libro Inversión [M$] 14.997.963

AL tercer trimestre del año 2019 los pasajeros embarcados

fueron 390.235, un 18,5% superior al año anterior. De los

ingresos de actividades ordinarias el 61% provino de tasa de

embarque y el saldo 39% por actividades comerciales.

En el Balance terminada la construcción, se inicio el pago de

deuda y amortización del activo intangible, disminuyendo los

pasivos.

Los resultados del ejercicio muestran en las actividades ordi-

narios un incremento importante de los ingresos y menores

gastos. Además, fuera del giro ordinario hay un ingreso por el

reconocimiento en resultado del fallo de la reclamación arbi-

tral.

Estado del Negocio (Aeropuerto de Araucanía S.A.)

Los resultados cubren el período comprendido entre Enero y Septiembre de cada

año. Los Estados Financieros del Fondo al 30 de Septiembre 2019 fueron confeccio-

nados con base en información contable de la sociedad actualizada a Agosto 2019.

Sociedad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A.

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Pasajeros Embarcados Aer. Temuco

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Balance y Resultados [Miles de Pesos] Indicadores Financieros

ÍTEM sept 19 sept 18 Var. INDICADOR sept 19 sept 18

Activos Corrientes 23.108.227 14.379.756 60,7% Razón Circulante 1

3,09 1,95

Activos No Corrientes 33.247.051 42.993.530 -22,7% Razón Ácida 2

3,09 1,95

Total Activos 56.355.278 57.373.286 -1,8% Líquidez Absoluta 3

0,57 0,21

Margen 4

135,17% 70,68%

Pasivos Corrientes 7.475.796 7.389.740 1,2% Leverage 5

2,88 5,75

Pasivos No Corrientes 29.319.510 40.011.642 -26,7%

Patrimonio 19.559.972 9.971.904 96,2%

Ingresos 3.309.459 2.705.482 22,3%1

Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Ganancia Bruta 2.444.530 1.889.415 29,4%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 4.773.550 2.417.148 97,5%3

Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes

Ganancia del Ejercicio 4.473.361 1.912.196 133,9%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos

5 Total Activos / Patrimonio

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.


Los resultados cubren el período comprendido entre Enero y Septiembre de cada año.

Los Estados Financieros del Fondo al 30 de Septiembre 2019 fueron confeccionados con

base en información contable de la sociedad actualizada a Septiembre 2019.

La Sociedad tiene un contrato de arriendo con la Municipalidad de Valdivia por la operación del rodoviario de la

ciudad, realizando la ampliación del terminal y prestando servicios de andenes para los buses interurbanos y

rurales y atención al público, además tiene el derecho comercial de la explotación de arriendos de boleterías,

plaza de comida, baños, arriendo locales comerciales, publicidad, estacionamiento, etc.

La ampliación del terminal termino el año 2016, durante el año 2016 y 2017 se logro colocar comercialmente la

totalidad de los espacios destinados a arriendos y otros servicios. El resultado al tercer trimestre del año 2019

muestra resultados del giro ordinario superiores al año 2018.

Estado del Negocio (Terval S.A.)

TERMINAL DE BUSES DE VALDIVIA S.A.





2019 2045



Activos Corrientes 1.639.588 9.739.113 -83,2% Razón Circulante 1

0,42 2,48

Activos No Corrientes 17.280.972 4.779.451 261,6% Razón Ácida 2

0,42 2,48

Total Activos 18.920.560 14.518.564 30,3% Líquidez Absoluta 3

0,02 2,48

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 3.921.097 3.920.543 NA Leverage 5

1,26 1,37

Pasivos No Corrientes 0 0 NA

Patrimonio 14.999.463 10.598.021 41,5%

Ingresos 0 0 NA1


Ganancia Bruta 0 0 NA2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 2.288.049 892.446 -156,4%3


Ganancia del Ejercicio 2.288.049 892.446 -156,4%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos



ÍTEM sept 19 dic 18 Var. INDICADOR sept 19 dic 18

Activos Corrientes 869.033 237.721 265,6% Razón Circulante 1

0,41 0,12


0,41 0,12


0,23 0,02

Margen 4

21,95% 25,18%


9,35 14,11


Patrimonio 821.374 514.054 59,8%

Ingresos 1.400.330 1.762.2811


Ganancia Bruta 609.119 699.7772 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 366.418 592.0693


Ganancia del Ejercicio 307.320 443.7384 Resultado del Ejercic io / Ingresos


La sociedad fue constituida el 6 de Febrero de 2014 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Intermodal La Cisterna S.A.

A través de esta sociedad, el 31 de Marzo del 2014 se firmo la promesa de compraventa y posteriormente con

fecha 18 de Junio de 2014 el contrato de compraventa, por el cual el Fondo adquirió el 60% de la propiedad de la

Sociedad Concesionaria Intermodal La Cisterna S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y ope-

ración de la Estación de Intercambio Modal del Sistema de Transporte Urbano de Santiago. Esta estación esta

ubicada en la intersección de la Av. Américo Vespucio y la Av. General José Miguel Carrera, consiste en un edificio

de tres subterráneos, en los cuales se realiza el intercambio de pasajeros entre las líneas 2 y 4A del Metro y los

buses troncales y alimentadores del TranSantiago y dos niveles superiores de actividad comercial.

La concesión se adjudico en el año 2004, por un periodo de 240 meses que termina en el año 2017. Sus Ingresos

corresponde a un cobro o tarifa por ingresos de buses a la estación, con un Ingreso Mínimo Garantizado, además

de los ingresos comerciales como arriendo de locales, estacionamientos, publicidad, etc..

El 17 de enero del 2019, la Sociedad de inversiones adquirió el 1% de las acciones del la empresa Terval S.A.,

quien es el titular del contrato de arriendo del Terminal de Buses de la ciudad de Valdivia.

INVERSIONES ESTACION LA CISTERNA S.A.


99,99% 0,01%



Al tercer trimestre del año 2019 el negocio regulado, cobro por ingreso de buses, se mantuvo similar al año ante-

rior. En cuanto a los ingresos no regulados o comerciales, constituidos por arriendos, estacionamientos, publici-

dad, etc., durante el periodo experimentaron aumento real del 1,2%.

En el mes de mayo fue tomado razón el Decreto Supremo que aprueba el Convenio Complementario que regula la

compensación de costos por el incremento de horario de atención y permite el uso de la plataforma para el desa-

rrollo comercial. En esta área se realiza una inversión para habilitar espacio comerciales, que estarán funcionan-

do a fines del presente año.

A nivel de Balance se aprecia una disminución de los activos corrientes en relación al año anterior. Los pasivos no

corrientes disminuyen por efectos de la amortización de la deuda financiera. A nivel de resultado del ejercicio se

aprecia un incremento de ingresos y menores gastos, sin embargo, a nivel no operacional existe un menor abono

por unidades de reajuste y disminución de otros ingresos (recuperación de crédito de IVA histórico logrado el año

2018) .

Estado del Negocio




Sociedad Concesionaria Intermodal La Cisterna S.A.


2014 2027




1,49 1,66


1,49 1,66


1,03 0,89

Margen 4

47,66% 57,82%

Pasivos Corrientes 3.657.802 3.946.233 -7,3% Leverage 5

2,50 2,61


Patrimonio 14.992.916 15.465.440 -3,1%

Ingresos 3.789.327 3.522.766 7,6%1


Ganancia Bruta 1.798.343 1.545.411 16,4%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 2.322.666 2.627.326 -11,6%3


Ganancia del Ejercicio 1.806.058 2.036.858 -11,3%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


INVERSIONES ESTACIÓN LA CISTERNA S.A.







Activos Corrientes 138.383 6.512.530 -97,9% Razón Circulante 1

146,13 6.605,00


146,13 6.605,00


146,13 6.605,00

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 947 986 -4,0% Leverage 5

1,00 1,00


Patrimonio 9.386.596 15.147.006 -38,0%

Ingresos 0 0 NA1



Ganancia antes de Impuestos 858.950 968.816 -11,3%3


Ganancia del Ejercicio 858.950 968.816 -11,3%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Ruta del Limarí S.A.

A través de esta sociedad, el 27 de Marzo del 2015 se firmo la compraventa por el 49% de la propiedad de la So-

ciedad Concesionaria Ruta del Limarí S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y operación de la

Ruta 43 que une la ciudad de La Serena con la ciudad de Ovalle. La Ruta tienen una longitud de aproximadamente

72 km, incluyendo además un By Pass, llamado Pan de Azucar, que evita pasar por una zona urbana antes de lle-

gar a la ciudad de La Serena. La obra contempla el mejoramiento de la vía existente ampliándola a doble calzada,

el mejoramiento del sector urbano y el By Pass mencionado.

La concesionaria tiene la obligación de construir la obra, operarla y mantenerla, además de prestar una serie de

servicios a los usuarios definidos en el Contrato de Concesión.

La concesión tiene un plazo máximo de 360 meses o hasta que se alcance el ITC solicitado en la licitación, el inicio

de la concesión fue el 31 de mayo del 2013 con la publicación del DS MOP N° 151. El concesionario tiene dere-

cho a percibir los ingresos por peaje, con un mínimo garantizado y percibir los subsidios a la construcción y opera-

ción.

INVERSIONES RUTA LA SERENA– OVALLE S.A.


99,99% 0,01%



El día 8 de julio del 2018 se obtuvo la Puesta en Servicio Provisoria (PSP), iniciándose la operación y cobro de los

peajes. Los flujos registrados durante el año 2018 y al tercer trimestre del 2019 muestran un comportamiento

inferior al modelo de trafico, con un menor flujo de camiones pesados, sin embargo, se debe esperar un periodo

de adaptación de los usuarios y redistribución entre las vías existentes.

De las obras originales estaban pendientes de levantar algunas observaciones, como mejoramiento de la conecti-

vidad de pasarelas y de obras de arte mixtas, observaciones que fueron subsanadas, obteniéndose la puesta en

Servicio Definitiva (PSD) en el mes de enero del 2019.

Adicionalmente se analiza con el MOP la sustitución del tramo III, reemplazándolo por obras que mejoran la conec-

tividad en los otros tramos de la concesión.

Estado del Negocio




Sociedad Concesionara Ruta del Limarí S.A.


2015 Variable




1,32 0,69


1,32 0,69


0,99 0,06

Margen 4

-38,46% NA

Pasivos Corrientes 9.318.716 20.524.806 -54,6% Leverage 5

10,74 9,32

Pasivos No Corrientes 135.648.530 127.781.951 6,2%

Patrimonio 14.886.782 17.830.037 -16,5%

Ingresos 5.002.448 0 NA1


Ganancia Bruta 2.337.454 0 NA2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos (2.784.071) (2.990.180) 6,9%3


Ganancia del Ejercicio (1.924.115) (2.020.097) -4,8%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


INVERSIONES RUTA LA SERENA - OVALLE S.A.







Activos Corrientes 170.447 4.625.195 -96,3% Razón Circulante 1

180,18 4.690,87


180,18 4.690,87


180,18 1.726,85

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 946 986 -4,1% Leverage 5

1,00 1,00


Patrimonio 12.989.700 14.236.796 -8,8%

Ingresos 0 0 NA1



Ganancia antes de Impuestos (661.571) (761.710) -13,1%3


Ganancia del Ejercicio (661.571) (761.710) -13,1%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Vía Santa Rosa S.A.

A través de esta sociedad, el 30 de Julio del 2015 se firmo la compraventa por el 51% de la propiedad de la Socie-

dad Concesionaria Vía Santa Rosa S.A. y de la constructora San Francisco S.A. (operadora), la concesionaria se

adjudicó la construcción, mantención y operación del mejoramiento de la Avenida Santa Rosa, desde la Alameda

hasta Américo Vespucio, para incorporar un corredor de buses segregado para los buses del Transantiago y mejo-

rar aspectos de seguridad vial, paisajismo, drenaje, paraderos de bues, iluminación, etc. La obra se encuentra en

plena operación desde el año 2007 y termina su plazo de concesión en mayo del año 2022.

La concesionaria tiene la obligación de operar y mantener toda la infraestructura del corredor y en compensación

percibe ingresos mensuales pagados por el Estado.

La Constructora San Francisco S.A. es la empresa que presta el servicio de operación del corredor, realizando las

labores de mantención y conservación de la infraestructura.

INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.


99,99% 0,01%



La concesión operó con normalidad al tercer trimestre del año 2019. Se han desarrollado los trabajos de manten-

ción de señalización, demarcación, limpieza, paradores de buses, semáforos, saneamiento, iluminación, etc., cum-

pliendo con las obligaciones del contrato de concesión.

A nivel del balance los activos corrientes aumentan por mayor efectivo, mientras que el pasivo no corriente dismi-

nuye por el pago de la deuda financiera.

A nivel de resultados los ingresos corresponden a los pagos percibidos por el Estado, a nivel de gastos existe un

aumento de la amortización de la concesión y mayores gastos en mantención de pavimentos, disminuyendo la ga-

nancia bruta. Fuera de los resultados de la operación se registra un menor efecto de los impuestos diferidos.

En la página siguiente se muestra el Balance de la Soc. de Inversiones, la cual registra su participación en la socie-

dad concesionaria y la constructora San Francisco.

Estado del Negocio




Sociedad Concesionara Vía Santa Rosa S.A.


2015 2022



Activos Corrientes 24.457.265 20.934.616 16,8% Razón Circulante 1

2,82 2,65


2,82 2,65


0,74 0,49

Margen 4

16,53% 18,23%


2,44 3,04


Patrimonio 21.036.717 18.430.012 14,1%

Ingresos 11.724.719 11.214.328 4,6%1


Ganancia Bruta 3.090.341 3.745.610 -17,5%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 2.988.139 3.393.728 -12,0%3


Ganancia del Ejercicio 1.938.516 2.044.778 -5,2%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.





CONSTRUCTORA SAN FRANCISCO S.A.



base en información contable de la sociedad actualizada a Agosto 2019.




1,10 1,23


1,10 1,23


1,10 1,23

Margen 4

NA NA


1,29 1,30


Patrimonio 12.438.197 12.092.948 2,9%

Ingresos 0 0 NA1



Ganancia antes de Impuestos 663.215 1.212.146 -45,3%3


Ganancia del Ejercicio 663.215 1.212.146 -45,3%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos




Activos Corrientes 541.846 595.870 -9,1% Razón Circulante 1

2,13 2,66

Activos No Corrientes 53.778 63.747 -15,6% Razón Ácida 2

2,13 2,66

Total Activos 595.624 659.617 -9,7% Líquidez Absoluta 3

0,99 1,56

Margen 4

31,08% 28,64%

Pasivos Corrientes 254.570 224.181 13,6% Leverage 5

1,75 1,51


Patrimonio 341.054 435.436 -21,7%

Ingresos 1.436.586 1.301.152 10,4%1


Ganancia Bruta 617.067 509.692 21,1%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 610.318 508.221 20,1%3


Ganancia del Ejercicio 446.557 372.636 19,8%4 Resultado del Ejercic io / Ingresos


Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II– Informe al 30 de Septiembre de 2019

ESTADOS FINANCIEROS ACUMULADOS(VALORES EN M$)

ACTIVO CORRIENTE 306.036 670.344

Efectivo y efectivo equivalente 305.941 669.584

Otros activos 95 760

ACTIVO NO CORRIENTE 49.808.974 51.338.659

Activos financieros a costo amortizado 0 0

Inversiones valorizadas por el método de participación 49.808.974 51.338.659

Otros activos 0 0

TOTAL ACTIVOS 50.115.010 52.009.003

PASIVO CORRIENTE 74.751 66.742

Cuentas y documentos por pagar de operaciones 1.034 2.488

Remuneraciones sociedad administradora 47.563 36.771

Otros documentos y cuentas por pagar 0 0

Otros pasivos 26.154 27.483

PASIVO NO CORRIENTE 0 0

PATRIMONIO 50.040.259 51.942.261

Aportes 34.307.861 34.307.861

Otras reservas (9.744.743) (9.151.729)

Resultados acumulados 25.997.802 21.701.180

Resultado del ejercicio 2.694.512 5.084.949

Dividendos provisorios (3.215.173) 0

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 50.115.010 52.009.003

ACTIVOS 30-09-2019 31-12-2018

PASIVOS 30-09-2019 31-12-2018


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

PATRIMONIO AL INICIO DEL EJERCICIO 51.942.261 53.360.040

Otros Movimientos (1.381.341) (1.092.205)

INGRESOS/PÉRDIDAS NETOS DE LA OPERACIÓN 3.159.939 2.356.179

Intereses y reajustes 11.611 44.713

Resultado inversiones valorizadas por el metodo de participación 3.148.328 2.311.466

Otros 0 0

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN (465.427) (369.588)

Remuneración del Comite de Vigilancia (7.525) (7.382)

Comisión de administración (441.387) (345.404)

Gastos de operación (16.515) (16.802)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN 2.694.512 1.986.591

COSTOS FINANCIEROS 0 0

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 2.694.512 1.986.591

APORTES DE CAPITAL/DIVIDENDOS (3.215.173) 0

PATRIMONIO AL CIERRE DEL EJERCICIO 50.040.259 54.254.426

ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL 30-09-2019 30-09-2018


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (1.115.769) (1.090.292)

Utilidad (pérdida) realizada de inversiones 11.163 40.929

Pérdida no realizada de inversiones (menos) (661.505) (761.633)

Gastos del ejercicio (menos) (465.427) (369.588)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACU. DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.218.040 (228.837)

Ut i l idades (pérdida) real izadas no dis t ribu ida 3.096.423 228.612

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial (200.452) 226.919

Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio 3.296.875 1.693

Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos) 0 0

Dividendos definitivos declarados (menos) 0 0

Pérdida devengada acumulada (menos) (1.878.383) (457.449)

Pérdida devengada acumulada inicial (menos) (1.878.383) (457.449)

Abono a pérdida devengada acumulada (mas) 0 0

Ajus tes a resu l tado devengado acumulado 0 0

Por utilidad devengada en ejercicio (más) 0 0

Por pérdida devengada en ejercicio (más) 0 0

DIVIDENDOS PROVISORIOS (3.215.173) 0

MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (3.112.902) (1.319.129)

ESTADO DE UTILIDAD PARA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 30-09-2019 30-09-2018

El valor económico del Fondo se determinó con las valorizaciones económicas que realizaron los valo-

rizadores independientes Nivara Ltda. y Weston, con datos al tercer trimestre del año 2018. Estos va-

lores se ajustan por variación de UF desde la fecha de la valorización hasta la fecha de cierre informa-

do.

VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA AL 30 DE SEPTIEMBRE 2019


Nota: 1.- Los valores libro indicado corresponden a la participación del Fondo en dichas sociedades.

2.- Los valores indicados para las valorizaciones corresponden al 100% de la Sociedad, por lo tanto, hay que ponderarlo

por el porcentaje de propiedad que le corresponde al Fondo en las sociedades filiales.

3.– Las valorizaciones fueron ajustadas por los dividendo entregados al Fondo en el mes de marzo 2019 y agosto 2019.

4.– Inversiones Aeroportuarias Araucanía S.A. e Inversiones Estación La Cisterna S.A. incluyen el Valor de compra de Ter-

val S.A.

Invers ión [M$] Part ic ipac ión Valor Libro Weston Nivara

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A. 99,9900% 14.997.963 17.494.996 17.270.299

Inversiones Estación La Cisterna S.A. 99,9900% 9.385.657 11.403.776 10.975.840

Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A. 99,9900% 12.988.401 16.108.861 16.378.424

Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A. 99,9900% 12.436.953 12.058.780 12.006.217

Totales 49.808.974 57.066.413 56.630.780

A SEPTIEMBRE 2019

Efectivo y efectivo equivalente y otros activos 306.036

Títulos de deuda 0

Inversiones registradas a valor económico 56.625.116

Total de Ac t ivos 56.931.152

Pasivos circulantes y de largo plazo (74.751)

Patrimon io Ajus tado a Valor Económico 56.856.401

Número de cuotas 1.719.344

Valor Económico de la Cuota [$] 33.068,66

Valor económico de la cu ota UF 1,1790

Valores en miles de Pesos salvo cuande se indica otra cosa

REMUNERACIÓN DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Remuneración Fija Anual:

1,19% IVA incluido *

Remuneración de Sept. 2019

M$ 47.563

Remuneración a Septiembre 2019

M$ 441.387

* sobre el valor diario del Fondo

Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II – Informe al 30 de Septiembre de 2019

GASTOS DE CARGO DEL FONDO AL 30 DE SEPTIEMBRE

Item Tipo Mon to Inc iden c ia

Divulgación Información OPER 265 1,10%

Valorización OPER 6.043 25,14%

Auditoría OPER 1.471 6,12%

Asambleas OPER 915 3,81%

Clasificación OPER 2.553 10,62%

Custodia OPER 3.648 15,17%

Legales OPER 962 4,00%

Comisiones OPER 658 2,74%

Comité de Vigilancia EXTR 7.525 31,30%

Impuestos OG 0 0,00%

Total 24.040 100,00%

OPER: Operacionales; EXTR: Extraordinarios; OG: Otros Gastos

LÍMITES DE GASTOS AL 30 DE SEPTIEMBRE

Tipo de Gasto Mon to [%] Ac t ivos [%] Límite

Operacionales 16.515 0,0330% 1,25%

Extraordinarios 7.525 0,0150% 1,25%

Otros Gastos 0 0,0000% 2,50%

Total 24.040 0,0480%


CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO AL 30 DE SEPTIEMBRE 2019

ACTIVOS% Acciones

del Emisor

Nº

Acciones

Monto

M$

[%] Activo del

Fondo

Disponible y otros activos 1.588 0,00%

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A. 99,99% 1.199.880 14.997.963 29,93%

Inversiones Estación La Cisterna S.A. 99,99% 1.139.886 9.385.657 18,73%

Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A. 99,99% 1.199.880 12.988.401 25,92%

Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A. 99,99% 1.199.880 12.436.953 24,82%

Depósitos a Plazo 304.448 0,60%

Totales 50.115.010 100,00%

Disponible y otros activos0,00%

Inv. Aer. Araucanía29,93%

Inv. Estación La Cisterna18,73%

Inv Ruta La Serena Ovalle

25,92%

Inv Inf. Transantiago

24,82%

Deposito a Plazo0,60%


Con fecha 12 de diciembre se realiza Asamblea Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprueba una dismi-nución de cuotas del fondo por un total de 255.200 cuotas, la disminución fue pagada el 17 de diciembre del 2018, distribuyéndose entre los aportantes un monto de $6.996.124.254. Con fecha 17 de enero del 2019, las sociedades filiales del Fondo de Inversión, Inversiones Aeroportuarias Araucanía S.A. e Inversiones Estación La Cisterna S.A. compraron el 100% de la propiedad de la Sociedad Terval S.A., sociedad que tiene la concesión municipal del Rodoviario de la Ciudad de Valdivia. En Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A., de fecha 13 de marzo de 2019, se acordó pagar un dividendo provisorio, con cargo a los Beneficios Netos Percibidos en el ejercicio de año 2019, por la cantidad de $2.114.793.120, que equivalen a $1.230 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Apor-tantes el día 27 de marzo del 2019. En las Asambleas Ordinarias y Extraordinaria de Aportantes realizadas el día 16 de mayo de 2019, se eligió la empresa de auditoria independiente, el comité de vigilancia y los peritos valorizadores para el presente ejerci-cio. En Sesión Extraordinaria de Directorio de CMB Prime AGF S.A., de fecha 6 de agosto de 2019, se acordó pa-gar un dividendo provisorio, con cargo a los Beneficios Netos Percibidos en el ejercicio de año 2019, por la cantidad de $1.100.380.160, que equivalen a $640 pesos por cuota, este dividendo fue pagado a los Aportan-tes el día 20 de agosto del 2019.

OTRAS INFORMACIONES DEL FONDO

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