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Deutsche Bank México SA F1827 IGNIA No Consolidado

Clave de Cotización: IGNIACK Trimestre: 1 Año: 2016

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Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios de la Administración ....................................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................21

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................22

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................24

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................25

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo ................................................................................................26

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................28

[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Año Actual.................................................................30

[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Año Anterior ..............................................................31

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio / Activo neto..............................................32

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................35

[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................36

[800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................56

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................65



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[105000] Comentarios de la Administración

Comentarios de la administración [bloque de texto]

IGNIACK F/1827

Reporte trimestral al 31 de marzo del 2016.

La administracion Administradora IGNIA S.A. de C.V. revela lo siguiente:

A la fecha de la emisión del presente reporte no se ha realizado ninguna inversión en Empresas Promovidas.

A la fecha de emisión del presente reporte no se han realizado Distribuciones a los Tenedores por ningún concepto.

No se registró cambio o factor alguno durante el periodo del reporte, que pudiesen afectar el desempeño de los bienes, derechos o activos que respaldan la emisión y la fuente de pago de los intrumentos.

Del mismo modo, no ha habido ningún incumplimiento al Contrato de Fideicomiso o a cualquier otro contrato relevante para la operación.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Número de Fideicomiso y Datos relativos al contrato de Fideicomiso: Contrato de Fideicomiso irrevocable de Emisión de certificados bursátiles de desarrollo No. F/1827 de fecha de 29 de Octubre de 2015, celebrado por Administradora IGNIA, S.A. de C.V. como fideicomitente, como fideicomisario en segundo lugar y como administrador, Deutsche Bank México S.A. Institución de Banca Múltiple, división fiduciaria, como Fiduciario y Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero, como Representante Común.

Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

No aplica.



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Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativas del fideicomiso [bloque de texto]

Riesgo de mercado y cambiario

El Fideicomiso solo opera en moneda nacional, por lo que no se encuentra expuesto a fluctuaciones del mercado cambiario.

Factores de Riesgo relacionados con las Inversiones

Las Inversiones están sujetas a riesgos particulares relacionados con el tipo de inversión realizada.

El Fideicomiso realizará Inversiones primordialmente en Capital Emprendedor, consistentes en inversiones realizadas, directa o indirectamente, en Capital, Activos y Deuda, en todos los casos de Sociedades Promovidas, las cuales no se tienen identificadas a la fecha de este reporte.

Las Sociedades Promovidas están sujetas a riesgos derivados de sus actividades en particular, de los sectores en los que operan y de las regiones en las que desarrollan sus negocios. Los Activos podrán estar sujetos a riesgos derivados de sus características particulares, incluyendo su integración, utilización, ubicación, entre otros. Dichos riesgos pueden incluir riesgos relacionados con la prestación de los servicios, riesgos de competencia en el sector en el que operan, riesgos relacionados con la estacionalidad de sus ingresos y riesgos políticos o geográficos particulares a las regiones en las que participan.

Información a revelar sobre los resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

No aplica



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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

Estructura de la operación [bloque de texto]

Administradora Ignia, S.A. de C.V.

Fideicomitente, Fideicomisario en Segundo Lugar y Administrador,

Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria

Fiduciario.

Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero,

Representante Común de los Tenedores de los Certificados Bursátiles

Patrimonio del Fideicomiso [bloque de texto]

El Patrimonio del Fideicomiso

El Patrimonio del Fideicomiso estará integrado por (i) la Aportación Inicial, (ii) los recursos derivados de la Emisión Inicial, (iii) los recursos que se deriven de Emisiones Subsecuentes, (iv) los Compromisos Restantes de los Tenedores, (v) las Inversiones que realice directa o indirectamente el Fideicomiso, (vi) las cantidades que se mantengan en las Cuentas del Fideicomiso, (vii) las inversiones en Valores Permitidos y los Productos de las Cuentas del Fideicomiso, (viii) los recursos recibidos de las Inversiones, incluyendo los derivados de las Desinversiones, y (ix) cualesquiera otras cantidades, bienes o derechos de los que, actualmente o en el futuro, el Fiduciario sea titular o propietario de conformidad con el Contrato de Fideicomiso.



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El Valuador Independiente, contratado por el Fiduciario, debe preparar una valuación por cada Inversión Aprobada del Fideicomiso. Las valuaciones se realizan de manera trimestral y cada vez que exista una modificación a la estructura del Patrimonio del Fideicomiso. De acuerdo a sus declaraciones, el Valuador Independiente cuenta con la experiencia y recursos necesarios para llevar a cabo dichas valuaciones, realizándolas de conformidad con estándares de contabilidad empleando una metodología con base en estándares internacionales, tales como flujo de caja descontado, comparaciones de mercado y costos de reemplazo, u otros esquemas que sean apropiados para valuar las Inversiones Aprobadas.

La empresa Quantit S.A. de C.V. fue designada como Valuador Independiente de IGNIACK15.

La información proporcionada en el presente reporte es revisada por un tercero independiente de acuerdo a las IFRS vigentes. El Auditor Externo designado es Pricewaterhousecoopers S.C.

En el caso que el Auditor Externo determine, conforme a la auditoría o revisión realizada en los términos de este inciso que debe de realizarse una reclasificación o ajuste de algún concepto realizado en el periodo auditado, el Fiduciario y el Administrador cooperarán con el Auditor Externo a efecto de determinar la forma de realizar dicha reclasificación o ajuste.

1.a) Evolución de los activos fideicomitidos

1.a.i) Desempeño de los activos en efectivo

De acuerdo con lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, los bienes fideicomitidos que se mantienen en efectivo han sido invertidos, desde la constitución del Fideicomiso y hasta el 31 de marzo de 2016, conforme a lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, exclusivamente en valores gubernamentales y con alta liquidez (Inversiones Permitidas).

Al 31 de marzo de 2016, los recursos son invertidos en Bancomer (poner nombre completo) a una tasa de 3.15% con vencimiento a 1 día.

A continuación se detallan los rendimientos de los valores fideicomitidos devengados en el periodo del reporte así como el saldo en las cuentas al 31 de marzo de 2016.

Relación de valores fideicomitidos

Al 31 de marzo de 2016

(En pesos)

Institución Bancaria

Tipo de inversión

Monto de Rendimientos del 1 de enero al 31 de

marzo de 2016

Saldo de las cuentas al 31 de marzo de 2016

Porcentaje del Fideicomiso en

efectivo en cuentas

Bancomer Reporto Diario MXN $ MXN$ 257,962,237 96.47%



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1,906,668

La información proporcionada en el presente reporte será revisada por un tercero independiente hasta el momento en que se realice la auditoría del ejercicio y, en caso de ser necesario, se realizarán las modificaciones pertinentes de acuerdo a las IFRS vigentes.

1.a.ii) Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo

Al 31 de marzo de 2016 la composición de los activos es la siguiente:

Total de Activos del Fideicomiso

Al 31 de marzo de 2016

(En pesos)

Activo 2016 Activo Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo 257,962,237Pagos anticipados 2,773,457Impuestos por recuperar 6,660,312

Total Activo Circulante 267,396,005

Total de Activo 267,396,005

Estados de resultados del Fideicomiso

2016 Ingresos por intereses 1,906,669



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Total ingresos 1,906,669 Gastos de administración 7,817,539

Disminución (aumento) en los activos netos atribuibles a los Fideicomisarios (5,910,870)

1.a.iii) Variación en saldo y número de activos

El 29 de Octubre del 2015 se llevó a cabo el Contrato de Fideicomiso irrevocable denominado “Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Desarrollo No.F/1827” con clave en pizarra IGNIACK 15 bajo el mecanismo de Llamadas de Capital con vigencia de 10 años.

El 30 de octubre de 2015, el Fideicomiso llevó a cabo la emisión y oferta pública de 3,000 Certificados Bursátiles Fiduciarios, denominados Certificados de Capital de Desarrollo bajo el mecanismo de llamadas de capital, por una emisión inicial total de $300,000,000.

A la fecha del presente Reporte no se han realizado las inversiones

1.a.iv) Garantías sobre los activos

Durante el periodo comprendido desde la Fecha de Emisión y hasta el 31 de marzo de 2016, no existen garantías sobre los activos.

1.b) Desempeño de los valores emitidos

Durante el periodo comprendido desde la Fecha de Emisión y hasta el 31 de marzo de 2016, no se hicieron distribuciones a los tenedores.



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1.c) Contratos y acuerdos

1.c.i) Contrato de Fideicomiso

El Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Emisión de Certificados Bursátiles de Desarrollo No. F/1827. El Fideicomiso con base en el cual se realizará la emisión de los Certificados Bursátiles es un fideicomiso irrevocable emisor de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo constituido por el Fideicomitente con Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, como Fiduciario. Los Certificados serán emitidos de conformidad con el Acta de Emisión que suscriba el Fiduciario de conformidad con el Contrato de Fideicomiso. El Fideicomiso será administrado por el Administrador en términos del Contrato de Fideicomiso y del Contrato de Administración. El Representante Común de los Tenedores será Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.

1.c.ii) Contrato de Administración

El Fideicomiso contrató a Administradora IGNIA S.A. de C.V. a efecto de cumplir con los fines y objetivos del Fideicomiso para lo cual, en o antes de la Fecha Inicial de Emisión, el Fiduciario deberá celebrar el Contrato de Administración con el Administrador.

El Administrador tendrá derecho a recibir y el Fiduciario deberá pagar al Administrador, con cargo a la Cuenta de Capital Fondeado, la Comisión de Administración de conformidad con lo previsto en el Contrato de Administración.

Sujeto a que se obtengan las aprobaciones de la Asamblea de Tenedores o del Comité Técnico que en su caso fueran necesarias conforme al inciso (a)(x)(3) de la Cláusula Vigésimo Cuarta y el inciso (z)(ii) de la Cláusula Vigésimo Quinta del Contrato de Fideicomiso , el Administrador será el único encargado de instruir al Fiduciario en relación con la administración del portafolio de Inversiones, la realización de Inversiones y Desinversiones, el pago de distribuciones, la aplicación de recursos que se mantengan en las Cuentas del Fideicomiso (incluyendo, sin limitación, el pago de Gastos del Fideicomiso) y el ejercicio de todos los derechos respecto de las Inversiones o en relación con las Desinversiones, así como servicios administrativos en relación con las Inversiones y Desinversiones, la designación de consejeros, funcionarios, gerentes o representantes de las Sociedades Promovidas, y buscar oportunidades para que el Fideicomiso realice Inversiones y Desinversiones de conformidad con los Criterios de Inversión y Requisitos de Diversificación del Fideicomiso. El Administrador únicamente podrá instruir al Fiduciario o recomendar al Comité Técnico o a la Asamblea de Tenedores la realización de Inversiones que cumplan con los Criterios de Inversión y Requisitos de Diversificación del Fideicomiso.

El Administrador tendrá, entre otras, las siguientes obligaciones y facultades en relación con la administración de las Sociedades Promovidas:

(i) instruir al Fiduciario para que otorgue, a las personas designadas por el Administrador, aquellos poderes especiales o cartas poder necesarias para comparecer y participar en las asambleas de accionistas o de socios de las Sociedades Promovidas;

(ii) instruir al Fiduciario para que designe, a los consejos de administración o cualquier otro órgano corporativo de las Sociedades Promovidas, o como funcionarios o representantes de dichas Sociedades



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Promovidas, a aquellas Personas que señale el Administrador;

(iii) en ejercicio de los poderes contenidos en el Contrato de Administración, tendrá las facultades más amplias para representar al Fiduciario en cualquier cuestión relacionada con la administración o ejercicio de los derechos derivados de las Inversiones en las Sociedades Promovidas y cualquier Desinversión respecto de las mismas; y (iv) adicionalmente, el Administrador tendrá todas las facultades necesarias para administrar las Inversiones realizadas por el Fideicomiso.

(e) El Fiduciario otorgará al Administrador y a las personas que éste designe, con cargo al Patrimonio del Fideicomiso, un poder especial ante notario público para actuar como apoderado del Fiduciario, con facultades para pleitos y cobranzas y/o actos de administración, que faculte al Administrador el ejercicio del mandato de inversión del Fideicomiso.

(f) El Administrador, en el ejercicio de los derechos y en cumplimiento de las obligaciones que este Contrato, el Contrato de Administración y los demás Documentos de la Operación le confieran, deberá actuar (y hará que sus funcionarios, incluyendo los Funcionarios Clave, actúen) de buena fe y en el mejor interés del Fideicomiso y los Tenedores, aplicando el mismo nivel de cuidado y prudencia que el que cualquier persona utilizaría respecto del negocio del Fideicomiso.

(g) El Administrador se obliga a no, y hacer que sus funcionarios (incluyendo los Funcionarios Clave) no puedan, aprovechar para sí u ofrecer oportunidades de inversión similares a las Inversiones (entendiéndose como similares aquellas que cumplan con los lineamientos y objetivos de inversión previstos en este Contrato) a personas distintas del Fiduciario, el Coinversionista y los Vehículos Paralelos, salvo que (i) se haya sustituido al Administrador (por cualquier causa), (ii) las propuestas de inversión hayan sido aprobadas por el Administrador internamente y rechazadas por el Comité Técnico o la Asamblea de Tenedores, (iii) el Periodo de Inversión haya terminado, (iv) el Monto Invertible ya haya sido utilizado o comprometido para Inversión en su totalidad, (v) los fondos pendientes de invertir en el Patrimonio del Fideicomiso no sean suficientes para llevar a cabo la Inversión propuesta y no sea conveniente llevar a cabo la misma parcialmente o con otros inversionistas independientes, o aun cuando los fondos en el Patrimonio del Fideicomiso fueran suficientes, la Inversión propuesta no pudiera llevarse a cabo por no cumplir con los Requisitos de Diversificación, o (vi) la inversión a ser aprovechada para sí o para ofrecer a terceros correspondiente hubiera sido aprobada por el Comité Técnico como un Asunto Reservado, en el entendido que esta restricción no será aplicable a inversionistas independientes del Administrador y sus funcionarios que inviertan junto con el Fideicomiso sin que medie el pago de comisión u otra retribución al Administrador o sus funcionarios.

(h) El Administrador no podrá, y hará que sus funcionarios (incluyendo los Funcionarios Clave) no puedan, administrar o promover ni completar una oferta subsecuente para un fideicomiso o para cualquier fondo con objetivos y estrategia de inversión similar a la del Fideicomiso (excluyendo a los Vehículos Paralelos), sino una vez que (i) el Periodo de Inversión haya terminado, o (ii) por lo menos el 75% (setenta y cinco por ciento) del Monto Máximo de la Emisión, hubiere sido invertido o comprometido en Inversiones, lo que suceda primero.



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Cumplimiento al plan de negocios y calendario de inversiones y, en su caso, desinversiones [bloque de texto]

Cumplimiento al plan de negocios:

a) Condiciones de Inversión

Las operaciones que podrán ser sometidas a consideración del Comité Técnico para aprobación podrán incluir, de manera enunciativa mas no limitativa, las siguientes: adquisiciones, licitaciones, fusiones, compras apalancadas, inversiones de capital semilla, capitalizaciones de compañías nuevas y existentes, adquisición de activos estratégicos, participaciones conjuntas (joint ventures), escisiones, inversiones en filiales, desinversiones, reorganizaciones corporativas, reestructuras, venta de activos, compra de participaciones minoritarias en compañías privadas, compra de cartera, ventas de participaciones minoritarias, prestamos, créditos y financiamientos, financiamiento garantizado, convertibles, financiamiento senior, mezzanine o cualquier otra modalidad, management buy-outs, recompra de acciones, adquisiciones hostiles, así como cualquier otra que sea debidamente aprobada por el Comité Técnico.

Las Inversiones de Capital u Operaciones de Crédito mencionadas anteriormente serán realizadas a través de Sociedades Promovidas o Vehículos de Inversión de acuerdo con las necesidades de cada transacción. En cualquier caso, estas operaciones se realizarán en y/o respecto de Personas vinculadas, administradas, propiedad de o relacionadas, en el presente o en el futuro, con Grupo IGNIA. Para efectos de claridad, las operaciones sujetas a una Inversión de Capital u Operación de Crédito no incluyen operaciones realizadas por las Personas Clave en lo individual con su propio patrimonio o con un patrimonio distinto al de las Personas en las que han invertido y que forman parte de Grupo IGNIA.

2.b) Estrategia de Salida

Salvo las excepciones aprobadas por el Comité Técnico, todas las inversiones propuestas deberán contemplar una estrategia de salida con una fecha anterior al vencimiento del plazo de la Emisión.

2.c) Plan de Negocios y Condiciones de la Oferta

El Fideicomiso, siguiendo los objetivos estratégicos trazados por IGNIA, invertirá en negocios que presten servicios o productos a la Base de la Pirámide, con el objetivo de que dichos negocios crezcan a través del apoyo económico de emprendedores y el desarrollo de modelos de negocio a escala que de forma única y efectiva satisfagan las necesidades de un amplio grupo de la población.

El Fideicomiso invertirá en aquellos negocios que tengan un impacto significativo en incrementar el bienestar de la Base de la Pirámide en las siguientes líneas de negocio: (i) nuevos negocios; (ii) mejora de negocios existentes; e (iii) iniciativas en negocios maduros, que presten servicios a la Base de la Pirámide.

El Fideicomiso dará apoyo al crecimiento de Sociedades Promovidas a través de la participación activa en sus consejos de administración y la relación y compromiso con la administración de dichas sociedades, permitiéndoles el acceso al conocimiento, relaciones y experiencia de sus Funcionarios Clave y los



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funcionarios y empleados del Administrador.

El Fideicomiso pretende establecer una unidad de servicios administrativos centralizada compartida para permitir que las Sociedades Promovidas mejoren su administración y operen de manera eficiente y eficaz. Si dicha unidad de servicios se establece, deberá ser una Sociedad Promovida.

Objetivo de la Inversión

IGNIA define como mercado meta para sus inversiones los segmentos C a D de la Base de la Pirámide en México. Estos segmentos representan al 70%1 de la población del país y se estima que tiene un valor de mercado de EUA$429 mil millones anuales.

El equipo de inversión de IGNIA identifica emprendedores e invierte en proyectos escalables que generan valor a través de productos o servicios que se comercializan y venden o prestan en la Base de la Pirámide. Se buscará promover empresas cuyos líderes emprendedores cuenten con total compromiso en lograr el éxito del proyecto. Preferiblemente, los emprendedores deberán contar con una trayectoria profesional probada dentro del ramo o industria en que se desempeña o desempeñará la Sociedad Promovida de que se trate. De la misma forma, los emprendedores deberán contar con un amplio conocimiento de negocios, habilidades de dirección, liderazgo e impecable integridad profesional.

Origen de las Inversiones

El equipo de inversión cuenta con un proceso altamente selectivo para promover empresas como parte de su portafolio.

El equipo de IGNIA, obtiene sus oportunidades de inversión de diferentes fuentes como:

Fondos con inversiones de menor tamaño: IGNIA tiene contacto continuo con fondos con inversiones de menor tamaño (i.e.angel y seed investors), que desarrollan compañías que se convierten en oportunidades de inversión.

IGNIA contacta directamente a emprendedores: A través de la amplia red de contactos del equipo de IGNIA y su posicionamiento en la industria, se identifican oportunidades de inversión.



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IGNIA es contactado por emprendedores: IGNIA y su equipo tienen constante presencia y reconocimiento en el ecosistema emprendedor a través de foros, conferencias, publicaciones relevantes y prensa. Desde sus Funcionarios Clave hasta su equipo de inversión, cuenta con una amplia experiencia en la evaluación de proyectos de inversión y gozan de una extensa red de relaciones que les permite tener acceso a un gran número de emprendedores en México y Latinoamérica. Este es un elemento fundamental de la propuesta de valor de IGNIA el cual reside en la capacidad del equipo para localizar y analizar oportunidades de inversión.

Periodo de inversión

El Periodo de Inversión conforma un periodo de hasta 5 (cinco) años contados a partir de la Fecha Inicial de Emisión.

Concluido el Periodo de Inversión, incluyendo el caso en que el Administrador notifique su conclusión anticipada, el Efectivo Excedente se distribuirá proporcionalmente por cada Certificado en circulación a los Tenedores, previa deducción de aquellas cantidades que el Administrador determine como necesarias para constituir o adicionar la Reserva para Gastos, la Reserva para Inversiones Comprometidas y la Reserva para Inversiones Subsecuentes.

Valuación [bloque de texto]

La valuación de las inversiones será preparada por el valuador independiente Quantit SA de CV., y, si es necesario, modificada de acuerdo a eventos del mercado. El valuador independiente fue contratado por el Fiduciario, a propuesta del Administrador y cuenta con la experiencia y los recursos necesarios para realizar la valuación correspondiente.

Al 31 de Marzo de 2016 el fondo no tiene inversiones por lo que no se presenta un valor de mercado.

Comisiones, costos y gastos del administrador u operador [bloque de texto]

El Administrador tendrá derecho a recibir como honorarios por la prestación de los Servicios descritos en el



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Comisiones, costos y gastos del administrador u operador [bloque de texto]

Contrato de Administración, durante la vigencia del Contrato de Administración y el Fiduciario deberá pagar al Administrador (ya sea directamente o a través de una Sociedad Promovida), la Comisión de Administración como se prevé a continuación:

Durante el Periodo de Inversión y hasta su conclusión, la Comisión de Administración por la Administración del Fideicomiso será del 2.0% (dos punto cero por ciento) anual sobre la cantidad que resulte de restar (i) del Monto Máximo de la Emisión, (ii) la suma de las Desinversiones realizadas a la fecha de cálculo respectiva más las Pérdidas de Capital, pagadera por adelantado trimestralmente, en noviembre, febrero, mayo y agosto de cada año calendario.

Al finalizar el Periodo de Inversión y hasta la fecha en que se hubieren hecho la totalidad de las Distribuciones aplicables a los Tenedores, la Comisión de Administración también será del 2.0% (dos punto por ciento) anual, pero calculada respecto del monto total de Inversiones aún no sujetas a desinversión por el Fideicomiso, directa o indirectamente, menos las Pérdidas de Capital, de existir, y también será pagadera por adelantado trimestralmente, en noviembre, febrero, mayo y agosto de cada año calendario. Cualquier pago de la Comisión de Administración por un periodo menor a un trimestre será ajustado proporcionalmente de conformidad con el número de días calendario que efectivamente hayan transcurrido durante el periodo de que se trate, en el entendido que respecto del periodo que ocurra a partir de la Fecha de Emisión, la Comisión de Administración será pagada en la Fecha de Emisión.

Relación de Gastos

(En pesos)

del 01 de enero al 31 de marzo de

2016GASTOS DE ADMINISTRACION Honorarios administración 7,500,000

Información relevante del periodo [bloque de texto]

No se reportó ningun evento relevante en 2016.



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Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso [bloque de texto]

No existen terceros obligados respecto con el Fideicomiso o con los Tenedores de los Certificados Bursátiles, distintos a las personas que participaron como partes en la celebración del Contrato de Fideicomiso, mismas que se obligan exclusivamente en términos de lo expresamente establecido en el Contrato de Fideicomiso. Lo anterior en el entendido de que ninguna de las partes del Contrato de Fideicomiso asume obligaciones de pago en términos del mismo, salvo el Fiduciario.

No hay garantía alguna de que los tenedores recuperarán cualquier parte del capital invertido o recibirán cualesquiera distribuciones en términos de los Certificados Bursátiles. La inversión en los Certificados Bursátiles implica invertir en instrumentos con diferentes características que aquellas de instrumentos de deuda y conlleva riesgos asociados a la estrategia de inversión. La estrategia de inversión implica ciertos riesgos que podrían afectar el valor de los Certificados Bursátiles, mismos que podrán resultar en la perdida de la totalidad del capital invertido. Las distribuciones a los tenedores de los Certificados Bursátiles y el monto de las mismas están sujetos a ciertos riesgos derivados de la estructura de la operación y las inversiones respectivas, cuyos términos específicos no se conocen actualmente.

No existe, ni existirá, obligación alguna por parte del Fiduciario, el Fideicomitente, el Administrador, el Representante Común, los Intermediarios Colocadores, ni de cualesquiera de sus afiliadas o subsidiarias de realizar pagos al amparo de los Certificados Bursátiles.

Asambleas generales de tenedores [bloque de texto]

Asambleas celebradas en 2015:

El 3 de Diciembre del 2015 se realizó la 1er Asamblea de Tenedores en la cual por unanimidad, adoptó los siguientes acuerdos:

Primero. En términos de las clausulas vigésimo cuarta inciso (xxi) sub-inciso (1) y vigésimo quinta, inciso (b), sub-inciso (i) del Fideicomiso, los Tenedores que tienen derecho a designar miembros del Comité Técnico, ejercen tal derecho y designan a los miembros propietarios y suplentes del Comité Técnico del Fideicomiso, mismos que fueron informados en la Asamblea.

Segundo. Se toma conocimiento de las designaciones de los miembros propietarios del Comité Técnico del Fideicomiso efectuadas por el Administrador según fue informado en la Asamblea.

Tercero. Con fundamento en lo establecido en los artículos 26 de la LMV y 7, fracción II, inciso c, numeral 1, sub-inciso 1.2 de la Circular Única de Emisoras, siendo la independencia respecto de las sociedades sobre las cuales el Fideicomiso realiza inversiones, del Fideicomitente, así como del Administrador del Patrimonio del Fideicomiso, se califica y confirma la independencia de aquellos miembros del Comité Técnico del Fideicomiso designados por los Tenedores y el Administrador como Miembros Independientes,



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manifestando que no se encuentran en algún supuesto de los previstos en el artículo 24, segundo párrafo y 26 de la LMV, de conformidad con los términos señalados en el acta.

Cuarto. Se aprueba la remuneración propuesta por el Administrador para los Miembros Independientes de Comité Técnico por un monto de $30,000 pesos por sesión, de conformidad con lo establecido en la cláusulas vigésimo cuarta, inciso (xxi) sub-inciso (2) y vigésimo quinta, inciso (l) del Fideicomiso.

Quinto. Se aprueba la designación como delegados especiales de la Asamblea a Fernando José Vizcaya Ramos, Claudia Beatriz Zermeño Inclán, Héctor Eduardo Vázquez Abén, Emmanuelle Vargas Camargo, Guadalupe Irais Tapia Bernal, Paola Grisell Mares Gallegos o cualquier otro apoderado del Representante Común, para que, conjunta o separadamente, realicen todos los actos y/o los trámites necesarios o convenientes que se requieran para dar cabal cumplimiento a los acuerdos adoptados en la Asamblea, incluyendo, sin limitar, acudir ante el fedatario público de su elección, en caso de ser necesario, para protocolizar el acta de la asamblea de Tenedores en lo conducente, presentar los avisos y notificaciones correspondientes, así como realizar los trámites que en su caso se requieran ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., la S.D. INDEVAL Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. y demás autoridades correspondientes.

Asambleas celebradas en 2016:

Celebrada el 15 de Marzo del 2016. A continuacion se incluye el acta.

ACTA DE LA ASAMBLEA DE TENEDORES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS DE DESARROLLO SUJETOS A LLAMADAS DE CAPITAL IDENTIFICADOS CON CLAVE DE PIZARRA "IGNIACK 15" EMITIDOS POR DEUTSCHE BANK MÉXICO, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, DIVISIÓN FIDUCIARIA, EN SU CARÁCTER DE FIDUCIARIO DEL FIDEICOMISO IRREVOCABLE IDENTIFICADO CON EL NÚMERO F/1827, EN DONDE ADMINISTRADORA IGNIA, S.A. DE C.V. ACTÚA COMO FIDEICOMITENTE Y ADMINISTRADOR, CELEBRADA EL 15 DE MARZO DE 2016.

En la Ciudad de México, siendo las 13:00 horas del día 15 de marzo de 2016, se reunieron en el domicilio ubicado en Av. Paseo de la Reforma No. 284, piso 9, Colonia Juárez, Delegación Cuauhtémoc, C.P. 06600, Ciudad de México, mismo que corresponde a las oficinas de Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero, en su calidad de representante común (el “Representante Común”) de los tenedores (los “Tenedores”) de los certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo sujetos a llamadas de capital identificados con clave de pizarra “IGNIACK 15” (los “CBFDs” o los “Certificados”), emitidos por Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, en su carácter de fiduciario (el “Fiduciario”) al amparo del Contrato de Fideicomiso Irrevocable número F/1827 de fecha 29 de octubre de 2015 (el “Contrato de Fideicomiso” o el “Fideicomiso”), las personas que se indican en la lista de asistencia que debidamente firmada se agrega a la presente acta como Anexo I, con el objeto de celebrar una Asamblea de Tenedores (la “Asamblea”) a la cual fueron previa y debidamente citados



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mediante la convocatoria publicada el día 4 de marzo de 2016 en el periódico “El Financiero” y en el Sistema Electrónico de Comunicación con Emisoras de Valores (a cargo de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.) denominado “Emisnet”, de conformidad con la Cláusula Vigésimo Cuarta inciso (a), subinciso (v) del Contrato de Fideicomiso, el Artículo 68 de la Ley del Mercado de Valores y el Artículo 218 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, así como con el título que ampara la emisión de los CBFDs (el “Título”). Los términos utilizados con mayúscula inicial que no sean definidos en la presente acta tendrán el significado que a los mismos se les atribuye en el Contrato de Fideicomiso y/o en el Título.

Actuó como presidente de la Asamblea el Representante Común de los Tenedores, representado por el Lic. Héctor Eduardo Vázquez Abén (el “Presidente”) y, por designación del Presidente, actuó como secretario de la misma el Lic. Emmanuelle Vargas Camargo (el “Secretario”), quien se encontraba presente como invitado. Asimismo se contó con la presencia de los señores Fabrice Jesus Serfati Magaña, Otto Jorge Graff Navarro y Cristina Fernandez Lozano por parte del Administrador, así como la licenciada Guadalupe Irais Tapia Bernal, invitada del Representante Común.

El Presidente designó como escrutadores a la Lic. Guadalupe Irais Tapia Bernal y al Lic. Emmanuelle Vargas Camargo (los “Escrutadores”) quienes después de aceptar su cargo y de examinar las constancias entregadas por los asistentes y demás documentos exhibidos por los mismos para acreditar su personalidad y derecho de asistencia a la Asamblea, hicieron constar que se encontraban debidamente representados en la Asamblea 2,884 (dos mil ochocientos ochenta y cuatro) CBFDs, de un total de 3,000 (tres mil) CBFDs que se encuentran actualmente en circulación, es decir, el 96.13% (noventa y seis punto trece por ciento) de los referidos CBFDs.

Acto seguido, el Presidente manifestó que de la lista de asistencia y de la certificación de los escrutadores, se desprende la existencia del quórum necesario para la instalación y celebración de la Asamblea, de conformidad con lo previsto en la Cláusula Vigésimo Cuarta inciso (a) subinciso (vi) del Contrato de Fideicomiso.

En virtud de lo anterior, el Presidente declaró legalmente instalada la Asamblea y, en consecuencia, válidos los acuerdos que en la misma se adopten, con lo cual estuvieron de acuerdo todos los presentes.

A solicitud del Presidente, el Secretario procedió a dar lectura al orden del día de la Asamblea incluido en la publicación de la convocatoria correspondiente y que a la letra dice:



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Orden del día

I. Designación de Miembros Independientes propietarios y sus respectivos suplentes del Comité Técnico por parte del Administrador, de conformidad con lo previsto en la Cláusula Vigésimo Quinta, inciso (d) del Fideicomiso.

II. Calificación de la independencia de los Miembros Independientes del Comité Técnico del Fideicomiso designados por parte del Administrador.

III. Designación de delegados que, en su caso, formalicen y den cumplimiento a las resoluciones que sean adoptadas en la Asamblea con respecto a los puntos anteriores.

Una vez aprobado por unanimidad de los presentes el orden del día transcrito con anterioridad, se procedió a su desahogo en los términos descritos a continuación:

I. Designación de Miembros Independientes propietarios y sus respectivos suplentes del Comité Técnico por parte del Administrador, de conformidad con lo previsto en la Cláusula Vigésimo Quinta, inciso (d) del Fideicomiso.

En deshago del primer punto del orden del día, el Presidente cedió la palabra al licenciado Fabrice Jesus Serfati Magaña quién, en representación del Administrador, hizo del conocimiento de la Asamblea la designación de Miembros Independientes propietarios del Comité Técnico por parte del Administrador, asimismo, mencionó que los emolumentos para cada uno de los Miembros Independientes designados al Comité Técnico del Fideicomiso se realizará conforme a las remuneraciones aprobadas en la asamblea de Tenedores de fecha 3 de diciembre de 2015.

La designación de los miembros del Comité Técnico por parte del Administrador antes referida, se realizó conforme al documento que se adjunta a la presente acta como Anexo II.



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Una vez desahogado el punto anterior, la Asamblea de Tenedores, por unanimidad de votos, adoptó el siguiente:

Acuerdo

Primero. En términos de la Cláusula Vigésimo Quinta inciso (d) del Fideicomiso, se toma conocimiento de las designaciones de los Miembros Independientes propietarios del Comité Técnico del Fideicomiso efectuadas por el Administrador según fue informado en la Asamblea.

No habiendo comentarios adicionales a este respecto, se procedió a desahogar el siguiente punto del orden del día.

II. Calificación de la independencia de los Miembros Independientes del Comité Técnico del Fideicomiso designados por parte del Administrador.

Para el deshago del segundo punto del orden del día el Presidente cedió la palabra al licenciado Emmanuelle Vargas Camargo quien, en su calidad de Secretario, comento que para calificar la independencia de aquellos miembros del Comité Técnico que sean designados como Miembros Independientes en la presente Asamblea por parte del Administrador, atendiendo a lo establecido en los artículos 24 segundo párrafo y 26 de la LMV y, en el artículo 7, fracción II, inciso c, numeral 1, sub inciso 1.2 de la Circular Única de Emisoras en el entendido que tal independencia se califica respecto del Fideicomitente, Administrador y de las sociedades en donde se realicen inversiones. Para tales efectos, el Secretario solicito a los Tenedores presentes, calificar la independencia de los Miembros Independientes designados del Comité Técnico de acuerdo con los requisitos establecidos en los artículos antes referidos, ante lo cual, manifestaron que los miembros designados no se encuentran en algún supuesto de los previstos en el artículo 24, segundo párrafo y 26 de la LMV y, estuvieron conformes con el carácter de Miembros Independientes de aquellas personas designadas por el Administrador.

Una vez desahogado el punto anterior, la Asamblea de Tenedores, por unanimidad de votos, adoptó el siguiente:



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Acuerdo

Segundo. Con fundamento en lo establecido en los artículos 26 de la LMV y 7, fracción II, inciso c, numeral 1, subinciso 1.2 de la Circular Única de Emisoras, siendo la independencia respecto de las sociedades sobre las cuales el Fideicomiso realiza inversiones, del Fideicomitente, así como del Administrador del Patrimonio del Fideicomiso, se califica y confirma la independencia de aquellos miembros del Comité Técnico del Fideicomiso designados por el Administrador como Miembros Independientes, manifestando que no se encuentran en algún supuesto de los previstos en el artículo 24, segundo párrafo y 26 de la LMV, de conformidad con los términos señalados en el acta.

No habiendo comentarios adicionales a este respecto, se procedió a desahogar el siguiente punto del orden del día.

III. Designación de delegados que, en su caso, formalicen y den cumplimiento a las resoluciones que sean adoptadas en la Asamblea con respecto a los puntos anteriores.

En desahogo del tercer y último punto del orden del día, el Presidente propuso a los presentes la designación de delegados especiales para que den cumplimiento y formalicen los acuerdos adoptados por la presente Asamblea, en caso de ser conveniente o necesario.

A este respecto la Asamblea de Tenedores adoptó, por unanimidad de votos, el siguiente:

Acuerdo

Tercero. Se aprueba la designación como delegados especiales de la Asamblea a Fernando José Vizcaya Ramos, Claudia Beatriz Zermeño Inclán, Héctor Eduardo Vázquez Abén, Emmanuelle Vargas Camargo, Guadalupe Irais Tapia Bernal, Paola Grisell Mares Gallegos o cualquier otro apoderado del Representante Común, para que, conjunta o separadamente, realicen todos los actos y/o los trámites necesarios o convenientes que se requieran para dar cabal cumplimiento a los acuerdos adoptados en la Asamblea, incluyendo, sin limitar, acudir ante el fedatario público de su elección, en caso de ser necesario, para protocolizar el acta de la asamblea de Tenedores en lo conducente, presentar los avisos y notificaciones correspondientes, así como realizar los trámites que en su caso se requieran ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., la S.D. INDEVAL Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. y



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demás autoridades correspondientes.

No habiendo otro asunto que tratar en el orden del día se dio por terminada la Asamblea siendo las 13:30 horas, levantándose la presente acta que fue leída, aprobada y firmada por el Presidente y el Secretario de la Asamblea.

Se hace constar que durante el tiempo en que se desarrolló la presente Asamblea, desde su inicio hasta su terminación, estuvieron presentes todas y cada una de las personas que intervinieron en ella, reuniéndose en todo momento el quórum de asistencia y de votación requerido para la celebración de la misma.

Auditores externos y valuador independiente [bloque de texto]

Los servicios de auditoría externa al 31 de diciembre de 2015 y por el período inicial de operaciones del 30 de Octubre al 31 de diciembre de 2015 fueron prestados por PricewaterhouseCoopers, S. C.

Operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés [bloque de texto]

No existen operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés.



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[110000] Información general sobre estados financieros

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

Deutsche Bank México SA F1827 IGNIA

Clave de cotización: IGNIACK

Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

SERIE 15

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2016-03-31

Periodo cubierto por los estados financieros: 2016-01-01 al 2016-03-31

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

Miles de pesos

Estados financieros del fideicomiso consolidado: NO

Fideicomitentes, Administrador, Aval o Garante: Administradora Ignia, S.A. de C.V.

Número de Fideicomiso: 1827

Estado de Flujo de Efectivo por método indirecto: SI

Número de Trimestre: 1

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

No aplica



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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual

2016-03-31

Cierre Ejercicio Anterior

2015-12-31Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 257,962,000 265,698,000

Instrumentos financieros 0 0

Clientes y otras cuentas por cobrar 2,774,000 0

Derechos de cobro 0 0

Impuestos por recuperar 6,660,000 5,102,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 0 0

Comisión mercantil 0 0

Otros activos no financieros 0 2,500,000

Pagos provisionales de ISR por distribuir a tenedores 0 0

Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

267,396,000 273,300,000

Activos mantenidos para la venta 0 0

Total de activos circulantes 267,396,000 273,300,000

Activos no circulantes [sinopsis]Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Derechos de cobro no circulantes 0 0

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversión en entidad promovida / Inversión en certificados de fideicomisos de proyectos 0 0

Inversiones en fondos privados 0 0

Propiedades, planta y equipo 0 0

Propiedad de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 0 0

Activos por impuestos diferidos 0 0

Comisión mercantil no circulante 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 0 0

Total de activos no circulantes 0 0

Total de activos 267,396,000 273,300,000

Patrimonio y pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos circulantes [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Impuestos por pagar a corto plazo 7,000 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

Provisiones circulantes [sinopsis]Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 7,000 0

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 7,000 0

Pasivos a largo plazo [sinopsis]



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2016-03-31


2015-12-31Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 0 0

Pasivo por impuestos diferidos 0 0

Total de pasivos a largo plazo 0 0

Total pasivos 7,000 0

Patrimonio/Activos netos [sinopsis]Patrimonio/activos netos 267,389,000 273,300,000

Utilidades acumuladas 0 0

Otros resultados integrales acumulados 0 0

Total de la participación controladora 267,389,000 273,300,000

Participación no controladora 0 0

Total de patrimonio / Activos netos 267,389,000 273,300,000

Total de patrimonio /Activos netos y pasivos 267,396,000 273,300,000



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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual2016-01-01 - 2016-03-31

Acumulado Año Anterior2015-01-01 - 2015-03-31

Resultado de periodo [resumen]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 0 0

Costo de ventas 0 0

Utilidad bruta 0 0

Gastos de administración y mantenimiento 7,685,000 0

Otros ingresos 0 0

Otros gastos 133,000 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0

Utilidad (pérdida) de operación -7,818,000 0

Ingresos financieros 1,907,000 0

Gastos financieros 0 0

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 0 0

Utilidad (pérdida), antes de impuestos -5,911,000 0

Impuestos a la utilidad 0 0

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas -5,911,000 0

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0

Utilidad (pérdida) neta -5,911,000 0

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 0 0

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 0



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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

Concepto Acumulado Año Actual

2016-01-01 - 2016-03-31

Acumulado Año Anterior

2015-01-01 - 2015-03-31

Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta -5,911,000 0

Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos

0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos

0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral 0 0

Resultado integral total -5,911,000 0

Resultado integral atribuible a [sinopsis]Resultado integral atribuible a la participación controladora 0 0

Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 0



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[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo


2016-01-01 - 2016-03-31


2015-01-01 - 2015-03-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis]Cobros procedentes de los ingresos 0 0

Recuperación de impuestos 0 0

Comisión mercantil 0 0

Cobros procedentes de cuentas por cobrar 0 0

Ingresos financieros 0 0

Derechos de cobro 0 0

Otros cobros por actividades de operación 0 0

Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación [sinopsis]Pagos por el suministro de bienes y servicios 0 0

Gastos de mantenimiento y administración 0 0

Pagos procedentes de cuentas por pagar 0 0

Gastos Financieros 0 0

Pagos por comisión de administración 0 0

Otros pagos por actividades de operación 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones -7,736,000 0

Distribuciones pagadas 0 0

Distribuciones recibidas 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación -7,736,000 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias, otros negocios o en certificados de fideicomisos de proyecto

0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias, otros negocios o en certificados de fideicomisos de proyecto

0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Flujos de efectivo procedentes de fondos de inversión 0 0

Flujos de efectivo utilizados para la adquisición de fondos de inversión 0 0

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0

Compras de propiedades, planta y equipo 0 0

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

Compras de otros activos a largo plazo 0 0

Préstamos otorgados a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0




Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]



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2016-01-01 - 2016-03-31


2015-01-01 - 2015-03-31

Aportaciones de los fideicomitentes 0 0

Pagos por otras aportaciones en el patrimonio 0 0

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 0 0



Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

-7,736,000 0

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -7,736,000 0

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 265,698,000 0

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 257,962,000 0



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[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto


2016-01-01 - 2016-03-31


2015-01-01 - 2015-03-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta -5,911,000 0

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 0 0

Ingresos y gastos financieros, neto 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones 0 0

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes -1,825,000 0

Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0

Disminución (incremento) en cuentas por cobrar 0 0

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 0 0

Incremento (disminución) en cuentas por pagar 0 0

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 0 0

Disminución (incremento) derechos de cobro 0 0

Instrumentos financieros designados a valor razonable 0 0

Disminuciones (incrementos) en préstamos y cuentas por cobrar a costo amortizado 0 0

Ganancia realizada de activos designados a valor razonable 0 0

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) -1,825,000 0

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones -7,736,000 0






Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación -7,736,000 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias, otros negocios o en certificados de fideicomisos de proyecto

0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias, otros negocios o en certificados de fideicomisos de proyecto

0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Flujos de efectivo procedentes de fondos de inversión 0 0

Flujos de efectivo utilizados para la adquisición de fondos de inversión 0 0

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0

Compras de propiedades, planta y equipo 0 0

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

Compras de otros activos a largo plazo 0 0

Préstamos otorgados a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0



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2016-01-01 - 2016-03-31


2015-01-01 - 2015-03-31

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0




Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]Aportaciones de los fideicomitentes 0 0

Pagos por otras aportaciones en el patrimonio 0 0

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 0 0



Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

-7,736,000 0

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -7,736,000 0

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 265,698,000 0

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 257,962,000 0



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[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Año Actual

Componentes del patrimonio /Activo neto [eje]

Patrimonio/Activo neto [miembro]

Utilidades acumuladas [miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Patrimonio/Activo neto de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]



Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje]

Estado de cambios en el patrimonio / activo neto [partidas]

Patrimonio / Activo neto al comienzo del periodo 273,300,000 0 0 0 273,300,000 0 273,300,000

Cambios en el Patrimonio/Activo neto [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta -5,911,000 0 0 0 -5,911,000 0 -5,911,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total -5,911,000 0 0 0 -5,911,000 0 -5,911,000

Aumento de patrimonio / Activo neto 0 0 0 0 0 0 0

Distribuciones 0 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio / Activo neto -5,911,000 0 0 0 -5,911,000 0 -5,911,000

Patrimonio / Activo neto al final del periodo 267,389,000 0 0 0 267,389,000 0 267,389,000



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[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Año Anterior

Componentes del patrimonio /Activo neto [eje]


Utilidades acumuladas [miembro]


Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Patrimonio/Activo neto de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]



Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje]

Estado de cambios en el patrimonio / activo neto [partidas]

Patrimonio / Activo neto al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0

Cambios en el Patrimonio/Activo neto [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0

Aumento de patrimonio / Activo neto 0 0 0 0 0 0 0

Distribuciones 0 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio / Activo neto 0 0 0 0 0 0 0

Patrimonio / Activo neto al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0



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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio / Activo neto


2016-03-31


2015-12-31Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio / Activo neto[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 257,962,237 265,698,000

Saldos en bancos 0 0

Total efectivo 257,962,237 265,698,000

Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 0 0

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido 0 0

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 257,962,000 265,698,000

Instrumentos financieros [sinopsis]Instrumentos financieros designados a valor razonable 0 0

Instrumentos financieros a costo amortizado 0 0

Total de Instrumentos financieros 0 0

Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]Clientes 0 0

Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]Pagos anticipados 2,774,000 0

Gastos anticipados 0 0

Total anticipos circulantes 2,774,000 0

Depósitos en garantía 0 0

Deudores diversos 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 0 0

Total de clientes y otras cuentas por cobrar 2,774,000 0

Clases de inventarios circulantes [sinopsis]Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]Materias primas 0 0

Suministros de producción circulantes 0 0

Total de las materias primas y suministros de producción 0 0

Mercaderías circulantes 0 0

Trabajo en curso circulante 0 0

Productos terminados circulantes 0 0

Piezas de repuesto circulantes 0 0

Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0

Otros inventarios circulantes 0 0

Total inventarios circulantes 0 0

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Clientes no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0

Anticipos de pagos no circulantes[sinopsis]Pagos anticipados no circulantes 0 0

Gastos anticipados no circulantes 0 0



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2016-03-31


2015-12-31Total anticipos no circulantes 0 0

Depósitos en garantía no circulantes 0 0

Deudores diversos no circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Inversión en entidad promovida / Inversión en certificados de fideicomisos de proyectos [sinopsis]Inversiones en subsidiarias 0 0

Inversiones en negocios conjuntos 0 0

Inversiones en asociadas 0 0

Total de Inversión en entidad promovida / Inversión en certificados de fideicomisos de proyectos 0 0

Propiedades, planta y equipo [sinopsis]Terrenos y construcciones [sinopsis]Terrenos 0 0

Edificios 0 0

Total terrenos y edificios 0 0

Maquinaria 0 0

Vehículos [sinopsis]Buques 0 0

Aeronave 0 0

Equipos de Transporte 0 0

Total vehículos 0 0

Enseres y accesorios 0 0

Equipo de oficina 0 0

Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0

Activos de minería 0 0

Activos de petróleo y gas 0 0

Construcciones en proceso 0 0

Anticipos para construcciones 0 0

Otras propiedades, planta y equipo 0 0

Total de propiedades, planta y equipo 0 0

Propiedades de inversión [sinopsis]Propiedades de inversión 0 0

Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0

Total de propiedades de inversión 0 0

Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]Marcas comerciales 0 0

Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0

Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0

Programas de computador 0 0

Licencias y franquicias 0 0

Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación

0 0

Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0

Activos intangibles en desarrollo 0 0

Otros activos intangibles 0 0

Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 0 0

Crédito mercantil 0 0

Total activos intangibles y crédito mercantil 0 0

Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]Proveedores circulantes 0 0

Créditos bancarios a corto plazo 0 0



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2016-03-31


2015-12-31Créditos bursátiles a corto plazo 0 0

Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 0 0

Otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Total de proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]Proveedores no circulantes 0 0

Créditos bancarios a largo plazo 0 0

Créditos bursátiles a largo plazo 0 0

Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0

Depósitos en garantía 0 0

Fondo de obra retenido 0 0

Otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]Resultado por conversión de moneda 0 0

Otros resultados integrales 0 0

Total otros resultados integrales acumulados 0 0

Activos (pasivos) netos [sinopsis]Activos 267,396,000 273,300,000

Pasivos 7,000 0

Activos (pasivos) netos 267,389,000 273,300,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]Activos circulantes 267,396,000 273,300,000

Pasivos circulantes 7,000 0

Activos (pasivos) circulantes netos 267,389,000 273,300,000



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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos

Concepto Acumulado Año Actual2016-01-01 - 2016-03-31


2015-01-01 - 2015-03-31Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]Ingresos [sinopsis]Ingresos por dividendos 0 0

Ingresos por intereses 0 0

Ingreso por fluctuación cambiaria de inversiones 0 0

Ingresos por cambio en el valor razonable de las acciones / de los certificados / de la propiedad de inversión

0 0

Ganancia por valuación de instrumentos financieros 0 0

Ingresos por revaluación de inversiones en empresa promovida 0 0

Ingresos por arrendamiento de inmuebles 0 0

Ingresos por servicios relacionados al arrendamiento de inmuebles 0 0

Ingresos por venta de propiedades 0 0

Otros ingresos 0 0

Total de ingresos 0 0

Gastos de administración y mantenimiento [sinopsis]Comisión por servicios de representación 0 0

Comisión por administración 7,500,000 0

Honorarios 168,000 0

Impuestos 0 0

Seguros y garantías 0 0

Cuotas y derechos 0 0

Publicidad 17,000 0

Depreciación y amortización 0 0

Gastos de mantenimiento 0 0

Intereses a cargo 0 0

Otros gastos de administración y mantenimiento 0 0

Total de gastos de administración y mantenimiento 7,685,000 0

Ingresos financieros [sinopsis]Intereses ganados 1,906,669 0

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Utilidad por valuación de inversiones conservadas al vencimiento 0 0

Otros ingresos financieros 0 0

Total de ingresos financieros 1,907,000 0

Gastos financieros [sinopsis]Intereses devengados a cargo 0 0

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Pérdida por valuación de inversiones conservadas al vencimiento 0 0

Otros gastos financieros 0 0

Total de gastos financieros 0 0

Impuestos a la utilidad [sinopsis]Impuesto causado 0 0

Impuesto diferido 0 0

Total de Impuestos a la utilidad 0 0



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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa [bloque de texto]

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para su presentación a los Administradores del Fideicomiso, y al público en general a través de la BMV y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y para dar cumplimiento a las disposi-ciones legales a que está sujeto el Fideicomiso y, por lo tanto los activos financieros han sido valuados a su valor razonable el cual se asemeja a su valor de mercado.

Las NIIF requieren realizar ciertas estimaciones contables críticas para preparar los estados financieros. Asimismo, requieren que la administración ejerza su juicio para definir las políticas contables que aplicará el Fideicomiso.

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]La preparación de los estados financieros del Fideicomiso requiere que la Administración realice juicios, estimaciones contables y supuestos significativos que afectan los importes de ingresos, gastos, activos y pasivos reconocidos así como la revelación de pasivos contingentes, al cierre del periodo sobre el que se informa. En este sentido, la incertidumbre sobre tales suposiciones y estimaciones puede dar lugar a re-sultados que requie-ran en periodos futuros un ajuste significativo al valor en libros del activo o del pasivo afectado. i.Juicios A la fecha de emisión de los estados financieros, la administración del Fideicomiso concluyó que no exis-ten juicios que tuvieran efecto material sobre los importes reconocidos en los estados financieros.

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]



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Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

Autorización de los estados financieros Los estados financieros adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 27 de abril de 2016, por los Delegados Fiduciarios que firman al calce con poder legal para autorizar los certificados y sus no-tas.

Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros del Fideicomiso al 31 de marzo de 2016 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las NIIF incluyen además todas las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) vigentes, así como todas las interpretaciones relacionadas emitidas por el International Financial Reporting Interpretations Committee, incluyendo aquellas emitidas previamente por el Standing Interpretations Committee.

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]No aplica.



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Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]No aplica.



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Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre distribuciones [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

Al 31 de Marzo 2016 el Fideicomiso solo opera en moneda nacional, por lo que no se encuentra expuesto a



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Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

fluctuaciones del mercado cambiario.

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

El 12 de abril de 2016 conforme a las instrucciones del Comité Técnico del Fideicomiso y utilizando el dinero de emisión inicial, el Fideicomiso realizó una inversión por un monto de $74,200 mediante la adquisición de acciones preferentes con derecho a un dividendo anual preferente emitidas por la sociedad Procesamiento Especializado de Alimentos, S. A. P. I. de C. V. (Procesa),

Asimismo, el 14 de abril de 2016 conforme a las instrucciones del Comité Técnico del Fideicomiso, y utilizando el dinero de sus inversión inicial, el Fideicomiso realizó una inversión por un monto de $6,335 mediante la adquisición de 63,348 obligaciones convertibles en acciones de la Serie 1, Sub Serie 1, con un valor nominal de $100 (pesos mexicanos) cada una, emitidas por la sociedad Aqua Sustentable Tres, S. de C. V. ("AS3"), con garantía prendaria, que causarán intereses anuales ordinarios equivalentes a la tasa variable del 65% de la utilidad de operación sin deducción por depreciación, impuestos o gastos financieros de AS3.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]no aplica

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

no aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]no aplica



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Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

no aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

no aplica

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]no aplica

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]No aplica

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]

Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]Ninguna

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]Ninguna

Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre patrimonio [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de inversión [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del patrimonio [bloque de texto]



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Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del patrimonio [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]no aplica

Información a revelar sobre utilidades (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de construcción [bloque de texto]



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Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de construcción [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre reservas dentro de patrimonio [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]No aplica



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Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]

Información a revelar sobre patrimonio, reservas y otras participaciones en el patrimonio [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

Efectivo y equivalentesEl efectivo y equivalentes de efectivo incluye depósitos bancarios e inversiones a la vista. De acuerdo con lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, los bienes fideicomitidos que se mantienen en efectivo han sido invertidos, desde la constitución del Fideicomiso y hasta el 31 de marzo de 2016, conforme a lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, exclusivamente en valores gubernamentales y con alta liquidez (Inversiones Permitidas).Al 31 de marzo de 2016, los recursos son invertidos en Bancomer (poner nombre completo) a una tasa de 3.15% con vencimiento a 1 día. Pagos anticipadosLos pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por la Compañía en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el estado de situación financiera como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino.Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva. Impuestos por recuperarLos activos por impuestos a favor presentan el impuesto al Valor Agregado (IVA) pagado y que es causado



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por los gastos que realiza el Fideicomiso en su operación y también del Impuesto Sobre la Renta retenido en las instituciones bancarias. Activos netos atribuibles a los tenedoresEl monto de activos netos atribuibles a los tenedores se registra a costo amortizado que se tendría que pagar si esta fuera de la fecha de liquidación. Si ocurriera un evento de incumplimiento, y conforme a los términos del Fideicomiso, se declara el vencimiento anticipado de los Certificados, la Asamblea de Tenedores tendría que decidir sobre todo lo relacionado con la venta o liquidación del Patrimonio del Fideicomiso. No existe certeza de que si esto ocurre, habrá un mercado para la venta del Patrimonio del Fideicomiso o que, si hubiera dicho mercado, qué precio se obtendría por los activos que integran el Patrimonio del Fideicomiso. En un escenario de liquidación, es posible que los ingresos obtenidos por la venta de los activos que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso sean menores al valor de mercado de dichos activos o que el valor de mercado al momento de su liquidación sea desfavorable, en cuyo caso, el pago de cualquier Distribución sobre los Certificados podría verse afectado de manera adversa o bien podría no haber pago alguno de distribuciones.De acuerdo a la cláusula quinta del contrato de fideicomiso irrevocable de emisión de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo no. F/1827 el patrimonio del fideicomiso está integrado por:

a. la aportación inicial;b. los recursos derivados de la emisión inicial;c. los recursos que se deriven de emisiones subsecuentes;d. los compromisos restantes de los tenedores; que significa el número de Certificados a ser emitidos

en una Emisión subsecuente que un tenedor debe suscribir por cada Certificado del que sea titular en la fecha de registro correspondiente;

e. las inversiones que realice directa o indirectamente el Fideicomiso;f. las cantidades que se mantengan en las cuentas del Fideicomiso;g. las inversiones en valores permitidos y los productos de las cuentas del Fideicomiso detallado en

esta misma nota;h. los recursos recibidos de las inversiones, incluyendo los derivados de las desinversiones; yi. cualesquiera otras cantidades, bienes o derechos de los que, actualmente o en el futuro, el fiduciario

sea titular o propietario de conformidad con este contrato de fideicomiso.

De conformidad con los Artículos 62, 63, 63 Bis 1, 64, 64 Bis 1, 64 Bis 2, 68 y demás aplicables de la Ley del Mercado de Valores y en los términos establecidos en el “Acta de emisión de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo, emitidos bajo el mecanismo de llamadas de capital, por Deutsche Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria. “Igniack 15”.” del 30 de octubre de 2015 y en el contrato del fideicomiso, de fecha del 29 de octubre de 2015, el emisor emitirá certificados hasta por un monto máximo de $1,500,000 (monto máximo de la emisión) a través de una oferta pública.De conformidad con lo establecido en el Artículo 64 Bis 2, fracción II de la Ley del Mercado de Valores, los Tenedores de Certificados Bursátiles se obligan a realizar una aportación inicial mínima al



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Patrimonio del Fideicomiso por un monto equivalente al 20% del monto máximo de la emisión. En virtud de lo anterior, el emisor emitió en la fecha inicial hasta 3,000 certificados por un monto de hasta $300,000 (el monto inicial de la emisión), quedando pendiente por emitir $1,200,000 al 31 de diciembre de 2015.Para efectos de la cláusula décimo sexta el monto del patrimonio del fideicomiso a considerar para el proceso de inversión es de $1,500,000.

Reconocimiento de ingresosLos ingresos por intereses son reconocidos en el estado de resultado integral, y se componen por los intereses devengados derivados de los instrumentos financieros, utilizando el método de interés efectivo.

Comisiones a administrador y servicios profesionalesLas comisiones a administrador se reconocen en resultados conforme se devengan, independientemente de la fecha de su exigibilidad, las comisiones por administración corresponden al agente administrativo. Los servicios profesionales se presentan dentro del rubro de Gastos de administración.

Moneda de registro y funcionalLas partidas incluidas en los estados financieros del Fideicomiso se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera la entidad, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros se presentan en pesos mexicanos, que es la moneda de registro y funcional del Fideicomiso.

Aspectos fiscalesEl Fideicomiso está relevado de obligaciones de carácter fiscal que sean aplicables a un fideicomiso empresarial, dado que no es considerado como tal, ya que durante los primeros 5 años de inversión no se realizarán actividades empresariales, y por lo tanto califica como una figura transparente para efectos fiscales en México.

Anexo AA: Al 31 de Marzo del 2016 el Fideicomiso IGNIA CK F1827 no ha recibido ningún financiamiento o deuda bursátil

Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]

No aplica



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Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos (gastos) [bloque de texto]No aplica

Riesgos relacionados con instrumentos financieros [bloque de texto]No aplica.

Inversiones conservadas al vencimiento [bloque de texto]No aplica

Impuesto al valor agregado a favor [bloque de texto]Los activos por impuestos a favor presentan el impuesto al Valor Agregado (IVA) pagado y que es causado por los gastos que realiza el Fideicomiso en su operación.

Activos netos [bloque de texto]No aplica.

Posición en moneda extranjera [bloque de texto]No aplica.



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Posición en moneda extranjera [bloque de texto]

Inversiones en acciones [bloque de texto]No aplica.



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[800600] Notas - Lista de políticas contables


Efectivo y equivalentesEl efectivo y equivalentes de efectivo incluye depósitos bancarios e inversiones a la vista. De acuerdo con lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, los bienes fideicomitidos que se mantienen en efectivo han sido invertidos, desde la constitución del Fideicomiso y hasta el 31 de marzo de 2016, conforme a lo estipulado en el Contrato de Fideicomiso, exclusivamente en valores gubernamentales y con alta liquidez (Inversiones Permitidas).Al 31 de marzo de 2016, los recursos son invertidos en Bancomer (poner nombre completo) a una tasa de 3.15% con vencimiento a 1 día. Pagos anticipadosLos pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por la Compañía en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el estado de situación financiera como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino.Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva. Impuestos por recuperarLos activos por impuestos a favor presentan el impuesto al Valor Agregado (IVA) pagado y que es causado por los gastos que realiza el Fideicomiso en su operación y también del Impuesto Sobre la Renta retenido en las instituciones bancarias. Activos netos atribuibles a los tenedoresEl monto de activos netos atribuibles a los tenedores se registra a costo amortizado que se tendría que pagar si esta fuera de la fecha de liquidación. Si ocurriera un evento de incumplimiento, y conforme a los términos del Fideicomiso, se declara el vencimiento anticipado de los Certificados, la Asamblea de Tenedores tendría que decidir sobre todo lo relacionado con la venta o liquidación del Patrimonio del Fideicomiso. No existe certeza de que si esto ocurre, habrá un mercado para la venta del Patrimonio del Fideicomiso o que, si hubiera dicho mercado, qué precio se obtendría por los activos que integran el Patrimonio del Fideicomiso. En un escenario de liquidación, es posible que los ingresos obtenidos por la venta de los activos que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso sean menores al valor de mercado de dichos activos o que el valor de mercado al momento de su liquidación sea desfavorable, en cuyo caso, el pago de cualquier Distribución sobre los Certificados podría verse afectado de manera adversa o bien podría no haber pago alguno de distribuciones.De acuerdo a la cláusula quinta del contrato de fideicomiso irrevocable de emisión de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo no. F/1827 el patrimonio del fideicomiso está integrado por:

a. la aportación inicial;



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b. los recursos derivados de la emisión inicial;c. los recursos que se deriven de emisiones subsecuentes;d. los compromisos restantes de los tenedores; que significa el número de Certificados a ser emitidos

en una Emisión subsecuente que un tenedor debe suscribir por cada Certificado del que sea titular en la fecha de registro correspondiente;

e. las inversiones que realice directa o indirectamente el Fideicomiso;f. las cantidades que se mantengan en las cuentas del Fideicomiso;g. las inversiones en valores permitidos y los productos de las cuentas del Fideicomiso detallado en

esta misma nota;h. los recursos recibidos de las inversiones, incluyendo los derivados de las desinversiones; yi. cualesquiera otras cantidades, bienes o derechos de los que, actualmente o en el futuro, el fiduciario

sea titular o propietario de conformidad con este contrato de fideicomiso.

De conformidad con los Artículos 62, 63, 63 Bis 1, 64, 64 Bis 1, 64 Bis 2, 68 y demás aplicables de la Ley del Mercado de Valores y en los términos establecidos en el “Acta de emisión de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo, emitidos bajo el mecanismo de llamadas de capital, por Deutsche Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria. “Igniack 15”.” del 30 de octubre de 2015 y en el contrato del fideicomiso, de fecha del 29 de octubre de 2015, el emisor emitirá certificados hasta por un monto máximo de $1,500,000 (monto máximo de la emisión) a través de una oferta pública.De conformidad con lo establecido en el Artículo 64 Bis 2, fracción II de la Ley del Mercado de Valores, los Tenedores de Certificados Bursátiles se obligan a realizar una aportación inicial mínima al Patrimonio del Fideicomiso por un monto equivalente al 20% del monto máximo de la emisión. En virtud de lo anterior, el emisor emitió en la fecha inicial hasta 3,000 certificados por un monto de hasta $300,000 (el monto inicial de la emisión), quedando pendiente por emitir $1,200,000 al 31 de diciembre de 2015.Para efectos de la cláusula décimo sexta el monto del patrimonio del fideicomiso a considerar para el proceso de inversión es de $1,500,000.

Reconocimiento de ingresosLos ingresos por intereses son reconocidos en el estado de resultado integral, y se componen por los intereses devengados derivados de los instrumentos financieros, utilizando el método de interés efectivo.

Comisiones a administrador y servicios profesionalesLas comisiones a administrador se reconocen en resultados conforme se devengan, independientemente de la fecha de su exigibilidad, las comisiones por administración corresponden al agente administrativo. Los servicios profesionales se presentan dentro del rubro de Gastos de administración.

Moneda de registro y funcionalLas partidas incluidas en los estados financieros del Fideicomiso se miden en la moneda del entorno



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económico primario donde opera la entidad, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros se presentan en pesos mexicanos, que es la moneda de registro y funcional del Fideicomiso.

Aspectos fiscalesEl Fideicomiso está relevado de obligaciones de carácter fiscal que sean aplicables a un fideicomiso empresarial, dado que no es considerado como tal, ya que durante los primeros 5 años de inversión no se realizarán actividades empresariales, y por lo tanto califica como una figura transparente para efectos fiscales en México.

Anexo AA: Al 31 de Marzo del 2016 el Fideicomiso IGNIA CK F1827 no ha recibido ningún financiamiento o deuda bursátil

Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

Clasificación En su reconocimiento inicial y con base en su naturaleza y características, el Fideicomiso clasifica sus activos financieros como activos a valor razonable con cambios en resultados, considerando el propósito para el cual fueron adquiridas. El desempeño es medido con base en el valor razonable de acuerdo a la estrategia de inversión que la Administración designa para estos instrumentos.

Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]No aplica



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Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

No aplica



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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para distribuciones [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]No aplica

Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica



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Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]



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Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]no aplica

Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]



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Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]

no aplica

Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]

no aplica



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Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]

Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]

no aplica

Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]

no aplica

Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]

no aplica



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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]Las notas correspondientes se encuentran en los reportes [800500] Notas - Lista de Notas y [800600] Notas - Lista de Políticas contables.

Descripción de sucesos y transacciones significativasNo aplica

Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios [bloque de texto]

No aplica

Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermediasNo aplica

Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, patrimonio, resultado neto o flujos de efectivo, que sean no usuales por su

naturaleza, importe o incidenciaNo aplica

Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores

No aplica



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Explicación de cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y patrimonio

No aplica

Explicación de sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido reflejados

No aplica

Explicación del efecto de cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios

No aplica

Descripción del cumplimiento con las NIIF si se aplican a la información financiera intermedia

No aplica

Descripción de la naturaleza e importe del cambio en estimaciones durante el periodo intermedio final

No aplica

clave de cotización: igniack trimestre: 1 año: 2016 ... · 3 de 66 información a revelar sobre...

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