Valuacin y reconocimiento de activos intangibles

Valuacin y reconocimiento de activos intangibles

Son aquellos que no tienen una naturaleza corprea. QU ES UN ACTIVO INTANGIBLE?Son aquellos activos no circulantes que sin ser materiales o corpreos son aprovechables en el negocio.

Es suficiente una definicin?Es suficiente una definicin?

aqu unos ejemplos

Cuntos intangibles pueden haber en una empresa?

Marcas y nombres registradosCapital IntelectualProcedimientosPresentacin de los Activos Intangibles

BALANCE

GENERALdetallando ejemplosMarcas y nombres registrados

Frmulas y procesos secretos, recetas.

8Franquicias Es el derecho que recibe una organizacin para efectuar de manera exclusiva negocios en un rea geogrfica determinada.detallando ejemplos

Licencias y PermisosPermisos que otorga el Estado para el desarrollo de algunas actividades econmicas.

Marcas RegistradasEs cualquiersmboloregistrado legalmente para identificar de manera exclusiva uno o variosproductoscomerciales oservicios. Suele mostrarse de forma abreviadacon los iconos,M.R.oEstas tambin son derechos que se pueden adquirirse, venderse o arrendarse

Es un derecho concedido por el Estado para el uso exclusivo de un proceso de manufactura o para vender un invento durante un periodo.

PatenteDerecho de Autor

El derecho de autor es una garanta que otorga el Estado para ejercer el derecho exclusivo de publicar, vender y explotar productos .

METODOS DE LA VALUACION DE ACTIVOS INTANGIBLESMTODOS CUANTITATIVOSMTODOS CUALITATIVOSMTODO DE CAPITALIZACIN DE MERCADOS Calculan la diferencia entre la capitalizacin de mercado de la empresa y su capital contable como el valor de su capital intelectual, o bien de sus activos intangibles.

EMISORAGIROVALOR EN LIBROS(EN MILLONESDE PESOS)VALOR DE MERCADO(EN MILLONES DE PESOS)DIFERENCIA ENTRE EL VALOR DE MERCADO Y EL VALOR EN LIBROS (EN MILLONES DE PESOS)GMODELOBebidas $24,030.5$81,294 $ 57,263.5 TELEVISAComunicaciones $17,842.121$53,193 $ 35,350.879BIMBOAlimentos$13,652.064$27,607 $13,954.936GCARSO Industrial$23,130$30,780 $ 7,650ELEKTRAComerciales Especializadas$ 3,181.5$ 4,898 $ 1,716.5ARISTOSHoteles$ 996$ 1,000 $ 4MTODO DIRECTO DE CAPACIDAD INTELECTUAL Calculan el importe del valor de los activos intangibles mediante la identificacin de sus diversos componentes. Una vez que dichos componentes han sido identificados, pueden ser directamente valuados, ya sea de forma individual o como un coeficiente agregado

Un ejemplo de este mtodo lo constituye el ndice de creacin de valor (VCI) desarrollado por investigadores de Cap Gemini Ernst & Young. Este equipo de investigadores encontr, en un estudio aplicado en Estados Unidos a 500 compaas S&P con un valor de mercado de al menos $100 millones de dlares, que los nueve factores ms crticos de desempeo no financiero que determinan la creacin de valor corporativo son:InnovacinCalidadRelaciones con clientesCapacidad para administrarAlianzasTecnologaValor de la marcaRelaciones con empleadosAsuntos del entorno y de la comunidadMientras ms importante resultaba un factor en determinar el valor de mercado de una compaa, mayor era su peso en el ndice.

MTODO DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS3.- HALLAR LA PRIMAPRIMA = EXCESO DE RENDIMIENTO ((ROA 1 ROA2 )*EXCESO DE RENDIMIENTO) 4..- VALOR PRESENTE DE LA PRIMAMTODO DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS1.- IDENTIFICAR EL ROA2..- IDENTIFICAR EL EXCESO DE RENDIMIENTOEXCESO DE REND. = UTILIDADES ANTES DE LOS IMPUESTOS (ROA2*ACTIVOS INTANGIBLES)MTODO DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOSSe calcula las utilidad promedio antes de impuestos para los ltimos tres aos. Para ADAK, este promedio result en $18,033 millones de dlares.Se obtiene del balance general el promedio de los activos tangibles por este periodo de tres aos. Para ADAK, este promedio result ser $148,245 millones de dlares.Se dividen las utilidades entre los activos para obtener el rendimiento sobre los activos. Para ADAK, este dato fue de 12.2%.Para los mismos tres aos, se encuentra el rendimiento promedio sobre activos de la industria (ROA). Para la industria de aparatos de rayos X, el promedio de la industria fue de 8.9%. El ROA de ADAK result estar por arriba del promedio de la industria, lo que indica la presencia de un potencial de exceso de utilidades.

MTODO DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS5. Se calcula el exceso de rendimiento, para lo cual se multiplica el ROA promedio de la industria por el promedio de activos tangibles de la compaa. Este resultado se resta de las utilidades antes de impuestos calculadas en el paso uno. Para ADAK, el clculo result en: 18,033 (8.9% * $148,245) = $4,840 millones de dlares.

6. Se calcula el promedio de las tasas impositivas corporativas de los tres aos y este resultado se multiplica por el exceso de rendimiento. Este dato se resta del rendimiento en exceso para obtener un rendimiento neto de impuestos. La prima se le atribuye a los activos intangibles. Para ADAK, el clculo es: $4, 840 - ( 0.33 * $4,840) = $3,194 millones de dlares.

7. Se calcula el valor presente de la prima. Esto se hace dividendo la prima entre un tasa de descuento apropiada, tal como el costo de capital de la compaa. Para ADAK, el costo promedio ponderado de capital fue de 7.5%, el cul se us como tasa de descuento. El valor presente resulta en: $3,194 / 0.075 = $42,587 millones de dlares.

MTODOS DE CUADRO DE MANDOEste mtodo establece que el desempeo financiero exitoso de una empresa en el largo plazo es consecuencia de la habilidad que tenga de aprender y crecer continuamente, administrando sus procesos para entregarle valor al cliente

El valor de las empresas en la actualidad, no reside solamente en sus instalaciones, maquinaria o edificios, sino en aspectos inmateriales como la capacidad de desarrollar relaciones estables con susclientesy conseguir sufidelizacin, su capacidad para innovar e introducir nuevosproductoso servicios al mercado, o la competencia tcnica ymotivacin de su personal. Por ello, es que se puede afirmar que el valor de las empresas en la actualidad viene dado por el conjunto de sus activos tangibles y el de sus intangibles.

CONCLUSIONES

EXCEL

EJERCICIOS