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Divisin Retail FinancieroCencosud daySeptiembre 2014

Nuestra Visin de Retail Financiero CencosudSerreconocidoscomolacompaadeRetailFinancieroqueentregalamejorexperienciaasusclientesenLatinoamrica,convirtindoseenunapoyoestratgicoparalograrlosobjetivosdelretail,alcanzandounaaltarentabilidadconunamiradaglobaldeCencosudVisin

BrasilColombiaPer SupermercadosTiendasporDpto CentrosComerciales Retail FinancieroChile Supermercados MejoramientodelHogar TiendasxDepartamento CentrosComerciales RetailFinancieroArgentina

Supermercados MejoramientodelHogar CentrosComerciales Retail Financiero Supermercados Retail Financiero Supermercados MejoramientodelHogarRetailFinancieroRetail Financiero en Cencosud

30 MM

17 MM

41 MM199 MM

Total335MM tenemos ms de 300 millones depotenciales clientes

48MM

60MM

Total

96MM si lo miramos enfamilias (Nde hogares)

11MM

7MM

5 MM

12 MM

2%

Total

6% y hoy apenas llegamos al 1 decada 17 de estos hogares

6%

7%

39%

10%

NEGOCIOSRETAILProductos requeridos por los Clientes ComidaVestuarioArtculosparaelHogarArtculosparalaConstruccinOtrosOtras necesidades del ClienteFinanciamientoSegurosViajes yEntretencinInternet,Catlogos yotrosConocimiento del Cliente atravs de Programa deFideliizacin deClientes: Segmentacin Identificacin denuevas necesidadesModelo de Negocio

Maximizar el potencial del negocio de retailfinanciero implica expandir el portfolio de productos

Evolucin de retail financieroOferta baseiTarjeta de crdito cerrada, sin convenios- Vinculacin de clientes- Acceso a los productos Cencosud- Profundizacin en la relacin con los clientes

Evolucin de la ofertaiConvenios de tarjeta de crdito cerradaiSegurosiCrditos de consumo / super avancesiTarjeta de crdito abierta (Visa/Mastercard)iGiftcard cerradaiAvances en efectivoSolucin financiera integralpara nuestros clientesiOferta retail banca masivaiDepsitos e inversiones1

2

3

Ampliar la oferta de productosfinancieros es necesario

Tamao de la cartera de clientesTiempoOferta base

Cliente busca aproveedor con mayoroferta de productosfinancieros

1Evolucin de la oferta

2Solucin financiera integralpara nuestros clientes

3

Cliente buscacomodidad y simplezaen sus productosfinancierosOne stop shopping

TiempoEvolucin de la ofertaiTarjeta de crdito(TC) cerrada, sinconveniosiAvances en efectivoiSegurosiConvenios de TC cerradaiCrditos de consumoiTC abierta (Visa/Mastercard)iGiftcardiOferta de banca masivaiDepsitos e inversionesOferta base

Cliente busca mayoroferta de productosfinancierosSolucin financieraintegral

Cliente busca comodidady simplezaOne stop shoppingProductos:Nuestro negocio se encuentra en etapas distintas en cadapas, y potenciarlo requiere impulsarlo hacia el siguiente nivel

Evolucin del negocio de retail financiero

TARJETADECREDITOTarjetaasociadaacadaunodelosretailers/VisayMasterTarjetaCencosudcerrada/MastertransversalparaelretailTarjetacerrada/VisayMasterTarjetacerrada/Visa(Br)JVconBradesco..Tarjetacerrada/VisaJVconColpatriaBANCOSBancoParisBancoCencosudSEGUROSCorredoradeSegurospropiaDistribucindeSegurosDistribucindeSegurosDistribucindeSegurosTercerizados(SOAT)Retail Financiero Hoy

Acceso acompra ypago ennuestro retailCompra enComerciosAsociadosAcceso aDineroSe acepta en nuestrosretailers: Jumbo, Sisa,Easy, Johnson yParis.Avances en cajas delretail y ATMs (3 a 36m) y Super Avances(12 a 48 m)Programa deFidelizacinPrograma PuntosCencosud.Canje en salas deventa. Cualquiercompra generapuntos.Bencineras, Farmacias,Telecomunicaciones,Salud, Educacin,Entretencin, Viajes yotrosSe acepta en Wong,Paris y MetroAsociada con VISA yMASTERAvances ySiperAvances encajas del retailPrograma de bonos.Canje en puntosespecificosSe acepta en nuestrosretailers: Jumbo,Easy, VEA, Disco,Blainstein.Se acepta en LANairlinesEntretencin.Asociada a MASTERPrograma JumboSe acepta enGBarbosa. yBretasAvances(solo en Bretas)No, sin programa defidelizacionNO.Aceptada enJumbo, Metro yEasy.Asociada conVISAAvances solo enATM paraTarjetasCobrandingProgramaPuntosColpatriaAsociada con VISA( Bretas)Atributos de la Tarjeta de Crdito

Productos

Desgravamen

Cesantia.

Robo oFraude

Accidentes (Salud)

Automotriz

Hogar

Garantia ExtendidaCanales de VentaCentrosdeServicioEstadosdeCuentaTelemarketingStandsSalasdeVentaRetailAtributos de los Seguros

Estructura tecnolgica depunta: Autorizaciones Uptime ScoringProcesos dedebajo costo

MasacrticaAnlisisdelNegocio

Segmentacin&modelosDisciplinaCrediticiaptimaCalidad deServicioRecursos Humanos deprimernivelCaracteristicas del NegocioCorretajedeSegurosCorredoradeSegurosParsBajosCostosMasaCrticaCanaleseficientesAnlisisdelNegocioSegmentacinPrestigiosaCompaadeSegurosPreciosconvenientesNegociodeTarjetasNegociodeSeguros

AdministracinMantenimientoModelos PredictivosPrevencin de FraudeSeguimiento de casosVerificacin de IdentidadesFuncionalidadVentasGestin de ProspectosAdministracin de ProductosProcesamiento de SolicitudesCaptacin de ClientesVenta de TarjetasAdmin de Campaas deVentaCustomer Service

Vista 360 de ClienteHistrico de ContactosConsulta de EstadoProcesos de Soporte OperatoriaAtencin de ConsultasSugerencias y ReclamosBajasDenuncias Robo/ExtravoDesconocimiento de ConsumosActualizacin de DatosGestin de MoraPrevencin de MoraGestin de Mora TempranaRecuperoGestin de AgenciasIngreso de Solicitudes 1 a 1BajasAjustesBloqueos / DesbloqueosRefinanciacin de DeudaActualizacin de Datos ClienteActualizacin de Datos Prod.Novedades MasivasConciliacin TransaccionalEnvo y Recepcin de LegajosOperativoAltas/Modif. por ExcepcinDefensa al ConsumidorAnlisis de DesconocimientosRecupero de Documentacin

Gestin de Reclamos

Tratamiento de ExcepcionesSeguimiento de DenunciasSeguimientos de ReclamosReclamos Escalados SucursalAdm. de DemandasPagosRepactacionesAdmin. Segmentos MoraAdmin. Promesas de PagoAdmin. Campaas de CobranzasRepactacionesTransaccionalConsumosCanalesFuncionalidadFront OfficeClienteModelo de procesos de negocio

Procesos de NegocioBack OfficePROCESOS DE CLIENTEAdministracin de PolticasProceso de Motor de decisin (Integracin Bureau)deNovedadesTransaccionesEmbozado(Consumos,de PlsticosPagos y Ajustes)Administracin de Cupos y LmitesLiquidacin a ClientesLiquidacin a ComerciosEmisin de resmenesInformacin contableFideicomisos Financieros

PROCESOS DE SOPORTEPago a ComerciosCRMABM de ClientesContacto con el ClienteAdministracin de DatosAdministracin de CampaasAdministracin de Informacin Histrica

PROCESOS DE PRODUCTO

Definicin de Productos Parmetrosde OperacinPROCESOS DE RIESGOS

Admisin y ScoringBusiness Intelligence

SegmentacinAcciones deMarketingReportingAnlisis CampaasAdministracin/ContabilidadEntes RegulatoriosInfo BancoCentral/ImpositivaProcesos de AuditoraRegistracin ContableControlling y PresupuestoIntegracin Procesador

Saldos DiariosDas de Atraso y MoraInterfases ContablesConciliacinTransaccional

Durante 2012 Lanzamos Tarjeta Cencosud -nica marca para toda la regin.Una sola tarjeta con una propuesta de valorrelevante, coherente y transversal que a lavez transmitiera los valores de la marca.

Una Tarjeta que nos permitiera crear unaexperiencia de marca que generara unmundo de disfrute en el mundo Cencosud

Y a la vez fuera la embajadora de lamarca para toda la regin.Una marca globalUna sola tarjeta para todos nuestros retails

Con valores y personalidad que nos identificaran++Energizada y AlegreCercana y EmpticaAutntica y ClaraAlegreyllenadevida.Activaydinmica.Entretenida!Permanentementehaciendocosasybuscandobeneficios paralosdems.Comprensiva,amableyamistosa.Apoyayacompaa encadaetapadelcamino.Unapersonaquesiempreestpresentecuandosenecesita.Semuestratalcuales.Natural,espontneayactual,atonoconlostiempos.Habladirecto,claroytransparente.Tieneunespritucaracterstico,una ondaconunestilopropioqueladistingue,haceatractivayqueribleAlegre Dinmico Entretenido - en situacin de disfrute Optimista Cercano - FrescoCon un tono y estilo comunicacional propio

Qu color identifica?Con cdigos grficosreconocibles que identifican lacomunicacin de nuestra marca.Un color propio : Naranjo un colorque comunica energa y alegra ala vez transmitiendo optimismo yvitalidadY un contenedor que es parte delbranding de la tarjeta: UnparntesisY con un branding representativo y consistente

Tarjeta CencosudLo mejor de las Tarjetas de retail + los mejor de las Tarjetas Bancarias

Se puede comprar en nuestros retail, en otros comercios y en el exterior (Tarjeta

abierta)

con una imagen comn

con una imagen y presencia comn

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Ventas(MM US$)2012201320102011200820092006200720042005AdquisicinA ParisAdquisicinGBarbosaCreacindivisin serviciosfinancierosARGCreacindivisin serviciosfinancierosPERUCreacindivisin serviciosfinancierosBRASILImplementacion anivel regional TarjetaUnica CencosudAdquisicinJohnsonAdquisicinPrezunicAdquisicinCarrefourTiempoCreacindivisin serviciosfinancierosCHILE Que ha pasado en estos 10 aos ?

Creacindivisin serviciosfinancierosColombiaMMM US$ 5A Junio 2014 las Ventas alcanzan a MMM2.8

2013201020112012200420052006200720082009Tarjeta cerradaTarjeta CencosudRegional

Tarjeta abierta

Avances

Super Avances

SegurosEvolucin de productos

Al 2010 las ventas con medio de pago propio alcanzan los USD$ 3,1 billones.Evolucin de las Ventas con Tarjeta (USD mmm)3,62,02,32,93,04,24,65.41,8Ms de 5,4 millones de tarjetas vigentes en la regin estableciendo relaciones de confianza con unaamplia gama de Clientes Cencosud0,2

A Junio 2014 el stock de Tarjetas alcanzaron a MM 5.5y con plasticos Cencosud MM2.2

Tarjetastitularesvgtes aDic decadaao

T.EasyAl 2010 las ventas con medio de pago propio alcanzan los USD$ 3,1 billones.

MM USD2,70,61,51,82,52,13,33,85.2El ao 2013 las ventas de RF superaron los USD 5 billones1,2USDprom 2013A Junio 2014 las ventas alcanzaron a MM USD 2.8

Evolucin de las ColocacionesMMUSD2,11,41,21,40,81,21,51,0Las colocaciones alcanzaron los USD 1,4 billones previo a la crisis del 2009 y seobserva hoy una recuperacin llegando a los USD 2,1 billones en el 2013 .1,60,5A Junio 2014 las colocaciones alcanzaron a MM USD 2.3

USDDic 2013:529,45yColoc alcierredeDic decadaao

Nuestro Sueo es ser el principalmedio de pago de cencosud10.000.000de clientes comprandocon nuestrasTarjetas Cencosuden nuestros retailsUS$1US$1US$1

De cada 3 dlaresvendidos por Cencosud,

1 ser pagado connuestras Tarjetas.

HOLDrecommendationCreditQualityJoint Venture Cencosud ScotiabankEl 20 de junio 2014, Cencosud anunci un acuerdo con BancoScotiabank, para administrar en conjunto el negocio financiero deCencosud en Chile, Cencosud Administradora de Tarjetas (CAT),incluyendo las tarjetas de crdito y el portfolio de crditos de consumode Banco Pars

Scotiabank pagar US$ 280 millones por el 51% del negocio financieroen Chile por un perodode 15 aos

Adicionalmente, Scotiabank se compromete a financiar el 100% de lacartera del negocio financiero en Chile y su crecimiento futuro por hastaUS$ 3.000millones

La transaccin se encuentra sujeta a aprobacin regulatoria en Chile yCanady se espera su cierre para el 4Q14Estructura PostTransaccinDescripcin dela TransaccinCencosudAdministradoradeTarjetas(CAT)51%49%PositivaTransaccinparalaCompaaEsta transaccin trae a Chile el mismo modelo de negocioimplementadoen Brasil y Colombia

Cencosud reducir sus necesidades de capital de trabajo(actualmente 50% de las cuentas por cobrar y 5% de las cuentaspor pagar estn relacionados al negocio financiero de Cencosud)ya que Scotiabankfinanciarel crecimiento

La transaccin permite tener un mayor foco en las operacionesdel negocio retail

La transaccin permitir a Cencosud reducir su Deuda TotalConsolidada en ~US$ 1.180 millones, fortaleciendo su posicinfinancieraWeexpectapositivereactionandwemaintainourBICEInversionesJunio2014PositiveonScotiabankdeal;upgradetoBuyandincreaseTargetPriceCITIJunio2014DealWithScotiabankDecreasesRisksOfaRatingsJPMorganJunio2014Dealtoreduceleverage(maintaininvestmentgrade)andreleasefuturecashflowtoaccelerategrowthLARRAINVIALJunio2014

Cencosud'sCreditCardJointVentureinChilePositivetoFitchRatingsJunio2014

Divisin Retail FinancieroCencosud daySeptiembre 2014