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Catastro de Proyectos de Inversión

Sociedad de Fomento Fabril

SOFOFA

SOCIEDAD DE FOMENTO FABRIL (SOFOFA) Departamento de Estudios

Av. Andrés Bello 2777, Piso 3, Las Condes, Santiago - Chile

Fono (56-2) 391 3134, Fax (56-2) 391 3228

web: www.sofofa.cl

e-mail: [email protected]

II Semestre

2012

2

S O F O F A

D e p a r t a m e n t o d e E s t u d i o s

1. PRESENTACIÓN 03

2. RESUMEN EJECUTIVO 04

3. PROYECTOS POR ETAPA DE AVANCE

En Construcción 06

Por Ejecutar 08

Potenciales 10

4. PROYECTOS POR SECTOR ECONÓMICO

Comercio 12

Energía 14

Industria 16

Infraestructura 18

Minería 20

Servicios 22

Telecomunicaciones 24

Turismo 26

5. ANEXOS

Glosario y Conceptos Principales 28

Ranking 100 Mayores Proyectos de Inversión 30

El Catastro de Proyectos de Inversión es una publicación que realiza el Departamento de Estudios de SOFOFA en forma semestral y

en base a información de carácter público. Se permite la reproducción total o parcial de este informe considerando citar como

fuente a “Sociedad de Fomento Fabril” o “SOFOFA”.

ÍNDICE

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3

Para acceder a esta edición o versiones anteriores en formato digital, visite nuestro sitio web www.sofofa.cl

o bien, contáctese al correo electrónico [email protected]

El presente informe entrega un análisis actualizado del catastro de proyectos de inversión elaborado por el

Departamento de Estudios de SOFOFA. Éste considera iniciativas por un monto igual o superior a los US$ 5 millones en

inversión y cuyo estado de avance califique como: (i) En Construcción, que son aquellos proyectos que actualmente se

encuentran en fase de materialización, período de pruebas, marcha blanca o próximos a ser inaugurados; (ii) Por Ejecutar, que

corresponde a iniciativas que aún no inician su etapa de construcción, pero que ya cuentan con un Estudio o Declaración de

Impacto Ambiental aprobado, en trámite, o bien, figuren en la Coordinación de Concesiones del Ministerio de Obras Públicas,

y (iii) Potenciales, que son proyectos que, sin haber sido ingresados a tramitación ambiental o estar en lista de Concesiones,

cuentan con estudios de ingeniería y factibilidad avanzados que anticipan un alto grado de probabilidades en su realización.

A esta medición se suma el análisis que agrupa proyectos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:

Comercio, Energía, Industria, Infraestructura, Minería, Servicios, Telecomunicaciones y Turismo. En cada uno de ellos se

describe la evolución acontecida en materia de inversión, las regiones donde se localizan estas iniciativas y los principales

agentes que impulsan su realización. En tanto, quedan excluidos de este catastro aquellos proyectos dirigidos al sector

Agrícola, Financiero e Inmobiliario (este último asociado a la edificación de casas y departamentos de primera vivienda).

Para el desarrollo de esta publicación se consideraron los ajustes más importantes efectuados por las empresas

inversoras durante los últimos seis meses, período que transcurre entre junio y diciembre de 2012. Asimismo, entre las

principales fuentes de información se encuentra el SEIA (Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental) del Ministerio del

Medio Ambiente, la Coordinación de Concesiones del Ministerio de Obras Públicas, ediciones y notas de prensa, memorias,

presentaciones, hechos esenciales, informes económicos emitidos por entidades sectoriales o por clasificadoras de empresas,

entre otros. Sin perjuicio de lo anterior, resulta importante señalar que nuestra base de datos es sometida a un continuo

proceso de validación, labor que se logra a partir del seguimiento e investigación de cada iniciativa y al contacto permanente

con los principales ejecutivos responsables de llevar a cabo los diferentes proyectos, obras y planes de inversión.

Santiago, Febrero de 2013

1. PRESENTACIÓN

4

S O F O F A


Gráfico Nº 1 Proyectos de Inversión: INVERSIÓN ANUAL

Diciembre 2012 (US$ MM)

Fuente: Elaboración propia - SOFOFA.

Gráfico Nº 2 Proyectos de Inversión: SECTOR ECONÓMICO


Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Cuadro Nº 1 Resumen de la Inversión por Etapa de Avance


Sector En

Construcción* Por Ejecutar Potencial Total general

Comercio 3.217 219 616 4.052

Energía 3.407 46.170 10.595 60.171

Industria 1.584 4.374 2.979 8.937

Infraestructura 6.377 10.846 10.550 27.774

Minería 24.175 26.252 49.719 100.146

Servicios 4.199 3.543 1.813 9.554

Telecomunicaciones 4.505 0 0 4.505

Turismo 1.376 114 159 1.648

Total general 48.840 91.518 76.430 216.787

* Comprende solo los saldos por invertir Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Cuadro Nº 2 Resumen de la Inversión Quinquenio 2012-2016


Sector 2012 2013 2014 2015 2016 Posterior

a 2016 Total

general

Comercio 322 683 1.780 1.130 50 87 4.052

Energía 935 7.998 9.041 13.457 8.066 20.674 60.171

Industria 927 1.272 1.445 590 4.658 45 8.937

Infraestructura 331 1.376 3.372 2.722 2.895 17.077 27.774

Minería 1.261 5.381 6.479 11.942 9.669 65.413 100.146

Servicios 502 2.501 918 2.032 1.766 1.834 9.554

Telecomunicaciones 780 163 1.320 1.850 350 42 4.505

Turismo 91 286 267 95 80 829 1.648

Total general 5.150 19.661 24.623 33.818 27.534 106.002 216.787


US$ 34.408

US$ 35.613

US$ 53.823

US$ 81.010

US$ 107.338

US$ 132.974

US$ 175.958

US$ 216.787

267 333 538 631 591 709 989 1.047

0

200

400

600

800

1.0 00

1.2 00

0

50. 000

100 .000

150 .000

200 .000

250 .000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Total

N° de Iniciativas

1,9%

27,8%

4,1%

12,8%

46,2%

4,4%

2,1%

0,8%

US$ 4.052

US$ 60.171

US$ 8.937

US$ 27.774

US$ 100.146

US$ 9.554

US$ 4.505

US$ 1.648

Comercio

Energía

Industria

Infraestructura

Minería

Servicios

Telecomunicaci…

Turismo

% Inversión Total Inversión Total

2. RESUMEN EJECUTIVO

Finalizado el segundo semestre de 2012, nuevamente se pone a disposición la síntesis consolidada del

“Catastro de Proyectos de Inversión”, cuyos resultados demuestran que Chile, en materia de inversiones,

conserva intacto su dinamismo con un portafolio histórico de US$216.787 millones, cifra que representa un

crecimiento de 23,2% en relación a lo publicado en diciembre de 2011. Asimismo, el total de proyectos

contabilizados durante el periodo también registró un incremento, pasando de 989 a 1.047 iniciativas, lo

que es una variación de 5,9% en doce meses.

La inversión por sector económico se mantiene concentrada fuertemente en Minería y Energía, siendo

estos dos rubros receptores del 74,0% del total catastrado. En el primer caso, la actividad económica más

importante del país ostenta una auspiciosa cartera de 159 proyectos por US$100.146 millones en inversión,

cifra que representa un alza de 23,1% en relación con el año precedente. Por su parte, 298 proyectos

asociados al rubro energético constituyen inversiones por US$60.171 millones, convirtiéndose en el sector

que más contribuyó al crecimiento de la actividad con un aumento anual de 36,2%.

Infraestructura, en tanto, siguió ubicándose en el tercer sector económico con mayores flujos de inversión

al totalizar US$27.774 millones, esto es 13,6% más que en 2011. La consolidación que registra este sector

deriva, principalmente, por el aumento progresivo que muestra la ejecución presupuestaria del MOP y los

planes futuros de la Coordinación de Concesiones de Obras Públicas, cuya cartera de proyectos a

concesionar durante 2012 y 2014 implican inversiones por más de US$8.000 millones.

En cuanto a la inversión relacionada al área de Servicios, el catastro detectó 132 iniciativas y una

inversión de US$9.554 millones, mientras que el sector Industrial cerró el año con 165 proyectos y US$8.814

millones. En ambos casos se registró un aumento en la inversión de 11,7% y 23,5%, respectivamente.

Por su parte, los planes de inversión identificados en Telecomunicaciones sumaron en total 11 iniciativas

por US$4.505 millones. Esta cifra, que representa un crecimiento de 6,3% con respecto a la medición

anterior, estuvo impulsada en su mayoría por el mercado de internet móvil y la llegada de dos nuevos

actores al mercado (Nextel y VTR).

En tanto, en el sector Comercio se contabilizaron 45 iniciativas y una inversión de US$4.052 millones, monto

que significó una caída 9,1% con respecto a diciembre de 2011. La baja se explica, principalmente, por el

aumento que registran las inversiones en otros países de la región, donde diversos operadores del retail

apuntan con fuerza sus nuevos emprendimientos y estrategias comerciales.

La medición en Turismo contabilizó 36 proyectos y US$1.648 millones en inversión, lo que establece un

crecimiento de 10,0% y acorde al auge que está registrando la construcción de nuevos proyectos

inmobiliarios de segunda vivienda y grandes complejos turísticos.

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En términos generales, la ampliación apunta a que el yacimiento pase de las actuales 400 mil toneladas al

millón de toneladas de cobre fino hacia la próxima década. Actualmente, el proyecto se encuentra en

fase de prefactibilidad, cuyos estudios consideran unos US$100 millones en inversión. Una de las opciones

que maneja la compañía es que la primera fase del aumento de producción se produzca hacia 2019. Esta

alternativa podría contemplar alcanzar las 700 mil toneladas de cobre.

En segundo lugar se encuentra Codelco Chile con el proyecto “Expansión Andina 244”, que ampliará la

capacidad de tratamiento de mineral de la División Andina en 150.000 toneladas por día, alargando su

vida útil en 65 años más. Esta iniciativa, conocida también como “Fase II de Andina”, es la mayor de los

proyectos estructurales de la estatal y está avaluada en más de US$6.800 millones. Con esta inversión, la

división alcanzaría una producción sobre las 600 mil toneladas de cobre fino al año en promedio.

En tercer lugar, la región Metropolitana registró 209 iniciativas por US$20.404 millones, cifra que explica el 9,4%

de la inversión total. Los recursos catastrados en la capital del país corresponden a proyectos intercomunales

(43,7%), seguidos por iniciativas ubicadas en la comuna de San José de Maipo (8,0%) y Pudahuel (6,2%).

De los 1.047 proyectos examinados durante el segundo semestre de

2012, tres destacan como los de más alta inversión: “Ampliación Los

Pelambres”, “Nueva Andina Fase II” y “Expansión Collahuasi Fase III”.

Estos tres megaproyectos, en su conjunto, suman US$23.300 millones

en inversión, cifra equivalente al 10,7% del total medido.

El tercer proyecto corresponde a la Fase III de Collahuasi, iniciativa que contempla una inversión cercana a los US$ 6.500 millones y tendría como objetivo duplicar

la capacidad de producción del yacimiento, desde las 500 mil toneladas anuales a cerca de un millón de toneladas. En este contexto, se prevé finalizar en 2013

los estudios de prefactibilidad del proyecto para luego dar espacio a la etapa de factibilidad durante el año 2014.

Antofagasta Minerals y su expansión de Los Pelambres es por lejos la

inversión más cuantiosa durante el 2012, la cual demandaría recursos por

unos US$10 mil millones.

Gráfico Nº 4 Origen de la Inversión



Gráfico Nº 3 Proyectos de Inversión por Regiones



Gráfico Nº 5 Inversión por Sector

Transable – No Transable Diciembre 2012 (US$ MM)


Gráfico Nº 6

Principales Proyectos de Inversión Diciembre 2012 (US$ MM)


Privado US$

162.697

Público US$

31.724

Mixto US$

22.366

75,0%

14,6%

10,3%

8,3%

1,1%

5,2%

26,7%

16,7%

7,8%

8,2%

9,4%

2,5%

1,4%

5,3%

0,7%

1,1%

2,1%

2,5%

0,8%

US$ 18.046

US$ 2.452

US$ 11.270

US$ 57.990

US$ 36.209

US$ 16.995

US$ 17.778

US$ 20.404

US$ 5.354

US$ 3.130

US$ 11.562

US$ 1.544

US$ 2.284

US$ 4.550

US$ 5.408

US$ 1.811

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes


US$ 109.084

US$ 107.704

50,3%

49,7%

Transables

No Transables


US$ 10.000

US$ 6.800

US$ 6.500

Ampliación LosPelambres

Nueva Andina Fase II(Expansión Andina 244)

Expansión CollahuasiFase III

En línea con los sectores económicos más

destacados, el catastro reveló que las tres regiones

con mayores niveles de inversión son Antofagasta,

Atacama y Metropolitana. En efecto, entre las tres

regiones suman más de US$114 mil millones de

inversión, por lo que absorben 52,9% del total

catastrado durante el segundo semestre de 2012.

Asimismo, resulta importante mencionar que

proyectos Multiregionales anotaron recursos por

US$18.046 millones, cifra que equivale al 8,3% del

total.

En este contexto, la región que lidera nuevamente el

ranking es Antofagasta con 154 proyectos y un

abultado monto de US$57.990 millones, cifra que

corresponde al 26,7% del total. Al desagregar esta

cifra por comunas, la mayor parte de la inversión se

concentró en las localidades de Calama (29,1%),

María Elena (16,6%) y Sierra Gorda (15,4%).

Más atrás se ubicó la región de Atacama con 98

iniciativas y una inversión de US$36.209 millones,

monto equivalente al 16,7% del total contabilizado a

diciembre de 2012. De este resultado el 37,3% se

encuentra ubicado en la comuna de Tierra Amarilla,

15,2% estará ubicado en la localidad de Diego de

Almagro y 14,4% corresponderá a proyectos de tipo

intercomunal.

6

S O F O F A


Gráfico Nº 7 Evolución de proyectos En Construcción*


* Comprende sólo los saldos por invertir Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Gráfico Nº 8 Proyectos de Inversión En Construcción*



Cuadro Nº 3 Resumen de la Inversión En Construcción*


Sector Nº de

proyectos Inversión

Etapa % del total

Etapa

Comercio 31 3.217 6,6%

Energía 39 3.407 7,0%

Industria 42 1.584 3,2%

Infraestructura 60 6.377 13,1%

Minería 55 24.175 49,5%

Servicios 55 4.199 8,6%

Telecomunicaciones 13 4.505 9,2%

Turismo 21 1.376 2,8%

Total Etapa 316 48.840 100,0%


US$ 12.429

US$ 10.870

US$ 15.124

US$ 19.215 US$

16.684

US$ 27.160

US$ 33.697

US$ 48.840

169 139 227 179 188 264 326 316

0

50

100

150

200

250

300

350

0

10. 000

20. 000

30. 000

40. 000

50. 000

60. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión En Construcción

N° de Iniciativas

6,6%

7,0%

3,2%

13,1%

49,5%

8,6%

9,2%

2,8%

US$ 3.217

US$ 3.407

US$ 1.584

US$ 6.377

US$ 24.175

US$ 4.199

US$ 4.505

US$ 1.376

Comercio

Energía

Industria

Infraestructura

Minería

Servicios

Telecomunic…

Turismo

% Inversión Total Inversión En Construcción

3. PROYECTOS DE INVERSIÓN POR ETAPA DE AVANCE Proyectos En Construcción

Central Ralo, VIII Región.

A diciembre de 2012, el conjunto de proyectos

En Construcción evidenció el incremento más

significativo del análisis por etapa de avance,

cerrando el año con inversiones por US$77.490

millones. De esta cantidad, US$48.840 millones

corresponden a los saldos que aún permanecen

por invertir, esto es un aumento de 44,9%

respecto de lo señalado a fines de 2011. No

obstante este resultado, la cantidad de

proyectos descendió de 326 a 316.

De acuerdo a los resultados de esta medición, el

sector económico que registra el mayor monto

de inversión es Minería con un total de US$24.175

millones, cifra que representa un vigoroso

crecimiento de 94,4% en relación a lo señalado

en el informe de 2011. Este sector, que

representa prácticamente la mitad de la

inversión En Construcción (49,5%), fue uno de los

que presentó una disminución en la cantidad de

iniciativas, movimiento que significó pasar de 57

a 55 proyectos en doce meses.

El segundo sector económico de más alta

inversión es Infraestructura, con saldos por invertir

que acumulan US$6.377 millones. Este monto,

que representa el 13,1% del total en esta etapa,

aumentó en considerablemente desde su última

medición (130,5%), mientras que la cantidad de

proyectos se alzó de 50 a 60 iniciativas en doce

meses.

En el aumento del nivel de la inversión también

destacó el sector Telecomunicaciones, con

saldos por invertir que alcanzan US$4.505

millones, cifra que representó un avance de

9,3% en relación a lo publicado en el informe

anterior. Esta dinámica actividad, cuya

inversión constituye el 9,2%, estuvo marcada

por el fuerte crecimiento que se observa en la

industria de internet móvil. Más aún, el buen

momento económico del país y la llegada de

dos nuevos actores al mercado (Nextel y VTR)

avizoran que esta tendencia seguirá al alza en

2013, incluso por sobre el resto de los países de

la región.

En julio de este año, la autoridad

medioambiental entrego su visto bueno al

proyecto minero “Sierra Gorda”, el cual

contempla una inversión de US$3.600 millones

aproximadamente. Ya a fines de 2012 la

iniciativa presenta el siguiente estado de

avance: el prestripping está en un 10%, la

ingeniería en 72%, las compras en 53% y el

avance de la construcción en 12,5%, con un

global de 25% de avance. El proyecto

contempla la extracción de cobre y

molibdeno para concentrados de ambos

minerales y cátodos de cobre, se ubica en la

localidad de Sierra Gorda, Región de

Antofagasta.

En lo que se refiere a la construcción del

proyecto, actualmente hay 3.500 personas

trabajando, y 6.000 personas contratadas, las

que llegarán a ser 7.000 en el peak.

US$48.840 Millones es el saldo por

invertir que registraron

proyectos En Construcción.

44,9% Aumentó la inversión de

proyectos En Construcción

entre 2011 y 2012.

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La medición desagregada a nivel regional nuevamente

evidenció que las tres zonas con mayores niveles de

inversión son Antofagasta, Metropolitana y Atacama,

con US$27.227 millones, cifra equivalente al 55,7% de los

recursos En Construcción. No obstante, proyectos

Multiregionales registraron 34 iniciativas y un total de

US$9.071 millones, lo que representa el 18,6%.

En esta etapa de avance, la región de Antofagasta

encabeza el listado con un total de 30 iniciativas y saldos

por invertir de US$14.059 millones, cifra que representa el

28,8% de esta inversión. Dicha cantidad se encuentra

asignada mayoritariamente a proyectos ubicados en la

comuna de Calama (34,3%), seguida de Antofagasta

(26,6%) y proyectos Intercomunales (25,6%).

En tanto, la región Metropolitana se alzó al segundo

lugar con 74 iniciativas por US$6.907 millones, cifra que

explica el 14,1% de la inversión En Construcción. Los

montos más importantes se encuentran focalizados en

proyectos Intercomunales (40,9%) y aquellos localizados

en las comunas de Huechuraba (11,6%) y Las Condes

(8,6%).

Por su parte, la región de Atacama ocupa el tercer lugar

con 26 proyectos y saldos por invertir que suman

US$6.260 millones, equivalentes al 12,8% del total en esta

fase. Las comunas que registran la mayor cantidad de

recursos son Alto del Carmen (35,2%), Tierra Amarilla

(23,6%) y proyectos Intercomunales (17,5%).

Gráfico Nº 9 Proyectos de Inversión En Construcción*



Gráfico Nº 10 Origen de la Inversión En Construcción*



Gráfico Nº 11 Inversión En Construcción* por

Sector Transable – No Transable Diciembre 2012 (US$ MM)


Gráfico Nº 12 Principales proyectos En Construcción*



18,6%

0,3%

4,3%

28,8%

12,8%

3,2%

3,6%

14,1%

6,4%

0,7%

2,9%

0,5%

0,6%

2,1%

0,1%

1,0%

US$ 9.071

US$ 151

US$ 2.092

US$ 14.059

US$ 6.260

US$ 1.559

US$ 1.757

US$ 6.907

US$ 3.137

US$ 318

US$ 1.427

US$ 243

US$ 293

US$ 1.028

US$ 64

US$ 472

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes


Privado US$

34.484

Público US$

13.296

Mixto US$

1.060 70,6%

27,2%

2,2%

US$ 25.759

US$ 23.080

52,7%

47,3%

Transables

No Transables


US$ 3.600

US$ 3.346

US$ 3.040

Proyecto Sierra Gorda

ChuquicamataSubterránea

Organic Growth Project1 (OGP 1)

En la Región de Antofagasta se está abriendo paso la iniciativa más relevante de esta etapa de avance, el

proyecto “Sierra Gorda”. Este yacimiento se encuentra situado a tres kilómetros de la localidad del mismo

nombre y se estima un saldo por invertir de US$3.600 millones de una inversión total de US$4.000 millones. En

una primera etapa se contempla la construcción de la mina, su infraestructura y el levantamiento de una

planta concentradora con una capacidad de 110.000 tpd (toneladas por día) de mineral. Después está

considerada una Fase II, que comprende un aumento de la capacidad de la concentradora a 190.000 tpd.

En segundo lugar se encuentra la División Norte de Codelco Chile y su proyecto “Mina Chuquicamata

Subterránea”, que es uno de los cinco proyectos estructurales de la estatal. Permitirá, con una inversión

superior a los US$3.800 millones, extender al menos 50 años la vida útil de la mina a rajo abierto más grande

del mundo, con una nueva tecnología más moderna y más amigable con el medio ambiente. Durante su

construcción (pre-operación) dará empleo a un máximo de 3.767 personas. Posteriormente, en la operación

alcanzará un peak de 4.837 trabajadores.

Al finalizar la medición del año 2012, las tres iniciativas que

comprometen los mayores montos de inversión en esta etapa de

avance son “Sierra Gorda”, “Chuquicamata Subterránea” y el

denominado “Organic Growth Project 1”.

Al sumar estas iniciativas totalizan saldos por invertir cercanos a

los US$10 mil millones, cifra que representa el 20,4% del total En

Construcción.

El tercer proyecto más relevante en etapa de construcción es el denominado “Organic Growth Project 1” de Minera Escondida. Este reemplazará a la

concentradora Los Colorados con una nueva planta de tratamiento de 152.000 tpd y permitirá el acceso a mineral de mayor ley ubicado debajo de las

instalaciones existentes. Su construcción partió en febrero de 2012 y la puesta en marcha está prevista para el primer semestre de 2015, bajo una inversión de unos

US$3.800 millones.

8

S O F O F A


Gráfico Nº 13 Evolución de proyectos Por Ejecutar



Gráfico Nº 14 Proyectos de Inversión Por Ejecutar



Gráfico Nº 18 Inversión Por Ejecutar Sub-Etapa



Cuadro Nº 4 Resumen de la Inversión Por Ejecutar


Sector Nº de


Etapa % del total

Etapa

Comercio 4 219 0,2%

Energía 240 46.170 50,4%

Industria 109 4.374 4,8%


Minería 85 26.252 28,7%

Servicios 51 3.543 3,9%

Telecomunicaciones 0 0 0,0%

Turismo 5 114 0,1%

Total Etapa 571 91.518 100,0%


US$ 17.785

US$ 20.455

US$ 20.072

US$ 38.763

US$ 58.459

US$ 60.712

US$ 83.965

US$ 91.518

74 154 227 370 313 313 483 571

0

100

200

300

400

500

600

0

10. 000

20. 000

30. 000

40. 000

50. 000

60. 000

70. 000

80. 000

90. 000

100 .000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Por Ejecutar

N° de Iniciativas

0,2%

50,4%

4,8%

11,9%

28,7%

3,9%

0,0%

0,1%

US$ 219

US$ 46.170

US$ 4.374

US$ 10.846

US$ 26.252

US$ 3.543

US$ 0

US$ 114

Comercio

Energía

Industria

Infraestructura

Minería

Servicios

Telecomunicaciones

Turismo

% Inversión Total Inversión Por Ejecutar

56,0%

34,1%

9,9%

US$ 51.274

US$ 31.192

US$ 9.052

EIA-DIA Aprobado

EIA-DIA en Trámite

Concesiones


Proyectos Por Ejecutar

Este 2012 termina con una positiva variación en

relación a lo reportado en el informe de 2011. El

catastro de proyectos Por Ejecutar reveló para

los próximos años un incremento de 9,0% en la

inversión esperada respecto del año anterior,

cifra que alcanzaría a US$91.518 millones.

Además de concentrar la mayor parte de los

recursos catastrados por etapa de avance

(42,2%), este grupo de iniciativas extendió la

cantidad de proyectos de 483 a 571.

La evolución que se registra anualmente en esta

etapa de avance depende, entre otros

factores, de la cantidad de Estudios o

Declaraciones de Impacto Ambiental (EIA-DIA)

ingresados a tramitación en el Sistema de

Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA) del

Ministerio del Medio Ambiente y a la lista de

proyectos publicados en la Coordinación de

Concesiones dependiente del Ministerio de

Obras Públicas (MOP).

Bajo este contexto, proyectos con EIA-DIA

Aprobado sumaron 366 iniciativas por US$51.274

millones, lo que implica más de la mitad de los

recursos Por Ejecutar (56,0%). Luego, aquellos

con EIA-DIA en Trámite contabilizaron 174 por

US$31.192 millones, monto que representa el

34,1%. Finalmente, la cartera de proyectos que

promueve la Coordinación de Concesiones del

MOP detalló 31 iniciativas por US$9.059millones,

lo que constituye el 9,9% de la inversión de este

grupo.

El sector económico donde más proyectos se

encuentran Por Ejecutar es Energía, con 240

iniciativas que requieren de US$46.170 millones para

su realización. Este monto, que equivale

prácticamente a la mitad de lo registrado en esta

etapa (50,4%), experimentó un importante aumento

de 62,2% en relación al periodo de medición

anterior.

La segunda actividad económica que contempla el

mayor volumen de inversión es Minería, con 85

iniciativas y US$26.252 millones. No obstante, al

comparar estas cifras con las publicadas en el

informe de fines de 2011, se observa que el monto

de inversión cerró la medición con una disminución

de 25,7%, situación que se explica por puesta en

marcha de importantes proyectos tales como “Sierra

Gorda” de Minera Quadra y “Nuevo Nivel Mina El

Teniente” de Codelco Chile.

En el caso de Infraestructura, el tercer sector de más

alto nivel de inversión, se examinaron 77 iniciativas

por US$10.846 millones, monto que constituye el

11,9% de los proyectos Por Ejecutar. Sin embargo,

esta medición también reveló un desplome en las

cifras, situación que significó 28,7% menos que en

diciembre de 2011, cuando para ese entonces se

informaron más de US$15 mil millones. En este caso,

la baja se explica por la puesta en construcción de

las nuevas Líneas N° 3 y N° 6 del Metro de Santiago,

que en conjunto suman más de US$2.600 millones.

9,0% Fue el crecimiento anual

de la inversión de

proyectos Por Ejecutar.

US$91.518 Millones es la inversión

clasificada como Por

Ejecutar.

Uno de los últimos proyectos ingresados al catastro

durante el 2012 (cuya DIA fuera presentada en diciembre

a tramitación ambiental), es la “Planta Termosolar María

Elena” que sería, de acuerdo a sus operadores, la planta

de almacenamiento térmico más grande del mundo con

una capacidad instalada de 400 MW.

El proyecto, que requerirá de una inversión de US$3.290

millones, contempla cuatro plantas independientes, cada

una de 100 MW brutos de potencia, en un plazo de 27

meses. Se ubica a 12 km. al nororiente de la estación

Crucero, comuna de María Elena, Región de Antofagasta.

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2

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En el primer lugar del grupo se encuentra “Nueva Andina Fase II” o “Expansión Andina 244” de Codelco Chile. El

proyecto consiste en una ampliación de la capacidad nominal de tratamiento de mineral, pasando desde las

actuales 94 ktpd a 244 ktpd. Se estima un aporte adicional hasta de 330 mil toneladas/año de cobre fino, con lo

que Andina pasaría a producir más de 600 ktpa (miles de toneladas al año) de cobre fino en concentrados. La

inversión es de unos US$6.800 millones y en la actualidad se encuentra en fase de factibilidad, la que inició en

septiembre de 2009 y se prevé su término en el primer trimestre de 2013. El inicio de la puesta en marcha está

contemplado para fines del año 2019, como fecha programada más probable.

Seguido aparece el megaproyecto minero “Cerro Casale”, perteneciente a Barrick Gold (75%) y Kinross Gold

(25%). La iniciativa consiste en la operación de una mina a rajo abierto de concentrado de cobre y metal doré

(oro y plata). Se anticipa que la producción anual promedio alcanzará sobre el 1.000.000 de onzas de oro y unas

110.000 toneladas de cobre fino. Cabe destacar que al cierre de esta edición (enero de 2013) y luego de 18

meses de tramitación, el Servicio de Evaluación Ambiental (SEA) de la Región de Atacama aprobó el Estudio de

Impacto Ambiental (EIA) de este proyecto.

En el tercer lugar se encuentra el proyecto minero “El Morro”, ligado a las firmas Goldcorp y New Gold y que implica unos US$3.900 millones. Esta iniciativa, que

cuenta con reservas por 6,1 millones de libras de cobre y 8,4 millones de onzas de oro, estaba planeada para iniciar su construcción en septiembre de 2012. No

obstante, la Corte Suprema anuló la resolución del permiso ambiental mientras no se realicen las consultas a las comunidades indígenas. En este sentido, se ha

señalado que se está avanzando positivamente, por lo que el proyecto reiniciaría en septiembre de 2013 sus obras ubicadas en la Región de Atacama.

Gráfico Nº 16 Origen de la Inversión Por Ejecutar



Gráfico Nº 15 Proyectos de Inversión Por Ejecutar



Gráfico Nº 17 Inversión Por Ejecutar por



Gráfico Nº 19 Principales proyectos Por Ejecutar



Privado US$

68.397

Público US$

10.707

Mixto US$

12.413 74,7%

11,7%

13,6%

2,0%

1,4%

2,9%

26,2%

20,7%

2,2%

11,0%

11,6%

1,6%

3,0%

5,8%

1,4%

1,4%

2,8%

4,8%

1,3%

US$ 1.788

US$ 1.267

US$ 2.673

US$ 23.993

US$ 18.924

US$ 1.971

US$ 10.077

US$ 10.593

US$ 1.483

US$ 2.756

US$ 5.299

US$ 1.250

US$ 1.266

US$ 2.593

US$ 4.394

US$ 1.192

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes


US$ 30.626

US$ 60.891

33,5%

66,5%

Transables

No Transables


US$ 6.800

US$ 6.000

US$ 3.900


Proyecto Cerro Casale

Proyecto El Morro

En línea con lo que se ha venido observando en los últimos

años, el dinamismo de la inversión continúa centrado en

las regiones de Antofagasta, Atacama y Metropolitana,

situación que a diciembre de 2012 representa el 58,5% del

total de las inversiones Por Ejecutar.

En el caso de Antofagasta se contabilizaron 108 proyectos

por US$23.993 millones, cifra equivalente al 26,2% del total

en esta etapa. La inversión se distribuye mayoritariamente

en las comunas de María Elena (39,5%), Mejillones (15,1%)

y Antofagasta (13,6%).

Seguido se ubicó la Región de Atacama con 62 iniciativas

y US$18.924 millones, inversión que constituye el 20,7%. De

este monto, 38,1% se materializará en la comuna de Tierra

Amarilla, 21,5% recaerá en iniciativas que involucran a

más de una comuna y 18,8% se desembolsará en Diego

de Almagro.

En tanto, la Región Metropolitana se mantiene en el tercer

lugar con 87 proyectos de inversión y US$10.593 millones

en inversión, vale decir, absorbe el 11,6% de los recursos

Por Ejecutar. Dicha cantidad de recursos se destinarán, en

un 47,4%, a importantes obras de infraestructura

intercomunal. Seguido, el 15,3% lo absorberán iniciativas

ubicadas en la comuna de San José de Maipo, mientras

que el 8,8% se destinará a la comuna de Pudahuel.

De todos los proyectos de inversión considerados en

esta etapa, tres destacan por su alto nivel de recursos

que requerirán para su materialización.

“Expansión Andina 244” de Codelco, “Cerro Casale” de

Barrick Gold - Kinross Gold y “Proyecto El Morro” de

Goldcorp - New Gold, explican en conjunto el 18,2% de

la inversión clasificada como Por Ejecutar.

10

S O F O F A


Gráfico Nº 20 Evolución de proyectos Potenciales



Gráfico Nº 21 Proyectos de Inversión Potenciales



Cuadro Nº 5 Resumen de la Inversión Potencial


Sector Nº de


Etapa % del total

Etapa

Comercio 10 616 0,8%

Energía 19 10.595 13,9%

Industria 14 2.979 3,9%


Minería 19 49.719 65,1%

Servicios 26 1.813 2,4%

Telecomunicaciones 0 0 0,0%

Turismo 10 159 0,2%

Total Etapa 160 76.430 100,0%


US$ 4.194

US$ 4.288

US$ 18.627

US$ 23.031

US$ 32.195

US$ 45.102

US$ 58.296

US$ 76.430

24 40 84 82 90 132 180 160

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0

10. 000

20. 000

30. 000

40. 000

50. 000

60. 000

70. 000

80. 000

90. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Potencial

N° de Iniciativas

0,8%

13,9%

3,9%

13,8%

65,1%

2,4%

0,0%

0,2%

US$ 616

US$ 10.595

US$ 2.979

US$ 10.550

US$ 49.719

US$ 1.813

US$ 0

US$ 159

Comercio

Energía

Industria

Infraestructura

Minería

Servicios

Telecomunicaciones

Turismo

% Inversión Total Inversión Potencial

Proyectos Potenciales Del total de las inversiones sondeadas a

diciembre de 2012, US$76.430 millones

corresponden a proyectos clasificadas como

Potenciales. Este conjunto de iniciativas, que

reúne todas aquellas en etapa de anuncio,

ingeniería o factibilidad (y que aún no ingresan

a tramitación ambiental o al sistema de

Concesiones), representa el 35,3% del portafolio

general. Es así como, cada año, se han ido

incorporando nuevos y abultados proyectos de

inversión, situación que en esta oportunidad

significó una inusual caída de 11,1% en la

cantidad de iniciativas, pero un vigoroso

incremento de 31,1% en la inversión, ambos

datos en comparación a diciembre de 2011.

Esta tendencia, que comienza con fuerza a

partir del año 2007, se explica principalmente

por iniciativas de tipo minero, energético e

infraestructura, que en su conjunto representan

el 92,7% de estos recursos catastrados en esta

etapa de avance.

Respecto del sector más significativo, Minería

marcó un histórico aumento gracias a la

incorporación de nuevos proyectos que

implican expandir y alargar la vida útil de los

yacimientos actuales y, el estudio y desarrollo

de nuevas operaciones mineras que permitan

asegurar sustentabilidad en el futuro. Este

sector, que absorbe el grueso de la inversión

potencial (65,1%), mantiene una cartera de

proyectos por US$49.719 millones, aumentando

48,1% respecto de la medición pasada,

mientras que el número de proyectos

evaluados se contrajo levemente de 20 a 19

iniciativas entre los periodos de 2011 y 2012.

Caso contrario es el desarrollo de proyectos

energéticos que, pese a mantenerse como el

segundo sector de mayor inversión potencial con

US$10.595 millones, registró una importante caída

de 22,1% en doce meses. Está situación

relacionada con el traslado de importantes

iniciativas a la etapa Por Ejecutar, se

complementó con la baja incorporación de

nuevos proyectos, los que pasaron de 28 a 19 en

doce meses.

Por su parte, en el sector de Infraestructura

nuevamente ingresaron proyectos de inversión

que permitieron mantener el crecimiento que se

registra desde el 2007. En efecto, y con una cifra

similar a la del sector energético, Infraestructura

alcanzó los US$10.550 millones, monto

equivalente al 13,8% del total registrado en esta

etapa. Además de registrar un destacado

aumento en la inversión (63,5%), el número de

proyectos también mostró una positiva variación,

la que en comparación a lo informado en 2011,

significo pasar de 60 a 62 registros.

Entre los proyectos de mayor inversión, y que

entraron al catastro este semestre, se encuentra

la tercera fase de expansión de Lomas Bayas,

yacimiento minero emplazado a 120 kilómetros al

este del puerto de Antofagasta, en la Región de

Antofagasta. De acuerdo con las estimaciones

iniciales de la compañía, el proyecto

demandaría una inversión en torno a los US$1.600

millones, entraría en fase de operación en 2017, y

permitiría elevar a 140 mil toneladas la

producción anual de concentrados y cátodos de

cobre de Lomas Bayas.

31,1% Creció la inversión

Potencial entre diciembre

de 2011 y diciembre de

2012.


Potencial catastrada

durante el segundo

semestre de 2012.

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11

De concretarse la totalidad de estos proyectos, las tres

regiones que más recursos Potenciales atraerán son

Antofagasta, Coquimbo y Atacama. En su conjunto

totalizaron US$44.427 millones, lo que es el 58,1% de lo

considerado en esta fase.

La región que más recursos absorbería es Antofagasta,

con un registro de 16 proyectos y US$19.938 millones

en inversión, lo que constituye el 26,1% de los planes

potenciales. A nivel comunal, es en Calama donde se

concentra la mayor parte de la inversión regional

(48,0%), seguida de la localidad de Sierra Gorda

(38,1%) y Antofagasta (8,0%).

En la posición siguiente se encuentra la Región de

Coquimbo, con 8 iniciativas que para su realización

demandarán US$13.464 millones. Esta cifra, que

representa el 17,6% de lo potencial, está asociada en

su mayoría a la comuna de Salamanca (74,3%),

seguida de La Higuera (17,8%) e Illapel (4,5%).

En tanto, la región de Atacama registró 10 iniciativas

que contemplan US$11.025 millones en inversión. Este

monto, que representa el 14,4% del total potencial, se

disgrega, mayoritariamente, en las comunas de Tierra

Amarilla (43,5% del monto de la región), Vallenar

(36,3%) y Diego de Almagro (16,7%).

Gráfico Nº 22 Proyectos de Inversión Potenciales



Gráfico Nº 23 Origen de la Inversión Potencial



Gráfico Nº 24 Inversión Potencial por



Gráfico Nº 25 Principales proyectos Potenciales



9,4%

1,4%

8,5%

26,1%

14,4%

17,6%

7,8%

3,8%

1,0%

0,1%

6,3%

0,1%

0,9%

1,2%

1,2%

0,2%

US$ 7.188

US$ 1.034

US$ 6.505

US$ 19.938

US$ 11.025

US$ 13.464

US$ 5.944

US$ 2.904

US$ 734

US$ 56

US$ 4.836

US$ 51

US$ 725

US$ 930

US$ 950

US$ 147

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes


Privado US$

59.816

Público US$

7.721

Mixto US$

8.893

78,3%

10,1%

11,6%

US$ 52.698

US$ 23.732

68,9%

31,1%

Transables

No Transables


US$ 10.000

US$ 6.500

US$ 5.000

Ampliación Los Pelambres

Expansión Collahuasi FaseIII

El Abra Mill Project

En tanto, la compañía Doña Inés de Collahuasi, cuyas instalaciones se ubican en la región de Tarapacá, avanza en su proyecto de expansión llamado Fase 3, el

que le permitirá mantener la continuidad operacional de sus minas y, además, elevar su ritmo de producción a más del doble de lo que produce actualmente.

Se trata de una nueva expansión a un costo estimado en US$6.500 millones, que ubicará a Collahuasi entre las dos minas cupríferas privadas con mayor

producción del mundo (junto con Escondida), alcanzando un millón de toneladas anuales, y que debería estar lista, de respetarse los tiempos, en 2017.

Por su parte, Minera El Abra (Freeport McMoran y Codelco Chile) contempla el proyecto El Abra Mill Project a un costo de US$5.000 millones aproximadamente.

La iniciativa, que se encuentra en etapa de prefactibilidad, consiste en dar continuidad operacional al yacimiento a través de la implementación de nuevos

sistemas y al mejoramiento del tratamiento de las reservas de sulfuros existentes. Además, contempla construir una nueva planta con una capacidad de

tratamiento de entre 150 mil y 200 mil tpd, lo que permitirá una producción cercana a las 300 mil toneladas de cobre fino concentrado, duplicando la

producción actual de cobres en cátodos. Las operaciones mineras del proyecto se ubican a 1.700 km al norte de Santiago, a 75 km al noreste de la ciudad de

Calama, Región de Antofagasta.

Uno de los anuncios de inversión más cuantiosos que registra este catastro es la potencial ampliación de Los

Pelambres, principal yacimiento que opera Antofagasta Minerals en el país. Se trata del actual proceso de

prefactibilidad que registra el proyecto, análisis que se extenderá hasta mediados de 2013, periodo donde

se daría paso al estudio de factibilidad. Los nuevos estudios arrojan que los recursos denominados inferidos

(minerales comprobados pero no exactos) llegarían a 6.200 millones de toneladas identificados en torno al

yacimiento.

Las tres iniciativas que lideran esta etapa de avance están consideradas

entre las más importantes del catastro 2012. En efecto, Minera Los

Pelambres, Minera Doña Inés de Collahuasi y Minera El Abra, requieren

de unos US$21.500 mil millones para sus respectivos planes de

expansión, monto lo que representa el 28,1% de los proyectos

potenciales.

12

S O F O F A


Gráfico Nº 26 Evolución de proyectos en Comercio



Gráfico Nº 27 Proyectos de Inversión en Comercio



Cuadro Nº 6 Resumen de la Inversión en Comercio


Etapa Nº de

proyectos Inversión total

% del total general

En Construcción* 31 3.217 79,4%

Por Ejecutar 4 219 5,4%

Potencial 10 616 15,2%

Total general 45 4.052 100,0%


US$ 1.368

US$ 1.077

US$ 2.287

US$ 4.807

US$ 3.322

US$ 4.169

US$ 4.457 US$

4.052

30 19 20 22 23 28 40 45

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

1.0 00

2.0 00

3.0 00

4.0 00

5.0 00

6.0 00

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Comercio

N° de Iniciativas

US$ 3.217

US$ 219 US$ 616

0

600

1.200

1.800

2.400

3.000

3.600

En Construcción* Por Ejecutar Potencial

4. PROYECTOS DE INVERSIÓN POR SECTOR ECONÓMICO

Comercio

Durante el segundo semestre de 2012 ingresaron al mercado del retail nuevas inversiones que

proyectan más salas de ventas y superficies arrendables, por un total que supera los US$4 mil millones.

Este monto, que solo considera el desembolso en activo fijo (construcción, ampliación o

remodelación de malls, centros comerciales y supermercados), y no lo que está reservado al negocio

financiero o al mercado internacional, exhibió una desaceleración de 9,1% respecto de diciembre de

2011. En paralelo, estos recursos son el resultado del análisis de 45 iniciativas, es decir, cinco más que

lo informado en el reporte anterior.

Por etapa de avance, el análisis demuestra que importantes firmas del sector mantienen una activa

cartera de proyectos En Construcción. En este contexto, a diciembre de 2012 se registraron 31

iniciativas con saldos por invertir que ascienden a los US$3.217 millones, monto que representa el 79,4%

de estos recursos.

Como ha venido sucediendo en el último tiempo, se mantiene una baja cantidad de proyectos

ingresados al Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA). En esta medición, 4 iniciativas Por

Ejecutar registraron un total de US$219 millones, monto que representa el 5,4% de lo cuantificado en el

sector. En este sentido, dicha inversión la constituyen proyectos con EIA-DIA Aprobado por US$67

millones en inversión y proyectos en tramitación ambiental por US$152 millones.

En tanto, proyectos clasificados como Potenciales demandarán recursos por unos US$616 millones

para su realización. Esta etapa de avance, que representa el 15,2% del total del sector, considera 10

futuras iniciativas de inversión, cantidad que entrega continuidad a lo que viene mostrando esta

industria, donde algunas empresas han postergado algunas aperturas de locales para un periodo más

propicio y acorde a los retornos esperados.

En la actualidad, la empresa ya posee un local Homy con una superficie de 6.000 m2 junto al centro comercial Parque Arauco y los próximos dos locales también se

instalarán en la capital, cada uno de ellos demandará una inversión cercana a los US$ 6 millones.

Al cierre de 2012, Sodimac estima que tendrá 81 puntos de venta en Chile, incluyendo 14 de su filial Imperial y tres de Homy.

-9,1% Disminuyó la inversión

entre diciembre de 2011 y

diciembre de 2012.

US$4.052 Millones contabilizó la

inversión en Comercio a

fines del segundo semestre

de 2012.

Entre los operadores más destacados del segundo semestre se encuentra Sodimac (filial de Falabella),

en cuyo plan de expansión asociado a la industria de mejoramiento del hogar y de materiales para la

construcción, se ha registrado un nuevo formato: Decoración.

En efecto, la empresa contempla un plan de inversiones para Chile durante el año 2012 de unos US$100

millones, los cuales están enfocados concretamente a la apertura de 10 nuevas tiendas a nivel regional.

En detalle, Sodimac decidió iniciar la expansión de su proyecto de decoración “Homy”, el tercer formato

de esta empresa, sumándose a Homecenter Sodimac y a Sodimac Constructor.

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2

13

Gráfico Nº 28 Proyectos de Inversión en Comercio



Gráfico Nº 29 Inversión en Comercio por Sub-Sectores



Gráfico Nº 30 Principales proyectos en Comercio



US$ 2.141

US$ 0

US$ 47

US$ 0

US$ 118

US$ 0

US$ 205

US$ 1.264

US$ 42

US$ 58

US$ 136

US$ 0

US$ 0

US$ 41

US$ 0

US$ 0

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

US$ 2.972

US$ 1.080

Centros Comerciales

Supermercados

Co

mer

cio

US$ 920

US$ 817

US$ 750

Walmart: Plan deInversiones 2010 - 2014

Cencosud: Plan deExpansión

Falabella: Plan deInversión 2011 - 2015

Los diferentes esfuerzos estratégicos que prevén las principales cadenas comerciales del país, se centralizan

principalmente en planes de inversión que permitan una mayor cobertura a nivel regional. Es así como, la

cuantificación de proyectos Multiregionales mantiene la mayor parte de los recursos, con planes por US$2.141

millones, lo que constituye el 56,1% del total del sector.

Por su parte, la región que reúne la mayor cantidad de recursos nuevamente es la Metropolitana, con 18

iniciativas que suman US$1.264 millones. Este monto, que representa el 31,2% del sector, se distribuyó

mayoritariamente en la comuna de Vitacura (con el 28,9% del monto capitalino). Luego, las comunas de

Providencia y Las Condes son las que más recursos atrajeron, con el 22,0% y 14,5%, respectivamente.

A continuación, la región de Valparaíso contabilizó 4

proyectos que, en suma, totalizaron US$205 millones en

inversión. Esta cantidad de recursos, equivalente al 5,1%

a nivel nacional, se encuentran destinados a la comuna

homónima de Valparaíso con el 75,6% de la Región y

Concón, con el 24,4% restante.

Por su parte, la región del Biobío mantiene el carácter de

atractiva para las firmas del sector, con inversiones por

US$136 millones aproximadamente, lo que constituye el

3,3%. En este caso, las comunas que captaron esta

inversión fueron Hualpén (33,2%), Talcahuano (29,5%),

Concepción (24,0%), y Chillán (13,3%).

Los montos más altos están asociados al grupo Walmart, con un plan de inversiones cuyos saldos por

invertir se estiman en torno a los US$920 millones. El plan de inversiones que materializará la empresa

buscará elevar su participación en los mercados C3, D y E con sus formatos de menor tamaño. El

desarrollo del plan quinquenal, estima que cada año se invertirán cifras en torno a los US$280 millones.

Para el año 2012, contempla destinar recursos orientados al desarrollo de sus locales Express de Lider,

SuperBodega, aCuenta y Ekono. Respecto del formato aCuenta, la compañía espera invertir para el

año 2012 unos US$90 millones, en la construcción 16 nuevos locales.

Por su parte, Cencosud registra entre sus iniciativas la construcción del Mall Portal Vitacura, que estima un costo de US$300 millones. Este nuevo centro

comercial, que es uno de los proyectos estrellas del grupo tras la apertura del Mall Costanera Center y que contará con tres niveles, cuatro edificios de oficinas

de hasta siete pisos y un hotel, se levantará en las 11,6 hectáreas que actualmente conforman el sitio eriazo aledaño al colegio Saint George, en la comuna de

Vitacura. Para esta obra están comprometidas todas las unidades del grupo: hipermercado Jumbo, tienda para el mejoramiento del hogar y construcción Easy,

multitienda Paris y el área de entretención Aventura Center.

Seguido, el plan de Inversiones de Falabella contempla recursos por más de US$1.000 millones, de los cuales unos US$790 millones están desembolsándose

actualmente para el crecimiento orgánico del grupo, donde el foco estará centrado en supermercados y tiendas de mejoramiento del hogar. La firma ya

adelantó la apertura en el país de 8 locales Tottus y otros 10 de Sodimac en 2012.

En el sector Comercio, los mayores montos de inversión están

siendo impulsados por los operadores del retail Walmart,

Falabella y Cencosud, los cuales prevén materializar

importantes proyectos a lo largo del país por unos US$2.487

millones, en un horizonte de 1 a 5 años.

14

S O F O F A


Gráfico Nº 31 Evolución de proyectos en Energía



Gráfico Nº 32 Proyectos de Inversión en Energía



Cuadro Nº 7 Resumen de la Inversión en Energía


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 240 46.170 76,7%

Potencial 19 10.595 17,6%

Total general 298 60.171 100,0%


US$ 919

US$ 4.435

US$ 18.864

US$ 35.967

US$ 44.642

US$ 47.604

US$ 44.183

US$ 60.171

14 44 116 177 176 192 217 298

0

50

100

150

200

250

300

350

0

10. 000

20. 000

30. 000

40. 000

50. 000

60. 000

70. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Energía

N° de Iniciativas

US$ 3.407

US$ 46.170

US$ 10.595

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000


Energía

Uno de los sectores más importantes de este

catastro nuevamente registra importantes cifras

de crecimiento. En efecto, proyectos

relacionados con la generación, transmisión y

distribución de energía eléctrica totalizaron

US$60.171 millones en inversión, monto que entre

2011 y 2012 aumentó en 36,2%.

Este sector, que representa el 27,8% del monto

total catastrado, registró importantes iniciativas de

generación que, de materializarse en su totalidad,

aportarán al sistema eléctrico nacional 23.167 MW

de potencia. De esta generación, el 7.012 MW

corresponderán a centrales termoeléctricas, 6.772

MW a centrales hidroeléctricas, 4.930 MW serán

aportados por centrales eólicas, 4.087 MW

tendrán como fuente la energía solar y 366 MW

estarán asociados a otras fuentes (Geotérmica,

Biomasa, Biogás).

Asimismo, de los 23.167 MW que se prevén con la

construcción de esta lista de proyectos, 15.537

MW estarán destinados para el abastecimiento

del SIC (Sistema Interconectado Central), mientras

que los 7.630 MW restantes se destinarán al SING

(Sistema Interconectado del Norte Grande).

Con más detalle, del total de mega watts

estimados para el SIC, 29,2% corresponderá a la

generación de centrales hidroeléctricas, 18,6% a

termoeléctricas, 14,9% a centrales eólicas, 3,0% a

plantas fotovoltaicas y 1,4% a otras fuentes. En

tanto, de lo asociado al SING, 14,7% lo aportarán

centrales fotovoltaicas, 11,7% corresponderán a

termoeléctricas, 6,3% a centrales eólicas y solo el

0,2% corresponderían a la generación de otras

fuentes.

Por etapa de avance, proyectos En Construcción

mantienen US$3.407 millones por invertir, monto

que significó 61,6% más que lo registrado doce

meses atrás.

Por su parte, el conjunto de proyectos Por

Ejecutar contabilizó 240 iniciativas con una

inversión de US$46.170 millones, monto que al

compararlo con el publicado en 2011 representa

un crecimiento de 62,2%. Al desagregar este

monto de inversión por sub-etapas de avance, se

tiene que el 70,4% corresponde a iniciativas con

EIA-DIA Aprobado y 29,6% a proyectos con EIA-

DIA en Trámite.

De igual forma, proyectos clasificados como

Potenciales contabilizaron 19 iniciativas por

US$10.595 millones. Este grupo, que constituye el

17,6% de la inversión catastrada en Energía,

registró una caída de 22,1% respecto de la cifra

publicada a fines de 2011, cuando para ese

entonces proyectos potenciales registraban

US$13.607 millones.

Uno de los proyectos más cuantiosos ingresados

al catastro durante el segundo semestre, y que se

encuentra en plena calificación ambiental, es la

Planta Termosolar María Elena del grupo español

Ibereólica. La iniciativa, de US$3.290 millones,

tiene por objetivo la generación de 400 MW de

potencia, compuesta por 4 plantas

independientes y contiguas de 100 MW cada

una, con tecnología de torre central con

heliostatos.

La energía generada por el proyecto será

destinada para su inyección al Sistema

Interconectado del Norte Grande (SING).

36,2% Aumentó la inversión del

sector energético en doce

meses.

US$60.171 Millones registró el catastro

de proyectos energéticos

a diciembre de 2012.

Cat

astr

o d

e P

roye

cto

s d

e In

vers

ión

– D

icie

mb

re 2

01

2

15

Geográficamente, los principales proyectos de inversión

en Energía se concentran en las regiones de Antofagasta,

Aisén y Biobío, las que en su conjunto suman US$31.478

millones, vale decir, más de la mitad de los recursos del

sector (52,3%). No obstante, una buena parte de la

inversión del sector estaría destinada a la construcción y

operación de subestaciones eléctricas y líneas de

transmisión que, de materializarse en su totalidad,

demandarán US$6.931 millones, equivalentes al 11,5%.

En detalle, la región que absorberá la mayor cantidad de

recursos será Antofagasta, con 55 proyectos por

US$19.384 millones, monto equivalente al 32,3% del sector.

A su vez, las comunas que más inversión tendrán son

María Elena (con el 47,6% del monto de la región),

Mejillones (17,6%) y Calama (10,6%).

A continuación, la región de Aisén registra 4 iniciativas por

US$5.163 millones, es decir, contempla el 8,6% del total.

Las iniciativas se encuentran ubicadas en la comuna del

mismo nombre y corresponden a las centrales que

impulsa la firma HidroAysén (con el 67,8% del monto

regional) y las centrales Cuervo, Río Blanco y Lago

Cóndor de la empresa Energía Austral (32,2%).

Seguido se encuentra la región de Biobío con 37

proyectos que suman US$4.727 millones, cifra que

constituye el 7,9% del sector. Las comunas que

absorberán la mayor parte de los recursos son Lebu,

Arauco y Coronel, con el 25,6%, 11,1% y 10,1%,

respectivamente. No obstante, proyectos intercomunales

concentran el 27,9% de la región.

En primer lugar, la iniciativa que contempla construir cerca de 2 mil kilómetros de tendido eléctrico necesarios para la transmisión de corriente continua, desde las

futuras centrales del proyecto eléctrico HidroAysén, aportando con ello 2.750 MW al SIC (Sistema Interconectado Central), bajo una inversión de unos US$4 mil

millones aproximadamente. No obstante, el ingreso del EIA (Estudio de Impacto Ambiental) del proyecto se mantiene en revisión desde fines de mayo, cuando

Colbún (mediante un hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros), decidió recomendar al directorio de HidroAysén suspender

indefinidamente la tramitación ambiental por considerar que “no están dadas las condiciones para desarrollar proyectos de esta magnitud y complejidad”.

Seguido, la construcción y operación de las cinco centrales de generación hidroeléctrica de HidroAysén ya se encuentran calificadas favorablemente. Éstas

tendrán una potencia total instalada de aproximadamente 2.750 MW y producirán en conjunto una energía media anual de unos 18.430 GWh. que se inyectarán al

Sistema Interconectado Central (SIC). El proyecto, cuya inversión estimada es de US$3.500 millones, se encuentra con aprobación ambiental desde mayo de 2011.

En tanto, el grupo español Ibereólica, de energías renovables, contempla invertir US$3.290 millones en la construcción de la planta termosolar María Elena, en la

comuna de María Elena, Región de Antofagasta, convirtiéndola en la mayor apuesta en energías renovables no convencionales que se desarrolla en el país. La

iniciativa tiene por objetivo generar 400 MW de potencia compuesta por 4 plantas independientes y contiguas de 100 MW cada una, con tecnología de torre

central con heliostatos. y la energía generada por el proyecto será destinada para su inyección al Sistema Interconectado del Norte Grande (SING).

Los tres proyectos de más alta inversión totalizan US$10.790 millones aproximadamente. Estas

iniciativas, que representan el 17,9% del sector energético, se encuentran en diferentes escenarios. Por

su parte HidroAysén aún mantiene en suspenso su realización mientras que, el proyecto de Ibereólica

se mantiene en plena tramitación ambiental.

Gráfico Nº 33 Proyectos de Inversión en Energía



Gráfico Nº 34 Origen de la Inversión en Energía



Gráfico Nº 35 Inversión por Fuente de Generación



Gráfico Nº 36 Principales proyectos en Energía



US$ 6.931

US$ 964

US$ 2.829

US$ 19.384

US$ 3.503

US$ 1.720

US$ 2.435

US$ 1.876

US$ 1.458

US$ 2.316

US$ 4.727

US$ 1.244

US$ 2.029

US$ 2.231

US$ 5.163

US$ 1.362

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

Privado US$

56.597

Público US$ 215

Mixto US$

3.360

94,1%

0,4%

5,6%

US$

13.

049

US$

12.

512

US$

10.

609

US$

9.3

73

US$

869

MW

7.0

12

MW

4.0

87

MW

6.7

72

MW

4.9

30

MW

366

Termoeléctrica Fotovoltaica Hidroeléctrica Eólica Otros

0

2.0 00

4.0 00

6.0 00

8.0 00

10. 000

12. 000

14. 000

Inversión MW.

MW

23.167

US$

46.413

US$ 4.000

US$ 3.500

US$ 3.290

Líneas de TransmisiónHidroAysén

Proyecto HidroAysén

Grupo Ibereólica: PlantaTermosolar María Elena

16

S O F O F A


Gráfico Nº 37 Evolución de proyectos en Industria



Gráfico Nº 38 Proyectos de Inversión en Industria



Cuadro Nº 8 Resumen de la Inversión en Industria


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 109 4.374 48,9%

Potencial 14 2.979 33,3%



US$ 6.290 US$

5.418

US$ 2.304

US$ 3.546

US$ 5.471

US$ 6.440

US$ 7.237

US$ 8.937

42 48 119 109 86 106 185 165

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0

1.0 00

2.0 00

3.0 00

4.0 00

5.0 00

6.0 00

7.0 00

8.0 00

9.0 00

10. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Industria

N° de Iniciativas

US$ 1.584

US$ 4.374

US$ 2.979

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000


Industria

El catastro de proyectos en Industria continúa

entregando positivos resultados en los niveles de

inversión, contexto que a fines de 2012 se ha

ratificado con un total de US$8.937 millones, lo

que es un crecimiento de 23,5% respecto de lo

acontecido en diciembre de 2011. Esta cantidad,

que constituye el 4,1% del global catastrado, no

considera las apuestas que firmas industriales

están materializando a nivel internacional.

En concreto, se reconocieron 165 iniciativas

asociadas al sector Industrial. De ellas, 42 se

encuentran actualmente En Construcción con

saldos por invertir que suman US$1.584 millones,

monto que significó una disminución de 35,5% en

comparación a los recursos de 2011. Este grupo,

que representa el 17,7% de la inversión del sector,

también disminuyó en número de proyectos

revisados, cantidad que retrocedió de 68 a 42.

Situación contraria se observó en el grupo de

proyectos Por Ejecutar, los que registraron nuevas

incorporaciones durante el transcurso del

segundo semestre de 2012. En este periodo se

examinaron 109 iniciativas por US$4.374 millones

en inversión, monto que en doce meses registró

un importante aumento de 137,8%. Cabe

destacar que de ésta cantidad de recursos, que

explica cerca de la mitad de la inversión en

Industria (48,9%), US$1.459 millones corresponden

a proyectos con EIA-DIA Aprobado y US$2.915

millones corresponden a proyectos con EIA-DIA

en Trámite.

Por su parte, proyectos de tipo Potenciales

concentran una gran parte de los recursos del

sector. En efecto, todas aquellas iniciativas que

cuentan con un alto grado de posibilidades en su

realización, pero que al cierre de este informe no

figuran como ingresadas al Sistema de Evaluación

de Impacto Ambiental (SEIA), totalizaron US$2.979

millones en inversión, cifra equivalente al 33,3% del

total del sector. Este monto, que fue 1,3% mayor

que lo acontecido a fines de 2011, fue el resultado

de la revisión de 14 iniciativas, cinco menos que en

la medición pasada.

Uno de los sub-sectores que más influyó en este

positivo escenario fue la Industria Forestal que, a

pesar de las caídas en el precio de la celulosa en

los últimos meses, no aminoró sus esfuerzos y

arremetió fuerte este 2012 en celulosa y tableros.

Independiente del desembarco que se está

produciendo en Sudamérica (especialmente en

Uruguay y Brasil), CMPC y Arauco mantienen

intacto sus planes de expansión en Chile. En el

primer caso, CMPC Celulosa espera culminar la

ampliación y modernización de su Planta Laja,

cuya inversión de US$300 millones requerirá

contratar unos 4.000 trabajadores (peak) durante

su periodo construcción y unos 460 puestos de

trabajo permanentes al finalizar las obras.

Arauco también tiene una nutrida agenda de

inversiones en Chile, donde destaca la

construcción y operación de una nueva Planta de

Paneles MDP en la localidad de Teno, previa

inversión de unos US$110 millones. Dicha inversión

generará cerca de 600 puestos de trabajo en fase

de construcción y unos 300 puestos de carácter

permanente en fase operacional.

US$8.937 Millones fue la inversión

catastrada en Industria a

fines del segundo semestre

de 2012.

23,5% Creció la inversión de

proyectos Industriales en

los últimos seis meses.

Cat

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re 2

01

2

17

A nivel regional, la distribución de los recursos se

concentró, mayoritariamente, en la Región del

Biobío y Metropolitana. Luego, y con montos

menos abultados, en Valparaíso. Estas tres regiones

totalizan US$6.478 millones, es decir, absorben el

72,5% de la inversión del sector.

Bajo este contexto, la región del Biobío encabezó

el ranking con US$4.776 millones, monto que

representa más de la mitad de los recursos de la

Industria (53,4%). La comuna que absorberá la

mayor parte de estos recursos será Talcahuano

con 50,7%, no obstante, iniciativas de tipo

Multicomunal requerirán el 42,5% de la inversión.

En segundo lugar se situó la región Metropolitana

con montos de inversión que alcanzaron los

US$1.272 millones, equivalentes al 14,2% del sector.

Este monto se distribuirá, en mayor medida, entre

las comunas de Maipú (22,1%), Colina (19,7%) y

Renca (8,6%).

Le sigue, con cifras más reducidas, la región de

Valparaíso con US$429 millones, cantidad que

explica el 4,8% de lo registrado en el sector. Esta

inversión se distribuye, principalmente, en

proyectos localizados en las comunas de San

Antonio(40,9%), Llay Llay (25,6%) y Puchuncaví

(11,6%).

Uno de los proyectos más relevantes de este primer semestre es el denominado

“Modernización Ampliación Planta Arauco” o proyecto “MAPA” de Celulosa

Arauco. La firma ingresó a fines de Abril el EIA (Estudio de Impacto Ambiental) a

tramitación, el que consiste, en síntesis, en la modernización de instalaciones y en

el aumento de la capacidad de producción de la Planta Arauco, a través de la

introducción de modificaciones y mejoras en las instalaciones actuales, y en la

habilitación de una nueva línea de producción (Línea 3). Adicionalmente, el

Proyecto contempla la construcción y operación de una línea de transmisión

eléctrica y sus respectivas obras de conexión al SIC (Sistema Interconectado

Central), para aportar energía renovable a dicho Sistema obtenida a partir de

biomasa forestal.

Producto del conjunto de cambios y mejoras que se introducirían en la Línea 2 de

producción, más las interacciones que se generarían con la nueva Línea 3, será

posible optimizar el funcionamiento de la Línea 2, la que alcanzaría una

producción estimada de 540 kADt/año. Por su parte, la Línea de producción L1

cesaría sus operaciones, en los términos indicados en el EIA.

Las tres iniciativas que registran los mayores montos de

inversión en el sector Industrial suman US$4.420 millones,

vale decir, en conjunto absorben prácticamente la mitad

de los recursos industriales (49,5%).

Seguido se mantiene la Compañía Siderúrgica Huachipato, que contempla

una inversión superior a los US$1.800 millones para aumentar la capacidad de

producción anual a 3 millones de toneladas de acero líquido. El proyecto

incluye la introducción de mejoras en la logística portuaria y en el manejo de

materias primas, como también la construcción de una nueva Planta de

Coque. Asimismo, se considera la construcción de una central de

generación de energía eléctrica de 56 MW. El aumento de capacidad

podría estar implementado en un plazo de 5 años, sin perjuicio de las puestas

en marcha parciales que se originen durante ese lapso.

Otro plan de inversión que mantiene en carpeta la filial del grupo CAP, es la

modernización de la unidad de productos planos, mediante el aumento de

la capacidad del Laminador de Planos en Caliente de 600 mil a 1 millón de

toneladas anuales, y la construcción de una nueva planta de recubrimiento

dual de Zincalum-Galvanizado y prepintado. Esta iniciativa, que se mantiene

como Potencial, requerirá de unos US$600 millones para su realización.

En tercer lugar y con una inversión estimada en US$240 millones, la empresa

Gráfico Nº 39 Proyectos de Inversión en Industria



Gráfico Nº 40 Inversión en Industria por Sub-Sectores



Gráfico Nº 41 Principales proyectos en Industria



US$ 408

US$ 24

US$ 61

US$ 398

US$ 210

US$ 79

US$ 429

US$ 1.272

US$ 318

US$ 158

US$ 4.776

US$ 125

US$ 154

US$ 356

US$ 85

US$ 83

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

US$ 993

US$ 2.509

US$ 1.247

US$ 3.478

US$ 647

US$ 64

Agroindustria

Forestal

Manufacturera

Minera

Pesquera

Química

Ind

ust

ria

US$ 2.000

US$ 1.826

US$ 594

Celulosa Arauco: ProyectoMAPA

Siderúrgica Huachipato:Aumento a 3 mm ton.

Siderúrgica Huachipato:Laminador Planos en…

18

S O F O F A


Gráfico Nº 42 Evolución de proyectos en Infraestructura



Gráfico Nº 43 Proyectos de Inversión en Infraestructura



Cuadro Nº 9 Resumen de la Inversión en Infraestructura


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 77 10.846 39,1%

Potencial 62 10.550 38,0%

Total general 199 27.774 100,0%


US$ 12.314

US$ 6.846

US$ 6.726

US$ 7.512

US$ 12.363

US$ 18.835

US$ 24.439

US$ 27.774

90 86 122 124 113 137 186 199

0

50

100

150

200

250

0

5.0 00

10. 000

15. 000

20. 000

25. 000

30. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Infraestructura

N° de Iniciativas

US$ 6.377

US$ 10.846

US$ 10.550

0

5.000

10.000

15.000


Infraestructura Al cierre del segundo semestre de 2012 se contabilizaron US$27.774 millones en proyectos

asociados a Infraestructura, cifra que corresponde a un crecimiento de 13,6% en comparación a

lo registrado en diciembre de 2011. Este sector, que representa el 12,8% del total catastrado,

estuvo marcado por la apuesta que mantiene la cartera de concesiones del MOP, cuyos planes

prevén una inversión cercana a los US$8 mil millones durante el periodo 2012-2014. Entre las

iniciativas más destacadas se encuentra la concesión de 11 nuevos hospitales, con una inversión

de US$2 mil millones y proyectos viales por US$5 mil millones.

Por etapa de avance, en Infraestructura se identificaron 47 proyectos En Construcción, con

saldos por invertir que implican US$6.377 millones. Este grupo de iniciativas, cuya inversión

representa el 23,0% del sector, evidenció un fuerte aumento de 130,5% respecto de los saldos de

evaluaos a fines de 2011.

Por su parte, el grupo de proyectos Por Ejecutar registró inversiones por US$10.846 millones, cifra

que representa el 39,1% de los recursos del sector. Este monto, que evidenció una caída de

11,6% en doce meses, se distribuye mayoritariamente en proyectos incluidos en la cartera de

Concesiones con US$7.065 millones (65,1%), EIA-DIA Aprobado con US$2.081 millones (19,2%) y

EIA-DIA en Trámite con US$1.700 millones (15,7%).

En tanto, la inversión detectada en proyectos de tipo Potencial alcanzó los US$10.434 millones,

los que equivalen al 38,0% de lo registrado en el sector. Este último monto, que considera la

incorporación de importantes proyectos de infraestructura pública (tales como terminales

portuarios, conexiones ferroviarias y el anunciado regreso a estudios de factibilidad del puente

sobre el canal de Chacao), generó una positiva variación de 63,5% en comparación a lo

publicado en el informe de diciembre de 2011.

A principios de noviembre de 2012, la Coordinación de Concesiones del Ministerio de Obras

Pública, presentó la cartera de proyectos concesionados a licitar durante el período 2012-

2014. Propuestas emblemáticas como la construcción de la autopista Vespucio Oriente, la

ampliación del aeropuerto Arturo Merino Benítez o el diseño de un nuevo complejo fronterizo

en el paso Los Libertadores, serán parte de una serie de 17 iniciativas que comenzarán sus

procesos de licitación antes de que termine el año y durante todo 2013.

En Infraestructura Vial se encuentra en proceso de licitación el “Mejoramiento de la Ruta

G21” y próximos a licitar el “Mejoramiento de la Ruta Nahuelbuta” y “Puente Industrial sobre

el Rio Bio Bio”. Además, se contempla la licitación de proyectos emblemáticos como

“Américo Vespucio Oriente”, con US$2.000 millones de inversión, y “Costanera Central”,

cuya inversión es de US$2.065 millones.

13,6% Aumentó la inversión en

Infraestructura respecto a

fines de 2011.

US$27.774 Millones fue la inversión en

Infraestructura detectada

a diciembre de 2012.

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2

19

Al distribuir geográficamente los proyectos de inversión se

observa que, entre las regiones Metropolitana, Valparaíso

y Antofagasta se concentra la mayor parte de los

recursos, los que en suma representan el 65,0% de lo

considerado en Infraestructura (US$18.052 millones).

En el primer caso, la región Metropolitana registró la cifra

más acentuada con US$9.975 millones en inversión, lo que

explica el 35,9% del sector. Dicho monto se encuentra

asociado, principalmente, a iniciativas que consideran a

más de una comuna para su materialización o

“Intercomunales” (con el 84,8% de los recursos

capitalinos). Más atrás, y con montos más disminuidos, se

encuentran proyectos localizados en la comuna de

Pudahuel (7,5%) y Santiago (2,3%).

A continuación se ubicó la región de Valparaíso con

proyectos por US$5.626 millones, cifra equivalente al 20,3%

de los recursos. Al desagregar esta cantidad de recursos,

se observó que gran parte de ellos se realizarán en la

comuna de Los Andes (72,7%) seguido de proyectos

Intercomunales (13,3%) y Valparaíso (8,5%).

En el tercer lugar de este sector se registró la región de

Antofagasta con una inversión de US$2.451 millones, cifra

equivalente al 8,8% de los recursos en Infraestructura. La

comuna que concentró la mayor parte de estos recursos

fue Antofagasta (65,0%), seguida de proyectos

Intercomunales y Mejillones (8,9%).

Otro de los proyectos importantes considerado en este sector es “Américo Vespucio Oriente”. Esta iniciativa prevé el mejoramiento de la ruta que va desde

avenida Grecia (por el sur) hasta avenida El Salto (por el norte), en una longitud aproximada de 13 kilómetros, atravesando 7 comunas. La obra considera una

inversión aproximada de unos US$2.000 millones. Se construirá como un túnel subterráneo que se ubicará a poca profundidad: 15 metros bajo la actual avenida.

Esa fórmula se empleará entre Nueva Costanera y Grecia. Una de las mayores innovaciones que incluirá la carretera será la forma en que se edificará. Por

primera vez en la capital se construirá una autopista bajo tierra de dos niveles, es decir, los vehículos irán en un piso hacia un sentido y en uno inferior hacia el

otro.

La mejora en la calidad y capacidad existente de la

Infraestructura Vial ha sido uno de los principales ejes del

sector. En este ámbito destaca el “Corredor Bioceánico

Aconcagua”, “Autopista Costanera Central” y “Américo

Vespucio Oriente”, proyectos que implican en conjunto una

inversión superior a los US$8 mil millones, cifra equivalente al

29,0% de los recursos medidos en Infraestructura.

En primer lugar, y con una inversión de US$4.000 millones aproximadamente, figura el Corredor Bioceánico

Aconcagua, el cual considera la construcción de un túnel desde Mendoza (Argentina) hasta Los Andes

(Chile), y la rehabilitación y construcción de aproximadamente 210 kilómetros de la traza histórica del

Ferrocarril Trasandino. Además, se prevé la electrificación completa del ferrocarril, la trocha ancha desde

Mendoza hasta Los Andes y la construcción de una represa hidroeléctrica para autoabastecerse de

energía de 300 MW.

Seguido asoma el proyecto “Autopista Costanera Central”, el que considera la construcción de la quinta

autopista urbana de la capital y cuya inversión bordeará los US$2.065 millones. Consiste en una carretera

subterránea de 20 km. y 6 carriles que se extenderá a través de las comunas de Santiago, Pedro Aguirre

Cerda, San Miguel, San Joaquín, Macul, La Florida y Puente Alto.

Gráfico Nº 44 Proyectos de Inversión en Infraestructura



Gráfico Nº 45 Origen de la Inversión en Infraestructura



Gráfico Nº 46 Inversión en Infraestructura por Sub-Sectores



Gráfico Nº 47 Principales proyectos en Infraestructura



US$ 2.741

US$ 228

US$ 316

US$ 2.451

US$ 1.347

US$ 1.143

US$ 5.626

US$ 9.975

US$ 228

US$ 103

US$ 1.554

US$ 120

US$ 39

US$ 1.658

US$ 71

US$ 173

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

Privado US$

10.848

Público US$

7.167

Mixto US$

9.759

39,1%

25,8%

35,1%

US$ 854

US$ 6.861

US$ 5.362

US$ 3.087

US$ 4.878

US$ 4.577

US$ 2.154

Aeropuertos

Concesiones Viales

Ferrocarriles

Metros

Obras Públicas

Otros Infraestructura

Puertos

Infr

aest

ruct

ura

US$ 4.000

US$ 2.065

US$ 2.000

Concesiones: CorredorBioceánico Aconcagua

Concesiones: AutopistaCostanera Central

Concesiones: AméricoVespucio Oriente

20

S O F O F A


Gráfico Nº 48 Evolución de proyectos en Minería



Gráfico Nº 49 Proyectos de Inversión en Minería



Cuadro Nº 10 Resumen de la Inversión en Minería


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 85 26.252 26,2%

Potencial 19 49.719 49,6%

Total general 159 100.146 100,0%


US$ 8.455

US$ 10.427

US$ 16.015

US$ 21.434

US$ 35.166

US$ 46.613

US$ 81.354

US$ 100.146

17 46 66 107 105 136 174 159

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0

20. 000

40. 000

60. 000

80. 000

100 .000

120 .000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Minería

N° de Iniciativas

US$ 24.175

US$ 26.252

US$ 49.719

0

11.000

22.000

33.000

44.000

55.000


Minería

23,1% Aumentó la inversión

respecto de la medición

de fines de 2011.


catastrada en Minería a

diciembre de 2012.

Nuevamente el rubro minero se presenta como la actividad económica más relevante del país, con

una abultada cartera de proyectos que, de materializarse en plenitud, desembolsará nada menos que

US$100.146 millones. Esta gran cantidad de recursos, constituida en base a 159 proyectos, representa el

46,2% del monto total catastrado a diciembre de 2012, así como también un positivo aumento de 23,1%

en comparación a los resultados obtenidos a fines de 2011.

No obstante este alentador escenario, las compañías mineras están afrontando una serie de

dificultades que afectarían negativamente el desarrollo de sus diversos planes de expansión. Recursos

humanos, tipo de cambio, la drástica caída de las leyes de mineral y la judicialización de grandes

proyectos de generación eléctrica son las materias de mayor inquietud, variables que podrían significar

el estancamiento de unos US$23 mil millones entre iniciativas que se encuentran próximas a ejecutar y

aquellas que ya se encuentran en construcción.

Bajo esta perspectiva, el catastro reveló que los saldos por invertir de proyectos que se encuentran En

Construcción totalizaron US$24.175 millones, cifra equivalente al 24,1% del total en minería y un aumento

de 94,4% respecto de los proyectos en construcción considerados en diciembre de 2011.

Por su parte, los proyectos agrupados en la etapa Por Ejecutar registraron una inversión de US$26.252

millones. Dicho monto, que significó una disminución de 25,7% en doce meses, equivale al 26,2% del

total analizado en el sector. Al desagregar este último dato, se tiene que US$14.011 millones

corresponden a proyectos con tramitación ambiental aprobada, mientras que los US$12.241 millones

restantes corresponden a iniciativas que se encuentran en plena calificación ambiental.

En tanto, proyectos considerados como Potenciales sumaron US$49.719 millones, cifra que se elevó

63,5% respecto de la medición publicada en el año 2011. Este importante conjunto de inversiones, de

carácter potencial, representa prácticamente la mitad del total acumulado en el sector minero (49,6%).

Uno de los hitos registrados durante el segundo semestre de 2012 fue el inicio de la construcción del

proyecto “Chuquicamata Subterránea”, el cual es impulsado por Codelco Chile bajo una inversión de

US$3.800 millones aproximadamente. Esta iniciativa, que es uno de los cinco proyectos estructurales

de la estatal, permitirá extender al menos 50 años la vida útil de la mina a rajo abierto más grande del

mundo. Contempla un inicio de operación para el año 2018, donde la mina subterránea en régimen

producirá 140 mil toneladas de mineral por día, lo que significará una producción anual de 340 mil

toneladas de cobre fino y más de 18 mil toneladas de molibdeno fino.

Otra empresa que marcó presencia durante la segunda mitad del año fue Andina Minerals, la cual inició la tramitación ambiental del “Proyecto Minero Volcán”,

iniciativa que contempla la extracción de oro y para la que destinará unos US$800 millones. La iniciativa está ubicada a 120 km al Este de la ciudad de Copiapó,

Región de Atacama, y comprende las instalaciones industriales necesarias para la explotación de dos rajos abiertos, de los cuales se extraerá el mineral.

En la etapa de construcción el proyecto requerirá un promedio de 1.480 trabajadores y un máximo estimado de 3.000 trabajadores en sistemas de turnos y durante la

etapa de operación el requerimiento de mano de obra alcanzará aproximadamente un máximo de 450 trabajadores.

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21

Como es de esperar, la actividad minera se muestra

agrupada mayoritariamente en el extremo norte del

país, donde las regiones de Antofagasta, Atacama y

Tarapacá acaparan un extraordinario portafolios de

proyectos por US$79.463 millones, magnitud de recursos

que representa el 79,3% del total de la inversión del

sector.

De forma desagregada, la región de Antofagasta

mantiene su liderazgo al registrar 58 iniciativas y una

inversión de US$35.203 millones. Este monto, que

representa el 35,2% del total del rubro, se encuentra

localizado, principalmente, en las comunas de Calama

(41,4%), Sierra Gorda (24,1%) y Antofagasta (13,2%).

Un poco más atrás, la región de Atacama contabilizó 47

iniciativas por US$30.876 millones, es decir, percibe el

30,8% del monto total. Las principales comunas

receptoras de estas inversiones son Tierra Amarilla

(43,7%), proyectos Intercomunales (16,1%) y Diego de

Almagro (14,3%).

Por su parte, la región de Coquimbo se alzó al tercer

lugar con 13 proyectos por US$13.384 millones. Este

monto, equivalente al 13,4% del total del sector, se

distribuye esencialmente entre las comunas de

Salamanca (con el 74,8% de la inversión regional), La

Higuera (18,5%) e Illapel (4,5%).

El proyecto de mayor inversión en este catastro es el denominado “Ampliación Mina Los Pelambres”, cuya

inversión asociada estima cerca de US$10.000 millones. Este megaproyecto, que se encuentra en etapa de

prefactibilidad, corresponde a la cuarta ampliación del yacimiento Los Pelambre, la mayor entre las tres

realizadas. El objetivo es duplicar la actual capacidad (en torno a 400 mil toneladas de cobre fino) y pasar a

una producción de entre 730 y 750 mil toneladas tras la ampliación. Como se trata del doble de capacidad

requerirá de mayor infraestructura, donde se puede destacar la construcción de un nuevo tranque de

relaves; una línea de agua completa (en particular, la implementación de un nuevo sistema de

desalinización de agua de mar); hacer una línea de transmisión de energía; e incluso una nueva central

eléctrica, pues se requerirá de unos 200 MW adicionales a los 180 MW que se usan actualmente.

En segundo lugar se registró el proyecto minero “Nueva Andina - Fase II” o también llamado “Expansión Andina 244”. Este gran proyecto, que desarrollará la

División Andina de Codelco Chile bajo una inversión de unos US$6.800 millones, consiste en la expansión de la capacidad de tratamiento en 150.000 toneladas

por día (tpd) de mineral, pasando desde las 94.000 tpd (alcanzadas con la Fase I) a 244.000 tpd nominales. Lo anterior se traduce, para los primeros 30 años de

operación, en una producción adicional de 393.000 toneladas anuales de cobre fino, lo que llevaría a la División Andina a producir alrededor de 643.000

toneladas de cobre fino al año.

A continuación se encuentra el plan de expansión de Collahuasi (Fase III), el cual estima invertir unos US$6.500 millones para su ampliación, a través, de la

instalación de dos ligas de molienda que activarían entre 270 mil a 380 mil toneladas de procesamiento de mineral por día. Se contempla aumentar la

producción, desde las 500 mil toneladas de cobre promedio anuales actuales, hasta 800 mil toneladas con una sola línea y a más de un millón de toneladas

con ambas líneas. La operación de este proyecto se contempla para el segundo semestre de 2017.

El sector minero chileno se compone fundamentalmente de

productores de cobre, oro y plata. No obstante, las mayores

inversiones están asociadas a las actividades del cobre. Entre ellas

se encuentran los proyectos de mayor inversión del catastro, donde

los tres primeros suman en conjunto US$23.300 millones, monto que

constituye el 23,3% de los recursos del sector.

Gráfico Nº 50 Proyectos de Inversión en Minería



Gráfico Nº 51 Origen de la Inversión en Minería



Gráfico Nº 52 Inversión en Minería por Sub-Sectores



Gráfico Nº 53 Principales proyectos en Minería



US$ 12

US$ 1.106

US$ 7.995

US$ 35.203

US$ 30.876

US$ 13.384

US$ 7.806

US$ 378

US$ 3.130

US$ 0

US$ 0

US$ 0

US$ 14

US$ 0

US$ 83

US$ 159

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

Privado US$

71.107

Público US$

22.082

Mixto US$

6.957

71,0%

22,0%

6,9%

US$ 70.732

US$ 29.415

Cobre

No Cobre

Min

ería

US$ 10.000

US$ 6.800

US$ 6.500

Ampliación LosPelambres


Expansión CollahuasiFase III

22

S O F O F A


Gráfico Nº 54 Evolución de proyectos en Servicios



Gráfico Nº 55 Proyectos de Inversión en Servicios



Cuadro Nº 11 Resumen de la Inversión en Servicios


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 51 3.543 37,1%

Potencial 26 1.813 19,0%



US$ 2.230

US$ 2.557

US$ 5.417

US$ 6.145 US$

4.952

US$ 7.081

US$ 8.552

US$ 9.554

35 41 51 60 66 79 134 132

0

20

40

60

80

100

120

140

160

0

2.0 00

4.0 00

6.0 00

8.0 00

10. 000

12. 000

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Servicios

N° de Iniciativas

US$ 4.199

US$ 3.543

US$ 1.813

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000


Servicios

Un positivo escenario se espera para los próximos años para el sector Servicios, donde

proyectos asociados a la construcción, remodelación y/o ampliación de hospitales y clínicas

privadas; construcción de plantas de saneamiento de aguas; edificación de torres de

oficinas; planes de expansión de centros educacionales y la renovación de flotas para el

servicio de transporte de pasajeros aéreo y terrestre, entre otros, totalizaron 132 iniciativas con

una inversión de US$9.554 millones. Dicho monto, que superó en 11,7% a la cantidad

registrada en la medición entregada a fines de 2011, representa el 4,4% del global catastrado

al cierre del año 2012.

Más en detalle, de los US$9.554 millones detectados en este rubro, US$4.199 millones

corresponden a los saldos por invertir de aquellos proyectos que se encuentran En

Construcción. Este monto de inversión presentó una contracción de 12,8% en comparación a

diciembre de 2011 y representa una buena parte de los recursos que exhibe el sector (43,9%).

En tanto, las 51 iniciativas que se encuentran Por Ejecutar sumaron US$3.543 millones en

inversión, lo que demostró un incremento de 23,7% más que lo registrado en el catastro del

año anterior. Este grupo de proyectos, cuyos recursos representan el 37,1% del total en

Servicios, se desagrega en 10 iniciativas registradas en el Programa de Concesiones (con un

total de US$1.987 millones), seguido de 32 proyectos con EIA-DIA Aprobado (US$1.082

millones) y 9 con EIA-DIA en Trámite (US$473 millones).

En cuanto a la inversión catastrada en proyectos Potenciales, que son aquellos que cuentan

con altas probabilidades de realización, pero que aún no ingresan al SEA (Servicio de

Evaluación Ambiental) o al Sistema de Concesiones, han contabilizado 26 iniciativas por

US$1.813 millones, monto que evidenció un fuerte crecimiento de 107,4% en doce meses. Esta

cantidad de recursos, que representa el 19,0% del sector, estuvo asociada al ingreso de

proyectos potenciales considerados en el programa de infraestructura hospitalaria que

impulsa la Coordinación de Concesiones de Obras Públicas.

Entre los hitos del segundo semestre se encuentra la presentación, por parte de la Coordinación de

Concesiones del Ministerio de Obras Públicas, de la cartera de proyectos concesionados a licitar

durante el período 2012-2014. Entre los proyectos presentados destaca el “Segundo Programa de

Infraestructura Hospitalaria, iniciativa que implica la construcción de 11 nuevos hospitales con una

inversión aproximada de US$2 mil millones.

Entre los recintos a concesionar destacan los hospitales Salvador – Geriátrico, Felix Bulnes, Sótero del

Río y Puente Alto, además de la nueva red de cinco nuevos recintos hospitalarios en la Quinta

Región y centro sur del país. A ello se suma la reciente adjudicación del nuevo Hospital

concesionado de Antofagasta.


diciembre de 2012

respecto de lo publicado

a fines de 2011.

US$9.554 Millones es la inversión que

registró el sector Servicios

al cierre de 2012.

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23

La inversión a nivel regional se muestra concentrada

mayoritariamente en el área Metropolitana donde, a

diciembre de 2012, se acumulan US$5.160 millones en

inversión. Esta cifra, que representa más de la mitad de

lo registrado en todo el país (54,0%), recae en las

comunas de Huechuraba (que absorbe 15,5% de la

inversión metropolitana), Puente Alto (11,0%) y San

Miguel (9,7%).

En tanto, una gran cantidad de recursos están

asociados a proyectos de tipo Multiregional, situación

que al cierre de este informe representó una inversión

de US$1.556 millones, cifra equivalente al 16,3% del total

del sector.

Con cantidades menos abultadas, la región de

Valparaíso se presentó con una inversión de US$853

millones, lo que explica el 8,9% del sector. Esta cifra se

distribuye, mayoritariamente, en la comuna de Viña del

Mar (60,6%), seguida de Quillota (US$19,5%) y Villa

Alemana (16,1%).

Por su parte, la región de Antofagasta registró US$540

millones, cifra que representa el 5,7% del total del

sector. La comuna que participa más activamente del

monto es Antofagasta (con un amplio 94,6%) y seguida

solo de Calama (con el 5,4% restante).

El proyecto de más alta inversión se encuentra asociado al plan de LAN Airlines para expandir y renovar su flota de ruta nacional, iniciativa calculada en unos

US$1.330 millones al cierre de 2012. Desde el 2011 han llegado, y continuarán haciéndolo, nuevos aviones de la familia Airbus 320 que se están sumando a las

aeronaves que se encuentran en operación. Estas modernas aeronaves tienen una nueva configuración que permite transportar 174 pasajeros con el mismo

estándar de espacio para todas las filas. Las nuevas cabinas cuentan también con una fila más de pantallas que permiten una mejor visión de todos los pasajeros

para disfrutar del sistema de entretenimiento a bordo. Adicionalmente, con el fin de brindarles una mayor comodidad, LAN ha puesto a disposición de sus pasajeros

Comodoro, en vuelos dentro de Chile, más asientos preferentes en las primeras filas del avión, que les permitirá ser los primeros en desembarcar, haciendo más

expedito y rápido su viaje.

En segundo lugar, y como parte de un plan global de inversiones al año 2020, el grupo Hispano Chilena contempla el desarrollo del megaproyecto “Ciudad

Empresarial” compuesto principalmente por 4 iniciativas orientadas al desarrollo del centro de negocios. En términos generales, éstas comprenden la construcción

de edificios de oficinas, servicios, obras de mejoramiento vial e incorporación de áreas verdes, con una inversión estimada en US$670 millones.

En tanto, y con un monto estimado en unos US$500 millones, se encuentra el proyecto “Reconstrucción Hospital Gustavo Fricke” que impulsa el Ministerio de Salud.

La obra, localizada en la ciudad de Viña del Mar, región de Valparaíso, considera una superficie aproximada de 92.000 m2, con un programa médico

arquitectónico que contempla: 116 camas críticas, es decir un aumento de un 23,4% de la capacidad actual, 438 camas de hospitalización, que significa un

incremento de un 20,3% de la actual capacidad. Además 21 pabellones quirúrgicos: 16 de cirugía general, 3 de traumatología y 2 de urgencia, 3 pabellones de

hemodinamia y 7 salas de parto integral.

Gráfico Nº 56 Proyectos de Inversión en Servicios



Gráfico Nº 57 Origen de la Inversión en Servicios



Gráfico Nº 58 Inversión en Servicios por Sub-Sectores



Gráfico Nº 59 Principales proyectos en Servicios



US$ 1.556

US$ 0

US$ 23

US$ 540

US$ 118

US$ 31

US$ 853

US$ 5.160

US$ 110

US$ 495

US$ 326

US$ 21

US$ 48

US$ 239

US$ 0

US$ 34

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

Privado US$

5.328

Público US$

1.978

Mixto US$

2.249

55,8%

20,7%

23,5%

US$ 4.505

US$ 729

US$ 4.319

Servicios Médicos

Servicios Sanitarios

Otros Servicios

Serv

icio

s

US$ 1.330

US$ 670

US$ 500

LAN Airlines: Plan deRenovación de Flota

Ciudad Empresarial:Master Plan 2020

Minsal: ReconstrucciónHospital Gustavo Fricke La variedad de iniciativas que componen este sector económico prevén US$9.554 millones en inversión. De

esta cifra, US$2.500 millones se destinarán a las tres iniciativas más importantes, en lo que a recursos se

refiere. La renovación de una flota aérea, el crecimiento orgánico de un centro de negocios y la

construcción de la más amplia red de asistencia médica del país, explican el 26,2% del total en Servicios.

24

S O F O F A


* http://www.subtel.gob.cl = Informe Anual del Sector Telecomunicaciones Septiembre 2012

Gráfico Nº 60 Evolución de proyectos en Telecomunicaciones



Gráfico Nº 61 Proyectos de Inversión en Telecomunicaciones



Cuadro Nº 12 Resumen de la Inversión en Telecomunicaciones


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar

Potencial



US$ 1.506 US$

818

US$ 757

US$ 805

US$ 926

US$ 1.780

US$ 4.238

US$ 4.505

16 11 8 5 6 11 12 13

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

500

1.0 00

1.5 00

2.0 00

2.5 00

3.0 00

3.5 00

4.0 00

4.5 00

5.0 00

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Telecomunicaciones

N° de Iniciativas

US$ 4.505

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

En Construcción*

Telecomunicaciones


Telecomunicaciones

respecto de lo acontecido

a fines de 2011.


catastrada a diciembre

dede 2012.

El sector de las Telecomunicaciones, que en el

último año se ha transformado en uno de los más

competitivos del país, registró a diciembre de

2012 una cartera de proyectos por US$4.505

millones en inversión. Dicho monto, que

evidenció un aumento de 6,3% respecto de lo

publicado a fines de 2011, representa el 2,2% del

global catastrado.

El gran motor de esta industria, y que

seguramente impulsará el crecimiento con la

llegada de la tecnología 4G, es el internet móvil.

Según datos proporcionados por la *Subtel

(Subsecretaría de Telecomunicaciones), se

estima que de los 23,1 millones de clientes

contabilizados en septiembre de 2012, un 30%

tiene internet móvil, mientras que para fines de

2013 la cantidad de abonados debiera llegar a

un 50%.

Uno de los servicios de Telecomunicaciones que

presenta grandes desafíos es la televisión de

pago, esto debido a la mayor competitividad

que debería presentar internet. A pesar del

"apagón" de decodificadores ilegales que

realizaron las empresas del sector, las nuevas

tecnologías podrían dificultar el desarrollo de

este negocio puesto que la calidad de la banda

ancha va a ir creciendo y mejorando (con el

4G), sumado a televisores capacitados para

transmitir una alta recepción con conexión a

internet y en tiempo real. Si a eso se suma una

oferta de televisión abierta en HD, que cada día

tiene mejor cobertura y calidad sin tener que

pagar un plan, se producirá una mayor y nueva

competencia en un servicio que durante años se

ha mantenido sin sobresaltos.

Entre los planes de inversión más cuantiosos que

registra esta medición se encuentra el de Entel

Chile, que contempla un total de US$3.000

millones a tres años. En este contexto, para el

2012 se prevé desembolsar unos US$900 millones,

cuyo proceso permitirá el aumento del negocio

de telefonía móvil y banda ancha móvil.

Respecto de otras acciones de la compañía

para 2012, seguirá la ampliación de la red de

fibra óptica, para mejorar los servicios de

tecnologías de información para las empresas. En

tanto, la inversión que deberá realizar la empresa

en los próximos tres años para adaptarse a la

nueva ley que regula la instalación de torres de

antenas celulares superará los US$50 millones.

Otro hito conseguido como oferente de servicios

de datacenter del país, Entel obtuvo la

certificación Tier 3 para el diseño de la segunda

etapa de su datacenter en Ciudad de Los Valles,

cuya construcción se inició en octubre de 2011 y

se espera estar en operación en julio de 2012,

obra que significará una inversión de US$35

millones.

A septiembre de 2012, las empresas con mayor participación en el mercado de la telefonía móvil son Movistar

(37,9%), Entel PCS (37,8%) y Claro (23,5%). En tanto, el 0,9% restante se distribuye entre las nuevas empresas de

telefonía móvil Virgin Mobile, VTR Móvil, Nextel, GTD móvil y Netline, que en conjunto totalizan cerca 200 mil clientes.

Por su parte, la TV de paga son VTR (44,4%), seguida por Telefónica (19,6%), el Grupo Claro (18,1%) y DirecTV (11,9%).

* De acuerdo a las cifras obtenidas en el sitio web

de la Subtel, en Chile existen más de 23 millones

de clientes de telefonía móvil, más de 3 millones

de líneas fijas, casi 2 millones de contratos de

televisión por cable y más de 3 millones de

conexiones de Internet. Es decir, más de 28

millones de consumidores que utilizan servicios

de empresas de telecomunicaciones.

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Por su parte, el plan de inversiones de Telefónica Chile contempla unos US$2.500 millones entre 2011 y

2014, es decir, desembolsos estimados en US$500 millones anuales en promedio. Las inversiones van a

estar centradas en el área digital, específicamente, a la expansión de los servicios de banda ancha.

Sin embargo, y de acuerdo con datos publicados por la empresa, los planes de inversión proyectados

para este 2012 serán en torno a US$700 millones aproximadamente, de los cuales un 10% estará

enfocado a soluciones y herramientas tendientes a aumentar la productividad, mientras que un 60%

estará orientado a conectividad y banda ancha satelital, permitiendo la comunicación con zonas

rurales y aisladas. En este último foco se prevé el desarrollo de fibra óptica para llegar a unos 700 mil

hogares en el país con banda ancha inalámbrica, desarrollando las redes de celulares y de telefonía

móvil que sean capaces de proveer esta tecnología, que es de alta capacidad y velocidad.

Asimismo, Movistar afina el lanzamiento del servicio MediaRoom, que es parte del servicio exclusivo de

IPTV, cuya plataforma aún se está desarrollando y se espera su disponibilidad comercial en los

próximos meses. Además, el decodificador “Set Top Box” contará con esta tecnología (MediaRoom)

de Microsoft, la cual permitirá al usuario almacenar hasta 250 GB de contenido.

La compañía Claro, prevé una inversión de US$ 650 millones para el año 2012, a nivel regional. Destaca entre las actividades, la construcción de una red de

fibra óptica en la Patagonia, la cual contempla un cableado soterrado duplicado que atravesará el Estrecho de Magallanes para alcanzar la Isla de Tierra

del Fuego y el sur de Argentina, invertirá en este proyecto alrededor de US$20 millones.

Asimismo, la empresa de telecomunicaciones se encuentra en etapa de construcción de un nuevo data center en la comuna de Colina, en Santiago. El

espacio, que estará en un predio de 76.843 m2, tendrá una superficie construida de 27.249 m2. y su inversión estará en torno a los US$85 millones. Este data

center tendrá oficinas, salas para distribución eléctrica, climatización, grupos electrógenos, bodegas y servicios generales, los que estarán operando el

segundo semestre de 2013. Contará además con 299 estacionamientos y una planta de tratamiento de aguas servidas.

Otras compañías que destacan por sus planes de inversión son:

VTR (80% de la estadounidense Liberty Global y 20% de CorpGroup), que maneja una tasa de inversión del orden de los US$250 millones anuales con el

objetivo de redoblar su apuesta en el país, principalmente, para ingresar a telefonía móvil, pero también para seguir creciendo en la fija. Estos montos se

destinarán a la construcción y ampliación de sus redes fijas y móviles, así como en inversiones necesarias en capacidad y equipos, que en términos de

cobertura, los esfuerzos están destinados en ampliar el espectro para llegar a más lugares dentro del país. También, en telefonía fi ja, destaca la mayor

cantidad de clientes netos del mercado con más del 50% de los donantes de otras empresas.

Por su parte, el plan de inversiones de Nextel Chile por unos US$400 millones, que corresponde a la implementación de los bloques licitados por la

Subsecretaría de Telecomunicaciones (Subtel), lo que permitirán a la empresa entrar al negocio de la telefonía móvil y banda ancha móvil.

Específicamente, de un total de 90 MHz licitados, la compañía se quedó con los bloques B y C (de 30 MHz cada uno), lo que significa que estaría en

condiciones de operar comercialmente en telefonía móvil tras una inversión que considera el despliegue de redes, antenas y oficinas comerciales, que en

una primera instancia, serían cerca de 20 nuevas oficinas a los largo del país. Asimismo, la operadora de telecomunicaciones lanzó su servicio PRIP, el

sistema de comunicación digital integrado que permite a sus usuarios comunicarse ilimitadamente, por un costo fijo, con cualquier contacto Nextel en

Chile y en los países donde la multinacional tiene presencia como Estados Unidos, México, Brasil, Perú y Argentina. La operadora de telecomunicaciones

también planea para este año ingresar al segmento empresas.

Gráfico Nº 62 Origen de la Inversión en Telecomunicaciones



Gráfico Nº 63 Principales proyectos en Telecomunicaciones



Privado US$

4.463

Mixto US$ 42

99,1%

0,9%

US$ 1.850

US$ 1.320

US$ 380

Entel Chile: Plan deInversiones 2012 - 2015

Telefónica Chile: Plan deInversiones 2011 -2014

Claro Chile: Plan deInversiones 2012

“La Subtel estima que a fines de 2013, el 50% de los teléfonos móviles debería tener internet móvil,

producto de la entrada de 4G. Esto, dado por el efecto competitivo de la llegada de 4G, que va a

tener un impacto sobre la calidad y los precios de la tecnología 3G actual”.

26

S O F O F A


Gráfico Nº 64 Evolución de proyectos en Turismo



Gráfico Nº 65 Proyectos de Inversión en Turismo



Cuadro Nº 13 Resumen de la Inversión en Turismo


Etapa Nº de


% del total general


Por Ejecutar 5 114 6,9%

Potencial 10 159 9,6%



US$ 1.326

US$ 5.418

US$ 1.453 US$

796 US$ 496

US$ 451

US$ 1.499

US$ 1.648

23 38 36 27 16 20 41 36

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0

1.0 00

2.0 00

3.0 00

4.0 00

5.0 00

6.0 00

2001 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión Turismo

N° de Iniciativas

US$ 1.376

US$ 114 US$ 159

0

300

600

900

1.200

1.500


Turismo

Ante el aumento en la cantidad de turistas que

año a año visitan Chile, este sector se encuentra

adecuando su oferta turística con

trascendentales planes de inversión. Prueba de

ello es que, a diciembre de 2012, la cartera de

proyectos contempla US$1.648 millones en

inversión, monto que es 10,0% superior a lo

estimado en la medición de fines de 2011. Este

monto, que representa el 0,8% del global

catastrado, permitirá adecuar la oferta turística

para que ésta sea más competitiva en

comparación con la que se promociona en otros

países de América Latina.

Más en detalle, el sector mantiene la tendencia

al alza en la inversión hay registrar 21 iniciativas

En Construcción, con saldos por invertir que se

calculan en US$1.376 millones. Esta cantidad de

recursos, si se compara con lo publicado en la

medición de 2011, registra un crecimiento de

15,6% en doce meses.

Por su parte, proyectos clasificados en la etapa

Por Ejecutar totalizaron US$114 millones en

inversión, situación que también significó un

positivo incremento de 78,4% respecto del monto

registrado el año anterior. Esta cifra se desagrega

en US$52 millones en proyectos con EIA-DIA

Aprobado y US$62 millones en iniciativas que a

diciembre de 2012 permanecen con su EIA-DIA

en tramitación ambiental.

El vigoroso escenario que se observa en el sector

contrasta con el desarrollo registrado en

proyectos Potenciales, conjunto de iniciativas

que finalizaron esta medición con una inversión

de US$159 millones, lo que representa una baja

de 35,3% en doce meses.

Entre las iniciativas que se consideran en la

cartera de proyectos destacan aquellas

destinadas al turismo invernal, las cuales

desembolsarán unos US$70 millones durante el

2012. En la zona central, Inmobiliaria Valle

Nevado invertirá unos US$35 millones (de un total

de US$190 millones a 2022) para su proyecto

“Pueblo de Montaña”.

En tanto, El Colorado también está ampliando sus

instalaciones donde, en los últimos tres años, ha

desembolsado US$7 millones para aumentar el

acceso a las pistas, mejorar sus medios de

elevación y potenciar las actividades de Ski en

Farellones.

Por su parte, La Parva aumentó en 30% su

dominio esquiable gracias a la compra de un

nuevo andarivel de silla en el Valle de Fabres. En

los últimos tres años, considerando el desarrollo

inmobiliario, se han invertido unos US$19 millones,

mientras que para este año se esperan unos US$7

millones.

No solo en la zona centro se está invirtiendo, sino

también en el sur existen novedades. El centro de

Ski Corralco, a 50 km de Temuco, región de la

Araucanía se proyecta un nuevo complejo

invernal de montaña, bajo una inversión de

US$25 millones para la construcción de un hotel 5

estrellas, de 5.500 m2 y 60 habitaciones, cuya

entrada en operaciones se prevé para 2013.


catastrada en Turismo al

cierre de 2012.

10,0% Aumentó la inversión del

Sector entre diciembre de

2011 y diciembre de 2012.

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Al revisar la situación en las diferentes zonas, la

inversión del sector Turismo se ha concentrado

especialmente en las regiones de Coquimbo,

Valparaíso y Metropolitana, que en su conjunto

absorberán el 80,6% del sector, vale decir, US$1.328

millones.

En este escenario, la región de Coquimbo encabeza

este ranking al percibir US$638 millones. Dicho monto,

que representa el 38,7% de la inversión en turismo, se

localizará mayoritariamente en la comuna de La

Serena (98,4%), mientras que el resto de la inversión se

destinará a la comuna de Coquimbo (1,6%).

Por su parte, la región de Valparaíso se presenta

como la segunda de mayor inversión, con proyectos

que en suma totalizan US$424 millones. Este monto,

que representa el 25,7% del sector, se encuentra

distribuido principalmente en las comunas de

Algarrobo (26,6%), Puchuncaví (22,3%) y Papudo

(20,0%).

En tanto, la región Metropolitana registró un tercer

lugar con inversiones por US$266 millones. Esta cifra,

equivalente al 16,1% de los recursos turísticos. Los

proyectis se encuentran mayoritariamente en las

comunas de Lo Barnechea (43,2%), Las Condes

(24,4%) y Vitacura (15,8%).

En el catastro del primer semestre se contabilizaron 35 grandes proyectos por US$1.655 millones en

inversión. De estas iniciativas, las tres de mayor presupuesto absorberán más de la mitad de los

recursos (58,0%), es decir, unos US$960 millones.

La iniciativa de mayor inversión es “Puerta del Mar de La Serena” de Inmobiliaria La Cruz del Molino y cuya inversión se calcula en unos US$614 por invertir (de un

total de US$1.500 millones en 10 años). Este megaproyecto es un complejo Inmobiliario-Turístico ubicado en el borde costero de la ciudad de La Serena, región

de Coquimbo, a unos 470 km de Santiago. La superficie total de su terreno es de 167 hectáreas, incluyendo un kilómetro de playa con amplios accesos, inserto

dentro de un área costera de 25 kilómetros. Además, el proyecto prevé la construcción del proyecto "Laguna del Mar" bajo una inversión de más de US$200

millones y que estará emplazado en un terreno de 30 hectáreas, a unos 150 metros al norte del histórico Faro Monumental de La Serena y contempla la

construcción de 13 edificios.

La segunda iniciativa que destaca es “Pueblo de Montaña” de Inmobiliaria Valle Nevado. Éste se ubica en las alturas de la comuna de Lo Barnechea y consiste

en el desarrollo en un área de 154 hectáreas, de 19 edificios, spa, gimnasio, área comercial, las que tendrán diversas tiendas, comercio de servicios, además de

varios restaurantes e instalaciones, con capacidad para albergar entre 8.000 y 10.000 habitantes. El proyecto, cuyo saldo por invertir se estima en unos US$115

millones, prevé que un 55% de la inversión se destinará al desarrollo inmobiliario y el resto a la implementación de infraestructura vial, embalses de agua,

estacionamientos, canchas de esquí y andariveles, entre otros.

En tercer lugar se encuentra el proyecto Turístico-Inmobiliario “Laguna Bahía” de Inmobiliaria El Plomo. Esta iniciativa, que considera US$113 millones por invertir y

US$120 millones como inversión total, comtempla levantar un conjunto de 7 edificios con 928 departamentos en total con vista al mar; asimismo, considera la

construcción de una laguna artificial de aguas cristalinas de 1,5 hectáreas, rodeada por playas de arenas blancas. Dicha laguna será navegable, permitiendo el

desarrollo de actividades náuticas sin motor, como kayak, láser, windsurf, entre otras.

Gráfico Nº 66 Proyectos de Inversión en Turismo



Gráfico Nº 67 Inversión en Turismo por Sub-Sectores



Gráfico Nº 68 Principales proyectos en Turismo



US$ 0

US$ 95

US$ 0

US$ 15

US$ 37

US$ 638

US$ 424

US$ 266

US$ 68

US$ 0

US$ 43

US$ 33

US$ 0

US$ 25

US$ 6

US$ 0

Multiregional

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

O’Higgins

Maule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aisén

Magallanes

US$ 1.275

US$ 373

Complejos Turísticos

Hoteles

Turi

smo

US$ 614

US$ 115

US$ 113

Cruz del Molino: MasterPlan Puerta del Mar La

Serena

Valle Nevado: Proyecto"Pueblo de Montaña"

Inmobiliaria El Plomo:Laguna Bahía

28

S O F O F A


El Catastro de Proyectos de Inversión elaborado por SOFOFA utiliza una serie de conceptos y abreviaturas que permiten clasificar de forma clara y

ordenada cada iniciativa, según sea su actual estado de avance y de acuerdo al sector económico donde se desarrolla. En este sentido, se distinguen las siguientes

definiciones:

Ministerio del Medio Ambiente (MMA): Es el órgano del Estado encargado de

colaborar con el presidente de la República en el diseño y aplicación de políticas,

planes y programas en materia ambiental, así como en la protección y

conservación de la diversidad biológica y de los recursos naturales renovables e

hídricos, promoviendo el desarrollo sustentable, la integridad de la política

ambiental y su regulación normativa.

Servicio de Evaluación Ambiental (SEA): Es el organismo público

dependiente del Ministerio del Medio Ambiente (MMA) encargado de

tecnificar y administrar el instrumento de gestión ambiental denominado

Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA), cuyo proceso se

basa en la evaluación ambiental de proyectos ajustado a lo establecido

en la norma vigente, fomentando y facilitando la participación

ciudadana en la evaluación de los proyectos.

Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA): Este

instrumento permite declarar la dimensión ambiental en el diseño y la

ejecución de los proyectos y actividades que se realizan en el país. A

través de él se evalúa y certifica que las iniciativas, tanto del sector

público como privado, se encuentran en condiciones de cumplir con los

requisitos ambientales que les son aplicables. A este sistema, que debe

asegurar que todas las iniciativas de inversión cumplan con la

normativa vigente y sean ambientalmente sustentables, se puede

ingresar utilizando el formato de Estudio de Impacto Ambiental (EIA) o

Declaración de Impacto Ambiental (DIA), dependiendo de las

características y naturaleza del proyecto a desarrollar.

Estudio de Impacto Ambiental (EIA): Documento que describe

detalladamente las características de un proyecto o actividad que se

pretenda llevar a cabo o su modificación. Debe proporcionar

antecedentes fundados para la predicción, identificación e

interpretación de su impacto ambiental y describir la o las acciones que

ejecutará para impedir o minimizar sus efectos significativamente

adversos. Asimismo, se establece la obligación de informar a la

ciudadanía y de publicar un extracto del EIA, dando la posibilidad de

que las personas u organizaciones ciudadanas formulen observaciones

al mismo, instancia que la autoridad ambiental debe ponderar en su

resolución.

Declaración de Impacto Ambiental (DIA): Documento descriptivo de

una actividad o proyecto que se pretende realizar, o de las

modificaciones que se le introducirán, otorgado bajo juramento por el

respectivo titular, cuyo contenido permite al organismo competente

evaluar si su impacto ambiental se ajusta a las normas ambientales

vigentes.

5. ANEXOS

Glosario y Conceptos Principales

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Ministerio de Obras Públicas (MOP): Es el órgano del Estado encargado del planeamiento, estudio,

proyección, construcción, ampliación, reparación, conservación y explotación de las obras públicas

fiscales de su tuición, tales como caminos, autopistas, puentes, túneles, aeropuertos, aeródromos,

rampas, embalses de riego, defensas fluviales, colectores de agua lluvia, agua potable rural, obras de

edificación pública nuevas, puestas en valor de edificación existente de carácter patrimonial, borde

costero, entre otras. Además es responsable de la aplicación de la Ley de Concesiones y del Código

de Aguas.

Coordinación de Concesiones de Obras Públicas: Es el organismo dependiente del

Ministerio de Obras Públicas (MOP) encargado de proveer, preservar y mejorar obras y

servicios de infraestructura pública en el marco de la asociación público privada que

favorezca el desarrollo nacional y la calidad de vida de los chilenos. El Programa de

Concesiones de infraestructura pública desarrollado por el MOP persigue tres objetivos

fundamentales: Captación de recursos privados para ayudar a financiar el desarrollo de las

obras públicas futuras; externalización de la construcción y la explotación de las obras de

infraestructura pública, buscando niveles de servicios óptimos por los cuales los usuarios

estén dispuestos a pagar; liberación de recursos públicos para orientarlos a proyectos y

programas de alta rentabilidad social.

Proyectos En Construcción: Son todos aquellos proyectos que han comenzado oficialmente su fase

de construcción, extendiéndose incluso hasta el periodo de marcha blanca y/o de pruebas. Finalizada

esta etapa, el proyecto se considera inaugurado y comienza su fase de operación, situación que

representa la salida formal de nuestro catastro de proyectos. En este grupo de iniciativas, el monto de

inversión registrado corresponde sólo al saldo que aún queda por invertir y no al monto total que

involucra el proyecto.

Proyectos Por Ejecutar: En esta etapa se consideran todas aquellas iniciativas que aún no

comienzan su fase de construcción, pero que ya cuentan con una evaluación de impacto ambiental

aprobada o están en pleno proceso de calificación. Asimismo, en esta etapa se incluye la cartera de

proyectos registrada en la Coordinación de Concesiones del Ministerio de Obras Públicas (MOP),

servicio que contempla llamados a licitación y nuevos programas de infraestructura concesionada a lo

largo de todo el país.

De acuerdo a lo anterior, esta etapa se divide en los siguientes estados:

EIA-DIA Aprobado: Son todas las iniciativas que siendo presentadas al SEIA, cumplieron

con los requisitos aplicables a la normativa de carácter ambiental, obteniendo una

resolución favorable dictada por la autoridad ambiental.

EIA-DIA en Trámite: Incluye todas aquellas iniciativas que siendo sometidas al SEIA, aún

se encuentran en proceso de evaluación ambiental, a la espera de una calificación

favorable por parte de la autoridad ambiental.

Concesiones: Son todos aquellos proyectos que se encuentran en proceso de calificación,

licitación y adjudicación en la Coordinación de Concesiones del MOP.

Proyectos Potenciales: En este grupo se encuentran todas aquellas iniciativas que, sin haber sido

ingresadas al SEIA o estar presente en la Coordinación de Concesiones, cuentan con estudios de

ingeniería que permiten una factibilidad técnica y económica para su desarrollo. En este punto las

iniciativas son tratadas al interior de la empresa desarrolladora y corresponden a proyectos y/o planes

de inversión anunciados por las mismas a través de la prensa, sitios web o comunicados oficiales,

razón por la cual se consideran factibles y con altas probabilidades de ser ejecutados.

30

S O F O F A


Ranking 100 Mayores Proyectos de Inversión – Diciembre de 2012

N° Empresa - Proyecto Etapa de Avance Sector Rubro Región ComunaAño de

Inicio

Año de

Término

Monto de

Inversión

Saldo por

Invertir

1Minera Los Pelambres (Antofagasta Minerals - Nippon LP Invesment - MM LP

Holding BV): Ampliación Los PelambresPotencial Minería Cobre IV Salamanca 2014 2019 10.000 10.000

2División Andina (Codelco Chile): Nueva Andina Fase II (Expansión Andina

244)EIA-DIA en Trámite Minería Cobre V Intercomunal 2013 2020 6.800 6.800

3Minera Doña Inés de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co):

Plan de Expansión Collahuasi Fase IIIPotencial Minería Cobre I Pica 2014 2018 6.500 6.500

4Minera Cerro Casale (Barrick Gold - Kinross Gold): Proyecto Minero Cerro

CasaleEIA-DIA Aprobado Minería No Cobre III Tierra Amarilla 2013 2017 6.000 6.000

5 Minera El Abra (Freeport McMoran - Codelco Chile): El Abra Mill Project Potencial Minería Cobre II Calama 2014 2018 5.000 5.000

6 Minera Eton Chile (Exeter Resource): Proyecto Caspiche Potencial Minería No Cobre III Tierra Amarilla 2015 2018 4.800 4.800

7División Codelco Norte (Codelco Chile): Explotación Sulfuros Radomiro Tomic

Fase IIPotencial Minería Cobre II Calama 2013 2016 4.500 4.500

8HidroAysén (Endesa Chile - Colbún): Nuevas Líneas de Transmisión entre la

XI Región y Santiago (Proyecto HidroAysén)Potencial Energía Eléctrica Multiregional 2015 2017 4.000 4.000

9 Minera Relincho Copper (Teck): Proyecto Teck Relincho Potencial Minería Cobre III Vallenar 2014 2018 4.000 4.000

10Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Ferrocarril

Trasandino Central (Corredor Bioceánico Aconcagua)Potencial Infraestructura Ferrocarriles V Los Andes 2015 2025 4.000 4.000

11 Minera El Morro (Goldcorp - New Gold): Proyecto El Morro EIA-DIA Aprobado Minería No Cobre III Intercomunal 2013 2019 3.900 3.900

12Minera Quadra Chile (KGHM International - Sumitomo): Proyecto Sierra

GordaEn Construcción Minería Cobre II Intercomunal 2012 2015 4.000 3.600

13 HidroAysén (Endesa Chile - Colbún): Proyecto Hidroeléctrico Aysén EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica XI Aysén 2015 2024 3.500 3.500

14 División Codelco Norte (Codelco Chile): Mina Chuquicamata Subterránea En Construcción Minería Cobre II Calama 2012 2019 3.828 3.346

15 Ibereólica Solar Atacama (Grupo Ibereólica): Planta Termosolar María Elena EIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica II María Elena 2013 2015 3.290 3.290

16Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Organic Growth

Project 1 (OGP 1)En Construcción Minería Cobre II Antofagasta 2012 2015 3.800 3.040

17Minera Esperanza (Antofagasta Minerals - Marubeni Corp.): Yacimiento

CaracolesPotencial Minería Cobre II Sierra Gorda 2015 2020 3.000 3.000

18Minera Esperanza (Antofagasta Minerals - Marubeni Corp.): Yacimiento

TelégrafoPotencial Minería Cobre II Sierra Gorda 2014 2017 3.000 3.000

19Ibereólica Solar Atacama (Grupo Ibereólica): Planta Termosolar Pedro de

ValdiviaEIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II María Elena 2013 2016 2.610 2.610

20 División El Teniente (Codelco Chile): Nuevo Nivel Mina El Teniente En Construcción Minería Cobre VI Machalí 2012 2017 3.500 2.410

21Compañía Minera del Pacífico (Grupo CAP - Mitsubishi Corp.): Desarrollo de

Yacimiento El TofoPotencial Minería No Cobre IV La Higuera 2014 2017 2.400 2.400

22 Minera Nevada (Barrick Gold): Proyecto Pascua Lama En Construcción Minería No Cobre III Alto del Carmen 2009 2014 4.000 2.113

23Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Autopista

Costanera CentralConcesiones Infraestructura Concesiones Viales R.M. Intercomunal 2014 2018 2.065 2.065

24Celulosa Arauco y Constitución (Empresas Copec): Modernización

Ampliación Planta Arauco - Proyecto MAPAEIA-DIA en Trámite Industria Forestal VIII Intercomunal 2013 2016 2.000 2.000

25Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Américo

Vespucio Oriente (tramo Avda. El Salto y Rotonda Grecia)Concesiones Infraestructura Obras Públicas R.M. Intercomunal 2014 2017 2.000 2.000

26Compañía Siderúrgica Huachipato (Grupo CAP): Aumento Capacidad a 3 mm

ton. y Proyectos AnexosPotencial Industria Minera VIII Talcahuano 2014 2016 1.826 1.826

27Entel Chile (Empresa Nacional de Telecomunicaciones): Plan de Inversiones

2012 - 2015En Construcción Telecomunicaciones Telecomunicaciones Multiregional 2012 2015 3.000 1.780

28 Energía Austral (Xstrata Plc - Origin): Proyecto Línea de Transmisión Potencial Energía Eléctrica Multiregional 2015 2018 1.717 1.717

29 Empresa de Transporte de Pasajeros (METRO): Nueva Línea 3 En Construcción Infraestructura Metros R.M. Intercomunal 2012 2018 1.722 1.700

30 Energía Minera (Codelco Chile): Central Termoeléctrica Energía Minera EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica V Quintero 2015 2018 1.700 1.700

31 Gener (AES Gener): Proyecto Hidroeléctrico Alto Maipo EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica R.M.San José de

Maipo2013 2016 1.600 1.600

32 Xstrata Copper (Xstrata Plc): Lomas Bayas III Potencial Minería Cobre II Sierra Gorda 2014 2017 1.600 1.600

33 E-CL (GDF Suez - Codelco Chile): Infraestructura Energética Mejillones EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Mejillones 2013 2015 1.500 1.500

34European Organisation for Astronomical Research in the Southern

Hemisphere (ESO): Telescopio Europeo Extremadamente Grande (E-ELT)Potencial Infraestructura Otros Infraestructura II Antofagasta 2013 2019 1.500 1.500

35Minera Lumina Copper (Pan Pacific Copper - Mitsui & Co Ltd): Proyecto

Caserones (ex Regalito)En Construcción Minería Cobre III Tierra Amarilla 2010 2013 3.000 1.450

36 LAN Airlines: Plan de Renovación de Flota 2010 - 2013 En Construcción Servicios Otros Servicios Multiregional 2010 2013 2.830 1.330

37 Australis Power - Gaseoducto Innergy: Proyecto Octopus Potencial Energía Hidrocarburos VIII Intercomunal 2014 2017 1.300 1.300

38 Gener (AES Gener): Central Termoeléctrica Los Robles EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica VII Constitución 2014 2017 1.300 1.300

39 Norgener (AES Gener - Mitsubishi Corp.): Central Termoeléctrica Cochrane EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Mejillones 2014 2017 1.300 1.300

40Minera Santo Domingo (Capstone Mining - Korea Resources Corp.): Proyecto

Santo DomingoPotencial Minería Cobre III

Diego de

Almagro2014 2016 1.242 1.242

41Telefónica Chile (Telefónica Internacional Holding): Plan de Inversiones

2011 -2014En Construcción Telecomunicaciones Telecomunicaciones Multiregional 2011 2014 2.500 1.120

42 División El Salvador (Codelco Chile): Proyecto San Antonio Oxidos EIA-DIA Aprobado Minería Cobre IIIDiego de

Almagro2014 2016 1.000 1.000

43 Southern Perú (Southern Copper Co.): Proyecto Catanave Potencial Minería No Cobre XV Putre 2015 2019 1.000 1.000

44Minera Antucoya (Antofagasta Minerals - Marubeni Corp.): Proyecto

AntucoyaEn Construcción Minería Cobre II Mejillones 2012 2015 1.500 978

45 Empresa de Transporte de Pasajeros (METRO): Nueva Línea 6 En Construcción Infraestructura Metros R.M. Intercomunal 2012 2018 1.036 973

46División Andina (Codelco Chile): Reemplazo Sistema de Chancado y

Habilitación Plataforma para Infraestructura MineraEn Construcción Minería Cobre V Loa Andes 2012 2016 1.066 970

47 Aprovechamientos Energéticos (Grupo Ibereólica): Parque Eólico Loa EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Intercomunal 2013 2015 933 933

48 Andina Minerals: Proyecto Minero Volcán EIA-DIA en Trámite Minería No Cobre III Tierra Amarilla 2013 2015 800 800

49 Minera Lobo Marte (Kinross Gold): Reinicio y Expansión Proyecto Lobo Marte EIA-DIA en Trámite Minería No Cobre III Copiapó 2014 2016 800 800

50 Endesa Chile (Enersis): Central Hidroeléctrica Neltume EIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica XIV Panguipulli 2014 2017 781 781

Cat

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01

2

31

N° Empresa - Proyecto Etapa de Avance Sector Rubro Región ComunaAño de

Inicio

Año de

Término

Monto de

Inversión

Saldo por

Invertir

51 D&S (Walmart): Plan de Inversiones 2010 - 2014 En Construcción Comercio Supermercados Multiregional 2010 2014 1.400 750

52 Río Seco (Southern Cross): Central Termoeléctrica Pacífico EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica I Iquique 2013 2014 750 750

53Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Puente sobre el

Canal de Chacao (Puente Bicentenario)Potencial Infraestructura Obras Públicas X Intercomunal 2015 2019 740 740

54 Energía Austral (Xstrata Plc - Origin): Central Hidroeléctrica Río Cuervo EIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica XI Aysén 2015 2018 733 733

55Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Relicitación

Aeropuerto Internacional Arturo Merino BenítezConcesiones Infraestructura Aeropuertos R.M. Pudahuel 2016 2019 700 700

56División Codelco Norte (Codelco Chile): Mina Ministro Hales (ex Mansa

Mina)En Construcción Minería Cobre II Calama 2010 2013 2.300 690

57Programa de Concesiones (Coordinación de Concesiones): Conexión

Ferroviaria Santiago - V RegiónPotencial Infraestructura Ferrocarriles Multiregional 2013 2016 683 683

58Compañía Minera del Pacífico (Grupo CAP - Mitsubishi Corp.): Proyecto

Hierro Atacama, Fase II - Cerro Negro NorteEn Construcción Minería No Cobre III Intercomunal 2012 2013 880 680

59 Ciudad Empresarial (Hispano Chilena): Master Plan Proyectos al 2020 En Construcción Servicios Otros Servicios R.M. Huechuraba 2011 2020 800 670

60Giant Magellan Telescope Corporation (Corporación GMT): Telescopio

Magallanes GiganteEn Construcción Infraestructura Otros Infraestructura III Vallenar 2012 2020 700 670

61 SQM Industrial (SQM): Ampliación Pampa Blanca EIA-DIA en Trámite Minería No Cobre II Intercomunal 2013 2015 665 665

62 Falabella (Grupo Falabella): Plan de Inversión 2011 - 2015 En Construcción Comercio Centros Comerciales Multiregional 2011 2015 1.028 650

63Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Pila Dinámica de

Lixiviación de Óxidos de Cobre (OLAP)En Construcción Minería Cobre II Antofagasta 2012 2014 721 650

64 Energía Austral (Xstrata Plc - Origin): Central Hidroeléctrica Río Blanco Potencial Energía Eléctrica XI Aysén 2015 2018 616 616

65 Inversiones Bosquemar: Parque Eólico Lebu Sur Tercera Etapa Potencial Energía Eléctrica VIII Lebu 2012 2015 616 616

66 Eosol New Energy: Parque Fotovoltaico Tocopilla EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Tocopilla 2012 2015 616 616

67 Inmobiliaria La Cruz del Molino: Master Plan Puerta del Mar de La Serena En Construcción Turismo Complejos Turísticos IV La Serena 2011 2021 1.500 614

68E-CL (GDF Suez - Codelco Chile): Sistema de Transmisión de 500 kV Mejillones-

Cardones (Interconexión SING-SIC)EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica Multiregional 2013 2016 600 600

69 Explorador SCM (Pucobre): Proyecto Minero El Espino Potencial Minería No Cobre IV Illapel 2014 2017 600 600

70 Minera Encuentro (Antofagasta Minerals): Proyecto Óxidos Encuentro EIA-DIA en Trámite Minería Cobre II Sierra Gorda 2013 2014 600 600

71 Minera Inca de Oro (PanAust - Codelco Chile): Proyecto Inca de Oro Potencial Minería No Cobre IIIDiego de

Almagro2013 2015 600 600

72Minera Tovaku (Pucobre - Codelco Chile): Proyecto Minero Tovaku (ex

Puntillas Galenosa)Potencial Minería Cobre II Tocopilla 2014 2017 600 600

73 Pacific Hydro Chile (Pacific Hydro): Proyecto Hidroeléctrico Nido de Águila EIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica VI Machalí 2012 2015 600 600

74Compañía Siderúrgica Huachipato (Grupo CAP): Modernización Laminador

Planos en Caliente y de Productos Planos RecubiertosPotencial Industria Minera VIII Talcahuano 2014 2016 594 594

75 Gener (AES Gener): Parque Fotovoltaico Los Andes EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Antofagasta 2013 2026 572 572

76 Eólica Talinay (Grupo Phoenix): Parque Eólico Talinay En Construcción Energía Eléctrica IV Ovalle 2011 2014 1.000 560

77 SQM: Proyecto Pampa Hermosa En Construcción Minería No Cobre I Pozo Almonte 2011 2014 1.033 550

78 Atacama Solar (Wind Service): Parque Fotovoltaico Atacama Solar En Construcción Energía Eléctrica I Pica 2012 2015 773 545

79 AM Eólica Alto Loa (Mainstream Renewable Power): Parque Eólico Ckani EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Calama 2012 2013 500 500

80Inversiones EW (Mainstream Renewable Power - Andes Energy): Parque

Eólico SarcoEIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica III Freirina 2013 2013 500 500

81 Minsal (Ministerio de Salud): Reconstrucción Hospital Gustavo Fricke Potencial Servicios Servicios Médicos V Viña del Mar 2014 2016 500 500

82Servicio de Salud Metropolitano Sur (Ministerio de Salud): Construcción de

Complejo Asistencial Red SurEIA-DIA Aprobado Servicios Servicios Médicos R.M. San Miguel 2012 2015 500 500

83 Minera Can-Can (Empresas Copec): Proyecto Diego de Almagro EIA-DIA en Trámite Minería Cobre IIIDiego de

Almagro2013 2015 475 475

84Aura Inc.: Construcción y Operación de Gran Telescopio de Rastreo Sinóptico

(LSST)EIA-DIA Aprobado Infraestructura Otros Infraestructura IV Vicuña 2012 2018 450 450

85 Colbún: Central Termoeléctrica Santa María II EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica VIII Coronel 2014 2016 450 450

86 MOP (Ministerio de Obras Públicas): Plan Chiloé 2010-2014 En Construcción Infraestructura Obras Públicas X Chiloé 2010 2014 600 450

87Helio Atacama Uno (Ingenostrum Chile): Proyecto Fotovoltaico Crucero

OesteEIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II María Elena 2013 2014 449 449

88 Helio Atacama Cinco (Ingenostrum Chile): Proyecto Fotovoltaico Domeyko 2 EIA-DIA Aprobado Energía Eléctrica II Antofagasta 2013 2015 447 447

89 ALBA: Ampliación del Parque Eólico San Pedro EIA-DIA en Trámite Energía Eléctrica X Dalcahue 2013 2015 432 432

90Minera Doña Inés de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co):

Sondaje de Prospección Rosario OesteEn Construcción Minería Cobre I Pica 2011 2020 470 325

91Minera El Abra (Freeport McMoran - Codelco Chile): Lixiviación de Sulfuros,

SulfoLixEn Construcción Minería Cobre II Calama 2010 2015 725 314

92 Cencosud: Mall Costanera Center En Construcción Comercio Centros Comerciales R.M. Providencia 2006 2015 1.250 278

93 SQM Salar (SQM): Ampliación Producción Cloruro de Potasio Salar En Construcción Minería No Cobre IISan Pedro de

Atacama2009 2014 527 278

94 División El Teniente (Codelco Chile): Peraltamiento Embalse Carén En Construcción Minería Cobre R.M. Alhué 2009 2015 492 270

95 MOP (Ministerio de Obras Públicas): Red Vial Interlagos En Construcción Infraestructura Obras Públicas Multiregional 2008 2016 517 243

96 Colbún: Central Hidroeléctrica Angostura En Construcción Energía Eléctrica VIII Santa Bárbara 2011 2013 668 204

97Minera Isla Riesco (Empresas Copec - Grupo Ultramar): Proyecto Mina

InviernoEn Construcción Minería No Cobre XII Río Verde 2011 2013 530 159

98 VTR (Liberty Global - Grupo Saieh): Plan de Inversiones 2009 - 2012 En Construcción Telecomunicaciones Telecomunicaciones Multiregional 2009 2012 750 72

99European Organisation for Astronomical Research in the Southern

Hemisphere (ESO): Proyecto Radiotelescopio de Atacama ALMA (Atacama En Construcción Infraestructura Otros Infraestructura II

San Pedro de

Atacama2003 2013 600 70

100 Gener (AES Gener): Central Termoeléctrica Campiche En Construcción Energía Eléctrica V Puchuncaví 2008 2013 500 53

Total general 176.398 155.406

32

S O F O F A


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